[글로벌 소프트웨어] 글로벌 인공지능(AI)
미래에셋증권 김수진
(텔레그램: https://t.me/mdkimsoojin)

안녕하세요. 저희 하우스에서 인공지능(AI)을 테마로 한 보고서를 발간했습니다!

AI라는것이 워낙 방대하다보니 명확한 투자 아이디어를 얻는 것도 쉽지 않으셨을텐데요, 이번에 저희 보고서에서는 IT하드웨어/소프트웨어/헬스케어/로보틱스 등 다양한 산업군을 아울러 AI를 주축으로 한 현황과 투자 아이디어를 고민해봤습니다.

추천 종목은 아래와 같습니다.
애플(AAPL US)
유나이티드헬스(UNH US)
하이크비전(002415 CH)
마이크로소프트(MSFT US)
엔비디아(NVDA US)
지브라테크놀로지스(ZBRA US)

보고서 참고하시고, 문의사항이나 세미나 필요하시면 말씀해주세요 😃

보고서 링크: https://bit.ly/3mPS4U1

감사합니다!

구글, 2023년정도부터 자체 제작한 칩을 크롬북/테블릿에 적용 전망

https://www.cnbc.com/amp/2021/09/01/google-reportedly-plants-to-use-own-chips-in-chromebooks-from-2023-.html

[미래에셋증권 Global Tech 류영호] Daily Brief
주요 이슈 및 뉴스 (09/02)
텔레그램: <https://t.me/globaltech05>

① 애플 (전일 대비 +0.4%)
- 현대차, 제네시스 신형 전기차 GV60부터 애플 디지털 키 탑재 결정
- 샤오미, 9월 15일 글로벌 신제품 출시 전망
- 애플워치7 과거보다 복잡한 구조로 생산 지연 전망
- 구글 픽셀 6/6 Pro 10월 28일 출시 전망
- 임금 평등을 위해 Slack 채널을 만든 임직원 차단
- EU 반독점 관련 로비를 위해 350만 유로 이상 지급
- 구글도 사무실 복귀 내년 1월로 연기
- 이르면 내년에 나올 애플워치에 혈압·체온 측정 탑재 계획
- 아이폰/애플워치에 운전 면허증을 추가할 수 있는 미국 주 발표

② 인텔 (전일 대비 -0.7%)
- MS, 윈도우 11 하드웨어 기준을 충족하지 못한 기기에 대한 업데이트 차단
- 윈도우 11, 오는 10월 5일 출시 전망
- Google, 2023년 출시 예정인 크롬북과 테블릿에 자체 제작한 칩 탑재 예정
- Sapphire Rapids, 최초의 멀티칩 구조의 서버칩이 될 것
- Window 11의 안드로이드 지원은 22년이후가 될 전망
- 삼성, 17인치 갤럭시북 폴더블 노트북 개발 중

③ 엔비디아 (전일 대비 +0.3%)
- 말레이시아/필리핀 지역봉쇄로 MLCC 부품 수급 이슈 발생 가능성
- 인터스피치 2021 행사서 최첨단 대화형 AI 모델 공개

④ AMD (전일 대비 -0.7%)
- OSRC를 폐쇄한지 10년만에 리눅스 OS 지원을 위해 인재 영입 확대
- Cloudflare, 11세대 서버로 전력 효율이 낮은 Ice Lake 대신 AMD EPYC 채택

감사합니다

[미래에셋증권 Global Tech 류영호] Daily Brief
주요 이슈 및 뉴스 (09/03)
텔레그램: <https://t.me/globaltech05>

① 애플 (전일 대비 +0.7%)
- 애플카 2024년 대량생산으로 위해 토요타, LG/SK 등 방문, 공급업체 협상 루머
- 미국 전 직원에 백신접종여부 자발적 보고 요청
- 2022년부터 콘텐츠 구독앱 외부 결제 허용
- 애플워치7 손목밴드, 이전 모델과 호환 가능 전망
- 미 전국 노동 관계 위원회, 애플 임직원 이슈 관련 2가지 사건 조사 시작
- 애플, 2분기 무선 이어폰 시장 점유율 23%로 전년대비 12%p 하락
- iPhone/iPad에 적용 가능한 롤러블 관련 특허 출원
- 혈압/혈당/체온등 다양한 건강모니터링 기능은 애플워치7이 아닌 8에 적용 전망

② 브로드컴 (전일 대비 -0.3%, 시간외 +0.1%)
- 3분기(FY) 매출액 67.8억달러(+16.5% YoY) EPS $6.96 시장예상 상회
- 5G도입/하이브리드 근무로 유무선/5G/클라우드 전반적으로 강세
- 균형적인 공급/배분을 통해 향후 공급과잉 이슈에 대응
- 올해 말까지 모든 주문 완료/고객사에게 취소 금지 정책 적용
- 4분기(FY) 매출액 73.5억달러 (시장예상 72.4억달러)

③ 시에나 (전일 대비 +2.9%)
- 3분기(FY) 매출액 9.9억달러(+1.2% YoY) EPS $0.92 시장 예상 상회
- 공급 이슈/COVID-19 등으로 제품 판매는 부진했으나 S/W 강세
- 하반기 실적은 수주잔고/백신 효과 감안시 상반기 대비 성장 전망
- 5G/Edge 사업 강화를 위해 AT&T 라우팅 플랫폼 Vyatta 인수 결정

④ 인텔 (전일 대비 +0.1%)
- 유럽 소매점을 통해 12세대 Alder Lake 가격 사전 유출
- Arc 아키텍쳐 기반의 Alchemist GPU 홍보용 캐릭터 공개

감사합니다

음….

https://m.mtn.co.kr/news/news_view.php?id=2021090312200995466

[중국 주식_SMIC]
- 미래에셋증권 글로벌주식컨설팅팀 -

- SMIC 상하이 림강자유무역지구에 상해시 정부와 합작하여 12인치 웨이퍼 제조라인 증설 발표
28mm 공정으로 월간 10만장 생산 가능 규모

- 증설에 필요한 88.7억 달러(한화 약 10조) 중 SMIC가 51% 이상 출자할 예정이며 상해시 정부가 25% 이하. 그리고 제3자 투자자가 투자할 수 있도록 장려할 예정
제3자 투자 금액 여부에 따라 각자의 출자금 비율이 조정될 예정

[미래에셋 김철중]

엘런머스크, 직원들에게 "craziest month of deliveries' 언급. 9월 딜리버리 호조 기대.

20년 코로나로 인한 생산 차질
21년 자동차용 반도체 부족으로 인한 생산 차질

이와 같은 산업 내 공급단 이슈 발생 시, 테슬라는 경쟁사 대비 상대적으로 견조한 판매를 기록할 가능성이 높습니다.

https://electrek.co/2021/09/02/tesla-tsla-elon-musk-craziest-month-deliveries-will-ever-have/

[글로벌 소프트웨어] 도큐사인(DOCU US)
미래에셋증권 김수진
(텔레그램: https://t.me/mdkimsoojin)

보고서 링크: https://bit.ly/38AQP2T

▶ FY2Q22 리뷰: 불가피한 성장률 둔화

□ FY2Q22 실적 리뷰: 실적 예상 상회

• 매출 5.11억달러(+50% YoY), 구독 매출 4.93억달러(+52% YoY), billings 5.95억달러 (+47% YoY), Non-GAAP EPS 0.47달러

• gross margin 82%(+4%pt YoY), Non-GAAP OPM 19%(+9%pt YoY)로 수익성 개선

• 글로벌 매출 성장률 71%(전체 매출의 22%) - 특히 인도에서 고성장

• 고객수 100만건 돌파(+41% YoY), 연간 30만달러 이상 계약 고객 714건(+37% YoY)

• net retention rate 124%로 높은 재이용률 유지

• 잉여현금흐름 1.62억달러, FCF 마진 32%(+3%pt YoY)


□ FY3Q22 :가이던스 예상 소폭 상회했지만, 성장률 둔화 우려 부각

• 매출 5.26~5.32억달러(+37~39% YoY), 구독 매출도 38.5% YoY

• billings 5.85~5.97억달러(+33~36% YoY), gross margin 79~81%, OPM 17~19%


□ 계약 업무 통합 플랫폼으로 성장 중: 높은 밸류에이션으로 추가 상승 동력 약할 것

• 새 서비스 확장 중: DocuSign Monitor - 보안, 공증 - 현재 미국 18개 주에서 가능

• CLM(계약 라이프사이클 관리) 솔루션으로 계약 업무 80% 빨라졌다는 고객사 평가

• AI 기반의 CLM plus 런칭 - 자동으로 계약 조건을 제외하고 업데이트해주는 기능

• 성장률 2020년 수준으로 오르진 못하겠지만, 구독모델의 힘으로 계속 안정적 성장 유지 가능하고 새로운 기능 지속 출시로 산업 확대 지속 중

• 현재 fwd PSR 33배로 최고치 근접, 단기간 추가 상승 동력은 약할 것으로 판단

• 성장 모멘텀 위해 수익성 큰 폭 개선과 혁신적인 제품 판매 실적으로 연결 중요할 것


**** 자세한 내용은 첨부파일을 참고하시기 바랍니다.

감사합니다.

다들 독점이라는데… 일본에 그대로 있으면 합병 진행한다는건지 IPO 한다는건지

https://www.nasdaq.com/articles/exclusive-tokyo-ready-to-back-western-digital-kioxia-deal-if-key-tech-stays-in-japan?amp

차유미 위원님이 삼성전기/LG이노텍/순우광학테크 종목들을 이닛 했습니다! 앞으로 잘 부탁드려요~ 세미나도 많이 많이 요청해 주세요 :)

[미래에셋증권 차유미] 전기전자/부품 (비중확대/Initiate)
부품에도 등급이 있다

보고서링크: https://bit.ly/3DPgKSL

커버리지 개시: 삼성전기(Top Pick),
LG이노텍, 순우광학테크
①차별화된 기술력과 신성장 산업향 매출 비중이 확대되는 업체에 기회
②공급 과잉에 대한 시장의 우려와는 달리 타이트한 부품 수급은 22년에도 지속될 것으로 전망
③타이트한 수급 차질의 단기 수혜보다 수급 안정화 이후에도 지속 성장할 수 있는 부품 업체 선호
④고부가 패키지기판 및 하이엔드 수동부품 업체 비중확대 추천