Последний месяц не до телеги, все время и энергия уходят сейчас на непосредственную деятельность и на хобби не остается даже вдохновения.
Примечательно, что многие знакомые, коллеги и даже друзья через какое-то время начали мне звонить и писать с вопросами, что у меня происходит, обратив внимание на отсутствие новых постов. Это было достаточно неожиданно.
Примечательно, что многие знакомые, коллеги и даже друзья через какое-то время начали мне звонить и писать с вопросами, что у меня происходит, обратив внимание на отсутствие новых постов. Это было достаточно неожиданно.
Юго-Восток и строительство.
Из интересных новостей, стала появляться информация о многочисленных объектах строительства на Юго-Востоке бывшей Украины от различных российских строительных компаний и проектных институтов. Сразу пришла информация от ростовских, волгоградских, питерских партнеров.
На прошлой неделе пришла информация о том, что мэр Мариуполя на этой неделе будет в Санкт-Петербурге по вопросам восстановления и строительства инфраструктуры через Санкт-Петербург.
Использовать российские строительные компании, российские проектные институты, российских поставщиков через бюджеты российских субъектов - это очень элегантное решение, которое сразу закрывает вопросы юридического статуса территорий, цепочек поставок и жестокой коррупции на местах.
Все бюджеты заводятся по текущим отработанным цепочкам, юр лица российские, счета поступления российские, что позволяет контролировать движение бюджетных и квази бюджетных средств. Объекты проектируются российскими бюро и согласовываются по стандартным процедурам, что позволяет сохранить эффективность. Поставщики работают с российскими юр лицами, что так же позволяет использовать весь комплекс инженерных решений при строительстве.
Так же прилетела информация о строительстве, например, 47 школ в Луганской области тоже от российской строительной компании, что указывает на применение той же схемы не только для новых территорий, но и для ЛНР и ДНР.
В общем хорошие новости.
Из интересных новостей, стала появляться информация о многочисленных объектах строительства на Юго-Востоке бывшей Украины от различных российских строительных компаний и проектных институтов. Сразу пришла информация от ростовских, волгоградских, питерских партнеров.
На прошлой неделе пришла информация о том, что мэр Мариуполя на этой неделе будет в Санкт-Петербурге по вопросам восстановления и строительства инфраструктуры через Санкт-Петербург.
Использовать российские строительные компании, российские проектные институты, российских поставщиков через бюджеты российских субъектов - это очень элегантное решение, которое сразу закрывает вопросы юридического статуса территорий, цепочек поставок и жестокой коррупции на местах.
Все бюджеты заводятся по текущим отработанным цепочкам, юр лица российские, счета поступления российские, что позволяет контролировать движение бюджетных и квази бюджетных средств. Объекты проектируются российскими бюро и согласовываются по стандартным процедурам, что позволяет сохранить эффективность. Поставщики работают с российскими юр лицами, что так же позволяет использовать весь комплекс инженерных решений при строительстве.
Так же прилетела информация о строительстве, например, 47 школ в Луганской области тоже от российской строительной компании, что указывает на применение той же схемы не только для новых территорий, но и для ЛНР и ДНР.
В общем хорошие новости.
Надежда на южно-корейский сценарий индустриализации.
Или как распределить ограниченные ресурсы так, чтобы каждый рубль пошел на строительство новых заводов?
Так же за этот месяц произошло несколько неожиданных событий.
Наш заводской кластер вдруг фактически по своей инициативе захотел посетить (и посетил) Премьер-министр РФ Михаил Мишустин, причем не один, а с тогда еще главой МинПромТорг Денисом Мантуровым и главой МинЭко Максимом Решетниковым.
У нас нет такого уровня лоббистских возможностей, по этому для нас такой интерес был в какой-то мере неожиданностью.
2 неделе мы готовились к мероприятию, и, за 2 дня до него, из регионального отделения МинПромТорг в другой области, где у нас тоже есть завод и где мы так же строим заводской кластер, позвонили и сообщили, что Михаил Мишустин планирует так же посетить инновационные частные предприятия области и заполнил список рекомендуемых.
И вы знаете, через 2 недели после первой встречи состоялась уже вторая опять с Премьер-министром.
Все эти события меня навели на следующие размышления.
Итак, я писал, что свободных ресурсов для развития у нашего государства не так много, это 2-4% ВВП.
При этом с одной стороны нужно быть готовым к дополнительной нагрузке на поддержку населения и восстановление инфраструктуры новых территорий, а с другой стороны нужно быть готовым к падению экспортных доходов по причине коррекции цен на сырье из-за падения спроса по причине разворачивающегося мирового структурного кризиса.
В этих условиях нужно, чтобы ресурсы вкладывались максимально эффективно.
Что это значит?
Во-первых нужно дать ресурсы (кредитные, инфраструктурные) тем, кто ранее ими был не обласкан, то есть не 1му эшелону бизнесменов, а 2му, 3му.
Во-вторых это должны быть бизнесмены реального сектора, производственники, которые действительно способны расширять импортозамещение, те кто реально знают что строить, куда вкладывать, чтобы сразу же пошла отдача.
А в-третьих это должен быть уже достаточно крупный бизнес, чтобы было с кого спрашивать.
Думаю (надеюсь) готовится список 50-100 компаний и стоящих за ними персоналий. Эти люди и компании должны будут стать драйвером экономики, увеличивая обрабатывающий сегмент.
Ну а почему это южно-корейский сценарий и что еще нужно для его реализации, помимо списка назначенных на развитие конкретных отраслей бизнесменов, надеюсь найду время написать в скором будущем.
Или как распределить ограниченные ресурсы так, чтобы каждый рубль пошел на строительство новых заводов?
Так же за этот месяц произошло несколько неожиданных событий.
Наш заводской кластер вдруг фактически по своей инициативе захотел посетить (и посетил) Премьер-министр РФ Михаил Мишустин, причем не один, а с тогда еще главой МинПромТорг Денисом Мантуровым и главой МинЭко Максимом Решетниковым.
У нас нет такого уровня лоббистских возможностей, по этому для нас такой интерес был в какой-то мере неожиданностью.
2 неделе мы готовились к мероприятию, и, за 2 дня до него, из регионального отделения МинПромТорг в другой области, где у нас тоже есть завод и где мы так же строим заводской кластер, позвонили и сообщили, что Михаил Мишустин планирует так же посетить инновационные частные предприятия области и заполнил список рекомендуемых.
И вы знаете, через 2 недели после первой встречи состоялась уже вторая опять с Премьер-министром.
Все эти события меня навели на следующие размышления.
Итак, я писал, что свободных ресурсов для развития у нашего государства не так много, это 2-4% ВВП.
При этом с одной стороны нужно быть готовым к дополнительной нагрузке на поддержку населения и восстановление инфраструктуры новых территорий, а с другой стороны нужно быть готовым к падению экспортных доходов по причине коррекции цен на сырье из-за падения спроса по причине разворачивающегося мирового структурного кризиса.
В этих условиях нужно, чтобы ресурсы вкладывались максимально эффективно.
Что это значит?
Во-первых нужно дать ресурсы (кредитные, инфраструктурные) тем, кто ранее ими был не обласкан, то есть не 1му эшелону бизнесменов, а 2му, 3му.
Во-вторых это должны быть бизнесмены реального сектора, производственники, которые действительно способны расширять импортозамещение, те кто реально знают что строить, куда вкладывать, чтобы сразу же пошла отдача.
А в-третьих это должен быть уже достаточно крупный бизнес, чтобы было с кого спрашивать.
Думаю (надеюсь) готовится список 50-100 компаний и стоящих за ними персоналий. Эти люди и компании должны будут стать драйвером экономики, увеличивая обрабатывающий сегмент.
Ну а почему это южно-корейский сценарий и что еще нужно для его реализации, помимо списка назначенных на развитие конкретных отраслей бизнесменов, надеюсь найду время написать в скором будущем.
Я конечно не профессионал в китайской политике. Но, все же, мне кажется Ненси Пелоси всё же не будет посещать Тайвань, а Китай не будет начинать военную операцию даже, если она сподобится его посетить.
В кейсе Китай-Тайвань, который часто сравнивают с кейсом Россия-Украина, многие не обращают внимание, что Тайвань в отличие от Украины не рвет экономические связи с соседом и не готовит нападение на него.
Тайвань не обстреливает китайские города и не продвигает активную антикитайскую политическую повестку.
Он не враждебен Китаю, просто не подчинен.
Время в этом кейсе играет на Китай, а не против него.
Единственное, что может сподвигнуть Китай на силовое урегулирование, это отказ США от принципа единого Китая и официальное признание независимости Тайваня. Но, в этом случае, это будет уже конфликт не Тайваня с Китаем, а США с Китаем.
Всем очевидно, что Тайвань «независим» от Китая только до тех пор, пока он «зависим» от Штатов, однако в Штатах грядет политический кризис вместе с экономическим, который должен выйти в открытую фазу к ноябрьским выборам. То есть вероятность того, что Штаты выпадут из активной внешней политики, замкнувшись во внутренней, крайне высока. Тренд на снижение активности США, а не на повышение.
А если целесообразно подождать, то Китай подождет. Путь наименьшего сопротивления.
В кейсе Китай-Тайвань, который часто сравнивают с кейсом Россия-Украина, многие не обращают внимание, что Тайвань в отличие от Украины не рвет экономические связи с соседом и не готовит нападение на него.
Тайвань не обстреливает китайские города и не продвигает активную антикитайскую политическую повестку.
Он не враждебен Китаю, просто не подчинен.
Время в этом кейсе играет на Китай, а не против него.
Единственное, что может сподвигнуть Китай на силовое урегулирование, это отказ США от принципа единого Китая и официальное признание независимости Тайваня. Но, в этом случае, это будет уже конфликт не Тайваня с Китаем, а США с Китаем.
Всем очевидно, что Тайвань «независим» от Китая только до тех пор, пока он «зависим» от Штатов, однако в Штатах грядет политический кризис вместе с экономическим, который должен выйти в открытую фазу к ноябрьским выборам. То есть вероятность того, что Штаты выпадут из активной внешней политики, замкнувшись во внутренней, крайне высока. Тренд на снижение активности США, а не на повышение.
А если целесообразно подождать, то Китай подождет. Путь наименьшего сопротивления.
Ставка и Победа. Ликвидность и Референдум.
Падение экономики РФ по большинству отраслям замедлилось и остановилось, что аналитики характеризуют положительно, а я отрицательно. По факту мы продолжаем находится в нок-дауне по причине кредитного сжатия и общего негативного фона.
Корпоративное кредитование по прежнему -11% год к году в целом, и, если не учитывать раздачу государственных субсидированных крупному бизнесу, то никого восстановления нет.
Разница между средней стоимостью кредитов бизнесу и ставкой до СВО была в среднем 1-2%, то сейчас она 2,5-4%. То есть при ставке 9,5% фактическая стоимость составляла 12-14%, что в 2 раза дороже, чем в начале года. А после снижения ключевой ставки ЦБ кредиты стали 10,5-12%, что так же в 1,5 раза выше, чем было.
При этом это ставка на новые кредиты, а на действующие действуют старые условия. Более того не все кредитные ресурсы привязаны к ставке, то есть она арифметически не влияет на стоимость кредитных ресурсов.
Есть еще условия к заёмщикам, которые подняты. Есть еще реальная стоимость денег для банков, когда некоторым «очень уважаемым людям» выдаются нерыночные кредиты, которые должны компенсировать все остальные.
Я уже писал, что чтобы «расшить» кредитное сжатие, нужно, чтобы стоимость кредитов как минимум вернулась на довоенный уровень. А это значит, что ставка, с учетом гэпа в 2,5%, должна быть 5%.
Месяц назад мы поспорили с автором ТГ канала Правая Экономика. Я поставил на то, что к осени ЦБ понизит ставку до 5%, исходя из моих нехитрых умозаключений, что если этого не сделать, то мы так и продолжим сидеть в нок-дауне.
Его мнение было таково, что если ставку понизить, то это опять разгонит инфляцию. А мое мнение, что если этого не сделать, то в краткосрочном периоде продолжатся дефляционные процессы (то есть усилятся убытки бизнеса) а средне срочном будет инфляция издержек (как следствие убытков и снижения будущего производства). Ну и в целом, мне кажется инфляция не может быть первостепенной целью, на луне вот нет инфляции, а еще нет жизни.
Скорее всего я проиграю, вряд ли регулятор снизит ставку до 5%, так как он, как и различные эксперты смотрят на прошлые периоды, а не реагируют в моменте. Я проиграю спор, однако вместе со мной проиграет реальный сектор.
При этом важно понимать, что стоимость денег для бизнеса и населения - это необходимое действие, но недостаточное, надо чтобы бизнес и население еще были готовы эти деньги взять.
Последние месяцы кредиты населению уже начали приближаться к довоенному уровню. Появились предложения от застройщиков даже с 0% ипотекой, но это не двинуло продажи, во-первых потому что фактическая стоимость переплаты все равно закладывается в цену, а во-вторых потому что информационный фон не настраивает на новые долгосрочные покупки.
Поэтому я считаю, что прежде всего всем нам очень нужна победа! Не окончательная, но хотя бы промежуточная.
Победа, которая вдохновит нас в том числе, как экономических агентов.
Например, референдум о вступлении ЛНР, ДНР, Херсонской и Запорожской областей в состав России.
Помню как российский частный бизнес ломанулся в Крым после референдума, я помню и люди помнят, и бизнес, поверьте мне, не забыл.
Нам не много нужно, ставка и победа. Ликвидность и Референдум.
Падение экономики РФ по большинству отраслям замедлилось и остановилось, что аналитики характеризуют положительно, а я отрицательно. По факту мы продолжаем находится в нок-дауне по причине кредитного сжатия и общего негативного фона.
Корпоративное кредитование по прежнему -11% год к году в целом, и, если не учитывать раздачу государственных субсидированных крупному бизнесу, то никого восстановления нет.
Разница между средней стоимостью кредитов бизнесу и ставкой до СВО была в среднем 1-2%, то сейчас она 2,5-4%. То есть при ставке 9,5% фактическая стоимость составляла 12-14%, что в 2 раза дороже, чем в начале года. А после снижения ключевой ставки ЦБ кредиты стали 10,5-12%, что так же в 1,5 раза выше, чем было.
При этом это ставка на новые кредиты, а на действующие действуют старые условия. Более того не все кредитные ресурсы привязаны к ставке, то есть она арифметически не влияет на стоимость кредитных ресурсов.
Есть еще условия к заёмщикам, которые подняты. Есть еще реальная стоимость денег для банков, когда некоторым «очень уважаемым людям» выдаются нерыночные кредиты, которые должны компенсировать все остальные.
Я уже писал, что чтобы «расшить» кредитное сжатие, нужно, чтобы стоимость кредитов как минимум вернулась на довоенный уровень. А это значит, что ставка, с учетом гэпа в 2,5%, должна быть 5%.
Месяц назад мы поспорили с автором ТГ канала Правая Экономика. Я поставил на то, что к осени ЦБ понизит ставку до 5%, исходя из моих нехитрых умозаключений, что если этого не сделать, то мы так и продолжим сидеть в нок-дауне.
Его мнение было таково, что если ставку понизить, то это опять разгонит инфляцию. А мое мнение, что если этого не сделать, то в краткосрочном периоде продолжатся дефляционные процессы (то есть усилятся убытки бизнеса) а средне срочном будет инфляция издержек (как следствие убытков и снижения будущего производства). Ну и в целом, мне кажется инфляция не может быть первостепенной целью, на луне вот нет инфляции, а еще нет жизни.
Скорее всего я проиграю, вряд ли регулятор снизит ставку до 5%, так как он, как и различные эксперты смотрят на прошлые периоды, а не реагируют в моменте. Я проиграю спор, однако вместе со мной проиграет реальный сектор.
При этом важно понимать, что стоимость денег для бизнеса и населения - это необходимое действие, но недостаточное, надо чтобы бизнес и население еще были готовы эти деньги взять.
Последние месяцы кредиты населению уже начали приближаться к довоенному уровню. Появились предложения от застройщиков даже с 0% ипотекой, но это не двинуло продажи, во-первых потому что фактическая стоимость переплаты все равно закладывается в цену, а во-вторых потому что информационный фон не настраивает на новые долгосрочные покупки.
Поэтому я считаю, что прежде всего всем нам очень нужна победа! Не окончательная, но хотя бы промежуточная.
Победа, которая вдохновит нас в том числе, как экономических агентов.
Например, референдум о вступлении ЛНР, ДНР, Херсонской и Запорожской областей в состав России.
Помню как российский частный бизнес ломанулся в Крым после референдума, я помню и люди помнят, и бизнес, поверьте мне, не забыл.
Нам не много нужно, ставка и победа. Ликвидность и Референдум.
Forwarded from Русский Доллар
Для того, чтобы похоронить Европу, России достаточно выключить - газ.
Для того, чтобы похоронить Америку - ввести эмбарго на поставки урана.
Обладая самой большой в мире атомной энергетикой (93 ядерных реактора установленной мощностью 95 ГВт. 20% электроэнергии страны) США почти на 100% зависят от импорта и обогащения урана. полностью практически полностью утратили отрасль добычи урановой руды.
15% урана поставляется из России и 28% объема - обогащается на российских предприятиях.
Еще 33% поставляют казахстан и Узбекистан, на которые рычагов воздейтсвия у россии, скажем так, сильно больше, чем у США.
Восстановить собственную добычу и обогащение урана - задача, на выполнение которой потребует не менее 5-7 лет.
Так что, для экономической войны у обеих сторон еще очень много чего припасено в арсеналах.
P.S. Крупные поставщики урановой руды (основной покупатель - Франция) - Нигер и Мали.
Теперь вы понимаете, почему Макрон так переживает по поводу ЧВК "Вагнер"?
Для того, чтобы похоронить Америку - ввести эмбарго на поставки урана.
Обладая самой большой в мире атомной энергетикой (93 ядерных реактора установленной мощностью 95 ГВт. 20% электроэнергии страны) США почти на 100% зависят от импорта и обогащения урана. полностью практически полностью утратили отрасль добычи урановой руды.
15% урана поставляется из России и 28% объема - обогащается на российских предприятиях.
Еще 33% поставляют казахстан и Узбекистан, на которые рычагов воздейтсвия у россии, скажем так, сильно больше, чем у США.
Восстановить собственную добычу и обогащение урана - задача, на выполнение которой потребует не менее 5-7 лет.
Так что, для экономической войны у обеих сторон еще очень много чего припасено в арсеналах.
P.S. Крупные поставщики урановой руды (основной покупатель - Франция) - Нигер и Мали.
Теперь вы понимаете, почему Макрон так переживает по поводу ЧВК "Вагнер"?
Месяц назад я писал о том, что самый эффективный способ замотивировать российскую бизнес элиту осваивать и интегрировать новые территории - это составить список предприятий на новых территориях, которые подлежать национализации с последующей передачей в управление профессиональным собственникам из России, которые развивают отечественные производства в России в этих же отраслях:
https://t.me/georgy_ma/431
https://t.me/georgy_ma/432
Не знаю читают ли меня в МинПромТорг или же сотрудники Дениса Мантурова сами выстроили такую же логичную цепочку.
Однако!
Сегодня пришла информация из МинПромТорг готовит перечень предприятий, расположенных на территориях ЛДНР для внешнего управления со стороны российских промышленников.
Важно, что МинПромТорг предлагает данные предприятия достаточно широкому кругу бизнесменов, где основное условие - это именно эффективная работа и развитие российских предприятий, а не узкому кругу своих.
Более того, есть информация, что министерство запрашивает, какие предприятия интересны бизнесу и готово рассмотреть включение данных заводов в список на внешнее управление, даже если в изначальном списке их нет.
https://t.me/georgy_ma/431
https://t.me/georgy_ma/432
Не знаю читают ли меня в МинПромТорг или же сотрудники Дениса Мантурова сами выстроили такую же логичную цепочку.
Однако!
Сегодня пришла информация из МинПромТорг готовит перечень предприятий, расположенных на территориях ЛДНР для внешнего управления со стороны российских промышленников.
Важно, что МинПромТорг предлагает данные предприятия достаточно широкому кругу бизнесменов, где основное условие - это именно эффективная работа и развитие российских предприятий, а не узкому кругу своих.
Более того, есть информация, что министерство запрашивает, какие предприятия интересны бизнесу и готово рассмотреть включение данных заводов в список на внешнее управление, даже если в изначальном списке их нет.
Telegram
Империя курильщика
Гипотетические рассуждения о заводах в Херсоне и Луганске
Пример 1:
Представьте, что есть завод в Херсоне, который производит строй материалы. Точнее производил. Строй материалы когда-то были очень популярны на всем юге Украины и в Крыму.
Где-то, например…
Пример 1:
Представьте, что есть завод в Херсоне, который производит строй материалы. Точнее производил. Строй материалы когда-то были очень популярны на всем юге Украины и в Крыму.
Где-то, например…
По поводу событий вокруг Тайваня и посещения его Ненси Пелоси, я могу добавить к тому, что написал неделю назад, только одно.
Самая главная ценность для китайца - это МяньЦзы, лицо, репутация в широком понимания этого слова.
Работа в Китае меня научила совсем другой логике взаимоотношений как с подчиненными, так и с бизнес-партнерами.
В христианской логике признание ошибок, признание положения и покаяние - не осуждаемо (в этом христианская мораль даже видит мужество), а так же не является финальным положением человека, так как за ним всегда следует очищение и исправление.
Однако для китайца такое признание означает потерю Мяньцзы, потерю лица, тотальное унижение, которое является не промежуточным, а финальным состоянием, окончанием истории.
Никогда не делайте так, чтобы китаец потерял лицо, оставьте ему возможность выбраться из ситуации, исправить ошибку.
Иначе вы сделаете себе САМОГО СТРАШНОГО ВРАГА.
Китаец утрется сейчас, но возненавидит Вас до конца жизни и будет мстить до тех пор пока уже вы не потеряете лицо.
Американский истеблишмент сделал так, что Си Цзиньпинь потерял МяньЦзы и теперь получил себе его в тотальные враги.
Не ждите ответа сейчас, Си может и не ответит, если у него нет сейчас гарантированного положения для победы.
Но точно знайте, что теперь цель для Си - это не победа Китая, а унижение и уничтожение американского истеблишмента.
Бабка, ты лучшая.
Самая главная ценность для китайца - это МяньЦзы, лицо, репутация в широком понимания этого слова.
Работа в Китае меня научила совсем другой логике взаимоотношений как с подчиненными, так и с бизнес-партнерами.
В христианской логике признание ошибок, признание положения и покаяние - не осуждаемо (в этом христианская мораль даже видит мужество), а так же не является финальным положением человека, так как за ним всегда следует очищение и исправление.
Однако для китайца такое признание означает потерю Мяньцзы, потерю лица, тотальное унижение, которое является не промежуточным, а финальным состоянием, окончанием истории.
Никогда не делайте так, чтобы китаец потерял лицо, оставьте ему возможность выбраться из ситуации, исправить ошибку.
Иначе вы сделаете себе САМОГО СТРАШНОГО ВРАГА.
Китаец утрется сейчас, но возненавидит Вас до конца жизни и будет мстить до тех пор пока уже вы не потеряете лицо.
Американский истеблишмент сделал так, что Си Цзиньпинь потерял МяньЦзы и теперь получил себе его в тотальные враги.
Не ждите ответа сейчас, Си может и не ответит, если у него нет сейчас гарантированного положения для победы.
Но точно знайте, что теперь цель для Си - это не победа Китая, а унижение и уничтожение американского истеблишмента.
Бабка, ты лучшая.
Украина - это талисман неудач, кризиса, ужаса и хаоса.
Когда-то давно владелец соседнего завода рядом с нашим в Китае перевез свое производство в такое же здание на соседнюю улицу, а свое здание сдал в аренду. На вопрос зачем он это сделал, он тогда ответил, что по его мнению его здание было не «фен-шуй-ное», бизнес не шел и по этому он решил переехать.
Тогда мне показалось это странным и смешным. Но в последствии я воспринял эту нелогичную даосийскую логику.
Бывает, что работник не феншуйный. Когда по всем показателем работа должна спориться, а она не идет. Вроде человек компетентен, мотивирован, что всегда что-то происходит так, что его раз за разом преследует неудача. В Одессе таких называют «не фартовый».
Бывают такие люди, бывают такие места, а бывают такие страны, например, Украина.
Например, когда на демонстрациях в Гонконге 3 года назад внезапно появились украинские флаги и украинские активисты, мне стало понятно, что Гонконгу - труба, или лучше сказать «труха». И действительно демонстранты раздолбали гонконгский университет, захламили центр, а потом движение жестоко захлебнулось.
А Китай усмирил Гонконг, запретил полеты рейсов из Украины, аннулировал тысячи бизнес виз украинским девочкам, и отправил пол тысячи зачинщиков гонконгских демонстрантов в китайские тюрьмы на материк.
Несколько месяцев назад коллега рассказывал, как отдыхая на Шри-Ланке, обнаружил работающих там непонятно где украинцев из батальона Азов. Я тогда подумал «труха будет на Шри-Ланке». И действительно, через месяц на Шри-Ланке начались демонстранции переросшие в бунт, ад и дефолт.
Украина - это не просто не феншуйная страна, это талисман неудач, все к чему она прикасается и имеет отношение превращается в труху, ровно так, как называется популярный украинский ТГ канал.
Кризис, ужас, хаос, который все превращает в труху.
В этом ключе падение экономики США, инфляционный кризис в Еврозоне выглядят логичным следствием поддержки Украины.
Будет и в Штатах и в Европе кризис, ужас и хаос. Она точно превратит благополучные страны первого мира в труху.
Когда-то давно владелец соседнего завода рядом с нашим в Китае перевез свое производство в такое же здание на соседнюю улицу, а свое здание сдал в аренду. На вопрос зачем он это сделал, он тогда ответил, что по его мнению его здание было не «фен-шуй-ное», бизнес не шел и по этому он решил переехать.
Тогда мне показалось это странным и смешным. Но в последствии я воспринял эту нелогичную даосийскую логику.
Бывает, что работник не феншуйный. Когда по всем показателем работа должна спориться, а она не идет. Вроде человек компетентен, мотивирован, что всегда что-то происходит так, что его раз за разом преследует неудача. В Одессе таких называют «не фартовый».
Бывают такие люди, бывают такие места, а бывают такие страны, например, Украина.
Например, когда на демонстрациях в Гонконге 3 года назад внезапно появились украинские флаги и украинские активисты, мне стало понятно, что Гонконгу - труба, или лучше сказать «труха». И действительно демонстранты раздолбали гонконгский университет, захламили центр, а потом движение жестоко захлебнулось.
А Китай усмирил Гонконг, запретил полеты рейсов из Украины, аннулировал тысячи бизнес виз украинским девочкам, и отправил пол тысячи зачинщиков гонконгских демонстрантов в китайские тюрьмы на материк.
Несколько месяцев назад коллега рассказывал, как отдыхая на Шри-Ланке, обнаружил работающих там непонятно где украинцев из батальона Азов. Я тогда подумал «труха будет на Шри-Ланке». И действительно, через месяц на Шри-Ланке начались демонстранции переросшие в бунт, ад и дефолт.
Украина - это не просто не феншуйная страна, это талисман неудач, все к чему она прикасается и имеет отношение превращается в труху, ровно так, как называется популярный украинский ТГ канал.
Кризис, ужас, хаос, который все превращает в труху.
В этом ключе падение экономики США, инфляционный кризис в Еврозоне выглядят логичным следствием поддержки Украины.
Будет и в Штатах и в Европе кризис, ужас и хаос. Она точно превратит благополучные страны первого мира в труху.
Анализируя новости про месячные декларации украинского командирования о наступлении на Херсон, я вспомнил рассуждения Эдварда Люттвака о парадоксальной логике войны, а так же рассуждения Льва Толстого о том, что окончанием (как и началом) войны является воля масс.
Это я к чему. Украинское (британское) командование прекрасно осведомлено о реальных раскладах в этом ресурсном противостоянии, а именно:
Во-первых постоянные ресурсы на одновременное ведение войны и функционирование экономики у России есть, а Украины нет. Значит, время играет на Россию и против Украины.
Во-вторых постоянные людские потери у Украины и России находятся на уровне 10:1. Что опять же означает, что время играет на Россию и против Украины.
В-третьих российское общество оказалось терпимо к тем людским потерям среди военных, которые оно несет в этом противостоянии.
Однако (в-четвёртых) потери среди мирного населения вызывают особый резонанс в российском обществе. То есть очевидно, что такого рода потерям общество не готово, особенно к потерям гражданского населения на российской территории.
Ну и в-пятых есть только один ресурс, который несопоставимо больший у Украины, чем у России - это медиа ресурс.
Что выражается в возможностях нивелировать все негативные новости с фронтов в украинском обществе и раскачивать минимально негативные новости в российском. Это позволяет реальные потери Украины и России 10:1 (10000:1 если учесть потери в инфраструктуре и экономике) превращать в 1:1 в медиа пространстве.
Это значит, что для того, чтобы выиграть в этом противостоянии необходимо нанести России такой ассиметричный удар, который бы при увеличении его через медиа-пространство сломал или поколебал бы «волю масс».
Именно по этому Украина обстреливает все гражданские объекты на территории Донбасса и России до которых может дотянутся.
Итого: основная цель контрнаступления должна быть в максимизации жертв причем среди гражданского населения.
В этой связи наступление на Херсон не самое эффективное направление по достижению такой цели.
Если посмотреть на карту, то видно, что самое эффективное такое наступление должно быть на российскую территорию, причем там, где Россия не ждет.
А это граница сумской, черниговской областей Украины и курской и брянской областей России.
Я не военный эксперт и не знаю особенностей этой границы, наличие там у нас резервов.
Однако я знаю, что если Украина предпримет попытку вторжения на территорию России - это может оказать огромный резонанс в обществе.
А далее уже как пойдет. Мое мнение, что «волю масс» это точно не сломит, а приведет к обратному эффекту - к гипертрофированной мобилизации общества.
Но медиа перемога точно будет обеспечена, а так же, если наше командование к этому не готово, то это точно заставит его менять стратегию борьбы и в срочном порядке перебрасывать силы на новое направление, что может негативно сказаться на других участках фронта.
Надеюсь, что все мои рассуждения чушь.
Это я к чему. Украинское (британское) командование прекрасно осведомлено о реальных раскладах в этом ресурсном противостоянии, а именно:
Во-первых постоянные ресурсы на одновременное ведение войны и функционирование экономики у России есть, а Украины нет. Значит, время играет на Россию и против Украины.
Во-вторых постоянные людские потери у Украины и России находятся на уровне 10:1. Что опять же означает, что время играет на Россию и против Украины.
В-третьих российское общество оказалось терпимо к тем людским потерям среди военных, которые оно несет в этом противостоянии.
Однако (в-четвёртых) потери среди мирного населения вызывают особый резонанс в российском обществе. То есть очевидно, что такого рода потерям общество не готово, особенно к потерям гражданского населения на российской территории.
Ну и в-пятых есть только один ресурс, который несопоставимо больший у Украины, чем у России - это медиа ресурс.
Что выражается в возможностях нивелировать все негативные новости с фронтов в украинском обществе и раскачивать минимально негативные новости в российском. Это позволяет реальные потери Украины и России 10:1 (10000:1 если учесть потери в инфраструктуре и экономике) превращать в 1:1 в медиа пространстве.
Это значит, что для того, чтобы выиграть в этом противостоянии необходимо нанести России такой ассиметричный удар, который бы при увеличении его через медиа-пространство сломал или поколебал бы «волю масс».
Именно по этому Украина обстреливает все гражданские объекты на территории Донбасса и России до которых может дотянутся.
Итого: основная цель контрнаступления должна быть в максимизации жертв причем среди гражданского населения.
В этой связи наступление на Херсон не самое эффективное направление по достижению такой цели.
Если посмотреть на карту, то видно, что самое эффективное такое наступление должно быть на российскую территорию, причем там, где Россия не ждет.
А это граница сумской, черниговской областей Украины и курской и брянской областей России.
Я не военный эксперт и не знаю особенностей этой границы, наличие там у нас резервов.
Однако я знаю, что если Украина предпримет попытку вторжения на территорию России - это может оказать огромный резонанс в обществе.
А далее уже как пойдет. Мое мнение, что «волю масс» это точно не сломит, а приведет к обратному эффекту - к гипертрофированной мобилизации общества.
Но медиа перемога точно будет обеспечена, а так же, если наше командование к этому не готово, то это точно заставит его менять стратегию борьбы и в срочном порядке перебрасывать силы на новое направление, что может негативно сказаться на других участках фронта.
Надеюсь, что все мои рассуждения чушь.
Forwarded from Shadow policy
В то время как карантин из-за Covid и бунты покупателей будоражат рынок недвижимости Китая, Си Цзиньпин пытается оседлать тигра — сохранить власть, цепляясь за безрассудную политику, которая поставила его в такое положение. Но, как сказал один китайский центральный банкир о пузыре на рынке недвижимости в стране, проблема с ездой на тигре заключается в том, что если вы упадете, тигр съест вас. Каковы шансы, что мистер Си окажется в его пасти?
В Hudson Institute, сотрудники которого рассуждают о Си и
«тигре» на страницах WSJ, сейчас работает экс-директор ЦРУ и экс-госсекретарь Майкл Помпео, экс-советник Трампа по нацбезопасности Герберт Макмастер из команды экс-директора ЦРУ и экс-командира ISAF Дэвида Петреуса, а также Майкл Пилсбери, которого в сентябре 2018 года Трамп назвал ведущим авторитетом по Китаю.
Это ещё раз возвращает нас к реконструкции той «ветки реальности», где США могут переиграть Китай, если всё пойдёт по их сценарию.
Переиграв СССР на элитном, экономическом и политическом уровнях, Соединенные Штаты избавили себя от необходимости испытывать судьбу в военном столкновении.
И они не разрабатывают такую же стратегию в отношении Китая?
В недавних моделях Александра Башкуева есть интересная параллель КНР и СССР:
Ху Цзиньтао, при котором начался строительный бум и попытка конвергенции с США, сравнивается с Никитой Хрущевым, а Си Цзиньпин, при котором китайские элиты усиленно наращивают свои ресурсы, принципиально близок к Леониду Брежневу.
РИА-Новости (19.07.2021)
В КНР волна дефолтов по корпоративному долгу.
Как поясняют в Japan Research Institute, десятилетиями китайские госкомпании получали гарантии по обязательствам от центрального правительства и муниципальных властей.
«Крупняки» обрастали долгами в полной уверенности, что лопнуть им не позволят.
В результате, предупреждает Fitch, проблемы возможны и у самих региональных правительств Китая, которые финансировали госпредприятия. А китайская экономика и так обременена долгом почти на 300% ВВП.
По прогнозу Брукингского института, китайцы обгонят американцев по размеру экономики в 2028-м.
Быстрый выход из локдаунов помог Пекину стать крупнейшим в мире получателем прямых иностранных инвестиций.
Но обратной стороной таких достижений стал огромный корпоративный долг.
Об этой опасности предупреждал еще в 2019 году МВФ. Аналитики указывали: как только Пекин выйдет в лидеры, глобальный долг взорвется, что приведет к обвалу, сравнимому с кризисом 2008-го.
В рамках реализации стратегической программы
«Сделано в Китае — 2025» Пекин массово приобретал западные компании, получая доступ к новейшим технологиям. Для этого активно занимали деньги. Набирать кредиты позволил теневой банкинг, разросшийся до угрожающих масштабов и охотно финансировавший брокерские конторы и ростовщиков.
Еще пару лет назад теневой сектор оценивали в $7 трлн. Сейчас — $13 трлн.
Как предупреждали и МФВ, и Всемирный банк, не за горами новый азиатский кризис.
В ближайшие два года китайским компаниям предстоит погасить или рефинансировать долги на $2,14 трлн. Это на 60% больше, чем в предыдущий такой же период.
Местные компании, в первую очередь государственные, отучают занимать, что ударит по теневой банковской системе. Народный банк Китая рекомендовал ограничить инвестиции в финансовые продукты с рейтингом ниже «AA» по национальной шкале, к которым относятся долговые обязательства слабых провинций.
Сами власти объясняют: кампания по сокращению заемных средств нацелена на воспитание корпоративной дисциплины и трансформацию национального кредитного рынка объемом $17 трлн.
***
Публикация сотрудников Hudson Institute в WSJ абсолютно не означает, что Китай развалится, но фактом выступает начало информационной кампании по экономическим проблемам, с которыми столкнулся Си Цзиньпин.
Делать это стали ориентированные на республиканцев структуры.
Соответственно, администрация Байдена получает аргумент для переговоров о ноябре 2022 года.
И активизации собственных стратегий.
В Hudson Institute, сотрудники которого рассуждают о Си и
«тигре» на страницах WSJ, сейчас работает экс-директор ЦРУ и экс-госсекретарь Майкл Помпео, экс-советник Трампа по нацбезопасности Герберт Макмастер из команды экс-директора ЦРУ и экс-командира ISAF Дэвида Петреуса, а также Майкл Пилсбери, которого в сентябре 2018 года Трамп назвал ведущим авторитетом по Китаю.
Это ещё раз возвращает нас к реконструкции той «ветки реальности», где США могут переиграть Китай, если всё пойдёт по их сценарию.
Переиграв СССР на элитном, экономическом и политическом уровнях, Соединенные Штаты избавили себя от необходимости испытывать судьбу в военном столкновении.
И они не разрабатывают такую же стратегию в отношении Китая?
В недавних моделях Александра Башкуева есть интересная параллель КНР и СССР:
Ху Цзиньтао, при котором начался строительный бум и попытка конвергенции с США, сравнивается с Никитой Хрущевым, а Си Цзиньпин, при котором китайские элиты усиленно наращивают свои ресурсы, принципиально близок к Леониду Брежневу.
РИА-Новости (19.07.2021)
В КНР волна дефолтов по корпоративному долгу.
Как поясняют в Japan Research Institute, десятилетиями китайские госкомпании получали гарантии по обязательствам от центрального правительства и муниципальных властей.
«Крупняки» обрастали долгами в полной уверенности, что лопнуть им не позволят.
В результате, предупреждает Fitch, проблемы возможны и у самих региональных правительств Китая, которые финансировали госпредприятия. А китайская экономика и так обременена долгом почти на 300% ВВП.
По прогнозу Брукингского института, китайцы обгонят американцев по размеру экономики в 2028-м.
Быстрый выход из локдаунов помог Пекину стать крупнейшим в мире получателем прямых иностранных инвестиций.
Но обратной стороной таких достижений стал огромный корпоративный долг.
Об этой опасности предупреждал еще в 2019 году МВФ. Аналитики указывали: как только Пекин выйдет в лидеры, глобальный долг взорвется, что приведет к обвалу, сравнимому с кризисом 2008-го.
В рамках реализации стратегической программы
«Сделано в Китае — 2025» Пекин массово приобретал западные компании, получая доступ к новейшим технологиям. Для этого активно занимали деньги. Набирать кредиты позволил теневой банкинг, разросшийся до угрожающих масштабов и охотно финансировавший брокерские конторы и ростовщиков.
Еще пару лет назад теневой сектор оценивали в $7 трлн. Сейчас — $13 трлн.
Как предупреждали и МФВ, и Всемирный банк, не за горами новый азиатский кризис.
В ближайшие два года китайским компаниям предстоит погасить или рефинансировать долги на $2,14 трлн. Это на 60% больше, чем в предыдущий такой же период.
Местные компании, в первую очередь государственные, отучают занимать, что ударит по теневой банковской системе. Народный банк Китая рекомендовал ограничить инвестиции в финансовые продукты с рейтингом ниже «AA» по национальной шкале, к которым относятся долговые обязательства слабых провинций.
Сами власти объясняют: кампания по сокращению заемных средств нацелена на воспитание корпоративной дисциплины и трансформацию национального кредитного рынка объемом $17 трлн.
***
Публикация сотрудников Hudson Institute в WSJ абсолютно не означает, что Китай развалится, но фактом выступает начало информационной кампании по экономическим проблемам, с которыми столкнулся Си Цзиньпин.
Делать это стали ориентированные на республиканцев структуры.
Соответственно, администрация Байдена получает аргумент для переговоров о ноябре 2022 года.
И активизации собственных стратегий.
Hudson
Xi Tries to Ride a Real-Estate Tiger, and We All May Get Mauled
As Covid lockdowns and buyers’ revolts roil China’s real-estate market, Xi Jinping is attempting to ride a tiger—to maintain power while clinging to the foolhardy policies that put him in this position. But as a Chinese central banker said of the country’s…
Forwarded from Русский Доллар
Огненный эфир с Георгием Машниным. Он же - Империя курильщика
Forwarded from SVasiliev (Сергей Васильев)
Финансовый результат бюджета по итогам июля неожиданно показал «лекарство» против излишнего укрепления рубля.
Умеренное падение рубля до курса 60-62 и стабилизация на этом уровне одновременно совпали с… дефицитом федерального бюджета по итогам июля.
Это легко объяснить. Экспортера меньше продавали сырье на экспорт (по различным санкционным причинам), соответственно им меньше пришлось платить налогов, а значит меньше продавать валютной экспортной выручки. Давление на валюту упало и курс рубля стал снижаться.
«Лекарство» от укрепление рубля - дефицит бюджета!
Это не очень комфортно для ведомства Силуанова, которые уже давно привыкли к профициту. Более того, они привыкли ещё и откладывать излишки заработанного бюджетом в валютные резервы.
Но именно это сейчас, в момент санкционных и валютных войн и было, как оказалось, главной причиной укрепления рубля.
В общем, если мы хотим иметь более-менее приемлимые курс рубля (60-70), нужно жить с дефицитом бюджета, а не с профицитом.
Тогда и не нужно будет ничего откладывать в резервы, чтобы потом мучаться, где их хранить.
Да и вообще, странно, иметь профицит бюджета во время войн и санкций.
Нужно заново учиться жить с дефицитом бюджета!
Это и есть основное «лекарство» от излишне крепкого рубля.
Умеренное падение рубля до курса 60-62 и стабилизация на этом уровне одновременно совпали с… дефицитом федерального бюджета по итогам июля.
Это легко объяснить. Экспортера меньше продавали сырье на экспорт (по различным санкционным причинам), соответственно им меньше пришлось платить налогов, а значит меньше продавать валютной экспортной выручки. Давление на валюту упало и курс рубля стал снижаться.
«Лекарство» от укрепление рубля - дефицит бюджета!
Это не очень комфортно для ведомства Силуанова, которые уже давно привыкли к профициту. Более того, они привыкли ещё и откладывать излишки заработанного бюджетом в валютные резервы.
Но именно это сейчас, в момент санкционных и валютных войн и было, как оказалось, главной причиной укрепления рубля.
В общем, если мы хотим иметь более-менее приемлимые курс рубля (60-70), нужно жить с дефицитом бюджета, а не с профицитом.
Тогда и не нужно будет ничего откладывать в резервы, чтобы потом мучаться, где их хранить.
Да и вообще, странно, иметь профицит бюджета во время войн и санкций.
Нужно заново учиться жить с дефицитом бюджета!
Это и есть основное «лекарство» от излишне крепкого рубля.
Многие спрашивают, почему я перестал писать.
А я все чаще и чаще вспоминаю фразу: «однажды один мудрый человек… ничего не сказал».
Я не считаю себя мудрым, но солидарен с этим высказыванием.
Однако это то, что касается слов, а что касается дел, то на днях я пересекаю границу с Донецкой областью, а потом рассчитываю быть в Северодонецке, чтобы раздать там жителям обогреватели.
Потому что обещал.
А я все чаще и чаще вспоминаю фразу: «однажды один мудрый человек… ничего не сказал».
Я не считаю себя мудрым, но солидарен с этим высказыванием.
Однако это то, что касается слов, а что касается дел, то на днях я пересекаю границу с Донецкой областью, а потом рассчитываю быть в Северодонецке, чтобы раздать там жителям обогреватели.
Потому что обещал.
Ну и еще хотелось бы заметить, что люди в моем окружении делятся на 3 категории в зависимости от физической и моральной подготовки:
Те, кто отвечают себе на вопрос, готовы ли они убивать.
Те, кто отвечают себе на вопрос, готовы ли они умирать.
А так же те, кто отвечают себе на вопрос, куда они готовы съебать.
А с уважением отношусь к первой группе, сам отношусь ко второй, а так же с пониманием но без всякого уважения к последней.
Те, кто отвечают себе на вопрос, готовы ли они убивать.
Те, кто отвечают себе на вопрос, готовы ли они умирать.
А так же те, кто отвечают себе на вопрос, куда они готовы съебать.
А с уважением отношусь к первой группе, сам отношусь ко второй, а так же с пониманием но без всякого уважения к последней.
Подведение итогов противостояния России и Украины за 8 месяцев.
Я не военный эксперт, по этому не считаю в праве комментировать события на поле боя как аналитик, возможно через неделю мне будет что сказать по этому поводу как очевидцу.
Однако я могу проанализировать итоги противостояния с ресурсно-экономической точки зрения, которая по моему мнению основополагающая.
Война, как я уже писал, это ресурсное противостояние, нет ресурсов на войну- значит не будет войны.
По итогу 2021 года номинальный ВВП Украины достиг 200 млрд. USD, наконец-то превысив номинальные показатели 2013ого года, о чем с помпой рассказывал Зеленский. Однако, он не указал, на то, что реальный ВВП в ценах 2013ого года все равно составил только 93%.
Гос долг страны по итогам года составил 92 млрд. или 46% ВВП.
Курс гривны к доллару на тот момент составил 27,2 гривен за доллар.
Бюджет на 2022 году был уже утвержден с большим дефицитом на уровне 55 млрд. USD или около 28% от ВВП. Чрезвычайная сумма, которая в свою очередь оказывает чрезвычайное влияние на сам ВВП.
Итак, что же случилось с экономикой Украины за 8 месяцев 2022 года?
Украина потеряла дополнительно около 10-11% территории, и примерно 30-40% промышленного потенциала. Я считаю потери ЛДНР в том числе, так как с экономической точки зрения Украина частично контролировала данные территории.
Если взять среднюю из прогнозов Всемирного Банка (-44%), ЕБРР, (-36%), министра экономики Украины Юлии Свириденко (-35-40%), премьера Шмыгал (-50%), а так же исходя из данных доклада Института мировой экономики Национальной Академии наук Украины (ИМЭ/IGE) можно вывести среднюю -40%.
Это означает, что по итогу 2022 года ВВП Украины рухнет до 120-122 млрд. USD.
При этом гос долг Украины к августу уже достиг 105,4 млрд. USD. И до конца года ожидается рост долга еще 3,5 млрд. USD от Всемирного Банка и 15-20 млрд. от МВФ. Соответственно к концу года гос долг составит 125-130 млрд. USD, то есть превысит 100-110% рухнувшего ВВП!!
ВВП в котором учтены 34-38 млрд. вливаний в виде кредитов!!! А так же 15-20 млрд. в виде грантов. То есть без них экономика бы упала более чем на 60%, а гос долг бы составил более 200% ВВП!!!
Это подтверждает ситуация с наполнением бюджета Украины. В августе 2022 года в общий фонд государственного бюджета Украины поступило 204,6 млрд гривен, сообщил украинский Минфин. Из данных министерства следует, что почти из 205 млрд гривен 109,7 млрд являются западной помощью. 53% бюджета - вливания из вне!!! 3 млрд. USD за август месяц.
Тем не менее, даже с учетом постоянных внешних вливаний в середине августа Украина запросила реструктуризацию текущего долга, фактически допустив по нему дефолт!!!
Агентство Fitch, в свою очередь, увидело в отсрочке выплат процесс обмена проблемного долга и понизило рейтинг дефолта эмитента Украины в иностранной валют с С (дефолт неизбежен) до RD (ограниченный дефолт). S&P также негативно отреагировало на решение Киева. «Учитывая объявленные условия реструктуризации и наши критерии, мы рассматриваем сделку как проблемную и равносильную дефолту» - сообщил представитель агентства Reuters. Вследствие этого рейтинг Украины в иностранной валюте понизили до SD (выборочный дефолт).
Внимание, а что будет делать Украина в ноябре?
Различные украинские политики, экономисты и различные ТГ каналы пишут, что в отопительный сезон нужно будет дополнительно 5-7 млрд. USD в месяц.
Но даже сейчас курс гривны к доллару уже обесценился более чем на 30% до 36 гривен, и каждый день приходят инсайды, что курс будут вынуждены опустить до 45 гривен, а далее и до 50 гривен за 1 доллар.
Инфляция в августе превысила 23%, прогноз по итогу года 30-33%!!!
Что можно сказать в качестве вывода к вышеперечисленному: Украина получила невосполнимые потери в экономике, потери несопоставимые с даже среднесрочным существованием государства (фактически более 60% экономики мертво), так как его наличие более чем на 50% зависит от внешних вливаний каждый месяц.
Я не военный эксперт, по этому не считаю в праве комментировать события на поле боя как аналитик, возможно через неделю мне будет что сказать по этому поводу как очевидцу.
Однако я могу проанализировать итоги противостояния с ресурсно-экономической точки зрения, которая по моему мнению основополагающая.
Война, как я уже писал, это ресурсное противостояние, нет ресурсов на войну- значит не будет войны.
По итогу 2021 года номинальный ВВП Украины достиг 200 млрд. USD, наконец-то превысив номинальные показатели 2013ого года, о чем с помпой рассказывал Зеленский. Однако, он не указал, на то, что реальный ВВП в ценах 2013ого года все равно составил только 93%.
Гос долг страны по итогам года составил 92 млрд. или 46% ВВП.
Курс гривны к доллару на тот момент составил 27,2 гривен за доллар.
Бюджет на 2022 году был уже утвержден с большим дефицитом на уровне 55 млрд. USD или около 28% от ВВП. Чрезвычайная сумма, которая в свою очередь оказывает чрезвычайное влияние на сам ВВП.
Итак, что же случилось с экономикой Украины за 8 месяцев 2022 года?
Украина потеряла дополнительно около 10-11% территории, и примерно 30-40% промышленного потенциала. Я считаю потери ЛДНР в том числе, так как с экономической точки зрения Украина частично контролировала данные территории.
Если взять среднюю из прогнозов Всемирного Банка (-44%), ЕБРР, (-36%), министра экономики Украины Юлии Свириденко (-35-40%), премьера Шмыгал (-50%), а так же исходя из данных доклада Института мировой экономики Национальной Академии наук Украины (ИМЭ/IGE) можно вывести среднюю -40%.
Это означает, что по итогу 2022 года ВВП Украины рухнет до 120-122 млрд. USD.
При этом гос долг Украины к августу уже достиг 105,4 млрд. USD. И до конца года ожидается рост долга еще 3,5 млрд. USD от Всемирного Банка и 15-20 млрд. от МВФ. Соответственно к концу года гос долг составит 125-130 млрд. USD, то есть превысит 100-110% рухнувшего ВВП!!
ВВП в котором учтены 34-38 млрд. вливаний в виде кредитов!!! А так же 15-20 млрд. в виде грантов. То есть без них экономика бы упала более чем на 60%, а гос долг бы составил более 200% ВВП!!!
Это подтверждает ситуация с наполнением бюджета Украины. В августе 2022 года в общий фонд государственного бюджета Украины поступило 204,6 млрд гривен, сообщил украинский Минфин. Из данных министерства следует, что почти из 205 млрд гривен 109,7 млрд являются западной помощью. 53% бюджета - вливания из вне!!! 3 млрд. USD за август месяц.
Тем не менее, даже с учетом постоянных внешних вливаний в середине августа Украина запросила реструктуризацию текущего долга, фактически допустив по нему дефолт!!!
Агентство Fitch, в свою очередь, увидело в отсрочке выплат процесс обмена проблемного долга и понизило рейтинг дефолта эмитента Украины в иностранной валют с С (дефолт неизбежен) до RD (ограниченный дефолт). S&P также негативно отреагировало на решение Киева. «Учитывая объявленные условия реструктуризации и наши критерии, мы рассматриваем сделку как проблемную и равносильную дефолту» - сообщил представитель агентства Reuters. Вследствие этого рейтинг Украины в иностранной валюте понизили до SD (выборочный дефолт).
Внимание, а что будет делать Украина в ноябре?
Различные украинские политики, экономисты и различные ТГ каналы пишут, что в отопительный сезон нужно будет дополнительно 5-7 млрд. USD в месяц.
Но даже сейчас курс гривны к доллару уже обесценился более чем на 30% до 36 гривен, и каждый день приходят инсайды, что курс будут вынуждены опустить до 45 гривен, а далее и до 50 гривен за 1 доллар.
Инфляция в августе превысила 23%, прогноз по итогу года 30-33%!!!
Что можно сказать в качестве вывода к вышеперечисленному: Украина получила невосполнимые потери в экономике, потери несопоставимые с даже среднесрочным существованием государства (фактически более 60% экономики мертво), так как его наличие более чем на 50% зависит от внешних вливаний каждый месяц.
Более того, идея в экспроприации 300 млрд. USD российских ЗВРов в случае победы в качестве цели так же уже не помогут, так как инфраструктурные потери Украины оцениваются уже в более чем 800 млрд. USD.
Но даже в случае гипотетической победы Украина сможет расчитывать разве что на 10-15% этой суммы, так как условные 300 млрд. USD кончатся на содержание текущей Украины уже 2024 году, если учесть тенденцию у уменьшению бюджетных расходов и увеличению расходов государственных, так как к концу 2023 года сумма долга Украины должна достигнуть 200 млрд. USD.
Итого Украина как для запада так и для самой себя - это как скандинавский аукцион, в который играешь даже когда понимаешь, что сумма возможного выигрыша будет ниже вложенных денег.
Именно по этому я не меняю свой прогноз по итогу противостояния, даже не смотря на наши локальные и очень больные проигрыши в войне.
Украина уже безнадежно проиграла, это уже не вопрос, вопрос проиграем ли мы, в первую очередь самим себе.
Если система не перестроится, то проиграем 100%.
Но даже в случае гипотетической победы Украина сможет расчитывать разве что на 10-15% этой суммы, так как условные 300 млрд. USD кончатся на содержание текущей Украины уже 2024 году, если учесть тенденцию у уменьшению бюджетных расходов и увеличению расходов государственных, так как к концу 2023 года сумма долга Украины должна достигнуть 200 млрд. USD.
Итого Украина как для запада так и для самой себя - это как скандинавский аукцион, в который играешь даже когда понимаешь, что сумма возможного выигрыша будет ниже вложенных денег.
Именно по этому я не меняю свой прогноз по итогу противостояния, даже не смотря на наши локальные и очень больные проигрыши в войне.
Украина уже безнадежно проиграла, это уже не вопрос, вопрос проиграем ли мы, в первую очередь самим себе.
Если система не перестроится, то проиграем 100%.
Логистика и СВО
Дефицит транспорта в целом ощущался еще в начале лета, когда стало понятно, что из-за дефицита деталей стал уменьшаться грузовой автопарк, так как фуры начали вставать на прикол в ожидании ремонта.
Это увеличило тарифы на 3-5% и заставило больше использовать жд.
Далее к концу лета резко усилился дефицит транспорта по маршруту из Москвы на Юг.
Средняя стоимость машины в Ростов увеличилась с 60 до 105 тыс. руб., а время поиска с 1 часа до 2х дней.
Основная причина по нашим ощущениям - все поехали строить Мариуполь.
Сегодня отдел логистики сообщил, что из всех транспортных компаний приходит информация, что в первую волну попадают 10-15% водителей, что грозит серьезным дефицитом кадров.
Всем советую увеличить загрузку региональных складов на сколько это возможно. А так же переводить всё на местную логистику до клиента и на самовывозы.
Дефицит транспорта в целом ощущался еще в начале лета, когда стало понятно, что из-за дефицита деталей стал уменьшаться грузовой автопарк, так как фуры начали вставать на прикол в ожидании ремонта.
Это увеличило тарифы на 3-5% и заставило больше использовать жд.
Далее к концу лета резко усилился дефицит транспорта по маршруту из Москвы на Юг.
Средняя стоимость машины в Ростов увеличилась с 60 до 105 тыс. руб., а время поиска с 1 часа до 2х дней.
Основная причина по нашим ощущениям - все поехали строить Мариуполь.
Сегодня отдел логистики сообщил, что из всех транспортных компаний приходит информация, что в первую волну попадают 10-15% водителей, что грозит серьезным дефицитом кадров.
Всем советую увеличить загрузку региональных складов на сколько это возможно. А так же переводить всё на местную логистику до клиента и на самовывозы.
Украина должна стать новым Афганистаном
Интересный факт, что стоимость содержания Афганистана для США составляла примерно ту же сумму, что и стоимость содержания Украины.
Затраты США на военный контингент в Афганистане составлял 42 млрд. USD.
Затраты на содержание правительства Афганистана в виде внешней помощи составляло 42% ВВП в 2020 году, то есть около 8-9 млрд. USD.
Итого Афганистан стоил Штатам 50-52 млрд. USD в год.
Примечательно, что Украина стоит Штатам примерно ту же сумму: 50-60 млрд. USD.
Из которых около 30 млрд. помощь в наполнении бюджета и 20-30 млрд. USD поставки вооружений.
Какие из этого можно сделать выводы?
Первое: США приняли ОКОНЧАТЕЛЬНОЕ решение о начале военных действий на территории Украины ДО 31 августа 2021 года, когда они спешно ушли из Афганистана.
Второе: США присутствовали в Афганистане целых 20 лет, это означает, что горизонт планирования здесь аналогичный.
Третье: так как экономика Украины разрушена, а более 54% бюджета наполняется, через внешние вливания, то основной (а возможно скоро и единственный) бизнес Украины - это война с Россией. Это означает, что никаких переговоров не будет, так как война - это теперь гарантия существования Украины.
Что это все означает для нас?
Очень маловероятно, что война закончится завтра или через месяц, она будет длиться столько, сколько это нужно Штатам, пока они не достигнут своих целей, либо пока не потеряют возможность их достигать.
Для нас это означает, что нам нужно готовиться и к 3 и к 4ой волне мобилизации.
Но самое главное!
Надо срочно перестраивать систему управления государством, иначе нам конец!
Интересный факт, что стоимость содержания Афганистана для США составляла примерно ту же сумму, что и стоимость содержания Украины.
Затраты США на военный контингент в Афганистане составлял 42 млрд. USD.
Затраты на содержание правительства Афганистана в виде внешней помощи составляло 42% ВВП в 2020 году, то есть около 8-9 млрд. USD.
Итого Афганистан стоил Штатам 50-52 млрд. USD в год.
Примечательно, что Украина стоит Штатам примерно ту же сумму: 50-60 млрд. USD.
Из которых около 30 млрд. помощь в наполнении бюджета и 20-30 млрд. USD поставки вооружений.
Какие из этого можно сделать выводы?
Первое: США приняли ОКОНЧАТЕЛЬНОЕ решение о начале военных действий на территории Украины ДО 31 августа 2021 года, когда они спешно ушли из Афганистана.
Второе: США присутствовали в Афганистане целых 20 лет, это означает, что горизонт планирования здесь аналогичный.
Третье: так как экономика Украины разрушена, а более 54% бюджета наполняется, через внешние вливания, то основной (а возможно скоро и единственный) бизнес Украины - это война с Россией. Это означает, что никаких переговоров не будет, так как война - это теперь гарантия существования Украины.
Что это все означает для нас?
Очень маловероятно, что война закончится завтра или через месяц, она будет длиться столько, сколько это нужно Штатам, пока они не достигнут своих целей, либо пока не потеряют возможность их достигать.
Для нас это означает, что нам нужно готовиться и к 3 и к 4ой волне мобилизации.
Но самое главное!
Надо срочно перестраивать систему управления государством, иначе нам конец!
Хроники смерти ЕС.
Карфаген должен быть разрушен.
Настоящие цели США на Украине - это разрушение Европы и ее экономического лидера: Германии.
Почему?
Итак давайте опишем ситуацию в мире в начале 2022 года (сразу обращаю внимание, что цифры даю неточные, за точностью в MMI и @Spydell_finance, однако примерные цифры не влияют как на саму диспозицию, так и на выводы):
Китай. ВВП: 16,9 трлн. USD. Промышленный сектор ~30,5% или 5,1 трлн. USD. Экспортная экономика 15,3% с уровнем сложности экспорта 1,35 (легко заменяемый, не технологичный, но массовый, эластичный по цене, требующий небольшой маржи производителей и не дорогой рабочей силы, а так же агломерации производителей)
Германия. ВВП 4,2 трлн. USD. Промышленный сектор ~27-30% или 1,1-1,3 трлн. USD. Экспортная экономика 35% с почти максимальным на планете уровнем сложности экспорта 2,07 (круче только у Японии 2,49. То есть экспорт не заменяемый, сложный технологичный, а значит ОЧЕНЬ МАРЖИНАЛЬНЫЙ)
ЕС в целом. ВВП 17 трлн. USD (внезапно !!! больше Китая, ну или на худой конец так же). Промышленный сектор ~25% или 4,1 трлн. USD. (внезапно чуть меньше Китая).
Только это промышленность, как уже было написано выше, высокотехнологичная, а значит маржинальная, дающая быстрый положительный рост капитала.
США. ВВП 22,9 трлн. USD. Однако промышленный сектор всего 18% или 4,1 трлн. USD. (Внезапно меньше Китая и так же как у ЕС)!!! А финансовый сектор более 20%, как и общий сектор услуг в 77% экономики.
Но даже этот пром сектор, дающий всего 7,7% экспорта с индексом сложности экспорта (ECI) всего 1,57 (прямо как у Китая)
Итак, вернемся к началу года, накопленные дисбалансы в ДКП разгоняют инфляцию и могут похоронить всю долларовую систему.
Остановка QE и старт снижения баланса ФРС гарантирует падение сектора услуг, фактическую смерть финансового сектора, а так же большой части венчурного ИТ в виде зомби компаний с отрицательной маржинальностью оборота или отсутствием кэш-флоу.
Чтобы выжить Штатам нужно срочно развить реальный сектор экономики, то есть промышленность.
Однако так как мир стал глобален, то новых рынков не предвидится, система не может захватить Марс с марсианами, а значит должна расти на интенсиве, что означает отрицательную работу капитала, так как совокупные венчурные вложения на интенсиве не окупаются, это очевидно еще с 2009 года.
Что же делать?
Нужно убить конкурента.
Вариант 1: Китай.
Однако во-первых Китай субъектен, во-вторых экономика Китая и США слишком связаны, а в-третьих развитие промышленности аналогичной китайской - это низкая маржа, долгая окупаемость и падение доходов населения. А падение доходов населения - это революция в США. Вариант не подходит.
Вариант 2: ЕС
Подходит идеально, отсутствие субъектности и маржинальный бизнес.
Однако бизнес потому и маржинальный, что он очень технологичен, то есть имеет высокий и долгий порог для входа. Нужны десятилетия разработок, тысячи патентов и выращивание команды специалистов.
Но! Патенты, специалисты и компании ведь не принадлежат ЕС.
Нужно заставить эти компании в полном составе переехать в США, так же как, например, низкодоходное производство переехало в Китай в 90е.
Для этого нужно создать бизнесу невыносимые условия: война, голод и холод.
А теперь посмотрите на ЕС!!!
Новость 1:
За 8 месяцев 2022 г промышленное производство Германии сократилось на 1,8% на фоне санкций против России, а в химико-фармацевтическом секторе Германии (высокая зависимость от газа) был зафиксирован спад 10,7%.
Новость 2:
Wall Street Journal 21 сентября опубликовала материал, о том что крупный немецкий бизнес массово релоцируется в Новый Свет.
https://www.wsj.com/articles/high-natural-gas-prices-push-european-manufacturers-to-shift-to-the-u-s-11663707594
Новость 3: взрыв на ветках Северного потока 1 и 2.
Я увязываю последнюю новость в единую цепочку событий.
Карфаген (ЕС) должен быть разрушен. Любой ценой.
Это и есть главная цель США на Украине.
Карфаген должен быть разрушен.
Настоящие цели США на Украине - это разрушение Европы и ее экономического лидера: Германии.
Почему?
Итак давайте опишем ситуацию в мире в начале 2022 года (сразу обращаю внимание, что цифры даю неточные, за точностью в MMI и @Spydell_finance, однако примерные цифры не влияют как на саму диспозицию, так и на выводы):
Китай. ВВП: 16,9 трлн. USD. Промышленный сектор ~30,5% или 5,1 трлн. USD. Экспортная экономика 15,3% с уровнем сложности экспорта 1,35 (легко заменяемый, не технологичный, но массовый, эластичный по цене, требующий небольшой маржи производителей и не дорогой рабочей силы, а так же агломерации производителей)
Германия. ВВП 4,2 трлн. USD. Промышленный сектор ~27-30% или 1,1-1,3 трлн. USD. Экспортная экономика 35% с почти максимальным на планете уровнем сложности экспорта 2,07 (круче только у Японии 2,49. То есть экспорт не заменяемый, сложный технологичный, а значит ОЧЕНЬ МАРЖИНАЛЬНЫЙ)
ЕС в целом. ВВП 17 трлн. USD (внезапно !!! больше Китая, ну или на худой конец так же). Промышленный сектор ~25% или 4,1 трлн. USD. (внезапно чуть меньше Китая).
Только это промышленность, как уже было написано выше, высокотехнологичная, а значит маржинальная, дающая быстрый положительный рост капитала.
США. ВВП 22,9 трлн. USD. Однако промышленный сектор всего 18% или 4,1 трлн. USD. (Внезапно меньше Китая и так же как у ЕС)!!! А финансовый сектор более 20%, как и общий сектор услуг в 77% экономики.
Но даже этот пром сектор, дающий всего 7,7% экспорта с индексом сложности экспорта (ECI) всего 1,57 (прямо как у Китая)
Итак, вернемся к началу года, накопленные дисбалансы в ДКП разгоняют инфляцию и могут похоронить всю долларовую систему.
Остановка QE и старт снижения баланса ФРС гарантирует падение сектора услуг, фактическую смерть финансового сектора, а так же большой части венчурного ИТ в виде зомби компаний с отрицательной маржинальностью оборота или отсутствием кэш-флоу.
Чтобы выжить Штатам нужно срочно развить реальный сектор экономики, то есть промышленность.
Однако так как мир стал глобален, то новых рынков не предвидится, система не может захватить Марс с марсианами, а значит должна расти на интенсиве, что означает отрицательную работу капитала, так как совокупные венчурные вложения на интенсиве не окупаются, это очевидно еще с 2009 года.
Что же делать?
Нужно убить конкурента.
Вариант 1: Китай.
Однако во-первых Китай субъектен, во-вторых экономика Китая и США слишком связаны, а в-третьих развитие промышленности аналогичной китайской - это низкая маржа, долгая окупаемость и падение доходов населения. А падение доходов населения - это революция в США. Вариант не подходит.
Вариант 2: ЕС
Подходит идеально, отсутствие субъектности и маржинальный бизнес.
Однако бизнес потому и маржинальный, что он очень технологичен, то есть имеет высокий и долгий порог для входа. Нужны десятилетия разработок, тысячи патентов и выращивание команды специалистов.
Но! Патенты, специалисты и компании ведь не принадлежат ЕС.
Нужно заставить эти компании в полном составе переехать в США, так же как, например, низкодоходное производство переехало в Китай в 90е.
Для этого нужно создать бизнесу невыносимые условия: война, голод и холод.
А теперь посмотрите на ЕС!!!
Новость 1:
За 8 месяцев 2022 г промышленное производство Германии сократилось на 1,8% на фоне санкций против России, а в химико-фармацевтическом секторе Германии (высокая зависимость от газа) был зафиксирован спад 10,7%.
Новость 2:
Wall Street Journal 21 сентября опубликовала материал, о том что крупный немецкий бизнес массово релоцируется в Новый Свет.
https://www.wsj.com/articles/high-natural-gas-prices-push-european-manufacturers-to-shift-to-the-u-s-11663707594
Новость 3: взрыв на ветках Северного потока 1 и 2.
Я увязываю последнюю новость в единую цепочку событий.
Карфаген (ЕС) должен быть разрушен. Любой ценой.
Это и есть главная цель США на Украине.
Не удивлюсь, если украинцы сами взорвут собственную ветку газопровода.
Штатам важно ликвидировать даже технологическую возможность получения Европой дешевой электроэнергии.
Иначе ЕС сам себя слишком долго будет разваливать.
Штатам важно ликвидировать даже технологическую возможность получения Европой дешевой электроэнергии.
Иначе ЕС сам себя слишком долго будет разваливать.