در مراحل اولیه فاز ۲۰۲۰-۲۰۲۱، فروپاشی LUNA و سپس سقوط FTX، سرمایه‌گذاران به حفاظت شخصی از دارایی خود روی آورده و طی این سه بازه زمانی، روزانه بین ۵ هزار تا ۱۰ هزار بیتکوین به صورت خالص از اکثر صرافی‌ها خارج کردند🟢. اما Binance برخلاف دیگر صرافی‌ها شاهد حجم ورودی قابل‌توجهی از کوین‌ها بوده و با جریان ورودی طی این سه رخداد، موجب فشار فروش و ضعف روند قیمت شد‌ه‌ است🔴.

@glassnode_faa

افراد بلندمدت طی ۶۰۲ روز گذشته حدود ۱.۰۱ میلیون بیتکوین جمع‌آوری کرده‌اند.
مجموع دارایی این افراد هم‌اکنون حدود ۱۴.۴۷ میلیون بیتکوین است و با بالاترین رکود دارایی خود (۱۴.۴۹ میلیون بیتکوین) چندان فاصله‌ای ندارند.

@glassnode_faa

حدود ۱۵ میلیون بیتکوین (۷۹٪ از کل موجودی)، زیر سطح فعلی قیمت جابه‌جا شده‌ و به همین علت می‌توان گفت پایه‌ریزی در مراحل کف‌سازی این چرخه از استحکام مناسبی برخوردار است.
در حال حاضر بیشترین تعداد کوین‌ها در این سه ناحیه جابه‌جا شده‌ و این نواحی به نوعی سنگین‌ترین سطوح قیمتی هستند:

🔴 ۱۶.۵ هزار دلار : ۶۴۳ هزار بیتکوین (۳.۷۵٪)
🔵 ۲۶.۸ هزار دلار: ۵۶۰ هزار بیتکوین (۳.۲۶٪)
🟢 ۳۰.۲ هزار دلار: ۴۶۶ هزار بیتکوین (۲.۷۲٪)

@glassnode_faa

حجم تبادلات صرافی‌ها از ابتدای سال با افزایش ۱۶۵٪ ، از ۸۷۵ میلیون دلار به ۲.۲۴ میلیارد دلار رسیده است. با این حال نسبت به حجم ۶.۱ میلیارد دلار در سقف ۲۰۲۱، حدود ۶۳.۳٪ پایین‌تر است.

@glassnode_faa

در حال حاضر حدود ۷۲.۳٪ از کوین‌ها معادل ۱۰.۸ میلیون بیتکوین در موقعیت سود بالقوه هستند (صرف نظر از کوین‌هایی که بیش از ۷ سال سن دارند). با توجه به سابقه نمودار، بازار در ۵۰٪ از روزهای معاملاتی سودآوری بیشتری را تجربه کرده است؛ بنابراین بازار هم‌اکنون در نواحی متعادل خود قرار دارد.

@glassnode_faa

معاملات آپشن مجدداً مورد توجه معامله‌گران بازار مشتقات قرار گرفته و حجم این قراردادها اخیراً به ۱۳.۸ میلیارد دلار رسیده است که صرفا ۱.۳ میلیارد دلار با بالاترین رکورد خود (۱۵.۱ میلیارد دلار) فاصله دارد. بنابراین عده‌ای از افراد مجدداً تمایل به انجام معاملاتی یافته‌اند که ریسک آن‌ها از پیش تعیین‌شده و محدود است.

@glassnode_faa

اگر دارایی‌های گروه 🦐 (دارای کمتر از ۱ بیتکوین)، 🦀 (دارای ۱ تا ۱۰ بیتکوین ) و 🐟(۱۰ تا ۱۰۰ بیتکوین) را با تعداد کوین‌هایی که ماینرها به تازگی استخراج کرده‌اند، مقایسه کنیم، متوجه انباشت قابل توجه این سه گروه خواهیم شد؛ زیرا این گروه‌ها در مجموع به صورت ماهیانه حدود ۲۳۰٪ از کوین‌های استخراج شده را انباشت می‌کنند. گروه 🦐 و 🦀 بیشترین انباشت را میان دیگر گروه‌ها دارند.

گروه 🦐 ماهیانه ۱۲۵٪ ، 🦀 ۸۳٪ و 🐟 ۲۲٪ از کوین‌های استخراج شده را جمع‌آوری می‌کند.

@glassnode_faa

کوین‌های افراد کوتاه‌مدت همچنان سودآور هستند و در حال حاضر سودآوری آن‌ها ۵۵.۶ برابر کوین‌های زیان‌آور آن‌هاست.

@glassnode_faa

هزینه استخراج هر بیتکوین برای ماینرها هم‌اکنون ۲۲.۹ هزار دلار بوده و قیمت بیتکوین ۲۹.۹ هزار دلار است. بنابراین ماینرها نیز همچنان سودآور هستند.

@glassnode_faa

افراد کوتاه‌مدت اخیراً حجم بالاتری از کوین‌های خود را طی مدت‌زمانی بیشتر به صرافی‌ها انتقال داده‌اند. این گروه طی ۲۰ روز اخیر ۶۱۷ هزار بیتکوین به صرافی‌ها منتقل کرده است.

@glassnode_faa

مهم‌ترین ناحیه حمایتی بیتکوین در حال حاضر میانگین خرید کل افراد بازار (صرف نظر از کوین‌های گمشده و بسیار پیر) در سطح ۲۵.۵ هزار دلار است. هنگام شکست این ناحیه در ماه ژوئن سال گذشته، بازار به اعماق فاز نزولی خود وارد شده و سپس با عبور از این ناحیه مجدداً شاهد رشد فعال قیمت بوده است.

@glassnode_faa

حدود ۷۴٪ از کوین‌های کوتاه‌مدت (۲.۰۲ میلیون بیتکوین) همچنان سودآور🟢 و ۲۶٪ باقی‌مانده در زیان بالقوه (۷۰۵ هزار بیتکوین)🔴 هستند.
باید توجه داشت که حدود ۵۶۰ هزار بیتکوین کوتاه‌مدت (۲۱٪)🔵 در نواحی فعلی قیمت خرید و فروش شده‌اند؛ بنابراین می‌توان گفت تعداد قابل‌توجهی از افراد نسبت به حرکات قیمتی واکنش بیشتری نشان می‌دهند.

@glassnode_faa

در حال حاضر حدود ۵۹۲ هزار بیتکوین در نواحی فعلی ۳۰.۲ هزار دلار برای آخرین بار جابه‌جا شده است. بنابراین قیمت در هر جهتی نوسان داشته باشد، موجب سودآوری و یا زیان‌آوری ۳.۴۵٪ از کوین‌های در گردش خواهد شد.

🔴 جابه‌جایی ۶۳۷ هزار بیتکوین در سطح ۱۶.۵ هزار دلار
🟢 جابه‌جایی ۵۲۳ هزار بیتکوین در سطح ۲۶.۸ هزار دلار
🔵 جابه‌جایی ۵۹۲ هزار بیتکوین در سطح ۳۰.۲ هزار دلار

@glassnode_faa

جریان ورودی سرمایه به صرافی‌ها هم‌اکنون ۲.۳ میلیارد دلار است. بنابراین صرافی‌ها در حال حاضر نسبت به چرخه ۲۰۲۱ ( ۱۲.۲ میلیارد دلار) حجم سرمایه بسیار پایین‌تری به خود جذب می‌کنند.

@glassnode_faa

بازار هم‌اکنون در سطح ۳۰ هزار دلار به 'ناحیه میانی' خود دست یافته است. به طور کلی زمانی که ۷۵٪ از کوین‌ها سودده و ۲۵٪ از کوین‌ها زیان‌آور شوند، در این مرحله بازار اصطلاحا به ناحیه میانی می‌رسد. زمانی که بازار به این مرحله دست پیدا می‌کند، در ۵۰٪ از روزهای معاملاتی به سودآوری بیشتری رسیده 🟢 و در ۵۰٪ دیگر زیان‌آوری سنگین‌تری 🔴 را نسبت به ناحیه فعلی خود تجربه کرده است.

در حال حاضر حدود ۷۵٪ کل موجودی بیتکوین در سود بالقوه و ۲۵٪ از آن در زیان بالقوه هستند. در ناحیه میانی چرخه ۲۰۱۶ و ۲۰۱۹ نیز دقیقاً چنین نسبتی را میان کوین‌های سودآور و زیان‌آور مشاهده می‌کنید.

@glassnode_faa

مجموع سرمایه حقیقی بازار بیتکوین از ابتدای سال جاری رشد پیوسته خود را آغاز کرده و هم‌اکنون تا رقم ۴۰۰ میلیارد دلار چندان فاصله‌ای ندارد.
رشد سرمایه حقیقی بازار یعنی اغلب کوین‌ها با قیمت بالاتری معامله می‌شوند و در سال جاری تقاضای نسبتاً بیشتری را برای بازار بیتکوین مشاهده می‌کنیم.

@glassnode_faa

طبق معیار SOPR، هم‌اکنون اغلب معاملات بیتکوین سودآور هستند و کوین‌ها همانند چرخه ۲۰۱۶ و ۲۰۱۹، به صورت میانگین در ۶٪ سود نقد می‌شوند.

@glassnode_faa

مجموع دارایی افراد بلندمدت به ۱۴.۵۲ میلیون بیتکوین، معادل ۷۵٪ کوین‌های در گردش رسیده است. بنابراین هولدرها در حال حاضر رغبت بیشتری برای هولد کردن دارایی خود دارند.

@glassnode_faa

کاهش اخیر قیمت بیتکوین تا سطح ۲۹ هزار دلار، ۱.۱۱ میلیون بیتکوین (۵.۹٪) را دچار زیان کرد. به عبارتی هم‌اکنون ۷۰.۴٪ از کوین‌ها (۱۳.۴۵ میلیون بیتکوین) در موقعیت سودآور قرار دارند.

@glassnode_faa

با توجه به حجم زیان و سودی که افراد کوتاه‌مدت به صرافی‌ها منتقل کرده‌اند، می‌توان گفت این سرمایه‌گذاران غالباً در سقف کوتاه‌مدت بازار به طرز قابل توجهی به نقد کردن سود معاملات خود ترغیب می‌شوند.

از بازه انحطاط صرافی FTX تا کنون، تعداد بیتکوین‌های سودده در رشد قیمت و تعداد بیتکوین‌های زیان‌آور در اصلاح قیمت، به بیش از ۱۰ هزار کوین می‌رسد.

@glassnode_faa