Alphabet FY1Q26 Earnings

Revenue : $109B,+22% YoY

OP : $39.6B, +30% YoY

OPM : 36.1%(1Q25 34%)

부문별

Google Services : +16% YoY

Google Cloud : +63% YoY

Cloud Backlog : $460B, +100% QoQ

Capex : $35.7B, +107% YoY

KPI

Gemini API 토큰 처리량: 분당 160억 토큰, +60% QoQ

유료 구독자 수: 3.5억 명 돌파 (YouTube + Google One 견인)

Gemini Enterprise 유료 MAU: QoQ +40%

Waymo: 주 50만 회 완전 자율주행

[Highlight]

Cloud OPM 18% > 33%으로 급등하여 $460B 백로그 수익성 기대

AI가 검색을 없앤다는 네러티브로 Search 사업부 성장으로 불식

자사주 매입을 중단하고 Capex 및 인수 확대, 채권 $31.1B 발행

자체 칩(TPU), 자체 모델(Gemini), 자체 클라우드 인프라, 그리고 검색·YouTube·Android의 유통망까지 보유한 알파벳의 수직통합 모델이 비용 효율성과 차별화로 이어지고 있음

#GOOG

배 엔진이 AI 서버 돌린다, HD현대 AI 인프라 기업으로... 정기선號의 변신

대형 선박을 움직이던 엔진이 데이터센터의 새로운 전력 공급원으로 부상하면서 HD현대그룹이 AI 데이터센터 투자의 수혜를 전방위적으로 흡수하고 있다.

전력의 생산(엔진)부터 인프라(변압기·배전), 설치·운영·보수(솔루션)를 폭넓게 아우르는 사업 구조가 부각되면서 HD현대가 데이터센터 밸류체인을 포괄하는 대표 그룹으로 재평가받는 분위기다.

선박용 엔진은 데이터센터가 급증하면서 기존 전력원인 가스터빈 공급이 부족한 상황에서 대안으로 주목받고 있다.

주식시장에서는 HD현대그룹주를 데이터센터 핵심주로 재평가하고 있다. 기폭제가 된 것은 HD현대중공업이 발표한 6271억원 규모의 대형 수주였다. 회사가 미국 에너지 인프라 개발 업체에 엔진을 공급하는 계약을 체결했다는 소식이 전해지자 주가가 급등했다.

배기연 메리츠증권 연구원은 “중고선이나 바지선을 활용한 FDC 아이디어를 발전시키는 과정에서, HD현대마린솔루션의 Retrofit 역량을 접목할 수 있다”며 “조선업에 데이터센터 훈풍이 불고 있다”고 분석했다.

데이터센터와는 연관이 없어 보이는 HD건설기계도 관련 일감을 확보했다. HD건설기계는 올해 하반기 전북 군산에 새 엔진 공장을 가동할 예정인데, 이 공장에서는 AI 데이터센터용 초대형 엔진을 생산할 것으로 알려졌다.

모든 사업 부문이 AI 데이터센터 사업과 맞닿은 구조가 갖춰지면서 HD현대그룹의 시가총액은 최근 200조원을 돌파했다. 2002년 계열 분리 이후 처음 있는 일이다.

HD현대의 주요 계열사가 전통적인 제조기업을 넘어 인프라 플랫폼 기업으로 전환하고 있다.

#조선 #엔진 #HD현대중공업

Meta Platforms FY1Q26 Earings

Revenue : $56.3B, +33% YoY

OP : $22.8B, +30% YoY

부문별

Family of Apps : $55.9B, +33% YoY

Reality Labs : $0.4M, -2.4% YoY

KPI

광고 노출량: +19% YoY (전 분기 +18%에서 가속)

광고 단가: +12% YoY (전 분기 +6%에서 두 배 가속)

광고 시장의 가격 결정력이 강해지고 있음을 의미합니다. AI 기반 광고 타겟팅 개선이 단가 상승의 핵심 동력으로 추정

Family DAP: 35.6억 명 (YoY +4%, QoQ 35.8억명 대비 소폭 감소, 이란 인터넷 차단과 WhatsApp 제한이 원인)

ARPP(인당 매출): $15.66 (YoY +27%)

Capex

1Q26 : $19.8B, +45% YoY

2026 가이던스 : $125~145B(Prior $115~135B에서 상향 조정)

상향 사유: ① 부품 가격 상승, ② 미래 캐파를 위한 데이터센터 추가 비용

FY2Q26 Outlook

Revenue : $58~61B

OP : 2025년 대비 증가 예상

Capex : $125~145B

#META

Amazon FY1Q26 Earnings

Revenue : $181B, +17% YoY

OP : $24B, +30% YoY

부문별

AWS : +28% YoY (15분기 만에 가장 빠른 성장)

AWS 분기 매출 성장률 추이: Q1'25 17% → Q2 17% → Q3 20% → Q4 24% → Q1'26 28%로 가속

North America : +12% YoY

International : +19% YoY

매출 카테고리별 성장 (환율조정 기준)

광고: +22%
AWS: +28%
3P 셀러 서비스: +12%
구독: +12%
Online Stores: +9%
Physical Stores: +4%

Capex

$44.2B, +77% YoY

1분기에만 장기채 $53.4B 발행

장기차입금 $65.6B → $119B으로 거의 2배

AI Chip

Graviton, Trainium, Nitro) 연간 매출 런레이트 $20B 돌파

지난 12개월간 210만 개 이상의 AI 칩 배치, 그중 절반 이상이 Trainium

OpenAI: AWS Trainium 약 2GW 컴퓨팅 약정 (2027년부터 본격화)

Anthropic: 최대 5GW 규모의 Trainium 사용 약정

Meta: AWS Graviton 코어 수천만 개를 에이전틱 AI 워크로드에 배치

FY2Q26 Outlook

Revenue : $194~199B, +16~19% YoY

OP : $20~24B

#AMZN

Microsoft FY3Q26 Earnings

Revenue : $82.8B +18% YoY

OP : $38.4B, +20% YoY

부문별

Intelligent Cloud : +30% YoY

Azure 및 기타 클라우드 서비스: +40%, YoY

Productivity and Business Processes : +17% YoY

More Personal Computing : -1% YoY

KPI

AI 비즈니스 연간 매출 런레이트가 $37B 돌파, +123% YoY

RPO : $627B

Capex

$30.9B,+84% YoY

FY2026 Capex : $190B

다른 클라우드 업체는 부채를 조달하여 투자하고 있지만 MSFT는 부채를 오히려 줄이면서(장기차입 $40.2B → $31.4B), 자사주 매입과 배당 $102억 환원을 동시에 수행

#MSFT

🌅 아침 시황 브리핑 2026-04-30


📈 주요 지수
S&P 500: 7,135.95 🔻0.04%
나스닥: 24,673.24 🔺0.04%
다우존스: 48,861.81 🔻0.57%
러셀2000: 2,739.47 🔻0.60%
VIX: 18.81 🔺5.50%
코스피: 6,690.90 🔺0.75%
코스닥: 1,220.26 🔻0.48%
니케이: 59,917.46 🔻1.02%
항셍: 26,111.84 🔺1.68%
유로스톡스50: 5,816.48 🔻0.34%

🛢 원자재
WTI 원유: 108.65 🔺1.66%
금: 4,560.40 🔻0.02%
은: 71.95 🔻0.18%
구리: 5.93 🔺0.01%
천연가스: 2.64 🔻0.30%
옥수수: 478.00 🔺0.05%

💱 환율
달러/원: 1,488.28 🔺1.05%
달러/엔: 160.33 🔺0.49%
달러/위안: 6.84 🔺0.00%
유로/달러: 1.17 🔻0.30%

🏦 채권 금리
미 10년물: 4.42 🔺1.47%
미 2년물: 3.59 🔺0.00%

₿ 가상자산
비트코인: 75,906.06 🔻0.57%
이더리움: 2,256.76 🔻1.42%

HD현대중공업, '덴마크 방산 역사상 최대 규모' 호위함 입찰 도전장

HD현대중공업이 10억 달러(약 1조4700억 원) 규모의 덴마크 호위함 입찰에 참여

가격 경쟁력과 납기 준수를 강점으로 내세워 유럽 5개국과의 경쟁에서 승부수를 본다. 덴마크의 현지화 요구에 대응해 현지 조선소와 건조 협력도 검토

29일 덴마크 공영방송 DR에 따르면 HD현대중공업은 차세대 덴마크 호위함 건조 입찰에 참여한다. 프랑스 나발그룹, 영국 밥콕, 독일 NVL, 스페인 나반티아, 덴마크 컨소시엄과 경쟁할 것으로 전망

HD현대중공업은 6000톤(t)급 수출형 호위함 'HDF-6000'을 제안
김재락 HD현대중공업 해외영업담당 상무는 현지 매체를 통해 경쟁력 있는 가격과 신속한 인도를 강점으로 제시했다. 그는 "유럽 경쟁사보다 20~30% 저렴하다"고 설명했다. 이어 "덴마크는 3척 가격으로 4척을 확보할 수 있다"며 "첫 번째 함정 인도도 계약 체결 후 3년 6개월 안에 가능하다"고 덧붙였다.

#HD현대중공업

"한화, 캐나다 잠수함 수주전서 'K9 현지 생산' 제안"

최대 60조원 규모에 달하는 '캐나다 잠수함 프로젝트'(CPSP) 수주전에 나선 한화가 수주에 성공할 경우 K9 자주포 등을 현지에서 생산하는 방안을 제안

보도에 따르면 한화는 캐나다 자동차부품제조사협회(APMA)와 K9 생산을 위한 파트너십 계약을 체결

한화 측 소식통은 이 매체에 "이 사업은 100% 잠수함 수주 여부에 달려있다"며 "캐나다 잠수함 사업에 한화의 KSS-Ⅲ 잠수함이 선정되지 않는다면 이 사업은 진행되지 않을 것"이라고 말했다

다른 소식통은 해당 양해각서(MOU)에 천무 다연장로켓 시스템 등 한화의 다른 군용 차량 및 무기 생산도 포함될 수 있다고 전했다

#한화에어로스페이스 #한화오션

★ Solta Medical 1Q26 실적
[다올 의료기기 박종현]

▶ 전반 요약
- 1Q26 Solta 매출: $171M (YoY +51%)
- Thermage +58%, Fraxel +17% 성장
→ 중국에서 Shibo의 풀서비스 미용 사업 인수 효과
→ 환율 효과와 인수 효과 제외할 경우 유기적 성장 +19%
→ 지역별로는 APAC 성장이 주요 요인이었으며, 특히 중국과 한국의 성장이 두드러짐. 한국 매출 YoY +17%, 중국 매출 YoY +193%

▶ 지역별
- Asia Pacific: $145M (YoY +63%)
- N. America: $20M (YoY +8%)
- EMEA: $6M (YoY +10%)

▶ Q&A
- Solta 중국 성장 관련. Shibo 인수는 중국에서 고객 및 의료진과의 접점을 강화하기 위한 전략적 결정이었으며, 중국에 현지의 뛰어난 실행력을 가진 팀과 통합도 잘 진행되는 중
- 또한, Thermage 사업의 경우 고객의 지불 능력이 높아 중국이나 글로벌 경기 상황의 영향을 상대적으로 덜 받는 특성이 있으며 수요는 여전히 강하다고 판단. 해당 사업은 장비와 소모품 결합된 구조로 장비 설치가 늘어나면 향후 소모품 사용도 증가

2026.04.30 09:03:18
기업명: SNT다이내믹스(시가총액: 1조 9,353억) A003570
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,799억(예상치 : -)
영업익 : 213억(예상치 : -)
순이익 : 202억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2026.1Q 1,799억/ 213억/ 202억
2025.4Q 2,236억/ 183억/ -14억
2025.3Q 1,517억/ 199억/ 172억
2025.2Q 1,865억/ 296억/ 280억
2025.1Q 1,501억/ 177억/ 178억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260430800107
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=003570

1Q +19.8%로 견조한 성장세, 올해 이정도 레인지로 연중 성장이 기대됩니다

2026.04.30 09:24:07
기업명: 한화에어로스페이스(시가총액: 72조 2,919억) A012450
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 57,510억(예상치 : 62,847억/ -8%)
영업익 : 6,389억(예상치 : 7,797억/ -18%)
순이익 : 2,604억(예상치 : 4,724억/ -45%)

**최근 실적 추이**
2026.1Q 57,510억/ 6,389억/ 2,604억
2025.4Q 84,212억/ 8,076억/ 9,940억
2025.3Q 64,865억/ 8,564억/ 7,122억
2025.2Q 63,110억/ 8,645억/ 2,864억
2025.1Q 54,842억/ 5,607억/ 2,093억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260430800152
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=012450

1Q는 예상처럼 부진한데 올해 1Q < 2Q < 3Q < 4Q 그림으로 생각하고 수주 플로우가 좋은 상황이라 실적보다 파이프라인에 집중해야 되는 구간으로 보네요

한화에어로스페이스 1Q26 Earnings Call 정리

[1] 해외매출은 납품일정 1Q가 적었고 2Q 및 하반기 실적 개선세 본격화 될 것

[2] 지상방산 수주잔고 39.7조원으로 노르웨이 천무 공급 계약 반영, 4월 핀란드 K9 수출 계약은 2Q 반영

[3] 기존에는 분기별로 K9/천무 인도량 제시했지지만 폴란드측이 노출을 꺼려하여 연간으로만 소통. 올해 K30문 이상, 천무 40문 이상 인도 계획

[4] 캐나다 CSPS 사업관련 지상무기 관련 현지 밸류체인 업체와 논의 중

[5] 1Q 수출 물량에서 이집트/호주 반영되기 시작했으며 올해 폴란드 > 이집트 > 호주순의 매출 비중 전망

[6] 이집트/호주도 폴란드와 유사한 수준의 높은 마진

[7] 천무 유럽을 계속 기대 중에 있으며 올해말까지 구체적인 결과 기대

[8] 지상방산 베이스가 높아지고 있지만 +15~20% 수준의 매출액 성장을 2030년까지 이어나갈 것

[9] L-SAM은 분명히 중동에서 수요가 이전보다 크게 발생하고 있으며 자연스럽게 대응하게 된다면 조기 수출도 가능함

[10] 핀란드는 초도 물량 수주했을때와 비교해서 지금 K9 글로벌 지위가 올라가서 가격 결정력과 수익성에 반영되고 있음

#한화에어로스페이스

예상대로 1Q를 저점으로 실적 개선세가 진행되는 일정으로 작년과 유사

지상방산 수주잔고에서 노르웨이 천무를 제외하더라도 잔잔바리 미공개 수주역시 확대

기존 2029년까지 성장을 자신했다면 2030년까지 성장을 이어갈 수 있다는 자신감 피력

지정학 갈등으로 천무, L-SAM, K9의 수요는 지속적으로 증가 중

과거보다 협상력이 올라간 상황이라 높은 수준의 마진을 유지하며 신규 계약 체결 중

📊 시장 거래대금 현황 (2026-04-30 15:40)
본장 기준 (NXT 제외) | ETF·우선주·스팩 제외

🏛 시장별 거래대금 (오늘)
코스피: 34.7조원 (69.5%)
코스닥: 15.2조원 (30.5%)
합계: 49.9조원

💰 투자자별 매매동향
━━━━━━━━━━━━━━━━
코스피: 개인 +11,861억 | 외국인 -14,540억 | 기관 +2,836억
코스닥: 개인 +5,537억 | 외국인 -2,110억 | 기관 -3,051억
합계: 개인 +17,398억 | 외국인 -16,650억 | 기관 -215억

📊 업종별 등락률 (상위 10개)
━━━━━━━━━━━━━━━━
• 도로와철도운송: 🔺+6.24%
• 창업투자: 🔻-5.87%
• 화장품: 🔻-4.20%
• 항공화물운송과물류: 🔻-4.13%
• 자동차: 🔻-3.98%
• 건설: 🔻-3.69%
• 생물공학: 🔻-3.66%
• 전자제품: 🔺+3.56%
• 양방향미디어와서비스: 🔻-3.34%
• 판매업체: 🔻-3.34%

🔥 거래대금 상위 20위
━━━━━━━━━━━━━━━━
1. 삼성전자 KOSPI
🔻 220,500원 (-2.43%) | 4.6조원
2. SK하이닉스 KOSPI
🔻 1,286,000원 (-0.54%) | 4.2조원
3. 대한전선 KOSPI
🔺 56,300원 (+9.96%) | 1.9조원
4. 대원전선 KOSPI
🔺 15,050원 (+14.97%) | 1.3조원
5. LG전자 KOSPI
🔺 140,900원 (+3.76%) | 6,689억원
6. 한화솔루션 KOSPI
🔺 50,700원 (+5.74%) | 6,255억원
7. 채비 KOSDAQ
🔻 21,150원 (-6.21%) | 5,622억원
8. 대한광통신 KOSDAQ
🔺 15,150원 (+0.53%) | 5,070억원
9. 남해화학 KOSPI
🔺 11,740원 (+24.36%) | 5,023억원
10. 두산에너빌리티 KOSPI
🔻 127,100원 (-1.63%) | 4,312억원
11. 대우건설 KOSPI
🔻 35,000원 (-5.15%) | 4,097억원
12. 쏠리드 KOSDAQ
🔺 17,110원 (+6.47%) | 3,716억원
13. 제일일렉트릭 KOSDAQ
🔺 17,260원 (+3.73%) | 3,596억원
14. 리노공업 KOSDAQ
🔺 119,300원 (+6.42%) | 3,136억원
15. 흥구석유 KOSDAQ
🔺 17,930원 (+5.84%) | 2,564억원
16. 퀄리타스반도체 KOSDAQ
🔺 25,050원 (+14.65%) | 2,329억원
17. 서울반도체 KOSDAQ
🔺 16,510원 (+15.29%) | 2,328억원
18. 서진시스템 KOSDAQ
🔺 59,500원 (+4.94%) | 2,145억원
19. 티씨머티리얼즈 KOSDAQ
🔺 8,430원 (+15.48%) | 2,135억원
20. SK증권 KOSPI
🔻 5,230원 (-1.69%) | 2,019억원

2026.04.30 16:42:04
기업명: 한국항공우주(시가총액: 16조 4,733억) A047810
보고서명: 기업가치제고계획(자율공시)

계획서 명칭 :
2026년 한국항공우주산업 기업가치 제고 계획(이행현황)


* 주요 내용

1. 기업가치 제고계획 목표 (`25년 4월 공시)


① 견고한 성장


- 매출 연평균 성장률 20% 이상 달성(~2027년)


- 군·민수 사업 글로벌 경쟁력 강화 및 미래 신사업 추진



② 배당정책 수립


- 중기 배당정책 수립(2025년~2027년)


- 최소 배당성향 25% 설정 이후 단계적 확대


(별도 당기순이익 기준)



③ 거버넌스 제고


- 지배구조 핵심지표 준수율 70% 이상 달성(~2027년)


- 주주권익 보호를 위한 주주관련 핵심지표 개선

2. 이행 현황


① 견고한 성장


* '25년 연결 매출 3조 6,964억원



② 배당정책 수립


- 중기 배당정책 수립(2025년~2027년) : `25년 4월 공시


* '25년 별도 배당성향 : 25.3%





③ 거버넌스 제고


- 주주관련 핵심지표 개선하여 지배구조 핵심지표 준수율 80% 달성

3. 소통

※ 상세 내용 첨부 파일 참조

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260430801310
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=047810

캐터필러 Backlog

사상 최대치 경신

#CAT

기존 대형 엔진 CAPA 2030년까지 2배 증설에서 3배 증설로 UP

엔터프라이즈 매출 CAGR 5~7%에서 6~9%로 상향

Eli Lilly FY1Q26 Earnings

Revenue : $19,799M, +56% YoY

OP : $8,915M, +138% YoY

[지역별]

US : +43% (Price -7%, Volume +49%)

Europe : +53% (Price +5%, FX +16% Volume +32%)

Japan : +42% (Price +2%, FX 0%, Volume +40%)

China : +54% (Price -4%, FX +10%, Volume +172%)

Total : +56% (Price -13%, FX +4%, Volume +65)

> 가격 역풍에도 볼륨 성장으로 고성장세 시현

[Key Product]

Mounjaro : +125% YoY

Zepbound : +80% YoY

Ebglyss : +141% YoY

Jaypirca : +79% YoY

[Market]

1Q US Incretin Market +30% YoY

US M/S : 60.1%

1Q International Market : +77% YoY

International M/S : 53.2%

> US/글로벌 모두 점유율 역전

[경구용]

Foundayo 4월 9일 출시

5월 중순에 주요 PBM 2/3 상업적 컨펌

메디케어는 7월 1일부터 접근 가능

Foundayo 처방의 80%가 인크레틴 처음 경험하는 환자

[FY2026 Outloook]

Revenue ; $82~85B (기존 $80~83B)

OPM : 47.0~48.5% (기존 46.0~47.5%)

EPS : $35.50~37.00 (기존 $33.50~35.00)

#LLY