Обвал на американском рынке может начаться в любой момент и прежде, чем это произойдет необходимо зафиксировать исторический момент, не имеющий аналогов.

Практически весь февраль я фиксировал интересные наблюдения по величайшему пузырю в истории человечества, а ниже консолидация ключевых статистических фактов по американскому рынку и еще немного актуальной информации.

С минимума 27 октября по максимум 1 марта американский рынок вырос на 25.3% и это кажется не так феерично, если бы не факты по собственным расчетам.

▪️Было создано почти 11 трлн капитализации в моменте, что в точности сопоставимо с дотком пузырем 1995-2000, но тогда это заняло 5.5 лет, а сейчас 4 месяца – интенсивность прироста невероятная. С учетом инфляции в дотком пузырь было создано около 19 трлн капитализации в ценах 2024.

▪️За 75 лет (период доступности статистики по внутридневным колебаниям) не было ни одного года, когда рынок рос с сопоставимой скоростью, как в 2024 (25.3% с 27 октября по 2 марта). Наиболее близкие аналоги: 1986 -21.7%, 1991 – 21.6%, 1963 и 1998 – 20%.

▪️Без учета сезонности по скользящему сравнению 25% рост за 85 торговых дней за 75 лет происходил всего 13 раз, а за последние 35 лет всего 7 раз: июл.20, апр.19, фев.12, июл-ноя.09, июл.03, янв.99, авг.97, мар.91.

Однако, подобному росту практически всегда предшествовал сильный обвал, как минимум на 15%, т.е. восстановление происходило с локальных минимумов на фоне сильного восстановительного импульса в экономике (2003, 2009, 2020) и смене монетарной политики (период смягчения ДКП и резкая фаза QE, как в 2009 и 2020) или же подъем после сильного падения в 2019 или 2012.

Рост рынка в начале 2019 (сопоставим с 2024) произошел после снижения на 20% в конце 2018 (аналогичный сценарий в 2011-2012), тогда как в октябре 2023 снижение было лишь на 11%.

За 75 лет было три раза, когда рынок рос на 25% за 85 дней без предшествующей коррекции – 1997, 1987 и 1980, однако в 1980-х было восстановление с исторических минимумов после 25 лет застоя на дне.

Соответственно, лишь один раз в истории (1997) рынок был в сопоставимом угаре.

▪️Волатильность рынка находится на историческом минимуме. За 75 лет сопоставимая или более низкая волатильность была лишь дважды – янв.18 и фев.20, спустя 30 дней происходил рекордный всплеск волатильности и обвал на 12 и 35% соответственно.

Волатильность рынка вдвое ниже, чем в 1997 и втрое ниже, чем в 1998-2000. Соответственно, впервые в истории рост рынка на 25% за 85 дней происходит в отсутствии давления продавцов, даже в апреле 2019 волатильность была на треть больше.

▪️Устойчивость тренда, взвешенная на волатильность, самая сильная в истории – собственный индикатор, объединяющий скорость прироста капитализации, волатильность и предрасположенность к коррекциям на 2.5-3% на траектории роста.

Сильный рост обычно сопряжен с битвой покупателей и продавцов (объемы и волатильность), что было в 2009 и 2020, тогда как низковолатильный рост обычно имеет низкую интенсивность, как в 2013, 2017 и отчасти в конце 2019.

▪️Если среднее значение S&P500 в марте будет выше 5011 – это будет пятый месяц подряд роста. Подобное случалось в 1961, 1967, 1983, 1986-1987, 2012, 2017 и 2021, однако, учитывая интенсивность роста, сопоставимые аналоги только 1986-1987, но тогда мульпликаторы были крайне низки, а сейчас рекордные.

▪️Рынок с начала года вырос на 7.8% - более сильный старт года при успешном завершении предыдущего года был только в 1987 и 1998.

▪️Важно отметить, что никогда в истории рынок не рос с подобной интенсивностью в условиях сокращения денежной массы и центральной ликвидности и при стагнации реального сектора экономики.

Обычно сбалансированный рост рынка происходит на траектории роста экономики и при мягкой ДКП, как в 2003, 2009, 2012, 2020, либо как компенсация обвала (2019), но не в стагнации и не в сжатии ликвидности.

По совокупности факторов (устойчивость тренда, скорость накопления капитализации, волатильность, мультипликаторы) с учетом внешних условий, обосновано говорить о величайшем пузыре в истории человечества.

Пресс-секретарь Белого Дома Карин Жан-Пьер отказалась считать Абрамсы американскими танками.

На еженедельном брифинге на вопрос американского журналиста Мэтью Ли по поводу третьего уничтоженного танка она ответила, что нельзя считать его американским:

"Послушайте, мы не должны так говорить. Мы знаем, что они идут не в такой комплектации как для армии США. Там много чего нет. Теперь это украинские танки с украинскими экипажами. Поэтому вопрос по их потерям надо адресовать к министерству обороны Украины. Если бы это был тот танк, который мы поставляем для своей армии, с нашими экипажами, то у русских вряд ли получилось их уничтожать так ловко. Мы по-прежнему считаем его лучшим в мире и у нас на это есть все основания. А то, что мы видим на этих фото и видео это уже украинские танки"

@muromcevZ

❗️Спикер Палаты представителей Конгресса США Майк Джонсон провел частную встречу с республиканцами нижней палаты о выделении средств на помощь союзникам и на защиту южной границы.

Предполагается, что двухпартийный законопроект, включающий помощь Украине, может появиться в конце марта или в апреле, сообщили источники CNN. Ведущую роль в этом играет председатель комитета по иностранным делам Майкл Маккол.

Национальная прокуратура Польши незаконно прослушивала чиновников и политиков с помощью специального программного обеспечения Hermes, сообщает газета Wyborcza.

Как сообщалось ранее, по различным данным, спецслужбы Польши прослушивали с помощью программного обеспечения Pegasus экс-премьера республики Матеуша Моравецкого, нынешнего премьер-министра Дональда Туска, других политиков, а также бизнесменов, адвокатов, общественных деятелей. По данным газеты, в 2021 году Национальная прокуратура приобрела шпионское программное обеспечение Hermes.

По данным газеты Wyborcza, "программное обеспечение использовалось для незаконного наблюдения за политиками, правительственными чиновниками, судьями и прокурорами, подозреваемыми в нелояльности к правительству Объединенных правых ("Право и справедливость")".

❗️Начальник Главного штаба ВС Франции Тьерри Буркхард направлял коллегам по НАТО предложение рассмотреть размещение войск альянса на Украине, однако получил отрицательный ответ, сообщает Politico со ссылкой на информацию от экс-постпреда США при НАТО Иво Даалдера.

Даалдер уточнил, что эту идею озвучили за несколько недель до того, как о подобной возможности публично упомянул президент Франции Эмманюэль Макрон.

В ЕС не хотят видеть премьера Эстонии Каю Каллас на должности главы европейской дипломатии, так как ей "нравится есть россиян на завтрак", сообщает газета Politico со ссылкой на источники.

По информации издания, в Брюсселе в течение нескольких месяцев обсуждали, что Каллас может претендовать на роль преемницы Жозепа Борреля. Ряд высокопоставленных европейских чиновников также ожидают, что ее кандидатуру поддержит президент Франции Эммануэль Макрон. Однако должностное лицо из ЕС, которое пожелало остаться неизвестным, подчеркнуло, что идея назначения премьера Эстонии на должность дипломата блока до сих пор вызывает сложные чувства в некоторых странах союза.

"Я не думаю, что Франция и Германия согласятся на это, по той же причине, по которой она не подошла для работы в НАТО. Неужели мы ставим на эту должность кого-то, кому нравится есть россиян на завтрак?" - добавил чиновник.

Впервые за кампанию: Никки Хейли победила Трампа на праймериз - в Вашингтоне, округ Колумбия

Пакистан официально подал заявку на вступление в БРИКС

Опрос, проведенный газетой New York Times, показывает, что большинство из тех, кто голосовал за Джо Байдена на выборах 2020 года, теперь считают, что действующий президент «слишком стар, чтобы быть эффективным».

Результаты опроса усиливают опасения в Демократической партии ввиду шансов Байдена на переизбрание в ноябре 2024 года.

Сегодня ночью правительство Гаити объявило чрезвычайное положение – после того, как на выходных произошла серьезная эскалация насилия в стране с серьезным ущербом инфраструктуре в столице Порт-о-Пренсе, вторжением в тюрьмы членов банд и освобождением около 4000 заключенных, в том числе обвиняемых в убийстве премьер-министра Жювеналя Моизе в 2021 году.

Среди прочего, на ближайшие несколько дней введен ночной комендантский час, но сомнительно, что еще власти могут сделать, чтобы справиться с разгулом бандитского насилия в стране.

Новое (и популистское) предложение президента Аргентины Хавьера Миллея о сокращении государственных расходов: отмена всего государственного финансирования для партий, которые будут вынуждены полагаться только на пожертвования и частное финансирование.

Как пишет Washigton Post, 10% израильских солдат, погибших с начала наземного вторжения Израиля в сектор Газа, имели американское гражданство.