🐈Паттерн «Прыжок дохлой кошки»
📚Паттерн «Прыжок дохлой кошки» менее распространен в торговле на финансовом рынке среди трейдеров, нежели классические модели, как «Голова и плечи», «Треугольник», «Флаг» или «Вымпел».
📌Но, тем не менее, именно «Прыжок дохлой кошки» является одной из самых старых моделей, применяемых для технического анализа графика цены базового актива.
❕Своим специфическим названием паттерн обязан следующему высказыванию: «Даже дохлая кошка способна на прыжок, если ее скинуть с большой высоты!».
〽️Форма рассматриваемой фигуры как раз показывает, как цена, резко опустившись (падение), пытается подняться на новую высоту (прыжок), но у нее не получается и цена продолжает свое падение.
📉«Прыжок дохлой кошки» — модель продолжения тренда. Причем фигура рассматривается лишь для одного тренда – нисходящего.
Для восходящего тренда такой фигуры не существует, хотя порой и можно заметить на графиках перевернутый «Прыжок дохлой кошки».
✅ФОРМИРОВАНИЕ ПАТТЕРНА✅
✔️Импульсное, очень резкое падение цены. Как правило, такое движение является непредсказуемым и очень существенным. Обязательным условием формирования является наличие гэпа в начале формирования прыжка. После гэпа цена непременно опускается еще ниже. Стоит заметить, что в это время объемы на рынке становятся очень большими.
✔️Формирование нового минимума цены, после которого происходит некоторая коррекция вверх (прыжок). Она не должна превышать 50% от высоты падения цены.
✔️Образуется локальный максимум, после которого продолжается нисходящее движение цены базового актива. Оно становится уже не таким резким, как падение.
✅ПРИЧИНЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПАТТЕРНА✅
✔️Падение кошки формируется в определенный момент (очень часто во время закрытого рынка), связанный с отрицательной информацией по базовому активу. Участники рынка начинают паниковать и выстраиваются в очередь для продажи своих ценных бумаг. Во время открытия рынка образовывается гэп на графике, а цена продолжает падать.
✔️После некоторого времени участники рынка приходят в себя, цена начинает расти, выравниваться, но не более половины высоты падения. Так формируется прыжок, при этом за сравнительно непродолжительное время.
✔️Отыграв часть потерь, участники рынка продолжают продавать. В результате цена продолжает снижение и на графике появляется новый минимум.
📚Паттерн «Прыжок дохлой кошки» менее распространен в торговле на финансовом рынке среди трейдеров, нежели классические модели, как «Голова и плечи», «Треугольник», «Флаг» или «Вымпел».
📌Но, тем не менее, именно «Прыжок дохлой кошки» является одной из самых старых моделей, применяемых для технического анализа графика цены базового актива.
❕Своим специфическим названием паттерн обязан следующему высказыванию: «Даже дохлая кошка способна на прыжок, если ее скинуть с большой высоты!».
〽️Форма рассматриваемой фигуры как раз показывает, как цена, резко опустившись (падение), пытается подняться на новую высоту (прыжок), но у нее не получается и цена продолжает свое падение.
📉«Прыжок дохлой кошки» — модель продолжения тренда. Причем фигура рассматривается лишь для одного тренда – нисходящего.
Для восходящего тренда такой фигуры не существует, хотя порой и можно заметить на графиках перевернутый «Прыжок дохлой кошки».
✅ФОРМИРОВАНИЕ ПАТТЕРНА✅
✔️Импульсное, очень резкое падение цены. Как правило, такое движение является непредсказуемым и очень существенным. Обязательным условием формирования является наличие гэпа в начале формирования прыжка. После гэпа цена непременно опускается еще ниже. Стоит заметить, что в это время объемы на рынке становятся очень большими.
✔️Формирование нового минимума цены, после которого происходит некоторая коррекция вверх (прыжок). Она не должна превышать 50% от высоты падения цены.
✔️Образуется локальный максимум, после которого продолжается нисходящее движение цены базового актива. Оно становится уже не таким резким, как падение.
✅ПРИЧИНЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПАТТЕРНА✅
✔️Падение кошки формируется в определенный момент (очень часто во время закрытого рынка), связанный с отрицательной информацией по базовому активу. Участники рынка начинают паниковать и выстраиваются в очередь для продажи своих ценных бумаг. Во время открытия рынка образовывается гэп на графике, а цена продолжает падать.
✔️После некоторого времени участники рынка приходят в себя, цена начинает расти, выравниваться, но не более половины высоты падения. Так формируется прыжок, при этом за сравнительно непродолжительное время.
✔️Отыграв часть потерь, участники рынка продолжают продавать. В результате цена продолжает снижение и на графике появляется новый минимум.
🥃 Зачем инвестору знать про биржевой стакан
⚖️ Котировки на бирже меняются каждую секунду. На это оказывает влияние множество факторов, но главным является баланс между спросом и предложением.
📚Объемы торгов настолько огромны, что начинающему инвестору будет сложно анализировать их без вспомогательных инструментов. Как раз для этого и был придуман биржевой стакан или, по-другому, стакан цен.
📌Биржевой стакан – это список заявок на покупку и продажу в режиме онлайн по конкретному торговому активу.
📈В нем содержатся цены, которые участники рынка предлагают, что является своего рода индикатором настроения фондового рынка
🔴🟢Сверху красным цветом отображаются заявки на продажу (цены ask), ниже зеленым – на покупку (bid).
❕В отличие от графика котировок, биржевой стакан не предоставляет визуально отображение цены на актив. Он показывает количество заявок на покупку и продажу, что и будет в дальнейшем оказывать влияние на ценообразование.
✔️Любой рынок представляет собой аукцион, где участвуют две стороны – покупатель и продавец.
✔️К примеру, вы хотите продать 5 единиц товара по определенной цене, которые сами устанавливаете.
✔️Чтобы сделка совершилась, нужен покупатель, который согласится приобрести эти товары по вашей цене.
✔️Если она не будет устраивать, то он станет искать другое предложение. Но если не найдет, то будет вынужден приобрести товар по вашей стоимости.
✔️Так и происходят сделки на рынке, их заключается множество каждую секунду.
❗️Все биржевые заявки делятся на три категории:
1️⃣Рыночные – формируются по самой низкой и выгодной стоимости за единицу товара
2️⃣Лимитные – включают в себя не только стоимость, но и объем заявок
3️⃣Условные – требуют исполнения условий помимо тех, что установлены в лимитных заявках.
❕В биржевом стакане видны лишь лимитные заявки❕
📊Все заявки в таблице делятся на три категории исходя из объема контрактов по конкретному активу:
1️⃣мелкие (до 100 контрактов) – такие заявки не представляют интереса для инвесторов и прочих участников рынка, так как они не способны оказать влияние на рынок;
2️⃣средние (до 1000 контактов) – могут повлиять на цену, но только в том случае, если плотность таких ордеров находится в узком диапазоне
3️⃣крупные (до 10 000 контактов) – именно такие заявки интересуют трейдеров, так как они являются ценообразующими.
✅Биржевой стакан является полезным инструментом для инвесторов и трейдеров. Он помогает лучше понять настроение рынка и назревающие на нём тенденции.
✅Существует множество комбинаций и вариантов развития событий, которые демонстрирует таблица цен.
✅Освоив анализ стакана цен, можно избежать потерь от неожиданных разворотов и увеличить свою прибыль от торговли на фондовом рынке.
⚖️ Котировки на бирже меняются каждую секунду. На это оказывает влияние множество факторов, но главным является баланс между спросом и предложением.
📚Объемы торгов настолько огромны, что начинающему инвестору будет сложно анализировать их без вспомогательных инструментов. Как раз для этого и был придуман биржевой стакан или, по-другому, стакан цен.
📌Биржевой стакан – это список заявок на покупку и продажу в режиме онлайн по конкретному торговому активу.
📈В нем содержатся цены, которые участники рынка предлагают, что является своего рода индикатором настроения фондового рынка
🔴🟢Сверху красным цветом отображаются заявки на продажу (цены ask), ниже зеленым – на покупку (bid).
❕В отличие от графика котировок, биржевой стакан не предоставляет визуально отображение цены на актив. Он показывает количество заявок на покупку и продажу, что и будет в дальнейшем оказывать влияние на ценообразование.
✔️Любой рынок представляет собой аукцион, где участвуют две стороны – покупатель и продавец.
✔️К примеру, вы хотите продать 5 единиц товара по определенной цене, которые сами устанавливаете.
✔️Чтобы сделка совершилась, нужен покупатель, который согласится приобрести эти товары по вашей цене.
✔️Если она не будет устраивать, то он станет искать другое предложение. Но если не найдет, то будет вынужден приобрести товар по вашей стоимости.
✔️Так и происходят сделки на рынке, их заключается множество каждую секунду.
❗️Все биржевые заявки делятся на три категории:
1️⃣Рыночные – формируются по самой низкой и выгодной стоимости за единицу товара
2️⃣Лимитные – включают в себя не только стоимость, но и объем заявок
3️⃣Условные – требуют исполнения условий помимо тех, что установлены в лимитных заявках.
❕В биржевом стакане видны лишь лимитные заявки❕
📊Все заявки в таблице делятся на три категории исходя из объема контрактов по конкретному активу:
1️⃣мелкие (до 100 контрактов) – такие заявки не представляют интереса для инвесторов и прочих участников рынка, так как они не способны оказать влияние на рынок;
2️⃣средние (до 1000 контактов) – могут повлиять на цену, но только в том случае, если плотность таких ордеров находится в узком диапазоне
3️⃣крупные (до 10 000 контактов) – именно такие заявки интересуют трейдеров, так как они являются ценообразующими.
✅Биржевой стакан является полезным инструментом для инвесторов и трейдеров. Он помогает лучше понять настроение рынка и назревающие на нём тенденции.
✅Существует множество комбинаций и вариантов развития событий, которые демонстрирует таблица цен.
✅Освоив анализ стакана цен, можно избежать потерь от неожиданных разворотов и увеличить свою прибыль от торговли на фондовом рынке.
💉Почему все так любят акции Moderna
💊Акции фармкомпании разогнались на новостях о том, что контракт с Европой продлен до конца 2023 года, причем с ростом цен на вакцины. За сессию котировки прибавили 12% и ушли далеко за прогнозные значения.
🤔Разберемся с тем, можно ли считать текущую ситуацию в Moderna пузырем и стоит ли играть на ее повышение.
⁉️Почему взлетели акции⁉️
📚На котировки повлияло сразу несколько новостей. Moderna получила новый заказ от Евросоюза за вакцину от COVID-19, причем с ростом оптовой цены на 10%. Поставки продлятся до 2023 года и суммарно потребуют производства более 2 млрд доз (с учетом многократной ревакцинации населения Европы). Акции Pfizer и BioNTech, также включенных в сделку, выросли на 4% и 3%.
✔️Дополнительным драйвером стала новость об исследовании в Дании, которое показало, что вакцина Moderna эффективно комбинируется с сывороткой от AstraZeneca. Это делает обе компании стратегическими поставщиками препаратов от COVID-19 на много сезонов вперед, а рост выручки ожидается выше прежних прогнозов.
🦠Позитива также добавила американская FDA: власти одобрили экстренное применение еще одной вакцины Moderna — от RSV (респираторно-синцитиальный вирус). Он не такой летальный, как COVID-19, но заражает более половины грудных детей и имеет типичные симптомы ОРВИ.
🧪Создав первую в мире вакцину от RSV, Moderna сможет объединить ее со своей антиковидной MRNA-1273 и сывороткой от гриппа. Подобного универсального препарата у конкурентов нет, и пока он вряд ли появится. То есть компания имеет шансы стать мировым монополистом на рынке сезонной вакцинации.
⁉️Как реагируют инвесторы⁉️
📈Со вторника акции Moderna подорожали на 11,5%, и они продолжают двигаться вверх на премаркете в США в среду. За месяц бумага выросла на 65%, проведя 14 растущих сессий, на которых скачки цен составляли от 3% до 10% за одни сутки.
📊На СПБ Бирже Moderna прочно держится в лидерах торгов. За последний год она ни разу не выходила из топ-20 по обороту, и ее популярность растет: акция вошла в топ-10 по итогам квартала, занимает 7-ое место за месяц и 6-ое за сутки.
🔎Ценник на Moderna ушел далеко за средние целевые значения. Сейчас медианный прогноз (Refinitiv) по ним дает $205 за штуку, максимальный — $353. На рынке бумага стоит $389, то есть вдвое дороже средних оценок аналитиков. Самые скептичные прогнозы дают потенциал снижения на 80%.
✔️Выводы✔️
✅Moderna не случайно называют «Tesla в мире биотеха». Компания наращивает выручку и прибыль на десятки процентов в месяц, оправдывая надежды тех инвесторов, которые рискнули в нее вложиться. Стандартные показатели перегретости (P/E, RSI) не дают полного представления о мотивах игроков рынка.
✅При текущей динамике котировок бумага оправдывает тот риск, который она несет: на каждую единицу вероятных потерь она дает до 2 единиц потенциального прироста. Это не значит, что акции не могут перейти к падению. Но это говорит о том, что спекулятивная игра с разгоном бумаг Moderna вполне рациональна.
💊Акции фармкомпании разогнались на новостях о том, что контракт с Европой продлен до конца 2023 года, причем с ростом цен на вакцины. За сессию котировки прибавили 12% и ушли далеко за прогнозные значения.
🤔Разберемся с тем, можно ли считать текущую ситуацию в Moderna пузырем и стоит ли играть на ее повышение.
⁉️Почему взлетели акции⁉️
📚На котировки повлияло сразу несколько новостей. Moderna получила новый заказ от Евросоюза за вакцину от COVID-19, причем с ростом оптовой цены на 10%. Поставки продлятся до 2023 года и суммарно потребуют производства более 2 млрд доз (с учетом многократной ревакцинации населения Европы). Акции Pfizer и BioNTech, также включенных в сделку, выросли на 4% и 3%.
✔️Дополнительным драйвером стала новость об исследовании в Дании, которое показало, что вакцина Moderna эффективно комбинируется с сывороткой от AstraZeneca. Это делает обе компании стратегическими поставщиками препаратов от COVID-19 на много сезонов вперед, а рост выручки ожидается выше прежних прогнозов.
🦠Позитива также добавила американская FDA: власти одобрили экстренное применение еще одной вакцины Moderna — от RSV (респираторно-синцитиальный вирус). Он не такой летальный, как COVID-19, но заражает более половины грудных детей и имеет типичные симптомы ОРВИ.
🧪Создав первую в мире вакцину от RSV, Moderna сможет объединить ее со своей антиковидной MRNA-1273 и сывороткой от гриппа. Подобного универсального препарата у конкурентов нет, и пока он вряд ли появится. То есть компания имеет шансы стать мировым монополистом на рынке сезонной вакцинации.
⁉️Как реагируют инвесторы⁉️
📈Со вторника акции Moderna подорожали на 11,5%, и они продолжают двигаться вверх на премаркете в США в среду. За месяц бумага выросла на 65%, проведя 14 растущих сессий, на которых скачки цен составляли от 3% до 10% за одни сутки.
📊На СПБ Бирже Moderna прочно держится в лидерах торгов. За последний год она ни разу не выходила из топ-20 по обороту, и ее популярность растет: акция вошла в топ-10 по итогам квартала, занимает 7-ое место за месяц и 6-ое за сутки.
🔎Ценник на Moderna ушел далеко за средние целевые значения. Сейчас медианный прогноз (Refinitiv) по ним дает $205 за штуку, максимальный — $353. На рынке бумага стоит $389, то есть вдвое дороже средних оценок аналитиков. Самые скептичные прогнозы дают потенциал снижения на 80%.
✔️Выводы✔️
✅Moderna не случайно называют «Tesla в мире биотеха». Компания наращивает выручку и прибыль на десятки процентов в месяц, оправдывая надежды тех инвесторов, которые рискнули в нее вложиться. Стандартные показатели перегретости (P/E, RSI) не дают полного представления о мотивах игроков рынка.
✅При текущей динамике котировок бумага оправдывает тот риск, который она несет: на каждую единицу вероятных потерь она дает до 2 единиц потенциального прироста. Это не значит, что акции не могут перейти к падению. Но это говорит о том, что спекулятивная игра с разгоном бумаг Moderna вполне рациональна.
💻 Отчётность Apple, Microsoft и Google приятно удивила инвесторов
В США продолжается период корпоративной отчётности — на этой неделе финансовые результаты за второй квартал раскрыли IT-гиганты: Apple, Microsoft и Google.
Результаты превзошли ожидания инвесторов, некоторые из показателей компании стали рекордными за всю историю.
‼️ Аналитики, опрошенные Bloomberg, оценивают потенциал роста цены акций компаний в пределах 10–15%, но прогноз может быть пересмотрен в сторону повышения в связи с сильной отчётностью.
🍏 Выручка крупнейшей американской компании Apple значительно превысила прогнозы рынка — она выросла на 36% по сравнению с тем же кварталом 2020 года, составив $81,4 млрд при прогнозе $73,3 млрд. Чистая прибыль удвоилась и практически достигла $22 млрд. Инвесторы ждут презентации новых гаджетов этой осенью — MacBook Pro с встроенным чипом Apple, Apple Watches с обновлённым дисплеем, а также нового типа iPad Mini.
🖥 Microsoft сообщила о выручке в размере $46,2 млрд, что на 21% выше, чем за тот же период прошлого года. Быстрее всего рос сегмент облачных технологий — плюс 30%. Чистая прибыль увеличилась почти на 50% год к году и составила $16,5 млрд, что также поспособствовало увеличению прибыли на акцию (EPS) на 49%. Участники рынка и пользователи также ожидают от Microsoft презентации новой операционной системы Windows 11 этой осенью.
🧠 Выручка Google повысилась на 62% до $61,9 млрд. Аналитики не ожидали столь сильного результата — их прогноз составлял $56,2 млрд. Наибольшая доля выручки традиционно приходится на рекламу на сервисах Google. Однако в этом квартале значительный рост также показал сегмент Google Cloud (плюс 54%), что говорит об активном развитии облачных решений компании.
В США продолжается период корпоративной отчётности — на этой неделе финансовые результаты за второй квартал раскрыли IT-гиганты: Apple, Microsoft и Google.
Результаты превзошли ожидания инвесторов, некоторые из показателей компании стали рекордными за всю историю.
‼️ Аналитики, опрошенные Bloomberg, оценивают потенциал роста цены акций компаний в пределах 10–15%, но прогноз может быть пересмотрен в сторону повышения в связи с сильной отчётностью.
🍏 Выручка крупнейшей американской компании Apple значительно превысила прогнозы рынка — она выросла на 36% по сравнению с тем же кварталом 2020 года, составив $81,4 млрд при прогнозе $73,3 млрд. Чистая прибыль удвоилась и практически достигла $22 млрд. Инвесторы ждут презентации новых гаджетов этой осенью — MacBook Pro с встроенным чипом Apple, Apple Watches с обновлённым дисплеем, а также нового типа iPad Mini.
🖥 Microsoft сообщила о выручке в размере $46,2 млрд, что на 21% выше, чем за тот же период прошлого года. Быстрее всего рос сегмент облачных технологий — плюс 30%. Чистая прибыль увеличилась почти на 50% год к году и составила $16,5 млрд, что также поспособствовало увеличению прибыли на акцию (EPS) на 49%. Участники рынка и пользователи также ожидают от Microsoft презентации новой операционной системы Windows 11 этой осенью.
🧠 Выручка Google повысилась на 62% до $61,9 млрд. Аналитики не ожидали столь сильного результата — их прогноз составлял $56,2 млрд. Наибольшая доля выручки традиционно приходится на рекламу на сервисах Google. Однако в этом квартале значительный рост также показал сегмент Google Cloud (плюс 54%), что говорит об активном развитии облачных решений компании.
☑️В США вышли данные по рынку труда, которые оказались сильно хуже ожиданий.
☑️Несмотря на то, что уровень безработицы
в августе достиг самого низкого уровня с начала пандемии (5,2%), число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло всего лишь на 235 тыс. (ожидания: 733 тыс.).
☑️Это значение оказалось рекордно низким за последние семь месяцев
☑️В настоящий момент восстановление
рынка труда в США является одним из ключевых параметров, на который смотрит ФРС при принятии решения о начале сокращения стимулов.
☑️Так, в минувшую пятницу на симпозиуме в Джексон Хоуле глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что
цели по инфляции достигнуты для начала постепенного сворачивания стимулов.
☑️Также глава ФРС дал понять, что если экономика продолжит восстанавливаться теми же темпами, то целесообразно начать снижение темпов покупки активов уже в этом году.
☑️Однако, замедление темпов найма в минувшем месяце на фоне распространения нового штамма коронавируса, вероятно, может повлиять на решение ФРС по сворачиванию стимулов, поскольку не свидетельствует
о «значительном прогрессе» в достижении целей ФРС по максимальной занятости.
☑️Несмотря на то, что уровень безработицы
в августе достиг самого низкого уровня с начала пандемии (5,2%), число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло всего лишь на 235 тыс. (ожидания: 733 тыс.).
☑️Это значение оказалось рекордно низким за последние семь месяцев
☑️В настоящий момент восстановление
рынка труда в США является одним из ключевых параметров, на который смотрит ФРС при принятии решения о начале сокращения стимулов.
☑️Так, в минувшую пятницу на симпозиуме в Джексон Хоуле глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что
цели по инфляции достигнуты для начала постепенного сворачивания стимулов.
☑️Также глава ФРС дал понять, что если экономика продолжит восстанавливаться теми же темпами, то целесообразно начать снижение темпов покупки активов уже в этом году.
☑️Однако, замедление темпов найма в минувшем месяце на фоне распространения нового штамма коронавируса, вероятно, может повлиять на решение ФРС по сворачиванию стимулов, поскольку не свидетельствует
о «значительном прогрессе» в достижении целей ФРС по максимальной занятости.
🟡3 золотых правила инвестирования на рекордных максимумах
🔴Часть 1: Избегать жадности
✔️Рынки продолжают достигать новых рекордных максимумов каждую неделю и не претерпевали заметной коррекции за более чем 200 торговых дней.
✔️По мере роста рынков многие инвесторы начинают почивать на лаврах, а инвестиционные решения на рекордно высоких уровнях на самом деле важнее, чем когда-либо.
✔️Что вам следует знать о сегодняшнем рынке? Стоит ли продавать по завышенным ценам или вы все равно можете получить большую прибыль, покупая сегодня?
✔️В этой статье я поделюсь своими тремя золотыми правилами о том, как инвестировать на рекордно высоких уровнях, как сегодня.
1️⃣Не ведитесь на ожидания аналитиков
✅По данным JPMorgan, за последние 20 лет средний инвестор достиг годовой доходности всего 2,9%.
Таким образом, инвесторы значительно отставали от рынка в целом, поскольку в этот период S&P 500 приносил 7,5% годовых.
✅Единственная наиболее важная причина такой низкой эффективности розничных инвесторов? Эмоциональное поведение человека.
✅Среднестатистический инвестор находится под сильным влиянием заголовков СМИ и поведения других инвесторов.
✅Сегодня мы достигли чрезвычайно бычьей конъюнктуры фондового рынка. Прошлый сезон отчетности был одним из лучших в истории фондового рынка. Прибыль на акцию S&P 500 выросла на 94,5%, а 86,1% его составляющих превзошли оценки аналитиков.
✅Вследствие такой благоприятной среды аналитики значительно повышают свои оценки на следующие кварталы. Теперь они ожидают, что прибыль на акцию резко вырастет до 217,96 доллара к концу 2022 года, что является значительным восстановлением с доковидного максимума в 157,12 доллара. Такое восстановление выглядит оптимистичным, поскольку в прошлых экономических циклах для этого потребовалось 7-12 лет.
⁉️НО⁉️
❕История не раз показывала, что аналитики были слишком оптимистичными/жадными❕
⚠️Например, во время пузыря доткомов их тоже захватили эмоции.
90-е были аномально сильным десятилетием с точки зрения роста прибыли для S&P 500.
⚠️Таким образом, аналитики полностью забыли о существовании нисходящих циклов. Они повысили прогнозируемый годовой рост прибыли на акцию до ошеломляющих 15% в течение пяти лет после 2000 года.
⚠️По их мнению, эти высокие темпы роста оправдали рекордные мультипликаторы P / E, по которым торговались акции, и многие инвесторы втянулись в эту историю.
❓Что случилось потом❓
⚠️Экономика не росла, она погрузилась в рецессию, на восстановление которой потребовалось 3 года. Прибыль в 2003 году была почти на 50% ниже, чем прогнозировали аналитики в 2000 году.
⚠️Поскольку цены на рынках соответствовали ожиданиям аналитиков, вместо того, чтобы учитывать возможный спад, S&P 500 рухнул, и потребовалось 7 лет для восстановления.
☑️Вернемся к сегодняшнему дню ... P / E индекса S&P 500 в настоящее время составляет 25,4x, что является чрезвычайно высоким показателем по сравнению с историческими. Это оправдывается распространенным мнением о том, что доходы будут продолжать значительно расти.
☑️Таким образом, к концу 2022 года это соотношение упадет до приемлемых 20,7x.
⁉️Теперь спросите себя, насколько вероятно, что рост прибыли будет продолжать расти на более высоких уровнях, чем исторический средний показатель в ближайшие кварталы⁉️
☑️Процентные ставки уже на уровне 0%. В денежном принтере заканчивается бумага. Уровень федерального долга приближается к своему потолку. Задержанный спрос и проверки стимулов уже привели к рекордно высоким потребительским расходам за последние кварталы.
❓Может быть, аналитики слишком жадны со своими предположениями
❓Может быть, недавнее восстановление экономики является неустойчивым и может замедлиться
🔴Часть 1: Избегать жадности
✔️Рынки продолжают достигать новых рекордных максимумов каждую неделю и не претерпевали заметной коррекции за более чем 200 торговых дней.
✔️По мере роста рынков многие инвесторы начинают почивать на лаврах, а инвестиционные решения на рекордно высоких уровнях на самом деле важнее, чем когда-либо.
✔️Что вам следует знать о сегодняшнем рынке? Стоит ли продавать по завышенным ценам или вы все равно можете получить большую прибыль, покупая сегодня?
✔️В этой статье я поделюсь своими тремя золотыми правилами о том, как инвестировать на рекордно высоких уровнях, как сегодня.
1️⃣Не ведитесь на ожидания аналитиков
✅По данным JPMorgan, за последние 20 лет средний инвестор достиг годовой доходности всего 2,9%.
Таким образом, инвесторы значительно отставали от рынка в целом, поскольку в этот период S&P 500 приносил 7,5% годовых.
✅Единственная наиболее важная причина такой низкой эффективности розничных инвесторов? Эмоциональное поведение человека.
✅Среднестатистический инвестор находится под сильным влиянием заголовков СМИ и поведения других инвесторов.
✅Сегодня мы достигли чрезвычайно бычьей конъюнктуры фондового рынка. Прошлый сезон отчетности был одним из лучших в истории фондового рынка. Прибыль на акцию S&P 500 выросла на 94,5%, а 86,1% его составляющих превзошли оценки аналитиков.
✅Вследствие такой благоприятной среды аналитики значительно повышают свои оценки на следующие кварталы. Теперь они ожидают, что прибыль на акцию резко вырастет до 217,96 доллара к концу 2022 года, что является значительным восстановлением с доковидного максимума в 157,12 доллара. Такое восстановление выглядит оптимистичным, поскольку в прошлых экономических циклах для этого потребовалось 7-12 лет.
⁉️НО⁉️
❕История не раз показывала, что аналитики были слишком оптимистичными/жадными❕
⚠️Например, во время пузыря доткомов их тоже захватили эмоции.
90-е были аномально сильным десятилетием с точки зрения роста прибыли для S&P 500.
⚠️Таким образом, аналитики полностью забыли о существовании нисходящих циклов. Они повысили прогнозируемый годовой рост прибыли на акцию до ошеломляющих 15% в течение пяти лет после 2000 года.
⚠️По их мнению, эти высокие темпы роста оправдали рекордные мультипликаторы P / E, по которым торговались акции, и многие инвесторы втянулись в эту историю.
❓Что случилось потом❓
⚠️Экономика не росла, она погрузилась в рецессию, на восстановление которой потребовалось 3 года. Прибыль в 2003 году была почти на 50% ниже, чем прогнозировали аналитики в 2000 году.
⚠️Поскольку цены на рынках соответствовали ожиданиям аналитиков, вместо того, чтобы учитывать возможный спад, S&P 500 рухнул, и потребовалось 7 лет для восстановления.
☑️Вернемся к сегодняшнему дню ... P / E индекса S&P 500 в настоящее время составляет 25,4x, что является чрезвычайно высоким показателем по сравнению с историческими. Это оправдывается распространенным мнением о том, что доходы будут продолжать значительно расти.
☑️Таким образом, к концу 2022 года это соотношение упадет до приемлемых 20,7x.
⁉️Теперь спросите себя, насколько вероятно, что рост прибыли будет продолжать расти на более высоких уровнях, чем исторический средний показатель в ближайшие кварталы⁉️
☑️Процентные ставки уже на уровне 0%. В денежном принтере заканчивается бумага. Уровень федерального долга приближается к своему потолку. Задержанный спрос и проверки стимулов уже привели к рекордно высоким потребительским расходам за последние кварталы.
❓Может быть, аналитики слишком жадны со своими предположениями
❓Может быть, недавнее восстановление экономики является неустойчивым и может замедлиться
🟡3 Золотых правила инвестирования на рекордных максимумах
🔴Часть 2: Продолжать инвестировать, всегда есть возможности
✔️ правило №1 гласит, что ваши решения никогда не должны определяться эмоциями и что вы должны продолжать сосредотачиваться на основных принципах.
✔️Поскольку рынок переоценён, это означает, что вы должны начать продавать акции и выходить в кэш, верно?
🤔Не совсем ...
〽️многие розничные инвесторы покупают / продают акции, исходя из того, как выглядит общий рынок. Если они не доверяют рынкам, они не захотят вкладывать средства, несмотря ни на что.
❗️Это не лучшая стратегия❗️
✅Доступно почти 4000 акций, и всегда будут интересные инвестиционные возможности для получения большой прибыли, независимо от того, как развивается рынок.
✅На обычно переоцененном рынке становится все сложнее найти недооцененные акции, но, конечно, не невозможно.
✅Спросите Уоррена Баффета:
В 2000 году, самом переоцененном фондовом рынке в истории, его инвестиционная компания Berkshire Hathaway продолжала покупать высококачественные недооцененные активы.
✅Его преданность делу окупилась впечатляющей доходностью в 47% через пять лет после пика доткомов по сравнению с -39% для индекса Nasdaq.
⁉️Так какую же стратегию выбрать сегодня⁉️
❕Я бы предложил переоценить все активы вашего портфеля❕
☑️Взвесьте их оценку по сравнению с потенциальной прибылью через 3 года, когда сбои, связанные с Covid-19 (стимулы, отложенный спрос и тд), исчезнут.
❕Будьте консервативны в своих предположениях❕
☑️Если акции значительно переоценены по сравнению с этими предположениями, не жадничайте и продавайте позицию.
✔️Не храните весь высвободившийся капитал в наличных деньгах, особенно в нынешней инфляционной среде.
✔️Еще есть возможности реинвестировать эти деньги.
✔️На мой взгляд, акции компаний с малой капитализацией являются сегодня наиболее привлекательным классом активов, как и в 2000 году. После недавнего падения, индекс Russell 2000 (представляющий все компании с малой капитализацией в США) сегодня торгуется с коэффициентом P / E 15,6x. Это намного ниже, чем индекс S&P 500 и его историческое среднее значение.
✔️Есть много возможностей для компаний с небольшой капитализацией, которые принесут большую прибыль в будущем.
🔴Часть 2: Продолжать инвестировать, всегда есть возможности
✔️ правило №1 гласит, что ваши решения никогда не должны определяться эмоциями и что вы должны продолжать сосредотачиваться на основных принципах.
✔️Поскольку рынок переоценён, это означает, что вы должны начать продавать акции и выходить в кэш, верно?
🤔Не совсем ...
〽️многие розничные инвесторы покупают / продают акции, исходя из того, как выглядит общий рынок. Если они не доверяют рынкам, они не захотят вкладывать средства, несмотря ни на что.
❗️Это не лучшая стратегия❗️
✅Доступно почти 4000 акций, и всегда будут интересные инвестиционные возможности для получения большой прибыли, независимо от того, как развивается рынок.
✅На обычно переоцененном рынке становится все сложнее найти недооцененные акции, но, конечно, не невозможно.
✅Спросите Уоррена Баффета:
В 2000 году, самом переоцененном фондовом рынке в истории, его инвестиционная компания Berkshire Hathaway продолжала покупать высококачественные недооцененные активы.
✅Его преданность делу окупилась впечатляющей доходностью в 47% через пять лет после пика доткомов по сравнению с -39% для индекса Nasdaq.
⁉️Так какую же стратегию выбрать сегодня⁉️
❕Я бы предложил переоценить все активы вашего портфеля❕
☑️Взвесьте их оценку по сравнению с потенциальной прибылью через 3 года, когда сбои, связанные с Covid-19 (стимулы, отложенный спрос и тд), исчезнут.
❕Будьте консервативны в своих предположениях❕
☑️Если акции значительно переоценены по сравнению с этими предположениями, не жадничайте и продавайте позицию.
✔️Не храните весь высвободившийся капитал в наличных деньгах, особенно в нынешней инфляционной среде.
✔️Еще есть возможности реинвестировать эти деньги.
✔️На мой взгляд, акции компаний с малой капитализацией являются сегодня наиболее привлекательным классом активов, как и в 2000 году. После недавнего падения, индекс Russell 2000 (представляющий все компании с малой капитализацией в США) сегодня торгуется с коэффициентом P / E 15,6x. Это намного ниже, чем индекс S&P 500 и его историческое среднее значение.
✔️Есть много возможностей для компаний с небольшой капитализацией, которые принесут большую прибыль в будущем.
Спекулянты и инвесторы: в чём разница
Сегодня разберём двух антиподов фондового рынка — инвесторов и спекулянтов. Одни держат акции годами, а другие продают купленное уже на следующий день.
У одних всегда есть не астрономический, но стабильный доход, а у других — тотальная непредсказуемость: либо всё, либо ничего. В этом посте — о том, чем спекулянты отличаются от инвесторов.
💸 Как они зарабатывают
Спекулянты действуют по ситуации. Их хлеб — в краткосрочных и небольших перепадах стоимости актива. Купили тысячу акций по $2, продали по $3 — положили в карман $1000.
Чтобы заработать на мелких колебаниях, они часто торгуют с кредитным плечом: занимают у брокера деньги на свои сделки, проводят их, а потом возвращают «долги». Прибыль от торговли — себе.
Спекулянтам важно постоянно быть в курсе того, что может оказать краткосрочное влияние на рынок. На стоимость активов влияет вообще всё — поэтому и следить надо за всем. Задача — быстро отреагировать на изменения и заработать денег на колебаниях цены.
👉 Например, спекулянт видит, что цена акции временно корректируется вниз. Он старается угадать, когда она пойдет вверх и когда рост, если он будет, остановится, — чтобы заработать.
Инвестор тоже может так сделать — но, как правило, коррекции бывают очень краткосрочными и незначительными. Их трудно угадать, а много заработать без кредитного плеча не получится. К тому же, кредитное плечо умножает не только прибыль, но и возможные потери. В общем, риски высоки.
Инвесторы, напротив, не зарабатывают в масштабах дней или недель — им важен долгосрочный планомерный прирост. Заметным он становится на дистанции минимум в год, а то и в несколько лет.
👉 Инвестор покупает много активов из разных секторов рынка, чтобы собрать их у себя в портфеле в миниатюре. Какие-то из активов, конечно, могут просесть — но рынок в целом в долгосрочной перспективе всегда растёт: у нас появляются новые технологии, люди постоянно что-то придумывают, а общество богатеет. Вслед за мировым рынком растёт и капитал инвестора, который собрал такой же мини-рынок у себя в портфеле.
😏 Как это работает на практике
Например, в апреле 2021 года Федеральная антимонопольная служба завела дело против «Яндекса». Повод — обращение некоторых СМИ, которые посчитали, что в поисковой выдаче компания ущемляет их права и отдаёт преимущество собственным сервисам.
Как только появилась эта информация, многие биржевые спекулянты начали продавать бумаги IT-гиганта. В результате акции «Яндекса» к концу торгового дня подешевели на 6,7%. Те, кто «зашортили» бумаги, потом заработали.
👉 Шортить — делать ставку на понижение стоимости. Вот как выглядит шорт на примере:
Вы заняли у брокера 10 акций (взаймы можно брать не только деньги) по $5 и тут же продали
⬇️
Потом акции подешевели до $4 и вы их выкупили
⬇️
Вы вернули брокеру все бумаги, которые занимали, а себе забрали $10 разницы
Инвесторы не так сильно беспокоятся из-за того, что акции подешевели, поскольку уверены в росте компании на далёком горизонте. Им важен долгосрочный рост компании — а с этим у «Яндекса» пока проблем нет. К слову, уже через неделю акции вернулись на прежний уровень.
💰 Какие активы покупают спекулянты и инвесторы
Спекулянты часто выбирают волатильные акции, чтобы быстро совершить операцию по купле-продаже и заработать на колебаниях цены. Иначе быстро среагировать на какую-нибудь новость на рынке не получится.
Трейдеров не интересуют облигации или фонды — их цена не очень-то сильно колеблется: да, она может упасть, но не так драматично. Зато спекулянты любят деривативы. По сути это договор между покупателем и продавцом о будущей сделке по определённой цене по тому или иному активу.
🤷♀️ Кто может стать спекулянтом, а кто — инвестором
Спекулянт должен постоянно анализировать. Новости, политическая ситуация, макроэкономика, тренды — информации очень много. Естественно, времени на другую работу не остаётся — поэтому спекулятивным трейдингом занимаются только те, кто готов погрузиться в фондовые рынки всерьёз.
👉 Спекулятивный трейдинг — это профессия. Ему нужно учиться и посвящать всего себя.
Сегодня разберём двух антиподов фондового рынка — инвесторов и спекулянтов. Одни держат акции годами, а другие продают купленное уже на следующий день.
У одних всегда есть не астрономический, но стабильный доход, а у других — тотальная непредсказуемость: либо всё, либо ничего. В этом посте — о том, чем спекулянты отличаются от инвесторов.
💸 Как они зарабатывают
Спекулянты действуют по ситуации. Их хлеб — в краткосрочных и небольших перепадах стоимости актива. Купили тысячу акций по $2, продали по $3 — положили в карман $1000.
Чтобы заработать на мелких колебаниях, они часто торгуют с кредитным плечом: занимают у брокера деньги на свои сделки, проводят их, а потом возвращают «долги». Прибыль от торговли — себе.
Спекулянтам важно постоянно быть в курсе того, что может оказать краткосрочное влияние на рынок. На стоимость активов влияет вообще всё — поэтому и следить надо за всем. Задача — быстро отреагировать на изменения и заработать денег на колебаниях цены.
👉 Например, спекулянт видит, что цена акции временно корректируется вниз. Он старается угадать, когда она пойдет вверх и когда рост, если он будет, остановится, — чтобы заработать.
Инвестор тоже может так сделать — но, как правило, коррекции бывают очень краткосрочными и незначительными. Их трудно угадать, а много заработать без кредитного плеча не получится. К тому же, кредитное плечо умножает не только прибыль, но и возможные потери. В общем, риски высоки.
Инвесторы, напротив, не зарабатывают в масштабах дней или недель — им важен долгосрочный планомерный прирост. Заметным он становится на дистанции минимум в год, а то и в несколько лет.
👉 Инвестор покупает много активов из разных секторов рынка, чтобы собрать их у себя в портфеле в миниатюре. Какие-то из активов, конечно, могут просесть — но рынок в целом в долгосрочной перспективе всегда растёт: у нас появляются новые технологии, люди постоянно что-то придумывают, а общество богатеет. Вслед за мировым рынком растёт и капитал инвестора, который собрал такой же мини-рынок у себя в портфеле.
😏 Как это работает на практике
Например, в апреле 2021 года Федеральная антимонопольная служба завела дело против «Яндекса». Повод — обращение некоторых СМИ, которые посчитали, что в поисковой выдаче компания ущемляет их права и отдаёт преимущество собственным сервисам.
Как только появилась эта информация, многие биржевые спекулянты начали продавать бумаги IT-гиганта. В результате акции «Яндекса» к концу торгового дня подешевели на 6,7%. Те, кто «зашортили» бумаги, потом заработали.
👉 Шортить — делать ставку на понижение стоимости. Вот как выглядит шорт на примере:
Вы заняли у брокера 10 акций (взаймы можно брать не только деньги) по $5 и тут же продали
⬇️
Потом акции подешевели до $4 и вы их выкупили
⬇️
Вы вернули брокеру все бумаги, которые занимали, а себе забрали $10 разницы
Инвесторы не так сильно беспокоятся из-за того, что акции подешевели, поскольку уверены в росте компании на далёком горизонте. Им важен долгосрочный рост компании — а с этим у «Яндекса» пока проблем нет. К слову, уже через неделю акции вернулись на прежний уровень.
💰 Какие активы покупают спекулянты и инвесторы
Спекулянты часто выбирают волатильные акции, чтобы быстро совершить операцию по купле-продаже и заработать на колебаниях цены. Иначе быстро среагировать на какую-нибудь новость на рынке не получится.
Трейдеров не интересуют облигации или фонды — их цена не очень-то сильно колеблется: да, она может упасть, но не так драматично. Зато спекулянты любят деривативы. По сути это договор между покупателем и продавцом о будущей сделке по определённой цене по тому или иному активу.
🤷♀️ Кто может стать спекулянтом, а кто — инвестором
Спекулянт должен постоянно анализировать. Новости, политическая ситуация, макроэкономика, тренды — информации очень много. Естественно, времени на другую работу не остаётся — поэтому спекулятивным трейдингом занимаются только те, кто готов погрузиться в фондовые рынки всерьёз.
👉 Спекулятивный трейдинг — это профессия. Ему нужно учиться и посвящать всего себя.
Пять ключевых выводов из книги: Разумный инвестор — Бенджамин Грэм
“Разумный инвестор — это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов”.
Бенджамин Грэм был одним из величайших мыслителей-практиков в области инвестиций. Легендарный инвестор Уоррен Баффет назвал его труд “безусловно лучшей книгой по инвестированию из когда-либо написанных”. По большей части книга учит способу мышления, а не техническим деталям.
Грэм указывает, что инвесторы часто совершают иррациональные поступки на фондовом рынке под влиянием группового мышления. Он утверждает, что инвесторы должны извлекать выгоду из фондового рынка путем долгосрочного инвестирования, а не посредством рискованных спекуляций на нем.
Приверженец разумных правил инвестирования, Грэм учит оценивать внутреннюю стоимость компании и сопоставлять ее с рыночной стоимостью акций; объясняет различия между спекуляциями и инвестициями; даёт важные советы, которые актуальны и сегодня.
“Разумный инвестор” — одна из книг, которую стоит прочитать каждому начинающему инвестору. Но а пока вот пять ключевых выводов из книги:
• Сосредоточиться на реальных показателях деятельности компании и не обращать внимания на меняющиеся настроения рынка.
• Искать компании с расхождением между рыночной ценой акций и их внутренней стоимостью, обоснованной фундаментальными показателями компании.
• Оценивать компанию исключительно на основе ее текущих чистых активов, представляющих собой разницу между общими активами и обязательствами компании.
• Покупать только те акции, которые продаются по цене не более двух третей от своей внутренней, справедливой стоимости.
• Не совершать импульсивных покупок и не поддаваться мнению толпы.
Последние страницы “Разумного инвестора” резюмирует всю суть стратегии Бенджамина Грэма, основанной на здравом смысле. Главный принцип — не терять деньги, и сделать время вашим союзником. Если вы попытаетесь разбогатеть быстро, вы проиграете.
“Разумный инвестор — это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов”.
Бенджамин Грэм был одним из величайших мыслителей-практиков в области инвестиций. Легендарный инвестор Уоррен Баффет назвал его труд “безусловно лучшей книгой по инвестированию из когда-либо написанных”. По большей части книга учит способу мышления, а не техническим деталям.
Грэм указывает, что инвесторы часто совершают иррациональные поступки на фондовом рынке под влиянием группового мышления. Он утверждает, что инвесторы должны извлекать выгоду из фондового рынка путем долгосрочного инвестирования, а не посредством рискованных спекуляций на нем.
Приверженец разумных правил инвестирования, Грэм учит оценивать внутреннюю стоимость компании и сопоставлять ее с рыночной стоимостью акций; объясняет различия между спекуляциями и инвестициями; даёт важные советы, которые актуальны и сегодня.
“Разумный инвестор” — одна из книг, которую стоит прочитать каждому начинающему инвестору. Но а пока вот пять ключевых выводов из книги:
• Сосредоточиться на реальных показателях деятельности компании и не обращать внимания на меняющиеся настроения рынка.
• Искать компании с расхождением между рыночной ценой акций и их внутренней стоимостью, обоснованной фундаментальными показателями компании.
• Оценивать компанию исключительно на основе ее текущих чистых активов, представляющих собой разницу между общими активами и обязательствами компании.
• Покупать только те акции, которые продаются по цене не более двух третей от своей внутренней, справедливой стоимости.
• Не совершать импульсивных покупок и не поддаваться мнению толпы.
Последние страницы “Разумного инвестора” резюмирует всю суть стратегии Бенджамина Грэма, основанной на здравом смысле. Главный принцип — не терять деньги, и сделать время вашим союзником. Если вы попытаетесь разбогатеть быстро, вы проиграете.
🟡3 золотых правила инвестирования на рекордных максимумах
🔴Часть 3: Принять проверенную инвестиционную стратегию для выбора акций
🖊Правила №1 и №2 очень хорошо выглядят на бумаге, но их очень сложно выполнить в реальности.
⚠️Когда дело доходит до дела, очень сложно отрицать свои эмоции и находить интересные инвестиционные возможности на переоцененном рынке.
Вот тут в игру вступает правило №3: используйте проверенную инвестиционную стратегию.
〽️Учитывая грядущие проблемы на фондовом рынке, я считаю, что никогда не было так важно, как сегодня, следовать заранее определенной стратегии, на которую вы можете положиться в крайне неопределенной рыночной среде.
〽️Если вы используете стратегию, которая хорошо зарекомендовала себя в прошлом, вы будете прекрасно себя чувствовать в любой рыночной среде.
✅Вывод:
❗️Инвестируйте на рекордных максимумах❗️
✅Большинство инвесторов фондового рынка почивают на лаврах, когда достигаются исторические максимумы.
❓Кажется, что на таком бычьем рынке ничего не может пойти не так, верно❓
⚠️Нет, это не так.
✅Рынки развиваются циклично, и те, кто не осознает важность адаптации к этим циклам, будут поражены слабой долгосрочной доходностью.
✅Как мы должны подойти к сегодняшним рекордным максимумам, чтобы и дальше создавать богатство?
1️⃣Избегать жадности (скептически относиться к прогнозам аналитиков)
2️⃣Продолжать инвестировать
(Недооценённые активы можно найти даже на исторических максимумах)
3️⃣Выработать стратегию
(Максимально адаптированную к сменам циклов фондового рынка)
🔴Часть 3: Принять проверенную инвестиционную стратегию для выбора акций
🖊Правила №1 и №2 очень хорошо выглядят на бумаге, но их очень сложно выполнить в реальности.
⚠️Когда дело доходит до дела, очень сложно отрицать свои эмоции и находить интересные инвестиционные возможности на переоцененном рынке.
Вот тут в игру вступает правило №3: используйте проверенную инвестиционную стратегию.
〽️Учитывая грядущие проблемы на фондовом рынке, я считаю, что никогда не было так важно, как сегодня, следовать заранее определенной стратегии, на которую вы можете положиться в крайне неопределенной рыночной среде.
〽️Если вы используете стратегию, которая хорошо зарекомендовала себя в прошлом, вы будете прекрасно себя чувствовать в любой рыночной среде.
✅Вывод:
❗️Инвестируйте на рекордных максимумах❗️
✅Большинство инвесторов фондового рынка почивают на лаврах, когда достигаются исторические максимумы.
❓Кажется, что на таком бычьем рынке ничего не может пойти не так, верно❓
⚠️Нет, это не так.
✅Рынки развиваются циклично, и те, кто не осознает важность адаптации к этим циклам, будут поражены слабой долгосрочной доходностью.
✅Как мы должны подойти к сегодняшним рекордным максимумам, чтобы и дальше создавать богатство?
1️⃣Избегать жадности (скептически относиться к прогнозам аналитиков)
2️⃣Продолжать инвестировать
(Недооценённые активы можно найти даже на исторических максимумах)
3️⃣Выработать стратегию
(Максимально адаптированную к сменам циклов фондового рынка)
Telegram
Гениальный инвестор
🟡3 золотых правила инвестирования на рекордных максимумах
🔴Часть 1: Избегать жадности
✔️Рынки продолжают достигать новых рекордных максимумов каждую неделю и не претерпевали заметной коррекции за более чем 200 торговых дней.
✔️По мере роста рынков многие…
🔴Часть 1: Избегать жадности
✔️Рынки продолжают достигать новых рекордных максимумов каждую неделю и не претерпевали заметной коррекции за более чем 200 торговых дней.
✔️По мере роста рынков многие…
⚫️🦢«Черный лебедь» — что это и как к нему подготовиться
✔️О «черном лебеде» начинают говорить каждый раз, когда в мире происходит какое-то глобальное событие, которого никто не ожидал.
🔎Разбираемся, что стоит за этим термином и можно ли предсказать, когда будет следующий
📝Черный лебедь— это событие, которое изначально кажется редким и труднопрогнозируемым, но постфактум часто оказывается вполне логичным, исходя из сложившейся ситуации.
📚Впервые теорию озвучил американский математик и экономист Нассим Талеб в 2004 году в своей книге «Одураченные случайностью», а в 2007 году ввел и сам термин — в книге «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости».
📌Талеб, в частности, предложил три главных критерия, по которым событие можно отнести к «черным лебедям»:
☑️неожиданность, в том числе для экспертов
☑️значительные последствия
☑️появление рационального обоснования после того, как оно случилось.
〽️Яркие примеры таких событий, по мнению Талеба, — Первая мировая война (начавшаяся с убийства Франца Фердинанда Гаврилой Принципом), распад СССР, теракт 11 сентября 2001 года и мировой финансовый кризис 2008 года.
❓Почему они возникают❓
🔳Вот главные ошибки, которые не позволяют нам вовремя предугадать появление «черных лебедей»:
1️⃣Эффект «пузыря» — люди склонны больше доверять информации и мнениям, которые распространены в их окружении или среди тех, кого они считают авторитетом. При этом все, что противоречит этому, игнорируется
2️⃣Злоупотребление математическими методами в реальной жизни. Например, теорию игр часто используют, чтобы спрогнозировать вероятность выигрыша в лотерею или карты. На практике все гораздо сложнее, и учитывать нужно даже те факторы, о которых мы не знаем
3️⃣Применение ретроспективного анализа: когда будущие события пытаются предсказать на основе прошлых. Как и в предыдущем пункте, главная ошибка здесь — считать, что мы знаем достаточно, чтобы строить прогнозы и что все будет развиваться по одному и тому же сценарию.
🦠Пандемия COVID-19 — тоже «черный лебедь»?
⚠️Такое мнение очень распространено.
✅К примеру, в ходе конференции Ideas Lab в Брюсселе была озвучена мысль, что коронавирус продемонстрировал хрупкость глобального мира и неспособность государств действовать эффективно и слаженно. В итоге мы оказались изолированы и разделены границами, экономика погрузилась в хаос, а ВОЗ выступала с запоздалыми и противоречивыми рекомендациями.
✅Как и положено настоящему «черному лебедю», пандемия оказалась неожиданной для мирового сообщества (если не считать предсказаний Билла Гейтса, к которым никто не прислушался) и привела к глобальным последствиям.
✔️О «черном лебеде» начинают говорить каждый раз, когда в мире происходит какое-то глобальное событие, которого никто не ожидал.
🔎Разбираемся, что стоит за этим термином и можно ли предсказать, когда будет следующий
📝Черный лебедь— это событие, которое изначально кажется редким и труднопрогнозируемым, но постфактум часто оказывается вполне логичным, исходя из сложившейся ситуации.
📚Впервые теорию озвучил американский математик и экономист Нассим Талеб в 2004 году в своей книге «Одураченные случайностью», а в 2007 году ввел и сам термин — в книге «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости».
📌Талеб, в частности, предложил три главных критерия, по которым событие можно отнести к «черным лебедям»:
☑️неожиданность, в том числе для экспертов
☑️значительные последствия
☑️появление рационального обоснования после того, как оно случилось.
〽️Яркие примеры таких событий, по мнению Талеба, — Первая мировая война (начавшаяся с убийства Франца Фердинанда Гаврилой Принципом), распад СССР, теракт 11 сентября 2001 года и мировой финансовый кризис 2008 года.
❓Почему они возникают❓
🔳Вот главные ошибки, которые не позволяют нам вовремя предугадать появление «черных лебедей»:
1️⃣Эффект «пузыря» — люди склонны больше доверять информации и мнениям, которые распространены в их окружении или среди тех, кого они считают авторитетом. При этом все, что противоречит этому, игнорируется
2️⃣Злоупотребление математическими методами в реальной жизни. Например, теорию игр часто используют, чтобы спрогнозировать вероятность выигрыша в лотерею или карты. На практике все гораздо сложнее, и учитывать нужно даже те факторы, о которых мы не знаем
3️⃣Применение ретроспективного анализа: когда будущие события пытаются предсказать на основе прошлых. Как и в предыдущем пункте, главная ошибка здесь — считать, что мы знаем достаточно, чтобы строить прогнозы и что все будет развиваться по одному и тому же сценарию.
🦠Пандемия COVID-19 — тоже «черный лебедь»?
⚠️Такое мнение очень распространено.
✅К примеру, в ходе конференции Ideas Lab в Брюсселе была озвучена мысль, что коронавирус продемонстрировал хрупкость глобального мира и неспособность государств действовать эффективно и слаженно. В итоге мы оказались изолированы и разделены границами, экономика погрузилась в хаос, а ВОЗ выступала с запоздалыми и противоречивыми рекомендациями.
✅Как и положено настоящему «черному лебедю», пандемия оказалась неожиданной для мирового сообщества (если не считать предсказаний Билла Гейтса, к которым никто не прислушался) и привела к глобальным последствиям.
⚫️🦢«Черный лебедь» — что это и как к нему подготовиться.
Часть 2.
🔳Как «черные лебеди» влияют на нашу жизнь
📖В 2007 году, одновременно с выходом своей книги, Талеб опубликовал статью в The New York Times, где объяснил влияние «черных лебедей» на наши базовые представления о мире:
💡«Одно-единственное наблюдение может опровергнуть всеобщее убеждение, основанное на тысячелетних наблюдениях за миллионами белых лебедей. Все, что вам нужно — это одна-единственная (и, как говорят, довольно некрасивая) черная птичка».
☑️Другими словами, такие события в корне переворачивают нашу картину мира, доказывая, что всё, на чем она базируется — довольно ненадежная и даже иллюзорная конструкция.
〽️Этот тезис порождает недоверие к любым экспертным оценкам и прогнозам, которые базируются на общеизвестных принципах и формулах.
✅По мнению Талеба, прогнозам для инвестиций можно доверять не больше, чем астрологии. Первый же «черный лебедь» может обрушить рынок или, наоборот, привести к взрывному росту тех или иных активов, и никто не сможет к этому подготовиться:
🔎«Мы прогнозируем спрос на нефть на 30 лет вперед, не понимая, что не можем знать, каким он будет следующим летом. Совокупные ошибки в политических и экономических прогнозах столь чудовищны, что при взгляде на их списки мне хочется ущипнуть себя, чтобы убедиться, что я не сплю».
📌В качестве подтверждения своим тезисам Талеб приводит события 11 сентября 2001 года в Нью-Йорке. Тогда никто не оценил объективно все возможные риски просто потому, что такое развитие событий казалось самым невероятным. Взрыв в самом центре Нью-Йорка — самый рискованный и трудновыполнимый. Именно за счет неожиданности террористическая операция удалась.
✔️Теорию «черных лебедей» Талеб распространяет и на известных личностей, которых не оценили при жизни — таких как Эдгар Аллан По или Артюр Рембо. По его мнению, если бы мы отказались от привычных логических установок, то успели бы вовремя распознать их талант, опередивший время.
❓Какие «черные лебеди» ждут нас в ближайшем будущем❓
🔮Еще в 2017 году Талеб предсказал наиболее вероятные события, которые станут новыми «черными лебедями»:
⚫️Эпидемии⚫️
«СМИ недооценивают эту опасность и редко поднимают шумиху вокруг научных публикаций о том, что резистентность бактерий к антибиотикам растет или о том, что появляются новые штаммы вирусов»
📊В 2020 году он добавил, что высокая смертность от COVID-19 — прямое следствие того, что многие недооценили эпидемию даже тогда, когда угроза стала вполне очевидной.
⚫️Неолуддизм⚫️
Этим термином называют сопротивление роботизации — по аналогии с движением луддитов, которые в начале XIX века ломали ткацкие машины, опасаясь за свои рабочие места. В широком смысле неолуддизм — обострение ультраконсервативных настроений в противовес бурному развитию технологий и распространению научного знания. Особенно ярко, по мнению Талеба, этот тренд будет заметен в исламских государствах.
☀️При этом Талеб не верит, что новые технологии перевернут наше будущее: их эффект во многом преувеличен и заметен лишь в отдельных областях: «Из всех технологий, которые обещают перевернуть мир, я верю разве что в новую энергетику. Просто потому, что сам ей пользуюсь. Мой дом полностью автономный и работает на солнечной энергии, а езжу я на Tesla».
Часть 2.
🔳Как «черные лебеди» влияют на нашу жизнь
📖В 2007 году, одновременно с выходом своей книги, Талеб опубликовал статью в The New York Times, где объяснил влияние «черных лебедей» на наши базовые представления о мире:
💡«Одно-единственное наблюдение может опровергнуть всеобщее убеждение, основанное на тысячелетних наблюдениях за миллионами белых лебедей. Все, что вам нужно — это одна-единственная (и, как говорят, довольно некрасивая) черная птичка».
☑️Другими словами, такие события в корне переворачивают нашу картину мира, доказывая, что всё, на чем она базируется — довольно ненадежная и даже иллюзорная конструкция.
〽️Этот тезис порождает недоверие к любым экспертным оценкам и прогнозам, которые базируются на общеизвестных принципах и формулах.
✅По мнению Талеба, прогнозам для инвестиций можно доверять не больше, чем астрологии. Первый же «черный лебедь» может обрушить рынок или, наоборот, привести к взрывному росту тех или иных активов, и никто не сможет к этому подготовиться:
🔎«Мы прогнозируем спрос на нефть на 30 лет вперед, не понимая, что не можем знать, каким он будет следующим летом. Совокупные ошибки в политических и экономических прогнозах столь чудовищны, что при взгляде на их списки мне хочется ущипнуть себя, чтобы убедиться, что я не сплю».
📌В качестве подтверждения своим тезисам Талеб приводит события 11 сентября 2001 года в Нью-Йорке. Тогда никто не оценил объективно все возможные риски просто потому, что такое развитие событий казалось самым невероятным. Взрыв в самом центре Нью-Йорка — самый рискованный и трудновыполнимый. Именно за счет неожиданности террористическая операция удалась.
✔️Теорию «черных лебедей» Талеб распространяет и на известных личностей, которых не оценили при жизни — таких как Эдгар Аллан По или Артюр Рембо. По его мнению, если бы мы отказались от привычных логических установок, то успели бы вовремя распознать их талант, опередивший время.
❓Какие «черные лебеди» ждут нас в ближайшем будущем❓
🔮Еще в 2017 году Талеб предсказал наиболее вероятные события, которые станут новыми «черными лебедями»:
⚫️Эпидемии⚫️
«СМИ недооценивают эту опасность и редко поднимают шумиху вокруг научных публикаций о том, что резистентность бактерий к антибиотикам растет или о том, что появляются новые штаммы вирусов»
📊В 2020 году он добавил, что высокая смертность от COVID-19 — прямое следствие того, что многие недооценили эпидемию даже тогда, когда угроза стала вполне очевидной.
⚫️Неолуддизм⚫️
Этим термином называют сопротивление роботизации — по аналогии с движением луддитов, которые в начале XIX века ломали ткацкие машины, опасаясь за свои рабочие места. В широком смысле неолуддизм — обострение ультраконсервативных настроений в противовес бурному развитию технологий и распространению научного знания. Особенно ярко, по мнению Талеба, этот тренд будет заметен в исламских государствах.
☀️При этом Талеб не верит, что новые технологии перевернут наше будущее: их эффект во многом преувеличен и заметен лишь в отдельных областях: «Из всех технологий, которые обещают перевернуть мир, я верю разве что в новую энергетику. Просто потому, что сам ей пользуюсь. Мой дом полностью автономный и работает на солнечной энергии, а езжу я на Tesla».
⚫️🦢«Чёрный лебедь» - что это и как к нему подготовиться.
Часть 3
❓Можно ли предсказать появление «черных лебедей»❓
☑️В первую очередь Талеб предлагает пересмотреть традиционные источники знаний, с помощью которых мы формируем представления о мире и ключевых событиях, начиная со СМИ.
📚Журналисты часто фокусируются на том, что точно заинтересует их аудиторию, игнорируя то, что кажется им скучным или несущественным. Это создает у нас искаженную и необъективную картину.
🔎Чтобы оценить, насколько реальность расходится с нашими представлениями, Талеб предлагает вспомнить все яркие события в течение вашей жизни и оценить, насколько они были предсказуемыми для вас. При этом чем неожиданнее события, тем больший эффект они оказывают.
🔮Он также советует присмотреться к тем фактам, которых вы не знали, но которые заметно повлияли на ход вещей. Именно неизвестное, скрытое от нас, по Талебу, влияет на происходящее больше всего и приводит, в том числе, к появлению «черных лебедей».
📌Мы же обычно, принимая решения, сосредотачиваемся только на известных фактах. Например, в 1930-е годы французы возвели Линию Мажино — защитные укрепления там, где 20 годами ранее уже было совершено немецкое вторжение. Через несколько лет Гитлер легко обошел его и вторгся с другой стороны.
🔭Нассим Талеб призывает отвлечься от того, что мы считаем нормой, и сосредоточиться на самом необычном и исключительном. Чтобы опередить всех, нужно рассмотреть самые маловероятные сценарии и предложить самые неожиданные идеи: «Вопреки утверждениям обществоведов, почти все важные открытия и технические изобретения не являлись результатом стратегического планирования — они были всего лишь «черными лебедями». Ученые и бизнесмены должны как можно меньше полагаться на планирование и как можно больше импровизировать, стараясь не упустить подвернувшийся шанс»
✈️Возвращаясь к событиям 11 сентября, Талеб утверждает, что теракты можно было предотвратить. Для этого достаточно было установить пуленепробиваемые двери в самолетах, которые бы надежно запирались изнутри и снаружи. Однако вряд ли авиакомпании пошли бы на эти дорогие меры без реальной угрозы. В итоге постфактум власти усилили требования безопасности в высотных зданиях и ужесточили проверку пассажиров в аэропорту.
🦋Черный лебедь и эффект бабочки
🔮Эффект бабочки — явление в рамках теории, согласно которой даже незначительное воздействие на элемент той или иной хаотичной системы может привести к огромным и непредсказуемым последствиям. Самая яркая иллюстрация — одноименный фильм, где незначительные события в прошлом полностью меняли будущее героев.
✅С теорией «черного лебедя» эффект бабочки объединяет то, что в обоих случаях речь идет о непредсказуемых, но очень значительных событиях. Однако эффект бабочки применяют, в основном, в естественных науках, когда говорят о природных системах, где любое малозаметное явление может возникнуть непредсказуемо и существенно повлиять на всю систему в целом. Например, в метеорологии, где внезапные погодные явления могут привести к изменению климата или стихийным бедствиям.
Часть 3
❓Можно ли предсказать появление «черных лебедей»❓
☑️В первую очередь Талеб предлагает пересмотреть традиционные источники знаний, с помощью которых мы формируем представления о мире и ключевых событиях, начиная со СМИ.
📚Журналисты часто фокусируются на том, что точно заинтересует их аудиторию, игнорируя то, что кажется им скучным или несущественным. Это создает у нас искаженную и необъективную картину.
🔎Чтобы оценить, насколько реальность расходится с нашими представлениями, Талеб предлагает вспомнить все яркие события в течение вашей жизни и оценить, насколько они были предсказуемыми для вас. При этом чем неожиданнее события, тем больший эффект они оказывают.
🔮Он также советует присмотреться к тем фактам, которых вы не знали, но которые заметно повлияли на ход вещей. Именно неизвестное, скрытое от нас, по Талебу, влияет на происходящее больше всего и приводит, в том числе, к появлению «черных лебедей».
📌Мы же обычно, принимая решения, сосредотачиваемся только на известных фактах. Например, в 1930-е годы французы возвели Линию Мажино — защитные укрепления там, где 20 годами ранее уже было совершено немецкое вторжение. Через несколько лет Гитлер легко обошел его и вторгся с другой стороны.
🔭Нассим Талеб призывает отвлечься от того, что мы считаем нормой, и сосредоточиться на самом необычном и исключительном. Чтобы опередить всех, нужно рассмотреть самые маловероятные сценарии и предложить самые неожиданные идеи: «Вопреки утверждениям обществоведов, почти все важные открытия и технические изобретения не являлись результатом стратегического планирования — они были всего лишь «черными лебедями». Ученые и бизнесмены должны как можно меньше полагаться на планирование и как можно больше импровизировать, стараясь не упустить подвернувшийся шанс»
✈️Возвращаясь к событиям 11 сентября, Талеб утверждает, что теракты можно было предотвратить. Для этого достаточно было установить пуленепробиваемые двери в самолетах, которые бы надежно запирались изнутри и снаружи. Однако вряд ли авиакомпании пошли бы на эти дорогие меры без реальной угрозы. В итоге постфактум власти усилили требования безопасности в высотных зданиях и ужесточили проверку пассажиров в аэропорту.
🦋Черный лебедь и эффект бабочки
🔮Эффект бабочки — явление в рамках теории, согласно которой даже незначительное воздействие на элемент той или иной хаотичной системы может привести к огромным и непредсказуемым последствиям. Самая яркая иллюстрация — одноименный фильм, где незначительные события в прошлом полностью меняли будущее героев.
✅С теорией «черного лебедя» эффект бабочки объединяет то, что в обоих случаях речь идет о непредсказуемых, но очень значительных событиях. Однако эффект бабочки применяют, в основном, в естественных науках, когда говорят о природных системах, где любое малозаметное явление может возникнуть непредсказуемо и существенно повлиять на всю систему в целом. Например, в метеорологии, где внезапные погодные явления могут привести к изменению климата или стихийным бедствиям.
📊Что будет с акциями Virgin Galactic через 10 лет?
🔮Оцениваем потенциал роста
🔬Каждые несколько лет или даже десятилетий появляется новая отрасль, способная существенно изменить текущую траекторию потребительских и корпоративных привычек в отношении расходов.
⚡️В недавнем прошлом технологии и отрасли, такие как альтернативная энергетика и электромобили, занимали центральное место в этом разговоре с такими компаниями, как Tesla (TSLA).
💸В ближайшие десятилетия космические путешествия в их различных формах могут перевернуть наше представление о масштабе расходов миллионеров и государств, связанных с исследованием космоса и научными открытиями.
🚀Одной из таких компаний является Virgin Galactic (SPCE).
🔭Компания не только сосредоточена на том, чтобы их следующие миссии были открыты для богатых и влиятельных людей, отправляющихся в космос, учитывая цену в 450 000 долларов и более за одно место, но также проводит исследования в области микрогравитации и заключает контракты на профессиональную подготовку космонавтов с правительством.
📈По мере того, как появляются подробности о потенциале этой отрасли, а также о доходах и доходах, которые могут быть получены, я все больше убеждаюсь, что аналитики и эксперты значительно недооценивают потенциал компании, что может обеспечить в долгосрочной перспективе превосходящую по рынку прибыль при входе в эту отрасль, прежде чем она станет по-настоящему популярной и доступной.
✅Оценка потенциала роста✅
🔳Есть несколько рынков, на которых компания намерена извлечь выгоду. Однако основными из них являются космический туризм, космическая добыча полезных ископаемых и тд.
🔳особенность этих отраслей в том, что они еще не станут реальностью в ближайшие несколько лет. Но я считаю, что важно помнить, что инвестиции на раннем этапе являются ключевыми, как и в истории с Tesla - «Если вы вкладывались только тогда, когда компания явно становилась прибыльной и в полной мере пользовалась своим подрывным статусом, вы наверняка упустили бы почти все прибыли»
1️⃣В настоящее время прогнозируется, что среднегодовой темп роста рынка космического туризма составит всего 15,6% с 2020 по 2025 год, увеличившись с чуть более 750 миллионов долларов до почти 1,5 миллиарда долларов.
Однако, согласно недавнему отчету Morgan Stanley (MS), к 2040 году отрасль вырастет примерно до 1 триллиона долларов. Я считаю, что даже эта оценка консервативна.
2️⃣Отрасль космической добычи полезных ископаемых и других контрактов будет расти со среднегодовым темпом роста 23,6% до 2025 года. В этой отрасли есть несколько подкатегорий, которые будут расти с разной скоростью, начиная от профессиональных услуг космонавтов и заканчивая исследованиями в условиях микрогравитации.
💸Выручка в долларовом выражении в ближайшие несколько лет будет довольно низкой, но в течение следующего десятилетия они будет расти трехзначными темпами. Аналитики в настоящее время ожидают, что Virgin Galactic сообщит о среднегодовом темпе продаж на уровне 351% в течение следующих 5 лет, увеличившись с 238 000 долларов до примерно 445 миллионов долларов к 2025 году.
✅Средняя справедливая стоимость компании после 2025 года примерно на 400% выше, чем текущая цена акций компании, составляющая около 25,15 долларов США
🟢 В результате я остаюсь оптимистично настроенным по отношению к Virgin Galactic Holdings и буду поддерживать и добавлять долгосрочную позицию в обозримом будущем.
🔮Оцениваем потенциал роста
🔬Каждые несколько лет или даже десятилетий появляется новая отрасль, способная существенно изменить текущую траекторию потребительских и корпоративных привычек в отношении расходов.
⚡️В недавнем прошлом технологии и отрасли, такие как альтернативная энергетика и электромобили, занимали центральное место в этом разговоре с такими компаниями, как Tesla (TSLA).
💸В ближайшие десятилетия космические путешествия в их различных формах могут перевернуть наше представление о масштабе расходов миллионеров и государств, связанных с исследованием космоса и научными открытиями.
🚀Одной из таких компаний является Virgin Galactic (SPCE).
🔭Компания не только сосредоточена на том, чтобы их следующие миссии были открыты для богатых и влиятельных людей, отправляющихся в космос, учитывая цену в 450 000 долларов и более за одно место, но также проводит исследования в области микрогравитации и заключает контракты на профессиональную подготовку космонавтов с правительством.
📈По мере того, как появляются подробности о потенциале этой отрасли, а также о доходах и доходах, которые могут быть получены, я все больше убеждаюсь, что аналитики и эксперты значительно недооценивают потенциал компании, что может обеспечить в долгосрочной перспективе превосходящую по рынку прибыль при входе в эту отрасль, прежде чем она станет по-настоящему популярной и доступной.
✅Оценка потенциала роста✅
🔳Есть несколько рынков, на которых компания намерена извлечь выгоду. Однако основными из них являются космический туризм, космическая добыча полезных ископаемых и тд.
🔳особенность этих отраслей в том, что они еще не станут реальностью в ближайшие несколько лет. Но я считаю, что важно помнить, что инвестиции на раннем этапе являются ключевыми, как и в истории с Tesla - «Если вы вкладывались только тогда, когда компания явно становилась прибыльной и в полной мере пользовалась своим подрывным статусом, вы наверняка упустили бы почти все прибыли»
1️⃣В настоящее время прогнозируется, что среднегодовой темп роста рынка космического туризма составит всего 15,6% с 2020 по 2025 год, увеличившись с чуть более 750 миллионов долларов до почти 1,5 миллиарда долларов.
Однако, согласно недавнему отчету Morgan Stanley (MS), к 2040 году отрасль вырастет примерно до 1 триллиона долларов. Я считаю, что даже эта оценка консервативна.
2️⃣Отрасль космической добычи полезных ископаемых и других контрактов будет расти со среднегодовым темпом роста 23,6% до 2025 года. В этой отрасли есть несколько подкатегорий, которые будут расти с разной скоростью, начиная от профессиональных услуг космонавтов и заканчивая исследованиями в условиях микрогравитации.
💸Выручка в долларовом выражении в ближайшие несколько лет будет довольно низкой, но в течение следующего десятилетия они будет расти трехзначными темпами. Аналитики в настоящее время ожидают, что Virgin Galactic сообщит о среднегодовом темпе продаж на уровне 351% в течение следующих 5 лет, увеличившись с 238 000 долларов до примерно 445 миллионов долларов к 2025 году.
✅Средняя справедливая стоимость компании после 2025 года примерно на 400% выше, чем текущая цена акций компании, составляющая около 25,15 долларов США
🟢 В результате я остаюсь оптимистично настроенным по отношению к Virgin Galactic Holdings и буду поддерживать и добавлять долгосрочную позицию в обозримом будущем.
🌊Волны Эллиотта — что это такое и примеры применения на практике
📊Волны Эллиотта — это популярный метод технического анализа (ТА), позволяющий трейдерам отслеживать на графиках повторяющиеся тенденции и делать прогнозы дальнейшего движения курса биржевых активов. В основе этого метода лежит теория следования рыночных трендов моделям, отражающим психологию поведения толпы.
🔍Всего было выделено 13 волновых моделей, регулярно прослеживающихся на исследуемых им графиках. При этом речь шла исключительно о повторяемости формы, но не амплитуды или временных промежутков. Математическим базисом теории стала последовательность чисел Фибоначчи, а ее краткое описание изначально было опубликовано в 18-страничной брошюре под названием «Волновой принцип».
📚Несколько десятилетий волнам Эллиотта особо никто не уделял внимания и не применял их на практике. Лишь в 70-х годах этот метод ТА нашел широкое распространение среди трейдеров
🥇Изначально данный инструмент технического анализа был ориентирован исключительно на фондовый рынок впоследствии стал применяться при торговле практически любыми биржевыми активами, в том числе и криптовалютами.
✔️Фундаментом теории волн Эллиотта являются наблюдения за трендовыми движениями курса, в которых выделяются повторяющиеся фрагменты (волны).
☑️Сформировываются они из-за циклического смещения баланса между спросом и предложением на рассматриваемый актив.
✅Волны Эллиота бывают двух видов:
📌Основная формация в волновой теории, по сути, состоит из одного импульсного цикла (восходящее движение) и еще одного коррекционного (нисходящее движение). Первый включает в себя волны 1–5, второй — A, B и C. Каждая из них в свою очередь делится на аналогичные участки на более мелких таймфреймах.
🧮Базовой фигурой в теории Эллиотта является 8-волновой паттерн, в котором содержится 5 импульсных волн (1, 3, 5, A и C) и 3 коррекционных (2, 4 и B).
📈Как видите, в рамках восходящего тренда волны 1, 3 и 5 направлены вверх и являются импульсными, а 2 и 4 — вниз, то есть они коррекционные. В нисходящем движении ситуация меняется: направленные вниз A и C — импульсные, а коррекционная лишь одна — движущаяся вверх волна B.
📉В случае с медвежьим трендом волновая структура будет зеркальным отражением вышеописанной модели — волны 1, 3 и 5 будут импульсными нисходящими, а 2 и 4 откатными. В коррекционном движении А и С станут восходящими, а В — нисходящей.
📊Волны Эллиотта — это популярный метод технического анализа (ТА), позволяющий трейдерам отслеживать на графиках повторяющиеся тенденции и делать прогнозы дальнейшего движения курса биржевых активов. В основе этого метода лежит теория следования рыночных трендов моделям, отражающим психологию поведения толпы.
🔍Всего было выделено 13 волновых моделей, регулярно прослеживающихся на исследуемых им графиках. При этом речь шла исключительно о повторяемости формы, но не амплитуды или временных промежутков. Математическим базисом теории стала последовательность чисел Фибоначчи, а ее краткое описание изначально было опубликовано в 18-страничной брошюре под названием «Волновой принцип».
📚Несколько десятилетий волнам Эллиотта особо никто не уделял внимания и не применял их на практике. Лишь в 70-х годах этот метод ТА нашел широкое распространение среди трейдеров
🥇Изначально данный инструмент технического анализа был ориентирован исключительно на фондовый рынок впоследствии стал применяться при торговле практически любыми биржевыми активами, в том числе и криптовалютами.
✔️Фундаментом теории волн Эллиотта являются наблюдения за трендовыми движениями курса, в которых выделяются повторяющиеся фрагменты (волны).
☑️Сформировываются они из-за циклического смещения баланса между спросом и предложением на рассматриваемый актив.
✅Волны Эллиота бывают двух видов:
• Импульсные (движущиеся) — идут по направлению основного тренда; • Коррекционные (откатные) — направлены против тренда, являются коррекциями импульсных волн.📌Основная формация в волновой теории, по сути, состоит из одного импульсного цикла (восходящее движение) и еще одного коррекционного (нисходящее движение). Первый включает в себя волны 1–5, второй — A, B и C. Каждая из них в свою очередь делится на аналогичные участки на более мелких таймфреймах.
🧮Базовой фигурой в теории Эллиотта является 8-волновой паттерн, в котором содержится 5 импульсных волн (1, 3, 5, A и C) и 3 коррекционных (2, 4 и B).
📈Как видите, в рамках восходящего тренда волны 1, 3 и 5 направлены вверх и являются импульсными, а 2 и 4 — вниз, то есть они коррекционные. В нисходящем движении ситуация меняется: направленные вниз A и C — импульсные, а коррекционная лишь одна — движущаяся вверх волна B.
📉В случае с медвежьим трендом волновая структура будет зеркальным отражением вышеописанной модели — волны 1, 3 и 5 будут импульсными нисходящими, а 2 и 4 откатными. В коррекционном движении А и С станут восходящими, а В — нисходящей.