Forwarded from 신한투자증권 제약/바이오 엄민용
할로자임과 머크의 PGR(특허무효심판청구)이 진행 여부가 확정되지 않은 상태에서 소송이 제기되었습니다.
중요한 것은 할로자임은 머크 키트루다SC에 소송을 걸게 아니라 알테오젠 ALT-B4 자체에 특허 침해 소송을 하면 그만입니다. 직접 부딛히지 않고 한 발 뒤로 빼고 있는 이유가 있겠죠.
Enhanze특허는 알테오젠과 소송해봤자 100% 질 것이 뻔하기 때문입니다. 본인들 원천특허인 Enhanze특허침해가 아니라 MDASE를 침해했다고 하는 것도 웃긴 일입니다.
할로자임은 주주들의 요청에 의해 어쩔수없이 최종 발악 중이라고 보입니다. 이미 머크, 다이이찌산쿄 그리고 지난달 아스트라제네카 신규 계약으로 특허 이슈가 없다는 것이 증명된 상태입니다.
None of the MDASE patent rights which Halozyme is seeking to enforce in this suit relate to the Company's ENHANZE® licensing program. The MDASE patents are not licensed to any of Halozyme's licensees. Therefore, the outcome of this dispute will not impact ENHANZE®, the ability of any licensee to use ENHANZE®, or revenues Halozyme receives from ENHANZE® licensees.
MDASE로는 실질적 발명이 존재하지 않아 침해 자체도 불가능합니다. 위 문장을 보면 할로자임 스스로가 Enhanze 특허로 개발한 SC제품들과 MDASE 특허는 전혀 무관하다고 주장하고 있습니다. 그말인즉슨 MdASE로는 제품 개발 이력이 없고 Enhanze의 후속특허도 아니란 뜻이고… 결국 뭔가 만들어본 적이 없으므로 ‘실질적’ 발명으로 인정되지 못한단 뜻입니다.
MDASE는 페이퍼로만 존재하는 특허라는 것을 스스로 고백하는 모순을 일으키고 있죠.
최근 할로자임은 PGR 중인 MDASE 특허의 activity(활성도)와 관련해 disclaim(청구항 삭제)를 해 스스로 계속 특허 범위를 ‘축소’시키고 있습니다.
특허가 억지였음을 스스로 인정 중입니다. 그에따라 주가 또한 지속 하락 중입니다.
참고 부탁 드립니다.
https://www.prnewswire.com/news-releases/halozyme-sues-merck-for-patent-infringement-over-subcutaneous-keytruda-formulation-302437331.html
중요한 것은 할로자임은 머크 키트루다SC에 소송을 걸게 아니라 알테오젠 ALT-B4 자체에 특허 침해 소송을 하면 그만입니다. 직접 부딛히지 않고 한 발 뒤로 빼고 있는 이유가 있겠죠.
Enhanze특허는 알테오젠과 소송해봤자 100% 질 것이 뻔하기 때문입니다. 본인들 원천특허인 Enhanze특허침해가 아니라 MDASE를 침해했다고 하는 것도 웃긴 일입니다.
할로자임은 주주들의 요청에 의해 어쩔수없이 최종 발악 중이라고 보입니다. 이미 머크, 다이이찌산쿄 그리고 지난달 아스트라제네카 신규 계약으로 특허 이슈가 없다는 것이 증명된 상태입니다.
None of the MDASE patent rights which Halozyme is seeking to enforce in this suit relate to the Company's ENHANZE® licensing program. The MDASE patents are not licensed to any of Halozyme's licensees. Therefore, the outcome of this dispute will not impact ENHANZE®, the ability of any licensee to use ENHANZE®, or revenues Halozyme receives from ENHANZE® licensees.
MDASE로는 실질적 발명이 존재하지 않아 침해 자체도 불가능합니다. 위 문장을 보면 할로자임 스스로가 Enhanze 특허로 개발한 SC제품들과 MDASE 특허는 전혀 무관하다고 주장하고 있습니다. 그말인즉슨 MdASE로는 제품 개발 이력이 없고 Enhanze의 후속특허도 아니란 뜻이고… 결국 뭔가 만들어본 적이 없으므로 ‘실질적’ 발명으로 인정되지 못한단 뜻입니다.
MDASE는 페이퍼로만 존재하는 특허라는 것을 스스로 고백하는 모순을 일으키고 있죠.
최근 할로자임은 PGR 중인 MDASE 특허의 activity(활성도)와 관련해 disclaim(청구항 삭제)를 해 스스로 계속 특허 범위를 ‘축소’시키고 있습니다.
특허가 억지였음을 스스로 인정 중입니다. 그에따라 주가 또한 지속 하락 중입니다.
참고 부탁 드립니다.
https://www.prnewswire.com/news-releases/halozyme-sues-merck-for-patent-infringement-over-subcutaneous-keytruda-formulation-302437331.html
PR Newswire
Halozyme Sues Merck for Patent Infringement over Subcutaneous Keytruda Formulation
/PRNewswire/ -- Halozyme Therapeutics, Inc. (NASDAQ: HALO) (Halozyme), a biotechnology company that pioneered the use of human hyaluronidase for subcutaneous...
Forwarded from Palo Alto 94301
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재야의 고수들
Vertiv-First-Quarter-2025-Earnings-Release.pdf
CEO 및 회장 코멘트 - 1분기 강력한 실적은 지속적인 모멘텀과 장기적 지속 가능 성장 기반을 보여주고 있음. 데이터센터 시장에서 AI 배포 가속화, 이탈리아 AI 기술 기업을 위한 iGenius 프로젝트(고밀도 AI 컴퓨팅 환경을 위한 냉각 시스템 및 전력 인프라 포함) 등으로 수요 증가.
https://n.news.naver.com/article/023/0003901616?sid=104
상호 관세 유예가 종료되는 7월 8일 이전까지 관세 폐지를 위한 이른바 ‘줄라이 패키지(July Package)’를 마련하기로 했다.
상호 관세 유예가 종료되는 7월 8일 이전까지 관세 폐지를 위한 이른바 ‘줄라이 패키지(July Package)’를 마련하기로 했다.
Naver
[속보] 정부 “한미, 관세 폐지 위한 ‘7월 패키지’ 합의 추진”
워싱턴 DC서 재무·통상 협의 에너지·조선업 협력 방안 제시 기획재정부는 24일 미국 워싱턴 DC에서 진행된 한미 간 ‘2+2(재무·통상) 협의’에서 “최상목 경제부총리 겸 기획재정부 장관이 상호 관세와 품목별 관세
Forwarded from DS Tech 이수림, 김진형
Alphabet, 2025년 Capex 750억 달러 유지할 것을 강조
- 클라우드 공급은 수요 대비 여전히 빠듯한 상황
- 25년 말에 가까워질수록 상대적으로 더 많은 용량이 배치될 것
- 25년 Capex 가이던스는 750억 달러 유지
- Capex는 납품과 건설 일정 변화로 분기별 변동성 있을 수 있으나 AI 투자는 강하게 유지될 것
- 클라우드 공급은 수요 대비 여전히 빠듯한 상황
- 25년 말에 가까워질수록 상대적으로 더 많은 용량이 배치될 것
- 25년 Capex 가이던스는 750억 달러 유지
- Capex는 납품과 건설 일정 변화로 분기별 변동성 있을 수 있으나 AI 투자는 강하게 유지될 것
Forwarded from Palo Alto 94301
1.한한령 해제 위한 'K-POP 한중평화협회' 출범식 가져
https://www.gukjenews.com/news/articleView.html?idxno=3259253
2.[단독] 中 비밀경찰 의혹 '왕해군', 주한중국대사 만났다
https://n.news.naver.com/article/088/0000930087?sid=102
👉 한한령 해제 가능성 유추해볼 수 있는 단서
#KPOP
https://www.gukjenews.com/news/articleView.html?idxno=3259253
2.[단독] 中 비밀경찰 의혹 '왕해군', 주한중국대사 만났다
https://n.news.naver.com/article/088/0000930087?sid=102
👉 한한령 해제 가능성 유추해볼 수 있는 단서
#KPOP
GUKJENEWS
한한령 해제 위한 'K-POP 한중평화협회' 출범식 가져
(서울=국제뉴스) 최정범 기자 = 한한령 해제를 위한 \'K-POP 한중평화협회 출범식\'이 지난 23일 서울 앰배서더 풀만호텔에서 중국 제20차 중앙위원, 중국 전국귀국화교연합회 당서기 겸 주석 등의 고위인사 ‘만...
https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2023090715551791293&type=outlink&ref=https%3A%2F%2Fm.search.naver.com
2023년 9월 기사.
2년 뒤면 올해군요.
2023년 9월 기사.
2년 뒤면 올해군요.
머니투데이
이상진 비올 대표 "2년 뒤 매출 1000억원…10년은 자신 있다" - 머니투데이
미용 의료기기 기업 비올은 올해 코스닥 스타 기업 중 하나다. 지난해 9월 1600원대였던 주가는 지난 8월 최고 8920원까지 올랐다. 급격한 시장가치 상승의 배경은 지속적인 실적 성장이다. 비올은 독자적인 원천기술을 바탕으로 글로벌 시장에서 주력 제품의 공급을 꾸준히 확대하고 있다. 올해도 최고 실적 경신이 유력하다. 하지만 비올은 만족하지 않는다. 주...
🌎 [빅테크] Alphabet 1Q25 실적발표 "AI 전사적으로 확대하며 강력한 수익성 입증"
1. 실적요약 (단위 : 백만USD)
— 매출액 90,234 (YoY 12%)
— 총이익 53,873 (YoY 15%, GPM 60%)
— 영업익 30,606 (YoY 20%, OPM 34%)
— 순이익 35,540 (YoY 46%, NPM 38%)
— EPS 2.81 USD (컨센서스 2.01 USD)
2. CEO 순다르 피차이
(1) Gemini 관련 : ① 7세대 TPU Ironwood, 이전 TPU 대비 연산능력 10배, 전력 효율성 2배, ② Gemini 2.5 Pro 다양한 벤치마크에서 최첨단 성능 기록, 챗봇 아레나에서 압도적인 1위로 데뷔, ③ AI Studio 및 Gemini API 활성사용자 연초대비 200% 증가, ④ 현재 모바일 기기 Google Assistant에서 Gemini로 업그레이드중, 올해 말까지 태블릿, 차량, 스마트워치도 업그레이드 예정, ⑤그밖에 Gemini 2.5 Flash 출시, Imagine 3와 Veo 2 본격 확대중, 오픈모델 Gemma 3 출시
(2) Search 부문 : ① AI Overviews 사용자 월간 15억명 돌파, ② 3월 AI Mode 출시, 기존 검색 대비 2배 이상 쿼리 소화, ③ Circle to Search 2억5천만대 기기에서 사용가능, 이번 분기 사용량 40% 증가, ④ Lens 시각검색 건수 24년 10월 이후 50억건 이상
(3) Cloud 부문 : ① Vertex AI 플랫폼 200개 이상 파운데이션 모델 제공중, ② Gemini 2.5 Pro, 2.5 Flash, Imagine 3, Veo 2뿐만 아니라 Llama 4 및 Anthropic 써드파티 모델도 제공중, ③ Agent Development Kit는 AI 에이전트 구축 지원하는 오픈소스 프레임워크
(4) YouTube 부문 : ① Premium Lite 베타 서비스 미국으로 확대, ② 월간 활성 팟캐스트 사용자 10억명 돌파, ③ YouTube Music 및 Premium 구독자 1억2500만명
(5) Waymo 관련 : ① 현재 주당 25만건 유료 승객 운행 제공중, 전년대비 5배 증가, ② 지난 분기 실리콘밸리와 오스틴 서비스 확장, 올여름 애틀란타 출시 준비중
3. CBO 필립 신들러
(1) Google Search 부문 : ① 1분기 Lens 통해 쇼핑한 사용자 10% 이상 증가, ② 광고주를 위한 다양한 LLM 기능 출시, 검색 쿼리에 광고를 정밀하게 매칭, 광고 제작-배포-측정 전 과정에 AI를 적용, ③ 오디언스 인사이트 측면 — 광고주가 타깃 고객이 가장 공감하는 주제를 파악할 수 있도록 Asset Audience Recommendations 출시, ④ 크리에이티브 측면 — 광고주는 비즈니스에 맞춤화된 다양한 라이프스타일 이미지를 생성할 수 있게 됨
(2) YouTube 부문 : ① YouTube 핵심은 크리에이터, 하루 평균 2천만개 동영상 업로드, ② 브랜드와 크리에이터 간 협업 확대중, 예시 Toyota와 Zach King, ③ YouTube Shorts 1분기 참여기반 조회수 20% 이상 증가
4. CFO 아낫 애쉬케나지
(1) CapEx 관련 : ① 1분기 CapEx 172억달러, 서버와 데이터센터 위주 기술 인프라 투자, ② 2025년 전체 CapEx 약 750억달러 계획
(2) 주주환원 관련 : ① 1분기 자사주매입 151억달러, 배당금 지급 24억달러, 총 175억달러 주주환원 진행 (시총 대비 약 1%), ② 오늘 분기 배당금 5% 인상 결정, 신규 700억달러 자사주 매입 승인
5. QnA 하이라이트
(1) 어떤 제품이 상업적 쿼리 확장을 주도하고 있는가? — AI Overviews가 사용자 만족도와 검색 사용량을 올리는 데 핵심적인 역할
(2) AI Overviews 월간사용자 15억명이 어떤 의미인가? — 24년말 미국에서 모바일 AI Overviews 내 광고 삽입, 전체적으로 AI Overviews 수익화 수준은 기존 검색과 유사
(3) Gemini 플랫폼 차별화 전략? — Gemini 앱 지난 몇주간 모멘텀 강화, Project Astra 기반의 Gemini Live 사용자들로부터 매우 좋은 평가 받음, 2.5 Pro 기반의 Deep Research 현재 업계 최고 수준
(4) 나중에는 AI Overviews, AI Mode, Gemini 앱을 하나로 통합할 계획인가? — Search와 Gemini는 서로 다른 방향으로 접근이 중요함, 니즈에 맞게 고객을 세그먼트화하여 분화적인 접근, 궁극적인 판단 기준은 사용자 피드백/만족도/경험임
(5) AI Mode는 기존 검색보다 쿼리가 2배 이상 긴데, AI Mode와 Gemini 앱 간 사용자 사용 행태에 어떤 차이가 있는가? — Gemini 최신 모델을 Search에 적용한 것이 AI Mode, 제품 비교/How-to 검색/여행 계획과 같은 복잡한 검색이 증가하고 있음
(6) Waymo 장기적으로 라이선스 모델 운영할 계획인지, 아니면 자체 운영할 계획인지? — 자율주행 생태계에서는 파트너 구축이 필수적, Uber와 협업이 대표적인 사례, 오스틴에서 협업 만족도가 높았으며 애틀란타에서도 Uber와 협력할 계획
(7) CapEx 향후에 달라질 수 있는가? — 거시경제 환경 변화가 발생하더라도 여전히 750억달러 CapEx 집행할 계획, 24년 4분기는 고객 수요가 공급 능력 초과하는 상황이었음, 이번 분기에도 수요>공급 불균형 이어졌음, 전사적인 생산성과 효율성 개선하여 비용 상쇄할 것
(8) 인프라 비용이 계속 증가하더라도 균형을 맞출 수 있는 내부적인 관리 여력이 있는가? — 이번 분기에만 감가상각비 YoY 31% 증가, 올해 하반기로 갈수록 수치는 더욱 커질 것, AI를 적극적으로 활용하여 더 많은 업무를 효율적으로 수행하고 있음
#미국주식 #실적발표 #알파벳 #GOOGL #GOOG
1. 실적요약 (단위 : 백만USD)
— 매출액 90,234 (YoY 12%)
— 총이익 53,873 (YoY 15%, GPM 60%)
— 영업익 30,606 (YoY 20%, OPM 34%)
— 순이익 35,540 (YoY 46%, NPM 38%)
— EPS 2.81 USD (컨센서스 2.01 USD)
2. CEO 순다르 피차이
(1) Gemini 관련 : ① 7세대 TPU Ironwood, 이전 TPU 대비 연산능력 10배, 전력 효율성 2배, ② Gemini 2.5 Pro 다양한 벤치마크에서 최첨단 성능 기록, 챗봇 아레나에서 압도적인 1위로 데뷔, ③ AI Studio 및 Gemini API 활성사용자 연초대비 200% 증가, ④ 현재 모바일 기기 Google Assistant에서 Gemini로 업그레이드중, 올해 말까지 태블릿, 차량, 스마트워치도 업그레이드 예정, ⑤그밖에 Gemini 2.5 Flash 출시, Imagine 3와 Veo 2 본격 확대중, 오픈모델 Gemma 3 출시
(2) Search 부문 : ① AI Overviews 사용자 월간 15억명 돌파, ② 3월 AI Mode 출시, 기존 검색 대비 2배 이상 쿼리 소화, ③ Circle to Search 2억5천만대 기기에서 사용가능, 이번 분기 사용량 40% 증가, ④ Lens 시각검색 건수 24년 10월 이후 50억건 이상
(3) Cloud 부문 : ① Vertex AI 플랫폼 200개 이상 파운데이션 모델 제공중, ② Gemini 2.5 Pro, 2.5 Flash, Imagine 3, Veo 2뿐만 아니라 Llama 4 및 Anthropic 써드파티 모델도 제공중, ③ Agent Development Kit는 AI 에이전트 구축 지원하는 오픈소스 프레임워크
(4) YouTube 부문 : ① Premium Lite 베타 서비스 미국으로 확대, ② 월간 활성 팟캐스트 사용자 10억명 돌파, ③ YouTube Music 및 Premium 구독자 1억2500만명
(5) Waymo 관련 : ① 현재 주당 25만건 유료 승객 운행 제공중, 전년대비 5배 증가, ② 지난 분기 실리콘밸리와 오스틴 서비스 확장, 올여름 애틀란타 출시 준비중
3. CBO 필립 신들러
(1) Google Search 부문 : ① 1분기 Lens 통해 쇼핑한 사용자 10% 이상 증가, ② 광고주를 위한 다양한 LLM 기능 출시, 검색 쿼리에 광고를 정밀하게 매칭, 광고 제작-배포-측정 전 과정에 AI를 적용, ③ 오디언스 인사이트 측면 — 광고주가 타깃 고객이 가장 공감하는 주제를 파악할 수 있도록 Asset Audience Recommendations 출시, ④ 크리에이티브 측면 — 광고주는 비즈니스에 맞춤화된 다양한 라이프스타일 이미지를 생성할 수 있게 됨
(2) YouTube 부문 : ① YouTube 핵심은 크리에이터, 하루 평균 2천만개 동영상 업로드, ② 브랜드와 크리에이터 간 협업 확대중, 예시 Toyota와 Zach King, ③ YouTube Shorts 1분기 참여기반 조회수 20% 이상 증가
4. CFO 아낫 애쉬케나지
(1) CapEx 관련 : ① 1분기 CapEx 172억달러, 서버와 데이터센터 위주 기술 인프라 투자, ② 2025년 전체 CapEx 약 750억달러 계획
(2) 주주환원 관련 : ① 1분기 자사주매입 151억달러, 배당금 지급 24억달러, 총 175억달러 주주환원 진행 (시총 대비 약 1%), ② 오늘 분기 배당금 5% 인상 결정, 신규 700억달러 자사주 매입 승인
5. QnA 하이라이트
(1) 어떤 제품이 상업적 쿼리 확장을 주도하고 있는가? — AI Overviews가 사용자 만족도와 검색 사용량을 올리는 데 핵심적인 역할
(2) AI Overviews 월간사용자 15억명이 어떤 의미인가? — 24년말 미국에서 모바일 AI Overviews 내 광고 삽입, 전체적으로 AI Overviews 수익화 수준은 기존 검색과 유사
(3) Gemini 플랫폼 차별화 전략? — Gemini 앱 지난 몇주간 모멘텀 강화, Project Astra 기반의 Gemini Live 사용자들로부터 매우 좋은 평가 받음, 2.5 Pro 기반의 Deep Research 현재 업계 최고 수준
(4) 나중에는 AI Overviews, AI Mode, Gemini 앱을 하나로 통합할 계획인가? — Search와 Gemini는 서로 다른 방향으로 접근이 중요함, 니즈에 맞게 고객을 세그먼트화하여 분화적인 접근, 궁극적인 판단 기준은 사용자 피드백/만족도/경험임
(5) AI Mode는 기존 검색보다 쿼리가 2배 이상 긴데, AI Mode와 Gemini 앱 간 사용자 사용 행태에 어떤 차이가 있는가? — Gemini 최신 모델을 Search에 적용한 것이 AI Mode, 제품 비교/How-to 검색/여행 계획과 같은 복잡한 검색이 증가하고 있음
(6) Waymo 장기적으로 라이선스 모델 운영할 계획인지, 아니면 자체 운영할 계획인지? — 자율주행 생태계에서는 파트너 구축이 필수적, Uber와 협업이 대표적인 사례, 오스틴에서 협업 만족도가 높았으며 애틀란타에서도 Uber와 협력할 계획
(7) CapEx 향후에 달라질 수 있는가? — 거시경제 환경 변화가 발생하더라도 여전히 750억달러 CapEx 집행할 계획, 24년 4분기는 고객 수요가 공급 능력 초과하는 상황이었음, 이번 분기에도 수요>공급 불균형 이어졌음, 전사적인 생산성과 효율성 개선하여 비용 상쇄할 것
(8) 인프라 비용이 계속 증가하더라도 균형을 맞출 수 있는 내부적인 관리 여력이 있는가? — 이번 분기에만 감가상각비 YoY 31% 증가, 올해 하반기로 갈수록 수치는 더욱 커질 것, AI를 적극적으로 활용하여 더 많은 업무를 효율적으로 수행하고 있음
#미국주식 #실적발표 #알파벳 #GOOGL #GOOG