국민연금발 '200조 매도 폭탄' 쏟아질까

코스피 지수가 올들어 78% 급등하면서 국민연금의 국내주식 평가이익이 대규모 매도 부담으로 이어질지 주목된다. 증권가에선 국민연금이 목표비중을 원칙대로 적용할 경우 국내 증권시장에서 국민연금 리밸런싱발 하락 압력이 나타날 것이라고 본다.

국민연금이 올해 초 발표한 국내주식 목표비중은 14.9%로 결정됐다. 국민연금 기금 규모는 이달 1700조원으로 불어난 것으로 알려져 있으며 올해 목표비중(14.9%)을 적용하면 적정 국내주식 보유 규모는 253조원으로 추산된다.

코스피의 올해 상승률을 대입하면 국내주식 포지션은 약 470조원(평가이익 206조원)으로 불어난 것으로 추산된다.

국민연금 입장에서는 국내주식 급등으로 노후 재원을 늘렸지만 목표비중을 맞추기 위한 리밸런싱 부담도 떠안은 셈이다.

자본시장 관계자는 "국민연금이 노후 재원의 안정적 운용과 수익 추구라는 과제를 동시에 안고 있는 만큼 국내주식 비중 조정은 단순한 매매 판단이 아니라 기금운용 원칙과 시장 안정 사이의 균형 문제로 봐야 한다"며 "국민연금 행보가 향후 국내 증시 수급의 핵심 변수로 작용할 수 있다"고 말했다.

미국, 이란 무기 생산 지원한 중국 기업 등 10곳 제재

미국이 이란의 드론과 미사일 등 무기 생산을 도운 중국 기업과 개인 10곳을 추가로 제재

미국 재무부는 현지 시간 8일 이란의 중국산 무기 구입을 지원한 중국 업체와 탄도 미사일 소재를 공급한 중국 업체 등을 제재 대상에 올린다고 밝혔음

미 재무부는 "이란이 생산 능력을 재건하지 못하도록 이란 군수 산업 기반을 겨냥한 경제적 조치를 계속 취할 준비가 돼 있다"고 밝혔음

#방산

CATL, 세계 최대 수주 이후 40GWh 규모 나트륨 배터리 생산 능력 확대 계획

CATL이 푸젠성에 50억 위안(약 7억 3,500만 달러)을 쏟아부어 40GWh 규모의 나트륨 이온 배터리 생산 라인을 구축

이번 확장 계획은 최근 나트륨 배터리를 활용한 에너지 저장 장치(ESS) 분야에서 무려 60GWh라는 역대급 수주를 따낸 직후에 발표된 거침없는 행보

이 프로젝트는 CATL의 100% 자회사인 '푸딩 시대(Fuding Shidai)'가 건설을 맡으며, 기존 공장 시설과는 완전히 독립적으로 운영된다고 합니다. 건설 기간은 약 24개월로 예상

이번 6단계 확장 프로젝트가 가동되면, 푸딩 시대 생산 기지의 총 계획 생산 능력은 어마어마한 수준인 149GWh에 달하게 됨

지난 4월 27일, CATL은 중국의 에너지 저장 시스템 제공업체인 하이퍼스트롱(HyperStrong)과 전략적 협력 계약을 맺고, 3년 동안 60GWh 규모의 ESS용 나트륨 이온 배터리를 공급하기로 하며 업계 신기록

글로벌 나트륨 배터리 시장의 주도권을 쥐기 위해 CATL은 지난 몇 년간 어마어마한 투자를 단행해 왔음. 공식 데이터에 따르면 2025년 말 기준으로 CATL이 나트륨 배터리 R&D에 투자한 누적 금액만 무려 100억 위안(약 1조 8천억 원)에 육박

CATL의 설립자이자 회장인 로빈 쩡(Robin Zeng)은 투자자들에게 "현재 다양한 시나리오에 완벽히 적응할 수 있는 6세대 나트륨 배터리 제품을 적극적으로 개발하고 있다"고 밝혔습니다. 나아가 장기적으로는 이 가성비 갑(甲) 나트륨 이온 배터리가 전체 배터리 시장 점유율의 30%~40%를 대체할 수 있을 것으로 내다보고 있음

#CATL

"미래 항공 모빌리티 개발 협력" 현대차그룹, KAI와 맞손

현대차그룹과 한국항공우주산업(KAI)이 미래 항공 모빌리티(AAM) 개발을 위해 협력

현대차그룹은 지난 8일 서울 양재동 현대자동차·기아 본사에서 '항공용 전동화 파워트레인을 기반으로 하는 미래 항공 모빌리티 기체 공동 개발을 위한 업무협약'을 체결

이번 업무협약은 현대차그룹의 항공용 전동화 파워트레인 개발 역량과 KAI의 항공기체 개발 역량을 활용해 경쟁력 있는 미래 항공 모빌리티를 개발하고 양산하기 위한 취지

현대차그룹의 미국 미래 항공 모빌리티 전문법인 '슈퍼널(Supernal)'과 KAI가 공동으로 AAM 기체를 개발하고, 현대차·기아 항공파워트레인사업부에서 개발 중인 항공용 전동화 파워트레인 상용화를 위해 협력

또 양사는 항공 산업 전반에 걸쳐 신규 협력 분야를 도출해 협업을 확대할 계획

#KAI #현대차

中 진코솔라, 美 자회사 지분 75% 매각… 트럼프 보조금 중단 직격탄

중국의 글로벌 태양광 패널 제조업체 진코솔라 홀딩(JinkoSolar Holding)이 미국 자회사의 경영권을 현지 사모펀드에 넘기기로

9일(현지시각) 닛케이 아시아 보도에 따르면, 진코솔라는 미국 내 지배 지분을 매각함으로써 트럼프 행정부의 중국계 청정에너지 기업 보조금 중단 조치에 정면 대응

진코솔라는 자회사인 진코솔라(미국)의 지분 75.1%를 미국 사모펀드인 FH 캐피탈(FH Capital)에 매각하는 계약을 체결했다. 매각 대금은 약 1억 9,150만 달러로 세 차례에 걸쳐 분할 지급되며, 진코솔라는 나머지 24.9%의 지분만을 보유

진코솔라 미국 법인을 인수한 FH 캐피탈은 이번 거래를 발판으로 미국 내 재생에너지 플랫폼을 강화할 계획

FH 캐피탈은 인수 완료 후 현재의 태양광 생산 능력을 최소 두 배로 늘리고, 배터리 에너지 저장 시스템(BESS)의 미국 내 생산도 시작할 방침

진코솔라 외에도 미국 내 생산 시설을 보유한 중국 기업들의 매각 및 투자 유치 시도는 계속

보비엣 솔라(Boviet Solar)는 외부 투자자를 물색 중이며, CSI 솔라는 미국 운영 감독 권한을 캐나다 모회사에 넘기는 합작 투자를 발표했다. 또한 JA 솔라는 지난 4월 이미 코닝 소재 패널 생산 시설을 매각한 바 있다

#JKS

맥앤치즈에 불닭소스… 美 MZ 홀린 레시피 제품으로

삼양식품이 북미 지역 소비자를 겨냥한 현지 맞춤형 제품인 '불닭 맥앤치즈'를 선보이며 북미 시장 공략

소셜네트워크서비스에서 유행하는 소비자 자체 레시피를 상품화한 것이 특징

북미 지역 대표 식사 메뉴인 맥앤치즈에 불닭 소스를 섞어 먹는 레시피를 기반으로 기획했다. 이 레시피는 현지 MZ세대 사이에서 폭발적인 인기

삼양식품은 현지 소비자의 다양한 입맛과 매운맛 선호도를 반영해 불닭 맥앤치즈를 스위트콘과 까르보나라 2가지 버전으로 선보였다

삼양식품은 단순 완제품 수출을 넘어 각 국가의 식문화를 반영한 맞춤형 제품으로 카테고리를 확장

#삼양식품 #맥앤치즈

현대차 로봇이 나라 지킨다... 군 최전방 정찰에 투입

10일 군과 산업계에 따르면 현대차 그룹과 육군본부는 조만간 로봇 공급 등을 포함한 협력 방안을 마련하기로 했다. 이를 위해 현대차그룹과 육군은 여러 차례 실무 회의를 했다. 양측은 전투 분야를 제외한 정찰, 수색, 보급 등 비전투 임무에 로봇을 투입하는 쪽으로 가닥을 잡은 것으로 알려졌다.

군 현장에는 모빌리티 플랫폼 '모베드', 웨어러블 로봇 '엑스블 숄더'를 비롯해 로봇 자회사 보스턴다이내믹스의 4족 보행 로봇 '스팟' 등이 투입될 것으로 예상된다.

휴머노이드 '아틀라스'는 투입 대상에서 일단 제외된 것으로 전해졌다.

군이 현대차 로봇에 손을 내민 것은 급격한 병력 감소에 대처하기 위해서다. 2020년 65만명이던 상비 병력은 올해 45만명 수준으로 줄었다.

#로봇 #현대차

내일은 반도체, 로봇 모두 대불장이 될 것으로 예상되네요

🌅 아침 시황 브리핑 2026-05-11


📈 주요 지수
S&P 500: 7,398.93 🔺0.84%
나스닥: 26,247.08 🔺1.71%
다우존스: 49,609.16 🔺0.02%
러셀2000: 2,861.21 🔺0.76%
VIX: 17.19 🔺0.64%
코스피: 7,498.00 🔺0.11%
코스닥: 1,207.72 🔺0.71%
니케이: 62,713.65 🔻0.19%
항셍: 26,393.71 🔻0.87%
유로스톡스50: 5,911.53 🔻1.02%

🛢 원자재
WTI 원유: 97.94 🔺2.64%
금: 4,696.60 🔻0.72%
은: 79.90 🔻1.19%
구리: 6.26 🔻0.50%
천연가스: 2.78 🔺0.98%
옥수수: 471.25 🔺0.00%

💱 환율
달러/원: 1,461.43 🔺0.45%
달러/엔: 156.87 🔻0.02%
달러/위안: 6.80 🔻0.01%
유로/달러: 1.18 🔺0.31%

🏦 채권 금리
미 10년물: 4.36 🔻0.64%
미 2년물: 3.60 🔻0.08%

₿ 가상자산
비트코인: 81,691.17 🔺1.28%
이더리움: 2,361.20 🔺1.50%

>>중국 굴착기 업계에서 무슨 일이 벌어지고 있나? (중국언론)

Q. 2026년 4월 굴착기 판매 데이터는 어땠나?
A. 2026년 4월 굴착기 총판매량은 YoY+30% 증가했음. 이 가운데 중국 내수 판매는 YoY+35%, 수출은 YoY+23% 증가했음. 1-4월 누적 수출량은 4만대에 도달하며 YoY+32% 증가했음. 특히 내수 성장률이 시장 예상치를 크게 상회했다는 평가

Q. 최근 굴착기 업계에서 무슨 일이 벌어지고 있나?
A. 중국 굴착기 업체들이 최근 집단적으로 가격 인상에 나서고 있음. 일부 모델은 한 대당 수만 위안 수준 가격이 인상됐으며, 업계 전반에서 동시다발적으로 가격 조정 공지가 발표되고 있음. 시장에서는 이를 단순 원가 전가가 아니라 업계 구조 변화 신호로 해석하고 있음.

Q. 왜 갑자기 가격을 올리는 건가?
A. 가장 큰 배경은 장기간 이어진 저가 경쟁 때문임. 지난 수년간 업체들은 시장점유율 확대를 위해 지속적으로 가격을 낮춰왔고, 그 결과 업계 수익성이 크게 악화됐음. 여기에 철강 등 원자재 가격 상승 부담까지 겹치면서 기업들의 마진 압박이 심해졌음.

Q. 업계 반내권 정책 동향은?
A. 최근 중국 정부가 제조업 분야의 ‘소모적 가격 경쟁’을 억제하려는 정책 방향을 강화하면서, 건설기계 업계도 무리한 할인 경쟁을 줄이고 정상적인 수익 구조를 회복하려는 움직임이 나타나고 있음

Q. 실제 업황도 좋아지고 있나?
A. 업계 분위기는 이전보다 개선되고 있다는 평가가 많음. 중국 내 인프라 투자 확대, 노후 장비 교체 수요 회복, 해외 수출 증가 등이 동시에 나타나면서 굴착기 판매량과 장비 가동률이 상승하고 있음.

Q. 업계는 앞으로 어떻게 변할 가능성이 큰가?
A. 과거처럼 단순히 물량 확대와 점유율 경쟁에 집중하기보다, 수익성·고급 장비·해외 시장 중심 전략으로 이동할 가능성이 크다는 분석임. 시장에서는 이번 가격 인상이 단기 이벤트가 아니라 업계 질서 재편의 시작일 수 있다는 시각 존재

>挖掘机集体涨价，行业反内卷提速 https://cj.sina.cn/article/normal_detail?url=https://finance.sina.com.cn/roll/2026-05-10/doc-inhxmeaf2590741.shtml

한화에어로스페이스
TP: 182만원
CP: 130.7만원

최근 방산섹터 소외로 26E PER은 30배 수준으로 하락

연말까지 5,000억원 규모의 KAI 지분 장내매수할 예정. 이 과정에서 유상증자는 없을 것

이란 사태로 인해 천궁-2와 L-SAM 조기 인도 문의가 존재

L-SAM은 이르면 연말 계약 체결 가능성이 있음

스페인 K9, 미국 K9, 사우디 MNG, 폴란드 K9 EC3 등 대규모 사업이 연내 가시화될 전망

캐나다 CPSP 관련 지상무기체계 협업 가능성과 스페인, 프랑스 등 유럽 내 천무 관심도 증가, 국내 및 미국 장약 공장 증설 구체화 중

#한화에어로스페이스

현대로템, 한국항공대와 우주산업 기술 개발 맞손…“산학협력 인프라 구축”

현대로템과 한국항공대는 ▷차세대 우주 기술 공동 연구 및 사업화 역량 강화 ▷기술·학술 정보의 선순환 체계 및 네트워크 구축 ▷현장 중심형 미래 우주 인재 양성 등 국내 우주산업 발전을 위한 다양한 안건에 대해 포괄적으로 협력하기로 뜻을 모았다.

구체적으로 차세대 우주 기술 공동 연구 및 사업화 역량 강화를 위해서는 발사체·위성·우주 탐사 등 국가 연구개발 과제의 공동 기획 및 수행, 현대로템 수행 사업에 대한 한국항공대 전문가 그룹의 기술 검증 지원, 연구 인프라 공동 활용 등에 협력한다.

현대로템은 이번 협약을 비롯한 우주 사업 역량 강화 노력을 통해 국내 우주산업의 경쟁력 강화에 힘쓰고 국내외 시장 확대에 이바지할 계획이다.

#현대로템

'CPSP 경쟁력 확대' 한화오션, 美 핵추진 잠수함 부품공급 업체와 동맹 구축

한화오션이 캐나다 토든 베어링(Thordon Bearings)을 차세대 초계 잠수함 사업(CPSP) 협력 파트너로 낙점

토든 베어링에 따르면 지난달 28일(현지시간) 캐나다 몬트리올에서 열린 'CPSP 파트너스 데이'에서 한화오션과 CPSP 사업 협력을 위한 양해각서(MOU)를 체결

토든 베어링은 캐나다 온타리오주 벌링턴에 본사를 둔 기업이다. 윤활제를 사용하지 않아 해양 오염을 최소화하고 소음이 적은 '오일프리(oil-free) 베어링'을 개발했다. 전 세계 50여 개 해군과 해안경비대에 제품을 공급

미 해군의 시울프급 핵추진 잠수함 건조 사업에 참여했으며, 캐나다 군 당국과도 긴밀히 협력하고 있다. 캐나다 왕립해군의 핼리팩스급 호위함 12척과 해리 드울프급 연안경비함 6척, 캐나다 해안경비대의 연안경비함 2척에 필요한 베어링 솔루션을 납품

한화오션은 향후 CPSP 사업을 수주할 경우 토든 베어링의 부품을 활용해 잠수함을 제작할 것

#한화오션 #CPSP

한화그룹이 호주 수주 경험을 바탕으로 현지 밸류체인 편입에 힘을 쓰는 중

신조선가 동향

5/8 신조선가지수 0.86pt 상승한 184.37pt

#신조선가

최근 중고선가지수 대비 신조선가가 아직 따라잡지 못하는 중

역사적으로 06~09 쇼티지 구간과 22~23 쇼티지 구간에 중고선가가 신조선가보다 높았음

#신조선가

코트라, 에스토니아와 ‘천무’ 2차 수출 계약… 5개월 만에 북유럽 추가 수주

에스토니아가 국산 다연장로켓 ‘천무’를 추가 도입한다. 지난해 약 5000억원 규모의 1차 계약 체결 이후 5개월 만에 후속 계약이 성사

이번 계약에 따라 한화에어로스페이스는 천무 발사대 3문과 관련 부대장비를 2027년 말까지 에스토니아에 공급할 예정

#한화에어로스페이스 #천무

25.12 에스토니아 천무에 이어 추가 발주