Dealroom fintech report

Вышел финтех-репорт от dealroom за третий квартал.

- Объем финансирования составил 31 млрд евро. Это all-time-high
- В мире 393 единорога. Из них 158 появились в 2021 году [помню, в 2018 их было около 20 и появление каждого нового считалось целым событием]
- Общая стоимость финтехов достигла 3,1 трлн евро
- Мегараунды [от 100 млн евро] составили 60% от всех инвестиций с начала 2021 года. Это all-time-high
- 46% всех денег привлекли американские компании

Hej! Обещал рассказать что я делаю в Швеции

Если коротко - исследую. Я исследую лучшие практики шведского государства, бизнеса и граждан по достижению высокого уровня финансовой грамотности среди населения. По этому показателю Швеция находится на 1 месте в мире с долей в 71% финансово грамотных взрослых людей. Россия находится на 55 месте с долей в 38%.

Как я сюда попал

Я получил грант от шведского фонда The Sverker Åström Foundation. Фонд оплачивает расходы на дорогу и проживание, а я самостоятельно занимаюсь исследованием. Никаких строгих программ и отчетностей. Все просто. И основано на доверии. Программа у фонда регулярная, заявки принимаются ежегодно до 15 ноября. Вы можете выбрать любую тему, не обязательно связанную с финансами. Но есть небольшой лайфхак - фонд больше любит социально-ориентированные исследования. Поэтому, если решитесь, не пишите очень бизнесовую заявку. Ее скорее всего отклонят, как это произошло со мной в 2019 году. В 2020 я написал новую заявку. И вот я здесь.

Что я потом буду делать с полученными знаниями

Формальных требований ко мне нет. Можно просто уйти в закат. Я, разумеется, по мере возможностей, хочу поделиться полученным опытом. Хотя надо понимать, что тема ФГ находится под контролем государства и мои возможности для влияния довольно ограничены.

Швеция страна интересная. Со своими плюсами и минусами, как и везде. Позже поделюсь своими соображениями относительно того, как тут все устроено. А если хотите почитать уже сейчас, то на фейсбуке у меня есть несколько постов из первой поездки.

Кстати, сами шведы свою страну называют Sverige.

Hej då!

Ошибка, которую допускают большинство публичных компаний

Они мало коммуницируют со своими инвесторами.

Если на западе проводить дни инвестора, конференс-коллы и другие публичные мероприятия - устоявшаяся норма, то в России отношения с инвесторами находятся только в зачаточной стадии. Зачастую компании просто выполняют требования регулятора в части раскрытия информации, но не более. Таким образом, публичные коммуникации сваливаются в итальянскую забастовку, что, очевидно, тормозит рост капитализации как отдельных компаний, так и рынка в целом.

Предположу, что в России так сложилось исторически из-за того, что у частных инвесторов нет денег и рычагов влияния, а вот к крупным акционерам отношение другое.

Решение этой проблемы предлагает шведский проект Quartr, создавший площадку для управления коммуникациями с частными инвесторами. Компании могут создать свой профиль, постить там новости и отчеты, но, что самое главное, проводить конференс-коллы с заинтересованными лицами.

Для инвесторов приложение бесплатное. Им доступны записи звонков - не обязательно присутствовать на них в реалтайме. Также инвесторы могут оставлять комментарии и вопросы в привязке к таймкоду или конкретному слайду презентации. Впоследствии Quartr предоставляет эмитентам аналитику активности слушателей, с помощью которой компании могут адаптировать свои внешние коммуникации под текущий запрос рынка.

Для компаний сервис платный, в этом и заключается его бизнес-модель. Меньше, чем за год с момента основания стартапа, 4000 компаний из 15 стран провели уже 250 тыс. звонков с инвесторами. А на прошлой неделе проект поднял раунд в почти 4 млн евро.

Особенности шведской деловой культуры

Шведы очень любят совещания. Онлайн и оффлайн. Утром в понедельник обязательно традиционный måndagsmöte (так и переводится - встреча в понедельник). По большинству решений проводится множество встреч со стейкхолдерами разного уровня. Главная цель - чтобы все со всеми договорились. Единоличных решений не бывает. В этом плане заметен отпечаток общей социалистичности шведской культуры.

Минус этого подхода в том, что иногда договориться очень сложно. Ни у кого нет решающего голоса, никто не может принять решение, пользуясь своим авторитетом. Плюс - когда все договорились, можно быть на 100% уверенным в том, что все будет реализовано в точности согласно общему решению. Никто не будет в итоге делать что-то по своему. В отличии от датчан, у них такое в порядке вещей.

Свою одержимость договоренностями и процессами сами шведы называют förankringsprocess.

Эффективнее ли они работают, чем мы? Думаю, нет прямого ответа на этот вопрос. Слишком собирательные получаются образы “их” и “нас”. И сравнивать лучше конкретные компании, чтобы получить какой-то обоснованный ответ. И у них и у нас есть как эффективные, так и неэффективные бизнесы.

Еще шведы интересно работают со своими календарями. В целом вполне реально договориться на встречу “с 13:43 до 14:11”. Это называется framförhålling. Впрочем, когда все поезда и автобусы ходят строго по расписанию, в этом, кажется, нет ничего удивительного.

Большинство думает, что необанки захватывают рынки в разных странах по одной и той же модели. На самом деле нет.

Особенности регулирования, конкретной среды и поведенческих паттернов клиентов заставляют компании применять разные модели, чтобы не просто выжить, но и захватить существенную долю рынка.

В контексте этого поста:
Финтех-банк - цифровой банк с собственной лицензией
Необанк - цифровой банк без собственной лицензии, работающий на базе лицензии другого банка

Как это работает в разных странах

🇺🇸 США - большое количество необанков, работающих с партнерами
🇪🇺 Европа - баланс между финтех банками и необанками
🇨🇳 Китай - рынок захватывают бигтехи и операторы связи
🇮🇳 Индия - транзакционная бизнес-модель (людям нужны платежи и переводы, а не счета для хранения денег)
🇦🇺 Австралия - большое количество самостоятельных финтех-банков

Как получить кредитный рейтинг без кредитной истории

Есть проблема. Хочешь получить свой первый кредит. Но у тебя нет кредитной истории. Еще веселее, если у тебя нет даже банковского счета. В лучшем случае, получишь кредит с высокой ставкой. В худшем - не получишь его вообще. И если у нас в России банки умеют сами обогащать клиентские данные и хорошо скорить заемщиков, то в Америке все работает по старинке.

Credit Sesame недавно запустила очень интересный продукт, решающий эту проблему.

Схема такая:

Credit Sesame заводит клиенту виртуальную кредитку и дополнительно гарантийный дебетовый счет. Клиент переводит свои же деньги на гарантийный счет. После чего Credit Sesame фондирует его кредитку на аналогичную сумму. С нее клиент начинает тратить деньги. По сути - свои же. Дальше компания периодически делает пополнения с гарантийного счета на кредитку. Долг гасится, появляется кредитная история. Все, можно идти в настоящий банк за настоящим кредитом.

Бета версией продукта уже воспользовались 8000 человек. Ожидается, что ЦА продукта - мигранты и другие маргинальные (с точки зрения банковской системы) слои населения. Таких в штатах примерно 45 млн человек.

Для клиентов услуга бесплатная. Credit Sesame зарабатывает на овернайтах.

Схема, надо сказать, очень достойная.

Спрос на банкинг для подростков вырос на 64%

Интересная картинка. В США по данным на 3 квартал 2021 количество скачиваний приложений банков для подростков выросло на 64% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Казалось бы, явный тренд. Большим банкам пора задуматься.

Проблема только в том, что “скачивания” в этом бизнесе погоды не делают :)

На канале Product Sense вышло видео о финтехе с Иваном Стружковым

Рекомендую для тех, кто хочет сделать zoom out и посмотреть на финтех широким взглядом, без глубокого погружения в отдельные продукты и бизнес модели.

Одна из концептуальных мыслей из видео, хоть и с оговорками: смысл финтеха в том, чтобы сокращать время / расходы до целей клиента - транзакций. А сами по себе цели по обмену деньгами, в том или ином виде, не меняются уже несколько десятков тысяч лет.

Какие инвестиционные курсы пользуются популярностью?

На прошлой неделе дал небольшое интервью для Financial One, где рассказал о нашем опыте подготовки совместного курса с СПБ Биржей, о том, какие вообще инвестиционные курсы сейчас востребованы и о текущей ситуации на рынках.

На прошлой неделе ЦБ опубликовал проект Основных направлений цифровизации финансового рынка на период 2022-2024 годов

В начале документа идет перечисление реализованного за 2018-2020. Список довольно большой, что достойно уважения. По своему опыту работы в ЦБ знаю, как сложно реализовывать масштабные проекты с учетом того, что у них обычно какое-то бесконечное количество стейкхолдеров, каждого из которых надо удовлетворить.

Вопросы вызывает выбор периодов. Предыдущие “Направления” касались 2018-2020. Новые - 2022-2024. Что происходило / происходит в период 2020-2022?

Пока это только проект документа, поэтому лозунгов в нем больше, чем конкретики. Но есть интересные моменты.

1. Планируется создание единой системы, где будет храниться информация о принадлежности номера телефона тому или иному лицу. История в основном про безопасность, но улучшение клиентского пути тоже можно получить. При регистрации / открытии счета можно будет не ждать заветную смс с кодом. Компания сама проверит твой номер или нет.

2. Планируется разрешить страховым компаниям получать доступ к медицинской информации страхуемых. Рыночек данных в даркнете вырастет :)

3. Управление коммерческими согласиями. Планируется создание единой платформы, где человек сможешь посмотреть каким компаниям он дал согласие на обработку своих данных. В этом же месте он сможет их отозвать. Вот за это прям лайк.

В целом, всем интересующимся финтехом рекомендую документ к изучению.
Вообще надо сказать, что Россия действительно находится в мировом авангарде финтеха. Есть конечно бесполезные вещи, где технологии ради технологий и изменения ради изменений. Есть чисто политические истории. Но в целом я считаю, что наш уровень цифровизации действительно делает жизнь легче и приятнее. И этот уровень зачастую выше, чем даже в более экономически развитых странах.

Зеленый финтех

Я раньше особо не погружался, но оказывается в финтехе есть целый отдельный стрим - зеленый.

И растет этот стрим довольно бурно. Самой крупной сделкой в 2021 был раунд в 100 млн долл. для Xpansiv - это площадка для торговли энергоносителями, квотами на невозобновляемые источники энергии и углеродные выбросы.

С точки зрения бизнеса направление кажется очень интересным. Спрос на все зеленое уверенно поддерживается правительствами и в целом довольно активной левой повесткой во всем мире.

Еще один интересный пример - американский Ando. По сути обычный банкинг, но с условием, что клиентские остатки на счетах инвестируются исключительно в зеленое производство. Как компания и ее клиенты будут проверять соблюдение этого требования - отдельный вопрос. Но раз люди верят и спрос есть, то почему бы и не создать такой продукт.

Есть британский Clim8 Invest, создающий портфели для инвестирования в публичные компании, занимающиеся борьбой с климатическими изменениями. Или шведский Doconomy, которой на основе финансовой отчетности компании рассчитывает объем ее углеродного следа [зачем?]


Сама по себе эко-тема - вещь полезная, однако местами вот такие проекты кажется слегка недальновидными или, в худшем случае, лицемерными. Особенно, когда речь идет о развитых странах. Классно каждый год менять айфон, производство которого требует переработки 35 кг материалов и расходов около 3 тонн воды (не считая воды, которую пьют китайские сборщики на производствах), и при этом болеть за зеленую повестку. Гринвошинг на персональном уровне.

Все инвестраунды необанков за 2021 год

Вот такая интересная пирамида.

Несмотря на то, что в целом в финтехе уже несколько лет есть тренд на консолидацию активов, год за годом появляются новые нишевые участники. И им удается показывать какие-то приемлемые результаты, чтобы привлекать первые раунды от инвесторов. Например, Daylight специализируется на LGBTQ клиентах [повышенные кэшбэки за расходы в соответствующих заведениях]. Есть еще First Boulevard - банк для черных американцев. Правда здесь уже чисто маркетинг, никаких продуктовых особенностей нет.


Лидером по финансированию стал N26, поднявший в общей сложности за год 900 млн долл. Четыре года назад появление каждого нового единорога в финтехе было большим событием. Теперь компании способны одних только инвестиций за год собрать размером почти в единорожью стоимость. Индустрия становится более зрелой и из задорной и хайповой превращается в процессную и [условно] скучную.

Правда, капитализационная модель финансирования, думаю в ближайшее время никуда не денется. Скорость роста по прежнему остается очень важным показателем. А пока в западных странах стоимость капитала близка к нулю, им будут заливать любые более-менее перспективные проекты. Кажется, что глобально от этого больше всего выиграют различные рекламные платформы и агентства. Потому что процессы и продукты у всех примерно одинаковые. И дальше рост будет зависеть от степени успешности маркетинговой команды и от того, чей бюджет больше.

На картинке можно заметить, что некоторые лого дублируются на нескольких “этажах” пирамиды. Kontist, Starling, Revolut, Penta, Monzo. Так вышло из-за методологии. На графике отмечены отдельные раунды, а не общий объем привлеченных инвестиций.

И в этом, кстати еще один интересный момент. Средних и крупных участников сокращается дистанций между раундами. Два-три раунда за год уже не кажется чем-то необычным. Хотя раньше это было большой редкостью.
P.S. В самом низу на картинке можно заметить российский TalkBank.

Портрет российского инвестора

ЦБ опубликовал результаты исследования, проведенного совместно с крупнейшими брокерами.

Самые интересные тезисы такие:
- 61% инвесторов - мужчины, 39% - женщины
- при этом мужчины держат 74% активов, а женщины, соответственно, 26%
- больше всего активов у аудитории 40+
- 64% счетов не зафондированы
- 1% крупнейших клиентов держат 76% активов
- средний портфель состоит из 6 инструментов, наиболее диверсифицированные портфели у инвесторов в возрасте 40-50 лет
- около 40% активов размещены в иностранных бумагах
- 51% инвесторов в целом имеют положительную доходность (50,7% мужчин и 51,5% женщин)
- только 25% тех, кто подписан на инвестрекомендации, реально им следуют

Книга "Отец" Луиджи Зойя

Как я писал раньше, на этом канале больше не будет исключительно финтеха. А будет все, что лично я считаю интересным. И сегодня я хочу с вами поделиться книгой "Отец". Крайне рекомендую ее к прочтению всем, кто хочет лучше понять своих отцов и свои отношения с ними. Ну и самим отцам / будущим отцам тоже будет крайне полезно.

Инсайтов настолько много, что пост делится на две части. Иначе просто не влезает. Ну и самый интересный вывод, конечно, будет в конце.

Поехали

Отцовство, в отличие от материнства - это решение. И поскольку это решение, оно требует факта усыновления, даже если ребенок родной по крови. Отец берет на себя ответственность за другое существо добровольно, а не инстинктивно.

Ребенок хочет видеть в отце не только заботливую фигуру, но и фигуру силы - победителя. Он хочет быть уверенным, что в случае чего отец обладает достаточной силой, чтобы защитить. Слабость отца ребенок воспринимает как опасность для себя лично.

Получается, что отец должен быть в некой суперпозиции. Одновременно быть воином - агрессивным по отношению ко всему миру и отцом - теплым и мягким по отношению к своему ребенку.

Две эти позиции совмещать крайне сложно. И главная проблема именно в скорости перехода от одной позиции к другой. Поэтому часто выходит так, что отец кажется ребенку агрессивным или отстраненным - он просто не успевает перестроить фокус своего внимания с внешнего мира на ребенка.

Отец "носит броню" агрессивную и оборонительную, даже когда обнимает своего ребенка. Тот факт, что это объятие холодно и что ребенок реагирует на него с
изумлением или страхом, - не уникальное происшествие: такова природа вещей.

Антропология института отцовства

У рыб самка мечет икру и удаляется. Самец ее оплодотворяет и какое-то время задерживается с ней, оберегает. У млекопитающих наоборот. Самец производит оплодотворение и удаляется. Из-за этого теряется его психологическая связь с ребенком.

Биологически существование каждой самки оправданно на индивидуальном уровне. Каждая из них (ну почти) рожает потомство. С самцами все иначе. Каждый отдельный индивид далеко не обязателен для существования. Ведь один сильный самец может оплодотворить десятки самок.

Но это в животном мире. А у человека потомство также дает почти каждый самец. И в таких условиях для эволюции предпочтительны те, кто не просто рожают детей, но и становятся им отцами в самом широком смысле этого слова.

В этом и заключается парадокс. Биологически мужчины все еще охотники и защитники. Они агрессивны. Но в обществе их роль изменилась, они должны не только создать потомство, но и вскормить его, воспитать - а это традиционно женская роль.

Для мужчин потеря мужественности практически равна потере жизни. Для женщин потеря женственности - нет. Исторически складывалось так, что если мужчина недостаточно мужественный, он просто не получит доступа к самкам, а значит и к продолжению рода. А женщины, наоборот, рожали все (почти). И сейчас для них потеря женственности не несет экзистенциальных рисков. не говоря уже о том, что самих по себе угроз потерять женственность у них гораздо меньше, чем у мужчин угроз потерять свою мужественность.

Миф об отце

В Древней Греции родился миф о том, что реальную жизнь в виде семени дает именно мужчина. А женщина лишь кормилица, пространство, в котором растет плод. Как земля, которая питает растение, но не определяет его сущности.

Вторая важная мысль состояла в важности межпоколенческих связей - между отцом и сыном. Все остальные родственные связи считались не такими сильными.

Эти две мысли создали фантазию о порождающей силе мужчин. Сила было не в маскулинности, а в отцовстве. Из этого родилась вера в то, что мужчина способен порождать не только свое физическое потомство, но и искусство, цели и целое общество.

Этот экстремальный культ мужчин был создан, как противоположность такой же экстремальной вере мужчин в божественность женщин, как источника плодородия, благополучия и продолжения рода. В доисторическую эпоху культура была продолжением природы. А природа имела больше феминные очертания.

Промышленная революция

До промышленной революции мужчина обычно работал где-то физически недалеко от своей семьи. Это позволяло ему проводить достаточно много времени рядом с детьми. А те, в свою очередь, впитывали его опыт и модель поведения. С промышленной революцией мужчины массово начали переселяться в города, где условия жизни были хуже. Кроме того место жизни и место работы могли быть далеки друг от друга. Из-за этого отцы стали меньше времени проводить со своими детьми. Возникла “невидимость отца”. Он стал просто функцией, эмоционально отдалился от семьи.

В это же время впервые сложилась такая ситуация, что доход отца в семье мог оказаться не самым большим. Что ставило под удар его власть и достоинство.

Вчерашние мастера стали выполнять ограниченный набор повторяющихся действий. Результат труда отчуждался. Они теряли инициативность - она от них и не требовалась. Просто делай то, что тебе говорят. Аналогично терялась и способность нести ответственность. Не нужно было мыслить нестандартно.

Другие размышления

Возможно, у противоречия отца нет решения. Оно является его сутью. Он должен быть одновременно жестким и мягким. Он может быть рядом с сыном, когда на нем “надета броня”. И он может быть отцом в то же время, когда должен быть воином. Его суть в этой суперпозиции. Если он никогда не снимет броню, его сын никогда его не узнает, как личность. Если он никогда не будет надевать броню - его сын просто не признает в нем отца.

Человек - единственное существо, которое рождается абсолютно зависимым и неавтономным. Младенец требует довольно длительного периода ухаживания и заботы. В современных реалиях это иногда вполне доходит до 30 лет, что когда-то было средней продолжительностью жизни.

Поэтому обряды инициации были придуманы из-за того, что взрослые мужчины решили, что они необходимы. Сейчас таких обрядов нет. На пути своего взросления мальчик встречается в основном с женщинами, которые ему говорят, как нужно себя вести. Они копирует их модели поведения. Именно поэтому для мальчиков переход во взрослую жизнь намного более сложный, чем для девочек.

Современный отец - отсутствующий. но он отсутствует не потому что отправился на войну, как Улисс, а потому что отказывается от отношений с собственными детьми.

Сейчас мужчина для семьи - только добытчик. Он больше не учит своих детей, не передает свои ценности. Поэтому ребенок об отце может судить в основном только по тому, сколько денег он заработал и сколько благ принес домой.

Идентичность отца сейчас все больше зависит от его успехов на работе. Он чувствует себя униженным, поскольку его отцовские обязанности заключаются только в экономическом вкладе.

И самое главное

Если факт отцовства - это выбор, а не физическое рождение, то и для ребенка наличие отца - это понимание, что его выбрали. Поэтому даже, если тот присутствовал рядом всю жизнь физически, но не выбирал своего ребенка и не признавал его в явном виде, ребенок продолжит этот поиск. Он будет искать фигуру отца в других людях. И этот поиск не остановится, пока отец, выраженный в любой другой фигуре, его не выберет.

Как продакты планируют свой 2022 год

Product Plan опубликовали результаты своего ежегодного опроса продактов. В этом году в опросе приняли больше 2000 продактов.

- 65% опрошенных пожаловались на недостаточность обратной коммуникации внутренних стейкхолдеров. То есть они разрабатывают стратегии, роадмапы, что-то анализируют, придумывают фичи и пытаются их донести до своих команд / руководителей и не получают адекватную обратную связь. 65% в таком контексте кажется очень большим числом

- При этом только у 50% есть достаточно полномочий, чтобы принимать финальные решения о выводе продукта на рынок

- 32% сказали, что в их компаниях есть ProductOps в отдельной роли или даже в целой команде. В крупных компаниях эта доля вырастает до 40%. Вообще наличие такой позиции вполне можно назвать показателем зрелости компании
Тем не менее само понимание роли ProductOps в разных компаниях довольно сильно отличается. Роль для рынка новая и хоть сколько-нибудь сформировавшейся единой практики пока нет

- Главными вызовами на 2022 год опрошенные назвали планирование и приоритизацию бэклога. Глобальность экономической и социальной неопределенности сейчас высока, как никогда.

Самое распространенное продуктовое заблуждение

С приходом массовой автоматизации сбора и обработки аналитики все стали, как мантру, повторять тезис: “Если ты не можешь измерить результат, значит не можешь им управлять”. Иногда к этому добавляется еще “Все, что может быть измерено, может быть улучшено”.

В итоге получается, как в анекдоте про поиск ключей под фонарем потому что там светлее, чем в месте, где они были утеряны.

Конечно, идея использования данных для принятия решений трансформировалась и стала более зрелой. Вместо концепции data driven пришли варианты data informed и data inspired. Но красивые названия сути не меняют. До сих пор очень часто вижу упорное следование за статистикой с железным аргументом “с данными ведь не поспоришь”.

На самом деле, как всегда, все не так просто.

Во-первых, надо учитывать, что данные чаще всего говорят о прошлом, а решения мы принимаем относительно будущего. Данные - лишь индикаторы некоторых состояний системы, с которой мы работаем.

Во-вторых, проблема в том, что важнейшие цифры часто непостижимы в тот момент, в который они нужны. Идеальной информированности никогда не будет. И одна из больших задача любого управленца - уметь принимать решения в условиях дефицита данных. В момент, когда вся информация становится доступной, на ней, скорее всего уже нельзя заработать.

В-третьих, к тезису про “Все, что может быть измерено, может быть улучшено”. На самом деле ни один продукт не может расти вечно. И даже ни один продукт не может жить вечно. Образ жизни людей постоянно трансформируется. Неизменным остается только их желание улучшать свою жизнь. Именно от этого желания и нужно отталкиваться.

Итог такой, что далеко не все, что можно посчитать - важно. И далеко не все важное можно посчитать. Это ни хорошо и ни плохо. Просто вот так устроена жизнь.

Какие цифры подсказали Стиву Джобсу, что нужно отказаться от дискет или кнопочных интерфейсов на телефонах? В какие дашборды смотрел Генри Форд, когда решил, что нужно создать автомобиль?

В продолжение темы про работу с данными - хороший базовый гайд по метрикам от Нетологии.

В нем отдельно рассматриваются три трека метрик - продуктовые, маркетинговые и бизнесовые. Отдельно подсвечено какие метрики более применимы для разных бизнес-моделей.

Конечно, гайд довольно поверхностный и не учитывает индивидуальную ситуацию каждого продукта / бизнеса, но тем не менее довольно полезен.

Личные бюджеты не помогают экономить деньги

Проблему эффективного управления персональными финансами уже долгое время пытаются решить как финтехи, так и крупные финансовые компании. Лично я уже видел несколько десятков разных решений. Но не видел ни одного клиента, который был бы доволен абсолютно всем. Тема очень специфична, универсальных инструментов нет - у каждого своя уникальная финансовая ситуация, денежные потоки, планы и знания в предметной области.

Один из базовых инструментов персонального финансового планирования - это построение бюджетов. При наличии большого количества соответствующих инструментов кажется, что все должно хорошо работать, и люди должны быть довольными. Но проблема не в инструментах, а в самом подходе бюджетирования.

Common Cents Lab совместно с Acorns провели ряд экспериментов, чтобы изучить, как введение бюджетирования влияет на привычки финансового поведения людей.

Для исследования пользователей рандомизированно разбили на три группы:

- те, кому еженедельно присылаются репорты об их расходах, разбитых по категориям
- те, кто могут установить недельный лимит на расходы независимо от категорий
- те, кто могут установить недельный лимит на расходы в пределах каждой категории

Итог получился таким, что разница в расходах между заданными категориями получилась не статзначимой. Более того, те, кто устанавливал ограничения, превышали их в 1,3-1,4 раза. Сокращения относительно привычного уровня расходов также не случилось.

То есть сам факт ведения бюджета не дает никаких результатов. Такая деятельность похожа на new year resolutions - очень легко записать, но очень сложно реализовать. Когда мы составляем бюджеты, мы видим лишь конечную цель - сумму, которую сэкономим и полезные вещи, которые сможем купить. Но не видим всех тех ежедневных соблазнов, от которых придется отказываться для достижения целей.

Apple оснастит iPhone функцией платежного терминала

Это позволит малому бизнесу принимать платежи без дополнительных физических устройств, как это происходит сейчас.

Очевидно, такое нововведение от Apple сильно ударит по платежным провайдерам и производителям терминалам. Но только при соблюдении нескольких условий. Авторы статьи Reuters пишут о том, что перехода может и не состояться, если Apple установит слишком высокие тарифы. Тогда пользователи просто не увидят ценности.

При смене провайдера придется заплатить transaction cost, который будет выражаться в перенастройке всех систем и бизнес-процессов, в переобучении сотрудников. Поэтому пользователи должны увидеть для себя действительно существенный прогресс.

Предположу, что Apple здесь будет использовать такую же тактику, как с захватом доли музыкального стриминга. Сейчас около 30% этого рынка занимает Spotify, а вот Apple Music - 10%. Так вот я уже несколько месяцев получаю от Apple пуши с предложением оформить бесплатный месяц, лишь бы ушел от Spotify. Одного месяца мне было мало, чтобы принять такое решение - слишком уж хорошо у меня библиотека вся настроена и алгоритмы Spotify уже знают все мои предпочтения. А тут придется перенастраивать все заново.

Постепенно ставки росли. И на прошлой неделе Apple предложили мне целых полгода бесплатной подписки. А это уже звучит, как хорошее предложение. Я согласился.

Мой поинт в том, что с платежами будет работать примерно та же стратегия. Apple - достаточно крупная компания, чтобы бесконечно демпинговать, выдавливая конкурентов. А как заберут себе ощутимую долю рынка - поставят тарифы, находящиеся на верхней границе приемлемого для пользователей диапазона.

С точки зрения бизнеса они, конечно, делают все правильно. Но если посмотреть на ситуацию со стороны - становится немного некомфортно от осознания того, каких масштабов централизации капитала и влияния может достигать одна компания.