👩‍💻Никакому президенту не хочется в период кризиса снимать с рынка дополнительные обязательства. Но история противостояния продолжается, республиканцы от ESG не отстанут, а теперь всякое возможно... Хотя пока очевидный и мощный + в глобальную карму ESG.🦉

Байден наложил вето на резолюцию против ESG

Президент Байден наложил в понедельник первое вето на своем президентском посту, защищая недавно принятое правило Министерства труда, позволяющее управляющим фондами планов ERISA учитывать соображения ESG в инвестиционном процессе от попыток республиканцев отменить правило в Конгрессе.

В послании Палате представителей, выпущенном Белым домом после объявления о вето, Байден опроверг утверждения о том, что это правило заставит управляющих фондами жертвовать финансовыми доходами ради достижения политической цели, добавив, что резолюция, возглавляемая республиканцами, «будет мешать фидуциариям пенсионных планов учитывать такие факторы, как физические риски изменения климата и плохое корпоративное управление, которые могут повлиять на доходность инвестиций».
...
Действия президента Байдена блокируют недавнее большинство голосов в Конгрессе ранее в этом месяце за резолюцию, осуждающую правило DOL «Осмотрительность и лояльность при выборе инвестиций в план и реализации прав акционеров», которое вступило в силу 30 января. Резолюция под руководством республиканцев была внесена с использованием Закон о пересмотре Конгрессом, посредством которого члены Конгресса могут проголосовать за отклонение правил в течение 60 дней после их введения в действие и предотвратить введение аналогичных правил в будущем.

Правило DOL позволяет управляющим фондами планов ERISA учитывать соображения ESG в инвестиционном процессе, а также разрешает фидуциариям учитывать факторы климата и ESG при осуществлении прав акционеров, например, при голосовании по доверенности, но также требует, чтобы такие соображения «должны были учитываться». на основе факторов, которые фидуциарий обоснованно определяет как релевантных для анализа риска и доходности», таких как экономическое воздействие изменения климата или другие факторы ESG на инвестиции.
...
Противодействие росту ESG в мире инвестиций, финансов и бизнеса стало основным направлением деятельности многих республиканских политиков в США. Они утверждают, что управляющие активами, ориентированные на ESG, следуют программе «пробуждения», которая ставит социальные причины выше отдачи от инвестиций, и что инвесторы и финансисты, ориентированные на климат, «бойкотируют» энергетические компании, работающие на ископаемом топливе.

⬇️Подробнее тут.

#ESG #вето_Байдена #ESG_батл

💧 @greenpercent

SEC выпускает руководство по голубым облигациям

МАНИЛА, Филиппины — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выпустит руководство голубым облигациям на Филиппинах в надежде привлечь больше инвестиций для решения климатических проблем.

Голубые проекты и голубые облигации — доходы от них будут использоваться исключительно для финансирования проектов по смягчению последствий изменения климата в океане. Они представляют собой подмножество зеленых облигаций, доходы от которых используются для финансирования или рефинансирования экологических проектов.

В проекте циркуляра Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что все предлагаемые «голубые» проекты должны приносить явную пользу для здоровья океана и «голубой экономики» и должны вносить существенный вклад в достижение целей устойчивого развития.

Проекты включают управление экосистемами и восстановление природных ресурсов прибрежных, морских и других экосистем; устойчивое управление рыболовством; устойчивая аквакультура; устойчивый туризм вблизи морского заповедника; проекты обращения с твердыми отходами в пределах 50 км от побережья или реки, впадающей в океан; управление сточными водами; порты и судоходные проекты для повышения экологической эффективности и устойчивости инфраструктуры и транспорта, а также морских и морских возобновляемых источников энергии.

Подходящие синие виды деятельности включают водоснабжение, водоотведение и устойчивое судоходство.

SEC заявила, что проекты по производству электроэнергии на ископаемом топливе исключены из подходящих проектов или видов деятельности.

⬇️Подробнее тут.

#голубые_облигации #Филиппины #ESG

💧 @greenpercent

🌐 Завтра в Нью-Йорке открывается Водная Конференция ООН, совместно организованная правительствами Таджикистана и Нидерландов.
Планируется шесть пленарных заседаний и пять интерактивных диалогов с участием многих заинтересованных сторон. Конференция также будет включать в себя ряд специальных мероприятий высокого уровня и параллельных мероприятий, организованных государствами-членами, системой ООН и другими заинтересованными сторонами.

Вода - основа всей жизни на земле. На ее фоне ЦУР 6 и ESG - лишь инструменты в повестке.

Переломить ситуацию - с таким призывом к коллективным действиям обратилась Глобальная комиссия по экономике водных ресурсов.

"Мы больше не можем игнорировать мировой кризис воды.
Мы потерпим неудачу в борьбе с изменением климата, если не решим проблемы с водой. Мы также потерпим неудачу по всем Целям в области устойчивого развития (ЦУР).
Ни один человек, место, экономика или экосистема не будут пощажены.
Мы видим последствия не каких-то странных событий, не роста населения и экономического развития, а того, что на протяжении десятилетий в глобальном масштабе неэффективно управлялись с водными ресурсами. Как показывают наука и факты, сейчас мы сталкиваемся с системным кризисом, который носит как локальный, так и глобальный характер".

⬇️Следить за программой водной конференции ООН можно тут.

⬇️ Скачать Отчет Глобальной комиссии по экономике водных ресурсов можно тут.

#Конференция_ООН #ЦУР_6 #водные ресурсы

💧 @greenpercent

Мы уже коллекционируем скрин-шоты каналов, которые пишут про ESG, анализируют отчеты об устойчивом развитии компаний, и при этом нарушают авторские права коллег. Ай-ай-ай! Нехорошо это. 🦉

💧 @greenpercent

🙏Отпустило, честно говоря. Спасибо коллеге за прямой и искренний ответ на мое возмущение. Понятно, всякое бывает.

От себя поясню: мы по-прежнему распространяем наш доклад всем заинтересованным лицам, которые оставили заявки на нашем сайте. При этом наши пользователи могут подтвердить, что после этого мы никого не спамим ни письмами, ни предложениями. Собираем данные перед отправкой доклада, в первую очередь, для того, чтобы точнее понимать аудиторию со стороны спроса на аналитическую информацию и впоследствии аргументированно выходить к спонсорам при запросе поддержки наших аналитических продуктов. В бизнес-модели, основанной не на продаже аналитики, а на спонсорской поддержке, маркетинговая информация - это единственная "плата" от тех, кто получает от нас и, мы надеемся, будет и дальше получать продукты ИНФРАГРИН на безвозмездных условиях. В первый месяц распространения эта информация самая релевантная.

☀️Всем хорошего дня и успехов во всем!

⬇️Оставить заявку на получение Доклада ИНФРАГРИН "ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2022" можно тут.


💧 @greenpercent

👩‍💻Газпромбанк выводит на российский рынок золотые облигации. Центробанк, видимо, с интересом наблюдает: рождается новый вид устойчивых облигаций?🦉

Селигдар в конце марта – начале апреля текущего года планирует провести размещение золотых облигаций – дебютного для локального рынка инструмента.
Селигдар – один из крупнейших производителей золота в России, входящий в топ-10 по объему добычи, с достаточно крепким кредитным профилем.
Выпуск золотых облигаций для производителя золота – это естественный хедж от волатильности цен на ключевую продукцию. Основу долга компании (40% за 9М22) уже составляет золотой заем. Размещение золотых облигаций позволит рефинансировать его часть, подлежащую погашению в 2023 г., и тем самым эффективно удлинить. При этом высокая доля золотого долга в портфеле компании – производителя золота оказывает позитивное влияние на оценку ее кредитного качества.

https://t.me/russianmacro/16715

#золотые_облигации #Газпромбанк

💧 @greenpercent

🙋‍♀️Между прочим, тема справедливо подмечена коллегами из Российской Экологической Платформы. Безответственная золотодобыча - это острейшая проблема. Смогут ли физические лица осуществлять свою деятельность с учетом экологических требований? Какую ответственность перед природой они будут нести? Чем дальше - тем больше вопросов...🦉

Физлицам в России разрешат легально добывать золото: правительственная комиссия уже одобрила соответствующий законопроект, узнали «Ведомости». В ближайшее время документ должен быть внесен в Госдуму. Сейчас в России добывать золото разрешено только юридическим лицам, получившим соответствующую лицензию и несущим ответственность за загрязнение окружающей природной среды.

Российская Экологическая Платформа против быстрого и необдуманного принятия данной инициативы!

Мало того, что малые и средние золотодобывающие предприятия (как правило работающие на "грязной" дражной технологии добычи) нанесли и наносят огромный экологический ущерб сотням рек в Сибири и на Дальнем Востоке - так теперь давайте пустим тысячи частников добивать хрупкие водные экосистемы в стране!? Ведь все понимают, что люди не будут стоять с тазиками по течению золотоносных рек, все будут использовать механизацию технологии добычи.

Предлагаем законодателям внимательно посмотреть на меры ответственности нового субъекта в отрасли и возможности контроля со стороны природоохранных структур.

Свои предложения готовим в профильный комитет ГД ФС РФ.

https://t.me/sergeyshakhmatov/2758

💧 @greenpercent

🧐 А я вот все думаю над созданием ESG-методики оценки бизнеса, которая вберет в себя не только данные отчетности компаний, но и реальную картину воздействия на природу и общество из альтернативных источников. Очевидно же, что только отчетности недостаточно. Экспериментируем с подходами пока внутри Центра компетенций и зеленой экспертизы ИНФРАГРИН и постепенно приобщаем к этой идее коллег из разных областей. Кому интересен такой ESG-инжиниринг - приходите!

https://t.me/zur2B/840


💧 @greenpercent

👩‍💻Главный признак умного ESG - умные и ответственные (и красивые😉) зампреды банков люди. Отличное интервью, а на вопрос про крах SVB и в связи с этим 150-е похороны ESG, мне захотелось ответить цитатой Шурика: простите, часовню тоже я развалил? 🦉

«Наступает эпоха умного ESG»
Почему важно придерживаться принципов устойчивого развития, объясняет зампред правления Газпромбанка Елена Борисенко
...
— Каковы основные принципы концепции умного ESG?

— Во-первых, поступательность. Сначала анализ, затем развитие экспертизы, потом «лабораторные исследования», и только после этого активное развитие. Без пилотирования новых инициатив риски резко возрастают.

Второе — приоритет содержания над формой. В основе любых действий должны быть научные факты, а не конъюнктурные заявления.

В-третьих, адаптивность. Принципы устойчивого развития — живой организм, который развивается. Важно внимательно наблюдать, видеть этапы этого развития, возможности и риски, и с учетом этого тонко настраивать свои корпоративные и финансовые процессы. Точно далеко не все требует быстрых реакций, применения, но при этом все требует внимания.

И наконец, недопустимость использования культуры отмены как инструмента необоснованного исключения альтернативного мнения. Только открытость обшей дискуссии для всех точек зрения позволит выработать то самое экспертное содержание, которое должно превалировать над формой.
...

— На конец прошлого года суммарный бюджет инфраструктурных проектов, профинансированных с участием Газпромбанка, составил более 2,2 трлн руб. В 2021–2022 годах Газпромбанк организовал 17 выпусков ESG-облигаций в различных форматах на общую сумму в 4 млрд в долларовом эквиваленте. К тому же банк финансирует две трети всех проектов возобновляемой энергетики в нашей стране, это сооружения общим объемом на 2,5 ГВт мощностей.

⬇️Полный текст интервь тут.

#ESG #Газпромбанк

💧 @greenpercent

☀️ Дорогая Алиса! Поздравляю! 🌺

https://t.me/denisovaalisa/916

👩‍💻Большой материал на РБК как рефлексия на Доклад Росгидромета "Об особенностях климата на территории Российской Федерации за 2022 год"🦉

В России ускорилось накопление парниковых газов
...
В России создана нормативно-правовая база для мероприятий по снижению выбросов парниковых газов, говорит руководитель экспертно-аналитической платформы «Инфрагрин», автор телеграм-канала «100% зеленого» Светлана Бик. Так, в прошлом сентябре вступил в силу федеральный закон об ограничении выбросов парниковых газов. «В нескольких субъектах РФ работают карбоновые полигоны для выработки научных рекомендаций. В системе технического регулирования уже созданы базовые стандарты», — отмечает она. Кроме того, все корпоративные стратегии крупнейших российских компаний включают учет выбросов парниковых газов и инвестиции в проекты по их снижению, подчеркивает эксперт.
...
Подробнее на РБК

#климат #парниковые_газы

💧 @greenpercent

⚡️ А вот и первый в России выпуск облигаций устойчивого развития - это такой микс зеленых и социальных критериев в одном флаконе. Эмитент - ПАО "Росбанк", планируемый объем эмиссии - не более 3 млрд руб. Полностью соответствует российским стандартам эмиссии ценных бумаг, а также принципам зеленых и социальных облигаций ICMA. Поздравляю Владимира Горчакова из АКРА - его команда дала практический старт новому виду облигаций, и ИНФРАГРИН после размещения вносит этот верифицированный выпуск в свой реестр.🦉

Средства от размещения выпуска облигаций устойчивого развития Росбанка будут направлены на рефинансирование трех проектов:

Проект А. Проект по модернизации действующей птицефабрики, включающий в себя реконструкцию и модернизацию птицеводческих комплексов (ферм) и закупку оборудования для них, а также строительство новых объектов, и позволяющий сократить потребление тепловой и электроэнергии (в том числе закупка оборудования для птицеводческих комплексов; строительные работы по установке оборудования; монтаж оборудования; улучшение условий хранения готовой продукции с соблюдением температурных режимов и санитарно-ветеринарных правил; улучшение производственной площадки).

Проект B. Пул автокредитов, ранее выданных на покупку автомобилей с электродвигателем.

Проект С. Пул кредитов, ранее выданных субъектам МСП в регионах России с уровнем безработицы выше среднестранового уровня.

⬇️Подробнее о планируемом выпуске облигаций устойчивого развития Росбанка можно причитать тут.

#облигации_устойчивого_развития #АКРА #

💧 @greenpercent

👩‍💻В России разрабатывается единый реестр водных объектов

Спустя сорок шесть лет после последней крупной конференции ООН по водным ресурсам международное сообщество провело в конце прошлой недели историческую ассамблею в Нью-Йорке, на которой была поставлена ​​задача активизировать усилия по обеспечению человечества безопасной водой и санитарией. К концу трехдневной конференции было достигнуто соглашение о назначении Специального посланника ООН по водным ресурсам, обновлен политический импульс и было зафиксировано порядка 700 добровольных обязательств и обещаний со стороны представителей разных стран.

От России выступил руководитель Росводресурсов Дмитрий Кириллов. Он сказал, что Россия выделяет четыре наиболее актуальных приоритета – борьба с загрязнением водных объектов, преодоление дефицита воды, развитие трансграничного сотрудничества, а также оказание технического содействия развивающимся государствам. В качестве вклада Российской Федерации в Конференцию и Международное десятилетие действий «Вода для устойчивого развития» было объявлено о добровольном обязательстве провести серию волонтерских акций по очистке берегов водных объектов от мусора.

Также была анонсирована работа по запуску единого реестра водных объектов. Это будет цифровая платформа, которая позволит наиболее эффективно осуществлять управление водными ресурсами на всей территории России. С ее помощью планируется регулировать воспроизводство и распределение запасов подземных вод и оперативно решать вопросы обеспечения водой засушливых регионов.

⬇️Подробнее тут.

#ЦУР_6 #водная_конференция #ООН

💧 @greenpercent

Все чаще стали попадаться кейсы, когда облигации планируется привязать к металлу. Вот тут я писала о золотых облигациях. А сейчас речь идет о медных. С опорой на металл - оно ведь поустойчивей, да?

Phoenix Copper ведет переговоры о завершении размещения медных облигаций

Phoenix Copper Ltd (производитель цветных и драгоценных металлов в Айдахо, США )в пятницу заявила, что завершает переговоры о размещении корпоративных медных облигаций на сумму до 80 миллионов долларов США, о чем первоначально было объявлено в июне. Купоны корпоративных медных облигаций привязаны к средней цене меди и процентным ставкам в США.

⬇️Подробнее тут.

#медные_облигации #США

💧 @greenpercent

🌐BlackRock продолжит взаимодействие с компаниями по климатической стратегии и целям по выбросам

Инвестиционный гигант BlackRock объявил о выпуске своих приоритетов взаимодействия на 2023 год, в которых изложены ключевые темы, которые будут в центре ее взаимодействия с компаниями в этом году.

Публикация приоритетов взаимодействия последовала за несколькими месяцами давления на BlackRock, которая как крупнейшая глобальная компания по управлению инвестициями и ведущий голос в инвестиционном сообществе по инвестиционным темам, связанным с изменением климата и энергетическим переходом, оказалась в центре громкого движения против ESG со стороны республиканских политиков в США, которые обвинили фирму в навязывании социальной программы компаниям или в «бойкотировании» и работе во вред энергетическим компаниям.

Однако, несмотря на политическое давление, приоритеты взаимодействия, опубликованные BlackRock Investment Stewardship (BIS), в основном не изменились по сравнению с предыдущим годом и продолжают включать темы, ориентированные на устойчивое развитие, включая «Климат и природный капитал» и «Влияние компании на людей», наряду с другими приоритетными темами, включая «Качество и эффективность совета директоров», «Стратегия, цель и финансовая устойчивость» и «Стимулы, связанные с созданием финансовой ценности».

Однако в выпуске этого года BlackRock подчеркнула, что ее участие сосредоточено на понимании того, как компании управляют рисками и извлекают выгоду из возможностей, и что она «не указывает компаниям, что делать». Точно так же в своем разделе комментариев, посвященном ее обязательствам, ориентированным на климат, BlackRock заявила, что «в нашу задачу не входит разработка конкретных результатов декарбонизации в реальной экономике».

Одним из ключевых аспектов участия BlackRock в области климата является раскрытие информации, при этом BIS поощряет раскрытие информации в соответствии со структурой TCFD и приветствует работу ISSB по разработке глобальных стандартов отчетности в области устойчивого развития.

⬇️Подробнее тут.

#BlackRock #ESG_США #климатические_инвестиции

Сбербанк опубликовал недавно отчет об устойчивом развитии -2022, в котором объем кредитного ESG-портфеля банка оценивается в 1.3 трлн.руб.

Поскольку кредиты, в том числе и зеленые, это область заповедная, куда пока не проникает пристальный взгляд верификатора (в отличие от выпусков облигаций), любые приведенные суммы являются оценочными, им можно только доверять (или нет, кто как настроен).

Поэтому команда ИНФРАГРИН в рамках подготовки доклада "ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2022" провели мини-исследование публичных источников, всю найденную информацию в отношении объемов ESG-кредитов структурирована и получила экспертную оценку объема кредитного ESG-портфеля по стране - 1,85 трлн. руб.

В частных беседах с аналитиками некоторых банков мы просили оценить нашу оценку 🧐 на предмет ее реальности. Получили интересные комментарии.

А как Вам кажется, насколько цифра, которую мы вывели - 1,85 трлн руб - близка к действительности?

⬇️Описание наших действий в поисках ESG-кредитов содержится на стр. 84 нашего доклада "ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2022", оставить заявку по получение которого можно тут.

#ESG #Доклад #Инфрагрин

💧 @greenpercent