📌📌📌Возьмите на заметку: ESG в 11 документах Центрального банка. Часть 2 (продолжение перечня).

КОМУ: КОМПАНИЯМ – ЭМИТЕНТАМ ЦЕННЫХ БУМАГ
4. Положение Банка России «О стандартах эмиссии ценных бумаг» № 706-п от 19 декабря 2019 года
Документом впервые устанавливаются особенности эмиссии облигаций с целевым использованием денежных средств, полученных от их размещения, в том числе эмиссий зеленых облигаций, социальных и инфраструктурных облигаций.
5. Указание Банка России от 01.10.2021 N 5959-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 19 декабря 2019 года N 706-П «О стандартах эмиссии ценных бумаг» (Зарегистрировано в Минюсте России 08.11.2021 N 65721)
Обновлены особенности эмиссии целевых облигаций. Предоставлено право эмитенту самостоятельно определять в проспекте последствия нецелевого использования денежных средств, полученных от размещения облигаций. Перестает быть обязательным право инвесторов требовать досрочного погашения облигаций в случае невыполнения эмитентом условия о целевом использовании денежных средств. Кроме того, внесенные поправки позволяют эмитентам в решении о выпуске и проспекте идентифицировать облигации как облигации устойчивого развития. По новым правилам можно проводить верификацию не только конкретного проекта, но и политики эмитента.
6. Информационное письмо от 12.07.2021 № ИН-06-28/49 «О рекомендациях по раскрытию публичными акционерными обществами нефинансовой информации, связанной с деятельностью таких обществ»
Публичным компаниям рекомендуется раскрывать информацию о том, как они учитывают факторы, связанные с воздействием на окружающую среду, социальную сферу и развитием корпоративного управления (ESG-факторы), а также как они внедряют эти факторы в бизнес-модель и стратегию развития. Рекомендации разработаны на основе международных стандартов TCFD и GRI) и могут служить методологическим материалом для всех, кто заинтересован в раскрытии информации о ESG-факторах.
7. Информационное письмо Банка России от 26.07.2021 № ИН‑06‑28/56 «О рекомендациях по раскрытию эмитентами эмиссионных ценных бумаг информации в форме сообщения о существенном факте, установленного главой 50 Положения Банка России от 27.03.2020 № 714‑П “О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»
Банк России определил дополнительный список важных событий в жизни эмитента, которые могут оказать существенное влияние на стоимость или котировки ценных бумаг. Сведения о них необходимо публиковать наряду с раскрываемой сейчас на рынке ценных бумаг информацией. Речь может идти о введении новых производственных мощностей, о понесенных убытках по значимым договорам, об изменении отношений с контрагентами, о воздействии факторов, связанных с окружающей средой, обществом и корпоративным управлением (ESG-факторы).
8. Информационное письмо от 16.12.2021 № ИН-06-28/96 «О рекомендациях по учету советом директоров публичного акционерного общества ESG-факторов, а также вопросов устойчивого развития»
Совету директоров предлагается оценить воздействие ESG-факторов на компанию с точки зрения рисков и новых возможностей, определить цели и задачи в области устойчивого развития, а также установить понятные критерии оценки их достижения.
9. Информационное письмо от 27.12.2021 № ИН‑06‑28/102 «О раскрытии в годовом отчете публичного акционерного общества отчета о соблюдении принципов и рекомендаций Кодекса корпоративного управления»
Банк России обновил рекомендации для публичных акционерных о бществ (ПАО), как раскрывать в годовых отчетах информацию о внедрении Кодекса корпоративного управления.
Форма отчета о соблюдении принципов Кодекса, рекомендованная регулятором, включает критерии, которые позволят инвесторам и акционерам оценить, как ПАО на практике внедряют положения Кодекса.

#ESG #Банк_России #Центробанк #Рекомендации_ЦБ #Отчетность_ESG

Продолжение 👇👇👇

📌📌📌Возьмите на заметку: ESG в 11 документах Центрального банка. Часть 3 (завершение перечня).

КОМУ: ВСЕМ
10. Глоссарий терминов в области устойчивого развития (Банк России)
Глоссарий объединяет основные термины в области устойчивого развития и ESG-тематики. Предполагается, что глоссарий будет регулярно обновляться по мере появления новых терминов и корректировки существующих понятий в связи с их трансформацией вместе с повесткой устойчивого развития, а также в соответствии с международными подходами.
11. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2022 год и период 2023 и 2024 годов
Среди восьми направлений развития финансового рынка - расширение вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса. Для расширения вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса Банк России считает приоритетным решение следующих задач:
1. Развитие инструментов и инфраструктуры рынка финансирования устойчивого развития и создание условий и возможностей для компаний по ESG-трансформации бизнеса в ответ на запрос инвесторов, трудовых коллективов, иных заинтересованных лиц и внешние вызовы.
2. Учет ESG-факторов в регулировании финансового рынка для адаптации рынка к новым видам рисков.

#ESG #Банк_России #Центробанк #Рекомендации_ЦБ #Отчетность_ESG
Завершение перечня. Предыдущие части 👆👆👆

Пожалуй первый шаг к тому, чтобы установить индикативные показатели выбросов парниковых газов для промышленности.

https://t.me/burondt/236

В своем последнем отчете об устойчивом финансировании скандинавский инввестиционный банк SEB прогнозирует, что в 2022 году глобальные инвестиции в экологически чистую энергию могут составить почти 400 миллиардов долларов на фоне того, что глобальный кризис энергоснабжения привел к резкому росту доходов производителей электроэнергии.

В нем говорится, что увеличение инвестиций в возобновляемые источники энергии будет вызвано как правительствами, увеличивающими расходы на энергетическую инфраструктуру, так и корпорациями, стремящимися инвестировать в децентрализованные поставки чистой энергии, которые позволят им защитить себя от взлетающих цен на газ.

#устойчивое_фиансирование #инвестиции_в_экологически_чистую_эннергию

👩Однако тренды на подключние цифры и бигдаты для анализа факторов ESG очевидны. Как говорится, ничего личного - только факты и прогнозы на основе... множества фактов и факторов. То есть рейтинги ESG и оценка климатических рисков на глобальном рынке - это мета-аналитика, а не опросник в экселе. Интересно наблюдать за лидерами!

S&P Global приобретает Climate Service, Inc.
Транзакция расширяет возможности ведущего игрока аналитических данных ESG, оценок, контрольных показателей и аналитических данных&

4 января 2022 г. было объявлено, что S&P Global приобрела The Climate Service.

Компания The Climate Service, Inc., базирующаяся в Дареме, Северная Каролина , была основана в 2017 году. С тех пор Climate Service получила множество наград за свой инновационный подход к анализу климатических рисков, в том числе, компания стала победителем премий ESG Investing Best Specialist ESG Data Provider в 2021 году, New Wave Leader 2020 от Forrester и World Changing Ideas от Fast Company.

Это приобретение добавит S&P Global важных экологических, социальных и управленческих идей и решений для своих клиентов. Благодаря этому приобретению S&P Global сможет предлагать своим клиентам еще более прозрачные, надежные и полные климатические данные, модели и аналитику.

Компания Climate Service, Inc. разработала приложение для анализа физических климатических рисков для корпораций, инвесторов и правительств. Компания предоставляет платформу Climanomics® - инструмент для количественной оценки климатических рисков. Результаты, включая смоделированные риски перехода и анализ физических рисков, представленные в финансовом выражении, согласованы с рекомендациями Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD). Платформа моделирует физический риск, в том числе экстремальные температуры, засуху, лесные пожары, прибрежные наводнения, циклон и нехватку воды, а также предоставляет клиентам информацию о рисках перехода, включая изменение правовых, нормативных и рыночных условий.

Эта сделка основана на знаменательном году для S&P Global и ESG, включая запуск в апреле 2021 года S&P Global Sustainable1. Sustainable1 - это единый источник важной информации об устойчивом развитии от S&P Global, объединяющий ресурсы S&P Global и полный набор данных о продуктах, сравнительный анализ, аналитику, оценки и индексы, которые предоставляют клиентам круговой обзор, помогающий достичь их целей в области устойчивого развития.

#ESG #S&P_Global #климатические_риски

🎯К концу января ожидается оглашение вердикта по включнию газа и ядерной энерегетики в таксономию устойчивых видов деятельности ЕС. Пока вот такой расклад сил и хронология действий основных участиков драмы. Успеют ли акторы договориться?

Европейская комиссия вызвала яростную реакцию из-за планов обозначить ядерную и газовую промышленность как «зеленые» инвестиции: Германия охарактеризовала это предложение как «гринвошинг», а Австрия повторила свою угрозу подать в суд на Европейскую комиссию. Комиссию, исполнительный орган ЕС, обвинили в попытке свести к минимуму контроль и влияние, представив свои давно откладываемые правила «таксономии устойчивого финансирования» странам-членам в 10 часов вечера в канун Нового года.

Официальная группа экспертов должна до 12 января дать официальный ответ на проект предложения ЕС, и комиссия надеется, что она сможет принять окончательный текст к концу месяца.

В заявлении ЕК от 1 января говорится, что она видит роль газа и ядерной энергии «как средство облегчения перехода к будущему, основанному преимущественно на возобновляемых источниках энергии». Стремление комиссии обозначить ядерную и газовую промышленность как «зеленые» инвестиции последовало за месяцами дебатов и политического лоббирования. Германия и другие государства-члены ЕС утверждали, что газ можно использовать в качестве «мостового» топлива, чтобы помочь им отказаться от инвестиций в альтернативы, вызывающие сильное загрязнение окружающей среды, такие как уголь.

Экологические группы и активисты заявили, что признание природного газа ископаемым топливом в качестве зеленого отложит отчаянно необходимые действия по борьбе с изменением климата и подорвет авторитет блока как глобального лидера в борьбе с чрезвычайной климатической ситуацией.

Что касается безэмиссионной ядерной энергетики, проядерные государства, такие как Франция, Чешская Республика и Венгрия, были среди тех, кто выступал за включение ее в таксономический список ЕС. Однако Германия, Австрия и Люксембург критически отнеслись к этому плану, сославшись на опасения по поводу стоимости и радиоактивных отходов.

#Таксономия_ЕС #ядерная_энергетика #газ #возобновляемые_источники_эннергии #атомная_энергетика

🟢🔵🟢В экологическую таксономию Южной Кореи включен природный газ

Южная Корея опубликовала свою систему классификации или таксономию видов деятельности, которые она считает экологически устойчивыми, включая природный газ, но не включает ядерную энергию. Эксперты отмечают, что после шести месяцев сопротивления призывам промышленности добавить сжиженный природный газ в национальную экологическую таксономию, правительство Южной Кореи в начале января уступило газовым лоббистам.

#таксономия #природый_газ

🌐Вчера Всемирный банк опубликовал отчет, содержащий ключевые показатели и модельную Политику (Framework) для выпуска суверенных облигаций, привязанных к целям устойчивости (SLB).

В отчете подчеркиватся, что страновые пилотные проекты и консультации необходимы для дальнейшего понимания того, как KPI для суверенных SLB могут быть разработаны на практике для преодоления тройного кризиса.

#суверенные_облигации #SLB

🔥🔥🔥Караул!!! Более одной трети продуктов питания, производимых в Соединенных Штатах, никогда не употребляется в пищу, тратя впустую ресурсы, используемые для их производства, и создавая бесчисленное множество воздействий на окружающую среду. А что в России? А по всему миру? Пока мы отчаянно доказываем, что переработка отходов лучше сжигания и захоронения - безответственое производство и потребление, неэффективная линейная экономика губят планету.🤮 Кстати, сам отчет - очень качественный материал с хорошей визуализацией. А экспертам, специализирующимся на обращшении с ТКО и содействии экономики замкнутого цикла, очень рекуомендую для обновления презентаций и публичных выступлений. Количественных и качественных аргументов море!🙇

Впервые в своей истории Агентство по охране окружающей среды США (EPA) публикует количественный отчет, в котором подчеркивается важность сокращения пищевых отходов для решения проблемы изменения климата.

В этом первоначальном отчете «От фермы к кухне: воздействие пищевых отходов на окружающую среду» анализируется воздействие на окружающую среду пищевых потерь и отходов по всей цепочке поставок пищевых продуктов - от фермы до кухни. В последующем отчете EPA, который, как ожидается, будет опубликован в начале 2022 года, основное внимание будет уделено влиянию решений по утилизации пищевых отходов с истекшим сроком службы, таких как компостирование и анаэробное сбраживание.

Среди выводов этого отчета:
💥Каждый год потери продуктов питания и отходы от фермы до кухни в США представляют собой те же выбросы парниковых газов, что и 42 угольные электростанции. 

💥Стратегия сокращения пищевых отходов с наибольшими экологическими преимуществами - это не переработка, а профилактика. 

💥Секторами, в которых необходимо добиться максимальной экономии энергии и сокращения выбросов парниковых газов, являются домашние хозяйства и рестораны. 

💥Даже если бы США удовлетворили потребности в продовольствии всего населения США, испытывающего нехватку продовольствия, избыток еды все равно остался бы.
 
💥В глобальном масштабе США являются третьим по величине производителем пищевых отходов и третьим по величине производителем пищевых отходов на душу населения.

#США #ответственное_производство #ответственное_потребление #отчет #неиспользованные_продукты_питания

Американская управляющая компания Wahed запустила сегодя на Nasdaq первый ETF, совместимый с шариатом и поддерживающий ESG.

Новый биржевой фонд Wahed Dow Jones Islamic World ETF (UMMA) выходит за пределы шариатских или халяльных составляющих, устаавливая дополнительные фильтры на основе экологических, социальных и управленческих факторов. UMMA дополняет американский ETF Wahed FTSE USA Shariah ETF (HLAL), который дебютировал на Nasdaq в 2019 году, стремясь предоставить американским инвесторам доступ к международным ценным бумагам, которые соответствуют критериям шариата. Глобальная экспозиция, предоставляемая UMMA, может значительно расширить ландшафт долгосрочных инвестиционных фондов для инвесторов, которых в прошлом сдерживали религиозные ограничения. Фонд будет ориентироваться на индекс Dow Jones Islamic Market International Titans 100, принадлежащий и поддерживаемый S&P Dow Jones Indices.

«Мы считаем, что наш новый фонд предоставляет инвесторам персонализированный опыт инвестирования, который больше соответствует их теологическим убеждениям», — сказал Самим Абеди, главный инвестиционный директор Wahed. «Граница между этическим, социально ответственным и ESG-инвестированием стирается, и мы рады предоставить инвесторам средство для диверсификации своего портфеля за счет международных инвестиций, которые еще больше соответствуют их убеждениям. Объединяя эти принципы инвестирования, основанные на ценностях, мы считаем, что устраняем явный пробел на рынке международного фонда, соответствующего шариату, управляемого через призму инвестирования ESG».

Фонд эффективно отслеживает индекс Dow Jones Islamic Market International Titans 100, индекс крупнейших неамериканских компаний в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах, которые соответствуют определенным принципам исламского финансирования. Затем активы проходят дальнейшую проверку с использованием RepRisk , ведущего решения для обработки данных ESG, сочетающего машинное обучение и человеческий интеллект для оценки рисков ESG.

#ESG #исламские_финансы #ESG_ETF

Великобритания вводит новый налог на пластиковую упаковку

Новый налог, который вступит в силу 1 апреля 2022 года, будет поощрять использование переработанного пластика в упаковке и предоставит предприятиям экономический стимул использовать переработанный материал при производстве пластиковой упаковки. Подсчитано, что налог может привести к увеличению использования переработанного пластика в упаковке примерно на 40 процентов, что эквивалентно сокращению выбросов углерода почти на 200 000 тонн в период с 2022 по 2023 год. Повышенный спрос на переработанный пластик должен привести к увеличению объемов переработки и сбора пластиковых отходов, уменьшая углеродный след Великобритании и создавая более экологически устойчивую экономику.

Штат Нью-Йорк рассматривает первый в США закон об устойчивом развитии моды

Нью-Йорк станет первым штатом в стране, который потребует от мировых модных брендов раскрывать информацию о своем влиянии на климат и общество и принимать меры по сокращению выбросов парниковых газов в соответствии с законопроектом, внесенным в законодательный орган штата.

Если Закон об устойчивости моды и социальной ответственности будет принят и подписан, он будет распространяться на Armani, LVMH, Nike и другие компании по производству одежды с годовым доходом более 100 миллионов долларов по всему миру, которые ведут бизнес в Нью-Йорке. Согласно законодательству, компании, которые не соблюдают закон, могут быть оштрафованы на сумму до 2% от выручки в размере 450 миллионов долларов и более.

По данным ООН, на индустрию моды приходится до 10% глобальных выбросов парниковых газов.

Законопроект был внесен в октябре и передан в законодательный комитет в среду. Он требует, чтобы компании по производству одежды составили карту не менее 50% своих поставщиков по объему, определяя неблагоприятное воздействие выбросов парниковых газов и использования воды и химикатов. Компании должны будут установить цели по сокращению выбросов парниковых газов и потребления энергии в своих цепочках поставок. Они также должны будут раскрывать информацию о том, сколько и какого типа материалов ежегодно производят их поставщики, а также об объеме использованных переработанных материалов.

Модные компании должны будут сообщать о заработной плате, выплачиваемой их поставщиками, и о том, как эта оплата соотносится с местной минимальной заработной платой и прожиточным минимумом.

Компании должны публиковать раскрытую информацию на своих веб-сайтах, а генеральный прокурор штата должен публиковать ежегодный отчет, в котором указываются компании, нарушившие закон. Гражданам будет разрешено подавать гражданско-правовые иски о принуждении к соблюдению законодательства.

Штрафы, взимаемые с компаний по производству одежды, пойдут в новый общественный фонд, который будет использоваться для поддержки проектов экологической справедливости.

Французская реклама автомобилей должна побуждать людей ездить на велосипеде и ходить пешком

Реклама автомобилей во Франции вскоре должна подтолкнуть людей к более экологичным вариантам транспорта.

Новый закон вступит в силу для производителей автомобилей с марта, поскольку президент Макрон стремится ограничить загрязнение воздуха в стране. Франция стремится сократить выбросы парниковых газов на 40% к 2030 году по сравнению с уровнем 1990 года, и сторонники считают, что это постановление является шагом в правильном направлении.

Автомобильные компании смогут выбрать один из трех слоганов для рекламы на телевидении, радио, в печати и в Интернете: «ежедневно пользуйтесь общественным транспортом», «рассмотрите возможность совместного использования автомобилей» или «для коротких поездок предпочтительнее ходить пешком или ездить на велосипеде». Они также должны использовать хэштег #SeDéplacerMoinsPolluer в конце сообщения, что переводится как «двигайтесь и меньше загрязняйте окружающую среду». Компании, которые не разместят экологическое предупреждение, будут оштрафованы на сумму до 50 000 евро за рекламу.

В 2022 году Дания планирует ввести налог на выбросы CO2

Во время своего новогоднего обращения к датскому обществу премьер-министр заверила, что Дания переживает один из лучших моментов в своей истории с высоким уровнем занятости и устойчивым экономическим ростом в течение последних 15 лет. Поэтому она призвала население принять новый вызов: «Решим ли мы самую большую и самую важную проблему нашего времени: климатический кризис?» спросила она.

Метте Фредериксен объявила, что в этом году датское государство примет решение ввести новый налог на выбросы углекислого газа, чтобы компании, загрязняющие окружающую среду, платили за свои собственные выбросы. «Датский принцип, согласно которому самые широкие плечи должны нести большую часть нагрузки, также должен применяться при переходе к зеленой среде: если вы выбрасываете CO2, вам придется платить», — сказала она.

ПАО "Русгидро" проводит конкурс на консультационные услуги по вопросу поддержания ESG-рейтинга. Срок подачи заявок заканчивается 14 января 2022 года

Предмет закупки, в частности, включает:
- Проведение диагностики текущего позиционирования Заказчика в ESG-рейтингах, формирование рекомендаций по целевому количеству и видам постоянно поддерживаемых Заказчиком ESG-рейтингов и целевым уровням этих рейтингов;
- Разработку дорожной карты с мероприятиями, направленными на повышение позиций Заказчика в целевых ESG-рейтингах (оценках),
- Подготовку проекта Концепции финансирования проектов устойчивого развития Заказчика, учитывающую действующие международные и национальные стандарты, включая (но не ограничиваясь) принципы устойчивого финансирования Международной Ассоциации Рынков Капитала (ICMA), в том числе Принципы зеленых облигаций (Green Bond Principles), Стандарты климатических облигаций международной инициативы по климатическим облигациям (Climate Bonds Initiative) и требования национальной таксономии проектов устойчивого развития;
- Cогласование Концепции финансирования проектов устойчивого развития с банками-организаторами, оказывающими Заказчику услуги по размещению выпусков международных и локальных публичных долговых инструментов в рамках действующих соглашений;
- Сопровождение всех этапов одного рейтингового цикла с каждым из приоритетных ESG-рейтинговых агентств.

#ESG #Русгидро #ESG_диагностика

На первый взгляд, не по теме, но очень интересный расклад о взаимосвязи времён и решений.
Спойлер: диаметр американских космических кораблей зависит от размера крупа британской лошади.

ЧТО ЛЕЖИТ В ОСНОВЕ ПЕРЕДОВЫХ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИХ СТАНДАРТОВ?

Американские космические корабли имеют диаметр 14,55 футов. Конструкторы хотели бы делать их шире, но не могут. Почему? Дело в том, что корабли перевозятся на место сборки по железной дороге. Расстояние между рельсами стандартное: 4 фута 8.5 дюйма. Поэтому конструкторы могут делать корабли шириной только 14,55 футов, иначе их было бы невозможно перевозить.

Возникает вопрос: почему стандартное расстояние между рельсами именно 4 фута 8.5 дюйма? Откуда взялась эта цифра? https://t.me/razborpoletoveconomy/505

🇯🇵Влиятельная японская бизнес-федерация Keidanren сопротивляется принятию национальной зеленой таксономии

Регулирующие органы Японии не готовы соответствовать международным стандартам зеленого финансирования, особенно в отношении принятия таксономии устойчивой деятельности. Другие серьезные препятствия включают сопротивление со стороны общеизвестно консервативной базы инвесторов страны и конкуренцию со стороны таких стран, как Гонконг и Сингапур.

«Отношение японских инвесторов к ESG не изменилось», — говорит Масанори Като, глава отдела рынков долгового капитала JP Morgan в Токио. «Сохраняется приверженность традиционному методу работы, когда внимание уделяется кредитным рейтингам и доходности, а не рейтингам ESG, даже несмотря на то, что крупные японские корпорации все больше учитывают в своем поведении критерии ESG, уделяя больше внимания ответственности перед заинтересованными сторонами».

Эксперты утверждают, что если Токио серьезно настроен стать устойчивым финансовым центром, он должен оказать давление на внутренние регулирующие органы в отношении предлагаемой таксономии устойчивого развития страны и политики выпуска облигаций. Ни одна из них полностью не соответствует быстро меняющимся международным нормам, в первую очередь ,обширной и подробной таксономии ЕС.

Вопрос о том, как составить зеленую таксономию Японии, является спорным. Регулирующие органы, по-видимому, более заинтересованы в создании «переходной таксономии» или «коричневой таксономии», как это было предложено в октябре 2020 года Исследовательской группой переходного финансирования, сформированной академическими исследователями. Возглавляет сопротивление зеленой таксономии влиятельная Японская бизнес-федерация, или Keidanren.

Позиция Keidanren, похоже, согласуется с сообщениями о том, что Япония лоббировала в ООН более сдержанный подход в отношении быстрого отказа от ископаемого топлива, страна вместо этого выступает за улавливание и хранение углерода (CCS).

#Япония #зеленая_таксономия #ESG