Американский рынок завершает неделю снижением: фьючерсы на Nasdaq 100 потеряли около 2%, на S&P 500 — 0,9%. Предыдущая сессия также прошла в минусе. Акции Alphabet упали на 12,6%, Amazon — на 4,25% за основную сессию и ещё на 6,7% после закрытия, Intel — почти на 23%. Инвесторов беспокоит масштаб расходов технологических компаний и сроки окупаемости вложений в искусственный интеллект. Дополнительное давление оказали сильные данные по ВВП США и рост сентябрьского PCE на 0,5% за месяц.

ФРС в среду сохранила ставку на уровне 3,75–4,00%, однако рынок учитывает возможность её повышения в декабре на фоне инфляционных рисков. Банк Японии также оставил ставку без изменений — 1,25%. При этом базовая инфляция в Токио достигла 2,6% в годовом выражении, поддерживая ожидания возможного ужесточения политики в декабре.

Brent поднялась до $116,12 за баррель, WTI — до $103,01. В ходе торгов Brent достигала $117,84. Основным фактором остаётся обострение ситуации вокруг Ирана и опасения перебоев с поставками. На этом фоне золото снизилось до $3 992,46 за унцию, серебро — до $51,29, платина — до $1 460,79.

Bitcoin снизился на 1,9%, до $78 683,5. Дополнительную тревогу вызвали сообщения об инциденте безопасности на Binance: предварительная оценка ущерба составила около $6,3 млрд. Биржа сообщила о заморозке примерно $3 млрд активов, временной приостановке вывода средств и намерении покрыть потери пользователей. Bitcoin рискует завершить октябрь снижением примерно на 6% — «Uptober» второй год подряд не оправдывает ожиданий.

Понедельник, 2 ноября
• 🇺🇸 18:00 — США: Индекс деловой активности в производственном секторе ISM (октябрь), предыдущее значение — 54,5.

Вторник, 3 ноября
• 🇦🇺 06:30 — Австралия: Решение по процентной ставке, прогноз — 4,85%, предыдущее значение — 4,60%.
• 🇺🇸 18:00 — США: Число открытых вакансий JOLTS (сентябрь), предыдущее значение — 7,079 млн.

Среда, 4 ноября
• 🇪🇺 13:00 — Еврозона: Индекс потребительских цен, г/г (октябрь), прогноз — 3,9%, предыдущее значение — 3,8%.
• 🇺🇸 16:15 — США: Изменение числа занятых в частном секторе ADP (октябрь), предыдущее значение — 90 тыс.
• 🇺🇸 17:45 — США: Индекс деловой активности в секторе услуг ISM (октябрь), прогноз и предыдущее значение — 57,9.

Четверг, 5 ноября
• 🇬🇧 15:00 — Великобритания: Решение по процентной ставке, прогноз — 4,00%, предыдущее значение — 3,75%.
• 🇺🇸 16:30 — США: Первичные заявки на пособие по безработице, предыдущее значение — 194 тыс.

Пятница, 6 ноября
• 🇺🇸 16:30 — США: Изменение числа занятых вне сельскохозяйственного сектора (октябрь), предыдущее значение — 29 тыс.
• 🇺🇸 16:30 — США: Уровень безработицы (октябрь), предыдущее значение — 4,2%.

Предложение Ирана об открытии Ормузского пролива может снизить опасения перебоев с поставками нефти. Если дипломатический процесс приведёт к реальному соглашению, нефтяные цены могут пойти вниз.
Более дешёвая нефть означает снижение затрат на энергию, транспорт и производство. Это способно ослабить инфляционные ожидания в США и уменьшить необходимость сохранять высокие процентные ставки. В результате доходности казначейских облигаций могут снизиться.
Именно здесь возникает потенциальная поддержка золота: когда доходность гособлигаций падает, держать золото становится относительно привлекательнее, поскольку инвестор теряет меньше потенциального процентного дохода. Дополнительным фактором может стать ослабление доллара.
При этом снижение геополитической напряжённости способно уменьшить спрос на золото как на защитный актив. Поэтому ключевым для дальнейшего движения станет то, насколько сильно снижение доходностей и ослабление доллара перевесят сокращение спроса на защиту от геополитических рисков.

Потенциальная зона входа: $357–359
Стоп-лосс: $351
Цели по сделке: $367 / $377 / $385