🤯 Затраты на психологическую помощь можно включить в налоговый вычет

Работодатели всё чаще предлагают психологическую поддержку сотрудникам — и это не просто забота о здоровье, но и инвестиция с финансовым эффектом, пишет Infor.pl.

👉 Для сотрудников это предотвращает выгорание, помогает бороться со стрессом, повышает мотивацию, производительность и удовлетворенность работой. А для компании забота о сотрудниках укрепляет имидж, повышает лояльность и снижает текучку кадров.

🟡 Влияние на налоги: выгода для работодателя

По данным налоговых органов, расходы на психологическую помощь могут быть вычтены из налогооблагаемой базы.

Как правило, к налоговым вычетам относятся все рациональные и экономически обоснованные расходы, связанные с предпринимательской деятельностью, целью которой является получение дохода или обеспечение и сохранение источника дохода.

Поскольку расходы на психологическую поддержку сотрудников, чьи профессиональные обязанности сопряжены со значительным стрессом и ответственностью, минимизируют расходы на больничные и текучесть кадров, что, в свою очередь, приводит к расходам на подбор персонала, такая поддержка со стороны работодателя может привести к увеличению выручки компании.

Это способствует повышению удовлетворенности сотрудников, что, в свою очередь, приводит к повышению их вовлеченности и производительности труда, что, несомненно, напрямую влияет на получение дохода, а также на обеспечение и сохранение этого источника дохода.

#налоги

⚡️Польша закрывает границу с Беларусью

Из-за учений «Запад-2025» Польша закроет границу с Беларусью, включая железнодорожные переходы, в ночь с 11 на 12 сентября 2025 года. Об этом заявил премьер Дональд Туск перед началом заседания правительства. Дата открытия границы не сообщается.

Учения «Запад-2025» пройдут с 12 по 16 сентября. Основная часть учений пройдёт на территории центральной Беларуси. Официально в них участвует около 13 тыс. солдат, но по разным западным источникам, в действительности может быть до 150 тыс. солдат.

Ранее МИД Польши посоветовал своим гражданам воздержаться от поездок в Беларусь.

💰 Ипотека в Польше: где выгоднее взять кредит?

Сравнили предложения банков в Польше. Материал подготовлен при поддержке Wujek Artek Kredyty Warszawa.

👉 Для анализа выбраны оферты с 5-летней фиксированной ставкой и всеми доп. продуктами (открытие счёта, перевод дохода, страховки и т.д.), погашение аннуитетное (равными частями).

⚠️ BNP Paribas не кредитует граждан Беларуси.
⚠️ PKO BP кредитует только обладателей karty stałego pobytu.

🟡 Вводные:

👉 Симуляция кредита для суммы 800 000 PLN при стоимости недвижимости 1 000 000 PLN на 25 лет (20% личный взнос).

🟡 BNP Paribas

🔸Ставка в первые 5 лет: 6,15%
🔸Плавающая ставка после 5 лет: WIBOR 3M + маржа 1,75 п.п.
🔸RRSO: 7,49%
🔸Ежемесячный платеж в первые 5 лет (тело + %): 5228 PLN
🔸Комиссия: 0 PLN
🔸Страхование жизни: 11 502 PLN/36 мес.
🔸Досрочное погашение: без комиссий
🔸Оценка недвижимости: 480–780 PLN

🟡 Santander Bank Polska

🔸Ставка в первые 5 лет: 5,98 — 6,13% (для клиента Select с доп. кредитной картой); 6,33 — 6,58% (для стандартного клиента с доп. кредитной картой).
🔸Плавающая ставка после 5 лет: WIBOR 3M + маржа 1,90 — 2,50 п.п.
🔸RRSO: 7,49–8,12%
🔸Ежемесячный платеж в первые 5 лет (тело + %): 5145 — 5442 PLN
🔸Комиссия: 0 PLN
🔸Страхование жизни: 16 231 PLN/60 мес.
🔸Досрочное погашение: без комиссий
🔸Оценка недвижимости: 480–780 PLN

🟡 ING Bank Śląski

🔸Программы: Latwy start (без комиссии за выдачу) / Lekka rata (с комиссией за выдачу кредита)
🔸Ставка в первые 5 лет: 6,23–6,28% (для граждан Беларуси 6,63–6,93%)
🔸Плавающая ставка после 5 лет: WIBOR 1M + маржа 1,70 - 1,75 п.п. (для граждан Беларуси 2,10 - 2,40 п.п. )
🔸RRSO: 7,64–8,09%
🔸Ежемесячный платеж в первые 5 лет (тело + %): 5267 — 5619 PLN
🔸Комиссия: 0–12 000 PLN
🔸Страхование жизни: 15 824 PLN/36 мес. (не требуется для граждан Беларуси)
🔸Досрочное погашение: без комиссий
🔸Оценка недвижимости: 560–870 PLN

🟡 PKO Bank Polski

🔸Ставка в первые 5 лет: 5,94%
🔸Плавающая ставка после 5 лет: WIBOR 6M + маржа 1,64 п.п.
🔸RRSO: 6,91%
🔸Ежемесячный платеж в первые 5 лет (тело + %): 5125 PLN
🔸Комиссия: 4 000 PLN
🔸Страхование жизни: 41 026 PLN/25 лет
🔸Досрочное погашение: без комиссий
🔸Оценка недвижимости: 400–700 PLN

🟡 mBank

🔸Ставка в первые 5 лет: 6,19 - 6,29% в зависимости от сегмента клиента (Intensive или Active)
🔸Плавающая ставка после 5 лет: WIBOR 3M + маржа 1,86 - 1,96 п.п.
🔸RRSO: 7,65-7,76%
🔸Ежемесячный платеж в первые 5 лет (тело + %): 5248 — 5297 PLN
🔸Комиссия: 0 PLN
🔸Страхование жизни: 23 238 PLN/60 месяцев
🔸Досрочное погашение: без комиссий
🔸Оценка недвижимости: 400–700 PLN

🟡 Pekao S.A.

🔸Ставка в первые 5 лет: 6,08 - 6,22% в зависимости от оферты (с комиссией за выдачу или со страхованием на случай утраты дохода / для клиента Premium или стандартного)
🔸Плавающая ставка после 5 лет: WIBOR 1M + маржа 1,86 - 1,96 п.п.
🔸RRSO: 7,84 — 7,95 %
🔸Ежемесячный платеж в первые 5 лет (тело + %): 5194 — 5365 PLN
🔸Комиссия: 0 — 15 920 PLN
🔸Страхование жизни: 17 280 PLN / 60 месяцев
🔸Досрочное погашение: без комиссий
🔸Оценка недвижимости: 440-740 PLN

🟡 Millennium

🔸Ставка в первые 5 лет: 6,23%
🔸Плавающая ставка после 5 лет: WIBOR 6M + маржа 2,10 п.п.
🔸RRSO: 7,42%
🔸Ежемесячный платеж в первые 5 лет (тело + %): 5268 PLN
🔸Комиссия: 0 PLN
🔸Страхование жизни: 22 500 PLN/25 лет
🔸Досрочное погашение: без комиссий
🔸Оценка недвижимости: 499–799 PLN

🟡 Резюмируем:

🔸PKO BP — низкая ставка для обладателей karty stałego pobytu, но есть комиссия за выдачу.
🔸Millennium — низкая ставка и быстрое рассмотрение заявки.
🔸mBank — дороже страхование жизни, зато покрывает утрату источника дохода.
🔸Santander — лучшие условия для клиентов с историей пользования счетом не менее 4 месяцев до обращения за кредитом.

💡 Выбор банка зависит не только от условий, но и от вашей кредитоспособности. Лучше заранее обсудить её со специалистом и просчитать варианты.

#ипотека

📉 Польская биржа открыла день в минусе: инвесторы реагируют на новости о залёте российских беспилотников

🟡 Утренняя торговая сессия во вторник на Варшавской фондовой бирже прошла под давлением тревожных новостей: накануне ночью российские беспилотники нарушили воздушное пространство Польши. На этом фоне индекс WIG20 опустился до 2818,16 пункта, потеряв 0,64% по сравнению с предыдущим закрытием. На рынке преобладает «красная зона» — котировки большинства крупнейших компаний снизились, пишет money.pl.

Широкий индекс WIG потерял 0,63%, опустившись до 105 967,60 пункта. Индекс WIG30 снизился на 0,70% и составил 3664,72 пункта. Бумаги компаний со средней капитализацией, входящих в индекс mWIG40, подешевели на 0,45%, до уровня 7933,04 пункта. Индекс дивидендных акций WIGdiv просел на 0,59%, до 2401,77 пункта.

🟡 Также наблюдается ослабление злотого. Курс евро к злотому вырос на 0,34% до 4,2624 злотых, самого высокого уровня с начала сентября. Доллар США укрепился ещё больше — на 0,60% до 3,65 злотых.

⚠️ Аналитики отмечают, что геополитические риски усиливают нервозность инвесторов, но при этом текущая волатильность может быть краткосрочной.

⛽️ В Польше подорожает топливо

Неделя на мировых финансовых рынках началась со значительного роста цен на сырую нефть, что в конечном итоге может повлиять на цену топлива. В Польше рост пока почти незаметен, но эксперты предупреждают: топливо на заправках подорожает в ближайшие недели, пишет businessinsider.

📈 Нефть дорожает

🔸Brent торгуется около 66,60 $, а WTI достигла 63 $ за баррель, что примерно на 1,8 % выше пятничных котировок.
🔸Рост связан с решением OPEC+ увеличить добычу с октября — на этот раз на 137 тыс. баррелей в день, что значительно ниже прибавок в предыдущие месяцы (сентябрь: ~555 тыс., июль/август: ~411 тыс.)
🔸 Дополнительный фактор, который рождает неопределенность и разгоняет цены – ночная атака России на Украину, включая обстрел здания правительства в Киеве, что повышает риск дополнительных санкций.

🚗 Топливо в Польше

На заправках пока заметного скачка нет, но тренд уже меняется:

🔸 Бензин (Pb95): 5,74–5,85 zł/л
🔸 Дизель: 5,89–6,01 zł/л
🔸 LPG: 2,59–2,66 zł/л

⚡️Эксперты прогнозируют, что на следующей неделе цены могут вырасти на 2–3 гроша за литр.

💳 Если украли деньги с карты — банк обязан их вернуть. Это закон

Если вы столкнулись с мошенничеством и лишились денег со счета, банк обязан вернуть средства уже на следующий рабочий день после подачи жалобы. Это не жест доброй воли и не вопрос «политики банка» — это норма закона, пишет businessinsider.

🟡 Исключения лишь два:

🔸Жалоба подана более чем через 13 месяцев после операции.
🔸Есть обоснованные подозрения, что сам клиент участвовал в мошенничестве.

🏦 Простая невнимательность или факт того, что кто-то воспользовался вашей картой, не освобождает банк от возврата. Хотя на практике возвраты часто задерживаются или отклоняются. Банки утверждают, что раз операция была аутентифицирована, значит, она законная. При этом не предоставляются доказательства грубой халатности или умысла со стороны клиента.

🟡 Сейчас банки и UOKiK (Управление по конкуренции и защите прав потребителей) ведут жёсткие переговоры. Надзорное ведомство требует, чтобы банки соблюдали закон и быстрее возвращали деньги, а банки опасаются, что «автоматические» возвраты создадут новые риски мошенничества и убытков для банковского сектора.

💰 Резервы на несанкционированные транзакции

Некоторые банки уже резервируют десятки миллионов злотых на возможные компенсации и судебные процессы.
🔸Bank Pekao – 48,6 млн злотых
🔸Bank Millennium – 47 млн злотых
🔸BNP Paribas Bank Polska – 48,9 млн злотых

Bank Millennium сообщил: в конце июня участвовал в 343 судебных разбирательствах, связанных с авторизацией платежей. Банки часто предлагают «добровольные обязательства» перед UOKiK, чтобы избежать штрафа (до 10% от выручки), одновременно пытаясь изменить свои внутренние процедуры и классификацию транзакций.

🟡 Ассоциация польских банков пытается договориться с UOKiK о компромиссе. Банки настаивают, что не должны нести полную ответственность за действия киберпреступников и манипуляции с клиентами, но признают: защита данных и клиентов — их обязанность.

⚠️ UOKiK напоминает:

Банк — профессиональная сторона в этих отношениях, и именно он обязан защищать клиентов, кроме случаев грубой небрежности или умысла со стороны потребителя.

Что делать, если украли деньги:

🔸Немедленно заблокируйте карту или доступ к счёту.
🔸Сообщите о мошенничестве в банк и потребуйте возврат.
🔸Если банк отказывает или тянет время — обращайтесь в UOKiK (Urzęd Ochrony Konkurencji i Konsumentów).
🔸Помните: факт использования карты или доступа к аккаунту не доказывает, что вы одобрили операцию.

#фишинг #банки

Цены на квартиры от застройщиков теперь доступны онлайн

11 сентября в Польше вступают в силу новые правила: девелоперы теперь обязаны публиковать все цены на квартиры в интернете — не только по новым проектам, но и по тем, что были в продаже до принятия закона. Данные будут поступать на госпортал dane.gov.pl, пишет Rzeczpospolita.

🟡 Что это значит для покупателей

🔸Больше прозрачности: можно сравнивать стоимость за м², полную цену, стоимость парковок и других помещений, а также историю изменения цен.
🔸Каждое объявление о продаже теперь должно содержать ссылку на сайт с актуальными данными.
🔸За нарушение правил девелоперам грозит штраф — до 10 % годового дохода.

🟡 Технические детали и вызовы

🔸В системе уже зарегистрировано около 2700 компаний, ещё несколько сотен в очереди.
🔸Портал dane.gov.pl пока не даёт удобного доступа к полному списку предложений, но Министерство цифровых технологий работает над улучшением интерфейса.

🟡 Что с ценами?

🔸 Прогнозы экспертов расходятся. Возможен спад средних цен предложения: компании могут отказаться от «скидочных» акций в пользу прямой корректировки цен вниз. Но угроза штрафов может подтолкнуть часть застройщиков к повышению цен для подстраховки. Итоги станут заметны в ближайшие недели.

⚠️ Также Сейм рассматривает законопроект о создании портала DOM с усреднёнными данными о сделках за последние 2 года по заданной территории. Это даст потребителям ещё больше инструментов для оценки рынка.

#недвижимость

👨‍⚕️Беларусский фельдшер построил в Польше бизнес на обучении первой помощи. Его курсы покупают IT-компании

Мы спрашивали вас о необычных бизнесах, которые вы развиваете в Польше. И нашли Григория — фельдшера скорой помощи, который в 2020 году основал в Беларуси школу первой помощи Ready. Через три года он переехал в Польшу, чтобы развивать свой проект Ready Pierwsza Pomoc уже как бизнес.

Мы социальный бизнес, но зарабатываем сами и вышли на самоокупаемость. В Беларуси начинали как НКО, проводили сотни бесплатных курсов за донаты. В Польше делаем акцент на коммерческом сегменте — IT-компании, геймдев, корпоративные клиенты. Благодаря этому можем проводить и некоммерческие проекты, например, бесплатные тренинги для беларусских подростков.

🟡 Продукт: минимум теории, максимум практики

Участники курсов учатся оказывать первую помощь до приезда специалистов. Моделируются реальные ситуации, чтобы закрепить опыт оказания первой помощи. Для наработки навыков используются манекены с цифровой обратной связью. Также тестируется пилотный проект с VR для большего погружения в смоделированную реальность.

Клиенты покупают не только тренинг по первой помощи, но и необычный формат тимбилдинга: обучение в игровой форме. Стандартный корпоративный тренинг длится 4 часа и стоит порядка 2800 zł за группу до 12 человек. Из самых востребованных тренингов - Basic Life Support (помощь человеку без сознания, реанимация, спасение подавившегося человека), Stop The Bleed (остановка жизнеугрожающих кровотечений) по программе Американского колледжа хирургов. После обучения выдаются сертификаты, которые востребованы среди компаний, которые хотят повысить безопасность сотрудников и сформировать культуру помощи.

Мы проводим 4–5 корпоративных курсов в месяц в разных городах Польши. Плюс — тренинги для родителей и педагогов в Варшаве. Пока загрузка далека от максимальной, но потенциал огромный. Особенно в Польше, где культура обучения первой помощи только формируется, но ценность этого для людей более очевидна, чем в Беларуси.

🟡 Бизнес в Польше: просто, прозрачно, без гиперконтроля

Григорий удивлён, насколько просто оказалось открыть бизнес в Польше:

Зарегистрировал działalność gospodarczą по карте поляка. Получил налоговую льготу: 85 500 zł в год без налогов на 4 года. Нашёл софт, который позволяет самому платить ZUS и сдавать отчётность без ежемесячных затрат на бухгалтера. ZUS, конечно, высокий, но сама система прозрачная, без гиперконтроля.

Пока команда работает в формате индивидуальных предпринимателей, но в будущем планируют переходить на spółkę, чтобы масштабироваться и нанимать больше инструкторов.

🟡 Почему не вернулся в медицину

Нострифицировать диплом фельдшера не получилось бы: в Польше для этого пришлось бы учиться заново. Но Григорий признаётся, что и не хотел возвращаться в классическую медицину:

Работа на скорой давала ощущение пользы и иногда адреналин, но выматывала эмоционально. Есть шутка по этому поводу: до пяти лет — это стаж, а потом — диагноз. Я не хочу, чтобы моя жизнь превращалась в диагноз. Обучая инструкторов, которые обучат тысячи людей, можно реально повлиять больше и спасти больше жизней.

#бизнес #историяуспеха

🛒 Новый налог на упаковку может спровоцировать рост цен на продукты и бытовую химию

Правительство Польши готовит законопроект, который вводит новую плату за упаковку (opłata opakowaniowa), с целью реформы системы расширенной ответственности производителей (ROP), пишет Infor.pl.

🟡 Что предлагается

Отказ от текущей модели, в которой производитель может либо платить продуктовый сбор, либо показать, что он достиг требуемого уровня переработки упаковки (recycling). В новом проекте этот выбор исчезает — даже если компания выполняет все требования по переработке, оплата будет обязательна. Размер новой платы значительно выше, чем текущие сборы.

🟡 Сколько государство планирует заработать

🔸2026 год: примерно 513 млн zł
🔸2027 год: около 1,276 млрд zł
🔸2028 год: порядка 5,063 млрд zł

⚠️ Возможные негативные последствия

🔸Увеличение цен на основные продукты, такие как еда и средства бытовой химии, поскольку упаковка — важная часть цепочки ценообразования.
🔸Уменьшение конкуренции: проект предполагает ликвидацию существующих организаций по переработке упаковки и создание монополии за счёт государственного органа — Национального фонда охраны окружающей среды (Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej, NFOŚiGW).
🔸Потеря рабочих мест в частных компаниях, которые занимаются упаковкой и переработкой.
🔸Утрата мотивации для компаний улучшать переработку, так как оплата будет обязательной независимо от того, насколько хорошо компании справляются с выполнением экологических норм.

🟡 Реакция бизнеса

Предприниматели уже направили петицию к президенту с просьбой наложить вето на закон, если он будет принят в таком виде. Среди подписавших — компании, торгующие продуктами питания и бытовой химией, которые заявляют, что новый «скрытый налог» ударит по стоимости товаров первой необходимости.

#налоги

📉 Рынок аренды Варшавы оживился: обзор цен и тенденций

Цены немного снизились: уже никто не говорит о росте. Владельцы не спешат снижать ставки по старым договорам, но новые арендаторы активно меняют квартиры, а рынок оживился. Об этом рассказал риэлтор Кирилл из агентства «Немига».

🏠 Средние ориентиры по аренде

* цены указаны вместе с чыншем, но без медиа

🔸 Кавалерки (20–30 м², возле метро/трамвая, с ремонтом): 2 500 – 3 200 zł. Более высокий стандарт — от 4 000 zł.
🔸 «Двушки»: стандартные варианты на окраинах до 40 м² — 3 800 – 4 200 zł, в центре и «люкс» — 5 000 – 7 000+ zł.
🔸 «Трешки» (от 50 до 80 м²): 4500 zł — 8000+ zł.

Аренда кавалерок в Варшаве с приличным ремонтом и хорошем расположением стартует от 100 злотых за квадрат, «двушек» — от 120 злотых за квадрат, «трешек» — от 150. Если говорить про районы, где транспортное сообщение чуть хуже, цены стартуют примерно от 80 злотых за квадрат, но такие квартиры быстро разбирают.

🟡 По районам:

🔸Бемово — сильно подешевел, хорошая инфраструктура, пока строят метро.
🔸Урсус — активно застраивается, можно найти выгодные «двушки», но смотреть на транспорт (часто пешком до электрички 15–20 мин).
🔸Урсынов — дорогой, уровень цен сравним с Мокотовом.
🔸Мокотов — плотная застройка, цены выше средних.
🔸Вилянув — традиционно дорогой, но можно найти варианты с качественным «олдскульным» ремонтом дешевле рынка. К примеру, «двушку» до 45 м² можно найти за 4 600-4 700 злотых со всеми оплатами.
🔸Правая сторона Вислы — самые низкие цены, но арендаторы часто обходят из-за вопросов безопасности (особенно район Праги, ул. Бжеска).
🔸Торгувек — спокойный, дома в основном 80-х годов постройки, инфраструктурно удобный.
🔸Бялоленка — низкие цены из-за слабой транспортной доступности, но студии «разлетаются».

👉 Capital.com прямо сейчас нанимает в Варшаве, кликайте по ссылке, чтобы посмотреть вакансии. Компания предлагает релокационный пакет для кандидатов из других стран.

А ещё компания нанимает в Болгарии (и тоже с релокационным пакетом).

#партнерский_пост

Złoty Dzik за неделю: граница захлопнулась, биржа и злотый отреагировали

Неделя выдалась напряжённой: новые вызовы для экономики и инвесторов. Но есть и хорошие новости: полезные сервисы для тех, кто ищет жильё и новые возможности по налоговым вычетам. А еще — мотивирующая история успеха.

🟡 Польша закрывает границу с Беларусью

🟡 Польская биржа открыла день в минусе: инвесторы реагируют на новости о залёте российских беспилотников

🟡 В Польше подорожает топливо

🟡 Fitch сменил прогноз рейтинга Польши на негативный

🟡 «Ваш рейс отменён»: как вернуть свои деньги

🟡 Краков: тенденции и цены на недвижимость в 2025 году

🟡 Затраты на психологическую помощь можно включить в налоговый вычет

🟡 Ипотека в Польше: где выгоднее взять кредит?

🟡 Если украли деньги с карты — банк обязан их вернуть. Это закон

🟡 Цены на квартиры от застройщиков теперь доступны онлайн

🟡 Беларусский фельдшер построил в Польше бизнес на обучении первой помощи

#дайджест

💸 Биржа заплатит за ваши счета: 6 готовых дивидендных портфелей на 500–800 zł в месяц

Представьте, что счета за интернет, телефон и топливо ежемесячно покрывают дивиденды с инвестиционного портфеля. businessinsider подготовил шесть готовых портфелей ETF — по трем уровням риска — которые могут приносить 6000 zł или 9600 zł годового пассивного дохода. Это суммы, которые соответствуют ежемесячным расходам на уровне 500–800 zł.

📊 Основные принципы:

🔸Цель — годовой поток дивидендов 6000 zł или 9600 zł (после налогов).
🔸Портфели основаны на дивидендных ETF и устойчивых компаниях, выплачивающих дивиденды.
🔸Три уровня риска: консервативный, сбалансированный, активный.
🔸Расчёты сделаны по текущим дивидендным ставкам (они могут меняться), а реальные поступления зависят также от налогов, комиссий и валютных колебаний.

Важно: приведённые в тексте компании и оценки носят исключительно информационный характер и не являются рекомендацией к покупке или продаже. Инвестиционные решения стоит принимать на основе собственной оценки риска и финансового положения.

🟡 Портфели на 6000 zł дивидендов в год (500 zł/мес)

📦 Консервативный портфель:

ETF | Тикер | ISIN | Доля
🔸Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS | VHYL | IE00B8GKDB10 | 50%
🔸SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS | GBDV | IE00B9CQXS71 | 30%
🔸SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS | EUDV | IE00B5M1WJ87 | 20%
🔸Примерная чистая дивидендная доходность: ~2,99%
🔸Капитал для достижения цели 6000 zł в год (после налогов): 200 743 zł

📦 Сбалансированный портфель:

ETF | Тикер | ISIN | Доля
🔸Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS | VHYL | IE00B8GKDB10 | 40%
🔸iShares Euro Dividend UCITS | IDVY | IE00B0M62S72 | 30%
iShares Asia Pacific Dividend UCITS | IAPD | IE00B14X4T88 | 20%
🔸SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS | GBDV | IE00B9CQXS71 | 10%
🔸Примерная чистая дивидендная доходность: ~3,28%
🔸Капитал для достижения цели 6000 zł в год (после налогов): 182 899 zł

📦 Активный портфель:

ETF | Тикер | ISIN | Доля
🔸Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 | XGSD | LU0292096186 | 35%
🔸iShares Emerging Markets Dividend UCITS | SEDY | IE00B652H904 | 35%
🔸SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS | GBDV | IE00B9CQXS71 | 20%
🔸SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS | GBRE | IE00B8GF1M35 | 10%
🔸Примерная чистая дивидендная доходность: ~4,31%
🔸Капитал для достижения цели 6000 zł в год (после налогов): 139 237 zł

🟡 Портфели на 9600 zł дивидендов в год (800 zł/мес)

📦 Консервативный портфель:

ETF | Тикер | ISIN | Доля
🔸Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS | VHYL | IE00B8GKDB10 | 50%
🔸SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS | GBDV | IE00B9CQXS71 | 30%
🔸SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS | EUDV | IE00B5M1WJ87 | 20%
🔸Примерная чистая дивидендная доходность: ~2,99%
🔸Капитал для достижения цели 9600 zł в год (после налогов): 321 188 zł

📦 Сбалансированный портфель:

ETF | Тикер | ISIN | Доля
🔸Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS | VHYL | IE00B8GKDB10 | 40%
🔸iShares Euro Dividend UCITS | IDVY | IE00B0M62S72 | 30%
🔸iShares Asia Pacific Dividend UCITS | IAPD | IE00B14X4T88 | 20%
🔸SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS | GBDV | IE00B9CQXS71 | 10%
🔸Примерная чистая дивидендная доходность: ~3,28%
🔸Капитал для достижения цели 9600 zł в год (после налогов): 292 638 zł

📦 Активный портфель:

ETF | Тикер | ISIN | Доля
🔸Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 | XGSD | LU0292096186 | 35%
🔸iShares Emerging Markets Dividend UCITS | SEDY | IE00B652H904 | 35%
🔸SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS | GBDV | IE00B9CQXS71 | 20%
🔸SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS | GBRE | IE00B8GF1M35 | 10%
🔸Примерная чистая дивидендная доходность: ~4,31%
🔸Капитал для достижения цели 9600 zł в год (после налогов): 222 779 zł

#ETF #пассивныйдоход #биржа

🧐 «Осторожный, как поляк» — как инвестируют в Польше, Чехии и Словакии

Недавнее исследование платформы Portu, охватившее более 250 000 инвесторов из Польши, Чехии и Словакии, выявило интересные особенности подхода к инвестициям у поляков, пишет money.pl.

🟡 Поздний старт инвестирования

🔸Лишь 12,5% поляков 18–26 лет инвестируют (Чехия — 21%, Словакия — 19,5%).
🔸В группе 27–35 лет инвесторов среди поялков уже 38,5%, что выше, чем у чехов (33%) и словаков (35%).

👉 Причины:

🔸Более длительное обучение (42,7% поляков 25–29 лет имеют высшее образование, в Чехии — 35,6%, в Словакии — 38,3%),
🔸Низкие сбережения у домохозяйств (Польша — 2,5% дохода, Чехия — 19,4%),
🔸Поздняя финансовая независимость: 93% поляков 20–24 лет живут с родителями (среднее по ЕС — 73%).

🟡 Женщины-инвесторы задают тренды

🔸Польша — лидер региона по доле женщин среди инвесторов: 51,3% против 40% в Чехии и 30% в Словакии.
🔸Среди молодых инвесторов в Польше женщины составляют 54%, тогда как в Чехии и Словакии преобладают мужчины (58,5% и 72%).
🔸Это связано с более высоким уровнем образования: среди женщин 25–29 лет высшее образование имеют 51,8% (среди мужчин — 33,9%).
🔸С возрастом картина меняется: среди инвесторов 54–65 лет мужчины составляют 68%.

🟡 Поляки — самые осторожные в регионе

🔸Только 25% поляков выбирают высокий риск (в Чехии и Словакии — около 44%).
🔸В группе самых консервативных инвесторов — 2,5% поляков, а у соседей этот показатель ниже — 1,5% в Чехии и Словакии.

🟡 Интерес к криптовалютам

Несмотря на осторожность, поляки чаще соседей экспериментируют с криптовалютами. Более 5% инвесторов в Польше используют криптостратегии (Словакия — 4%, Чехия — 3%).

🟡 Доходы и инвестиционные привычки

🔸Молодые поляки часто зарабатывают больше: более 50% получают от 20 000 до 95 000 зл в год (в Чехии — 40%, Словакии — 33%).
🔸Но чехи лидируют среди инвесторов с доходом 95 000+ зл — почти 42% против 33% в Польше и Словакии.
🔸Чехи систематически инвестируют и создают «подушку безопасности», что даёт им долгосрочные преимущества.

#инвестиции

Uwaga! Как вы сейчас переводите деньги из Беларуси в Польшу и обратно в новых условиях? 💸
💡 Банки, онлайн-сервисы, друзья или что-то ещё — делитесь своими лайфхаками!
👇 Пишите в комментариях или в личку, ваш опыт будет полезен другим подписчикам!

🚨 KSeF: 5 ловушек, которые могут «заблокировать» бизнес

С момента, когда Krajowy System e-Faktur (KSeF) станет обязательным, у многих фирм возникнут серьёзные проблемы — не из-за технологии, а из-за неподготовленности. Вот что чаще всего идёт не так — и что можно сделать заранее, чтобы избежать кризиса, пишет infor.pl.

🟡 Что это вообще такое

KSeF — это Национальная система электронных счетов-фактур в Польше. Точной даты внедрения нет, но предположительно с 2026 года все компании в Польше должны будут выставлять, получать и хранить счета-фактуры в этой системе. Первые открытые тесты системы начнутся 30 сентября 2025 года, а тестовое приложение для налогоплательщиков станет доступно в ноябре этого года.

🟡 Основные подводные камни

🔸 Ошибки и нестабильность системы

Первая тестовая версия системы Министерства финансов работает медленно, имеет ограниченную пропускную способность и выдает много ошибок, но после внесенных изменений неполадки должны быть устранены. Тем не менее, нужно учитывать, что KSeF 2.0 не будет сразу же стабильна и готова к использованию в реальных бизнес-процессах. Поэтому стоит проверять наличие ошибок до отправки документов в KSeF.

🔸Не все, что принято KSeF, будет принято подрядчиком

KSeF проверяет счета-фактуры только на соответствие формату, но не оценивает точность данных (за исключением ставки НДС, кодов стран или валют). Это означает, что счет, принятый системой, может быть отклонен подрядчиком, например, из-за неверного номера заказа или несоответствия описания товара.

🔸Авария системы может «положить» продажи

Недоступность системы KSeF, проблемы с сетью и отсутствие автоматической повторной отправки — всё это может парализовать выставление счетов и продажи. Поэтому стоит предусмотреть такие ситуации, чтобы обрабатывать счета-фактуры даже при отсутствии подключения к KSeF.

🔸Хаос и путаница из-за использования нескольких систем одновременно

В крупных организациях счета-фактуры могут выставляться из различных систем: ERP, POS, WMS. Отсутствие централизованного механизма сбора и обмена документами приводит к проблемам согласованности, дублированию и отсутствию полной картины. Аналогичные, а иногда и более серьезные проблемы возникают при одновременной обработке счетов-фактур поставщиков несколькими системами. Поэтому следует искать решения, которые позволят собирать все счета-фактуры в одном месте и затем передавать их в KSeF, одновременно предоставляя к ним доступ всем внутренним и закупочным системам в стандартизированном формате.

🔸Ограничения системы KSeF

В KSeF отсутствует поддержка многих элементов, необходимых для повседневной работы, например, уведомлений для иностранных подрядчиков и ограниченный поиск по счетам. Компании часто узнают об этом только когда им нужно обработать необычную транзакцию. Поэтому целесообразно уже сегодня разработать процедуры для корректировочных счетов-фактур, дубликатов и международных продаж, а также выбрать инструменты, дополняющие функциональность KSeF.

#KSeF #бизнес

🚗 Новые автомобили дешевеют: ценовая война дошла до Польши

Польский авторынок вступил в фазу настоящей ценовой войны. Европейские, японские и корейские автопроизводители вынуждены снижать цены и предлагать беспрецедентные скидки, чтобы удержать клиентов. Причина — растущая конкуренция со стороны китайских брендов, которые активно выходят на европейские рынки с более доступными электромобилями и гибридными моделями.

По данным money.pl, сейчас можно найти предложения со скидками в десятки тысяч злотых, а на премиальные автомобили цены снижаются на суммы, превышающие 100 000 zł.

🟡 Примеры реальных скидок

🔸На массовые кроссоверы и хэтчбеки уже предлагают внушительные снижения цен. Например, популярный Kia Sportage с автоматической коробкой стоит примерно на 30 тысяч злотых дешевле рекомендованной розничной цены: 139 095 zł вместо 168 600 zł.

🔸Французский гибрид Peugeot 308 Allure стал ещё доступнее — цена упала примерно на 76 тысяч злотых, что делает его одним из лидеров по размеру скидки в сегменте компактных автомобилей: 119 900 zł вместо 196 000 zł.

🔸 На рынке премиум-моделей ситуация аналогичная: электрический универсал Audi A6 e-tron стал дешевле примерно на 138 тысяч злотых, что является рекордом среди предложений крупных брендов: 339 200 zł вместо 477 700 zł.

🥸 Grzegorz Tracz, генеральный директор Vehis, платформы, которая продаёт автомобили:

Конечно, скидки в 30% и даже больше случаются. И это не повод для радости, ведь это показывает, что бренд завысил стартовую цену автомобиля, надеясь, что кто-то этим воспользуется. Зачем они это делают? (…) Китайские производители выходят на наш рынок с автомобилями, сопоставимыми по качеству с европейскими, но значительно более дешевыми. Получается, что мы годами переплачивали.

🟡 Китайские автомобили завоевывают польский рынок

Согласно последним данным Samar, всего три китайские модели (MG HS, Jaecoo 7 и MG ZS) нашли столько же покупателей за первую декаду сентября, сколько все бренды Stellantis (Peugeot, Citroën, DS Automobiles, Opel, Vauxhall, Fiat, Abarth, Alfa Romeo, Lancia, Chrysler, Dodge, Jeep и Ram) вместе взятые. Польское предложение группы включает 42 модели. Доля китайских производителей на рынке увеличилась до 9,5%.

🥸 Grzegorz Tracz, генеральный директор Vehis, платформы, которая продаёт автомобили:

Настоящим испытанием прочности рыночного успеха китайских брендов в Польше станет остаточная стоимость после нескольких лет эксплуатации, а также вопрос доступности и цен на запасные части и охват страны сетью сервисных пунктов.

#автомобили

💸 Как сейчас переводят деньги между Беларусью и Польшей?

Недавно мы спрашивали, как вы справляетесь с переводами из Польши в Беларусь и обратно в новых реалиях. И вот что из этого вышло:

👉 Самый частый ответ — Paysend. Его используют для переводов из Польши в Беларусь. Перевод на карту Visa или Mastercard стоит 4,90 zł.

👉 Упоминали также МТБанк и Приорбанк → PKO, но тут уже просят документы об источнике средств и действует лимит: до 24 000 евро в месяц.

👉 Некоторые отмечают, что в ЕС можно расплачиваться картами беларусских банков — например, Приорбанка или БНБ.

👉 Еще были варианты «никак» и «крипта».

#опытчитателей

🛑 DAC8: конец анонимности доходов от крипты

В Европейском союзе с 2026 года вступает в силу директива DAC8, которая фактически завершит эпоху анонимности в мире криптовалют. Она обяжет биржи, кошельки и обменные сервисы собирать данные о клиентах и передавать их налоговым органам.

🟡 Что это значит?

🔸Платформы обяжут передавать налоговой персональные данные пользователей: имя, фамилию, адрес, налоговую резиденцию, идентификационный номер, а также дату и место рождения.
🔸Помимо этого, в отчётах будут указываться все транзакции: вид актива, количество, дата сделки, стоимость в обычной валюте и даже рыночная стоимость при обмене «крипто на крипто».
🔸Передача данных станет обязательной и для физических лиц, и для компаний, работающих с цифровыми активами.

🟡 Когда изменения вступят в силу?

Польша обязана внедрить DAC8 до конца 2025 года, а первый отчётный период начнётся уже в 2026 году. В настоящее время, по разным оценкам, криптовалютами владеют 3–4 миллиона поляков. Между тем, по данным Министерства финансов, лишь около 20 000 налогоплательщиков подоходного налога подали требуемую налоговую декларацию PIT-38 за 2024 год.

🟡 Что это меняет для инвесторов?

Анонимность практически исчезает: теперь все операции будут видны налоговым органам и скрывать доходы от криптовалют станет невозможно. Это повысит риски штрафов и ответственности для тех, кто раньше не декларировал прибыль от цифровых активов.

#криптовалюта

🚀👾 Космос или хайп? Scanway и Labubu на бирже

На бирже всегда есть место для технологий будущего и хайпа. Два ярких примера: польская Scanway и китайский феномен Labubu — разбираем подробнее.

🟡 Scanway

Польская космическая компания Scanway готовится к дебюту на Варшавской фондовой бирже и планирует разместить акции всех серий уже в 2025 году. Сейчас она проводит ребрендинг, объединяя все проекты под единый бренд Scanway S.A., пишет businessinsider.

Акции Scanway уже котируются на «малой фондовой бирже». Компания дебютировала на рынке NewConnect в октябре 2023 года. Референтная цена на первой сессии составляла 45 злотых. В понедельник акции «космической» компании закрылись на отметке около 135 злотых. С начала этого года акции выросли более чем на 200%, а их текущая капитализация достигает 188 млн злотых.

🚀 Scanway — польская компания, работающая в области технологий наблюдения и машинного зрения. Она является первым коммерческим поставщиком оптических приборов для космоса в Польше и разработчиком программного обеспечения для анализа полученных изображений. Компания реализует ключевые контракты на поставку космического оборудования в Польше и по всему миру, в том числе для коммерческих клиентов.

🟡 Labubu

Игрушки Labubu китайской компании Pop Mart стали настоящим хитом: акции компании с начала года выросли почти на 184%, а за последние 12 месяцев — на 427%.

Но после новости о запуске лимитированной коллекции кожаных изделий в коллаборации с парижской Moynat, акции Pop Mart рухнули. В понедельник акции упали более чем на 6% в ходе торгов в Гонконге, потеряв 10% своей стоимости за последние пять дней.

👾 Сейчас акции Pop Mart торгуются с высоким коэффициентом P/E: 31 к 2025 году и 22 к 2026 году. Но аналитики сходятся во мнении, что акции производителя Labubu «перегреты».

#новостибиржи

🚨 Вслед за повышением «минималки» вырастет и ZUS

С 1 января 2026 года минимальная зарплата в Польше вырастет до 4806 zł brutto (сейчас — 4666 zł). Для работников это означает прибавку, а для работодателей — рост затрат. Минимальный koszt трудоустройства при такой ставке вырастет до 5790,28 zł, из которых 2184 zł придется отдать на налоги и взносы ZUS, пишет infor.pl.

🟡 Для начинающих предпринимателей, которые пользуются льготным mały ZUS, изменения будут заметны, но не критичны. Взносы рассчитываются от 30% минимальной зарплаты. В 2025 году они составляли 442,90 zł, в 2026 году вырастут до 456,19 zł. Это около 13 zł в месяц или 156 zł в год дополнительно.

🟡 Куда более серьёзным фактором остаётся składka zdrowotna. В 2026 году её минимальный размер будет равен 9% от минимальной зарплаты, то есть 432,54 zł в месяц. Это на 118 zł больше, чем в 2025 году. Таким образом общий размер взносов в ZUS для начинающих предпринимателей в 2026 году увеличится на 130,87 злотых в месяц или на 1570,44 злотых в год, сообщает infakt.pl.

🟡 Также будет изменен лимит на незарегистрированную деятельность в 2026 году. Меняется порядок расчёта с ежемесячного на ежеквартальный. В настоящее время ежемесячный лимит дохода составляет 3499,50 злотых. После повышения минимальной заработной платы и изменения метода её расчёта квартальный лимит в 2026 году составит 10813,50 злотых.

#ZUS #зарплата

💥 Минфин готовит масштабную реформу, которая затронет в том числе айтишников

Правительство Польши планирует 20 изменений, направленных на ужесточение налоговых правил. Изменения затронут как предпринимателей, так и физических лиц, например, при покупке недвижимости. Разбор основных изменений от businessinsider.

🟡 Жилищная льгота

🔸Льгота при продаже недвижимости действует только если деньги были потрачены в течение 3 лет для собственных целей налогоплательщика. Ранее толкования «своих целей» были размыты: вопросы возникали при покупке недвижимости для семьи, загородным домам и нескольким объектам одновременно.

👉 По новым правилам льгота сохраняется только если у налогоплательщика нет другой жилой недвижимости.

👩🏻‍🦱 Экспертка KPMG Наталия Каминьска:

Уточнение правил снизит количество спорных ситуаций, но одновременно существенно ограничит круг получателей льготы.

🟡 Лизинг автомобилей

Проект ограничивает налоговую оптимизацию при передаче автомобиля ближайшему члену семьи:

🔸 если авто было выкуплено после лизинга и использовалось в бизнесе, а затем передано родственнику, придется платить PIT при продаже в первые 3 года. Сейчас этот срок – всего 6 месяцев.

👉 То есть возможность быстрой перепродажи родственнику с минимальным налогом исчезает.

🟡 IP Box

Льгота, позволяющая снизить налог на доход до 5% (особенно популярна у программистов, фрилансеров и технологических стартапов), будет ограничена для самозанятых:

🔸Использовать IP Box смогут только те, кто нанял минимум трех независимых сотрудников.
🔸Ранее такой критерий отсутствовал.

👉 Для многих фрилансеров и малых стартапов это станет потерей льготы.

🟡 Амортизация задним числом

Минфин ограничивает возможность изменения ставок амортизации для уже существующих активов:

🔸Ранее можно было корректировать ставки задним числом, влияя на прошлые налоговые периоды.
🔸Новые правила: корректировки только на текущий год.

👨🏻 Эксперт KPMG Войцех Майковский:

Это плохая новость для компаний, которые несут убытки, так как ранее амортизация позволяла переносить налоговые расходы на будущие периоды.

🟡 Солидарный налог

🔸Доходы, используемые для расчета солидарного налога, можно уменьшать на убытки прошлых лет.
🔸Доходы из IP Box будут включены в базу налога.
🔸Налогоплательщик не может уменьшать доходы другими вычетами.

🟡 Минимальный налог CIT (Corporate Income Tax или налог на прибыль)

🔸 Минфин сокращает период оценки рентабельности для минимального налога с 3 до 2 лет.

#CIT #PIT #налоги