아이브가 떠난 이후 산업 디자인 팀을 이끌던 Evans Hankey도 애플을 떠나기로 결정. 아직 후임자는 미정.

https://www.macrumors.com/2022/10/21/apple-announces-evans-hankey-leaving/

인텔, 수익성 개선을 위해 감원 공식화

https://www.tomshardware.com/news/intel-job-cuts-return-to-profits

TSMC가 결국 Biren 칩 생산을 중단했습니다. 얼마전에 문제 없을꺼라는 기사를 본거 같은데.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-10-22/tsmc-said-to-suspend-work-for-chinese-chip-startup-amid-us-curbs


Biren 관련 코멘트 및 기사: https://t.me/globaltech05/4569

3분기 실적 하이라이트 시즌이 다가왔습니다.

중국 제재 영향 체크 #CDNS #KLA.
KLA의 경우 2분기 실적 발표시 메모리가 포함되지 않았고 큰 영향이 없다고 했음. 하지만 새로운 규칙에는 메모리 관련 제재도 포함되어 있고 최근 중국 인력에게 작업 중지를 통보한 만큼 체크 필요

전방산업 업황, 고객사 주문 추이, 신규 CAPA, 재고는?
#TXN

클라우드 투자 계속?
#MSFT #GOOGL # META #AMZN

전력반도체, 실적 개선과 수주잔고 증가 지속?
#WOLF

iPhone은? 환율 영향은? 광고사업, 이제 가이던스는 줄껀가요?
#AAPL

감원, CAPEX, PC/Data Center 전망? 사파이어는 도대체 언제? Mobileye IPO?
#INTC

애플이 오는 25일부터 앱스토어에 광고 영역을 추가할 예정

애플은 중국을 제외한 모든 국가에서 '투데이' 탭과 개별 앱 목록 하단 공간 광고를 판매를 시작할 계획

블룸버그에 따르면, 애플은 향후 연간 광고 수익을 100억 달러로 늘리기를 희망하고 있다. 회사는 가까운 시일 내 지도에도 검색 광고를 도입할 전망

https://naver.me/GUDUOJqE

- 관련 레포트: 애플과 아마존, 틱톡의 위협 - https://bit.ly/3daWz8v

[미래에셋증권 Global Tech 류영호, 정유진]
주요 이슈 및 뉴스 (10/24)
텔레그램: https://t.me/globaltech05

美, 중국 퀀텀컴퓨팅/AI까지 규제 고려하나
https://cutt.ly/cNeBY6z
바이든 정부, 중국에 신기술 유출 막기 위해 추가 규제 고려 중. 반도체와 별개로 아직 이른 단계에 있는 퀀텀 컴퓨팅과 인공지능 소프트웨어 통제. 미국 대기업서 투자 중, 개발된다면 강력한 기술 될 것.

중국 OSAT, 가동률 급락
https://cutt.ly/fNeV5su
와이어본딩 패키징 수요 급락과 함께 리드프레임 공급 과다 현상. 고객사 재고 조정으로 인한 계약위반/주문취소. 글로벌IDM은 계약위반 가능성 낮아, 주문 우선시.

폭스콘, 코로나 감염률 급상승에 아이폰 공장 직원들에 규제
https://cutt.ly/FNeBxAQ

엔비디아 GeForce NOW, iOS로 확장
https://cutt.ly/lNeVD6n

애플, 앱스토어 독점 건 소송 합의… 개발자에 배상 중
https://cutt.ly/ENeVUkw

애플, 마시모에 소송… 마시모, 애플 워치 디자인 카피
https://cutt.ly/SNeVOUM

애플, M2 맥북프로/맥미니 11월에 출시 예정
https://cutt.ly/SNeVk3Y

애플, “M2울트라” 맥북프로/맥미니 내년 상반기 내로 출시 예정
https://cutt.ly/yNeVhIX

애플, 앱스토어에 스마트 홈키 출시
https://cutt.ly/kNeByIq

애플 '가격 인상 너무해' 지적에 "본사에 전달하겠다"
https://cutt.ly/kNeVCkB

인텔, Arrow Lake 투트랙 공정 사용 - TSMC N3 / Intel 20A
https://cutt.ly/mNeC0BF

엔비디아RTX 3060 Ti 8GB GDDR6X 버전, 10월 26일 출시 예상
https://cutt.ly/KNeX8JQ

엔비디아RTX 4090 가격 인상 및 품절, 내년까지 지속
https://cutt.ly/uNeX3sG

AMD, 2023년 1월 7800X3D, 7900X3D, 7950X3D 발표 예정
https://cutt.ly/fNeCjCb

AMD RX 7900 XT, 20GB GDDR6 탑재
https://cutt.ly/oNeVwpS

AMD, 8코어 65W TDP Ryzen 7 7700 준비 중?
https://cutt.ly/ANeX6HL

中에 쏠린 韓반도체 투자…"美수출규제 유예에도 타격 불가피"
https://cutt.ly/KNeX1C2

삼성의 텍사스 공장 생산 지연...한국 P3 공장 계획 차질
https://cutt.ly/dNeCr9U

감사합니다.

??!??

https://www.hankyung.com/economy/article/2022102499011

AMD, 11월 10일(현지시간) 데이터센터 관련 이벤트 개최. Hellooo Genoa!

https://www.amd.com/en/events/epyc

[미래에셋증권 Global Tech 류영호, 정유진]
주요 이슈 및 뉴스 (10/25)
텔레그램: https://t.me/globaltech05

파운드리 기업, 내년 PC, 스마트폰 매출 19-20년도 수준으로 하락 예상
https://cutt.ly/BNufa2i
23년도에 PC와 핸드셋 시장 부진이 더욱 심해질 것으로 예상. 서플라이 체인 기업의 대부분은 매출 급락을 볼 것. 애플이나 TSMC는 예외적. PC기업은 판매량 늘리고 재고 줄이기 위해 가격 대폭 인하. 채용 중지, 인력 감축 중. 유럽, 미국, 중국에서도 스마트폰 판매 부진 예상.

인도향 스마트폰 출고량 하락
https://cutt.ly/NNudPJR
인플레이션의 효과로 인도향 스마트폰 출고량 6% 하락. 하지만 하락한 기종은 대부분 저렴한 엔트리 레벨. 프리미엄 스마트폰은 오히려 상승. 중국산 스마트폰은 인도에서 점유율 하락세 보임.

유럽서 아이폰 USB-C 의무화, EU법 최종 단계 통과
https://cutt.ly/qNuse76

테슬라, 중국 시장 EV 가격 인하
https://cutt.ly/1Nus2Bf

애플, OS Ventura 24일 출시
https://cutt.ly/PNufVFg

애플뮤직, 애플티비 애플원 서비스 가격 인상
https://cutt.ly/2Nua36d

애플, 다음 세대 맥북 프로 고대역 메모리 탑재
https://cutt.ly/vNuaN2H

애플, 애플워치 카피 건으로 마시모에 두번째 소송
https://cutt.ly/wNusdhB

인텔 자율주행 회사 Mobileye, IPO통해 나스닥 상장 예정… 공모가 18-20달러
https://cutt.ly/wNupIfE

마이크로소프트 윈도우스, 미출시 인텔 13세대 Core CPU 지원… 출시 확정?
https://cutt.ly/JNupk2E

AMD, 24GB GDDR6 메모리 탑재 차세대 플래그십 Radeon RX 7900 XTX 출시 예정
https://cutt.ly/8NupwN8

TSMC, HPC칩 패키징 신기술 논의 (Digitimes)

IC제조사, 4분기에도 재고 여전히 남아 (Digitimes)

감사합니다.

[통신 서비스(비중확대/initiate)] - 최선의 공격은 방어다
미래에셋증권 김수진/김규연

보고서 링크: https://bit.ly/3gHtNOQ

Executive Summary

단기 투자 전략
1. 방어주 매력 부각 - 5G 요금제와 인플레이션
2. 배당 확대, 수급에 긍정적일 것으로 기대

중장기 투자 전략
1. P·Q·C의 진화: 새로운 성장에 대한 기대감 뿜뿜
2. B2B 사업부 확대: 새로운 Q의 등장
3. 5G에서 6G로: 변화는 더욱 빨라진다
4. 밸류에이션

Top Picks 및 관심종목

SK텔레콤 (017670/매수/목표가 76,000원) 분할 후 수익성 개선도 안정적
https://bit.ly/3D6O7Rh

KT (030200/매수/목표가 47,000원) 바쁘다 바빠
https://bit.ly/3VXHY2F

LG유플러스 (032640/매수/목표가 17,000원) 22년 영업이익 1조 돌파 전망
https://bit.ly/3SyL3mX

자세한 내용은 보고서를 참고해주세요. 감사합니다!

[미래에셋 김철중]
 
삼성디스플레이 투자 관련
금일 삼성디스플레이 A5 200K/월 투자가 기사화되었습니다.
 
최근 글로벌 패널 업황 부진이 지속되는 와중에도,,
현금 보유가 압도적인 삼성디스플레이의 신규 OLED 투자 검토가 진행되는 것은 맞으나,
200K/월 투자는 과한 것 같습니다(오보인 것 같습니다)
 
현재 삼성디스플레이 8.6G IT, Q2 투자 검토를 진행하고 있으며,
투자 확정 시 잠재적 공간 부족으로 내년 상반기 중 A5 라인 “건설 재개”는 선제적으로 가능할 것으로 보입니다.
 
다만 8.6G(MG 2290*2620) 200K/월은,,,
 
12.9인치 아이패드 “2억대”(MG 당 패널 컷 84장)
16인치 맥북 “1.4억대”(MG 당 패널 컷 57장)
생산이 가능한 캐파입니다.(수율, 가동률 90% 가정)
 
아이패드 판매량은 가장 좋았던 21년 5,700만대 수준이며(평균적으로 3천만~4천만대 수준)
맥북 판매량은 연간 260만대 수준입니다(Source: IDC)

삼성디스플레이 혼자 대응하는 것도 아니며, 경쟁사들도 일부 물량을 소화할 것으로 보입니다.
 
힘든 매크로 상황에서도 홀로 신규 기술 투자를 검토하는 것은 맞지만,
“200K/월 투자 확정”이라는 워딩은 아직 조금 과해보입니다.
 
t.me/cjdbj

9월 중국 반도체 수입 전년대비 12.4% 감소

https://www.reuters.com/technology/china-chip-imports-drop-124-year-on-year-september-govt-data-2022-10-24/

새로운 내용은 아니지만…Corning, 스마트폰 수요 둔화로 시장 예상보다 낮은 가이던스 제시

CEO "We now expect smartphones to be down about 12% for the year, and we expect notebook and tablet demand to decline 15%," said Wendell Weeks“

https://www.cnbc.com/amp/2022/10/25/apple-glass-supplier-corning-warns-smartphone-sales-down-14percent-.html

3분기 긍정적인 실적을 기록했으나 4분기 가이던스 시장 예상 하회. 자동차 제외 전체적으로 수요 감소 및 주문 취소 증가.

[미래에셋증권 Global Tech 류영호, 정유진]
주요 이슈 및 뉴스 (10/26)
텔레그램: https://t.me/globaltech05

TSMC, 삼성전자… 3나노 칩 생산 속도 늘리기 쉽지 않아
https://cutt.ly/bNaq4Fi
고객사 주문 시기 컨트롤 어렵고 미국 수출 규제로 가동률 영향 받아. 인텔 신세대 CPU 딜레이 중, 올해 안에 TSMC가 주문을 완료하기 어려울 것으로 보임. 애플이 올해 유일한 대형 고객사. 삼전도 수출 규제로 중국 고객사 주문 생산 정지.

칩렛 대량 생산 어려워
https://cutt.ly/4NawnWP
칩렛은 고성능 고사양인데다 확립된 기준 부재로 산업 생태계 원활하지 않음. 새 비즈니스 모델 필요. 칩렛의 대량 생산과 상용화는 시간이 걸릴 것으로 보임.

애플 금융 서비스 독점 문제로 영국 규제 기관조사
https://cutt.ly/pNaqOwu

애플, 앱스토어에 광고 늘려
https://cutt.ly/ENaqA1z

애플 아이폰 15프로, 8GB RAM, USB-C포트 탑재, 카메라 업데이트
https://cutt.ly/fNaqhAG

트렌드포스, “애플 아이폰 14프로 수요 애플 예상보다 훨씬 높아”
https://cutt.ly/BNaqQ36

애플, 앱스토어 수수료 피하려 NFT 사용하는 앱들 차단
https://cutt.ly/7Np5JAj

애플 워치 혈액 산소 센서, 의료기기만큼 정확
https://cutt.ly/nNaqvm4

구글, 인도서 5일간 두 차례 걸쳐 총 4천억원 과징금 부과받아
https://cutt.ly/GNp5zHj

머스크, “금요일에 트위터 딜 완료 예정”
https://cutt.ly/lNaqCub

메타 왓츠앱, 글로벌 서비스 다운 후 복구
https://cutt.ly/JNaqJdL

엔비디아, 8GB 메모리 탑재 GeForce RTX 3060 출시, 128비트 메모리 버스
https://cutt.ly/NNp6Tw2

AMD RX 7000 시리즈는 PCIe Gen5 "12VHPWR" 커넥터 사용하지 않음
https://cutt.ly/oNp6KZP
이 소식은 엔비디아의 450W GeForce RTX 4090그래픽 카드에서 16핀 전원 커넥터가 녹는다는 보도 직후에 나옴.

AMD, Radeon RX 7000 그래픽 카드용 RDNA 3 "Navi 3X" GPU 보드 ID 공개
https://cutt.ly/yNp6x6e

AMD Ryzen 7 7700 긱벤치 유출, 멀티코어 테스트에서 Ryzen 5 7600X보다 13% 빠름
https://cutt.ly/YNaw7Nb

SK하이닉스, 현존 최고 속도 DDR5 개발…'1초에 영화 10편'
https://cutt.ly/bNp5wp2

엔비디아 CEO, 대만 공급자들과 미팅 (Digitimes)

IC 테스팅 솔루션 제공업체, 팹리스 고객사들과 가격 협상 (Digitimes)

감사합니다.

SK하이닉스 3Q22 Conference call note (22. 10. 26)
[미래에셋증권 반도체 김영건]

■ 3 포인트 요약

1. 23년 Memory 수요 전망 제시

DRAM 23년 B/G: +LT%
NAND 23년 B/G: +20% 중반

2. 생산량 조절 계획

Capex cut: 22년 10조원 후반의 Capex → 23년 50%
이상 감축(08-09년 금융위기 수준 투자 축소)

가동률 조절: Wafer capa 투자 최소화 및 공정전환 투자 일부 지연 + 수익성 낮은 제품 중심으로 생산량 축소 계획.
당사의 일부 특정 시나리오 상황 가정에서는 DRAM의 Production B/G 감소할 가능성도 있음.

3. 재고: 계절성까지 고려하면 내년 1분기 까지는 시장재고 과잉 상태로 판단. 동사 재고자산 평가손실 규모 3Q22 2,000억 정도 반영

(노트하단첨부)

TSMC 대표, 3년동안의 노고에 감사, 전반적인 산업이 정상화 되고 있는 만큼 직원들에게 휴가 독려 (3nm 관련인원 제외)

https://technews.tw/2022/10/25/tsmc-encourages-employees-to-take-more-vacations/

보고서링크: http://cuts.kr/sRuCC

엔비디아, RTX 4090 커넥터 이슈 조사 착수

https://www.theverge.com/2022/10/25/23422349/nvidia-rtx-4090-power-cables-connectors-melting-burning

ASM, ASML과 다르게 중국 매출에서 40% 정도가 제재 대상. 중국 매출이 약 16-17% 수준인걸 감안시 전체 매출의 약 7%정도 영향권.

* 타 업체와 비교시 최대 매출영향 가능성을 기반으로 계산한 것으로 예상.

https://www.reuters.com/technology/semiconductor-supplier-asmi-beats-its-q3-revenue-guidance-2022-10-25/