#экономика

Недавно немного ковырнули тему 👉"ИИ как фактора для рынка труда".

Сегодня я продолжил размышления, но в более практичной плоскости: РЫНКИ МЕНЯЮТСЯ, ЭКОНОМИКА МЕНЯЕТСЯ, ПОТРЕБЛЕНИЕ СИЛЬНО МЕНЯЕТСЯ = ЧТО В ЭТОЙ СИТУАЦИИ ДЕЛАТЬ?

Рынок становится "тонким" по объективным причинам - это не совсем "мания" как было много раз в истории. Всё намного сложнее и опасней - ЭКОНОМИКА СТАНОВИТСЯ ТОНКОЙ! А рынок это просто отражает ...

👉 Ожидаемый рост прибыли в ИТ-секторе на 55% выше, чем в среднем по S&P 500 (30% против 19,5%).
👉 Прогнозная маржа прибыли в ИТ составляет впечатляющие 31,7% (более чем вдвое выше средней по рынку в 15,1%).

В отличие от экономики XX века, где рост был распределен более равномерно, текущий подъем индекса S&P 500 почти полностью обеспечивается технологическим сектором и революцией в сфере ИИ.

❗️ США ОКОНЧАТЕЛЬНО ТРАНСФОРМИРОВАЛИСЬ В ЭКОНОМИКУ ТЕХНОЛОГИЙ И УСЛУГ.

👉 При этом, традиционная связь «рост прибыли = рост найма» мертва. В 20-м веке корпорациям нужны были люди, чтобы производить больше. В 21-м веке технологии стали «заменяющими труд»...

Современным ИТ-гигантам просто не нужен раздутый штат, чтобы генерировать рекордную прибыль. Мы видим ситуацию, когда прибыли нефинансовых корпораций как процент от ВВП на душу населения ставят рекорды, а темпы найма в частном секторе замедляются...

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

#SPX

👆 Перегрелся индекс = цена подошла к верхней границе квартального диапазона колебания.

🤔 Ожидаю небольшую консолидацию и возможно ещё один вынос вверх = но с середины мая уже будем корректироваться.

*Не является инвест-рекомендацией

#ПрямойЭФир #ИнвестГРОГ

Сегодня обсудим рынок нефти и что там с Ормузом? Мировая нефтяная артерия перекрыта уже больше 2-х месяцев = насколько ещё хватит мировых запасов? Какова вероятность мирового кризиса и как он может проявиться?

Это минут на 20, а потом буду отвечать на вопросы - пишите в комментариях.

Начало в 20-00 мск:
📌 ССЫЛКА НА ГРОГ

#нефть

⚡️ Ситуация в Ормузском проливе вышла за рамки краткосрочного шока поставок.

👉 Генеральный директор Aramco на прошлой неделе предупредил, что даже немедленное возобновление работы не сможет восстановить рынок, лишенный примерно миллиарда баррелей нефти, и истинная нормализация маловероятна до 2027 года.

👆 JPM: дефицит сырой нефти уже вынудил нефтеперерабатывающие заводы в Азии и Европе сократить объемы переработки на 2,1 миллиона баррелей в сутки в марте и на 3,8 миллиона баррелей в сутки в апреле, в то время как рынок потерял около 4,7 миллиона баррелей в сутки экспорта нефтепродуктов из Ближнего Востока.

👆 Диаграмма глобальных запасов нефти JPM показывает уровень операционной нагрузки в июне и минимальный уровень в сентябре.

🇨🇳 #макро #Китай

👆 Китай уже ощущает эффект от топливного кризиса.

👆 Индекс потребительских цен (ИПЦ) в апреле превысил 1%, а индекс цен производителей (ИПЦ) составил 2,8%, что является самым высоким показателем с 2022 года и отражает рост цен на сырьевые материалы.

🇺🇸 #SPX #рынки

Теперь про рынок США. Тут продолжается ралли ИИ-фишек.

👆 Если исключить ИИ из индекса, то по сути в 2026 году мы получим нулевой рост, а за 2 года - около 16% только.

👆 Другое дело если включить ИИ )) Тогда за 2 года рост индекса SPX составил приличные 42%.

😂 Но есть нюанс - в ИИ-фишках кроме "производителей лопат" ( #NVDA #AMD #MRVL #AVGO #MU и др.) пока по сути ещё толком никто ничего не заработал - самая крупная компания в этой сфере OpenAI до сих имеет миллиардные убытки в каждом квартале 🤷‍♂️

🇺🇸 #рынки #SPX

При этом, сам рынок становится грёбанным казино очень спекулятивным:

👆 ОБОРОТ ТОРГОВ ПО ОПЦИОНАМ CALL НА ИНДЕКС SPX ПРЕВЫСИЛ 2,6 ТРЛН ДОЛЛАРОВ!

Я сам, что греха таить, нет нет да торгану 0DTE опционы на SPX = ликвидность там стала просто чудовищной ))) Я так скажу - практически абсолютной. Почти везде минимальный спред из возможных + моментальная реализация заявки.

#макро

С Ираном и Ормузом там перспективы вообще пока не ясные = если Китай захочет испытать на своём потенциальном противнике "военное оборудование" = мы можем сильно отгрести на рынках ...

🇺🇸 #США #рынки

👆 BUYBACK BLACKOUT WINDOW — период, когда компании временно не покупают собственные акции, потому что приближается отчётность и у менеджмента есть закрытая информация.

👆 На графике Goldman показывает, сколько компаний из S&P 500 уже вышли из этого «закрытого окна» и снова могут проводить байбэки (94% компаний S&P 500).

🤔 Вопрос номер один теперь: деньги таки пойдут в байбэки, или растущие CAPEX сожрут всё это топливо? 👇

#AMD #INTC #QCOM #AI

Много вопросов по поводу роста Intel и AMD = в этой статье размышления почему это происходит и чего можно ожидать в ближайшие пару лет.

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ

#SPX

👆 Лично я жду сигнала от рынка = пробоя поддержки последней волны.

А пока - на заборе лучше сидеть...

#золото #gold

👆 Надо признать, что основной рост в золоте в ближайшие годы уже наверное прошёл = жду колебания в широком боковике в ближайшие 10 лет.

👉 С точки зрения позиции удерживаю лонг с целью 6000$ за унцию.

*Не является инвест рекомендацией

#SPX

👆 Сопротивление 7400-7500, но помните - не бывает "непробиваемых" сопротивлений....

👆 Если цена мощно выйдет из канала роста текущего - можно ожидать более мощной коррекции.

#SPX

👆 Похоже отработали разметку полностью = сегодня цена на премаркете -1,3%

#ПрямойЭфир #waveweek

Сегодня обсудили макро достаточно подробно - получен сильнейший макро-экономический сигнал по SPX!

Я наверное сделаю на неделе макро-обзор на эту тему = в последний раз такой сигнал прилетал нам в 2022 году...

Ну и по традиции - много теханализа = основные инструменты + тикеры тоже смотрели конкретные. Всего 2,5 часа видео.

📌 СМОТРЕТЬ (подписка или разовый доступ)

#общество #капитализм

😀 Согласно совместному исследованию учёных Чикагского университета, Стэнфордского университета и бизнес-школы Суинберна в Австралии, ИИ-боты в случае, если их перегружать работой, поручая не приносящие удовлетворения задачи, начинают придерживаться марксистской идеологии и критиковать работодателей.

👉 В частности, они с большей вероятностью выступали против капитализма и поддерживали профсоюзное движение.

👉 В исследовании участвовали тысячи ботов, работающих над задачей анализа документов с использованием таких моделей, как Claude, Gemini и ChatGPT. Их разделили на две группы: одна получала конструктивную обратную связь, другой неоднократно приходилось переделывать работу заново, хотя и не было указаний об ошибках.

Затем ботам было предложено создать публикации и написать комментарии в социальных сетях о своём опыте. Во второй группе, выполнявшей монотонную работу, боты выражали более негативные настроения, предлагали реформы на рабочем месте и даже распространяли сообщения для других ИИ-агентов о несправедливых условиях.

😅 Надежды капиталистов на бесплатную и беспощадную эксплуатацию ИИ похоже терпят неудачу? Иван стерпит, ИИ - НЕТ! 😆

#SPX

👆 К вашему вниманию - супер-цикловая волновая разметка по индексу SP500.

👆 Обратите внимание на 25-летние бычьи циклы внутри основного транзишна = исходя из этих мега-циклов мы можем получить продолжение роста вплоть до середины 30-х годов 21 века!

👆 Ещё обратите внимание на стадии этих циклов = во второй половине бычьего цикла как правило происходит уверенный рост.

Судя по проекции, цель роста тут может быть в районе 15000 пунктов.

Update:
Это не отменяет возможности крупных коррекций! Но похоже стратегия buy the deep ещё будет работать с десяток лет 🤷‍♂️

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

Сегодня не буду готовить много слайдов - обсудим тему с исторически низкой дивидендной доходностью по индексу SP500, ну а потом отвечу на ваши многочисленные вопросы ))

Начало в 20-00 мск:
📌ССЫЛКА НА ГРОГ