#макро

❗️ Тут сейчас важно понимать что происходит!

👆 Если ранее сокращение спреда между доходностями облигаций США и Японии происходили на фоне падения доходности по облигациям США в первую очередь - и это были классические рецессии с "дефляционным хлопком", то сейчас мы видим серьёзное изменение - доходности сближаются на фоне роста как американских трежерей, так и японских бондов - просто вторые растут ещё быстрее!

❗️ ЭТО - СТАГФЛЯЦИЯ. МЫ К ТАКОЙ ФОРМЕ РЕЦЕССИИ НЕ ПРИВЫКЛИ И МНОГОЕ, НА ЧТО МЫ РАССЧИТЫВАЕМ ИСХОДЯ ИЗ ОПЫТА ПОСЛЕДНИХ 40-КА ЛЕТ - РАБОТАТЬ БУДЕТ ПО-ДРУГОМУ!

#макро #рынки

❓ Есть ли сейчас сигнал с рынка долга к началу распродажи на фондовом рынке?

👆 Если внимательно присмотреться, то история показывает, что снижение рискового спреда (IGY-USTY) ниже 1,5% сигнализирует о начале поздней фазы бизнес цикла - но в этот период рынок продолжает ещё расти.

👆 А вот возврат спреда обратно выше отметки 1,5% даёт уже сигнал к началу распродажи на рынке.

🔴 Сейчас спред =1,2% и уже выше своей скользящей средней, но ещё ниже отметки 1,5%. Ждёмс...

#NVDA

👆 Завтра после закрытия торгов будет отчёт компании Nvidia:

🔴 Если реакция на него будет негативной - это скорее всего приведёт к пробою уровня 90$ и формированию паттерна "Голова-Плечи".

🟢 Если реакция будет позитивной = вероятность формирования ГиП резко снижается.

⚡️ Аккуратнее с этим активом - завтра будет решающее событие.

#юмор

Инвесторский юмор - поймут не все 🤣

#TSLA

👆 Я продолжаю ожидать тут широкого боковика и скорее всего следующий мах будет вниз.

Открыл очень аккуратный шорт на опционах - внимание, не повторять!

🔴 в случае роста выше 500$ буду фиксировать при скромненьком минусе
🟢 в случае падения в район 250-200$ = заберу прибыль с профит фактором 1 к 10.

Какие у компании сейчас сложности?

1️⃣ Оценка высокая - компания стоит 12 выручек и 200 прибылей, при этом темп роста EPS за год -53%, а выручка практически не изменилась. Чистая прибыльность компании упала с 14% до 6,6% (TTM).

2️⃣ Вокруг Tesla сформировался плотный поток негатива:

❗️ 27 мая Goldman Sachs понизил целевую цену до $235 (-10 %), сославшись на тарифное давление и слабый спрос.

❗️ 21 апреля Barclays урезал таргет до $275, предупредив о рисках отчёта за Q1.

❗️ Китайская ценовая война: BYD режет цены - аналитики боятся «кровавой бани» в EV-секторе.

❗️Слабые майские продажи: Deutsche Bank ждёт лишь ≈39000 авто Tesla в КНР против 390000 у BYD.

❗️Европейский "обвал": Регистрации Tesla в ЕС упали на 49% г/г (Великобритания -62%).

❗️Доставка за Q1 отстала от консенсуса на ≈13%.

❗️24 мая Forbes показал видео аварии с FSD, вновь поставив под вопрос безопасность. NHTSA 12 мая потребовало раскрыть детали роботакси в Остине в рамках расследования PE24031.

❗️Шведские профсоюзы блокируют новые Supercharger станции - протест расширяется.

❗️125%-ные тарифы США на китайские батареи угрожают марже Powerwall и Megapack ‒ единственного растущего сегмента Tesla.

#вопросы

Ну всё - две недели не было эфира. Пора 🤣

Жду ваших каверзных вопросов 👇

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

Сегодня отвечаю на множество вопросов в прямом эфире, один из которых звучит так:

❓ Кто именно заработает на новом проекте Трампа "ЗОЛОТОЙ КУПОЛ" - и стоит ли в них инвестировать?

Начало в 18-00 мск:
📌 ССЫЛКА НА ГРОГ

#ZIM
Человек донат отправил - а я не ответил. Нехорошо ))

👆 В общем, пока выглядит неплохо - при пробое уровня 30$ может появится сильный бычий сигнал. Потоки пока растут (но они имеют сильный циклизм).

#TGT

Ещё один донат был.

👆 Тут пока происходит распределение в четвертой волне (на мой взгляд конечно - точно никто не знает). Потоки цикличные и пока выглядят непривлекательно с точки зрения роста, но оценка очень низкая - в районе Р/Е=10 и P/S=0,4 = это предполагает отскок при любом улучшении потока или сентимента - жду окончания волны-А плоскости 4-й волны.

👆 Копию стрима 👉на бусти выложил

#news #новости

Доброго времени суток, Друзья!

👉 Это "В ФОКУСЕ" - формат, где я обозреваю самые важные новости в области экономики, финансов и политики за прошедшую неделю - а также даю анонс на предстоящую неделю.

Поехали!

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#подкаст

👆 И сегодня будет небольшой эксперимент - если вам нужно именно прослушать эти новости (если вы занимаетесь спортом или в пути) - я создал при помощи ИИ для вас подкаст, который по сути пересказывает данную статью.

#CRWD

👆 С одной стороны у нас возникает бычий сетап - цена пробивает хай и волатильность снижается. Но с другой стороны - есть альтернатива в виде стартового диагональника (1-я волна в более крупной третьей волне).

🤔 Мне кажется более вероятным сценарий с диагональю:

1️⃣ Мы видим сильное снижение дохода и маржинальности (это скорее всего временно и связано с последним сбоем крупным, который привёл к серьёзным потерям для компании).

2️⃣ Темпы роста выручки пока хорошие, но недостаточные, чтоб оправдать оценку компании в 30 выручек! (P/S=30!!!)

❓ Что думаем, народ? 👇

#HIMS

👆 Существует и такая версия развития цены - медвежья. Это пока противоречит фундаменталу и активному росту потоков, но не спешите с выводами - а послушайте довод в пользу данного сценария:

👉 В мае 2024 года компания Hims & Hers представила комбинированные версии семаглутида со скидкой 85% по сравнению с продуктами компании Novo (владельцы патента) - FDA позволял аптекам по изготовлению рецептурных препаратов и аутсорсинговым предприятиям изготавливать копии препарата для снижения веса семаглутид, но этот период закончился в этом месяце после того, как в феврале агентство объявило об окончании дефицита популярного GLP-1 в США.

❗️ ПЕРЕВОЖУ НА КОЛХОЗНЫЙ - ТЕПЕРЬ НАРУШЕНИЕ ПАТЕНТА НОВОНОРДИСК ПО СУТИ ПРЕКРАТИТСЯ - ЭТО МОЖЕТ ПОВЫСИТЬ ПРОДАЖИ ДЛЯ НОВОНОРДИСКА И РЕЗКО СНИЗИТЬ ДЛЯ ХИМС.

В общем хз как там сложится - но я не хочу проверять фортуну на прочность - я остаюсь вне рынка по этому активу с сегодняшнего дня.

#США #технологии #энергетика

👆 Смотрите как в теории может существовать солнечная энергетика в качестве основного источника энергии = днём её доля в энергобалансе резко возрастает и если мощности будут немного излишними - они заряжают специальные гигантские батареи, которые отдают энергию ночью, а днём опять заряжаются.

Из графика (это реальные поставки энергии в Калифорнии 19 мая 2025 года) видно, что если нарастить мощности и в солнечной энергетике и в источниках сохранения энергии (батарей) - можно постепенно уходить от других "затратных" статей - типа импорта или использования природного газа.

#подкаст #технологии

График был взят из статьи Economist, но также Вы можете послушать небольшой подкаст на эту тему от наших ИИ-ведущих )))

🤣👇 Давайте им хоть имена чтоль дадим

#ИИ #технологии #подкаст

⚡️ Попалось исследование по теме: "КАК ИИ ПОВЛИЯЕТ НА ЖИЗНЬ ЛЮДЕЙ К 2035 ГОДУ?"

🗣 301 специалист – от легендарного Винта Серфа до футуристки Нелл Уотсон – ответили на анкету Elon University (декабрь 2024 – февраль 2025).

👉 Большинство ждут к 2035-му «глубокого и даже революционного» влияния искусственного интеллекта на саму природу человека, но не могут договориться, станет ли это благом или бедой? 🤷‍♂️

Предлагаю прослушать подкаст на эту тему, а также ознакомиться с полным текстом исследования. Слушаем, читаем - и возвращаемся сюда обсуждать данный сложный вопрос ))

👉Влияние ИИ на человеческий опыт к 2035 году

#ADBE

👆 Есть шанс ещё движения вверх в район 440$ - тем более небольшое ускорение EPS получили недавно.

#макро

👆 Прогнозы по росту ВВП по основным развитым экономикам с марта начали резко сползать - при этом инфляция пока никуда не уходит.

СТАГФЛЯЦИЯ

#HOOD

☝️ Цена пытается пробить хай!

Что думаете по этой компании? Делитесь в комментариях 👇

🎤 #подкаст

Сегодня в подкасте будем рассматривать исследование NATIONAL BUREAU OF ECONOMIC RESEARCH (NBER USA), в котором анализируется взаимосвязь между ростом удалённой работы и увеличением числа стартапов после пандемии COVID-19.

⚡️ Результаты показывают, что повышенный уровень удалённой работы в компании связан с большей вероятностью того, что её сотрудники откроют собственный бизнес!

🤔👇 А Вы потом в комментариях поделитесь мнением - а не связана ли тенденция "сворачивания удалёнки", которую мы наблюдаем в последние месяцы - с нежеланием компаний терять ценные кадры?