#экология #GREEN

Для тех, кто не верит в глобальное потепление - посмотрите этот 👉ролик

Чётко видна зависимость роста мирового производства последних лет и средних температур по планете - МЫ СОЗДАЁМ ПАРНИКОВЫЙ ЭФФЕКТ.

❗️Начинается сезон отчётности. Не расслабляемся! ❗️

#ПрямойЭфир #СолодинLIVE

💥PR атака на Китай: Кто-то хочет устроить бегство капитала из Китая вслед за уже начавшимся оттоком денег из ЕС?
💥Как "Зеленый переход" влияет на рост цен?
💥Обзор макро-экономической статистики.
💥 Технический анализ: Доллар, индекс S&P500, Золото, Нефть.
💥 Открывается сезон отчётов - рассмотрим самые интересные.

НАЧАЛО В 18-00 МСК
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

#euro #usd

Ну, вот и паритет! Не долго пришлось ждать.

Такого не было 20 лет! Последний раз паритет евро и доллара, иными словами - обменный курс 1:1, фиксировался осенью 2002 года.

С тех пор единая европейская валюта неизменно стоила дороже денежной единицы США.

Так, в 2008, когда в Соединенных Штатах назревал финансовый кризис, за 1 евро давали 1 доллар и почти 60 американских центов, затем котировки несколько лет колебались в диапазоне 1,30-1,50, а в последние годы они находились примерно на уровне 1,15-1,25.

🤔 Мне думается, что на паритете пара не остановится и евро будет стоить ниже доллара. Согласны? Как думаете, насколько низко может упасть евро?👇

#TWTR

Все же наверняка уже слышали новость, что Илон Маск решил отказаться от покупки Twitter, да?

Напомню: в письме, опубликованном в SEC поздно вечером в пятницу, адвокаты Маска заявили, что он прекращает свою сделку по покупке Twitter по цене 54,20 доллара за акцию (тикер: TWTR), утверждая, что компания нарушила условия своего соглашения, не раскрывая полностью подробности, касающиеся использования поддельных учетных записей на сайте. Twitter отрицает, что утаивал эту информацию, и заявил, что подаст иск, чтобы заставить Маска завершить сделку.

👉 Сейчас Twitter стоит 32,65 доллара за акцию, что значительно ниже цены предложения Маска в 54,20 доллара. Но откуда Маск взял за идею, что акции Twitter должны стоить так дорого? - я не знаю. Если хотите мое мнение, то вся эта история с предложением о выкупе и потом шоу с отказом от покупки Twitter - ни что иное, как манипуляция ценой акций. Кто-то наверняка на этом хорошо заработал. Но точно не простые доверчивые инвесторы, которые кинулись покупать акции Twitter - ведь купить по цене 40-50 долл, а потом продать их Маску по 54,20 доллара - это ж “верняк”. Сам лично отговаривал такие горячие головы. Бесплатный сыр - сами знаете, где лежит...

Так сколько же должен стоить Twitter? По-честному, без выкрутасов с Маском.

Большинство аналитиков Фондового рынка считают, что Twitter, как независимая компания, не имеющая потенциала для приобретения, исходя из текущих прогнозов, должна торговаться в диапазоне от 25 до 30 долларов за акцию. То есть, по мнению аналитиков, если выкуп не состоится, акции Twitter могут упасть еще процентов на 30.

Я попробовал оценить компанию Twitter и даже сделал краткосрочный прогноз по этой бумаге у себя в блоге:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#PYPL

👉 Аналитик Redburn Фахед Кунвар снизил рейтинг платежного гиганта PayPal до /нейтрального/ с /покупать/, поскольку плохие тенденции в электронной коммерции представляют риск для его доходов.

👉 Рост процентных ставок вызывает более высокие затраты на финансирование, что приведет к сокращению маржи PayPal и других поставщиков BNPL («Купи сейчас, заплати позже» — это тип краткосрочного финансирования), включая Affirm #AFRM и Klarna.

Много негативного сентимента в этом секторе сейчас, но тучи рано или поздно развеются, а что останется?

🟢 Общее количество активных учетных записей пользователей PayPal выросло с 84,3 млн до 429 млн за последние 12 лет. Это представляет собой среднегодовой темп роста примерно 14,5%. Эта тенденция сохранилась и в отчете PayPal за первый квартал, где компания добавила 2,4 миллиона активных счетов.

🟢 Важным фактором роста для PayPal стала растущая популярность Venmo. С 2015 по 2021 год общее количество пользователей Venmo выросло с 3 миллионов до более чем 70 миллионов. Это соответствует CAGR 69% и показывает способность приложения привлекать новых пользователей. Этот невероятный рост числа пользователей привел к росту TPV с 7,5 миллиардов долларов до более чем 230 миллиардов долларов за тот же период времени. Рост числа пользователей и TPV позволил Venmo увеличивать свой доход на 52% в год за последние 4 года со 160 миллионов долларов до 850 миллионов долларов. Venmo также превосходит своего крупнейшего конкурента Cash App по количеству пользователей и TPV.

🟢 Услуги «Купи сейчас, заплати потом» (BNPL) стали невероятно популярными за последние несколько лет, и PayPal становится ведущим игроком в отрасли. Компания создала собственный сервис BNPL под названием Pay in 4, который имеет один из самых высоких показателей проникновения среди своих конкурентов — 34% и демонстрирует огромный рост. PayPal также недавно запустила расширение своих услуг BNPL с помощью Pay Monthly - это новое предложение позволяет пользователям совершать более крупные покупки и на более длительные периоды времени. Но, как было уже сказано выше, рост процентных ставок увеличивает стоимость заимствований для многих компаний BNPL и снижает маржу. Бизнес будет лучше работать в следующем бизнес-цикле.

ОЦЕНКИ:

P/E (forward): 18,2 👍
P/S: 3,4 👍

Кому интересна техническая картина:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#Nickel

⚡️ Фьючерсы на никель торгуются около отметки в 21 000 долларов за тонну.

👉 Опасения по поводу глобальной рецессии, снижающей спрос, продолжают оказывать давление на рынок.

👉 По данным российского «Норникеля», мировое производство первичного никеля может увеличиться на 19% в 2022 году до 3,21 млн тонн, а дефицит никеля в 2021 году должен превратиться в небольшой профицит в размере около 40 000 тонн в 2022 году.

👉 В начале марта цены ненадолго преодолели отметку в 100000 долларов на фоне жесткого сжатия коротких позиций китайской Tsingshan Holding Group (один из крупнейших мировых производителей никеля).

#macro #CHINA

⚡️ Положительное сальдо торгового баланса Китая выросло до рекордного уровня в 97,94 млрд долларов США в июне 2022 года с 50,14 млрд долларов США в том же месяце годом ранее.

Причина: экспорт вырос, а импорт оставался сдержанным.

👉 Экспорт вырос на 17,9% в годовом исчислении, что является максимальным показателем за пять месяцев, поскольку проблемы с логистикой ослабли после того, как в Шанхае были сняты меры по борьбе с COVID-19.

👉 Импорт вырос на 1% - гораздо медленнее, чем рыночный прогноз о росте на 3,9%.

👉 🇺🇸🇨🇳 Положительное сальдо торгового баланса с США увеличилось до 41 млрд$ в июне с 36,1 млрд$ в мае.

Источник: General Administration of Customs

#macro #USA #inflation

⚡️ Индекс всех товаров увеличился на 9,1% за 12 месяцев, закончившихся в июне, что является самым большим 12-месячным увеличением с периода, закончившегося в ноябре 1981 года.

👉 Индекс всех предметов без продуктов питания и энергии вырос на 5,9 процента за последние 12 месяцев.

👉 Индекс энергопотребления вырос на 41,6 процента по сравнению с прошлым годом, что является самым большим 12-месячным увеличением с периода, закончившегося в апреле 1980 года.

🔴 Реакция рынка: -1,5% (на текущий момент)

#USDRUB

👉 Есть одна из гипотез (мне сложно поверить в неё, но с другой стороны - всё что угодно может быть 🤷🏻‍♂️), что рубль таки сможет в среднесрочной перспективе сходить на уровень 45-40 руб/$.

❓ Давайте поразмышляем - почему это может произойти?

Мой вариант:

1) Из-за снижения инфляции, ФРС США начнёт опять смягчать свою политику, что сделает доллар менее твердым.

2) У ЦБРФ всё ещё нет инструментов для интервенций - ничего не изменилось - другие инструменты влияния на рынок, такие как снижение процентной ставки и ослабление валютного регулирования - уже имеют ограниченное действие, так как уже ставка низкая и уже регулирование сильно смягчилось 🤷🏻‍♂️

Ваши варианты? 👇

#BIGBET #SPX

Ну чтож )) В прошлый раз мне повезло и я вышел по более высокой цене, чем она сейчас.

🟢 Я решил восстановить свою длинную позицию: КУПИЛ ПО 3740.25 и целюсь в район 4000 пунктов пока.

🔴 Отмена моего бычьего сценария будет ниже 3635 пунктов.

Не является инвест-рекомендацией - автор действует на свой страх и риск - почти в пьяном угаре 😂, основываясь исключительно на наскальных рисунках 😂😂. Все претензии потом шлите на почту уже покойному Ральфу Нельсону Эллиотту 😂😂😂

#Inflation #macro

👉 Июньские цены на товары подскочили на 2,4%, что намного выше, чем 1,4% в мае, при этом более половины роста связано с ростом цен на бензин на 18,5%.

👉 Стоимость услуг выросла на 0,4%, чуть меньше 0,6% в мае, и в основном за счет более высокой маржи розничной торговли продуктами питания и алкоголем (3,8%).

👉 В годовом исчислении инфляция производителей ускорилась до 11,3%, что стало самым большим ростом с рекордных 11,6% в марте. Однако основной индекс, который исключает стоимость энергии и продуктов питания, снизился до 8,2% в год с 8,3% и 0,4% в месяц с 0,6%

☝️ ТАКЖЕ МЫ ВИДИМ РАСХОЖДЕНИЕ МЕЖДУ БАЗОВОЙ ИНФЛЯЦИЕЙ США И ОБЩЕЙ.

❓ С учётом стабилизации цен на энергию в последние недели, насколько вероятно увидеть снижение общей инфляции в следующем отчёте? (с учётом падения базовой инфляции с апреля 2022) 👇

#BIGBET #SPX

Ну чтож )) Называйте меня ссыклом если хотите, но я предпочитаю быть ссыклом с бабками, чем без них 😂😂

💰 Закрываю половину позиции - ровно 100 пунктов взято на текущий момент. Профит составил 25000$ - они идут в банк, а остальная позиция переводится в безубыток - т.е. стоп лосс тяну на уровень входа 3740 пунктов.

👉 Если будет откат, (а они бывают в импульсном движении), могу восстановить позицию.

👍 Теперь позиция абсолютно комфортная - я взял деньги, вышел полностью из риска и могу ещё заработать.

#JPM #earnings

ОТЧЁТ ЗА 2 КВ. 2022:

📍 Управляемая выручка составила 31,6 млрд долларов.
📍 Чистая прибыль за 2 квартал составила 8,6 млрд долларов, а прибыль на акцию — 2,76 доллара.
📍 Расходы в размере 18,7 млрд долл. США выросли на 1,1 млрд долл. США, или на 6%, в годовом исчислении, в основном из-за более высоких инвестиций и структурных расходов.
📍 Средний размер кредитов в размере $1,1 трлн вырос на 7% в годовом исчислении и на 2% в квартальном исчислении.
📍 Средние депозиты в размере $2,5 трлн выросли на 9% г/г и на 1% кв/кв.
📍 Стандартизированный коэффициент капитала CET1 составлял 12,2%, а коэффициент Advanced CET1 - 12,8%.
📍 Компания выплатила обыкновенные дивиденды в размере $3,0 млрд, или $1,00 на акцию, а также чистый выкуп обыкновенных акций на сумму $224 млн.
📍 ROTCE JPM за квартал составил 17% в годовом исчислении, что довольно невероятно, если учесть, насколько слабыми были результаты неторговых инвестиционно-банковских операций. Немногие предприятия могут производить такие числа ROTCE с огромными суммами капитала, вложенными в операцию, как JPM.
📍 В сегменте потребительских и корпоративных банковских услуг доходы выросли на 9% в годовом исчислении из-за роста депозитов, которые выросли на 13% в годовом исчислении и на 2% последовательно.
📍 Инвестиционные активы клиентов снизились на 7% в годовом исчислении из-за более слабой рыночной конъюнктуры, частично компенсированной притоком капитала.
📍 Доходы от жилищного кредитования снизились на 26% г/г из-за более высоких ставок. Объем выданных ипотечных кредитов в размере $22 млрд снизился на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
📍 В сегменте Card & Auto выручка снизилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за более высоких затрат на приобретение и более низкого дохода от аренды автомобилей.
📍 Показатели кредитоспособности оставались довольно высокими: затраты по кредитам составили 761 млн долл. США, отражая чистые списания в размере 611 млн долл. США, что на 121 млн долл. США меньше в годовом исчислении.
📍 CIB получил 3,7 млрд долларов чистой прибыли на 11,9 млрд долларов выручки.
📍 Консультационные услуги снизились на 28% из-за крайне слабой активности на рынках капитала в этом квартале. Плата за андеррайтинг снизилась на 53% для долга и на 77% для капитала.
📍 Asset & Wealth Management сообщила о чистой прибыли в размере 1 млрд долларов США с маржой до налогообложения в размере 31% при выручке в размере 4,3 млрд долларов США, которая выросла на 5% в годовом исчислении.

Подробнее про отчёт, а также оценка и теханализ эмитента:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#капитализм

Немного теоретических знаний о капитализме нам не помешают ведь? 🤷‍♂️

Олег Комолов - друг нашего канала, замечательный специалист по экономике, к.э.н., сотрудник РАН. Интервью с ним также есть на моем канале.

#world #default

Страны с самым высоким риском дефолта в 2022 году

В мае 2022 года южноазиатская страна Шри-Ланка впервые объявила дефолт по своему долгу. Это не только влияет на экономическое будущее Шри-Ланки, но и поднимает важный вопрос: какие другие страны находятся под угрозой дефолта?

Чтобы выяснить это, Visualcapitalist использовал данные Bloomberg , чтобы ранжировать страны с самым высоким риском дефолта.

Рейтинг уязвимости суверенного долга от Bloomberg основан на четырех основных показателях:

📍 Доходность государственных облигаций (средневзвешенная доходность долларовых облигаций страны)

📍 Спред кредитного дефолтного свопа (CDS) на 5 лет

📍 Расходы государства на выплату процентов по долгам (в процентах от ВВП)

📍 Государственный долг в процентах от ВВП

☝️ Свопы кредитного дефолта (CDS) — это тип производного инструмента, который предоставляет кредитору страховку в случае дефолта. Продавец CDS представляет третью сторону между кредитором и заемщиком.

#Pelosi #insiders

😂 Муж спикера Палаты представителей Нэнси Пелоси приобрел опционы Nvidia в преддверии голосования по законопроекту, который предоставит миллиарды долларов субсидий для стимулирования индустрии производства чипов.

👉 "Это, безусловно, наводит на мысль о том, что Пол Пелоси мог иметь доступ к какой-то инсайдерской законодательной информации”, - сказал Daily Caller News Foundation Крейг Холман, лоббист по правительственным вопросам левого аналитического центра Public Citizen.

“Именно по этой причине существует приложение для торговли акциями, которое отслеживает исключительно торговую активность Пола, а затем его последователи делают то же самое”.

Источник: NY Post

#earnings

Не пропустите важные отчёты на предстоящей неделе

#googl

Напоминаю, что паниковать не надо, это просто сплит акций Google.

Alphabet провел дробление акций 20 к 1 — по новой цене они начали торговаться сегодня, 18 июля.

Все, кто владел бумагами Alphabet, получат по 19 дополнительных акций за каждую акцию на счёте.

У многих брокеров сегодня возможно неверное отображение стоимости/количества акций Google на счёте. Не паникуйте, все поправят.

👍 Сам держу, верю...

#MRNA #BNTX #PFE #covid

💥 Как-то неожиданно COVID снова начинает входить в ежедневную повестку в западных новостях:

👉 Количество заболевших в мире вновь начало расти.
👉 Согласно последним данным CDC, с начала апреля 2022 года число госпитализаций в США с COVID-19 неуклонно росло, и в настоящее время ежедневно регистрируется более 5000 новых госпитализаций.

Как на этом можно заработать? Написал короткий пост по этому поводу у себя в блоге:
📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)