#объявление

Напоминаю Вам, что завтра в 13-00 по парижскому времени состоится онлайн практикум по новой теме ФинПро Экспресс "ИЩЕМ СУПЕР-ИДЕИ".

📌 Ссылка на зум уже лежит в директориях интенсива (ФБ и ВК).

✅ Если будут сложности - пишите админу @gtsupport
✅ Если ещё не приобрели доступ к ФинПро Экспресс - вот 👉лендинг

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

Сегодня немного разгоним тему с капексами ИИ, совсем немножко. А потом отвечу на вопросы Ваши - классический ГРОГ.

Начало в 21-00 мск:
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

👆 Копию выложил на 👉бусти

#жизнь

Ну что, поздравьте меня - я стал детским тренером по баскетболу ))
Кто найдёт меня на фото?
А Вы как проводите выходные?

#PLTR
Минусует в пределах 7% на премаркете после отчёта = при этом отчёт классный у него - так в чём же дело?

Попытался разобраться тут:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

🇺🇸 #макро #США

👆 Ситуация с ликвидностью в США продолжает ухудшаться.

🤔 Так, как RRP у нас практически иссяк - теперь это выливается в падение активов.

🔴 SPX: -1%

🇺🇸 #США #рынки

👆 ИНТЕРЕСНЫЙ ФАКТ: Сектор технологий оказался единственным, который обогнал широких индекс SP500 за последние 5 лет...

Я даже больше скажу - возросшее влияние технологических компаний в широком индексе позволило ему обогнать другие отдельные сектора 😁

🇺🇸 #рынки #США

👆 CAPE (Shiller P/E) в октябре поднялся выше 40 = что близко к историческому максимуму 44,1 (декабрь 1999).

🎙#подкаст #podcast

Я тут "пригласил к себе на подкаст Дедушку Баффетта" 😂 = поговорили по поводу пузыря ИИ и как он будет действовать в данной ситуации - мне прям очень понравился материал и я его закинул в бусти себе:

📌 СЛУШАТЬ ПОДКАСТ (свободный доступ)

#технологии #ИИ

Накину немного на вентилятор 😆

Данные аналитической компании Visier показывают, что компании после оптимизации штата ради внедрения ИИ снова нанимают ранее уволенных сотрудников.

🤷‍♂️ Это признак того, что технология пока не заменяет работников в тех масштабах, которые ожидали некоторые руководители, считают аналитики.

👉 Visier проанализировала данные о занятости 2,4 млн сотрудников из 142 компаний по всему миру. Около 5,3% уволенных заявляли, что они вернулись к предыдущему работодателю. Этот показатель оставался стабильным в течение нескольких лет, но недавно начал расти.

👉 Это согласуется с исследованием Массачусетского технологического института, которое показывает, что около 95% организаций ещё не получили измеримой финансовой отдачи от своих инвестиций в ИИ.

Даже стандартные меры по сокращению расходов, такие как увольнения, имеют скрытые последствия.

👉 Данные платформы Orgvue показывают, что компании тратят примерно $1,27 на каждый доллар, сэкономленный за счёт сокращения штата.

Эта цифра включает выходные пособия, страхование по безработице и другие косвенные расходы.

#PLTR

Таки отъехали уже -20% от ист хая = но пока не пробили поддержку...

Е***ёт? Или не должна? 😂👇

*Напоминаю - писал недавно 👉статью по теме

#рынки #США

👆 Количество упоминаний слова "ТАРИФЫ" в последних отчётах компаний США резко растёт...

🎙#подкаст #podcast

Сегодня предлагаю Вашему вниманию обзор важной темы - потенциального кризиса в частном кредитовании США.

📌 СЛУШАТЬ ПОДКАСТ (свободный доступ)

#DOCN

👆 Цена начинает пробивать линию шеи фигуры "Перевёрнутая Голова и Плечи" = таким образом формируя бычий сетап.

#макро #биткоин

❓Меня тут спросили - влияет ли показатели ликвидности, такие как Stress Index из моего шаблона (SOFR-IORB) на биткоин?

👆 Ответ: прямое влияние, так как биткоин есть рисковый актив и традиционно чувствителен к ликвидности. Как только возникает трение (спред начинает движение вверх) = биткоин испытывает дискомфорт.

#биткоин #золото

👆 Если наложить цену золота на график биткоина и сместить её на 3 месяца вправо - получается интересная картина... 🤔

❓ Верите ещё в рост биткоина? 👇

🇺🇸 #макро #США #рынки

👆 Очень важный график для понимания будущих тенденций.

На оси X — уровень годовой инфляции в США (%).

На оси Y — P/E ratio рынка (Price-to-Earnings, цена/прибыль, то есть сколько инвесторы готовы платить за $1 прибыли компаний S&P 500).

Каждая синяя точка — это конкретный год из истории: в одном году инфляция была 2%, и средний P/E по рынку = около 22, а в другом = инфляция 10%, а P/E = уже ближе к 10–12.

Зелёная линия — это трендовая зависимость. Она нисходящая, что означает:

Чем выше инфляция, тем ниже средний мультипликатор P/E на рынке.

❗️ ЭТО ЗНАЧИТ, ЧТО В ПЕРИОДЫ ВЫСОКОЙ ИНФЛЯЦИИ ИНВЕСТОРЫ НЕ ГОТОВЫ ПЛАТИТЬ СТОЛЬКО ЖЕ ЗА БУДУЩИЕ ПРИБЫЛИ, КАК ПРИ НИЗКОЙ!

🤔 Если сейчас инфляция пойдёт в гору - это плохая новость получается для рынка, так как оценки уже высокие - и потребуется либо коррекция цен, либо сильный рост показателей прибыли.

Я возьму эту тему в проработку = рассмотрим подробнее на следующем лайве (макро выпуск назрел...)

🇺🇸 #рынки #США #ORCL

На кредитном рынке наметился рост обеспокоенности по поводу долговой устойчивости крупнейших технологических компаний из-за резкого увеличения капитальных затрат на инфраструктуру ИИ и снижения свободного денежного потока (FCF).

👆 Особенно выделяется Oracle (ORCL) — её CDS-спреды выросли с 39 до 89 б.п. за несколько месяцев, что сигнализирует о росте восприятия кредитного риска.

🤔 Аналогичные, пусть и меньшие, сдвиги наблюдаются у Microsoft, Amazon, Alphabet и Meta — их кредитные спреды также начали расширяться, а CDS по GOOGL и META впервые зарегистрированы совсем недавно.

🔴 Прогноз на ближайшие 12–18 месяцев предполагает снижение FCF у всех гиперскейлеров, тогда как CapEx продолжит ускоренно расти.

🤔 Ключевая развилка = эффективность инвестиций в ИИ-инфраструктуру.

👉 Если она быстро начнёт конвертироваться в рост прибыли и FCF, рынок может интерпретировать это как «норму роста», и спреды стабилизируются.

👉 В противном случае нас ждёт фаза переоценки сектора Big Tech, особенно компаний второго эшелона (Oracle, Meta), где долговая нагрузка и CapEx выше относительно денежного потока.

❗️ Для фондового рынка в целом рост кредитных спредов — ранний индикатор ухудшения ликвидности и повышения премии за риск, что может привести к коррекции по индексу S&P 500.

🇺🇸 #рынки #США

👆 Наш Инвест-Дед (Баффет) конкретно так сваливает с рынка... Его резервы в кеше достигли почти 400 ярдов!!!

🎙#подкаст #podcast #BTC #bitcoin

Ну раз зашла речь про Баффета - залил Вам очередной подкаст с нашим "Инвест-Дедом" = на этот раз речь пойдёт про биткоин.

Прошлый подкаст с ним Вам зашёл - получается постоянный гость у нас в виртуальной студии 😂

📌 СЛУШАТЬ ПОДКАСТ (свободный доступ)

🇨🇳#Китай #технологии

В ноябре 2025 года Китай объявил о крупнейшем прорыве в атомной энергетике, который потенциально способен навсегда изменить глобальный энергетический ландшафт.

Написал Вам подробную статью по этому поводу - это может повлиять на многие сектора экономики - от транспорта до энергетики, так как технология имеет прорывной характер...

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)