Взял #GAZP(лонг)
Средняя 163,9

По правилу сильных акций должно отработать в течении двух недель.

Цель: +5-10%

Уже потихоньку пошел
#GAZP +1%

​​🟥Яндекс. Против рынка. Победа над шортистами? Фиксируем?

🔺Начальная цель: 4500₽
🔺Точки входа: 3810/3550₽
🔻Сопротивление: 3933₽

🔴На нашем канале 11 марта мы давали точки входа на покупку Яндекса, и сейчас позиция принесла уже +18% прибыли!

$YNDX - безусловный лидер российского IT-рынка. Но способна ли эта компания преодолеть давление перекупленного рынка? Пора ли фиксировать прибыль?

Технические индикаторы Российского Индекса сигнализируют о перекупленности и высокой вероятности коррекции. RSI зашкаливает, дивергенции на графике очевидны. При отсутствии новых драйверов роста коррекция может оказаться серьезной.

🔴 Сегодня на фоне общерыночной волатильности, Яндекс демонстрирует поразительную силу, скидывая позиции у шортистов. Однако факторы описанные выше заставляют задуматься о фиксации. Возможная коррекция может оказаться хорошей возможностью для наращивания долгосрочных позиций.

🔴Возможные варианты действий:
1) Фиксировать 50% прибыли и дожидаться цели в 4500₽.
2) Для долгосрочных инвесторов, не опасающихся коррекции, имеет смысл держать позицию.

🔴Я уже зафиксировал 50% прибыли и планирую докупить бумаги при коррекции в районе 3700-3500₽.

Холодный расчет против эмоций! Как вы думаете?

Небольшой скальпинг.
Шорт #OZON на сутки

Средняя 3915

Ещё один плюс за сегодня!

#OZON, скальпинг в принципе можно закрывать +1%. Но к завершению сессии может и больше уйти. Вперёд за ВК

Всем доброе утро!

🇺🇲 S&P500 -0,6%

🇨🇳 CSI 300 +1,1%.

🇷🇺 IMOEX по итогам вчерашних торгов закрылся на отметке 3454 пункта, продемонстрировав незначительное снижение на 0,26%. Очередная попытка российского рынка закрепиться выше рубежа 3470 пунктов оказалась безуспешной. Основными факторами коррекционного движения выступили ослабление национальной валюты и понижение нефтяных котировок.

$USDRUB - 94,3₽. Наблюдается негативная динамика российской валюты после существенного падения цен на "черное золото" накануне. Вместе с тем, на внутреннем рынке сохраняются ожидания скорого улучшения позиций рубля по мере приближения очередных налоговых платежей.

Нефть - 87,2$. Давление на сырьевые активы оказывают опасения замедления мирового спроса на фоне низкой экономической активности в Китае и прогнозов роста запасов нефти в США. При этом обеспокоенность возможными перебоями поставок из региона Ближнего Востока ограничивает просадку нефти.

🇺🇲 По США:
Число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 13 апреля, увеличилось на 4 тысячи по сравнению с предыдущим периодом и составило 215 тысяч.

В фокусе рынка на текущий день:
• Данные по продажам на вторичном рынке жилья в США - достаточно важный индикатор.
• Индекс производственной активности.
• Выступления представителей ФРС.

Среди ожидаемых корпоративных отчетностей - Netflix и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSM).

На политической арене актуальным остается вопрос о выделении финансовой помощи Украине и Израилю, по которому ожидается голосование в Сенате США в середине апреля. Администрация США рассматривает возможность частичного использования замороженных российских активов для этих целей.

🇪🇺 Глава Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила, что любые предложения США использовать более 260 млрд евро замороженных российских активов для финансирования военной помощи Украине нарушат международный правопорядок, сообщает Financial Times. По итогам дебатов 17 апреля, страны G7 заявили, что продолжат работу над способами использования российских активов для поддержки Украины.

🇷🇺 По России:
- $POSI: последний день с дивидендом в размере 47,30 рублей на акцию.
- $MGKL: состоится заседание Совета директоров МГКЛ, где будут обсуждаться рекомендации годовому собранию акционеров по распределению прибыли и размеру дивидендов за 2023 год.
- $TGKN: СД ТГК-14 рассмотрит вопросы о рекомендациях по распределению прибыли и убытков за 2023 финансовый год, о размере дивидендов по акциям и порядке их выплаты.
- $TRMK: Совет директоров ТМК обсудит выплату дивидендов по итогам 2023 года.

Всем хорошего дня и отличного настроения 💕

Небольшой Лонг.
Цель: +2-4%

Средняя на фото.
Стоп чуть ниже сопротивления

#TCSG

Уже почти +1,5%

#TCSG

Также взял шорт #OZON, из прибыли от #TCSG

Средняя: 4001

Всем доброе утро!

🇺🇲 S&P500 -0,2%

🇨🇳 CSI 300 -1,3%.

🇷🇺 IMOEX - 3455. Обвал цен на нефть и общее негативное настроение вызвали продажи/фиксацию на рынке, что привело к закрытию ниже уровня поддержки в 3450 пунктов. При текущем уровне доллара и цен на нефть, сегодняшний день, вероятно, пройдет в консолидации. Вероятность снижения до 3400 остается в силе.

Биткоин - 61918 (+1,3%)

$USDRUB - 93,8₽. Рубль укрепился согласно нашему вчерашнему прогнозу в преддверии налогового периода. Пробитие сопротивления 94₽ открывает перспективы возврата к этому уровню, однако существенного ослабления рубля ожидать не стоит.

Нефть снизилась до 87$ ввиду сглаживания конфликта на Ближнем Востоке. Как мы отмечали ранее, при снижении напряжения котировки более менее скоректируются до уровней "до эскалации".

🇨🇳🇯🇵 На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня утром наблюдается резкое снижение, в особенности японского индекса Nikkei на 2,5% после публикации инфляционных данных. В марте потребительские цены в Японии выросли на 2,7% в годовом исчислении, совпав с прогнозами аналитиков, при месячном росте на 0,3%.

🇺🇲 Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings понизило долгосрочный кредитный рейтинг Израиля в иностранной и национальной валюте до "A+" с "AA-" с негативным прогнозом. Причиной стал риск дальнейшей эскалации конфликтов с ХАМАС и "Хезболлой", способных оказать более существенное влияние на экономику, фискальные показатели и платежный баланс страны.

🇷🇺 По России:
Positive Technologies нацелена увеличить долю международных продаж до 10% в ближайшие 2-3 года, закрепившись на зарубежных рынках и продемонстрировав эффективность своих решений.

МТС Банк объявил ценовой ориентир первичного публичного размещения акций на Московской бирже в диапазоне 2350-2500 рублей. Это соответствует рыночной капитализации 70,6-75,1 млрд руб без учета привлекаемых в ходе IPO средств. $MTSS

В ближайшее время выйдет детальный разбор данного IPO размещения в нашем подкасте "За чашкой чая.."

События:
• $POSI - дивгэп (закрытие реестра по дивидендам 47,30 руб в субботу 20.04.2024)

Всем хорошего завершения недели 💕

#OZON +1,3%

Вчерашний шорт.
Есть ещё силы идти вниз, возможно сегодня увидим ещё ниже.
На выходные переносить точно не буду.

Всем Доброе утро!

Сегодня и завтра канал отдыхает.

Друзья, на этой неделе попытался больше показать свои краткосрочные сделки.

По Статистике:
✅ $GAZP +2,5% (тут)
✅ $YNDX +3% (тут)
✅ $OZON первая сделка +1,2% (тут)
✅ $OZON вторая сделка +1,5% (тут)
✅ $TCSG +1,5% (тут)

Всем кто поддерживает и реакциями и в личных сообщениях огромное спасибо.
Я пытаюсь делать больше и больше для канала. И мне это очень важно♥️

​​Доброе утро!

🇺🇲 S&P500 -0,8%

🇨🇳 CSI 300 +0,3%.

🇷🇺 IMOEX - 3470. Индекс в пятницу продемонстрировал некую силу, оставшись выше уровня поддержки. Высокие объемы торгов свидетельствуют о сохраняющемся интересе инвесторов к российским акциям. При условии благоприятного внешнего фона мы можем ожидать дальнейшего роста в диапазон 3480-3500.

Биткоин - 66418, за выходные прибавляет 7,5%.

$USDRUB - 93,2. Доллар приблизился к психологически важной поддержки в 93₽. Предстоящее заседание Банка России по ключевой ставке 26 апреля и начало налогового периода (пик выплат придется на 25 апреля и 2 мая) окажут поддержку национальной валюте.

Нефть - $87,3, прибавив более 3% на фоне сообщений об ударе Израиля по Ирану. Впрочем, к концу торговой сессии цены откатились, но общий растущий тренд сохраняется. Ближайшая поддержка на $85,6, а возврат к $90 представляется вполне реалистичным сценарием.

🇺🇲 В предстоящие дни мировые рынки будут следить за событиями в Вашингтоне и Пекине. Во вторник госсекретарь США Энтони Блинкен посетит Китай, где планирует обсудить помощь КНР России в обходе санкций, а также возможные ограничительные меры в отношении китайских металлургических компаний.

Еще одной важной новостью стало принятие Палатой представителей США законопроекта, предусматривающего конфискацию российских активов в пользу Украины. Инициативу поддержали 360 конгрессменов, против проголосовали 58. Однако основная часть российских активов находится в Европе, где пока преобладает негативное отношение к идее конфискации.

На прошлой неделе американские фондовые индексы испытали давление из-за коррекции в акциях таких гигантов, как NVIDIA, Meta и Amazon. В то же время бумаги Boeing продемонстрировали устойчивость, а компания Трампа Trump Media & Technology Group (#TMTG) даже пыталась расти в четверг и пятницу.


🇷🇺 По России:

На РФ рынке всю неделю будут ждать решения Центрального банка России по ключевой ставке, которое будет объявлено в пятницу. После заседания состоится традиционная пресс-конференция председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной. Не исключено, что в преддверии этих важных событий на рынке может наблюдаться коррекционное снижение.

По событиям:

$AGRO - Русагро опубликует операционные результаты за I кв. 2024 г.
$GMKN - Норникель опубликует операционные результаты за I кв. 2024 г.
$LEAS - Европлан опубликует операционные результаты за I кв. 2024 г.
$FIVE - X5 Group опубликует финансовые результаты по МСФО за I кв. 2024 г.
$SNGS - СД Сургутнефтегаз. В повестке вопрос о проведении ГОСА


Отличного дня и прекрасного настроения💕

​​Канал растёт, это здорово🔥 - Всех новичков приветствую и благодарю❤️

Очень воодушевлены, что наш канал развивается и безумно рады каждому инвестору в нашем сообществе.

Сегодня выходит долгожданный подкаст "за чашкой чая.." про предстоящее IPO МТС Банка.

Предыдущие серии:
#3 "за чашкой чая.."
Завеса неопределенности. IPO "Займер" - Прорыв или Провал? ( тут )

#4 "за чашкой чая.. "
— Деньги на крови и страданиях.. На повестке - Ближний восток. Что делать? ( тут )

Доступ в канал для друзей - https://t.me/+-SDXjj4vezA0NWZi

Впереди много интересного, как краткосрочные сделки, так и обзор долгосрочных♥️

​​🟫 #5. За чашкой чая..

— IPO МТС Банка. Очередная приманка?

В преддверии первичного публичного размещения акций МТС Банка финансовые аналитики активно обсуждают его справедливую стоимость. Диапазон оценок весьма широк - от 95 до 115 миллиардов рублей. Сам банк выдвигает более консервативную оценку капитализации после IPO - 70,6-75,1 миллиарда рублей, не учитывая привлекаемые средства.

🔺Числовой лабиринт

На первый взгляд может показаться, что МТС Банк выходит на рынок с привлекательным дисконтом 30-40%. Но не спешите с выводами! Изначально у банка было около 30 миллионов акций, а в марте была одобрена допэмиссия еще 7,2 миллиона акций. При максимальной цене размещения в 2500 рублей за акцию это может принести банку 18 миллиардов рублей свежих вливаний. Официально заявлен базовый размер размещения в 10 миллиардов (4 миллиона акций). Что же касается судьбы оставшихся 3,2 миллиона акций, она пока остается интригой - они могут быть дополнительно размещены, погашены или оставлены для будущих эмиссий.

🔺 В поисках истины

Исходя из базового сценария допэмиссии на 10 миллиардов рублей, капитализация МТС Банка после IPO составит около 85 миллиардов рублей. Высокая ли это оценка?
Собственный капитал банка - 76,3 миллиарда рублей, включая субординированные займы на 5 миллиардов. Это дает коэффициент цена/балансовая стоимость (P/B) 1,1. При этом ожидаемая рентабельность капитала в 2023 году - порядка 18-19%.

Что у конкурентов?
- $SBER: P/B - 1, P/E - 4,6, ROE - 25%
- $SVCB: P/B - 1,3, P/E - 4,2, ROE - 38-40%
- $TCSG: P/B - 2,2, P/E - 7,6, ROE - 33-35%

Наиболее близким к МТС Банку по бизнес-модели является Тинькофф. Оценка капитала МТС Банка примерно вдвое ниже, однако и рентабельность примерно вдвое меньше. Коэффициент P/E находится на сопоставимом уровне.

🔺Вердикт - Золотая середина?

Подытоживая, можно сказать, что МТС Банк выходит на IPO с оценкой, превышающей уровень ключевых конкурентов. Но не стоит торопиться с окончательными выводами - рассмотрим плюсы и минусы более детально.

✅ Козыри в рукаве Банка:
• Впечатляющая клиентская база в 80 миллионов абонентов МТС
• Оптимизированная структура расходов
• Высокие комиссионные доходы снижают зависимость от процентного риска
• Стремительная экспансия кредитного портфеля
• Амбициозные планы по достижению рентабельности капитала 30% (пока только планы)

❌ Потенциальные подводные камни:
• Существенные резервы на покрытие потерь по необеспеченным кредитам
• Относительно невысокая текущая рентабельность капитала
• Частые допэмиссии акций (4 раза за последние 5,5 лет)
• Премиальная оценка относительно конкурентов

🔺Оправдан ли Ажиотаж?
Информационное поле активно обсуждает предстоящее IPO МТС Банка. Хотя это размещение не выглядит столь привлекательным, как, к примеру, IPO Совкомбанка, ЮГК или Астры, оно может представлять интерес для спекулятивных игроков.

Конечно, за счёт такого ажиотажа вполне вероятно, что подхватив волну хайпа, IPO может получиться вначале прибыльным ( +10-15% )

Но как и всегда, решение об участии в IPO МТС Банка полностью остается за вами.

Будете ли вы участвовать?

#MTSS

​​Доброе утро!

🇺🇲 S&P500 +0,8%

🇨🇳 CSI 300 -1,1%.

🇷🇺 IMOEX - 3479. Индекс демонстрирует уверенный рост, пытаясь пробить сопротивление 3480, несмотря на некоторое ухудшение внешнего фона. Увеличившийся объем торгов свидетельствует о сохранении восходящего тренда в краткосрочной перспективе.

Биткоин - 66618 (+0,3%)

$USDRUB - 93,4₽. Рубль незначительно снизился на фоне активизации санкционной риторики, однако приближение налогового периода сдерживает более существенное ослабление национальной валюты. До конца месяца мы, вероятно, будем наблюдать разнонаправленные колебания курса.

Нефть - 87,1$. Если посмотреть, то котировки нашли поддержку на текущих уровнях, и в настоящее время наблюдается консолидация. Однако любые новости с Ближнего Востока могут спровоцировать всплеск волатильности. Технически указывает на потенциальное возвращение к отметке 90$.

🇺🇲 По США:
Согласно прогнозам аналитиков, опрошенных порталом DailyFX, продажи новых домов в США в марте увеличились до 668 тысяч с 662 тысяч месяцем ранее. Официальная статистика будет опубликована Бюро переписи населения Министерства торговли США сегодня в 17:00 по московскому времени.

В 11:00 по московскому времени компания S&P Global опубликует композитный индекс деловой активности (PMI) в промышленности и сфере услуг еврозоны, который, по предварительной оценке, в апреле вырос до 50,8 пункта с 50,3 пункта месяцем ранее.

Сегодня мы ожидаем отчетность от таких гигантов, как Tesla и Visa, а завтра внимание инвесторов будет приковано к отчету Boeing – будьте осторожны при принятии решений, лично я закрыл пока что позиции. Если держите в долгосроке то можно либо сократить либо дальше держать(но опять же сильный риск).

🇷🇺 По России:
Наблюдательный совет Сбербанка даст рекомендацию по дивидендам. Эксперты инвестиционных компаний ожидают, что размер дивидендов на акцию может составить около 33 рублей. Возможен такой вариант:
Если будет около 33-32₽ то можем увидеть коррекцию.
Если будет ближе к 36-40₽, то можем увидеть отличный рост.
$SBER

Также стоит обратить внимание на следующие события:

• $FIVE - Суд по заявлению Минпромторга о приостановлении корпоративных прав X5 Retail Group N.V. в отношении российской структуры.
• $CHMF - "Северсталь" опубликует операционные результаты и финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 года.
• $TATN - Совет директоров "Татнефти" рассмотрит вопрос о дивидендах по итогам работы за 2023 год.

Всем хорошего настроения и продуктивного дня💕

​​🟫 #6. За чашкой чая..

— Фундаментальный анализ. EBITDA - бесполезный метрик?

Для инвесторов, аналитиков и финансовых консультантов крайне важно опираться на точные и непредвзятые метрики при оценке компаний. В этой связи показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) вызывает жаркие споры. Одни считают его прозрачным индикатором операционной эффективности бизнеса, другие - источником существенных искажений.

Завариваем чай.. Разбираемся!

🔸Использование EBITDA как метрики и потенциальные искажения.

Сегодня EBITDA активно используется по нескольким ключевым направлениям фундаментального анализа:

▪️Оценка операционной рентабельности и эффективности бизнеса путем сравнения с выручкой, активами и другими базовыми показателями.
▪️ Анализ способности компании обслуживать долговую нагрузку. Часто рассчитываются коэффициенты покрытия процентов (ICR) и долговой нагрузки (Debt/EBITDA).
▪️ Определение предполагаемой стоимости бизнеса путем расчета мультипликаторов EV/EBITDA.
▪️ Использование в качестве базы для составления прогнозных финансовых моделей.

При всей кажущейся простоте, EBITDA имеет ряд существенных ограничений, которые могут приводить к искажениям:

▪️ Неравные условия. Из-за разного уровня амортизационных отчислений в EBITDA компании с одинаковым показателем могут сильно различаться по реальной способности обслуживать долги.
▪️ Игнорирование реинвестиций. Предположение, что амортизацию не нужно компенсировать капвложениями, часто оказывается ошибочным. В капиталоемких отраслях балансовые данные могут сильно расходиться с экономической реальностью.
▪️ Нечувствительность к денежным потокам. EBITDA совершенно не связана с реальным движением средств и изменениями оборотного капитала. История Башнефти $BANE - пример того, как высокая EBITDA не гарантирует получение живых денег.

🔸Личный опыт использования EBITDA

Из личного опыта могу сказать, что EBITDA является неотъемлемой частью моего фундаментального анализа, однако я всегда стараюсь использовать ее в совокупности с другими финансовыми показателями. EBITDA позволяет быстро оценить операционный потенциал бизнеса, однако часто требуется более глубокий анализ износа активов, капвложений и движения денежных средств.

Я обнаружил, что наибольшую пользу EBITDA приносит при экспресс-оценке компаний из одной отрасли с сопоставимой структурой амортизации. В таких случаях можно быстро провести сравнительный анализ операционной эффективности. Однако если речь идет о капиталоемких бизнесах с разным уровнем "прожорливости" капвложений, то я предпочитаю больше полагаться на EBIT, свободный денежный поток и мультипликаторы, основанные на этих метриках.

В целом, широкие возможности применения EBITDA порой искушают "забыть" о ее недостатках. Но после нескольких подобных ошибок стараешься выработать более сбалансированный подход к этому показателю.

🔸Вывод - Разумный баланс

Очевидно, что ни абсолютизировать EBITDA, ни полностью ее отвергать было бы неразумно. Эта метрика показывает операционный потенциал бизнеса "по верхней планке", но искажения на уровне амортизации, капвложений и движения денег никуда не исчезают. Ее следует рассматривать в совокупности с другими важными индикаторами: EBIT, свободным денежным потоком, структурой капитальных затрат и пр. Только так можно получить сбалансированную оценку реального финансового состояния компании.

Споры вокруг EBITDA и ее места в фундаментальном анализе будут продолжаться. Каждый инвестор и аналитик должен самостоятельно определить, насколько этот показатель полезен или необходим для принятия взвешенных решений. Важно лишь помнить - EBITDA не является "серебряной пулей", ее следует применять крайне аккуратно и в сочетании с другими финансовыми метриками.

Как вы считаете, сильно полезный метрик?

​​Доброе утро!

🇺🇲 S&P500 +1,2%

🇨🇳 CSI 300 +0,4%.

🇷🇺 IMOEX - 3439. Индекс испытал коррекционное снижение на 1,15%, отступив от недавних максимумов. Главными драйверами отрицательной динамики выступили акции $SBER и $GAZP, в которых инвесторы фиксировали спекулятивные прибыли. Несмотря на преимущественно нейтральный внешний фон, избыточный спрос был нивелирован, и мы наблюдали снятие перекупленности. Вполне возможен откат к ближайшему сильному уровню поддержки в районе 3400 с последующим возобновлением роста.

Биткоин - 66620. В момент уходил ниже, но откупили до вчерашних значений.

$USDRUB - 92,8₽. Российский рубль в течение дня продемонстрировал укрепление до 93,1 рубля на новостях о продлении действующего режима обязательной продажи валютной выручки экспортерами до конца 2024 года. Однако на подходе к психологическому уровню 93 рубля за доллар активизировались покупатели.

Нефть - 88,7$. Нефкотировки возобновили рост после снижения из-за геополитических событий. В фокусе внимания остаются вопросы санкционного давления и геополитическая напряженность. Ожидается сохранение высокой волатильности вплоть до разрешения имеющихся неопределенностей.

🇺🇲 По США:

Согласно предварительным оценкам аналитиков, на прошлой неделе коммерческие запасы нефти в США выросли на 1,7 млн баррелей. Официальные данные Управления энергетической информации Минэнерго будут опубликованы сегодня в 17:30 по мск.

Бумаги производителя электромобилей Tesla подскочили более чем на 13% после завершения основных торгов на фоне публикации квартальной отчетности. Несмотря на двукратное снижение чистой прибыли в годовом исчислении, компания продемонстрировала скорректированную прибыль на акцию в размере $0,45 при прогнозе $0,49.

🇷🇺 По России:

Интрига с дивидендами Сбербанка разрешилась, и нельзя исключать коррекционное движение акций в ближайшее время. Тем не менее, существенных поводов для существенной коррекции на рынке в ближайшие недели не просматривается - большинство дивидендных историй имеют благоприятный исход, а любое снижение котировок, вероятнее всего, будет временным явлением. #SBER

ВТБ в мае запустит программу ипотечного кредитования на покупку жилья в Крыму как в дистанционном формате по всей России, так и в отделениях дочернего РНКБ на полуострове и в ряде офисов в Краснодаре и Ростове-на-Дону. Кроме того, в августе ВТБ откроет ипотечные программы для иностранных граждан, сокращая при этом пакет требуемых документов. $VTBR

Акции МТС испытали давление после рекомендации совета директоров по выплате дивидендов за 2023 год в размере 35 рублей на акцию, что соответствует доходности около 11,3% от цены закрытия в понедельник. $MTSS

Из ожидаемых событий:

- ТГК-1 опубликует операционные результаты за I кв. 2024 г. $TGKA
- РусГидро и ТГК-1 опубликуют операционные результаты за 1 квартал 2024 года. $HYDR
- Совет директоров ДЭК рассмотрит вопрос о рекомендациях годовому собранию акционеров по распределению прибыли. $DVEC
- Пройдет годовое собрание акционеров ПИК. $PIKK

Всем хорошего дня и отличного настроения 💕