💵 미국증시, 관세 때문에 60일 지정학 리스크 경고를 잊었다!


다우 : -1.79%
S&P500 : -1.13%
나스닥 : -1.30%
러셀2000 : -1.78%

나스닥 생명공학 : -0.83%
필라델피아 반도체 : -2.61%

CBOE VIX(공포지수) : 20.82(+15.54%)
CNN 공포&탐욕지수 : 61p -> 60p

WTI 국제유가 : 72.98달러(+7.26%)

미 달러 인덱스 : 98.125(+0.20%)

미 2년물 국채금리 : 3.960%(5.40bp)
미 10년물 국채금리 : 4.425%(+6.80bp)


이스라엘-이란 간 전면전 확대 부담에 하락...

에너지, 방산, 해운, 일부 대형제약(경기방어) 정도만 상승...

자세한 내용은 미국증시 마감글을 통해 확인해 주세요.

https://blog.naver.com/goldmap7/223899744787

✔️📊 방산 혹은 조선 => 계속 동진중....


유럽 -> 중동 -> 인도+파키스탄 -> 이스라엘+이란으로 동진하고 있는 상황에서...

중국은 남중국해에 이어 동중국해로 또 뻗어 나가려는 의지를 확인시켜주려는 듯.

(울나라 남해에도 요상한 구조물 짓고 서해에서 항공모함 테스트 진행)

=> 미국에서 조만간 뭔가 액션이 나올 듯 싶음. 어디를 대상으로 어떤 방식으로 대응할지는 모르겠으나...


경향신문 구정은 국제전문 기자님 기사를 먼저 읽어보시고, 그 다음 기자님이 설명해준 KBS 자료 영상을 챙겨보셔요...

[중국 항모 2척, 동중국해를 휘젓다[구정은의 수상한 GPS]]

https://n.news.naver.com/mnews/article/033/0000048978?sid=104


아래는 최근 KBS 라디오에 출연해 설명한 영상

https://youtu.be/QMbZ5NkR5CE?si=-6LQzuZbgZPBvDYE

💵 미국 선물은 부진하게 시작하는 분위기에서 국제유가가 +5% 급등.

이란이 이스라엘 공격을 멈추면, 자신도 멈출거라 했으나, 이스라엘은 계속 공격하겠단 의사를 밝힘.

전일 이스라엘의 이란 가스시설 공격에 이어 이란도 이스라엘 에너지 시설을 공격함에 따라 국제유가가 강하게 시작하는 분위기.

금일 국내증시 또한 13일(금)보단 낫겠으나, 하락 조정을 벗어나진 못할 듯

✔️ 호르무즈 해협 봉쇄가 거의 불가능한 이유


1) 호르무즈 해협을 통과하는 에너지 물동량 중 85%가 아시아향이며, 특히 중국향 물량이 크다.

이란은 중국과 우방이란 점에서 중국의 강한 반발을 직면할 수 있기 때문에 해협 봉쇄가 쉽지 않다

참고로 이라크와 카타르 또한 우방국들로써 이들 국가들도 이 해협을 통해 에너지를 수출한다


2) 미해군 5함대 사령부가 위치해 있어 미국과 직접적인 교전을 벌어야 한다는 점에서 봉쇄가 쉽지 않다


3) 이란의 수출 중 90%에 육박하는 교역량이 이 해협을 통해 이뤄지며, 특히 최악의 경제상황에서 해협 봉쇄는 이란 국민들의 경제상황을 더욱 악화시킬 수 있단 점에서 힘들다


=> 국제유가는 중동 지정학 리스크를 반영하며 상승하겠으나, 봉쇄 가능성이 거의 없다는 점에서 점차 안정화를 보일 것이며,

이후 이스라엘 및 이란 간 협상 혹은 공격 강도 약화 시 빠르게 70달러 이하로 내려올 것.


한편, 미국 정부 또한 상호관세로 인해 인플레이션 노출을 기업 틀어막기와 국제유가 하락으로 버티고 있지만,

국제유가가 상승 시 인플레이션 노출이 확대될 수 있음.

이리 되면 관세에 대한 부담이 확대될 수 있다는 점에서 미국도 일정 기간은 이스라엘의 공격을 승인하겠으나, 일정 기간 이후로는 휴전 압박 강도를 높일 수 밖에 없다고 판단.

📊 방산주 - 이스라엘&이란 전면전이 한국 방산주에 호재인 이유??

=> KB, 한투, LS증권 참조

이번 전면전은 국내 방산주 입장에선 기회요인일 수 밖에 없음.


1) 이스라엘은 하마스 및 헤즈볼라 그리고 이란과의 두차례 공격에 이어 이번 전면전과 시리아 일부 지원까지 겹침으로써 대량의 무기를 소진.

즉, 전쟁을 치루면서 그 이후로도 대량의 무기 재고를 축적할 수 밖에 없단 점에서 수출을 제한할 수 밖에 없음.

참고로 이스라엘은 은근히 국내 방산업체들과 해외서 경쟁적 관계를 가짐.

모로코도 2년 전까지 이스라엘 전차를 도입하는 사업을 수년간 추진 및 협의중이었지만, 이스라엘+하마스간 전쟁으로 이스라엘이 수출를 제한하면서 협상이 전격 중단.

해서 올해 초 모로코가 K2 전차 도입을 적극적으로 추진한다고 알려진 것임.

국내 무기체계인 K2전차 , K9자주포, 천궁II, L-SAM, 현궁(대전차 미사일)이 대표적으로 이스라엘과 수출 경쟁인 무기들임.


2. 이스라엘과 이란 간 전쟁이 끝나면, 중동 내 반군들이 이스라엘에 일정 협력한 (혹은 방조한) 사우디 등을 대상으로 공격할 가능성이 매우 높음.

더불어 이스라엘에 대한 반감은 더욱더 커질 것은 뻔한 사실.

따라서 이스라엘 및 이란 주변국이라 할 수 있는 이라크, 사우디, UAE, 카타르, 이집트 등이 방공미사일, 전차 및 자주포, 무인기, 전투기 등을 대량 현대화 혹은 확대하는 분위기가 연출될 것으로 예상.


참고로 우리와 수출 경쟁을 하는 이스라엘(위에서 설명)은 물론 유럽국가들은 러시아 땜시 수출에서 자유롭지 못하며,

중국은 중국대로 남중국+동중국해 그리고 대만 침공 준비로 쉽지만은 않을 듯.

한국과 미국만 노나는 꼴인데, 미국은 중국이 희토류로 미국을 묶어두려고 함.

["중국, 군사용 희토류 수출 여전히 통제"…무역갈등 장기화 전망]

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005144725?sid=104

=> 즉, 한국 방산주들의 수혜가 장기적으로 확대될 여지가 크다고 봅니다.

💵 미국증시, 지정학 긴장 완화에 따른 반등


다우 : +0.75%
S&P500 : +0.94%
나스닥 : +1.52%
러셀2000 : +1.15%

나스닥 생명공학 : -0.21%
필라델피아 반도체 : +3.03%

CBOE VIX(공포지수) : 19.11(-8.21%)
CNN 공포&탐욕지수 : 59p -> 62p

WTI 국제유가 : 71.77달러(-1.66%)

미 달러 인덱스 : 98.14(-0.05%)

미 2년물 국채금리 : 3.971%(+1.10bp)
미 10년물 국채금리 : 4.454%(+2.90bp)


이스라엘은 완전히 끝장을 내려는 분위기 상황에서 이란이 다급히 휴전을 위한 핵협상 재개를 이스라엘과 미국에 전달.

트럼프는 전쟁의 필요성을 주장하면서도 협상 가능성을 시사하면서 혼선을 줬지만, 시장은 협상 가능성을 더 주목.

그럼에도 불구 양국의 에너지 시설 등에 대한 전방위 공습으로 시장은 상승폭을 확대하진 못함.

자세한 내용은 미국증시 마감글을 통해 확인하세요.

https://blog.naver.com/goldmap7/223901758434

✔️ 트럼프가 조금 전 "테헤란에서 즉시 빠져 나와라"


트럼프가 조금 전 트루소셜에 다음과 같이 코멘트를 남김....

Iran should have signed the “deal” I told them to sign. What a shame, and waste of human life.

Simply stated, IRAN CAN NOT HAVE A NUCLEAR WEAPON.

I said it over and over again! Everyone should immediately evacuate Tehran!

이란은 내가 서명하라 했을 때 했어야지... 그러니 이 사단이 나지...

이란은 절대 핵무기를 가질 수 없어.

계속 말하지만, 모두 테헤란에서 대피해.


=> 미국 선물지수 약보합권, 국제유가 반등 요인인듯

📊 이스라엘과 이란 간 전쟁으로 이스라엘과 미국이 얻는 것은....


이스라엘 : 이번 전쟁을 통해 승리할 경우, 국방 안보를 통해 안정을 얻을 수 있음


미국 : 이번 전쟁을 통해 에너지 패권 강국으로 한발 더 내딛게 됨


=> 2022년 러시아의 우크라이나 침공 때 만들어놨던 아주 간단한 도표인데,

이게 계속해서 돌고 돌아 계속 시장과 섹터별로 영향을 미치고 있음.


[이란 미사일 공격으로 이스라엘 최대 하이파정유소 완전 파괴]

https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013306829?sid=104


[美·日, '272조원' LNG 계약에 韓 조선업계 기대감]

연간 최대 350만 톤 LNG 20년 이상 공급

LNG 운송 위해 LNG선 필요…한국 조선소에 신조 발주 가능성 ↑

https://theguru.co.kr/news/article.html?no=88262

✔️ 빨리 끝날 전쟁이면, 여행경보나 자국민 탈출이란 카드를 내놓지 않겠죠.

https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005364278?sid=100

중국도 이스라엘과 이란서 자국민은 떠나라라는 경고가 나오고 있고,

트럼프는 g7 일정을 급히 취소하고 워싱턴으로 되돌아 간다 하고...

시장이 이번 이스라엘-이란 간 전면전을 너무 얕잡아 보는 듯....

=> 일단 에너지와 인프라를 집중 공급한 것이...

✔️ 시장이나 중동 상황이나 분위기가 흉흉...


[중동 확전 기로…G7서 철수한 트럼프, 벙커버스터 지원하나]


포르도 무력화, 美 벙커버스터 외엔 불가능…이스라엘 요구엔 '침묵'

"끝없는 중동 전쟁" 공약했던 트럼프…확전 방아쇠 당길까

공화당 내에서도 의견 분분 "이스라엘 버려야" vs "이란 핵 남기지 말아야"

https://n.news.naver.com/mnews/article/079/0004035544

💵 미국증시, 중동 부쟁 재격화(미군참전 불확실성)로 하락 전환!


다우 : -0.70%
S&P500 : -0.84%
나스닥 : -0.91%
러셀2000 : -1.04%

나스닥 생명공학 : -1.88%
필라델피아 반도체 : -0.83%

CBOE VIX(공포지수) : 21.62(+13.13%)
CNN 공포&탐욕지수 : 62p -> 54p

WTI 국제유가 : 73.27달러(+4.30%)

달러 인덱스 : 98.779(+0.60%)

미 2년물 국채금리 : 3.950%(-2.10bp)
미 10년물 국채금리 : 4.391%(-6.30bp)


계속 말씀드리지만, 이번 지정학 리스크는 이스라엘 vs 하마스&헤즈볼라 간 전쟁과는 판이 다르다고 판단.

즉, 에너지 인프라 시설까지 폭격 대상으로 포함돼 있기 때문.

더불어 미군이 직접 개입할 수 있다는 우려까지 나오고 있으니, 단기적으로 조심조심해선 나쁠게 없다고 봅니다.

자세한 내용은 미국증시 마감글을 통해 확인하시기 바랍니다.

https://blog.naver.com/goldmap7/223902999231

📊✔️ 조선주 - 한국산 선박 美 수출 막아온 '존스법', 美 의회서 폐지법안 발의

美 수역 내 화물운송은 미국산 선박만 이용하게 한 보호주의 규제

존스법을 폐지하는 내용의 '미국의 수역 개방 법안'(Open America's Waters Act)이 지난 12일 상원과 하원에서 각각 발의

이번 법안의 통과 여부는 불투명하다.

도널드 트럼프 행정부가 한미 조선 협력에 관심을 많이 보이고는 있지만, 미국 입장에서는 한국에서 만든 선박을 구매하기보다는 한국이 미국 현지에 투자해 미국 조선업 재건에 기여하기를 더 원할 것


https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015455520?sid=104

💵 미국증시, 3대 변수 비하면 선방한 편...


다우 : -0.10%
S&P500 : -0.03%
나스닥 : +0.13%
러셀2000 : +0.54%

나스닥 생명공학 : +0.45%
필라델피아 반도체 : +0.52%

CBOE VIX(공포지수) : 20.15(-6.71%)
CNN 공포&탐욕지수 : 53p -> 54p

WTI 국제유가 : 75.14달러(+0.40%)

미 달러 인덱스 : 98.927(+0.15%)

미 2년물 국채금리 : 3.941%(-0.90bp)
미 10년물 국채금리 : 4.394%(+0.30bp)


3대 변수라 하면....

1) 미국 노예해방데이(준스틴데이)에 따른 19일 휴장 및 20일 만기일

2) 이스라엘-이란 간 전쟁에 미국 참전에 대한 불확실성

3) 6월 FOMC 결과에 대한 불확실성

이런 변수들이 있음에도 시장은 비교적 선방한 편....

자세한 내용은 미국증시 마감글을 통해 확인하시기 바랍니다.

https://blog.naver.com/goldmap7/223904218901

✔️ 트럼프, 이란과 대화 시그널을 계속 보내고 있지만....


뒤에선 이스라엘 체류 중인 미국인을 철수시키기 위해 긴급 준비중이라고...


[美대사 "이스라엘 체류 시민 철수 계획…대피 항공편 등 준비"]

https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000446658?sid=101

📈✔️ 트럼프, 2주 안에 공격 결정하겠다!!


[트럼프 "이란 공격 2주 안에 결정"…핵 포기 최종시한 제시]

https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005210113

이스라엘의 이란 원자로 공격 vs 이란의 이스라엘 관공서 및 민간 시설(병원 같은)에 대한 공습이 지속 격화.

이 때문에 WTI 국제유가는 77.0달러(+2.7%)까지 추가 상승했고, 미국 천연가스 및 유럽 천연가스(+6%) 또한 추가 급등.

더불어 주요 미국 선물지수 또한 -1% 안팎으로 하락 마감하는 등 변동성이 확대.

그럼에도 불구 트럼프는 이란 직접 공격 시한을 2주로 제시하면서 협상 의지도 밝힘에 따라 추가 하락은 제한.


다만...

1) 2주라는 시간동안 불확실성이 지속된다란 점

=> 2주 동안 협박(압박)과 회유가 난무할지...

2) 2주 안에 이란이 '무조건 항복' 가능성이 있는지

3) 2주라는 기간을 트럼프가 과연 지켜줄지

4) 이스라엘은 1~2일 내 미국 정부가 직접 공격 여부를 결정할거라고 주장하는

등 불확실성이 존재한다란 점은 참고할 필요가 있을 듯.

✔️📈 MSCI 선진지수 - '관찰대상국' 포함 여부에 앞선 접근성 평가에서 중립적 결과 발표


[MSCI, 한국 공매도 평가 '+' 상향…"제도 개선했지만 활용 미미"]

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4361136

- 오는 25일 MSCI 선진지수 편입에 필요한 '관찰대상국' 포함 여부에 앞서 '접근성' 평가에서 다소 부정적으로 발표된 듯.

- 공매도 부분이 개선됐을 뿐 부정적 평가를 받은 7개 중 공매도 하나만 긍정적 평가로 나온 것.

- 접근성 평가가 부정적으로 나왔단 것은 오는 25일 '관찰대상국'에 포함될 가능성이 미지수란 점.

- 이에따라 접근성 평가가 긍정적으로 나올 시 단기적 외국인 수급을 시장은 기대했지만, 일단 접어야 할 듯.

📊 방산주 - 전쟁보다는 방위비 증액이 100배 더 중요함...


전쟁 났네~ 휴전 하네~ 이런 것에 따라 움직인다고 생각하는 것은 많이 아닌 듯.

정말 중요한 것은 결국....

[美 "韓, GDP 5% 국방비로 지출해야"…약 2배로 증액 요구할듯]

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015460101


전쟁과 미국의 압력 행사로 인해....

=> 유럽은 시작부터 폴란드라는 엄청나게 큰 시장을 한방에 진입한 후 이제 다른 나라로 확대하려는 분위기라면...

=> 우리나라를 포함한 동아시아, 동남아시아, 호주&뉴질랜드, 중동 등은 아직 시작도 안했음.

2024년도 우리나라 방위비는 GDP 대비 2.8%로 66조원이라고 함.

이게 3.5%까지만 늘어나도 엄청난데, 여타 국들도 방위비 폭증....

가뜩이나 해외 무기 수출 때문에 바쁜데, 이건 시작에 불과하지 않을까 싶음..

✔️ 트럼프, 이란 핵시설 3곳 정밀 폭격했다


[트럼프, “이란 지하 핵시설 폭격 완료”]

트럼프 미국 대통령, 우리는 이란 내 3개의 핵시설, 포르도, 나탄즈, 에스파한을 대상으로 한 매우 성공적인 공격을 완료

모든 전투기는 현재 이란 영공을 벗어났으며, 주 공격 대상인 포르도에 폭탄을 완전 투하(full payload of BOMBS)했다

https://n.news.naver.com/mnews/article/028/0002752140?sid=104