💸 🏚 «Frankowicze»: ипотека, которая разрушила десятки семей в Польше

В Польше есть слово «frankowicze» — так называют тех, кто брал ипотеку, привязанную к швейцарскому франку (CHF), но вскоре понял, что «очень дешевый» сыр бывает только в дорогой мышеловке, пишет беларусский антикризисный управляющий, а ныне польский предприниматель Сергей Пинчук.

🟡 Почему ипотека во франках стала популярной

🔸 Бум ипотечных кредитов в CHF в Польше массово пришелся на 2004–2008 годы и совпал со вступлением Польши в ЕС. Западные банковские группы, особенно из Австрии и Германии, увидели в Польше перспективный рынок с огромным отложенным спросом на жилье. Иностранные инвесторы начали активно размещать капитал в польских дочерних структурах, стремясь предложить продукты, которые выгодно отличались бы от традиционных кредитов в польских злотых.

🔸 Процентные ставки в Польше в то время доходили до 20%, а в Швейцарии были исторически низкими. Поэтому банки активно использовали рекламный аргумент «тихой гавани» и предоставляли клиентам возможность получить более крупные кредиты во франках, нежели в злотых.

🔸 Ключевая проблема была в том, что банки самостоятельно устанавливали курс CHF. Это создавало скрытые комиссии и полностью перекладывало валютный риск на заемщика. Позже суды классифицируют эти положения как «абузивные» (недозволенные), поскольку они нарушали равновесие сторон и принципы социальной справедливости.

🟡 «Черный четверг» и последствия для семей

🔸До кризиса 2008 года курс CHF/PLN держался на уровне 2 – 2,50 PLN. После финансовой нестабильности и девальвации злотого в 2009 году курс франка вырос до 3,0–3,5 PLN, увеличив платежи на 30–50%.

🔸Настоящая катастрофа случилась 15 января 2015 года, в день, вошедший в историю как «черный четверг»: Национальный банк Швейцарии отказался поддерживать минимальный курс франка к евро, и курс CHF/PLN за один день взлетел с 3,55 до 5,19 PLN. Для большинства заемщиков долг вырос на десятки и сотни тысяч злотых, а стоимость квартир стала ниже суммы кредита, создавая феномен «negative equity».

🔸Социальные последствия были тяжелыми: 60% признали ухудшение семейных отношений, 40% — стресс и депрессии, 38% искали дополнительную работу, а 12% отложили рождение детей.

🟡 Судебный прецедент

🔸Долгое время польские суды занимали сторону банков, аргументируя это принципом святости договоров (pacta sunt servanda) и тем, что заемщики сознательно брали на себя валютный риск. Однако системная несправедливость условий договоров привлекла внимание европейских институтов.

🔸Поворотным моментом стало решение Суда европейского Союза (TSUE) по делу C-260/18 (супруги Дзюбак против Raiffeisen Bank). Суд постановил, что в соответствии с Директивой 93/13/EWG, если договор содержит недозволенные положения, они должны быть полностью исключены.

🔸Это решение открыло шлюзы для массовых исков. Польские суды, опираясь на вердикты TSUE, начали массово признавать договоры недействительными. Основным аргументом стало то, что банки не предоставили потребителям прозрачной информации о реальных рисках и оставили за собой право бесконтрольно формировать курс валюты.

🔸К 2025 году правовой ландшафт окончательно стабилизировался в пользу потребителей. К 2026 году активных франковых кредитов осталось около 142 тысяч (из 560 тысяч на пике). Банки зарезервировали более 102 млрд PLN на покрытие убытков.

#недвижимость #ипотека #frankowicze

✈️ 💸 В Польше появится новый налог для авиапассажиров

Министерство инфраструктуры работает над реформой Управления гражданской авиации (ULC). Вместо него фактически появится новый орган — Агентство гражданской авиации (ALC). Планируется, что изменения вступят в силу в 2027 году, сообщил заместитель министра Мацей Ласек.

🟡 Что изменится

🔸Финансирование ALC будет привязано к пассажиропотоку. Обсуждаются сборы: 6 злотых с вылетающего пассажира и 3 злотых с транзитного. Эти суммы будут добавлены к стоимости билетов, поэтому их можно назвать своего рода «налогом для путешествующих».

🔸Причина реформы — кадровые проблемы: зарплаты в ULC ниже, чем в авиационном секторе, поэтому сложно привлекать специалистов. Новый бюджет за счет сборов позволит гибко нанимать сотрудников и поддерживать сертификацию аэропортов.

👉 Заместитель министра считает, что авиаперевозчики наверняка будут жаловаться, вне зависимости от суммы нового налога. Хотя по его оценке сбор не должен привести к значительному росту цен на билеты.

#налоги #сборы

🐸 💸 Żabka запускает релокационный пакет для франчайзи

Сеть Żabka представила программу поддержки для действующих и будущих франчайзи, которые решат переехать и открыть магазин в новом месте. Пакет предусматривает до 20 000 злотых нетто, выплачиваемых в течение 10 месяцев равными траншами по 2 000 злотых.

🟡 Программа доступна тем, кто открывает Żabka минимум в 70 км от текущего места проживания и принимает решение о переезде. Средства можно использовать, например, на аренду жилья и обустройство.

🟡 По данным GUS, Польша уже почти 25 лет переживает субурбанизацию. В 2022 году баланс внутренней миграции в городах составил –53 300 человек, а в сельской местности — +53 300. Поэтому Żabka все активнее развивается в малых городах, предлагая предпринимателям готовую бизнес-модель и поддержку на старте — теперь и при смене места жительства.

#ритейл

💰🤏🙈 В Польше не могут взыскать миллиарды злотых долгов по аренде

Задолженность по арендной плате за муниципальное жильё в Польше достигла около 4,5 млрд злотых и продолжает расти. Министерство юстиции считает, что взысканию долгов мешают действующие правила.

🟡 По словам представителя Ассоциации городов и районов Марека Войчика, наибольшие трудности возникают с арендаторами в возрасте 30–50 лет, а не с пенсионерами. Многие официально показывают минимальную зарплату, из-за чего органы власти почти не могут ничего взыскать. Таких людей, по его оценке, около 3,5 млн.

🟡 Ситуацию усугубили пандемия и действующий уже почти 2,5 года запрет на выселение. Министерство юстиции подчеркивает, что эффективность принудительного взыскания долгов из зарплаты снизилась с 31% в 2019 году до 17% в 2024 году. Главная причина — высокая минимальная зарплата, которая сейчас практически не подлежит удержанию. Более того, действующие правила сегодня стимулируют часть людей договариваться с работодателями о формальной «минималке», что подпитывает теневую экономику.

🟡 Власти предлагают изменить закон: разрешить удерживать до 25% минимальной зарплаты и ввести «дисциплинарные механизмы».

#недвижимость #аренда

🟡 Зима 2026 года уже стала рекордной по расходам на уборку улиц. Только Варшава к концу января потратила 77 млн злотых — почти в 2 раза больше, чем за аналогичный период годом ранее. За сезон коммунальные службы уже выходили на улицы 51 раз, обслуживая около 1500 км городских дорог.

🟡 В других городах

🔸Краков — уже потратили 27 млн zł.
🔸Люблин — 14 млн zł против 10,8 млн zł годом ранее.
🔸Гданьск — 11 млн zł, из них почти 50% за первые 14 дней января.
🔸Жешув — 7,7 млн zł.

🟡 Главная причина — «нулевые температуры»: от –1°C до +1°C. Дороги то замерзают, то оттаивают, образуя чёрный лёд, из-за чего требуется постоянная посыпка и повторные выезды техники. Каждый такой день стоит городам сотни тысяч и миллионы злотых.

#бюджет #цифрадня