​​🌿 Завершаем трансляцию конференции «Будущее рынка устойчивого финансирования»

🔥 Светлана Бик, руководитель экспертно-аналитической платформы ИНФРАГРИН www.infragreen.ru:

💬 У меня всегда оставалось убеждение, что ESG будет жить в любом геополитическом контексте, потому что именно ESG саккумулировало все основные риски человечества. Не России, не Америки, не Европы – а всей планеты, вне зависимости от того, кто с кем дружит. Каждой стране придется решать эти вопросы, вырабатывать подходы. Они не обязательно будут едиными. И государства будут принимать в этом все более активное участие.

❗ Надо понимать, что ESG в условиях кризиса – это генератор квази-налога. Обязательства корпораций по поддержанию экологических проектов, обязательства в социальной части – это фактически квази-налог и участие вместе с государством в решении важных задач.

💬 Если оценивать вторую половину 2022 г., я бы оценила ее как 6 из 10. Потому что в этих шоковых условиях рынок не просто сохранился, но и начал развиваться еще активнее.

💬 ESG – это не для банков и не для корпоратов. Это для людей. Это делает их жизнь лучше. Поэтому если ты лидер ESG – ты делаешь правильно. Любые рынки открывают и двигают визионеры.

📄 Мы в этом году постарались все посчитать и свести воедино в своем аналитическом докладе.

✅Одно из важнейших событий в 2022 г. – декарбонизация получила институциональную основу. Рынок появляется, когда появляются общие правила. Это серьезный рывок.

✅ По данным ИНФРАГРИН, в 2022 г. было размещено 7 выпусков облигаций общим объемом 106 млрд руб., выдано ESG-кредитов на сумму 1,85 трлн руб. При самом консервативном подходе 2,3 трлн руб. в зеленых финансах у нас уже есть.

Ключевые проблемы развития ESG-повестки в России по версии ИНФРАГРИН:

🔹Общественный договор в части ESG еще в стадии формирования;
🔹Постоянный поиск бенефициаров ESG-развития во вне. Нужно разворачиваться к России лицом;
🔹ESG-риски за границами методологий рейтинговых агентств не воспринимаются как финансовые риски;
🔹Раскрытие информации как компаниями, так и финансирующими организациями требует унификации;
🔹Защита и продвижение темы на стороне индивидуальных инвесторов – надо однозначно генерировать спрос, который сам по себе не возникнет.

✅ ESG-оценки регионов уже влияют на их инвестиционную привлекательность, регионы это осознают и включаются в работу.

🔥 Создана национальная система ESG-оценки. И это очень хорошо. Нужно учитывать все подходы, но использовать свои национальные системы. ИНФРАГРИН составил свой и мпакт-рэнкинг рейтинговых агентств, работающих в системе ESG-оценки. Абсолютным лидером заслуженно стал «Эксперт РА». Желаем удержаться на его вершине и в следующем году!

#конференция

​​❗ Конференция «Будущее рынка устойчивого финансирования» продолжается

🌿 Елена Курицына, директор департамента корпоративных отношений, Банк России:

💬 Для меня, как и для большинства собравшихся, уже не стоит вопрос – есть ли сегодня место в нашей жизни ESG-повестке или нет. Он однозначно решен, и ответ на него – да, мы в ней надолго или даже навсегда, вне зависимости от ориентации геополитики. Планета у нас одна, жить на ней хочется и нам, и нашим детям, и внукам. Мы должны сохраниться как биологический вид. То, что уходят те, кто воспринимал ESG как инструмент хайпа, хорошо. Мы сейчас находимся на стадии «чистого бульона», когда вся пена ушла.

Что сейчас находится в фокусе Банка России?

🔹 Самое главное в работе над методологией – это определиться с целеполаганием. Когда мы говорим, например, о кредитных рейтингах, то здесь целеполагание очевидно для всех. С ESG-рейтингами все ровно наоборот: у каждого свое видение того, зачем они нужны. Мы будем стремиться к тому, чтобы этого не было. И, как минимум, к тому, чтобы у рейтинговых агентств оно четко формулировалось, чтобы оно было понятно и заказчику, и потребителю этих рейтингов.

🔹 У Банка России есть задача не какого-то жесткого регулирования, а задания определенных рамок. Насколько они будут жесткими или наоборот – больше основанными на принципах и подходах, это вопрос нашей дискуссии внутри регулятора. Есть амбиции в 2023 г. эти вопросы закрыть.

🔹 С ноября 2022 г. появилась законодательная возможность выпускать 3 новых вида облигаций. Но пока ни одной не выпустили. Все хотят посмотреть, кто будет первым. Пока Банк России в воздействии на этот рынок ограничивается вопросами инструментария и раскрытия информации. Мы сейчас работаем над изменениями в стандарты эмиссии и изменениями в Положение о раскрытии информации эмитентами в части именно облигаций устойчивого развития (не имея в виду общее раскрытие нефинансовой отчетности). Это Положение по новым инструментам с 1 апреля уже вступило в силу.

🔹 Почему мы считаем, что облигации привязанные к целям устойчивого развития, могут быть востребованы на российском рынке? Потому что мы помним структуру нашего рынка: большинство компаний-гигантов – из коричневых секторов экономики, и выпуск зеленых облигаций для них просто недоступен как факт.

🔹 Надеюсь, что в этом полугодии мы выпустим рекомендации по раскрытию информации для финансовых организаций. И предполагаем выпустить рекомендации по тому, как финансовые организации во взаимодействии с клиентом при продаже финансового продукта дают информацию о ESG-составляющей этого продукта или услуги. Мы понимаем, что необходимы меры, которые будут побуждать соблюдать эти рекомендации, т.к. они не являются нормой регулирования. Для нас такой мерой являются, например, опросы. Мы уже опросили системно значимые банки, НПФ и крупнейшие страховые компании.

🔹 Ожидаем, что в Госдуму все-таки придет закон о публичной нефинансовой отчетности, что ее переназовут, и она станет «отчетностью в сфере устойчивого развития». В июне ожидается опубликование Фондом МСФО двух стандартов в сфере устойчивого развития, законопроект в последнем виде предусматривал, что раскрытие информации в соответствии с международными стандартами этого фонда будет надлежащим, действительным и будет подпадать под действие этого закона. 

Продолжение следует, не переключайтесь 👉🏻

#конференция

Коллеги, был запрос на мою презентацию, с которой выступала на сегодняшней конференции Эксперт РА, выкладываю.