Tesla FY1Q26 Earnings Call 정리
[1] 미래에 대한 강력한 투자를 집행할 것이고 FY2026 $25B의 투자 집행 예정
[2] 주요 기술 기업들이 CAPEX를 늘리고 있는데 우리도 마찬가지이며 아주 큰 성과로 돌아올 것이라 생각
[3] 배터리, 에너지, AI, 실리콘 등 전반에 걸쳐 공급망 강화하고 있으며 옵티머스는 내부 테스트용 생산 늘리고 있음
[4] 감독형 FSD는 극도로 좋아지고 있으며 우리는 사이버캡 생산 시작, Semi도 생산 시작할 것. 사이버캡과 Semi는 초기 생산이 느리겠지만 연말과 내년으로 갈수록 기하급수적 성장할 것
[5] FSD V15는 올해 말이나 내년 초 나오길 희망하며 V14보다 또 따른 차원으로 업그레이드 될 것
[6] 올해 하반기 프리몬트에서 옵티머스 초기 생산 준비, 텍사스 부지에서 두번째 옵티머스 공장 건설 중이며 내년 여름 생산 시작
[7] V3 공개 망설이는 이유는 출시할 때마다 경쟁사들이 프레임 단위로 베끼기 때문. 생산 시작은 7월말~8월 예상
[8] 자동차 사업에서 EAME 수요 회복 목격, APAC의 한국/일본에서도 인도량 성장, 미국도 QoQ 소폭 성장, 백로그 2년만에 1Q 최고치 달성
[9] FSD 채택률과 관련하여 전 세계 적으로 130만 명의 유료 고객 확보, 지속적인 개선을 보이고 있음
[10] 네덜란드 FSD 승인 성공, 2Q26 유럽 전체 승인 기대, 중국에서도 부분적 승인, 3Q26 승인 희망
[11] 로보택시 인프라에 의도적인 투자를 집행하고 있으며 차량 대수를 계속해서 늘릴 것
[12] 마지막 모델S와 X는 5월 초에 생산될 것이며 최종 조립 라인은 S와 X차량 완성 후 해체되어 시간이 걸릴 것
[13] 올해말까지 무감독 FSD나 로보택시가 12개 주에서 운영되기를 희망(현재 3개 연구 지역), 무감독 FSD가 고객 차량에 도달하는 시점은 4Q26
[14] 테라팹에서 인델 14A 공정을 사용할 계획이며 단일 건물 아래서 리소그래피 마스크, 로직, 메모리, 패키징 모두 이뤄질 것
[15] 이번 분기에 FSD 채택률은 14% 정도인데 미국 사용자 위주 배포임으로 실질적으로 30~35%에 가까울 것, 가입자 이탈률도 줄어들고 있음
[16] 테라팹 시작의 이유는 외부 판매가 아니라 앞으로 효율적인 AI 칩을 확보할 길이 보이지 않기 때문. 로직 산업이 성장하는 속도도 그렇지만 메모리 부분은 우리가 만들지 않으면 장벽에 부딪힐 것으로 예상
#TSLA
[1] 미래에 대한 강력한 투자를 집행할 것이고 FY2026 $25B의 투자 집행 예정
[2] 주요 기술 기업들이 CAPEX를 늘리고 있는데 우리도 마찬가지이며 아주 큰 성과로 돌아올 것이라 생각
[3] 배터리, 에너지, AI, 실리콘 등 전반에 걸쳐 공급망 강화하고 있으며 옵티머스는 내부 테스트용 생산 늘리고 있음
[4] 감독형 FSD는 극도로 좋아지고 있으며 우리는 사이버캡 생산 시작, Semi도 생산 시작할 것. 사이버캡과 Semi는 초기 생산이 느리겠지만 연말과 내년으로 갈수록 기하급수적 성장할 것
[5] FSD V15는 올해 말이나 내년 초 나오길 희망하며 V14보다 또 따른 차원으로 업그레이드 될 것
[6] 올해 하반기 프리몬트에서 옵티머스 초기 생산 준비, 텍사스 부지에서 두번째 옵티머스 공장 건설 중이며 내년 여름 생산 시작
[7] V3 공개 망설이는 이유는 출시할 때마다 경쟁사들이 프레임 단위로 베끼기 때문. 생산 시작은 7월말~8월 예상
[8] 자동차 사업에서 EAME 수요 회복 목격, APAC의 한국/일본에서도 인도량 성장, 미국도 QoQ 소폭 성장, 백로그 2년만에 1Q 최고치 달성
[9] FSD 채택률과 관련하여 전 세계 적으로 130만 명의 유료 고객 확보, 지속적인 개선을 보이고 있음
[10] 네덜란드 FSD 승인 성공, 2Q26 유럽 전체 승인 기대, 중국에서도 부분적 승인, 3Q26 승인 희망
[11] 로보택시 인프라에 의도적인 투자를 집행하고 있으며 차량 대수를 계속해서 늘릴 것
[12] 마지막 모델S와 X는 5월 초에 생산될 것이며 최종 조립 라인은 S와 X차량 완성 후 해체되어 시간이 걸릴 것
[13] 올해말까지 무감독 FSD나 로보택시가 12개 주에서 운영되기를 희망(현재 3개 연구 지역), 무감독 FSD가 고객 차량에 도달하는 시점은 4Q26
[14] 테라팹에서 인델 14A 공정을 사용할 계획이며 단일 건물 아래서 리소그래피 마스크, 로직, 메모리, 패키징 모두 이뤄질 것
[15] 이번 분기에 FSD 채택률은 14% 정도인데 미국 사용자 위주 배포임으로 실질적으로 30~35%에 가까울 것, 가입자 이탈률도 줄어들고 있음
[16] 테라팹 시작의 이유는 외부 판매가 아니라 앞으로 효율적인 AI 칩을 확보할 길이 보이지 않기 때문. 로직 산업이 성장하는 속도도 그렇지만 메모리 부분은 우리가 만들지 않으면 장벽에 부딪힐 것으로 예상
#TSLA
Ghost Research
Tesla FY1Q26 Earnings Call 정리 [1] 미래에 대한 강력한 투자를 집행할 것이고 FY2026 $25B의 투자 집행 예정 [2] 주요 기술 기업들이 CAPEX를 늘리고 있는데 우리도 마찬가지이며 아주 큰 성과로 돌아올 것이라 생각 [3] 배터리, 에너지, AI, 실리콘 등 전반에 걸쳐 공급망 강화하고 있으며 옵티머스는 내부 테스트용 생산 늘리고 있음 [4] 감독형 FSD는 극도로 좋아지고 있으며 우리는 사이버캡 생산 시작, Semi도…
빅테크들이 Capex 올인을 선언한 것처럼 테슬라도 동일한 생각을 갖고 있음
지금 투자하는게 효율이 너무나 좋다는 것에 동의하고 Capex 따블업 레이즈
테슬라의 경우 투자 범위가 넓은 편인데 SW에 국한되지 않고 실제로 로보택시, 옵티머스까지 피지컬리 생산이 필요하기 때문
따라서 AI Capex와 함께 공급망 투자에도 관심이 큼
배터리, 에너지, 실리콘이 실물 부분인데 특히 실리콘에서도 메모리 부문이 병목이 너무 심할 것 같아서 직접 생산하기 위해 테라펩을 시작하는 것으로 결정
AI투자가 실제로 FSD 구독자 확대, 로보택시 성능 개선, 옵티머스 성능 개선으로 이어지고 있으며 아직은 투자가 필요한 단계이고 EPS까지 이어지는 구간까지는 시간이 필요하지만 HW+SW 풀스택 기업에 둘 다 잘하는 업체라 계속해서 관심 및 업계 힌트를 얻기 좋음
지금 투자하는게 효율이 너무나 좋다는 것에 동의하고 Capex 따블업 레이즈
테슬라의 경우 투자 범위가 넓은 편인데 SW에 국한되지 않고 실제로 로보택시, 옵티머스까지 피지컬리 생산이 필요하기 때문
따라서 AI Capex와 함께 공급망 투자에도 관심이 큼
배터리, 에너지, 실리콘이 실물 부분인데 특히 실리콘에서도 메모리 부문이 병목이 너무 심할 것 같아서 직접 생산하기 위해 테라펩을 시작하는 것으로 결정
AI투자가 실제로 FSD 구독자 확대, 로보택시 성능 개선, 옵티머스 성능 개선으로 이어지고 있으며 아직은 투자가 필요한 단계이고 EPS까지 이어지는 구간까지는 시간이 필요하지만 HW+SW 풀스택 기업에 둘 다 잘하는 업체라 계속해서 관심 및 업계 힌트를 얻기 좋음
👻1
HD현대중공업 엔진 관련
연간 중속 엔진 생산능력 400만HP(HP는 Horse Power로 마력, 1MW = 1,341HP), 400만HP = 2,983MW(대략 3GW)
미국 아페리온 에너지 수주 20MW H54GW(실린더 14개, 2단계 터보차저 장착)을 연간 147대 제작 가능, 684MW(20MW 34대 규모)
HD그룹 조선 3사 상선용 중속엔진으로 연간 285만HP(3사 상선 105척, 1척당 5MW 엔진 4대 설치)
>쉽게 생각하면 3GW 생산량 중 2.1GW는 자사용, 0.9GW가 외부용으로 사용 가능, 20MW급 45대
#HD현대중공업
연간 중속 엔진 생산능력 400만HP(HP는 Horse Power로 마력, 1MW = 1,341HP), 400만HP = 2,983MW(대략 3GW)
미국 아페리온 에너지 수주 20MW H54GW(실린더 14개, 2단계 터보차저 장착)을 연간 147대 제작 가능, 684MW(20MW 34대 규모)
HD그룹 조선 3사 상선용 중속엔진으로 연간 285만HP(3사 상선 105척, 1척당 5MW 엔진 4대 설치)
>쉽게 생각하면 3GW 생산량 중 2.1GW는 자사용, 0.9GW가 외부용으로 사용 가능, 20MW급 45대
#HD현대중공업
글로벌 DT센터 2030년 200GW로 현재 97GW 대비 2배 증가
기저발전 용량의 5%를 중속엔진이 담당할 경우 10MW 중속엔진 5,389대 필요
중속 엔진 글로벌 플레이어는 핀란드으 바르질라, 독일 MAN Energy Solution, HD현중의 힘센엔진
5,389대 중 HD현대중공업이 15~25% 확보 가정하면 800~1,350대로 20MW 급 기준 대당 180억원 규모로 시장 기회는 14~24조원, 이를 2026~2030년에 걸쳐 수주를 가정하면 3~5조원 매출 기회
힘센엔진은 원래 선박용 보조엔진과 중소형 선박 주기관으로 개발된 자체 브랜드인데 선박은 24시간 365일 바다에서 가동됨으로 데이터센터의 무중단 운영 궁합과 잘 맞음
현재 400만HP 캐파 중 285만HP가 자사조선 용이고 외부 여유분이 115만HP인데 힘센엔진 1대가 대략 2.7만HP임으로 115만 HP로는 약 42대 외부 발전 공급 가능
바르질라가 선제적으로 35% 증설을 결정한 것과 같은 결단이 HD현대중공업에도 필요한 시점이 올 수 있음
#HD현대중공업
기저발전 용량의 5%를 중속엔진이 담당할 경우 10MW 중속엔진 5,389대 필요
중속 엔진 글로벌 플레이어는 핀란드으 바르질라, 독일 MAN Energy Solution, HD현중의 힘센엔진
5,389대 중 HD현대중공업이 15~25% 확보 가정하면 800~1,350대로 20MW 급 기준 대당 180억원 규모로 시장 기회는 14~24조원, 이를 2026~2030년에 걸쳐 수주를 가정하면 3~5조원 매출 기회
힘센엔진은 원래 선박용 보조엔진과 중소형 선박 주기관으로 개발된 자체 브랜드인데 선박은 24시간 365일 바다에서 가동됨으로 데이터센터의 무중단 운영 궁합과 잘 맞음
현재 400만HP 캐파 중 285만HP가 자사조선 용이고 외부 여유분이 115만HP인데 힘센엔진 1대가 대략 2.7만HP임으로 115만 HP로는 약 42대 외부 발전 공급 가능
바르질라가 선제적으로 35% 증설을 결정한 것과 같은 결단이 HD현대중공업에도 필요한 시점이 올 수 있음
#HD현대중공업
바르질라는 핀란드 헬싱키 본사를 둔 글로벌 에너지/해양 기술 기업으로 중속엔진 분야 1위 기업
2025년 매출액 65억 유로, 직원 18,000명의 대기업이며 선박용/발전용 엔진 모두 만들고 있음
4월 16일 오하이오주 하이퍼스케일러 DT 412MW 공급 계약을 수주했으며 이번 수주로 미국 DT 시장 엔진 총량이 1.6GW을 넘어섰음
바르질라의 CAPA는 미공개인데 1억 4천만 유로 투자해 35% 증설을 역산하면 현재 4~5GW 정도이며 증설 후 5.4~6.8GW로 추정, HD현중과 비교했을때 1.5~2.0배 CAPA가 크고 발전용은 더 차이가 남
2025년 매출액 65억 유로, 직원 18,000명의 대기업이며 선박용/발전용 엔진 모두 만들고 있음
4월 16일 오하이오주 하이퍼스케일러 DT 412MW 공급 계약을 수주했으며 이번 수주로 미국 DT 시장 엔진 총량이 1.6GW을 넘어섰음
바르질라의 CAPA는 미공개인데 1억 4천만 유로 투자해 35% 증설을 역산하면 현재 4~5GW 정도이며 증설 후 5.4~6.8GW로 추정, HD현중과 비교했을때 1.5~2.0배 CAPA가 크고 발전용은 더 차이가 남
HD현대중공업 엔진발전소 레퍼런스
가스&이중발전소
뉴욕 11MW 가스엔진 발전소(2018년) 공급 경험(12H35/40GV 2대와 배기가스 저감장치 및 열병합발전 설비로 구성된 설비 설치)
콜롬비아 92MW 이중연료 엔진발전소(2018년) 공급경험(발전소는 총 10대 엔진으로 구성, 이중연료 운정 요구)
러시아 12MW가스엔진 발전소(2016년) 공급경험, 인클로저 타입의 발전소 제안 및 기술 협조 제공
중동 25MW 가스엔진발전소(2013년) 공급경험, 이란의 Beshel 공업단지에 공급
디젤발전소
브라질 300MW 디젤발전소 공급 경험 (엔진발전기 세트와 주요 보조기기 공급)
에콰도르 2011년 4월 8,249MW 출력을 내는 18H32/40V 엔진발전기 세트 18대와 보조기기 공급, 5개월 내 모든 설비 납품, 발전소는 2012년 5월 상업운전
방글라데시 70MW 디젤발전소 공급으로 설계/조달/시공 일괄 공급 계약자로 전체 발전소 완공
앙골라 23MW 디젤발전소 2대의 18H32/40V 엔진발전기 세트 공급
#HD현대중공업
가스&이중발전소
뉴욕 11MW 가스엔진 발전소(2018년) 공급 경험(12H35/40GV 2대와 배기가스 저감장치 및 열병합발전 설비로 구성된 설비 설치)
콜롬비아 92MW 이중연료 엔진발전소(2018년) 공급경험(발전소는 총 10대 엔진으로 구성, 이중연료 운정 요구)
러시아 12MW가스엔진 발전소(2016년) 공급경험, 인클로저 타입의 발전소 제안 및 기술 협조 제공
중동 25MW 가스엔진발전소(2013년) 공급경험, 이란의 Beshel 공업단지에 공급
디젤발전소
브라질 300MW 디젤발전소 공급 경험 (엔진발전기 세트와 주요 보조기기 공급)
에콰도르 2011년 4월 8,249MW 출력을 내는 18H32/40V 엔진발전기 세트 18대와 보조기기 공급, 5개월 내 모든 설비 납품, 발전소는 2012년 5월 상업운전
방글라데시 70MW 디젤발전소 공급으로 설계/조달/시공 일괄 공급 계약자로 전체 발전소 완공
앙골라 23MW 디젤발전소 2대의 18H32/40V 엔진발전기 세트 공급
#HD현대중공업
Ghost Research
엔진 기계부문 HP기준 제작 CAPA 중속엔진은 400만HP #HD현대중공업
400만HP는 중속엔진(힘센엔진), 1,200만HP는 저속엔진(2행정 대형엔진)
저속엔진은 대형 선박의 주기관으로 선박을 직접 추진하는 거대 엔진으로 건물 3~4층 높이에 해당
회전수가 분당 80~120rpm으로 매우 느리지만 출력이 강함, VLCC/LNG/컨테이너선 같은 대형 선박에 1대 탑재됨, HD현대중공업은 이 시장에서 M/S 35%로 1위
중속엔진(4행정, 힘센엔진)은 분당 rpm이 600~1,000rpm으로 빠르게 돌아가고 크기도 작음
선박에서는 보조엔진(발전기용)으로 쓰이고 중소형 선박의 주기관으로 쓰이고 육상에서는 발전기로 사용
저속엔진은 대형 선박의 주기관으로 선박을 직접 추진하는 거대 엔진으로 건물 3~4층 높이에 해당
회전수가 분당 80~120rpm으로 매우 느리지만 출력이 강함, VLCC/LNG/컨테이너선 같은 대형 선박에 1대 탑재됨, HD현대중공업은 이 시장에서 M/S 35%로 1위
중속엔진(4행정, 힘센엔진)은 분당 rpm이 600~1,000rpm으로 빠르게 돌아가고 크기도 작음
선박에서는 보조엔진(발전기용)으로 쓰이고 중소형 선박의 주기관으로 쓰이고 육상에서는 발전기로 사용
Ghost Research
HD현대重, 美 데이터센터에 6200억 원 규모 발전설비 공급 HD현대중공업(329180)은 최근 미국 에너지 인프라 개발 기업인 에이페리온 에너지 그룹(AEG)과 20MW급 힘센엔진(HiMSEN) 기반의 발전설비 공급을 체결 계약 규모는 총 684MW, 금액으로는 6271억 원에 달해 HD현대중공업이 체결한 발전용 엔진 계약 중 역대 최대 발전 설비는 안정적인 대용량 전력 공급이 요구되는 데이터센터 전력 인프라에 활용될 예정 이번에 공급되는 20MW급…
해당 뉴스 이후 중속엔진에 대한 개념이 없었어서 신규 시장의 TAM이나 감을 잡기 위해 스터디를 해본 자료입니다
정리해보면
1. 데이터센터 수요 급증으로 중속 엔진 시장에도 기회가 오고 있다
2. 현대중공업은 과거에도 가스&이중발전소와 디젤발전소에 공급한 경험과 레퍼런스가 있다
3. 바르질라(선도업체)는 최근 미국 데이터센터향 수주를 받았고 선제적으로 CAPA를 넓히는 중이다
4. 중속엔진 플레이어는 많지 않고 3개사 정도가 시장에 있다
5. 현재 상황은 수요가 강력해서 셀러 마켓으로 판단된다
6. 현대중공업의 중속엔진 CAPA는 400만HP(3GW)인데 70%가 자사 선박용이며 외부용은 30%이다
7. 외부 수요를 충족시키기 위한 CAPA 증설 투자가 필요하다
8. 미주향 수주 레퍼런스 확대를 시작으로 신규 DT시장 TAM으로 확장이 기대된다
9. DT센터 2030년 200GW로 현재 대비 2배 늘어나고 5%를 중속엔진이 담당하게 된다면 5,400여대의 중속엔진이 필요하다
10. 이중 M/S 15~25%를 가정하면 시장 기회는 14~24조원 수준이며 5년에 나눠수주하면 연 3~5조원의 신규 TAM을 넓히는 셈이다
1. 데이터센터 수요 급증으로 중속 엔진 시장에도 기회가 오고 있다
2. 현대중공업은 과거에도 가스&이중발전소와 디젤발전소에 공급한 경험과 레퍼런스가 있다
3. 바르질라(선도업체)는 최근 미국 데이터센터향 수주를 받았고 선제적으로 CAPA를 넓히는 중이다
4. 중속엔진 플레이어는 많지 않고 3개사 정도가 시장에 있다
5. 현재 상황은 수요가 강력해서 셀러 마켓으로 판단된다
6. 현대중공업의 중속엔진 CAPA는 400만HP(3GW)인데 70%가 자사 선박용이며 외부용은 30%이다
7. 외부 수요를 충족시키기 위한 CAPA 증설 투자가 필요하다
8. 미주향 수주 레퍼런스 확대를 시작으로 신규 DT시장 TAM으로 확장이 기대된다
9. DT센터 2030년 200GW로 현재 대비 2배 늘어나고 5%를 중속엔진이 담당하게 된다면 5,400여대의 중속엔진이 필요하다
10. 이중 M/S 15~25%를 가정하면 시장 기회는 14~24조원 수준이며 5년에 나눠수주하면 연 3~5조원의 신규 TAM을 넓히는 셈이다
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Forwarded from SK증권 조선/방산 한승한
▶️[바르질라(Wärtsilä), 790MW 규모의 텍사스 신규 데이터센터 전력 솔루션 사업 수주]
- Wärtsilä는 미국 텍사스에서 건설 중인 신규 데이터센터 시설에 오프그리드(off-grid) 에너지 전력 솔루션을 공급할 예정
- 해당 790MW 규모의 발전소는 천연가스를 연료로 사용하는 Wärtsilä 50SG 엔진(18~19MW급) 42대로 운영
- 텍사스는 인공지능 모델 학습과 대규모 인프라 구축의 핵심 지역으로, 현재 전력망(grid)이 충분히 공급하지 못하는 긴급한 전력 수요가 존재
- Wärtsilä의 엔진은 빠르게 변화하는 대규모 데이터센터 개발 요구에 대응할 수 있는 검증된, 효율적이며 신뢰할 수 있는 솔루션
- Wärtsilä 엔진은 다양한 이유로 경쟁 기술 대비 선택되었는데, 그 중 첫번째는 1)섭씨 약 38도를 초과하는 고온 환경에서도 풀로드(정격 출력)로 운전이 가능하다는 점. 이는 텍사스 환경에서 최적의 성능을 유지하는 데 중요한 요소
- 또한 2) 약 6,800 Btu/kWh(약 50% 효율)의 열효율을 통해 연료비를 크게 절감하고, 낮은 배출 수준을 보장하여 데이터센터 개발자들이 배출 기준을 충족하도록 도움. 이는 결과적으로 환경 및 규제 인허가 절차를 더 빠르게 진행할 수 있게 만듦
- Wärtsilä 장비는 2028년 인도 예정이며, 발전소는 2029년 말 완전 가동 예상. 이번 프로젝트는 Wärtsilä의 미국 내 데이터센터 관련 다섯 번째 수주이며, 텍사스에서는 첫 번째 사례
- 현재까지 Wärtsilä는 미국 데이터센터용으로 총 2.4GW 이상의 전력 설비를 판매
https://www.marketscreener.com/news/wartsila-to-supply-power-solution-for-texas-data-center-ce7f59d9d080f525
- Wärtsilä는 미국 텍사스에서 건설 중인 신규 데이터센터 시설에 오프그리드(off-grid) 에너지 전력 솔루션을 공급할 예정
- 해당 790MW 규모의 발전소는 천연가스를 연료로 사용하는 Wärtsilä 50SG 엔진(18~19MW급) 42대로 운영
- 텍사스는 인공지능 모델 학습과 대규모 인프라 구축의 핵심 지역으로, 현재 전력망(grid)이 충분히 공급하지 못하는 긴급한 전력 수요가 존재
- Wärtsilä의 엔진은 빠르게 변화하는 대규모 데이터센터 개발 요구에 대응할 수 있는 검증된, 효율적이며 신뢰할 수 있는 솔루션
- Wärtsilä 엔진은 다양한 이유로 경쟁 기술 대비 선택되었는데, 그 중 첫번째는 1)섭씨 약 38도를 초과하는 고온 환경에서도 풀로드(정격 출력)로 운전이 가능하다는 점. 이는 텍사스 환경에서 최적의 성능을 유지하는 데 중요한 요소
- 또한 2) 약 6,800 Btu/kWh(약 50% 효율)의 열효율을 통해 연료비를 크게 절감하고, 낮은 배출 수준을 보장하여 데이터센터 개발자들이 배출 기준을 충족하도록 도움. 이는 결과적으로 환경 및 규제 인허가 절차를 더 빠르게 진행할 수 있게 만듦
- Wärtsilä 장비는 2028년 인도 예정이며, 발전소는 2029년 말 완전 가동 예상. 이번 프로젝트는 Wärtsilä의 미국 내 데이터센터 관련 다섯 번째 수주이며, 텍사스에서는 첫 번째 사례
- 현재까지 Wärtsilä는 미국 데이터센터용으로 총 2.4GW 이상의 전력 설비를 판매
https://www.marketscreener.com/news/wartsila-to-supply-power-solution-for-texas-data-center-ce7f59d9d080f525
MarketScreener
Wärtsilä to supply power solution for Texas data center
Finnish engineering giant Wärtsilä has secured an order for a 790-megawatt off-grid power plant for a data center in Texas, featuring 42 gas-fired 50SG engines. The order was booked in the second...
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
TSMC: 미국 칩 공장 수율 본토와 대등... 핵심 기술 2가지 추가로 미국 이전
콰이케지(快科技) 4월 23일 보도에 따르면, 최근 열린 북미 기술 포럼에서 TSMC는 A13, A12, N2U 등 새로운 공정 기술을 발표했을 뿐만 아니라 미국 내 칩 배치 전략에 대해서도 언급했습니다.
미국 공장 설립에 대해 업계에서는 줄곧 미국 내 높은 비용이 TSMC의 이익에 영향을 미치지 않을까 우려해 왔으며, 이는 주로 수율 문제로 귀결되었습니다. 이에 대해 웨이저자 CEO는 미국 애리조나주 칩 공장의 진척이 순조로우며, 수율이 이미 TSMC 본토 공장과 대등한 수준이라고 밝혔습니다.
다만 구체적인 수치는 제시하지 않았습니다. 현재 TSMC 미국 공장은 주로 4nm 공정 칩을 생산하고 있으며, 이는 TSMC 공정 중 이미 비교적 성숙하고 안정된 기술에 해당합니다.
TSMC의 대미 칩 투자 총액은 1,650억 달러에 달할 전망이며, 현재 두 번째 웨이퍼 공장을 건설 중으로 내년 가동을 목표로 하고 있습니다.
TSMC가 미국으로 첨단 칩 생산 능력을 이전하는 것은 단번에 이루어지는 일이 아닙니다. 현재 생산된 칩은 여전히 본토 공장으로 보내 패키징을 해야 하는데, 이는 미국 공장에 첨단 패키징 기술이 없기 때문입니다.
이를 위해 TSMC는 향후 미국에도 첨단 패키징 공장을 건설하고 CoWoS 및 3D-IC라는 두 가지 핵심 첨단 패키징 기술을 미국으로 이전할 계획입니다. TSMC의 글로벌 영업 담당 수석 부사장 겸 부공동운영책임자인 장샤오창은 2029년 이전에 미국 내 패키징 공장을 완공할 것이라고 확인했습니다.
CoWoS 및 3D-IC는 패키징 기술임에도 불구하고, 기술적 난이도와 가공 비용이 첨단 공정에 뒤처지지 않습니다. 애플, 엔비디아, AMD 등 기업의 고성능 CPU와 GPU는 모두 이 기술이 필수적이며, 단순한 첨단 공정보다 오히려 이 단계에서 생산 능력이 제한되는 경우가 더 많습니다.
향후 미국 칩 공장이 첨단 공정 생산과 첨단 패키징, 테스트를 모두 실현하고 여기에 미국의 강력한 기존 칩 설계 능력까지 더해진다면, 반도체 전 산업 체인에서의 우위가 회복될 것이기에 그 의미가 매우 큽니다.
https://news.mydrivers.com/1/1117/1117995.htm
콰이케지(快科技) 4월 23일 보도에 따르면, 최근 열린 북미 기술 포럼에서 TSMC는 A13, A12, N2U 등 새로운 공정 기술을 발표했을 뿐만 아니라 미국 내 칩 배치 전략에 대해서도 언급했습니다.
미국 공장 설립에 대해 업계에서는 줄곧 미국 내 높은 비용이 TSMC의 이익에 영향을 미치지 않을까 우려해 왔으며, 이는 주로 수율 문제로 귀결되었습니다. 이에 대해 웨이저자 CEO는 미국 애리조나주 칩 공장의 진척이 순조로우며, 수율이 이미 TSMC 본토 공장과 대등한 수준이라고 밝혔습니다.
다만 구체적인 수치는 제시하지 않았습니다. 현재 TSMC 미국 공장은 주로 4nm 공정 칩을 생산하고 있으며, 이는 TSMC 공정 중 이미 비교적 성숙하고 안정된 기술에 해당합니다.
TSMC의 대미 칩 투자 총액은 1,650억 달러에 달할 전망이며, 현재 두 번째 웨이퍼 공장을 건설 중으로 내년 가동을 목표로 하고 있습니다.
TSMC가 미국으로 첨단 칩 생산 능력을 이전하는 것은 단번에 이루어지는 일이 아닙니다. 현재 생산된 칩은 여전히 본토 공장으로 보내 패키징을 해야 하는데, 이는 미국 공장에 첨단 패키징 기술이 없기 때문입니다.
이를 위해 TSMC는 향후 미국에도 첨단 패키징 공장을 건설하고 CoWoS 및 3D-IC라는 두 가지 핵심 첨단 패키징 기술을 미국으로 이전할 계획입니다. TSMC의 글로벌 영업 담당 수석 부사장 겸 부공동운영책임자인 장샤오창은 2029년 이전에 미국 내 패키징 공장을 완공할 것이라고 확인했습니다.
CoWoS 및 3D-IC는 패키징 기술임에도 불구하고, 기술적 난이도와 가공 비용이 첨단 공정에 뒤처지지 않습니다. 애플, 엔비디아, AMD 등 기업의 고성능 CPU와 GPU는 모두 이 기술이 필수적이며, 단순한 첨단 공정보다 오히려 이 단계에서 생산 능력이 제한되는 경우가 더 많습니다.
향후 미국 칩 공장이 첨단 공정 생산과 첨단 패키징, 테스트를 모두 실현하고 여기에 미국의 강력한 기존 칩 설계 능력까지 더해진다면, 반도체 전 산업 체인에서의 우위가 회복될 것이기에 그 의미가 매우 큽니다.
https://news.mydrivers.com/1/1117/1117995.htm
노보 노디스크, 소아 및 청소년 2형 당뇨병 환자 대상 경구용 세마글루타이드(리벨서스)의 긍정적인 임상 3a상 결과 발표
노보 노디스크는 오늘 10~17세 소아 및 청소년 2형 당뇨병 환자를 대상으로 한 경구용 세마글루타이드의 임상 3a상인 'PIONEER TEENS' 시험에서 긍정적인 탑라인 결과 발표
이번 임상에서 경구용 세마글루타이드는 위약(가짜 약) 대비 우수한 당화혈색소(HbA1c) 감소 효과를 입증했으며, 기존 성인 대상 임상과 일관된 우수한 내약성 및 안전성 프로필을 보여주었습니다.
주요 결과 및 의미
혈당 감소: 26주 차 기준, 위약 대비 당화혈색소(HbA1c)를 0.83% 추가로 감소시키며 통계적으로 유의미하고 우월한 효과를 증명
미충족 수요 해결: 소아·청소년 2형 당뇨병은 성인기에 조기 사망 위험을 높이는 심각한 질환임에도 치료 옵션이 제한적이었습니다. 이번 시험은 이 연령대를 대상으로 한 최초의 경구용 GLP-1 수용체 작용제(RA) 임상
#NVO
노보 노디스크는 오늘 10~17세 소아 및 청소년 2형 당뇨병 환자를 대상으로 한 경구용 세마글루타이드의 임상 3a상인 'PIONEER TEENS' 시험에서 긍정적인 탑라인 결과 발표
이번 임상에서 경구용 세마글루타이드는 위약(가짜 약) 대비 우수한 당화혈색소(HbA1c) 감소 효과를 입증했으며, 기존 성인 대상 임상과 일관된 우수한 내약성 및 안전성 프로필을 보여주었습니다.
주요 결과 및 의미
혈당 감소: 26주 차 기준, 위약 대비 당화혈색소(HbA1c)를 0.83% 추가로 감소시키며 통계적으로 유의미하고 우월한 효과를 증명
미충족 수요 해결: 소아·청소년 2형 당뇨병은 성인기에 조기 사망 위험을 높이는 심각한 질환임에도 치료 옵션이 제한적이었습니다. 이번 시험은 이 연령대를 대상으로 한 최초의 경구용 GLP-1 수용체 작용제(RA) 임상
#NVO
🌅 아침 시황 브리핑 2026-04-24
📈 주요 지수
S&P 500: 7,108.40 🔻0.41%
나스닥: 24,438.50 🔻0.89%
다우존스: 49,310.32 🔻0.36%
러셀2000: 2,775.10 🔻0.37%
VIX: 19.31 🔺2.06%
코스피: 6,475.81 🔺0.90%
코스닥: 1,174.31 🔻0.05%
니케이: 59,140.23 🔻0.75%
항셍: 25,915.20 🔻0.95%
유로스톡스50: 5,894.73 🔻0.19%
🛢 원자재
WTI 원유: 97.02 🔺4.37%
금: 4,708.60 🔻0.93%
은: 75.46 🔻3.21%
구리: 6.03 🔻1.69%
천연가스: 2.74 🔻4.12%
옥수수: 464.50 🔺0.38%
💱 환율
달러/원: 1,481.12 🔺0.06%
달러/엔: 159.60 🔺0.15%
달러/위안: 6.83 🔻0.02%
유로/달러: 1.17 🔻0.19%
🏦 채권 금리
미 10년물: 4.32 🔺0.68%
미 2년물: 3.60 🔺0.00%
₿ 가상자산
비트코인: 77,894.76 🔻0.38%
이더리움: 2,323.73 🔻2.16%
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🏆 52주 신고가 시총 상위 20개 (2026-04-23)
1. INTC Intel Corporation
💻 기술
💵 $66.78 🔺+2.31% | 시총 335.30B
2. C Citigroup Inc.
🏦 금융
💵 $128.51 🔻-0.94% | 시총 224.80B
3. ARM Arm Holdings plc
💻 기술
💵 $204.61 🔺+4.09% | 시총 217.30B
4. UNP Union Pacific Corporation
🏭 산업재
💵 $271.26 🔺+8.77% | 시총 161.04B
5. ABNB Airbnb, Inc.
🛍 소비재(경기)
💵 $141.87 🔻-1.60% | 시총 85.05B
6. SLB SLB N.V.
⚡️ 에너지
💵 $54.74 🔺+0.72% | 시총 82.17B
7. CIEN Ciena Corporation
💻 기술
💵 $515.85 🔺+3.38% | 시총 72.94B
8. DLR Digital Realty Trust, Inc.
🏢 부동산
💵 $200.00 🔻-0.43% | 시총 69.79B
9. TGT Target Corporation
🛒 소비재(필수)
💵 $130.17 🔻-0.33% | 시총 58.95B
10. NOK Nokia Oyj
💻 기술
💵 $10.33 🔺+4.77% | 시총 57.67B
11. MCHP Microchip Technology Incorporated
💻 기술
💵 $90.64 🔺+9.89% | 시총 49.05B
12. NUE Nucor Corporation
🪨 소재
💵 $212.95 🔻-0.61% | 시총 48.50B
13. ODFL Old Dominion Freight Line, Inc.
🏭 산업재
💵 $222.78 🔺+1.27% | 시총 46.43B
14. STM STMicroelectronics N.V.
💻 기술
💵 $49.71 🔺+10.81% | 시총 44.18B
15. ON ON Semiconductor Corporation
💻 기술
💵 $97.78 🔺+9.88% | 시총 38.46B
16. QSR Restaurant Brands International Inc.
🛍 소비재(경기)
💵 $81.23 🔺+2.82% | 시총 37.03B
17. IRM Iron Mountain Incorporated
🏢 부동산
💵 $116.12 🔻-0.95% | 시총 34.54B
18. GFS GLOBALFOUNDRIES Inc.
💻 기술
💵 $61.54 🔺+1.90% | 시총 33.79B
19. TS Tenaris S.A.
⚡️ 에너지
💵 $62.63 🔺+0.76% | 시총 31.62B
20. TECK Teck Resources Limited
🪨 소재
💵 $60.75 🔺+2.51% | 시총 29.76B
1. INTC Intel Corporation
💻 기술
💵 $66.78 🔺+2.31% | 시총 335.30B
2. C Citigroup Inc.
🏦 금융
💵 $128.51 🔻-0.94% | 시총 224.80B
3. ARM Arm Holdings plc
💻 기술
💵 $204.61 🔺+4.09% | 시총 217.30B
4. UNP Union Pacific Corporation
🏭 산업재
💵 $271.26 🔺+8.77% | 시총 161.04B
5. ABNB Airbnb, Inc.
🛍 소비재(경기)
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6. SLB SLB N.V.
⚡️ 에너지
💵 $54.74 🔺+0.72% | 시총 82.17B
7. CIEN Ciena Corporation
💻 기술
💵 $515.85 🔺+3.38% | 시총 72.94B
8. DLR Digital Realty Trust, Inc.
🏢 부동산
💵 $200.00 🔻-0.43% | 시총 69.79B
9. TGT Target Corporation
🛒 소비재(필수)
💵 $130.17 🔻-0.33% | 시총 58.95B
10. NOK Nokia Oyj
💻 기술
💵 $10.33 🔺+4.77% | 시총 57.67B
11. MCHP Microchip Technology Incorporated
💻 기술
💵 $90.64 🔺+9.89% | 시총 49.05B
12. NUE Nucor Corporation
🪨 소재
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13. ODFL Old Dominion Freight Line, Inc.
🏭 산업재
💵 $222.78 🔺+1.27% | 시총 46.43B
14. STM STMicroelectronics N.V.
💻 기술
💵 $49.71 🔺+10.81% | 시총 44.18B
15. ON ON Semiconductor Corporation
💻 기술
💵 $97.78 🔺+9.88% | 시총 38.46B
16. QSR Restaurant Brands International Inc.
🛍 소비재(경기)
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17. IRM Iron Mountain Incorporated
🏢 부동산
💵 $116.12 🔻-0.95% | 시총 34.54B
18. GFS GLOBALFOUNDRIES Inc.
💻 기술
💵 $61.54 🔺+1.90% | 시총 33.79B
19. TS Tenaris S.A.
⚡️ 에너지
💵 $62.63 🔺+0.76% | 시총 31.62B
20. TECK Teck Resources Limited
🪨 소재
💵 $60.75 🔺+2.51% | 시총 29.76B