Gearbox отреагировал на недавний инцидент с депегом ezETH, а также выпустил подробный обзор того, почему модульность — будущее лендингов. Приводим TL;DR для тех, кому некогда читать 14 страниц.
🤖 Сначала про ликвидации
По следам недавней ситуации с депегом ezETH и каскадом ликвидаций в Gearbox:
🔹 На голосование был вынесен пропоузал распределить полученный протоколом в результате этих событий доход (235 ETH) между ликвидированными пользователями. Это жест доброй воли по отношению к комьюнити, в целом все должны понимать риски, которые присутствуют в любом леверидже. Однако по итогам голосования сам пропоузал всё-таки принят не был.
🔹 Для активов с верифицируемой стоимостью погашения будут использоваться фундаментальные оракулы, которые смотрят именно на эту цену, а не на рыночную. Это актуально как раз для LRT, и в частности, для кейса с ezETH.
🔹 Добавят возможность добавлять коллатерал даже если протокол на паузе (она включается при определённых условиях для защиты от атак).
🔹 Вместо полных ликвидаций вводятся частичные.
🏗 Теперь про модульность
Сегодня одним из наиболее популярных подходов к решению вопроса модульности (= создания предложения для разных риск-профилей) являются изолированные пула с (часто) фиксированными параметрами. Вопрос риск-менеджмента таким образом перекладывается на кредиторов, что само по себе не очень хорошо, если рассматривать эту сторону как ищущую пассивный заработок. К тому же цементируя параметры пулов, протоколы получают риск лока ликвидности, потому что условия на рынке постоянно меняются. Прямым следствием для другой же стороны (заёмщиков) становится фрагментация ликвидности и плохой UX.
Gearbox исповедует альтернативный подход, вводя в цепочку т.н. кураторов риска. Они берут на себя управлением гибкими параметрами пулов (LTV, ставки), а пассивная сторона (кредиторы) остаётся пассивной и выбирает лишь самого куратора. Сейчас в их список входят Gearbox DAO и Chaos Labs, а в дальнейшем он может расширяться (другие DAO могут нанимать своих кураторов и т.д.).
Таким образом, вместо многих пулов USDC с разными параметрами мы получаем один с экспертно настраиваемыми — никакой фрагментации ликвидности. А внутри одного протокола могут сосуществовать разные продукты.
👉 С полным описанием причин и механизмов такого подхода можно ознакомиться в упомянутом выше обзоре — несмотря не непрошедший в итоге пропоузал, трогательно наблюдать такую заботу о ректанувшихся дегенах, а также не менее интересно наблюдать за эволюцией лендинг-протоколов при всей кажущейся изначальной простоте идеи (одна сторона даёт активы в долг, а другая их берёт).
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
🤖 Сначала про ликвидации
По следам недавней ситуации с депегом ezETH и каскадом ликвидаций в Gearbox:
🔹 На голосование был вынесен пропоузал распределить полученный протоколом в результате этих событий доход (235 ETH) между ликвидированными пользователями. Это жест доброй воли по отношению к комьюнити, в целом все должны понимать риски, которые присутствуют в любом леверидже. Однако по итогам голосования сам пропоузал всё-таки принят не был.
🔹 Для активов с верифицируемой стоимостью погашения будут использоваться фундаментальные оракулы, которые смотрят именно на эту цену, а не на рыночную. Это актуально как раз для LRT, и в частности, для кейса с ezETH.
🔹 Добавят возможность добавлять коллатерал даже если протокол на паузе (она включается при определённых условиях для защиты от атак).
🔹 Вместо полных ликвидаций вводятся частичные.
🏗 Теперь про модульность
Сегодня одним из наиболее популярных подходов к решению вопроса модульности (= создания предложения для разных риск-профилей) являются изолированные пула с (часто) фиксированными параметрами. Вопрос риск-менеджмента таким образом перекладывается на кредиторов, что само по себе не очень хорошо, если рассматривать эту сторону как ищущую пассивный заработок. К тому же цементируя параметры пулов, протоколы получают риск лока ликвидности, потому что условия на рынке постоянно меняются. Прямым следствием для другой же стороны (заёмщиков) становится фрагментация ликвидности и плохой UX.
Gearbox исповедует альтернативный подход, вводя в цепочку т.н. кураторов риска. Они берут на себя управлением гибкими параметрами пулов (LTV, ставки), а пассивная сторона (кредиторы) остаётся пассивной и выбирает лишь самого куратора. Сейчас в их список входят Gearbox DAO и Chaos Labs, а в дальнейшем он может расширяться (другие DAO могут нанимать своих кураторов и т.д.).
Таким образом, вместо многих пулов USDC с разными параметрами мы получаем один с экспертно настраиваемыми — никакой фрагментации ликвидности. А внутри одного протокола могут сосуществовать разные продукты.
👉 С полным описанием причин и механизмов такого подхода можно ознакомиться в упомянутом выше обзоре — несмотря не непрошедший в итоге пропоузал, трогательно наблюдать такую заботу о ректанувшихся дегенах, а также не менее интересно наблюдать за эволюцией лендинг-протоколов при всей кажущейся изначальной простоте идеи (одна сторона даёт активы в долг, а другая их берёт).
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Opium запускает новую платформу Zero Options (0options)
Среди основных причин такого решения проект называет усиливающееся влияние регуляторов (одним из фокусов новой платформы будет комплаенс), интенты как будущее взаимодействия в даппами и рост институционального спроса. Уже построенная новая система основана на RFQ и тех самых интентах с децентрализованными солверами (что это такое и как работает, мы писали здесь). Обещают широкий диапазон финансовых продуктов с oracle-free, краткосрочными и даже нулевыми опционами (0DTE).
🛠 Подать заявку на ранний доступ к бете можно на сайте платформы. Одновременно с доступом выдаётся ещё и вайтлист к будущей программе поинтов, что намекает на вероятность появления нового токена. При этом на пользователях существующей платформы Opium запуск 0options никак не скажется, она продолжит своё существование параллельно с новым продуктом.
ℹ️ Изначально Opium — протокол для создания и торговли децентрализованными деривативами. Проект работает более 3 лет, в число его бэкеров входят Galaxy, CMS, HashKey и другие фонды. В общей сложности за время работы протокола через него прошло около $100 млн торгового объёма.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Среди основных причин такого решения проект называет усиливающееся влияние регуляторов (одним из фокусов новой платформы будет комплаенс), интенты как будущее взаимодействия в даппами и рост институционального спроса. Уже построенная новая система основана на RFQ и тех самых интентах с децентрализованными солверами (что это такое и как работает, мы писали здесь). Обещают широкий диапазон финансовых продуктов с oracle-free, краткосрочными и даже нулевыми опционами (0DTE).
🛠 Подать заявку на ранний доступ к бете можно на сайте платформы. Одновременно с доступом выдаётся ещё и вайтлист к будущей программе поинтов, что намекает на вероятность появления нового токена. При этом на пользователях существующей платформы Opium запуск 0options никак не скажется, она продолжит своё существование параллельно с новым продуктом.
ℹ️ Изначально Opium — протокол для создания и торговли децентрализованными деривативами. Проект работает более 3 лет, в число его бэкеров входят Galaxy, CMS, HashKey и другие фонды. В общей сложности за время работы протокола через него прошло около $100 млн торгового объёма.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Этот пост для тех, кто сделал иксы и хочет вывести немного честно заработанного фиата. Или для тех, кто, наоборот, хочет этот фиат обменять на твёрдую криптовалюту.
Рассказываем про нашего партнёра по криптофиатным операциям — Hermes Exchange.
Если вы давно в крипте, то вполне вероятно, уже знакомы с сервисом или даже пользовались его услугами — работает он уже более 6 лет и хорошо известен в сообществе. Если же нет, то вот главные причины попробовать:
✅ Работает без праздников и выходных.
✅ Обширная география — Россия, СНГ, а также 50+ стран по всему миру.
✅ Можно обменивать крипту на фиат и обратно как онлайн, так и офлайн (есть надёжные курьеры).
✅ Полная конфиденциальность и отсутствие KYC (за очень редкими исключениями, когда это необходимо для обеспечения безопасности сделки).
✅ Всё более важная в наши дни фича — использование AML-технологий. Благодаря им можно быть уверенным, что полученные деньги/крипта будут «белыми» и не приведут к блокировке вашего счёта.
✅ Уже упомянутая репутация — сервис дорожит своим именем и делает всё, чтобы поддерживать уровень услуг.
Сами неоднократно им пользовались и продолжим. Кстати, у Hermes работает реферальная программа, поэтому рекомендуйте его друзьям и знакомым — за это упадёт приятный бонус.
👉 Заявки на обмен оставляем тут: @thehermesex
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Рассказываем про нашего партнёра по криптофиатным операциям — Hermes Exchange.
Если вы давно в крипте, то вполне вероятно, уже знакомы с сервисом или даже пользовались его услугами — работает он уже более 6 лет и хорошо известен в сообществе. Если же нет, то вот главные причины попробовать:
✅ Работает без праздников и выходных.
✅ Обширная география — Россия, СНГ, а также 50+ стран по всему миру.
✅ Можно обменивать крипту на фиат и обратно как онлайн, так и офлайн (есть надёжные курьеры).
✅ Полная конфиденциальность и отсутствие KYC (за очень редкими исключениями, когда это необходимо для обеспечения безопасности сделки).
✅ Всё более важная в наши дни фича — использование AML-технологий. Благодаря им можно быть уверенным, что полученные деньги/крипта будут «белыми» и не приведут к блокировке вашего счёта.
✅ Уже упомянутая репутация — сервис дорожит своим именем и делает всё, чтобы поддерживать уровень услуг.
Сами неоднократно им пользовались и продолжим. Кстати, у Hermes работает реферальная программа, поэтому рекомендуйте его друзьям и знакомым — за это упадёт приятный бонус.
👉 Заявки на обмен оставляем тут: @thehermesex
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
#Выжималочка - за 6 мая, 2024
🔥 Горячие обсуждения
▪️TON Ecosystem Roundup - Детали
▪️Повод похолдить ZENT - Детали
▪️Обсудили DeBank snapshot - Детали
▪️Наконец-то боярский дроп (даже два) - Детали тут и тут
▪️Анонс Tabi airdrop - Детали
▪️Есть причина повысить уровень пролактина - Детали
▪️Пытались клеймить MODE - Детали
💰 Watchlist - DYOR❗️
$BTC, $RNDR, $TAO, $VAI, $MAN, $ORAI, $CFG, $BEAMX, $ERN, $FRONT, $HDX, $NMR, $ORNJ, $TON, $FRIEND
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
🔥 Горячие обсуждения
▪️TON Ecosystem Roundup - Детали
▪️Повод похолдить ZENT - Детали
▪️Обсудили DeBank snapshot - Детали
▪️Наконец-то боярский дроп (даже два) - Детали тут и тут
▪️Анонс Tabi airdrop - Детали
▪️Есть причина повысить уровень пролактина - Детали
▪️Пытались клеймить MODE - Детали
💰 Watchlist - DYOR❗️
$BTC, $RNDR, $TAO, $VAI, $MAN, $ORAI, $CFG, $BEAMX, $ERN, $FRONT, $HDX, $NMR, $ORNJ, $TON, $FRIEND
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Запусков в этом году было уже достаточно, но скорее всего, мы не видели ещё и половины. Вот подборка действий, которые могут принести дроп-плоды уже в ближайшее время. Возможно, где-то уже поздно, а где-то раздадут копейки — если верите в мету дропов, сейчас не время сдаваться.
1. Бриджим с помощью Hyperlane из Arbitrum в Neutron, из Neutron в Manta и предоставляем ликвидность в Aperture.
2. Используем Jumper и deBridge для кроссчейн-свапов.
3. Участвуем в программе трейдинга Blackwing на Initia.
4. Используем milkTIA от MilkyWay в DeFi.
5. Используем Magic Eden для торговли NFT.
6. Рестейкаем ETH в ClayStack, Puffer и Genesis.
7. Бриджим в сеть Scroll через нативный мост, затем свапаем и предоставляем ликвидность в ambient.
8. Используем Minterest для займов на Mantle.
9. Бриджим в zksync, изучаем сообщество Moody Mights, используем SyncSwap и торгуем перпами на RFX и IntentX.
10. Скачиваем phaver и участвуем в квестах.
11. Депозитим в Reya.
12. Участвуем в тестнете Berachain Artio.
13. Заводим средства в Starknet и используем Nostra, AVNU и Ekubo.
14. Участвуем в тестнете Curvance.
15. Пользуемся ликвидным стейкингом Tenderize.
16. Депозитим в Swell L2 и Mitosis.
17. Свапаем в тестнете Catalyst.
18. Депозитим в мейннет BOB.
19. Участвуем в тестировании инструментария Aimagine.
* Двадцатым пунктом в оригинальном списке было взаимодействие с Pike, однако с тех пор протокол дважды подвергся взлому — отличное напоминание о том, что к любым рекомендациям в криптовалютах надо подходить со своим ресёрчем и оценкой рисков.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
#Выжималочка - за 8 мая, 2024
🔥 Горячие обсуждения
▪️Zeta Community Airdrop - Детали
▪️ZkDogz для холдеров ZkPengz - Детали
▪️Клеймили EKUBO дроп - Детали
▪️Perpetual Protocol выкатили V3 - Детали
▪️Апдейт для стейкеров AltLayer - Детали
▪️Phaver airdrop season 1 - Детали
▪️Подвезли реварды от masa finance - Детали
▪️Апдейты по NotCoin - Детали
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
🔥 Горячие обсуждения
▪️Zeta Community Airdrop - Детали
▪️ZkDogz для холдеров ZkPengz - Детали
▪️Клеймили EKUBO дроп - Детали
▪️Perpetual Protocol выкатили V3 - Детали
▪️Апдейт для стейкеров AltLayer - Детали
▪️Phaver airdrop season 1 - Детали
▪️Подвезли реварды от masa finance - Детали
▪️Апдейты по NotCoin - Детали
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Зарабатываем поинты Primex на CoinList
Primex Finance — проект, который позволяет использовать ликвидность лендеров для накручивания плеча в других DeFi-протоколах, включая LP с плечом, маржинальную торговлю на DEX и ликвидный стейкинг с плечом. В 2022 году Primex привлек $5,7 млн в ходе сид-раунда от CoinFund, Morningstar Ventures, Hypersphere Ventures, Wintermute и других фондов.
V1 протокола сфокусирована на DEX-торговле с плечом через UI, аналогичный централизованным биржам (TP/SL, лимитные ордера, лимитные свопы и другие радости трейдера). Выбор активов при этом ограничен только пулами самих DEX, то есть практически неограничен. Плечо обеспечивается лендерами, которые зарабатывают на комиссиях. Исполнение ордеров и ликвидации позиций обеспечиваются децентрализованными киперами.
Сейчас у проекта проходит кампания Contribute and Earn на CoinList, разделенная на 6 двухнедельных этапов. На награды в ней выделено 30 млн токенов ePMX (3% от саплая). Из них 20 млн ePMX будет распределяться между топ-200 участников каждого этапа, а оставшиеся 10 млн — между всеми остальными по окончании программы. На TGE можно будет обменять ePMX на PMX в соотношении 1:1.
🛠 Недавно начался третий этап кампании, и вот как в нём можно принять участие:
1️⃣ Проходим онбординг, за который получаем стартовые поинты.
2️⃣ Торгуем и/или предоставляем ликвидность и поднимаемся в лидерборде. Критерии довольно простые: главную роль играет объём, а в случае трейдинга ещё количество и виды сделок.
3️⃣ Отслеживаем свои достижения и стараемся пробраться в топ-200 каждого этапа, либо рассчитываем на долю общего пула по итогам всей кампании.
🔗 Подробнее о распределении наград можно почитать в документации, а глубже изучить проект на сайте, в Discord и самом приложении.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Primex Finance — проект, который позволяет использовать ликвидность лендеров для накручивания плеча в других DeFi-протоколах, включая LP с плечом, маржинальную торговлю на DEX и ликвидный стейкинг с плечом. В 2022 году Primex привлек $5,7 млн в ходе сид-раунда от CoinFund, Morningstar Ventures, Hypersphere Ventures, Wintermute и других фондов.
V1 протокола сфокусирована на DEX-торговле с плечом через UI, аналогичный централизованным биржам (TP/SL, лимитные ордера, лимитные свопы и другие радости трейдера). Выбор активов при этом ограничен только пулами самих DEX, то есть практически неограничен. Плечо обеспечивается лендерами, которые зарабатывают на комиссиях. Исполнение ордеров и ликвидации позиций обеспечиваются децентрализованными киперами.
Сейчас у проекта проходит кампания Contribute and Earn на CoinList, разделенная на 6 двухнедельных этапов. На награды в ней выделено 30 млн токенов ePMX (3% от саплая). Из них 20 млн ePMX будет распределяться между топ-200 участников каждого этапа, а оставшиеся 10 млн — между всеми остальными по окончании программы. На TGE можно будет обменять ePMX на PMX в соотношении 1:1.
🛠 Недавно начался третий этап кампании, и вот как в нём можно принять участие:
1️⃣ Проходим онбординг, за который получаем стартовые поинты.
2️⃣ Торгуем и/или предоставляем ликвидность и поднимаемся в лидерборде. Критерии довольно простые: главную роль играет объём, а в случае трейдинга ещё количество и виды сделок.
3️⃣ Отслеживаем свои достижения и стараемся пробраться в топ-200 каждого этапа, либо рассчитываем на долю общего пула по итогам всей кампании.
🔗 Подробнее о распределении наград можно почитать в документации, а глубже изучить проект на сайте, в Discord и самом приложении.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Сейлы нод — как участвовать, чтобы не ректануться
За последнее время сразу несколько проектов провели публичные продажи нод, и как минимум одна ещё предстоит (CARV). Сделали выжимку из статьи о математике таких продаж и условиях прибыльного участия в них. Из трёх фундаментальных вопросов оставили два: как посчитать точку безубытка/прибыли и кому это всё выгодно?
ℹ️ Немного основ
Ноды необходимы для будущей работы сети и получают за это вознаграждение (опять же, в будущем). Ценообразование, как правило, состоит из возрастающих тиров. Нода прибыльна, если предполагаемые вознаграждения превышают её цену. При этом надо учитывать, что вознаграждения выплачиваются со временем, а также почти у каждого проекта есть локи на вывод наград.
🧮 Как и когда покупатели выходят в безубыток?
Формула безубыточности проста: стоимость ноды надо поделить на месячную награду за неё. Первое зависит от тира, а второе — от доли наград в токеномике и количества активных нод, между которыми эти награды делятся.
Если посмотреть на структуру продаж, в более ранних тирах продается большее количество нод, при этом в среднем продается около 66%. Поэтому если вы попали в ранний уровень, предположите, что 66% будет продано, и рассчитайте свой предполагаемый FDV. Добавьте штрафы за выход из проекта и блокировку передачи нод, а также стоимость капитала и расходы на будущую эксплуатацию.
Примеры последних проектов:
• XAI (18 тир) = $761 млн FDV (б/у через 8 мес.).
• Hytopia (8 тир) = $800 млн FDV (б/у через 81 мес.).
• Aethir (53 тир) = $4,8 млрд FDV (б/у через 48 мес.).
• Sophon (8 тир) = $600 млн FDV (б/у через 36 мес.)
Калькулятор FDV и безубыточности можно найти здесь. Агрегированные данные по прошедшим сейлам — здесь.
⚖️ Кому выгодна такая модель сейлов?
Однозначно, больше всего здесь выигрывают проекты, а также рефералы, которые получают 10% от суммы сбора. Эти выгоды четко прослеживаются, если сравнить продажу нод с обычной продажей токенов (полную модель можно найти здесь).
[A] Оценка
Дельта оценки между пре-сидом и публичным сейлом токена составляет ~10x. Для нод дельта от оценки первого тира до уровня составляет почти 25x. Дельта между публичным сейлом токенов и продажей ноды последнего тира составляет 62x, но при использовании 66%-ного показателя распродажи она ближе к 16x.
[B] Разводнение
В среднем мы видим, что проекты продают 20-30% саплая токенов частным инвесторам, а затем предлагают 5% для публичного сейла. Для продажи нод диапазон составляет 5-20%. Проекты испытывают почти в 2 раза меньшее разводнение в случае с нодами.
[C] Привлечённые средства
Кумулятивная привлеченная сумма для продажи токенов составляет $12,3 млн, в то время как для нод — $257 млн. Если применить 66%-ный коэффициент продажи, то она составит $75 млн — все еще в 6 раз больше, чем при продаже токенов.
[D.1] ROI ранних инвесторов
Самое важное отличие продажи токенов от продажи нод заключается в том, что в случае с последними некому разгружаться в толпу (кроме инсайдеров). Как показал проведённый анализ, если ранние инвесторы в токен сидят на 840% прибыли к TGE, участники сейла нод первого тира едва вернули 4% от тела инвестиций.
[D.2] Давление продаж
В первый год давление от эмиссии токенов для нод составляет большую часть давление продаж, однако по истечении года график меняется на противоположный, поскольку частные инвесторы получают первый транш своих токенов. В дальнейшем давление продаж со стороны участников токенсейла в 1,5 раза превышает давление продаж со стороны сейла нод.
🤔 С такими экономическими показателями вполне понятно, что многие проекты склоняются к продаже нод, и мы ещё увидим этот формат в текущем цикле.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
За последнее время сразу несколько проектов провели публичные продажи нод, и как минимум одна ещё предстоит (CARV). Сделали выжимку из статьи о математике таких продаж и условиях прибыльного участия в них. Из трёх фундаментальных вопросов оставили два: как посчитать точку безубытка/прибыли и кому это всё выгодно?
ℹ️ Немного основ
Ноды необходимы для будущей работы сети и получают за это вознаграждение (опять же, в будущем). Ценообразование, как правило, состоит из возрастающих тиров. Нода прибыльна, если предполагаемые вознаграждения превышают её цену. При этом надо учитывать, что вознаграждения выплачиваются со временем, а также почти у каждого проекта есть локи на вывод наград.
🧮 Как и когда покупатели выходят в безубыток?
Формула безубыточности проста: стоимость ноды надо поделить на месячную награду за неё. Первое зависит от тира, а второе — от доли наград в токеномике и количества активных нод, между которыми эти награды делятся.
Если посмотреть на структуру продаж, в более ранних тирах продается большее количество нод, при этом в среднем продается около 66%. Поэтому если вы попали в ранний уровень, предположите, что 66% будет продано, и рассчитайте свой предполагаемый FDV. Добавьте штрафы за выход из проекта и блокировку передачи нод, а также стоимость капитала и расходы на будущую эксплуатацию.
Примеры последних проектов:
• XAI (18 тир) = $761 млн FDV (б/у через 8 мес.).
• Hytopia (8 тир) = $800 млн FDV (б/у через 81 мес.).
• Aethir (53 тир) = $4,8 млрд FDV (б/у через 48 мес.).
• Sophon (8 тир) = $600 млн FDV (б/у через 36 мес.)
Калькулятор FDV и безубыточности можно найти здесь. Агрегированные данные по прошедшим сейлам — здесь.
⚖️ Кому выгодна такая модель сейлов?
Однозначно, больше всего здесь выигрывают проекты, а также рефералы, которые получают 10% от суммы сбора. Эти выгоды четко прослеживаются, если сравнить продажу нод с обычной продажей токенов (полную модель можно найти здесь).
[A] Оценка
Дельта оценки между пре-сидом и публичным сейлом токена составляет ~10x. Для нод дельта от оценки первого тира до уровня составляет почти 25x. Дельта между публичным сейлом токенов и продажей ноды последнего тира составляет 62x, но при использовании 66%-ного показателя распродажи она ближе к 16x.
[B] Разводнение
В среднем мы видим, что проекты продают 20-30% саплая токенов частным инвесторам, а затем предлагают 5% для публичного сейла. Для продажи нод диапазон составляет 5-20%. Проекты испытывают почти в 2 раза меньшее разводнение в случае с нодами.
[C] Привлечённые средства
Кумулятивная привлеченная сумма для продажи токенов составляет $12,3 млн, в то время как для нод — $257 млн. Если применить 66%-ный коэффициент продажи, то она составит $75 млн — все еще в 6 раз больше, чем при продаже токенов.
[D.1] ROI ранних инвесторов
Самое важное отличие продажи токенов от продажи нод заключается в том, что в случае с последними некому разгружаться в толпу (кроме инсайдеров). Как показал проведённый анализ, если ранние инвесторы в токен сидят на 840% прибыли к TGE, участники сейла нод первого тира едва вернули 4% от тела инвестиций.
[D.2] Давление продаж
В первый год давление от эмиссии токенов для нод составляет большую часть давление продаж, однако по истечении года график меняется на противоположный, поскольку частные инвесторы получают первый транш своих токенов. В дальнейшем давление продаж со стороны участников токенсейла в 1,5 раза превышает давление продаж со стороны сейла нод.
🤔 С такими экономическими показателями вполне понятно, что многие проекты склоняются к продаже нод, и мы ещё увидим этот формат в текущем цикле.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Листинг Engines of Fury завтра на KuCoin, Gate, Huobi, MEXC и Bitget
Торги на всех CEX начнутся одновременно 15 мая в 13:00 по МСК. На DEX (PancakeSwap) токен появится в 13:07.
IDO проекта прошло 13 мая сразу на трёх площадках: SidusPad, ChainGPT и Ape Terminal.
Также на Gate проходит IFO на 100 тыс. токенов FURY, но там переподписка в ~3000 раз, поэтому шансы невысокие. Зато всё ещё есть несколько возможностей получить токены бесплатно, приняв участие в кампаниях проекта. Таких сейчас проходит четыре:
1. FURY RAID с наградным фондом в $50 тыс. для топ-2000 лидерборда.
2. Совместный с ChainGPT ивент в Zealy и Telegram, где разыгрывают $10 тыс. в токенах FURY и ещё $10 тыс. в CGPT.
3. FURY Mission, где помимо 5 тыс. FURY можно получить NFT-пушку.
4. Специальная кампания специально для СНГ-сообщества, где 50% наград раздадут за приглашённых, а ещё 50% — рандомом.
В общем, ещё есть возможность залететь в самый последний вагон (DYOR, NFA).
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Торги на всех CEX начнутся одновременно 15 мая в 13:00 по МСК. На DEX (PancakeSwap) токен появится в 13:07.
IDO проекта прошло 13 мая сразу на трёх площадках: SidusPad, ChainGPT и Ape Terminal.
Также на Gate проходит IFO на 100 тыс. токенов FURY, но там переподписка в ~3000 раз, поэтому шансы невысокие. Зато всё ещё есть несколько возможностей получить токены бесплатно, приняв участие в кампаниях проекта. Таких сейчас проходит четыре:
1. FURY RAID с наградным фондом в $50 тыс. для топ-2000 лидерборда.
2. Совместный с ChainGPT ивент в Zealy и Telegram, где разыгрывают $10 тыс. в токенах FURY и ещё $10 тыс. в CGPT.
3. FURY Mission, где помимо 5 тыс. FURY можно получить NFT-пушку.
4. Специальная кампания специально для СНГ-сообщества, где 50% наград раздадут за приглашённых, а ещё 50% — рандомом.
В общем, ещё есть возможность залететь в самый последний вагон (DYOR, NFA).
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
DWF (как и многие в этом цикле) топят за RWA и обозревают его по мере сил. Перевели неплохой тред о разных категориях внутри этого сектора и проектах под каждый — без шилла сумок наверняка не обошлось, поэтому не забываем о DYOR и NFA.
Протоколы RWA можно разделить на следующие категории:
— Токенизация финансовых активов
— Токенизация рынков капитала
— Токенизация материальных активов
— Инфраструктура для токенизации
💵 Токенизация финансовых активов
Стейблкоины типа USDC и USDT по сути являются формой RWA — это токенизированные фиатные валюты, обеспеченные казначейскими облигациями. Помимо стейблов, TBILL Vault от OpenEden является первым токенизированным RWA-хранилищем, предлагающим риск краткосрочные американские T-Bills.
🏦 Токенизация рынков капитала
Clearpool представляет собой маркетплейс, который соединяет институции с DeFi-кредиторами. Это позволяет предоставлять краткосрочные займы, удовлетворяя при этом институциональные потребности комплаенсе.
🏘 Токенизация материальных активов
Предложения секьюрити-токенов (STO, Security Token Offerings) Brickken открывают различные юзкейсы, такие как токенизацию недвижимости и приватных инвестиций. Это снижает требования к капиталу для получения доступа к крупным классам активов.
🧰 Инфраструктура для токенизации
Возможно, самая интересная категория. Здесь DWF в первую очередь отмечают OriginTrail и Сhainlink, которые совместно работают над реализацией концепции Verifiable Internet. Однако это не всё — например, Dusk с помощью контрактов XSC и протокола цифровой идентификации Citadel позволяет токенизировать активы с учетом комплаенса, повышая их доступность. Компании TokenFi , ELYSIA, Polytrade и Defactor предлагают инфраструктуру и инструменты для простой и быстрой токенизации различных RWA, а также для управления выпуском, торговлей и отчетностью по токенизированным активам. А peaq (L1-блокчейн, ориентированный на DePIN) является первопроходцем в токенизации DePIN-устройств в диапазоне от графических процессоров до автомобилей и камер наблюдения.
ℹ️ Что такое вообще RWA и в чём плюсы и минусы этого сектора, мы писали в прошлом году здесь. Судя по тематическому дэшборду, RWA обычно составляют небольшую долю объёмов относительно других нарративов, однако регулярно оказываются в топе по ценовой динамике (в последний раз такое произошло в середине апреля). Тут стоит учесть, что здесь анализируется индекс сектора, в который входят далеко не все токены, поэтому ещё раз — DYOR.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Протоколы RWA можно разделить на следующие категории:
— Токенизация финансовых активов
— Токенизация рынков капитала
— Токенизация материальных активов
— Инфраструктура для токенизации
💵 Токенизация финансовых активов
Стейблкоины типа USDC и USDT по сути являются формой RWA — это токенизированные фиатные валюты, обеспеченные казначейскими облигациями. Помимо стейблов, TBILL Vault от OpenEden является первым токенизированным RWA-хранилищем, предлагающим риск краткосрочные американские T-Bills.
🏦 Токенизация рынков капитала
Clearpool представляет собой маркетплейс, который соединяет институции с DeFi-кредиторами. Это позволяет предоставлять краткосрочные займы, удовлетворяя при этом институциональные потребности комплаенсе.
🏘 Токенизация материальных активов
Предложения секьюрити-токенов (STO, Security Token Offerings) Brickken открывают различные юзкейсы, такие как токенизацию недвижимости и приватных инвестиций. Это снижает требования к капиталу для получения доступа к крупным классам активов.
🧰 Инфраструктура для токенизации
Возможно, самая интересная категория. Здесь DWF в первую очередь отмечают OriginTrail и Сhainlink, которые совместно работают над реализацией концепции Verifiable Internet. Однако это не всё — например, Dusk с помощью контрактов XSC и протокола цифровой идентификации Citadel позволяет токенизировать активы с учетом комплаенса, повышая их доступность. Компании TokenFi , ELYSIA, Polytrade и Defactor предлагают инфраструктуру и инструменты для простой и быстрой токенизации различных RWA, а также для управления выпуском, торговлей и отчетностью по токенизированным активам. А peaq (L1-блокчейн, ориентированный на DePIN) является первопроходцем в токенизации DePIN-устройств в диапазоне от графических процессоров до автомобилей и камер наблюдения.
ℹ️ Что такое вообще RWA и в чём плюсы и минусы этого сектора, мы писали в прошлом году здесь. Судя по тематическому дэшборду, RWA обычно составляют небольшую долю объёмов относительно других нарративов, однако регулярно оказываются в топе по ценовой динамике (в последний раз такое произошло в середине апреля). Тут стоит учесть, что здесь анализируется индекс сектора, в который входят далеко не все токены, поэтому ещё раз — DYOR.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Мем ли FDV?
Аналитики Presto Research рассуждают об особенности запуска новых проектов в этом цикле, из-за которой всё чаще проекты выходят с низкой долей циркулирующего саплая и раздутой полной оценкой (FDV). Ниже тезисно о том, к чему это приводит и на что следует обратить внимание при выборе позиций:
🔹 Для общего топ-100 криптовалют соотношение MC/FDV равно 0,85 — не так уж плохо. Однако если взять топ-10 новых проектов, запустивших токен в 2024, в среднем это соотношение уже будет составляет 0,12 — что означает необходимость в $60 млрд дополнительной ликвидности в течение ближайших пяти лет лишь для поддержания их цен на текущих уровнях.
🔹 Одним из чемпионов здесь является Worldcoin, полная оценка которого в какой-то момент превышала $90 млрд — выше оценки другой компании Сэма Альтмана OpenAI (которая действительно что-то делает и тянет за собой целый сектор).
🔹 Что это значит на практике? Всё больше аналитиков говорят о том, что прилив в этот раз может поднять не все лодки, а умение выбрать победителей выходит на первый план. Если вы выбираете монету с большим количеством разлоков, спросите себя — найдутся ли те, кто будет их выкупать?
🔹 В то же время FDV — не панацея для сравнения проектов, у которых могут быть разные графики вестинга или дефляционные механизмы. Это также стоит учитывать при анализе.
🔹 В этом отношении, как ни странно, положительно выделяются мемкоины, которые запускаются со 100% разлоченного саплая и в которых капитализация соответствует полной оценке. Вряд ли такая прозрачность сама по себе стала причиной такого успеха, однако она может уберечь от неприятных сюрпризов наименее опытных трейдеров, ничего не слышавших о разлоках и вестинге.
🔗 Соотношение MC и FDV сегодня можно узнать и посчитать с помощью любого агрегатора типа Coingecko или Coinmarketcap, а для отслеживания разлоков удобно использовать сервисы типа Token Unlocks и DropsTab.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Аналитики Presto Research рассуждают об особенности запуска новых проектов в этом цикле, из-за которой всё чаще проекты выходят с низкой долей циркулирующего саплая и раздутой полной оценкой (FDV). Ниже тезисно о том, к чему это приводит и на что следует обратить внимание при выборе позиций:
🔹 Для общего топ-100 криптовалют соотношение MC/FDV равно 0,85 — не так уж плохо. Однако если взять топ-10 новых проектов, запустивших токен в 2024, в среднем это соотношение уже будет составляет 0,12 — что означает необходимость в $60 млрд дополнительной ликвидности в течение ближайших пяти лет лишь для поддержания их цен на текущих уровнях.
🔹 Одним из чемпионов здесь является Worldcoin, полная оценка которого в какой-то момент превышала $90 млрд — выше оценки другой компании Сэма Альтмана OpenAI (которая действительно что-то делает и тянет за собой целый сектор).
🔹 Что это значит на практике? Всё больше аналитиков говорят о том, что прилив в этот раз может поднять не все лодки, а умение выбрать победителей выходит на первый план. Если вы выбираете монету с большим количеством разлоков, спросите себя — найдутся ли те, кто будет их выкупать?
🔹 В то же время FDV — не панацея для сравнения проектов, у которых могут быть разные графики вестинга или дефляционные механизмы. Это также стоит учитывать при анализе.
🔹 В этом отношении, как ни странно, положительно выделяются мемкоины, которые запускаются со 100% разлоченного саплая и в которых капитализация соответствует полной оценке. Вряд ли такая прозрачность сама по себе стала причиной такого успеха, однако она может уберечь от неприятных сюрпризов наименее опытных трейдеров, ничего не слышавших о разлоках и вестинге.
🔗 Соотношение MC и FDV сегодня можно узнать и посчитать с помощью любого агрегатора типа Coingecko или Coinmarketcap, а для отслеживания разлоков удобно использовать сервисы типа Token Unlocks и DropsTab.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Криптостартап Kima объявил о партнерстве с Mastercard FinSec Innovation Lab. Вместе они работают над проектом DeFi-кредитки, которая интегрировала бы традиционные банковские аккаунты в экосистему децентрализованных финансов.
Изначально Kima строит кроссчейн-движок для передачи средств, который работает не на смарт-контрактах, а на нативных аккаунтах в каждой сети, выполняющих роль пулов ликвидности. Это должно снижать поверхность атаки (оракулы для работы протокола также не используются). Всё это с учётом требований комплаенса и с использованием zk-пруфов. Кроме того, проектом разрабатываются SDK и API для коллаборации с финансовыми институциями. Одним из них и стало сотрудничество с Mastercard.
🛠 Сейчас у проекта проходит амбассадорская программа в виде кампании на Zealy, где в преддверии TGE можно зарабатывать поинты для будущего обмена на токены KIMA (общий пул — $100 тыс.). Кроме того, дополнительные награды можно получить на Galxe, а также в Zealy протокола-партнёра Cluster.
🪙 Токен будет выполнять функции оплаты газа, гавернанса и обеспечения безопасности сети. Мейннет и TGE намечены на Q2, поэтому времени осталось не так много.
🔗 Дальнейший DYOR, как обычно, рекомендуем проводить в Discord, X и на сайте проекта.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Изначально Kima строит кроссчейн-движок для передачи средств, который работает не на смарт-контрактах, а на нативных аккаунтах в каждой сети, выполняющих роль пулов ликвидности. Это должно снижать поверхность атаки (оракулы для работы протокола также не используются). Всё это с учётом требований комплаенса и с использованием zk-пруфов. Кроме того, проектом разрабатываются SDK и API для коллаборации с финансовыми институциями. Одним из них и стало сотрудничество с Mastercard.
🛠 Сейчас у проекта проходит амбассадорская программа в виде кампании на Zealy, где в преддверии TGE можно зарабатывать поинты для будущего обмена на токены KIMA (общий пул — $100 тыс.). Кроме того, дополнительные награды можно получить на Galxe, а также в Zealy протокола-партнёра Cluster.
🪙 Токен будет выполнять функции оплаты газа, гавернанса и обеспечения безопасности сети. Мейннет и TGE намечены на Q2, поэтому времени осталось не так много.
🔗 Дальнейший DYOR, как обычно, рекомендуем проводить в Discord, X и на сайте проекта.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Этот пост для тех, кто сделал иксы и хочет вывести немного честно заработанного фиата. Или для тех, кто, наоборот, хочет этот фиат обменять на твёрдую криптовалюту.
Рассказываем про нашего партнёра по криптофиатным операциям — Hermes Exchange.
Если вы давно в крипте, то вполне вероятно, уже знакомы с сервисом или даже пользовались его услугами — работает он уже более 6 лет и хорошо известен в сообществе. Если же нет, то вот главные причины попробовать:
✅ Работает без праздников и выходных.
✅ Обширная география — Россия, СНГ, а также 50+ стран по всему миру.
✅ Можно обменивать крипту на фиат и обратно как онлайн, так и офлайн (есть надёжные курьеры).
✅ Полная конфиденциальность и отсутствие KYC (за очень редкими исключениями, когда это необходимо для обеспечения безопасности сделки).
✅ Всё более важная в наши дни фича — использование AML-технологий. Благодаря им можно быть уверенным, что полученные деньги/крипта будут «белыми» и не приведут к блокировке вашего счёта.
✅ Уже упомянутая репутация — сервис дорожит своим именем и делает всё, чтобы поддерживать уровень услуг.
Сами неоднократно им пользовались и продолжим. Кстати, у Hermes работает реферальная программа, поэтому рекомендуйте его друзьям и знакомым — за это упадёт приятный бонус.
👉 Заявки на обмен оставляем тут: @thehermesex
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Рассказываем про нашего партнёра по криптофиатным операциям — Hermes Exchange.
Если вы давно в крипте, то вполне вероятно, уже знакомы с сервисом или даже пользовались его услугами — работает он уже более 6 лет и хорошо известен в сообществе. Если же нет, то вот главные причины попробовать:
✅ Работает без праздников и выходных.
✅ Обширная география — Россия, СНГ, а также 50+ стран по всему миру.
✅ Можно обменивать крипту на фиат и обратно как онлайн, так и офлайн (есть надёжные курьеры).
✅ Полная конфиденциальность и отсутствие KYC (за очень редкими исключениями, когда это необходимо для обеспечения безопасности сделки).
✅ Всё более важная в наши дни фича — использование AML-технологий. Благодаря им можно быть уверенным, что полученные деньги/крипта будут «белыми» и не приведут к блокировке вашего счёта.
✅ Уже упомянутая репутация — сервис дорожит своим именем и делает всё, чтобы поддерживать уровень услуг.
Сами неоднократно им пользовались и продолжим. Кстати, у Hermes работает реферальная программа, поэтому рекомендуйте его друзьям и знакомым — за это упадёт приятный бонус.
👉 Заявки на обмен оставляем тут: @thehermesex
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
Пока we’re so back, можно поснайпить мемкоины — большая часть топа трендов на Dexscreener в плюсе за последние сутки, и почти все из них на Solana. Перевели актуальный гайд по снайпингу в этой сети от DamiDefi. Главное помните:
❗️ Не эйпайте вслепую во всё подряд, ищите гемы.
❗️ Не эйпайте в одну монету на весь портфель.
❗️ Не влюбляйтесь в свои сумки, особенно когда речь идёт о мемах.
1️⃣ Найдите хорошего бота для снайпинга
Снайпить руками сегодня бессмысленно — лучше возспользоваться автоматизирующими решениями. Можно использовать бесплатный SolTradingBot, а можно более навороченный Photon. Последний, кроме прочего, умеет показывать результаты аудита, лидерборд кошельков, имеет функцию быстрой покупки.
2️⃣ Настройте бота
Здесь нет единой рекомендации, исходите из своей торговой стратегии. Основные настройки, которые нужно отрегулировать — это уровень проскальзывания, Tip при покупке/продаже, а также Tip снайперу.
3️⃣ Подключите кошелек
Для таких активностей всегда лучше заводить новый кошелек, а не использовать основной. Подготовьтесь к снайпингу, обернув SOL в WSOL. Для этого нажмите на кнопку Wallets в боте. Затем нажмите на Token Sniper и вставьте контракт монеты, которую хотите хотите. Задайте режим и сумму SOL, и бот автоматически купит монету при запуске. Не забудьте сразу продумать стратегию выхода.
4️⃣ Начните поиск гемов
Перейдите на Dexscreener, там найдите новые пары (New pairs), отфильтруйте сеть Solana — вы увидите недавно запущенные монеты и их динамику. Выберите ту, которая показывает хорошие результаты, имеет достаточную ликвидность и не сильно улетела по капитализации (например, $50+ тыс. ликвидности и FDV в районе $200 тыс.).
5️⃣ DYOR и отбор
• Зайдите в Telegram и X проекта и изучите активность и вовлеченность. Посмотрите, кто ее шиллит. Мемкоины — это сообщество, и KOL’ы тут важный предиктор пампа.
• Проверьте динамику числа холдеров — если оно небольшое, но растёт, это позитивный знак.
• Photon позволяет отслеживать предстоящие запуски с таймером на LP.
• Оценить риски помогут аудиты в том же Photon (Audit Results). Проверьте, что ликвидность сожжена, топ-10 холдеров не владеют большей долей саплая, а мнт отключен.
• Остерегайтесь деплоеров, которые запускают монету с 100-150 SOL ликвидности и выводят ликвидность через несколько секунд после запуска.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter
❗️ Не эйпайте вслепую во всё подряд, ищите гемы.
❗️ Не эйпайте в одну монету на весь портфель.
❗️ Не влюбляйтесь в свои сумки, особенно когда речь идёт о мемах.
1️⃣ Найдите хорошего бота для снайпинга
Снайпить руками сегодня бессмысленно — лучше возспользоваться автоматизирующими решениями. Можно использовать бесплатный SolTradingBot, а можно более навороченный Photon. Последний, кроме прочего, умеет показывать результаты аудита, лидерборд кошельков, имеет функцию быстрой покупки.
2️⃣ Настройте бота
Здесь нет единой рекомендации, исходите из своей торговой стратегии. Основные настройки, которые нужно отрегулировать — это уровень проскальзывания, Tip при покупке/продаже, а также Tip снайперу.
3️⃣ Подключите кошелек
Для таких активностей всегда лучше заводить новый кошелек, а не использовать основной. Подготовьтесь к снайпингу, обернув SOL в WSOL. Для этого нажмите на кнопку Wallets в боте. Затем нажмите на Token Sniper и вставьте контракт монеты, которую хотите хотите. Задайте режим и сумму SOL, и бот автоматически купит монету при запуске. Не забудьте сразу продумать стратегию выхода.
4️⃣ Начните поиск гемов
Перейдите на Dexscreener, там найдите новые пары (New pairs), отфильтруйте сеть Solana — вы увидите недавно запущенные монеты и их динамику. Выберите ту, которая показывает хорошие результаты, имеет достаточную ликвидность и не сильно улетела по капитализации (например, $50+ тыс. ликвидности и FDV в районе $200 тыс.).
5️⃣ DYOR и отбор
• Зайдите в Telegram и X проекта и изучите активность и вовлеченность. Посмотрите, кто ее шиллит. Мемкоины — это сообщество, и KOL’ы тут важный предиктор пампа.
• Проверьте динамику числа холдеров — если оно небольшое, но растёт, это позитивный знак.
• Photon позволяет отслеживать предстоящие запуски с таймером на LP.
• Оценить риски помогут аудиты в том же Photon (Audit Results). Проверьте, что ликвидность сожжена, топ-10 холдеров не владеют большей долей саплая, а мнт отключен.
• Остерегайтесь деплоеров, которые запускают монету с 100-150 SOL ликвидности и выводят ликвидность через несколько секунд после запуска.
Понравился пост? Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, заходите в чат👇
🧑🚀 Канал | Чат | Twitter