브로드컴이 VMware 인수 협상중이라고 합니다. 정말 S/W 회사로 방향을 잡은것 같습니다. 브로드컴의 파이낸셜 전략은 기본적으로 FCF의 50%는 주주환원 50%는 인수합병과 같은 미래 사업에 대한 투자입니다. 그만 인수해 ㅠㅠ

https://www.nytimes.com/2022/05/22/business/broadcom-vmware.amp.html

3시부터 시작입니다~

https://youtu.be/yTAbMbirMOg

관세인하는 좋은데..

https://www.wsj.com/articles/biden-says-u-s-would-intervene-militarily-if-china-invaded-taiwan-11653286228

[미래에셋증권 글로벌 인터넷 정용제/조연주]
스냅 (SNAP US), 2Q22 가이던스 일부 하향

텔레그램: https://t.me/miraeyj

1. Event:
- 미국 SNS 스냅 (SNAP US)이 2Q22 실적이 4월 21일 제시한 가이던스 (매출, EBITDA)의 하단에 하회할 것으로 예상
- 이는 기존 예상대비 대외변수의 악화가 나타났기 때문. 1) 예상 보다 강한 달러 강세, 2) 전쟁 지속에 따른 광고주 지출 일부 지연 추정
- 이에 시간외 주가 -29.8% 기록. SNS인 메타 -7.2%, 트위터 -3.7%, 핀터레스트 -11.7% 기록. 알파벳 -3.6%
- SEC 자료: https://bit.ly/3z1OOuK

2. 결론:
- 스냅의 2Q22 실적 언급 내용은 SNS 등 온라인 광고 플랫폼 및 연관 산업 (컨슈머 관련 플랫폼) 모두에 해당되는 내용. 단기 실적 우려 지속 전망
- 이미 스냅은 1Q22 실적 발표 당시 제시한 2Q22 실적 가이던스가 컨센서스에 소폭 미달. 부정적 대외변수에 기인
- 문제는 이러한 원인은 스냅 등 SNS와 이와 연관된 온라인 광고, 이커머스 등 컨슈머 플랫폼 모두와 연관. 전반적 매출 부진, OPM 하락 우려 존재
- 특히 최근 월마트, 타겟, 콜스 등 (4월 실적 종료) 이 부진한 실적을 발표하며 우려 확대. 이번 스냅 발표로 실적 우려 더욱 확대 전망
- 이에 지속되는 달러 강세, 전쟁 영향, 인플레이션發 소비 둔화와 비용 상승 여파가 2Q22 실적에 반영 예상. 단기 실적 부진 우려는 지속
- 3Q22 이후 기저효과로 인한 실적 소폭 개선 가능성 미미하나 개선폭에 대한 기대감은 미미. 실질적 개선을 위해서는 대외변수 개선이 필수

* 참고 레포트
스냅 1Q22 리뷰: https://bit.ly/3rK9z9T
1Q22 실적 중간 점검: 매출은 견조, 비용은 문제https://bit.ly/3kO2b9X

감사합니다

[미래에셋증권 Global Tech 류영호/신지원]
주요 이슈 및 뉴스 (05/24)
텔레그램: https://t.me/globaltech05

•엔비디아, 고용 속도 낮췄다고 밝혀
인력 확보 활동이 느려진 것은 인플레이션의 징후가 널리 퍼져있는 거시 경제 환경 때문이라고 말함. 이는 비단 엔비디아만의 문제가 아니라 다른 대형 기술 회사도 비슷한 경로를 따를 수 있을 것으로 보이나 아직까지 광범위한 산업 고용 둔화 현상은 보이지 않고 있음
https://bit.ly/3wGPG5v

•ASML의 차세대 EUV 리소그래피 기계: 대당 단가가 4억 달러를 초과
ASML은 새로운 리소그래피 기계를 개발 중이며, 최대 4억 달러의 가치를 지닌 이층 버스 크기로 200톤이 넘는 대형 규모. 시제품은 2023년 상반기에 완성되어 2025년에 첫 사용에 들어갈 예정이며 2026년부터 2030년까지 주로 출하될 예정으로 1회성 운송을 완료하는 데는 컨테이너 40개, 화물기 4대가 필요하며 단가는 약 1억 4000만 달러 비용 발생
https://bit.ly/39NgYPz

•중국 기반 IC 생산, 2026년 중국 IC 시장의 21%를 차지할 것
중국의 IC 생산은 2021년 1,865억 달러로 IC 시장의 16.7%를 차지했으며, 이는 2011년 10년 전의 12.7%에서 증가한 수치. 이 점유율은 2021년부터 2026년까지 21.2%로 4.5pp 증가할 것으로 예상되며, 연평균 0.9pp 상승할 전망
https://bit.ly/3PFpDnZ

•AMD Computex 2022 총 요약본
- 노트북(AMD 라이젠 6000 모바일 프로세서) : 72개 노트북 모델 공개
- 노트북(크롬북, 멘도시노) : 2022년 4분기에 출시 예정
- AMD 어드밴티지 노트북 플랫폼
- 데스크탑 CPU(AMD 라이젠 7000 시리즈 CPU) : 2022년 가을에 공개,DDR5지원
- 데스크탑 메인보드(AMD AM5 LGA 소켓 및 칩셋) : 2022년 가을에 공개
https://bit.ly/3PDpzoE

* 어제 3D렌더링의 경우 블랜더를 사용하여 인텔 i9-12900K 보다 최대 31% 빠르다 했는데 코어수 차이랑 다른 벤치마크가 없어 진짜 성능은 좀 지켜봐야 할꺼 같습니다

브로드컴, VM웨어 인수 논의 중
https://reut.rs/3LGS01y

마이크로소프트, 연례 최대 개발자대회 ‘빌드 2022’ 25일 개최
https://bit.ly/3lF7F7f

미디어텍, 자사 최초의 mmWave지원 5G프로세서, Dimensity 1050 발표
https://bit.ly/3sVYhjx

미디어텍, 액세스 포인트 및 클라이언트를 위한 세계 최초의 완전한 Wi-Fi 7 플랫폼 발표
https://bit.ly/3LDFG2f

샤오미, 라이카와의 파트너십 공식 발표
https://bit.ly/38bxzMP

감사합니다

음…애플은 안살꺼 같은데

https://www.macrumors.com/2022/05/23/ea-apple-alleged-acquisition-talks/

보고서링크: https://bit.ly/3GrN14d

[미래에셋증권 Global Tech 류영호/신지원]
주요 이슈 및 뉴스 (05/25)
텔레그램: https://t.me/globaltech05


•칩렛 패키징을 원하는 고객사 증가
소비자 IC 패키징 사업이 계속 둔화되는 동안 대만 OSAT는 고급 패키징 및 칩렛 통합을 원하는 미국, 중국 및 일본의 고객으로부터 칩렛 제조 솔루션에 대한 문의가 증가하고 있음
https://bit.ly/3PFHZoL

•자동차 제조업체를 압박하는 칩의 장벽
많은 자동차 제조업체가 반도체 개발에 착수했지만 비용 및 기술 장벽과 같은 여러 문제를 해결해야 하는 상황. 2021년 이후 칩 부족으로 인해 지속적인 칩공급을 보장하는 방법을 모색했음. 자체 칩 개발도 방법 중 하나이지만 아직 자동차 제조업체가 포지셔닝 전략에 대해 확실하지 못한 상황
https://bit.ly/3yTJycR

•칩 대기업의 가격인상에 전자 제품 가격 줄줄이 인상될 것
파운드리는 이미 지난 1년 동안 가격을 10~20% 인상했으며 올해 더 작은 폭의 추가적인 가격 인상이 예상됨. 원자재값 상승, 인플레이션, 임금인상 등이 원인. 이러한 요소를 보면 GPU), 고급 CPU 등 고급 칩을 사용하는 제품의 가격이 오를 가능성이 클것으로 보임
https://cnb.cx/3sQlUKr

•엔비디아 컴퓨텍스 2022 총 요약본
- 게이밍
- 로보틱스
- 데이터센터
- AI(인공지능)
https://bit.ly/3wG3i23

Windows 11 파일 탐색기 탭기능 현재 개발 중
https://bit.ly/3yXbMmL

Apple 세계 개발자 컨퍼런스(WWDC), 키노트 발표와 함께 6월 6일 개최
https://apple.co/3NBEu0y

MediaTek, HiSilicon의 전 임원 고용
https://bit.ly/3yViud6

삼성SDI, 바이든 방한 이후 美 진출 급물살
https://bit.ly/3z2FlDP

감사합니다

중국 데이터센터 오더컷 이야기로 문의가 많은데…중국 하이퍼 스케일러는 대부분 인텔 칩을 사용하기 때문에 AMD보다는 인텔에게 부정적 입니다. 그리고 이미 작년 게임규제로 큰 오더컷이 한번 있었기 때문에 올해 계획자체가 크지 않았던 것으로 알고 있습니다. 참고로 인텔의 주가는 이미 2018년도 수준이라 영향은 제한적일 것 같습니다 ㅠㅠ

[미래에셋증권 Global Tech 류영호]
텔레그램: https://t.me/globaltech05
중국 4월 스마트폰 출하 데이터, 우려 보다는 양호?한 수치

• 4월 중국 모바일 출하량 1,810만대 (-34.2% YoY, -15.8% MoM)
• 1-4월 누적 출하량 8,740만대 (- 30.3% YoY)
• 스마트폰 기준 1-4월까지 8,500만대 (-31.7% YoY)
• 5G폰 비중 80.7%로 다시 80% 돌파
• 해외브랜드(아이폰): 전체 9.1%로 164.7만대 vs 작년 9.9% 272.3만대(-39.5%YoY) 상대적으로 부진
• 2021년 3억4520만대와 유사한 수치를 기록하기위해서는 남은 5-12월까지 2억5960만대(+18.2% YoY) 출하 필요

관련자료: http://www.caict.ac.cn/kxyj/qwfb/qwsj/202205/P020220525364070672072.pdf

감사합니다

올해 말 아키텍쳐 데이에서 공개할 줄 알았는데 생각보다 빨리 공개 하네요. Meteor Lake/Arrow Lake가 오는 8월 HotChip에서 세부사항을 공개할 예정입니다. 인텔의 전환점이 될 제품으로 아웃소싱/3D디자인(모듈식)/짐켈러의 숨결이 들어가 있습니다

https://www.hardwaretimes.com/intel-to-detail-its-14th-gen-meteor-lake-arrow-lake-cpus-featuring-3d-stacking-in-late-august/

계속 재택 근무하다가 회사 나오라고 하면 싫을꺼 같긴 하네요

https://byline.network/2022/05/18-192/

중국 락다운 이슈등으로 iPhone 14 개발이 지연되어 출시도 지연될 가능성이 있다고 하네요. 늦어도 7월초 검증단계까지 마무리된다면 여전히 9월 출시가 가능할 것 같습니다. 조금 지켜봐야할 것 같네요

https://asia.nikkei.com/Spotlight/Supply-Chain/Apple-s-iPhone-development-schedule-hit-by-China-lockdowns

애플이 3개월전에 소개했던 Tap to pay가 오늘부터 미국내 애플 스토어에서 사용 가능하다고 합니다.

https://twitter.com/markgurman/status/1529456665174614017?s=21&t=dIQS0R2Fi3bP1UdU6YaatQ