Доброе Утро!
🇺🇲 S&P500 -0,2%
🇨🇳 CSI 300 без изменений
🇷🇺 IMOEX (3486). Рынок упорно тестирует локальный уровень сопротивления, но, как я и предполагал, без поддержки роста рубля или нефти пробить его сходу будет сложно. Впрочем, не стоит забывать о "факторе пятницы": возможно, инвесторы, используя выходные, сформируют отложенный спрос, который подтолкнет рынок к новым вершинам. А уровень 3500, я уверен, будет взят в ближайшее время.
Биткоин - 65661. (-0,3%).
$USDRUB - 91₽. Рубль вновь немного укрепляется. Похоже, уровень 91 постепенно становится для него краткосрочным балансом. Приближается налоговый период, и на этом фоне мы можем увидеть временное снижение до 90,4₽
Нефть (83,7$) продолжает плавное восхождение, подбираясь к сопротивлению на 84$. Если ей удастся закрепиться выше него, это станет первым недельным ростом за три недели. Поддержку ей оказывает информация о возможном улучшении мирового спроса, обусловленном более сильными экономическими показателями в Китае и США.
🇺🇲 По США:
Последние данные по инфляции в США оказались выше ожиданий. Это служит напоминанием, что ФРС придется нелегко вернуть инфляцию к целевому уровню. Поэтому регулятору следует действовать осторожно и ориентироваться на данные при принятии решений по денежно-кредитной политике в ближайшие месяцы.
Напомним, что на майском заседании ФРС в шестой раз подряд сохранила базовую процентную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых.
🇷🇺 По России:
В апреле доля поисковых запросов россиян о вкладах срочностью до полугода выросла до 68%. Лидером по-прежнему остаются шестимесячные вклады (29%), на втором месте - трехмесячные (27%), а на третьем - годовые (18%).
💿 Совет директоров "Русала" рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. $RUAL
🏦 Чистая прибыль банка "Санкт-Петербург" ($BSPB) по МСФО в первом квартале 2024 года снизилась на 10,9%, до 13 миллиардов рублей.
Среди ключевых событий:
▪️"Сегежа": заседание совета директоров (вопрос о дивидендах). $SGZH
▪️Henderson: ВОСА (вопрос о дивидендах).$HNFG
▪️"Займер": заседание совета директоров (вопрос о дивидендах). $ZAYM
▪️ФАС: переговоры с руководством "Аэрофлота" по ценовой политике. $AFLT
Всем хорошей пятницы💕
🇺🇲 S&P500 -0,2%
🇨🇳 CSI 300 без изменений
🇷🇺 IMOEX (3486). Рынок упорно тестирует локальный уровень сопротивления, но, как я и предполагал, без поддержки роста рубля или нефти пробить его сходу будет сложно. Впрочем, не стоит забывать о "факторе пятницы": возможно, инвесторы, используя выходные, сформируют отложенный спрос, который подтолкнет рынок к новым вершинам. А уровень 3500, я уверен, будет взят в ближайшее время.
Биткоин - 65661. (-0,3%).
$USDRUB - 91₽. Рубль вновь немного укрепляется. Похоже, уровень 91 постепенно становится для него краткосрочным балансом. Приближается налоговый период, и на этом фоне мы можем увидеть временное снижение до 90,4₽
Нефть (83,7$) продолжает плавное восхождение, подбираясь к сопротивлению на 84$. Если ей удастся закрепиться выше него, это станет первым недельным ростом за три недели. Поддержку ей оказывает информация о возможном улучшении мирового спроса, обусловленном более сильными экономическими показателями в Китае и США.
🇺🇲 По США:
Последние данные по инфляции в США оказались выше ожиданий. Это служит напоминанием, что ФРС придется нелегко вернуть инфляцию к целевому уровню. Поэтому регулятору следует действовать осторожно и ориентироваться на данные при принятии решений по денежно-кредитной политике в ближайшие месяцы.
Напомним, что на майском заседании ФРС в шестой раз подряд сохранила базовую процентную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых.
🇷🇺 По России:
В апреле доля поисковых запросов россиян о вкладах срочностью до полугода выросла до 68%. Лидером по-прежнему остаются шестимесячные вклады (29%), на втором месте - трехмесячные (27%), а на третьем - годовые (18%).
Среди ключевых событий:
▪️"Сегежа": заседание совета директоров (вопрос о дивидендах). $SGZH
▪️Henderson: ВОСА (вопрос о дивидендах).$HNFG
▪️"Займер": заседание совета директоров (вопрос о дивидендах). $ZAYM
▪️ФАС: переговоры с руководством "Аэрофлота" по ценовой политике. $AFLT
Всем хорошей пятницы
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1🤔1
#11. За чашкой чая...
🏦 Уловка Совкомбанка: что на самом деле кроется за цифрами?
"Банковское дело - это искусство обеспечить завтрашний день за счет человека, который полагает, что заработает на этом." Оскар Уайльд
🔵 Красивая обёртка
Достаточно много СМИ, Телеграмм каналов разгонят тему прибыльности $SVCB. Некоторые и вовсе считаю его одной из лучших инвестиций года.
Они аргументируют это его перспективами:
🟢 Постоянно покупают более мелких конкурентов, расширясь. Хоум Банк стал недавней жертвой.
🟢 Готовятся увеличить free float, что улучшит ликвидность и может привести к попаданию в биржевые индексы.
🟢 Развивают небанковские услуги, становясь ближе к клиенту.
🟢 При снижении ключевой ставки могут поднять свою рентабельность.
Очень красиво все завернуто, правда?
Звучит достаточно многообещающе, согласен. Но если разобраться более детально, то..
🔵 Тревожные звоночки
Недавние финансовые результаты Совкомбанка ставят под сомнение всю эту эйфорию вокруг них:
Руководство банка уже понизило прогнозы на 2024 год и не ждет роста прибыли по сравнению с прошлым годом.
🔴 Комиссионные доходы рухнули на 14%, а расходы по плохим кредитам взлетели на 44%!
🔴 Операционные расходы растут быстрее, чем доходы..
🔴 Из отчетной прибыли в 25 млрд рублей целых 10 млрд - это РАЗОВАЯ ПРИБЫЛЬ от покупки Хоум Банка. Реально цифра гораздо ниже.
Ну и как вам такое? При таких показателях банк все еще выглядит привлекательной инвестицией? Если честно, цена за него кажется несколько...завышенной?
🌶️ И плюсом ко всему Главный акционер банка вдруг решил сбросить 5% своих акций, якобы для увеличения ликвидности.
Для чего простите?
Увеличение ликвидности? Нужно кому-то объяснять что это как минимум странно?
Знает ли он что-то большее?
Может, у Совкомбанка грядут новые слияния и поглощения? Или отчетность приукрашена, чтобы все выглядело получше?
В общем и целом, слишком много вопросов и мало ответов.
🔵 Долгосрочные перспективы.
Ближайшее будущее для банка может и не задаться, но в долгосрочке есть плюсики:
▪️Продолжат кушать мелкие банки, типа того же Хоум Банка. В перспективе эффект должен проявиться.
▪️Увеличение free float, не смотря на то с какими реально мотивами сейчас хочет продать акции мажоритарный акционеров - в перспективе это позитив. Больше ликвидности, попадание в индексы и т.д.
▪️Развитие небанковских услуг - отличный ход в наше время омниканальности.
▪️Да и рентабельность могла бы взлеть.. ставку же должны когда нибудь понизить?😄
Так что долгосрочно #SVCB неплохой, но покупать его прямо сейчас?
Лично я бы не стал..
🤔 Что думаете на счёт Совкомбанка?
"Банковское дело - это искусство обеспечить завтрашний день за счет человека, который полагает, что заработает на этом." Оскар Уайльд
🔵 Красивая обёртка
Достаточно много СМИ, Телеграмм каналов разгонят тему прибыльности $SVCB. Некоторые и вовсе считаю его одной из лучших инвестиций года.
Они аргументируют это его перспективами:
🟢 Постоянно покупают более мелких конкурентов, расширясь. Хоум Банк стал недавней жертвой.
🟢 Готовятся увеличить free float, что улучшит ликвидность и может привести к попаданию в биржевые индексы.
🟢 Развивают небанковские услуги, становясь ближе к клиенту.
🟢 При снижении ключевой ставки могут поднять свою рентабельность.
Очень красиво все завернуто, правда?
Звучит достаточно многообещающе, согласен. Но если разобраться более детально, то..
🔵 Тревожные звоночки
Недавние финансовые результаты Совкомбанка ставят под сомнение всю эту эйфорию вокруг них:
Руководство банка уже понизило прогнозы на 2024 год и не ждет роста прибыли по сравнению с прошлым годом.
🔴 Комиссионные доходы рухнули на 14%, а расходы по плохим кредитам взлетели на 44%!
🔴 Операционные расходы растут быстрее, чем доходы..
🔴 Из отчетной прибыли в 25 млрд рублей целых 10 млрд - это РАЗОВАЯ ПРИБЫЛЬ от покупки Хоум Банка. Реально цифра гораздо ниже.
Ну и как вам такое? При таких показателях банк все еще выглядит привлекательной инвестицией? Если честно, цена за него кажется несколько...завышенной?
🌶️ И плюсом ко всему Главный акционер банка вдруг решил сбросить 5% своих акций, якобы для увеличения ликвидности.
Для чего простите?
Увеличение ликвидности? Нужно кому-то объяснять что это как минимум странно?
Знает ли он что-то большее?
Может, у Совкомбанка грядут новые слияния и поглощения? Или отчетность приукрашена, чтобы все выглядело получше?
В общем и целом, слишком много вопросов и мало ответов.
🔵 Долгосрочные перспективы.
Ближайшее будущее для банка может и не задаться, но в долгосрочке есть плюсики:
▪️Продолжат кушать мелкие банки, типа того же Хоум Банка. В перспективе эффект должен проявиться.
▪️Увеличение free float, не смотря на то с какими реально мотивами сейчас хочет продать акции мажоритарный акционеров - в перспективе это позитив. Больше ликвидности, попадание в индексы и т.д.
▪️Развитие небанковских услуг - отличный ход в наше время омниканальности.
▪️Да и рентабельность могла бы взлеть.. ставку же должны когда нибудь понизить?😄
Так что долгосрочно #SVCB неплохой, но покупать его прямо сейчас?
Лично я бы не стал..
🤔 Что думаете на счёт Совкомбанка?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍3💯2🔥1
Всем Доброе утро👋
Сегодня и завтра канал отдыхает.
Теперь в выходные будут выходить подкасты "за чашкой чая..".
И возможно сделки по плану "выходного дня"
На досуге вечером, будет думаю интересно почитать.
Всем хорошего настроения, и прекраснейших выходных♥️
Сегодня и завтра канал отдыхает.
Теперь в выходные будут выходить подкасты "за чашкой чая..".
И возможно сделки по плану "выходного дня"
На досуге вечером, будет думаю интересно почитать.
Всем хорошего настроения, и прекраснейших выходных♥️
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2❤1
🟥 Может шортануть? Как короткие позиции уничтожат вашу жизнь
#12. За чашкой чая...
"Шортить - это как играть с самим дьяволом. Однажды вы потеряете все." Джесси Ливермор
Идти против
людей
мнений
анализа
Ставить на падение компаний - в этом заключается суть всех шортов.
Шортинг - высокорискованная стратегия, требующая железных нервов и безупречного контроля над эмоциями. Стоит допустить лишь одну ошибку - и вы рискуете потерять все, Падающий нож опасен для того, кто пытается его поймать.
🔴 Ловушка шортистов
Стадный менталитет и уверенность в падении - вот что движет шортистами.
Они видят успешный пример и следуют за толпой мнений. Логика и здравый смысл отступают на задний план, уступая место жадности и азарту погони за прибылью.
Неспособные признать свои ошибки, инвесторы упорно продолжают держать убыточные позиции. Любые намеки на потенциальный разворот тренда они истолковывают в пользу своих безумных теорий. Нежелание фиксировать потери, ставить стопы приводит к катастрофическим последствиям.
Ведь стоит шортисту ошибиться, как он моментально будет разбит не только в финансовом плане, но и ментально..
🔴 Волатильность - враг №1
Рынок непредсказуем - сегодня акции переоценены, а завтра они могут стать неожиданно недооценены.
Чем сильнее ценные бумаги колеблются в цене, тем более губительным становится удар для тех, кто открыл этот самый шорт. Волатильность пожирает ваши деньги из открытых коротких позиций, заставляя инвесторов быстрее закрывать позиции и искать новые точки для входа в шорт.
А некоторые инвесторы считают, что им не нужно ставить стопы, усредняют, а после "очень сильно расстроены" потерей почти всего баланса.
Они наращивают объемы, провоцируя губительный "гамма-сквиз" - резкий разворот цен вверх под давлением дельта-хеджирования маркет-мейкеров.
Крах для многих становится неминуемым - они оказываются неспособны покрыть обязательства.
Безжалостная волатильность рынка безвозвратно уносит их деньги.
🔴 Будущее шорто́в
Насчет будущего шортинга мнения не очень-то радужные, прямо так скажем. Д и если честно, и я сам считаю, что шорта́м с каждым годом придется несладко из-за нарастающего регуляторного пресса.
Понимаете, регуляторы потихоньку все туже затягивают удавку вокруг шортселлеров. Новые правила и ограничения сыплются на них одно за другим. То повысят требования к капиталу, то ограничат максимальную концентрацию коротких позиций, то еще какие-нибудь новые сборы введут. В общем и целом, любителям шортов и маржинальной торговле, все тяжелее и тяжелее.
В итоге шортисты вынуждены работать по строгим рамочкам, что похоже на кардиостимулятор для больного сердца - жить, конечно, можно, но былой кайф уже не почувствуешь.
Но помимо прессинга со стороны надзорных органов, на шортистов идет настоящий общественный напор.
Люди смеются над ошибками с шорта́ми, порицают, и высмеивают. Из смелых искателей прибыли они все чаще превращаются в образ "бестолковых инвесторов".
Инвесторы ( мы не говорим про трейдеров в крипте и т.д) все меньше прибегают к такой торговле. Имидж шортселла, можно сказать, потихоньку начинает трещать по швам.
🔴 Заключение
По итогу, конечно, каждый сам выбирает себе торговую стратегию. Но давайте честно, шортинг - не частно приводит к успеху. Вы сами должны понимать к чему может привести такая торговля и быть ментально готовым к любому исходу.
Крайне важно заранее осознать все риски игры против рынка. Нужно как минимум определить для себя максимально допустимый размер потерь и четко следовать правилам риск-менеджмента.
Жадность, Эмоции и т д - это все что вам нужно для потери денег, не только в шорта́х, но и в жизни.
Сегодня акции компании стремительно падают, а завтра какой-нибудь корпоративный инсайд или новость - и ценные бумаги вновь резко пошли в рост. Я считаю, что это идеально для шортистов, ведь потеряв значительную сумму, только так можно понять, что такое шорт!
Так что если решились все-таки на такую торговлю, главное - холодный ум и строгий риск-менеджмент. Никакой эйфории, только расчет да анализ.
🔻Что вы думаете на счёт шортов?
#12. За чашкой чая...
"Шортить - это как играть с самим дьяволом. Однажды вы потеряете все." Джесси Ливермор
Идти против
людей
мнений
анализа
Ставить на падение компаний - в этом заключается суть всех шортов.
Шортинг - высокорискованная стратегия, требующая железных нервов и безупречного контроля над эмоциями. Стоит допустить лишь одну ошибку - и вы рискуете потерять все, Падающий нож опасен для того, кто пытается его поймать.
🔴 Ловушка шортистов
Стадный менталитет и уверенность в падении - вот что движет шортистами.
Они видят успешный пример и следуют за толпой мнений. Логика и здравый смысл отступают на задний план, уступая место жадности и азарту погони за прибылью.
Неспособные признать свои ошибки, инвесторы упорно продолжают держать убыточные позиции. Любые намеки на потенциальный разворот тренда они истолковывают в пользу своих безумных теорий. Нежелание фиксировать потери, ставить стопы приводит к катастрофическим последствиям.
Ведь стоит шортисту ошибиться, как он моментально будет разбит не только в финансовом плане, но и ментально..
🔴 Волатильность - враг №1
Рынок непредсказуем - сегодня акции переоценены, а завтра они могут стать неожиданно недооценены.
Чем сильнее ценные бумаги колеблются в цене, тем более губительным становится удар для тех, кто открыл этот самый шорт. Волатильность пожирает ваши деньги из открытых коротких позиций, заставляя инвесторов быстрее закрывать позиции и искать новые точки для входа в шорт.
А некоторые инвесторы считают, что им не нужно ставить стопы, усредняют, а после "очень сильно расстроены" потерей почти всего баланса.
Они наращивают объемы, провоцируя губительный "гамма-сквиз" - резкий разворот цен вверх под давлением дельта-хеджирования маркет-мейкеров.
Крах для многих становится неминуемым - они оказываются неспособны покрыть обязательства.
Безжалостная волатильность рынка безвозвратно уносит их деньги.
🔴 Будущее шорто́в
Насчет будущего шортинга мнения не очень-то радужные, прямо так скажем. Д и если честно, и я сам считаю, что шорта́м с каждым годом придется несладко из-за нарастающего регуляторного пресса.
Понимаете, регуляторы потихоньку все туже затягивают удавку вокруг шортселлеров. Новые правила и ограничения сыплются на них одно за другим. То повысят требования к капиталу, то ограничат максимальную концентрацию коротких позиций, то еще какие-нибудь новые сборы введут. В общем и целом, любителям шортов и маржинальной торговле, все тяжелее и тяжелее.
В итоге шортисты вынуждены работать по строгим рамочкам, что похоже на кардиостимулятор для больного сердца - жить, конечно, можно, но былой кайф уже не почувствуешь.
Но помимо прессинга со стороны надзорных органов, на шортистов идет настоящий общественный напор.
Люди смеются над ошибками с шорта́ми, порицают, и высмеивают. Из смелых искателей прибыли они все чаще превращаются в образ "бестолковых инвесторов".
Инвесторы ( мы не говорим про трейдеров в крипте и т.д) все меньше прибегают к такой торговле. Имидж шортселла, можно сказать, потихоньку начинает трещать по швам.
🔴 Заключение
По итогу, конечно, каждый сам выбирает себе торговую стратегию. Но давайте честно, шортинг - не частно приводит к успеху. Вы сами должны понимать к чему может привести такая торговля и быть ментально готовым к любому исходу.
Крайне важно заранее осознать все риски игры против рынка. Нужно как минимум определить для себя максимально допустимый размер потерь и четко следовать правилам риск-менеджмента.
Жадность, Эмоции и т д - это все что вам нужно для потери денег, не только в шорта́х, но и в жизни.
Сегодня акции компании стремительно падают, а завтра какой-нибудь корпоративный инсайд или новость - и ценные бумаги вновь резко пошли в рост. Я считаю, что это идеально для шортистов, ведь потеряв значительную сумму, только так можно понять, что такое шорт!
Так что если решились все-таки на такую торговлю, главное - холодный ум и строгий риск-менеджмент. Никакой эйфории, только расчет да анализ.
🔻Что вы думаете на счёт шортов?
👍3👏1
Доброе Утро!
▪️Сегодня, инвесторы прикованы к событиям на Ближнем Востоке после трагического ухода президента Ирана. Ждём выступления представителей через пару часов.
🇺🇲 S&P500 без изменений
🇨🇳 CSI 300 +1,2%
🇷🇺 IMOEX пробил значимый уровень в 3500 с первой попытки, достигнув уровня 3501. Этот решительный шаг свидетельствует о сохраняющемся спросе со стороны покупателей, несмотря на разнонаправленную динамику нефтяных котировок и курса рубля, а также фактор "пятницы", который сдерживал активность инвесторов. При условии сохранения как минимум нейтральной обстановки на внешнем фоне, можно ожидать закрепления достигнутых позиций.
Биткоин - 67061. (+2,1%).
$USDRUB - 91₽. Пик налогового периода выпадает на 28 мая, и вероятно, мы станем свидетелями усиления продаж валютной выручки экспортерами, что может временно укрепить рубль до отметки 90,4₽
Нефть демонстрирует уверенный рост. Опять таки смотрим на новости о Президенте Ирана.
Как и предполагалось, накопление объемов торгов и формирование ценового канала вокруг 84$ в итоге вылилось в пробив этого сопротивления. Сейчас Нефть торгуется по 84,1$
🇺🇲 По США:
Основные фондовые индексы Уолл-стрит в пятницу показывали разнонаправленную динамику, сделав паузу в торговле с очень большой волатильностью текущей недели, подогретом усилением ожиданий о снижении процентных ставок в США в 2024 году. Инвесторы сейчас высматривают новый катализатор роста.
Вполне вероятно, что им станет решение Федеральной резервной системы касательно дальнейшей траектории ставки. Скоро выйдут данные по индексу расходов на личное потребление (PCE), и если они окажутся ниже прогнозов, то можно ожидать продолжения рыночной тенденции в рост.. В пятницу участники рынка внимательно следили за выступлениями представителей ФРС Кристофера Уоллера и Мэри Дейли в поисках намеков относительно будущего курса денежно-кредитной политики.
🇷🇺 По России:
Акции генерирующей компании "Юнипро" на торгах в пятницу рухнули на 3,46%. Причиной падения стала рекомендация совета директоров не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года.
Также в фокусе внимания инвесторов - грядущее годовое общее собрание акционеров АЛРОСы, в повестке которого значится вопрос утверждения дивидендных выплат.
Всем хорошего настроения и продуктивной недели 💕
▪️Сегодня, инвесторы прикованы к событиям на Ближнем Востоке после трагического ухода президента Ирана. Ждём выступления представителей через пару часов.
🇺🇲 S&P500 без изменений
🇨🇳 CSI 300 +1,2%
🇷🇺 IMOEX пробил значимый уровень в 3500 с первой попытки, достигнув уровня 3501. Этот решительный шаг свидетельствует о сохраняющемся спросе со стороны покупателей, несмотря на разнонаправленную динамику нефтяных котировок и курса рубля, а также фактор "пятницы", который сдерживал активность инвесторов. При условии сохранения как минимум нейтральной обстановки на внешнем фоне, можно ожидать закрепления достигнутых позиций.
Биткоин - 67061. (+2,1%).
$USDRUB - 91₽. Пик налогового периода выпадает на 28 мая, и вероятно, мы станем свидетелями усиления продаж валютной выручки экспортерами, что может временно укрепить рубль до отметки 90,4₽
Нефть демонстрирует уверенный рост. Опять таки смотрим на новости о Президенте Ирана.
Как и предполагалось, накопление объемов торгов и формирование ценового канала вокруг 84$ в итоге вылилось в пробив этого сопротивления. Сейчас Нефть торгуется по 84,1$
🇺🇲 По США:
Основные фондовые индексы Уолл-стрит в пятницу показывали разнонаправленную динамику, сделав паузу в торговле с очень большой волатильностью текущей недели, подогретом усилением ожиданий о снижении процентных ставок в США в 2024 году. Инвесторы сейчас высматривают новый катализатор роста.
Вполне вероятно, что им станет решение Федеральной резервной системы касательно дальнейшей траектории ставки. Скоро выйдут данные по индексу расходов на личное потребление (PCE), и если они окажутся ниже прогнозов, то можно ожидать продолжения рыночной тенденции в рост.. В пятницу участники рынка внимательно следили за выступлениями представителей ФРС Кристофера Уоллера и Мэри Дейли в поисках намеков относительно будущего курса денежно-кредитной политики.
🇷🇺 По России:
Акции генерирующей компании "Юнипро" на торгах в пятницу рухнули на 3,46%. Причиной падения стала рекомендация совета директоров не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года.
Также в фокусе внимания инвесторов - грядущее годовое общее собрание акционеров АЛРОСы, в повестке которого значится вопрос утверждения дивидендных выплат.
Всем хорошего настроения и продуктивной недели 💕
👍2❤1
После заявлений по поводу смерти Президента Ирана, на открытие рынка золото и нефть показали отличный рост..
Обратите внимание, как растёт золото и все золотые акции.
Разгон должен получить и #POLY.
Его цена сейчас 317,5.
Стоп до 5% всего .
Цель до +15% вполне возможна за несколько дней
Обратите внимание, как растёт золото и все золотые акции.
Разгон должен получить и #POLY.
Его цена сейчас 317,5.
Стоп до 5% всего .
Цель до +15% вполне возможна за несколько дней
👍2🤔1
Доброе Утро!
🇺🇲 S&P500 +0,1%
🇨🇳 CSI 300 -0,6%
🇷🇺 IMOEX закрылся на отметке 3468 пунктов. Преодолеть важный уровень 3500 не удалось из-за снижения стоимости нефти и укрепления рубля. Плюс давление оказало падение акций Газпрома, которое повлекло за собой просадку всего индекса. Как я отмечал ранее, без позитивных сигналов со стороны сырьевых и валютных рынков будет сложно сформировать устойчивый импульс роста с первой попытки.
Биткоин - 71261. (+6,3%).
$USDRUB - 90,8₽. Рубль тестировал поддержку на 90,4₽, которая является ключевым уровнем на дневном графике. Наблюдалось быстрое отскакивание от этих значений - развитие событий идет строго по утренним прогнозам.
Нефть - $83,9. Рынок находится в узком диапазоне, фокус приковал геополитический фактор - смерть президента Ирана, усугубившая неопределенность на Ближнем Востоке. Ожидаем прорыва сопротивления 84$.
🇺🇲 По США:
Представители Федеральной резервной системы пока не торопятся заявлять, что инфляция приближается к целевому уровню 2%, несмотря на замедление роста потребительских цен в апреле. Некоторые чиновники в понедельник призвали проявить осторожность в денежно-кредитной политике.
🇷🇺 По России:
Правительство поручило отказаться от выплаты дивидендов по обыкновенным акциям Газпрома по итогам 2023 года. После объявления этих планов бумаги компании рухнули почти на 7%. $GAZP
Ассоциация розничных инвесторов видит риски при обмене акций Yandex N.V. на МКПАО "Яндекс" и направила соответствующее письмо в ЦБ РФ. По данным СМИ, 30-80% клиентов брокеров уже продали активы по Указу Президента 844, что особенно критично в преддверии отпускного сезона. $YNDX
По событиям:
- МТС опубликует результаты за 1К 2024 года. $MTSS
- Распадская. ГОСА по дивидендам за 2023 год. $RASP
- Русснефть. СД по дивидендам за 2023 год. $RNFT
Всем хорошего дня и отличного настроения 💕
🇺🇲 S&P500 +0,1%
🇨🇳 CSI 300 -0,6%
🇷🇺 IMOEX закрылся на отметке 3468 пунктов. Преодолеть важный уровень 3500 не удалось из-за снижения стоимости нефти и укрепления рубля. Плюс давление оказало падение акций Газпрома, которое повлекло за собой просадку всего индекса. Как я отмечал ранее, без позитивных сигналов со стороны сырьевых и валютных рынков будет сложно сформировать устойчивый импульс роста с первой попытки.
Биткоин - 71261. (+6,3%).
$USDRUB - 90,8₽. Рубль тестировал поддержку на 90,4₽, которая является ключевым уровнем на дневном графике. Наблюдалось быстрое отскакивание от этих значений - развитие событий идет строго по утренним прогнозам.
Нефть - $83,9. Рынок находится в узком диапазоне, фокус приковал геополитический фактор - смерть президента Ирана, усугубившая неопределенность на Ближнем Востоке. Ожидаем прорыва сопротивления 84$.
🇺🇲 По США:
Представители Федеральной резервной системы пока не торопятся заявлять, что инфляция приближается к целевому уровню 2%, несмотря на замедление роста потребительских цен в апреле. Некоторые чиновники в понедельник призвали проявить осторожность в денежно-кредитной политике.
🇷🇺 По России:
Правительство поручило отказаться от выплаты дивидендов по обыкновенным акциям Газпрома по итогам 2023 года. После объявления этих планов бумаги компании рухнули почти на 7%. $GAZP
Ассоциация розничных инвесторов видит риски при обмене акций Yandex N.V. на МКПАО "Яндекс" и направила соответствующее письмо в ЦБ РФ. По данным СМИ, 30-80% клиентов брокеров уже продали активы по Указу Президента 844, что особенно критично в преддверии отпускного сезона. $YNDX
По событиям:
- МТС опубликует результаты за 1К 2024 года. $MTSS
- Распадская. ГОСА по дивидендам за 2023 год. $RASP
- Русснефть. СД по дивидендам за 2023 год. $RNFT
Всем хорошего дня и отличного настроения 💕
👍2💯1
🏦 Тинькофф. Байбэк и Росбанк. Что происходит?
🔸Точки докупа: 2980/2900
Начнем с солидного повода для оптимизма. Результаты Тинькофф Банка за первый квартал 2024 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, впечатляют:
✨ Чистый процентный доход взлетел на 56% до 73,2 млрд рублей. Ого-го!
✨ Чистый комиссионный доход также не отставал, прибавив 12% и достигнув 18,3 млрд рублей.
✨ И главное - чистая прибыль выросла на 37% до 22,3 млрд рублей!
🔸Расходы по кредитным убыткам и операционке росли, но медленнее, чем доходы. Значит, банк грамотно маневрировал.
Но самое вкусное - чистая процентная маржа увеличилась на 0,9% до 14,5%, а рентабельность капитала (ROE) зашкалила на 31,7%.
🟡 Росбанк - мешок с деньгами или с г...?
При всех этих солидных достижениях, акции Тинькофф Банка пока что стоят на паузе. Все дело в слиянии с Росбанком, которое грядет в третьем квартале. Есть два главных вопроса, от которых будет зависеть вся интрига:
1) По какой цене пройдет объединение? От этого зависит, сколько акций нужно будет допустить в обращение.
2) Как результаты Росбанка, скажутся на общей картине? А он менее эффективен.
Чтобы вы понимали масштаб, вот несколько цифр Росбанка за первый квартал:
🔻 Чистая прибыль упала на 17% до 7,2 млрд рублей.
🔻 Рентабельность капитала (ROE) всего 12,6%.
Это слабо на фоне Тинькофф.
Смогут ли вообще "жёлтые реанимировать его? Или он будет своего рода балластом?
🟡 Байбэк: Жадные барыги
Пока мы гадаем, что же дальше, Тинькофф Банк решил сыграть по-крупному. С начала года он уже скупил 12 миллионов собственных акций! Это 6% всего капитала группы на общую сумму в 35 миллиардов рублей!
Обычно такой байбэк компании устраивают, когда считают свои акции недооцененными. Но тут может быть сразу две причины:
1) Акции реально стоят дешевле, чем должны.
2) Их сначала искусственно "обесценили" из-за неопределенности с условиями слияния и возможной допэмиссией, а теперь решили сэкономить на выкупе.
🔸Как вы считаете, слияние Росбанка пойдет на пользу Тинькофф, или же нет?
🔸Точки докупа: 2980/2900
Начнем с солидного повода для оптимизма. Результаты Тинькофф Банка за первый квартал 2024 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, впечатляют:
✨ Чистый процентный доход взлетел на 56% до 73,2 млрд рублей. Ого-го!
✨ Чистый комиссионный доход также не отставал, прибавив 12% и достигнув 18,3 млрд рублей.
✨ И главное - чистая прибыль выросла на 37% до 22,3 млрд рублей!
🔸Расходы по кредитным убыткам и операционке росли, но медленнее, чем доходы. Значит, банк грамотно маневрировал.
Но самое вкусное - чистая процентная маржа увеличилась на 0,9% до 14,5%, а рентабельность капитала (ROE) зашкалила на 31,7%.
🟡 Росбанк - мешок с деньгами или с г...?
При всех этих солидных достижениях, акции Тинькофф Банка пока что стоят на паузе. Все дело в слиянии с Росбанком, которое грядет в третьем квартале. Есть два главных вопроса, от которых будет зависеть вся интрига:
1) По какой цене пройдет объединение? От этого зависит, сколько акций нужно будет допустить в обращение.
2) Как результаты Росбанка, скажутся на общей картине? А он менее эффективен.
Чтобы вы понимали масштаб, вот несколько цифр Росбанка за первый квартал:
🔻 Чистая прибыль упала на 17% до 7,2 млрд рублей.
🔻 Рентабельность капитала (ROE) всего 12,6%.
Это слабо на фоне Тинькофф.
Смогут ли вообще "жёлтые реанимировать его? Или он будет своего рода балластом?
🟡 Байбэк: Жадные барыги
Пока мы гадаем, что же дальше, Тинькофф Банк решил сыграть по-крупному. С начала года он уже скупил 12 миллионов собственных акций! Это 6% всего капитала группы на общую сумму в 35 миллиардов рублей!
Обычно такой байбэк компании устраивают, когда считают свои акции недооцененными. Но тут может быть сразу две причины:
1) Акции реально стоят дешевле, чем должны.
2) Их сначала искусственно "обесценили" из-за неопределенности с условиями слияния и возможной допэмиссией, а теперь решили сэкономить на выкупе.
🔸Как вы считаете, слияние Росбанка пойдет на пользу Тинькофф, или же нет?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10🔥2
📱 МТС Банк после IPO: От хайпа к реальности - удержится ли на высоте
Помните как на канале я разбирал IPO МТС Банка?
Если вспомнить, писал:
▪️"Ребята, МТС Банк выходит на биржу с ценником выше, чем у основных конкурентов"
▪️"Из-за такого хайпа IPO может вначале пойти на вверх (+10-15%)"
И что по итогу? В первый час торгов МТСБанк взлетел на 10%!
Но сейчас ситуация изменилась - акции торгуются около 2500 рублей, то есть примерно по цене размещения. Те, кто зашёл опоздал с продажей, оказались с неприятным осадком. Но такова жизнь, зато сколько эмоций!
Те кто читал разбор IPO в моем канале, молодцы заработали, а для остальных..
🔴 Цифры = не лгут
Ну а что там в реальности? Какие перспективы у Банка?
И так в первом квартале 2024-го:
🔺Чистый процентный доход вырос на 10,7% до 9,2 млрд рублей. Рост неплохой, но и не выдающийся.
🔺Зато чистый комиссионный доход продемонстрировал отличную динамику - плюс 71,2% до 6,8 млрд рублей! Драйвер роста?
🔺Чистая прибыль также серьезно увеличилась - на 31,5% до 3,7 млрд рублей.
🔺Рентабельность капитала (ROE) составила 19%. Для такого крупного банка этот показатель среднего уровня. Могло быть и лучше, но он положительный.
Это официальные цифры из отчета по РСБУ. Обычно они неплохо взаимосвязаны с МСФО, так что будем ждать подтверждения этих данных. Возможно, там есть еще какие-то сюрпризы для акционеров. Но я придерживаюсь позиции, что нового ничего нет.
🔴 Казнить Нельзя Помиловать?
В целом, результаты получились смешанными и противоречивыми.
▪️С одной стороны - Процентный доход растет медленнее, чем у конкурентов, а если скорректировать его с учетом резервов под убытки, то он рухнул аж в 4 раза! К тому же рентабельность капитала ниже 20% как за последний год, так и за 1 квартал.
▪️ С другой стороны, комиссионные доходы продемонстрировали существенный и качественный рост. Плюс невысокие операционные расходы позволили чистой прибыли вырасти очень неплохими темпами.
Также важно помнить, что отчетность еще не учитывает 10 млрд рублей, привлеченные в ходе IPO. Это огромная сумма! Возможно, благодаря этому приливу средств банк сможет нарастить кредитный портфель и улучшить финансовые метрики.
🔻Моё мнение, что с учетом денег от IPO текущая оценка #MBNK примерно в 1 капитал и 6 годовых прибылей выглядит достаточно справедливой.
Скинул ли я? Да, исходя из моего разбора.
Буду ли я держать МТС Банк на радарах и ждать отчета за первое полугодие. Да!
Хочу посмотреть, как эффективно менеджмент распорядился деньгами от IPO. После сделаю ещё один разбор.
♦️Вы как считаете? Будет ли Банк расти или рост на IPO его потолок?
Помните как на канале я разбирал IPO МТС Банка?
Если вспомнить, писал:
▪️"Ребята, МТС Банк выходит на биржу с ценником выше, чем у основных конкурентов"
▪️"Из-за такого хайпа IPO может вначале пойти на вверх (+10-15%)"
И что по итогу? В первый час торгов МТСБанк взлетел на 10%!
Но сейчас ситуация изменилась - акции торгуются около 2500 рублей, то есть примерно по цене размещения. Те, кто зашёл опоздал с продажей, оказались с неприятным осадком. Но такова жизнь, зато сколько эмоций!
Те кто читал разбор IPO в моем канале, молодцы заработали, а для остальных..
🔴 Цифры = не лгут
Ну а что там в реальности? Какие перспективы у Банка?
И так в первом квартале 2024-го:
🔺Чистый процентный доход вырос на 10,7% до 9,2 млрд рублей. Рост неплохой, но и не выдающийся.
🔺Зато чистый комиссионный доход продемонстрировал отличную динамику - плюс 71,2% до 6,8 млрд рублей! Драйвер роста?
🔺Чистая прибыль также серьезно увеличилась - на 31,5% до 3,7 млрд рублей.
🔺Рентабельность капитала (ROE) составила 19%. Для такого крупного банка этот показатель среднего уровня. Могло быть и лучше, но он положительный.
Это официальные цифры из отчета по РСБУ. Обычно они неплохо взаимосвязаны с МСФО, так что будем ждать подтверждения этих данных. Возможно, там есть еще какие-то сюрпризы для акционеров. Но я придерживаюсь позиции, что нового ничего нет.
🔴 Казнить Нельзя Помиловать?
В целом, результаты получились смешанными и противоречивыми.
▪️С одной стороны - Процентный доход растет медленнее, чем у конкурентов, а если скорректировать его с учетом резервов под убытки, то он рухнул аж в 4 раза! К тому же рентабельность капитала ниже 20% как за последний год, так и за 1 квартал.
▪️ С другой стороны, комиссионные доходы продемонстрировали существенный и качественный рост. Плюс невысокие операционные расходы позволили чистой прибыли вырасти очень неплохими темпами.
Также важно помнить, что отчетность еще не учитывает 10 млрд рублей, привлеченные в ходе IPO. Это огромная сумма! Возможно, благодаря этому приливу средств банк сможет нарастить кредитный портфель и улучшить финансовые метрики.
🔻Моё мнение, что с учетом денег от IPO текущая оценка #MBNK примерно в 1 капитал и 6 годовых прибылей выглядит достаточно справедливой.
Скинул ли я? Да, исходя из моего разбора.
Буду ли я держать МТС Банк на радарах и ждать отчета за первое полугодие. Да!
Хочу посмотреть, как эффективно менеджмент распорядился деньгами от IPO. После сделаю ещё один разбор.
♦️Вы как считаете? Будет ли Банк расти или рост на IPO его потолок?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍3🔥1👏1
🟦 ВТБ: Инвестиционная ловушка. Дешево не значит выгодно
"Если бы у вас был выбор между перспективной, активно развивающейся компанией и бизнесом стоящим на месте, за какой из них вы заплатили бы полную стоимость?"
Думаю, ответ очевиден.
▪️Это приводит нас к сути проблемы с $VTBR.
Несмотря на низкую цену акций, многие по-прежнему смотрят на ВТБ.
Привлеченные якобы дешевой оценкой, многие неопытные инвесторы поддаются искушению и покупают акции #VTBR, полагая, что низкая цена автоматически означает выгодную сделку. Однако это опасное заблуждение.
🔵 За красивыми цифрами - горькая правда
Итак, взглянем на недавние финансовые результаты банка за первый квартал 2024 года:
✖️ Чистый процентный доход сократился на 12,5%, составив 153,8 миллиарда рублей.
✔️ Чистый комиссионный доход подрос на 23% до 51,7 миллиарда рублей.
✖️ А вот чистая прибыль, причитающаяся акционерам, снизилась на 18,3%, достигнув 118,2 миллиарда рублей.
✔️ Ну и, наконец, рентабельность капитала (ROE ltm) составила всего 18,6%. Не самый впечатляющий показатель, но и не ужас.
🧐 Что же мы видим в этих цифрах? Снижение чистого процентного дохода и прибыли, а также самую низкую рентабельность капитала за последние 12 месяцев. В отличие от ранее рассмотренный Банков, ВТБ – единственный банк у которого это произошло.
🔵 Перспективы роста или пустые обещания?
Дешевизна сама по себе не гарантирует привлекательность инвестиции. Цена – лишь один из многих факторов, которые необходимо тщательно проанализировать, но также:
▪️ Перспективы бизнеса
▪️Качество корпоративного управления
▪️Финансовые результаты компании относительно ее конкурентов
А если рассматривать в случае с ВТБ, учитывая:
🔻Постоянные дополнительные эмиссии акций
🔻Историю неподобающего отношения к инвесторам компании. История с дивидендами
🔻Отсутствие ориентации менеджмента на создание акционерной стоимости
🔻И, самое главное, вышеупомянутые неутешительные финансовые показатели
Вместо того чтобы рассматривать дешевизну как признак недооцененности, ее следует интерпретировать как отражение существующих рисков и сдержанных ожиданий рынка.
Низкая цена акций может быть соблазнительной, но она не должна затмевать здравый смысл и объективный анализ фундаментальных факторов.
"Дешево не всегда означает выгодно". Эти слова как нельзя лучше описывают ситуацию с ВТБ.
Все что нужно знать о Банковский секторе:
Вкладывать в компании, в первую очередь с грамотным менеджментом и устойчивыми финансовыми показателями и все.
🔵 А что думаете вы по этому поводу? Инвестиции сейчас в ВТБ имеют смысл?
"Если бы у вас был выбор между перспективной, активно развивающейся компанией и бизнесом стоящим на месте, за какой из них вы заплатили бы полную стоимость?"
Думаю, ответ очевиден.
▪️Это приводит нас к сути проблемы с $VTBR.
Несмотря на низкую цену акций, многие по-прежнему смотрят на ВТБ.
Привлеченные якобы дешевой оценкой, многие неопытные инвесторы поддаются искушению и покупают акции #VTBR, полагая, что низкая цена автоматически означает выгодную сделку. Однако это опасное заблуждение.
🔵 За красивыми цифрами - горькая правда
Итак, взглянем на недавние финансовые результаты банка за первый квартал 2024 года:
✖️ Чистый процентный доход сократился на 12,5%, составив 153,8 миллиарда рублей.
✔️ Чистый комиссионный доход подрос на 23% до 51,7 миллиарда рублей.
✖️ А вот чистая прибыль, причитающаяся акционерам, снизилась на 18,3%, достигнув 118,2 миллиарда рублей.
✔️ Ну и, наконец, рентабельность капитала (ROE ltm) составила всего 18,6%. Не самый впечатляющий показатель, но и не ужас.
🧐 Что же мы видим в этих цифрах? Снижение чистого процентного дохода и прибыли, а также самую низкую рентабельность капитала за последние 12 месяцев. В отличие от ранее рассмотренный Банков, ВТБ – единственный банк у которого это произошло.
🔵 Перспективы роста или пустые обещания?
Дешевизна сама по себе не гарантирует привлекательность инвестиции. Цена – лишь один из многих факторов, которые необходимо тщательно проанализировать, но также:
▪️ Перспективы бизнеса
▪️Качество корпоративного управления
▪️Финансовые результаты компании относительно ее конкурентов
А если рассматривать в случае с ВТБ, учитывая:
🔻Постоянные дополнительные эмиссии акций
🔻Историю неподобающего отношения к инвесторам компании. История с дивидендами
🔻Отсутствие ориентации менеджмента на создание акционерной стоимости
🔻И, самое главное, вышеупомянутые неутешительные финансовые показатели
Вместо того чтобы рассматривать дешевизну как признак недооцененности, ее следует интерпретировать как отражение существующих рисков и сдержанных ожиданий рынка.
Низкая цена акций может быть соблазнительной, но она не должна затмевать здравый смысл и объективный анализ фундаментальных факторов.
"Дешево не всегда означает выгодно". Эти слова как нельзя лучше описывают ситуацию с ВТБ.
Все что нужно знать о Банковский секторе:
Вкладывать в компании, в первую очередь с грамотным менеджментом и устойчивыми финансовыми показателями и все.
🔵 А что думаете вы по этому поводу? Инвестиции сейчас в ВТБ имеют смысл?
❤2🤔2🔥1
Российский рынок: Коррекция.
Стоит ли сейчас заходить на российский рынок?
Индекс, будем честны, уже давно не тот ориентир, по которому стоит судить о РФ рынке.
Гораздо информативнее, на мой взгляд, акции Сбербанка.
Взгляните: падение составляет всего 1,5%, а за последнюю неделю ≈ 2,5%. О какой-либо коррекции всего рынка говорить пока рано.
Лично я бы хотел увидеть отсутствие значимого роста на российском рынке до начала июля.
🏦 10 июля у Сбербанка пройдет дивидендная отсечка, и вот тогда, ближе к середине лета, я бы рекомендовал начать докупать акции.
Не стоит забывать и о возможном появлении новых негативных геополитических новостей.
Вполне вероятно, что все эти факторы соберутся вместе, подарив нам отличные точки входа в рынок. Но не раньше конца лета, а то и середины осени...
#IMOEX
Стоит ли сейчас заходить на российский рынок?
Индекс, будем честны, уже давно не тот ориентир, по которому стоит судить о РФ рынке.
Гораздо информативнее, на мой взгляд, акции Сбербанка.
Взгляните: падение составляет всего 1,5%, а за последнюю неделю ≈ 2,5%. О какой-либо коррекции всего рынка говорить пока рано.
Лично я бы хотел увидеть отсутствие значимого роста на российском рынке до начала июля.
Не стоит забывать и о возможном появлении новых негативных геополитических новостей.
Вполне вероятно, что все эти факторы соберутся вместе, подарив нам отличные точки входа в рынок. Но не раньше конца лета, а то и середины осени...
#IMOEX
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍1🔥1
Fond&Flow
Друзья, хочу предупредить, что сейчас на рынке ситуация неоднозначная. Сократил объем торгов в краткосрочном портфеле. Индекс уже несколько дней находится в зоне перекупленности, а также подошёл к уровню сопротивления. Ожидаю, в скором времени возможную…
Говорил о этой коррекции , ещё 9 апреля. Но чуть со сроками ошибся)
👍1
💲Банковский сектор: Что перспективнее всего?
Банковский сектор, без сомнения, является сердцем любой экономической системы, задавая ритм ее развития. Разобрав на канале, каждый банк по отдельности, мы с уверенностью теперь можем говорить о перспективах.
🔵ВТБ – Недооценённый, с кучей проблем
Начнем с ВТБ, который заслуженно получает звание "самого доступного банка". Его низкая оценка, на мой взгляд, вполне справедлива, учитывая показатели более низкой рентабельности по сравнению с конкурентами. Кроме того, ВТБ стал единственным банком с сокращением чистого процентного дохода и снижением чистой прибыли. Добавив к этому неудовлетворительное отношение к миноритарным акционерам и неэффективное корпоративное управление, можно сделать вывод, что акции банка в некоторой степени переоценены. $VTBR
* Разбор ВТБ
🟡Тинькофф – Амбиции и Слияние!
На противоположном конце спектра находится Тинькофф Банк, заслуженно носящий титул "самого дорогого банка". Его оценка достигает впечатляющих 2 капиталов и 6,5 прибылей, что объясняется его стремительными темпами роста чистого процентного дохода и чистой прибыли, а также самой высокой рентабельностью капитала в секторе. Стоит отметить предстоящее объединение с Росбанком, которое может внести свои коррективы в будущее развитие банка. $TCSG
* Разбор Тинькофф
🟢Сбербанк – надежность превыше всего
Сбербанк, безусловно, занимает почетное место эталона в банковском секторе. Он демонстрирует среднюю по отрасли рентабельность, оценивается в 1 капитал и показывает положительную динамику по чистому процентному доходу, чистому комиссионному доходу и чистой прибыли. Кроме того, Сбербанк выплачивает внушительные дивиденды, что делает его привлекательным вариантом для инвесторов, ищущих стабильный доход. $SBER
🔷Совкомбанк – перспективный игрок с оговорками
Совкомбанк представляет собой динамично развивающийся банк с высокой рентабельностью. Однако следует учитывать, что если скорректировать чистую прибыль на разовые доходы, то положительная динамика превратится в отрицательную, а рентабельность капитала упадет ниже 20%. Этот нюанс следует принять во внимание при оценке перспектив банка. $SVCB
* Разбор Совкомбанка
🔴 МТС Банк - Инвестиция в обещания?
МТС Банк имеет возможности для развития, но их реализация еще впереди. На данный момент рентабельность банка отстает от конкурентов, однако руководство обещает повысить ее до 30%. Если МТС Банку удастся выполнить свои обещания, можно ожидать значительного роста в будущем. $MBNK
* Разбор МТС Банка
◼️ БСП – качество имеет свою цену!
Давайте не забывать о Банке Санкт-Петербург. БСП демонстрирует неплохие показатели и недавно изменил дивидендную политику, позволяющую направлять до 50% чистой прибыли на выплаты акционерам. Однако стоит учитывать, что положительные перспективы банка, кажется, уже учтены в текущей цене его акций. $BSPB
▪️Как считаете, какой банк является самым перспективным?
Банковский сектор, без сомнения, является сердцем любой экономической системы, задавая ритм ее развития. Разобрав на канале, каждый банк по отдельности, мы с уверенностью теперь можем говорить о перспективах.
🔵ВТБ – Недооценённый, с кучей проблем
Начнем с ВТБ, который заслуженно получает звание "самого доступного банка". Его низкая оценка, на мой взгляд, вполне справедлива, учитывая показатели более низкой рентабельности по сравнению с конкурентами. Кроме того, ВТБ стал единственным банком с сокращением чистого процентного дохода и снижением чистой прибыли. Добавив к этому неудовлетворительное отношение к миноритарным акционерам и неэффективное корпоративное управление, можно сделать вывод, что акции банка в некоторой степени переоценены. $VTBR
* Разбор ВТБ
🟡Тинькофф – Амбиции и Слияние!
На противоположном конце спектра находится Тинькофф Банк, заслуженно носящий титул "самого дорогого банка". Его оценка достигает впечатляющих 2 капиталов и 6,5 прибылей, что объясняется его стремительными темпами роста чистого процентного дохода и чистой прибыли, а также самой высокой рентабельностью капитала в секторе. Стоит отметить предстоящее объединение с Росбанком, которое может внести свои коррективы в будущее развитие банка. $TCSG
* Разбор Тинькофф
🟢Сбербанк – надежность превыше всего
Сбербанк, безусловно, занимает почетное место эталона в банковском секторе. Он демонстрирует среднюю по отрасли рентабельность, оценивается в 1 капитал и показывает положительную динамику по чистому процентному доходу, чистому комиссионному доходу и чистой прибыли. Кроме того, Сбербанк выплачивает внушительные дивиденды, что делает его привлекательным вариантом для инвесторов, ищущих стабильный доход. $SBER
🔷Совкомбанк – перспективный игрок с оговорками
Совкомбанк представляет собой динамично развивающийся банк с высокой рентабельностью. Однако следует учитывать, что если скорректировать чистую прибыль на разовые доходы, то положительная динамика превратится в отрицательную, а рентабельность капитала упадет ниже 20%. Этот нюанс следует принять во внимание при оценке перспектив банка. $SVCB
* Разбор Совкомбанка
🔴 МТС Банк - Инвестиция в обещания?
МТС Банк имеет возможности для развития, но их реализация еще впереди. На данный момент рентабельность банка отстает от конкурентов, однако руководство обещает повысить ее до 30%. Если МТС Банку удастся выполнить свои обещания, можно ожидать значительного роста в будущем. $MBNK
* Разбор МТС Банка
◼️ БСП – качество имеет свою цену!
Давайте не забывать о Банке Санкт-Петербург. БСП демонстрирует неплохие показатели и недавно изменил дивидендную политику, позволяющую направлять до 50% чистой прибыли на выплаты акционерам. Однако стоит учитывать, что положительные перспективы банка, кажется, уже учтены в текущей цене его акций. $BSPB
▪️Как считаете, какой банк является самым перспективным?
👍4🔥2💯1
◻️ Крах Рынка: Что купить на коррекции?
Как прошла неделя?
Паника, стресс, потери в портфелях. Все мы прекрасно понимаем..
Поэтому сегодня, чтобы немного сбавить напряжение, я решил написать свое мнение о том какие же акции лучше добирать на коррекции.
▪️Компании > Коррекция
⛽️ Начнем с Роснефти! Компания по-прежнему остается одним из лидеров нефтегазового сектора. В этот раз компания выплатила дивиденды в 29 рублей на акцию, полностью оправдав расчеты. Ну а недавний сильный отчет за первый квартал 2024 года лишний раз доказывает ее высокую операционную эффективность. Не сомневаюсь, что в среднесрочной перспективе мы увидим рост стоимости этой компании
🏦 Сбербанк, безусловная классика жанра. Стабильность, надежность и перспективы роста. Покупка акций по цене ниже 315 рублей для получения дивидендов выглядит очень привлекательно. Пока у меня достаточно их в портфеле, но если цена опустится еще ниже, я непременно увеличу позицию.
▪️Завтра с утра ждите разбор. Расскажу почему эта компания сейчас лучшая, при коррекции рынка.
🏦 Тинькофф, на мой взгляд, является одним из самых недооцененных на рынке. При этом у него отличные фундаментальные показатели и высокий потенциал начать выплачивать щедрые дивиденды акционерам уже в ближайшее время.
⚓️ Совкомфлот, как и ожидалось, объявил дивиденды в 11,27 рублей за остаток 2023 года, подтвердив мой прогноз ещё несколько месяцев назад. И как бы странно это не выглядело , но чем ниже цена акции падает, тем выше становится их дивидендная доходность.
📱 Яндекс однозначно лидер IT-отрасли в стране. В ближайшее время компанию ждут новые вливания ликвидности от фондов, а после смены юрисдикции ее, скорее всего, переоценят. При этом сам бизнес крайне сильный и устойчивый.
🧐 Это личное видение и мой список для докупа в период коррекции рынка. Я не навязываю их вам, просто делюсь, и готовлюсь распределить под них заранее отведенные деньги. Главное помнить, рынок всегда падать не может, а вот предугадать разворот можем)
"Не бойтесь инвестировать на рынке, который падает, или на рынке, который растет - бойтесь быть вне рынка." - Питер Линч
Как прошла неделя?
Паника, стресс, потери в портфелях. Все мы прекрасно понимаем..
Поэтому сегодня, чтобы немного сбавить напряжение, я решил написать свое мнение о том какие же акции лучше добирать на коррекции.
▪️Компании > Коррекция
▪️Завтра с утра ждите разбор. Расскажу почему эта компания сейчас лучшая, при коррекции рынка.
🧐 Это личное видение и мой список для докупа в период коррекции рынка. Я не навязываю их вам, просто делюсь, и готовлюсь распределить под них заранее отведенные деньги. Главное помнить, рынок всегда падать не может, а вот предугадать разворот можем)
"Не бойтесь инвестировать на рынке, который падает, или на рынке, который растет - бойтесь быть вне рынка." - Питер Линч
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4💯1
🟪 Крах Рынка: Что купить на коррекции? Часть 2
После первой части, многие задавали вопросы о том что можно было бы докупить ещё.
Сегодня я дам ещё несколько вариантов, которые докупаю лично сам, постепенно.
Объединив эти идеи с идеями из первой части, вы уже можете получить отличный диверсифицированный портфель с фундаментально сильными компаниями из разных отраслей экономики.
▪️Компании > Коррекция
💎 Начнем с "Северстали" - стального гиганта, который готовится отвалить своим акционерам по-крупному. Речь идет о совокупных дивидендах за 2023 и первый квартал 2024 года на уровне 12,8% от текущей цены акций. А недавний обвал котировок #CHMF - просто истерика толпы, которая ничего не меняет в фундаментальной картине компании.
⛽️ "Лукойл", одна из крупнейших вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний в мире. Компания демонстрирует устойчивый рост финансовых показателей и последовательно выплачивает дивиденды акционерам, обеспечивая стабильный доход.
Недавний дивгэп, который получился меньше чем ожидалось , по прогнозам выкупят достаточно быстро.
#LKOH может стать отличным вариантом для тех, кто понимает что такое долгосрок, и не перекидывает кэш.
🍏 Еще одной интересной компанией является X5 Group, управляющая одной из ведущих розничных сетей в России - "Пятерочка", "Перекресток" и "Карусель". В настоящее время торги #FIVE приостановлены из-за судебного разбирательства, однако компания продолжает публиковать сильные финансовые результаты, и накапливается отложенный спрос на ее бумаги. После успешного разрешения юридических вопросов и принудительной редомициляции холдинг может возобновить выплату дивидендов.
🟥 Обратите внимание на компанию "Positive Technologies" из сферы информационной безопасности. Актуальность кибербезопасности в современном мире очевидна, а отсутствие прямой конкуренции с западными игроками и опытное руководство обеспечивают компании отличные перспективы роста. После недавней коррекции #POSI торгуются на привлекательных уровнях для входа в капитал.
Также повторюсь - это личное видение и мой список для докупа в период коррекции рынка. Я не навязываю, просто делюсь своими мыслями.
"Я не знаю, когда упадет рынок, но я знаю, что он обязательно поднимется." - Уоррен Баффет
После первой части, многие задавали вопросы о том что можно было бы докупить ещё.
Сегодня я дам ещё несколько вариантов, которые докупаю лично сам, постепенно.
Объединив эти идеи с идеями из первой части, вы уже можете получить отличный диверсифицированный портфель с фундаментально сильными компаниями из разных отраслей экономики.
▪️Компании > Коррекция
Недавний дивгэп, который получился меньше чем ожидалось , по прогнозам выкупят достаточно быстро.
#LKOH может стать отличным вариантом для тех, кто понимает что такое долгосрок, и не перекидывает кэш.
🟥 Обратите внимание на компанию "Positive Technologies" из сферы информационной безопасности. Актуальность кибербезопасности в современном мире очевидна, а отсутствие прямой конкуренции с западными игроками и опытное руководство обеспечивают компании отличные перспективы роста. После недавней коррекции #POSI торгуются на привлекательных уровнях для входа в капитал.
Также повторюсь - это личное видение и мой список для докупа в период коррекции рынка. Я не навязываю, просто делюсь своими мыслями.
"Я не знаю, когда упадет рынок, но я знаю, что он обязательно поднимется." - Уоррен Баффет
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5💯3🤔1
⛽️ Транснефть: Не такой как все. Почему он стоит того?
Знаете, что мне нравится больше в Транснефти? Это его более-менее хорошая стабильность.
Выплачивает дивиденды? Да
Достаточно стойкий к кризисам самой нефти? Да
На этой "коррекции" потерял 8% из который уже 3% отыграл! Я считаю достаточно хорошо!
Конечно, скептики могут указать на снижение добычи нефти из-за действий ОПЕК+. Но если смотреть детально, именно на все "но" , то мы увидим, что пока транспортировка нефти слегка просела, транспортировка "нефтепродуктов" взлетела на целых 11%! Также в 24 году тарифы на транспортировку проиндексировали на 7,2%.
Но что делает $TRNFP, действительно привлекательным вариантом?
👥 Транснефть и высокая ключевая ставка - идеальный дуэт?
Высокая ключевая ставка оказалась настоящим подарком для Транснефти.
Руководство в последние годы усердно гасили долги и наращивали краткосрочные активы. Что в среднесрочной перспективе отразилось хорошо на компании
И вот, результаты не заставили себя ждать. Отчет за 1 квартал 2024 года стал неожиданностью. Приятной неожиданностью!
✔️ Выручка совершила космический рывок на 17,5% и достигла 369 млрд рублей!
✔️ Процентные доходы решили не отставать и удвоились до 20 млрд!
✔️ Процентные расходы скромно понизились на четверть до 6,3 млрд!
✔️ Чистая прибыль, выросла почти на 5% до 95,8 млрд рублей!
Сам же президент компании, Токарев, намекнул на возможный переход к выплате дивидендов 2 раза в год.
🧐И если смотреть на отчёты конкурентов, то этот отчёт очень выглядит многообещающе!
Но все ли так хорошо, как выглядит на первый взгляд?
⚪Риск и Мнение
Но давайте будем реалистами, да много положительного, но в России у нефтяной компании, "не быть проблем" - это невозможно!
Есть пара моментов, которые заставляют задуматься о инвестиций в эту компанию:
❌ Очень быстро растут операционные расходы, обгоняя выручку. Из-за этого чистая прибыль немного отстает.
❌ Большие Инвестиционные затраты
🤔Есть ли у меня в портфеле Транснефть? Да
Транснефть - это как я уже говорил, стабильный бизнес, и как показала коррекция - довольно надежный( относительно других вариантов)
Решение о том, включать ли эту компанию в свой портфель - как всегда за вами.
Что вы думаете на счёт #TRNFP?
Знаете, что мне нравится больше в Транснефти? Это его более-менее хорошая стабильность.
Выплачивает дивиденды? Да
Достаточно стойкий к кризисам самой нефти? Да
На этой "коррекции" потерял 8% из который уже 3% отыграл! Я считаю достаточно хорошо!
Конечно, скептики могут указать на снижение добычи нефти из-за действий ОПЕК+. Но если смотреть детально, именно на все "но" , то мы увидим, что пока транспортировка нефти слегка просела, транспортировка "нефтепродуктов" взлетела на целых 11%! Также в 24 году тарифы на транспортировку проиндексировали на 7,2%.
Но что делает $TRNFP, действительно привлекательным вариантом?
👥 Транснефть и высокая ключевая ставка - идеальный дуэт?
Высокая ключевая ставка оказалась настоящим подарком для Транснефти.
Руководство в последние годы усердно гасили долги и наращивали краткосрочные активы. Что в среднесрочной перспективе отразилось хорошо на компании
И вот, результаты не заставили себя ждать. Отчет за 1 квартал 2024 года стал неожиданностью. Приятной неожиданностью!
✔️ Выручка совершила космический рывок на 17,5% и достигла 369 млрд рублей!
✔️ Процентные доходы решили не отставать и удвоились до 20 млрд!
✔️ Процентные расходы скромно понизились на четверть до 6,3 млрд!
✔️ Чистая прибыль, выросла почти на 5% до 95,8 млрд рублей!
Сам же президент компании, Токарев, намекнул на возможный переход к выплате дивидендов 2 раза в год.
🧐И если смотреть на отчёты конкурентов, то этот отчёт очень выглядит многообещающе!
Но все ли так хорошо, как выглядит на первый взгляд?
⚪Риск и Мнение
Но давайте будем реалистами, да много положительного, но в России у нефтяной компании, "не быть проблем" - это невозможно!
Есть пара моментов, которые заставляют задуматься о инвестиций в эту компанию:
❌ Очень быстро растут операционные расходы, обгоняя выручку. Из-за этого чистая прибыль немного отстает.
❌ Большие Инвестиционные затраты
🤔Есть ли у меня в портфеле Транснефть? Да
Транснефть - это как я уже говорил, стабильный бизнес, и как показала коррекция - довольно надежный( относительно других вариантов)
Решение о том, включать ли эту компанию в свой портфель - как всегда за вами.
Что вы думаете на счёт #TRNFP?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🔥3❤1👏1
⚓️ Совкомфлот против Санкций: Как он выстоял!?
Все хорошо помнят, о том как $FLOT столкнулся с серьезными вызовами в виде введенных против него санкций. Индия отказывалась принимать танкеры компании из-за их присутствия в санкционном списке, а США и вовсе запретили "Совкомфлоту" вести бизнес на своей территории.
Но спустя время мы видим, что он сумел сохранить устойчивые позиции на рынке.
🔹Если посмотреть на результаты 1 квартала 2024 года, то увидим:
➤ Выручка снизилась незначительно - на 2,3% в квартальном исчислении. Может показаться, что небольшая цифра, но с учетом санкционных ограничений это достойный результат.
➤ При этом показатель EBITDA даже продемонстрировал рост на 0,5% относительно предыдущего квартала. Это прямое доказательство эффективности менеджмента, который смог оптимизировать издержки в непростой ситуации.
➤ Чистая прибыль сократилась на 10,4%, однако в рублевом эквиваленте по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка выросла на 8,6%, а снижение прибыли составило лишь 5%.
🔵 "Дивиденды - это святое!"
Совкомфлот сохраняет привлекательную дивидендную доходность. За первый квартал 2024 года компания уже заработала 4,1 руб дивидендов на акцию. С учетом ожидаемых финальных дивидендов за 2023 год в размере 11,3 руб, суммарная дивидендная доходность по итогам 2024 года может уже составить 16-18 рублей на акцию, что эквивалентно доходности около 12,8% при текущих ценах.
Для сравнения, средняя дивидендная доходность по компаниям из индекса Мосбиржи сейчас составляет около 7%. Так что у "Совкомфлота" есть явное преимущество в этом плане.
❗И что не мало важно: Совкомфлот получает выручку в долларах, а значит, если рублик ослабнет, то дивиденды в рублях автоматически станут выше!
Хорошая такая "подушка безопасности"
🔵 "Не все гладко, но пока терпимо"
Конечно, не все так радужно, как хотелось бы акционерам. Санкции явно подпортили ребятам жизнь: расходы, как рейсовые, так и операционные, заметно подросли. А как мы знаем чтобы найти "обходные пути" – нужно решить новые проблемы!
Возможно, компания несколько недооценила влияние ограничений и не сумела быстро перестроить логистические цепочки.
На данный момент этот фактор не критичен для компании. "Совкомфлот" уже не первый год встречается с санкциями, так что они определенно знают, как действовать и держать баланс.
Какие ещё есть риски?
🔻Ставки фрахта могут снизиться, хотя долгосрочные контракты в индустриальном сегменте частично смягчат удар.
🔻Геополитическая обстановка остается напряженной, и новые санкции не исключены.
🔵 В целом, "Совкомфлот" - это тот самый случай, когда акции компании НЕ могут быть основными активами в портфеле, но могут стать ОТЛИЧНЫМ дополнением к нему.
Высокие ставки фрахта, привлекательные дивиденды с "валютным бонусом", крепкий баланс и долгосрочные контракты в индустриальном сегменте - что еще нужно для счастья?
🔹Держите ли вы акции Совкомфлота?
Все хорошо помнят, о том как $FLOT столкнулся с серьезными вызовами в виде введенных против него санкций. Индия отказывалась принимать танкеры компании из-за их присутствия в санкционном списке, а США и вовсе запретили "Совкомфлоту" вести бизнес на своей территории.
Но спустя время мы видим, что он сумел сохранить устойчивые позиции на рынке.
🔹Если посмотреть на результаты 1 квартала 2024 года, то увидим:
➤ Выручка снизилась незначительно - на 2,3% в квартальном исчислении. Может показаться, что небольшая цифра, но с учетом санкционных ограничений это достойный результат.
➤ При этом показатель EBITDA даже продемонстрировал рост на 0,5% относительно предыдущего квартала. Это прямое доказательство эффективности менеджмента, который смог оптимизировать издержки в непростой ситуации.
➤ Чистая прибыль сократилась на 10,4%, однако в рублевом эквиваленте по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка выросла на 8,6%, а снижение прибыли составило лишь 5%.
🔵 "Дивиденды - это святое!"
Совкомфлот сохраняет привлекательную дивидендную доходность. За первый квартал 2024 года компания уже заработала 4,1 руб дивидендов на акцию. С учетом ожидаемых финальных дивидендов за 2023 год в размере 11,3 руб, суммарная дивидендная доходность по итогам 2024 года может уже составить 16-18 рублей на акцию, что эквивалентно доходности около 12,8% при текущих ценах.
Для сравнения, средняя дивидендная доходность по компаниям из индекса Мосбиржи сейчас составляет около 7%. Так что у "Совкомфлота" есть явное преимущество в этом плане.
❗И что не мало важно: Совкомфлот получает выручку в долларах, а значит, если рублик ослабнет, то дивиденды в рублях автоматически станут выше!
Хорошая такая "подушка безопасности"
🔵 "Не все гладко, но пока терпимо"
Конечно, не все так радужно, как хотелось бы акционерам. Санкции явно подпортили ребятам жизнь: расходы, как рейсовые, так и операционные, заметно подросли. А как мы знаем чтобы найти "обходные пути" – нужно решить новые проблемы!
Возможно, компания несколько недооценила влияние ограничений и не сумела быстро перестроить логистические цепочки.
На данный момент этот фактор не критичен для компании. "Совкомфлот" уже не первый год встречается с санкциями, так что они определенно знают, как действовать и держать баланс.
Какие ещё есть риски?
🔻Ставки фрахта могут снизиться, хотя долгосрочные контракты в индустриальном сегменте частично смягчат удар.
🔻Геополитическая обстановка остается напряженной, и новые санкции не исключены.
🔵 В целом, "Совкомфлот" - это тот самый случай, когда акции компании НЕ могут быть основными активами в портфеле, но могут стать ОТЛИЧНЫМ дополнением к нему.
Высокие ставки фрахта, привлекательные дивиденды с "валютным бонусом", крепкий баланс и долгосрочные контракты в индустриальном сегменте - что еще нужно для счастья?
🔹Держите ли вы акции Совкомфлота?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6🔥2🤝2