2 года под руководством Трампа
На днях в сети педалировалась тема башни Трампа, которая должна была быть построена в Москва-Сити, но что-то пошло не так. Мы решили вспомнить, как президентство миллиардера отразилось на рынках.
В его первый год акции достигли рекордно высокого уровня, а Nasdaq подскочил на 27% с января 2017 года, отмечая лучший рост индекса.
Однако надо сказать, что прошлый год был довольно тяжелым для фондового рынка. Nasdaq потерял 2,4% в 2018 году, резко уступив своему среднегодовому приросту в 6,9%. S&P500 также потерял 4,9% против среднего прироста на 5,4% за аналогичный период времени прошлого года, индекс Доу-Джонса упал на 5,2%.
Что будоражило рынки в прошлом году? Повышение процентных ставок ФРС, об этом мы уже говорили. Повышение ставок, особенно влияет на увеличение стоимости кредитования малого и среднего бизнеса. Это, в свою очередь, может оказать большее давление на экономику США, которая находится на пороге замедления в этом году. Это и не удивительно. Длительная торговая война с Китаем также повлияла на рост рынка. Понятное дело в отрицательном смысле. Излишне говорить, что эти факторы легко затмили выгоду от значительного снижения налогов, предпринятого администрацией Трампа.
Разумеется, не все акции показали хорошие результаты за 2 года президентского правления. Однако, есть те, которые показали динамичный рост в период президентства Трампа, и стали привлекательными для инвесторов. Давайте взглянем на эти сектора.
Оборонные и технические акции
С тех пор, как Трамп взошел на пристол, больше всего выросли акции оборонных и технических компаний. С 19 января 2017 года ETF США по аэрокосмической и оборонной промышленности США (ITA) подскочил более чем на 30%. Между тем, технологический сектор S&P500 вырос более чем на 37%.
Оборонные акции, в частности, выиграли от политики Трампа. В федеральном бюджете на фискальный бюджет 2018 года наблюдалось значительное увеличение военных расходов до 2020 года. Трамп заверил, что, несмотря на громкий вывод войск к концу прошлого года, он не будет сокращать военные расходы. Более того он пообещал увеличить расходы.
Законопроекты Трампа о коммерческом бизнесе положительно отразились на индустрию программного обеспечения и разработчиков технологий, производителей полупроводников. Белый дом снизил ставку корпоративного налога.
В результате доходы технологических компаний после уплаты налогов повысились и привели к репатриации триллионов долларов, находящихся за рубежом. Технологические компании использовали эти дополнительные средства для исследований и разработок, а также для слияний и поглощений. Что же так наверное и должно это работать.
Сейчас мы на перепутье. С одной стороны, такие бумаги как AAXN, LMT, GD, RTN, SOXX и ITA имеют все шансы продолжить восстановление от минимальных уровней конца декабря. С другой, тот факт что увеличение расходов на оборонку проходит все труднее в конгрессе, даёт нам некие сомнения так ли уж сильно военное лобби. У нас не сформировалось определенного вывода в срочности покупки этих бумаг на данный момент, но знать их в лицо просто необходимо, так что наблюдаем.
#AAXN #LMT #GD #RTN #SOXX #ITA
На днях в сети педалировалась тема башни Трампа, которая должна была быть построена в Москва-Сити, но что-то пошло не так. Мы решили вспомнить, как президентство миллиардера отразилось на рынках.
В его первый год акции достигли рекордно высокого уровня, а Nasdaq подскочил на 27% с января 2017 года, отмечая лучший рост индекса.
Однако надо сказать, что прошлый год был довольно тяжелым для фондового рынка. Nasdaq потерял 2,4% в 2018 году, резко уступив своему среднегодовому приросту в 6,9%. S&P500 также потерял 4,9% против среднего прироста на 5,4% за аналогичный период времени прошлого года, индекс Доу-Джонса упал на 5,2%.
Что будоражило рынки в прошлом году? Повышение процентных ставок ФРС, об этом мы уже говорили. Повышение ставок, особенно влияет на увеличение стоимости кредитования малого и среднего бизнеса. Это, в свою очередь, может оказать большее давление на экономику США, которая находится на пороге замедления в этом году. Это и не удивительно. Длительная торговая война с Китаем также повлияла на рост рынка. Понятное дело в отрицательном смысле. Излишне говорить, что эти факторы легко затмили выгоду от значительного снижения налогов, предпринятого администрацией Трампа.
Разумеется, не все акции показали хорошие результаты за 2 года президентского правления. Однако, есть те, которые показали динамичный рост в период президентства Трампа, и стали привлекательными для инвесторов. Давайте взглянем на эти сектора.
Оборонные и технические акции
С тех пор, как Трамп взошел на пристол, больше всего выросли акции оборонных и технических компаний. С 19 января 2017 года ETF США по аэрокосмической и оборонной промышленности США (ITA) подскочил более чем на 30%. Между тем, технологический сектор S&P500 вырос более чем на 37%.
Оборонные акции, в частности, выиграли от политики Трампа. В федеральном бюджете на фискальный бюджет 2018 года наблюдалось значительное увеличение военных расходов до 2020 года. Трамп заверил, что, несмотря на громкий вывод войск к концу прошлого года, он не будет сокращать военные расходы. Более того он пообещал увеличить расходы.
Законопроекты Трампа о коммерческом бизнесе положительно отразились на индустрию программного обеспечения и разработчиков технологий, производителей полупроводников. Белый дом снизил ставку корпоративного налога.
В результате доходы технологических компаний после уплаты налогов повысились и привели к репатриации триллионов долларов, находящихся за рубежом. Технологические компании использовали эти дополнительные средства для исследований и разработок, а также для слияний и поглощений. Что же так наверное и должно это работать.
Сейчас мы на перепутье. С одной стороны, такие бумаги как AAXN, LMT, GD, RTN, SOXX и ITA имеют все шансы продолжить восстановление от минимальных уровней конца декабря. С другой, тот факт что увеличение расходов на оборонку проходит все труднее в конгрессе, даёт нам некие сомнения так ли уж сильно военное лобби. У нас не сформировалось определенного вывода в срочности покупки этих бумаг на данный момент, но знать их в лицо просто необходимо, так что наблюдаем.
#AAXN #LMT #GD #RTN #SOXX #ITA
🔥Вчера на рынке состоялся настоящий праздник. Индексы рванули вверх (Nasdaq 100 +3.1%, S&P500 +2.6%), несмотря на вновь растущую доходность государственных Treasures (US02Y +3.5%, US10 Yield +2.5% US30 Yield +1.5%). Причём откупали вчера всех и тех кто хорошо отчитался за предыдущий квартал, как например Apple и тех кто провалил отчет, либо не дотянул до прогноза рынка, таких как Microsoft, Google. Даже #Meta с Tesla закрылись в плюсе, несмотря на негатив вокруг отчетности первой и продажи Маска во второй. #AMZN, который терял более 18% на постмаркете закрылся в -6.8%.
Проблемы в секторе полупроводников #SOXX также отошли на второй план и в сектор вдохнули новую жизнь. Nvidia, AMD, и Intel в особенности после хорошего отчёта выросли на 5-8%. Один из моих любимых дивидендных секторов - телекомы, после затяжной коррекции также резко отскочили вверх. Verizon +4%, T-Mobile +7% и т.д. Банки также закрылись в плюсе. Хуже рынка стала нефтянка, т.к. цены на чёрное золото снова пошли вниз после двухдневного отскока.
Проблемы в секторе полупроводников #SOXX также отошли на второй план и в сектор вдохнули новую жизнь. Nvidia, AMD, и Intel в особенности после хорошего отчёта выросли на 5-8%. Один из моих любимых дивидендных секторов - телекомы, после затяжной коррекции также резко отскочили вверх. Verizon +4%, T-Mobile +7% и т.д. Банки также закрылись в плюсе. Хуже рынка стала нефтянка, т.к. цены на чёрное золото снова пошли вниз после двухдневного отскока.
Забавно, что почти каждая попытка коррекции рынка последних недель начинается с коррекции перекупленного сектора полупроводников #SOXX, бумаг Tesla и Amazon. Просто наблюдение. 😏
И, как я и предполагал, не долго музыка играла...Инвесторы сегодня предпочли зафиксировать прибыль по факту выхода позитивных макроданных по инфляции и воспользовались первичным скачком в индексах вверх! Все правильно, впереди нас ждёт по прогнозам большинства инвестбанков довольно слабый сезон отчетностей, который может неминуемо давить на рынок. Риск рецесии по-прежнему присутствует и пугает инвесторов. Вопрос её глубины остаётся открытым. Конечно, я не исключаю и позитивных ценовых движений в точечных инвестиционных идеях.
И, как я и предполагал, не долго музыка играла...Инвесторы сегодня предпочли зафиксировать прибыль по факту выхода позитивных макроданных по инфляции и воспользовались первичным скачком в индексах вверх! Все правильно, впереди нас ждёт по прогнозам большинства инвестбанков довольно слабый сезон отчетностей, который может неминуемо давить на рынок. Риск рецесии по-прежнему присутствует и пугает инвесторов. Вопрос её глубины остаётся открытым. Конечно, я не исключаю и позитивных ценовых движений в точечных инвестиционных идеях.