🙋‍♀️А деньги где? На какие цели ушли деньги, вырученные на глобальном рынке за счет размещения зеленых_социальных_устойчивых облигаций (GSS)?

На этот счет доклад ОЭСР по рынку долга 2024 дает ответ в виде таблицы, где по каждому типу эмитентов приводятся соответствующие доли от общего объема заимствования за период 2014 – 2023 гг. И эти доли ранжированы по их значимости для каждого типа эмитента.

Очень занимательные данные, надо сказать.

Первое, что очевидно - это популярность в целом у корпоративного сектора проектов возобновляемой энергетики, энергоэффективности и зеленого строительства/недвижимости. Примечательно, что с поправкой на масштаб заимствований на нашем рынке наблюдается такая же картина.

А вот дальше видны существенные различия. На глобальном рынке главным приоритетом агентств, местных органов власти и многосторонних учреждений при выпуске облигаций GSS были «социальные расходы». В России мы имеем только два выпуска зеленых облигаций регионального органа власти - Правительства Москвы, и эти выпуски (70 и 2 млрд руб) пошли на развитие зеленого транспорта в столице.

Кроме того, «сохранение биоразнообразия», «социальные расходы» и «чистый транспорт» входят в тройку главных приоритетов при выпуске GSS–облигаций центральными правительствами. В России пока не было суверенных выпусков таких облигаций, но для будущего сохранение биоразнообразия в том или ином сегменте экосистемы - это задача государственной важности. Честно говоря, эти 19% в структуре направлений использования средств по суверенным выпускам меня покорили больше всего.

Но остался один вопрос: а куда из расчетов ОЭСР при анализе использования средств от поступлений по GSS-облигациям делась митигация? Или она органично включена во все другие строчки таблицы?

⬇️Подробнее тут.

#Доклады #ОЭСР #Зеленые_облигации

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️Такова современная палитра в глобальной песочнице ESG: все происходит одновременно

– Glencore, одна из крупнейших в мире диверсифицированных компаний по добыче природных ресурсов, ставит цель сократить выбросы парниковых газов в цепочке создания стоимости на 25% к 2030 году.

– Mercedes-Benz подписывает соглашение о поставке низкоуглеродистой стали с Nucor.

– Morningstar запускает новую серию индексов, ориентированную на компании, ведущие переход к низкоуглеродным технологиям.

– Амстердамский суд постановил, что реклама голландской авиакомпании KLM, связанная с устойчивым развитием, вводила в заблуждение.

– Техас забрал у BlackRock $8,5 млрд из-за инвестиций в ESG.

Вот такая палитра ESG.

#ESG_палитра

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀Вот тут коллеги совершенно справедливо обращают внимание на обеспокоенность наших регуляторов на слабую активность компаний по получению Комплексных экологических разрешений.

Мы тоже обратили на это внимание в докладе ИНФРАГРИН "ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2023/24", но сделали это в свойственной нам форме. Зашли в базу данных и посчитали.

И у нас получилось, что только 7% загрязнителей получили КЭРы. Регуляторам и надзорным органам придется сдвигать сроки вправо?

Кстати, практически по всем вопросам, что оказываются в фокусе нашего внимания, мы любим сначала структурировать и считать. И только потом писать.

⬇️Заявку на получение электронной версии доклада ИНФРАГРИН "ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2023/24", можно оставить тут.

#Доклады_ИНФРАГРИН #КЭР

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️ По моим ощущениям, к открытию международной климатической конференции СОР29 в ноябре этого года в Баку, телеграм-канал 100%_Зелёного вполне может собрать обширную коллекцию фактов и данных, которые говорят, что в реальности климатическая повестка развивается с большими отклонениями от той траектории, о которой страны договорились в Дубае. Почему так происходит?

1. Желаемое не выдерживает реалий действительности.

2. Действительность связана с сегодняшними потребностями стран, многие из которых объективно не способны реализовать энергопереход по сценариям Zero 0 в обозначенные сроки.

3. Когда нужны деньги одновременно на энергопереход и для социальных программ по борьбе с нищетой, голодом и болезнями – пирамида Маслоу, естественно, побеждает.

4. Деньги для энергоперехода не просчитаны, и их неоткуда сейчас брать, финансовые рынки стараются, как могут, но очень много "но".

5. Поэтому добычу и использование не только нефти, но угля надо экологизировать. А компании этого сектора надо подключать к парадигме ответственного ведения деятельности, создавая сектор финансовых инструментов климатического перехода.

То есть задача по коричневым отраслям – включение, а не исключение из повестки ESG.

Иначе будет больший вред для всего живого.

⬇️Подробнее про уголь у РБК по материалам Блумберг тут.

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️Я не считаю, что корпоративная социальная ответственность по сути процессов пришла в Россию с Запада. Корни этого явления, по моему мнению, глубоко прорастают не столько в советской истории, хотя и в ней тоже, но - главное – в предпринимательской культуре старообрядцев, которые были двигателями капитализма в России до революции. У них концепция предпринимательства была прочно связана с вопросами веры и этики через Служение. Поэтому с некоторыми тезисами спикеров на сессии, которую я модерировала 20 марта на Форуме «ESG-трансформация: устойчивый подход к развитию», я не согласна.

Что же касается форума в целом, то я очень благодарна организаторам мероприятия, они большие молодцы, потому что смогли собрать на площадке спикеров и успешный опыт ESG-трансформации компаний второго эшелона. Причем про "второго" пишу без доли умаления заслуг, потому что в первом - Норникель, Русал, Сибур и К, и быть следующими за ними (а они в повестке уже больше 20 лет), находиться очень круто.

К некоторым выступлениям спикеров из категории "Следующие" я обязательно вернусь, кое-что я подметила интересное.

⬇️Подробнее о прошедшем мероприятии тут.

#ESG_мероприятия

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️То, что мы придумали Windows, конечно, преувеличение, хотя с дефолтом было дело... Високосный год - из списка любимых групп. Но я сейчас о другом.

Продолжая тему корней социальной ответственности в российской предпринимательской истории, позволю себе еще одну реплику. Причем сейчас я не имею ввиду каких-то конкретных персон, а в целом вижу проблему в сбитых настройках при оценке роли формализованного ESG в устойчивом развитии.

ESG - это метрики для финансистов, и всю теорию и методологию ESG закладывали на глобальном рынке они. А финансисты не очень сильны в гуманитарных сферах, им подавай оценку рисков и их веса. Как следствие, преподавание ESG, в том числе и в России, во многом лишено гуманитарного осмысления. Поэтому GRI, CBI, ICMA и теперь уже ISSB для современных финансистов, поставщиков ESG-рейтингов, консультантов и аналитиков - это путеводные звезды в оценке того, что есть хорошо, а что плохо. И что откуда пришло заодно.

Методологии, стандарты и в целом рамки - не самая сильная сторона России.

#ESG_мысли

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️А вот это уже не в коллекцию AFTERCOP28 (по следам прошлогодней климатической конференции ООН в Дубае), которую я собираю, а в коллекцию AFTERCOP15 (по следам последней конференции ООН по биоразнообразию в Монреале): ЕС не принял законопроект о восстановлении природы. Ряд стран, в том числе Австрия, Бельгия, Финляндия, Италия, Нидерланды, Польша и Швеция заявили, что не поддерживают законопроект, поскольку он наносит ущерб развитию сельского хозяйства. Новость стала бы неожиданной в спокойные и сытые времена. В нынешних условиях акценты смещаются в сторону жизнеобеспечения и многие решения, основанные на завышенных амбициях без финмодели, начинают трещать. Защита биоразнообразия становится дилеммой, но позиция впереди паровоза заведомо проигрышная, особенно на таких скоростях.

Ключевой законодательный акт ЕС, направленный на защиту и восстановление природных экосистем, в понедельник потерпел серьезную неудачу: его исключили из повестки дня для голосования по одобрению в Европейском совете после того, как он не смог получить необходимую поддержку со стороны государств-членов, чтобы обеспечить возможность его принятия.

Закон о восстановлении природы, включало в себя обязательную цель для стран ЕС реализовать меры по восстановлению не менее 20% земельных и морских территорий ЕС к 2030 году, а также для всех экосистем, нуждающихся в восстановлении, к 2050 году.

⬇️Подробнее тут.

#ESG_биорразнообразие

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

📹 🙋‍♀Уважаемые коллеги! Если вы хотите принять участие в рамках международного форума СНГ-2024 в работе нашей сессии «Глобальные тренды и национальные интересы стран евразийского пространства: как сохранить вектор устойчивого развития», которую я буду модерировать, напишите мне личное сообщение или в чат этого канала, я дам информацию, как пройти бесплатную регистрацию в качестве партнера платформы ИНФРАГРИН.

Наша сессия пройдет завтра, 29 марта 2024 года, в Москве на площадке Конгресс-центра Центра международной торговли на Краснопресненской наб., д. 12, подъезд 4, (2-й этаж «Пресс-зал»).

⏰Время начала сессии – 10:00.

⬇️Подробнее тут.

#ESG_мероприятия #Форум_СНГ

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️Сегодня Минэкономразвития и Федресурс запустили функционал для раскрытия компаниями отчетов об устойчивом развитии. Напомню, что рекомендации о раскрытии нефинансовой отчетности компаний МинЭк выпустил в ноябре прошлого года, Банк России свои рекомендации по нефинансовой отчетности выпустил летом 2021 года. Но еще до всего этого мягкого регулирования в национальной юрисдикции российские компании-экспортеры (а потом и не только экспортеры) публиковали нефинансовую отчетность на основе глобальных стандартов - GRI, SASB, TCFDи др. Подготовленные нефинансовые отчеты компании размещают на своих сайтах в интернете, а также в Национальном Регистре РСПП, который к настоящему времени представляет собой самую обширную библиотеку нефинансовой отчетности с 2000 года.

В Национальном Регистре нефинансовых отчетов 266 компаний, зарегистрировано отчетов - 1506, которые выпущены в период, начиная с 2001 г. В их числе: экологические отчеты (ЭО) - 111, социальные отчеты (СО) – 388, отчеты в области устойчивого развития (ОУР) – 609, интегрированные отчеты – 398.

Минэкономразвития рекомендует российским государственным, публичным или крупным компаниям с выручкой от 10 млрд рублей, иным организациям, заинтересованным в обнародовании нефинансовой информации, ежегодно раскрывать социальные, управленческие, экологические и экономические показатели. Сведения об отчетности об устойчивом развитии и о документе, составленном по результатам ее независимой внешней оценки, министерство рекомендует вносить в Единый федеральный реестр юридически значимых сведений о фактах деятельности юридических лиц (Федресурс, fedresurs.ru) в течение 10 рабочих дней с даты ее раскрытия на официальном сайте организации.

⬇️Подробнее тут.

⬇️Рекомендации Банка России о нефинансовой отчетности тут.

⬇️Рекомендации Минэкономразвития о нефинансовой отчетности тут.

⬇️Национальный Регистр нефинансовых отчетов РСПП тут.

#ESG_отчетность #Минэкономразвития #Федресурс

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️Вода из Китая как самый долгожданный подарок засыхающим Мальдивам. Как бы ни так... В смысле, подарок ли? Питьевая вода уже стала инструментом международного влияния – и дальше эффективность этого инструмента будет только расти. Мне кажется, в Водной стратегии РФ, которая сейчас вынесена на обсуждение, было бы разумным предусмотреть раздел о новых финансовых инструментах и механизмах, которые будут способствовать достижению стратегических целей страны в одной из самых чувствительных сфер экономической деятеятельности. Речь, к примеру, может идти о водных облигациях или о создании биржи воды, почему нет?

Китай отправил более миллиона бутылок тибетской ледниковой воды на засохшие Мальдивы на фоне растущих двусторонних связей

Согласно заявлению правительства страны во вторник, Мальдивы получили в дар от Китая 1500 тонн ледниковой воды из Тибета. Подарок в виде более миллиона бутылок воды произошел на фоне растущих двусторонних связей между двумя странами и сразу после подписания между ними пакта о военной помощи в начале этого месяца.
...
Эксперты охарактеризовали пожертвование Китая как дипломатическую тактику и попытку захватить движимый жаждой рынок островного государства. Снабжение пресной водой на Мальдивах, где 25 процентов валового внутреннего продукта приходится на туризм, нестабильно. Единственными доступными природными водными ресурсами на островах являются дождевые и грунтовые воды, которые сильно истощены.
...
Дефицит воды на Мальдивах ухудшается на протяжении многих лет и связан с повышением уровня морской воды на низменном архипелаге. Ее запасы подземных вод почти истощены, и страна полагается на опреснительные установки для общественного потребления.
...
По оценкам экспертов пожертвование Китаем Мальдивам чистой воды является средством создания рынка для китайских компаний по производству минеральной воды, которые в основном базируются в Тибете. Потребность Мальдив в качественной воде – не только для населения, но и для высококлассной туристической индустрии – может оказаться очень прибыльной для Китая.

⬇️Подробнее тут.

⬇️С проектом Водной стратегии РФ до 2035 года познакомиться можно тут.

⬇️Об инструментах синей экономики в интервью Екатерины Кузьминой (Промсвязьбанк) можно прочитать тут.

⬇️Исследование ПСБ и Института ВЭБ, посвященное вопросам устойчивого использования и охраны водных ресурсов можно прочитать тут.

⬇️О необходимости создания в России биржи воды в материале известного биржевого эксперта Анатолия Гавриленко можно прочитать тут.

⬇️Заявки на выступление в рамках экспертной сессии для формулирования конкретных предложений заинтересованных сторон в Водную стратегию РФ можно оставлять тут @greenpercent_bot

#ESG_вода #Водная_стратегия #Синяя_экономика #водные_облигации #биржа_воды

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent

🙋‍♀️4 страницы из 331 годового отчета Банк России посвятил устойчивому развитию

Во втором разделе отчета ЦБ выделил скромный блок «Содействие устойчивому развитию», который состоит из четырех подразделов.

«Развитие рынка финансовых инструментов и инфраструктуры устойчивого развития, создание условий и возможностей для компаний по ESG-трансформации бизнеса»
Банк предоставил данные по росту сектора устойчивого развития: за год наблюдался прирост почти на 50% и на конец декабря 2023 года составил 435 млрд рублей. Банк также подготовил и опубликовал рекомендации для финансовых организаций по раскрытию информации об устойчивом развитии. В них определены структура и состав рекомендуемой к раскрытию информации в области устойчивого развития, порядок и сроки ее раскрытия, значимые количественные и качественные показатели деятельности финансовых организаций в области устойчивого развития. Помимо прочего, Банк России активно боролся с гринвошингом в прошлом году, рекомендуя финансовым организациям при продаже продуктов устойчивого развития доводить до клиентов информацию о том, на каком основании финансовые продукты названы соответствующим образом, об особенностях, возможностях и рисках, связанных с такими продуктами.

«Анализ и учет ESG-рисков»
Представлена тема оценивания климатических рисков и анализа их влияния на финансовые организации. Реализация физических и переходных климатических рисков в корпоративном секторе создает системные риски для финансового сектора. В связи с этим Банк России разработал рекомендации по учету климатических рисков финансовыми организациями, предлагая использовать сценарный анализ в качестве одного из инструментов оценки и управления потенциальными рисками. Банком был проведен второй климатический стресс-тест, а также изучена устойчивость российской экономики и финансового сектора к структурным изменениям мировой экономики. Результаты стресс-теста свидетельствуют, что в стрессовом сценарии большая часть крупнейших нефинансовых компаний и отраслей сохраняют свою устойчивость.

«Развитие системы торговли углеродными единицами»
Банк России отметил, что в 2023 году он содействовал развитию инфраструктуры обращения углеродных единиц в рамках организованных торгов. В октябре были зарегистрированы изменения в Правила организованных торгов на товарных аукционах АО «Национальная товарная биржа», предоставляющие возможность участникам торгов заключать сделки с углеродными единицами на бирже с участием оператора реестра углеродных единиц. Также в ноябре прошлого года на торгах АО «Национальная товарная биржа» был проведен односторонний аукцион по продаже 2735 углеродных единиц.

«Внедрение подходов, способствующих достижению целей устойчивого развития, в операционную деятельность Банка России»
Здесь рассказывается, как организация провела анализ приоритетов внедрения повестки устойчивого развития в операционную деятельность до 2025 года. Основными векторами устойчивого развития остались цели, фокусирующиеся на ответственном потреблении и социальных факторах. Также были реализованы мероприятия по снижению энергетических расходов и повышению энергоэффективности объектов Банка России. На нескольких объектах начали внедрять солнечные источники энергии, которые позволят сэкономить дневное потребление энергии. Для сокращения выбросов парниковых газов и поддержания благоприятной экологической обстановки Банк России продолжает приобретать электромобили.

⬇️Отчет Банка России за 2023 год можно скачать тут.

#устойчивые_финансы #Банк_России

➡️Подписаться на 100%_Зеленого🙋‍♀@greenpercent