На первый взгляд, кажется что одна компания на графике))
Только слева озон, а справа ВКонтакте ….
А графики у них действительно похожие.
По моему мнению ВКонтакте отстает от ozon на 150%.
Этот разрыв будет сокращен очень скоро.
Авито значительно снизит прибыль ozon и отдаст её ВКонтакте )
Так что ждём ребалансировку )
Чтобы догнать ozon, ВКонтакте должен вырасти на 170% …
Цель 170% возможна за один год или чуть более.
#VKCO #OZON
Только слева озон, а справа ВКонтакте ….
А графики у них действительно похожие.
По моему мнению ВКонтакте отстает от ozon на 150%.
Этот разрыв будет сокращен очень скоро.
Авито значительно снизит прибыль ozon и отдаст её ВКонтакте )
Так что ждём ребалансировку )
Чтобы догнать ozon, ВКонтакте должен вырасти на 170% …
Цель 170% возможна за один год или чуть более.
#VKCO #OZON
👍2
🟫 #1. За чашкой чая..
—"Как ЛСР переписала правила игры: Финансовый маневр или игра на выживание?”
🟤 В мире, где финансовые операции напоминают ходы в шахматной партии, компания ЛСР выделяется своими нестандартными решениями. Не каждый день рынок становится свидетелем таких событий, которые переворачивают представление о корпоративной этике и правах миноритарных акционеров.
🟤 Байбэк: Ход конем или финансовая ловушка?
Программа обратного выкупа акций ЛСР, которая привела к приобретению около 22% собственных акций, в 2023 году приняла неожиданный оборот. Вместо того чтобы погасить акции или использовать их для покупки конкурентов, компания “подарила” их топ-менеджменту, включая 15% акций, доставшихся главе компании Молчанову. Это решение вызвало волну недовольства среди миноритарных акционеров, ведь они оказались в ущербе от таких действий.
Судебный процесс, инициированный УК “Арсагера” против ЛСР, завершился неожиданным компромиссом, когда ЛСР выкупила акции у УК по цене, устраивающей последнюю. Однако, интересы остальных миноритарных акционеров остались без внимания.
🟤 Дивиденды: Между ожиданиями и реальностью
Финансовый отчет за третий квартал 2023 года показал прибыль в размере 320 рублей на акцию, что значительно превышало обычные показатели в 80 рублей. Несмотря на это, дивиденды были объявлены всего в 100 рублей на акцию, что стало неожиданностью для инвесторов, ожидавших более высоких выплат.
Интрига усилилась после новости от 18 марта 2024 года о том, что основатель компании Андрей Молчанов снизил свою долю с 55,103% до 45,303%, утратив статус контролирующего акционера. Детали сделки остались неизвестными, что породило множество догадок и предположений о будущем компании.
Куда ушли акции и как это повлияло на структуру акционеров? Ответы на эти вопросы могли изменить всю игру.
🟤 Акции ЛСР: Инвестиционный парадокс
С акциями, подскочившими до 1000 рублей, и дивидендной доходностью в 10%, ЛСР может показаться непривлекательной для инвесторов. Но история учит нас, что в мире финансов всё возможно, и каждое решение может привести к неожиданным результатам.
Вопрос остается открытым: стоит ли инвестировать в акции ЛСР или держать их в портфеле? Эта статья призвана не дать ответ, а подтолкнуть к размышлениям и тщательному анализу всех “за” и “против” перед принятием решения касательно компании #LSRG $LSRG
.
Выход нового подкаста!
Если будет интересно в таком формате, то обязательно продолжим.
—"Как ЛСР переписала правила игры: Финансовый маневр или игра на выживание?”
🟤 В мире, где финансовые операции напоминают ходы в шахматной партии, компания ЛСР выделяется своими нестандартными решениями. Не каждый день рынок становится свидетелем таких событий, которые переворачивают представление о корпоративной этике и правах миноритарных акционеров.
🟤 Байбэк: Ход конем или финансовая ловушка?
Программа обратного выкупа акций ЛСР, которая привела к приобретению около 22% собственных акций, в 2023 году приняла неожиданный оборот. Вместо того чтобы погасить акции или использовать их для покупки конкурентов, компания “подарила” их топ-менеджменту, включая 15% акций, доставшихся главе компании Молчанову. Это решение вызвало волну недовольства среди миноритарных акционеров, ведь они оказались в ущербе от таких действий.
Судебный процесс, инициированный УК “Арсагера” против ЛСР, завершился неожиданным компромиссом, когда ЛСР выкупила акции у УК по цене, устраивающей последнюю. Однако, интересы остальных миноритарных акционеров остались без внимания.
🟤 Дивиденды: Между ожиданиями и реальностью
Финансовый отчет за третий квартал 2023 года показал прибыль в размере 320 рублей на акцию, что значительно превышало обычные показатели в 80 рублей. Несмотря на это, дивиденды были объявлены всего в 100 рублей на акцию, что стало неожиданностью для инвесторов, ожидавших более высоких выплат.
Интрига усилилась после новости от 18 марта 2024 года о том, что основатель компании Андрей Молчанов снизил свою долю с 55,103% до 45,303%, утратив статус контролирующего акционера. Детали сделки остались неизвестными, что породило множество догадок и предположений о будущем компании.
Куда ушли акции и как это повлияло на структуру акционеров? Ответы на эти вопросы могли изменить всю игру.
🟤 Акции ЛСР: Инвестиционный парадокс
С акциями, подскочившими до 1000 рублей, и дивидендной доходностью в 10%, ЛСР может показаться непривлекательной для инвесторов. Но история учит нас, что в мире финансов всё возможно, и каждое решение может привести к неожиданным результатам.
Вопрос остается открытым: стоит ли инвестировать в акции ЛСР или держать их в портфеле? Эта статья призвана не дать ответ, а подтолкнуть к размышлениям и тщательному анализу всех “за” и “против” перед принятием решения касательно компании #LSRG $LSRG
.
Выход нового подкаста!
Если будет интересно в таком формате, то обязательно продолжим.
👍2
Fond&Flow
#NVTK потихоньку пошел..
#NVTK жду выстрела в рамках нескольких дней.
Риск есть, но акции пойдут вниз в том случае если будет корректироваться весь рынок. А РФ рынок перегрет.
Поэтому не забывайте про стоп.
Цена сейчас 1285.
Цель1: 1450 (+13%)
Риск есть, но акции пойдут вниз в том случае если будет корректироваться весь рынок. А РФ рынок перегрет.
Поэтому не забывайте про стоп.
Цена сейчас 1285.
Цель1: 1450 (+13%)
👍2
Доброе утро!
🇺🇲 S&P500 -0,6%
🇨🇳 У Китая сегодня выходной.
🇷🇺 IMOEX - 3395. Наблюдается ускорение роста благодаря благоприятным внешним (курс доллара, цены на нефть) и внутренним (корпоративные новости и ожидание дивидендов) факторам. Однако рынок выглядит перегретым, и возможность прорыва уровня в 3400 с первой попытки, считаю не получится. Возможно, последует небольшая коррекция от этих значений.
Биткоин - 65531, снижаясь за сутки (-1,3%).
$USDRUB - 92,3₽. Министерство финансов РФ анонсировало увеличение объема покупок валюты согласно бюджетному правилу до 11,2 миллиардов рублей с 5 апреля по 7 мая (продажи составят 11,8 миллиардов рублей). Значительного ослабления рубля в связи с этими мерами пока не прогнозируется.
Нефть - 89,7$. Рыночная ситуация остается неизменной, и в ближайшее время мы можем ожидать попытку преодоления уровня в 90 долларов за баррель, который уже дважды тестировался в последние сессии. Также нужно понимать, что ситуация на Ближнем Востоке может ухудшиться, если Иран проявит серьезные намерения вступить в военный конфликт.
🇺🇲 Представители Федеральной резервной системы США, включая председателя Джерома Пауэлла, подчеркивают, что решение о снижении ключевой ставки будет принято только после тщательных обсуждений и спешить не планируют.
Рафаэль Бостик, председатель ФРБ Атланты, в своем недавнем интервью заявил, что Федрезерв может начать снижение ставок не раньше четвертого квартала текущего года. А Местер, глава ФРБ Кливленда, и Мэри Дейли, руководитель ФРБ Сан-Франциско, выразили мнение о возможности трехкратного снижения процентных ставок в 2024 году, хотя последние экономические отчеты заставляют инвесторов сомневаться в таком развитии событий.
Число новых заявлений на получение пособий по безработице в США за неделю, возросло до 214 тысяч, что на 4 тысячи больше, чем на предыдущей неделе. Ожидается, что официальные данные будут опубликованы на сайте Министерства труда США сегодня в 15:30 по московскому времени.
Кроме того, в 11:00 по московскому времени компания S&Р Global представит композитный индекс деловой активности (РМl) в промышленности и сфере услуг еврозоны.
🇨🇳 После землетрясения на Тайване была приостановлена значительная часть производственных мощностей, включая деятельность TSMS.
#SOXS показал рост более чем на 10% после новостей, однако к настоящему моменту прибыль сократилась до приблизительно 5%
По России:
Ожидается публикация отчетов от АФК и Делимобиль. $AFKS $DELI
Последний день, когда акции Черкизово торгуются под дивиденды за 2023 год.
Всем отличного настроения 💕
🇺🇲 S&P500 -0,6%
🇨🇳 У Китая сегодня выходной.
🇷🇺 IMOEX - 3395. Наблюдается ускорение роста благодаря благоприятным внешним (курс доллара, цены на нефть) и внутренним (корпоративные новости и ожидание дивидендов) факторам. Однако рынок выглядит перегретым, и возможность прорыва уровня в 3400 с первой попытки, считаю не получится. Возможно, последует небольшая коррекция от этих значений.
Биткоин - 65531, снижаясь за сутки (-1,3%).
$USDRUB - 92,3₽. Министерство финансов РФ анонсировало увеличение объема покупок валюты согласно бюджетному правилу до 11,2 миллиардов рублей с 5 апреля по 7 мая (продажи составят 11,8 миллиардов рублей). Значительного ослабления рубля в связи с этими мерами пока не прогнозируется.
Нефть - 89,7$. Рыночная ситуация остается неизменной, и в ближайшее время мы можем ожидать попытку преодоления уровня в 90 долларов за баррель, который уже дважды тестировался в последние сессии. Также нужно понимать, что ситуация на Ближнем Востоке может ухудшиться, если Иран проявит серьезные намерения вступить в военный конфликт.
🇺🇲 Представители Федеральной резервной системы США, включая председателя Джерома Пауэлла, подчеркивают, что решение о снижении ключевой ставки будет принято только после тщательных обсуждений и спешить не планируют.
Рафаэль Бостик, председатель ФРБ Атланты, в своем недавнем интервью заявил, что Федрезерв может начать снижение ставок не раньше четвертого квартала текущего года. А Местер, глава ФРБ Кливленда, и Мэри Дейли, руководитель ФРБ Сан-Франциско, выразили мнение о возможности трехкратного снижения процентных ставок в 2024 году, хотя последние экономические отчеты заставляют инвесторов сомневаться в таком развитии событий.
Число новых заявлений на получение пособий по безработице в США за неделю, возросло до 214 тысяч, что на 4 тысячи больше, чем на предыдущей неделе. Ожидается, что официальные данные будут опубликованы на сайте Министерства труда США сегодня в 15:30 по московскому времени.
Кроме того, в 11:00 по московскому времени компания S&Р Global представит композитный индекс деловой активности (РМl) в промышленности и сфере услуг еврозоны.
🇨🇳 После землетрясения на Тайване была приостановлена значительная часть производственных мощностей, включая деятельность TSMS.
#SOXS показал рост более чем на 10% после новостей, однако к настоящему моменту прибыль сократилась до приблизительно 5%
По России:
Ожидается публикация отчетов от АФК и Делимобиль. $AFKS $DELI
Последний день, когда акции Черкизово торгуются под дивиденды за 2023 год.
Всем отличного настроения 💕
👍2
Доброе утро!
🇺🇲 S&P500 +0,12%
🇨🇳 У Китая сегодня выходной.
🇷🇺 IMOEX. Вчерашний день продолжился подъемом РФ рынка акций в основной торговой сессии, превысив отметку в 3400 пунктов. По завершении основных торгов индекс поднялся на 0,35%, достигнув отметки 3407пункта. Факторы текущего роста рынка остаются прежними: улучшение цен товарных рынков, относительная слабость национальной валюты и ожидания по дивидендам. Именно поэтому РФ рынок вчера достиг новых пиков с начала 2022 года, преодолев отметку в 3400 пунктов.
Однако факторы пятницы и признаки локального перегрева могут провоцировать частичную фиксацию прибыли, хотя общий тренд остается восходящим.
Биткоин - 66691.
$USDRUB - 92,3₽. Сокращение объема продаж валюты происходит из-за высоких нефтяных цен, которые позитивны для рубля. Эти факторы компенсируют друг друга, поэтому пока доллар торгуется в узком диапазоне.
Нефть - 89,5$. Как мы и ожидали, нефть остановила рост около сопротивления на 90$. При сохранении текущего внешнего фона пока прогнозируем по большей части консолидацию.
🇺🇲 По США:
Сегодня ждем данные о безработице в 15:30.
Произойдет выступление членов Федеральной Резервной Системы.
🇷🇺 По России:
В начале 2024 года интерес россиян к приобретению жилья в Таиланде продолжает нарастать. Количество сделок за первый квартал выросло практически вдвое (на 95,8%).
По объему сделок в Таиланде российские граждане в прошлом году опередили американцев, однако по-прежнему уступают китайцам.
Согласно данным компании Tranio, в первом квартале Таиланд лидирует среди всех зарубежных рынков, несмотря на то, что в прошлом году первенство принадлежало ОАЭ.
С января по март 2024 года после Таиланда в топ-5 идут Грузия (13,1% запросов), ОАЭ (8,6%), Греция (7,7%) и Турция (6,8%).
Интересно, что наибольший рост спроса произошел именно на рынке Таиланда, где количество запросов на покупку увеличилось почти вдвое (на 95,8%) по сравнению с первым кварталом 2023 года.
Дубай в настоящее время значительно уступает Таиланду по привлекательности...
Всем отличного завершения недели и прекрасного настроения ❤️
🇺🇲 S&P500 +0,12%
🇨🇳 У Китая сегодня выходной.
🇷🇺 IMOEX. Вчерашний день продолжился подъемом РФ рынка акций в основной торговой сессии, превысив отметку в 3400 пунктов. По завершении основных торгов индекс поднялся на 0,35%, достигнув отметки 3407пункта. Факторы текущего роста рынка остаются прежними: улучшение цен товарных рынков, относительная слабость национальной валюты и ожидания по дивидендам. Именно поэтому РФ рынок вчера достиг новых пиков с начала 2022 года, преодолев отметку в 3400 пунктов.
Однако факторы пятницы и признаки локального перегрева могут провоцировать частичную фиксацию прибыли, хотя общий тренд остается восходящим.
Биткоин - 66691.
$USDRUB - 92,3₽. Сокращение объема продаж валюты происходит из-за высоких нефтяных цен, которые позитивны для рубля. Эти факторы компенсируют друг друга, поэтому пока доллар торгуется в узком диапазоне.
Нефть - 89,5$. Как мы и ожидали, нефть остановила рост около сопротивления на 90$. При сохранении текущего внешнего фона пока прогнозируем по большей части консолидацию.
🇺🇲 По США:
Сегодня ждем данные о безработице в 15:30.
Произойдет выступление членов Федеральной Резервной Системы.
🇷🇺 По России:
В начале 2024 года интерес россиян к приобретению жилья в Таиланде продолжает нарастать. Количество сделок за первый квартал выросло практически вдвое (на 95,8%).
По объему сделок в Таиланде российские граждане в прошлом году опередили американцев, однако по-прежнему уступают китайцам.
Согласно данным компании Tranio, в первом квартале Таиланд лидирует среди всех зарубежных рынков, несмотря на то, что в прошлом году первенство принадлежало ОАЭ.
С января по март 2024 года после Таиланда в топ-5 идут Грузия (13,1% запросов), ОАЭ (8,6%), Греция (7,7%) и Турция (6,8%).
Интересно, что наибольший рост спроса произошел именно на рынке Таиланда, где количество запросов на покупку увеличилось почти вдвое (на 95,8%) по сравнению с первым кварталом 2023 года.
Дубай в настоящее время значительно уступает Таиланду по привлекательности...
Всем отличного завершения недели и прекрасного настроения ❤️
👍2
🟫 #2. За чашкой чая..
— Новые облигации, интересны или перспективность убьет ЦБ?
Не смотря на ключевую процентную ставку в 16%, корпорации активно выпускают новые серии облигационных займов, предоставляя инвесторам шанс приобрести ценные бумаги с привлекательными доходностями.
1. Рублевый выпуск Selectel (Селектел 1Р 4R)
Ожидаемые характеристики:
• Срок погашения: 2 года
• Номинальная стоимость: 1000 рублей
• Частота выплаты процентов: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Прогнозируемая процентная ставка: не выше G-curve на сроке 2 года + 275 базисных пунктов
Проще говоря, ставка купона не превысит 16,5% годовых. Участие становится привлекательным при ставке свыше 15,25% годовых.
🛡 Финансовая надежность:
- Кредитный рейтинг: А+ по классификации АКРА
- Отношение долга к активам: 0,79 (до 0,5 считается оптимальным, до 0,7 - допустимым)
- Отношение чистого долга к EBITDA: 1,3 (до 2,0 считается нормой, до 3,0 - возможно при низкой ключевой ставке)
- Коэффициент покрытия процентов: 5,6 (идеальное значение >3)
2. Выпуск облигаций РУСАЛА в юанях (РУСАЛ БО 1Р7) $RUAL
Ожидаемые характеристики:
• Срок погашения: 2 - 2,5 года
• Номинальная стоимость: 1000 юаней
• Частота выплаты процентов: ежеквартально
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Прогнозируемая процентная ставка: до 8% годовых
На данный момент самый прибыльный выпуск РУСАЛА - РУСАЛ БО 1Р7 с годовым купоном 7,2%. Облигации торгуются чуть выше паритета.
Если ставка купона составит 7,25% годовых или больше, такой выпуск будет привлекателен для инвесторов, стремящихся к валютным инвестициям.
🛡️Финансовая надежность:
- Кредитный рейтинг: А+ по классификации АКРА
- Отношение долга к активам: 0,48 (до 0,5 считается оптимальным, до 0,7 - допустимым)
- Отношение чистого долга к EBITDA: 7,7 (до 2,0 считается нормой, до 3,0 - возможно при низкой ключевой ставке)
- Коэффициент покрытия процентов: 2,1 (идеальное значение >3)
🟤 Русал пережил непростой год с падением цен на алюминий и отсутствием дивидендов от ГМК, однако завершил его с прибылью, что является значительным достижением. Ожидается, что соотношение чистого долга к EBITDA снизится до приемлемых уровней.
Заявки на участие в данных выпусках принимаются до 9 апреля.
🟤 Интересны ли участие в этих двух выпусках?
— Новые облигации, интересны или перспективность убьет ЦБ?
Не смотря на ключевую процентную ставку в 16%, корпорации активно выпускают новые серии облигационных займов, предоставляя инвесторам шанс приобрести ценные бумаги с привлекательными доходностями.
1. Рублевый выпуск Selectel (Селектел 1Р 4R)
Ожидаемые характеристики:
• Срок погашения: 2 года
• Номинальная стоимость: 1000 рублей
• Частота выплаты процентов: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Прогнозируемая процентная ставка: не выше G-curve на сроке 2 года + 275 базисных пунктов
Проще говоря, ставка купона не превысит 16,5% годовых. Участие становится привлекательным при ставке свыше 15,25% годовых.
🛡 Финансовая надежность:
- Кредитный рейтинг: А+ по классификации АКРА
- Отношение долга к активам: 0,79 (до 0,5 считается оптимальным, до 0,7 - допустимым)
- Отношение чистого долга к EBITDA: 1,3 (до 2,0 считается нормой, до 3,0 - возможно при низкой ключевой ставке)
- Коэффициент покрытия процентов: 5,6 (идеальное значение >3)
2. Выпуск облигаций РУСАЛА в юанях (РУСАЛ БО 1Р7) $RUAL
Ожидаемые характеристики:
• Срок погашения: 2 - 2,5 года
• Номинальная стоимость: 1000 юаней
• Частота выплаты процентов: ежеквартально
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Прогнозируемая процентная ставка: до 8% годовых
На данный момент самый прибыльный выпуск РУСАЛА - РУСАЛ БО 1Р7 с годовым купоном 7,2%. Облигации торгуются чуть выше паритета.
Если ставка купона составит 7,25% годовых или больше, такой выпуск будет привлекателен для инвесторов, стремящихся к валютным инвестициям.
🛡️Финансовая надежность:
- Кредитный рейтинг: А+ по классификации АКРА
- Отношение долга к активам: 0,48 (до 0,5 считается оптимальным, до 0,7 - допустимым)
- Отношение чистого долга к EBITDA: 7,7 (до 2,0 считается нормой, до 3,0 - возможно при низкой ключевой ставке)
- Коэффициент покрытия процентов: 2,1 (идеальное значение >3)
🟤 Русал пережил непростой год с падением цен на алюминий и отсутствием дивидендов от ГМК, однако завершил его с прибылью, что является значительным достижением. Ожидается, что соотношение чистого долга к EBITDA снизится до приемлемых уровней.
Заявки на участие в данных выпусках принимаются до 9 апреля.
🟤 Интересны ли участие в этих двух выпусках?
👍2
Инструментом перераспределения прибыли банков могут быть дивиденды, но резких изменений быть не должно, считает премьер-министр Михаил Мишустин.
Глава правительства заявил об этом в Госдуме, комментируя предложение депутатов ввести дополнительное налогообложение банковского сектора.
«По банкам, по налогам на банки — в принципе понятно, что если есть где-то большая маржа и прочее, надо внимательно посмотреть, как справедливо с этим разобраться, но есть такой механизм, как дивиденды банков, и у нас банки в основном государственные.
И здесь мы могли бы аккуратно подумать над тем, как это более справедливо сделать. Не совсем все однозначно, если мы будем что-то резко менять», — сообщил Мишустин.
Все ждут нулевые дивиденды от ВТБ.
Но ситуация может неожиданным образом измениться в лучшую сторону уже через пару недель))
#VTBR
Глава правительства заявил об этом в Госдуме, комментируя предложение депутатов ввести дополнительное налогообложение банковского сектора.
«По банкам, по налогам на банки — в принципе понятно, что если есть где-то большая маржа и прочее, надо внимательно посмотреть, как справедливо с этим разобраться, но есть такой механизм, как дивиденды банков, и у нас банки в основном государственные.
И здесь мы могли бы аккуратно подумать над тем, как это более справедливо сделать. Не совсем все однозначно, если мы будем что-то резко менять», — сообщил Мишустин.
Все ждут нулевые дивиденды от ВТБ.
Но ситуация может неожиданным образом измениться в лучшую сторону уже через пару недель))
#VTBR
👍1
Доброе утро!
🇺🇲 S&P500 без изменений
🇨🇳 CSI 300 -0,7%
🇷🇺 IMOEX - 3395. Как и предполагалось ранее, преодолеть важный уровень 3400 с первой попытки не удалось. На текущей неделе нас ожидает огромное количество новостей, что может привести к повышенной волатильности отдельных акций. При сохранении текущих ценовых уровней на нефтяном рынке, рынок вновь может предпринять попытку штурма отметки 3400.
Биткоин - 69731. За выходные восстановил все потерянное за прошлую неделю (+4,6%). В моменте уходил за 70к.
$USDRUB - 92,5₽. Волатильность снизилась до минимальных значений с 2022 года. Пока цены на нефть остаются на высоких уровнях, рубль, вероятно, продолжит торговаться в узком диапазоне 91-93₽.
Нефть - 91,2$. Впервые с октября 2023 года преодолели отметку 91$. Такие значения не должны быть для какого неожиданностью. Мы видим и обострение геополитической напряжённости и уменьшение запасов в США. Сейчас это лишь малая часть из того что будет. Если за всем этим последует Атака Ирана на Израиль (+присоединение Хуситов к Ирану в войне) то будет очень жарко.
Если конфликт будет эскалировать, нефть может устремиться к 100$ и выше, а все к этому день за днём и идёт.
🇺🇲 По США:
Я считаю, что ситуация каждый день ухудшается. Сейчас для предотвращения рецессии Федеральной резервной системе необходимо снижать процентные ставки. Однако преждевременное смягчение денежно-кредитной политики может привести к ускорению инфляции, которая может достигнуть 9% в относительно короткие сроки. В этом случае рост инфляции станет более серьезной проблемой, чем рецессия.
Таким образом, ФРС находится в достаточно сложном положении. Некоторые члены Федерального комитета по операциям на открытом рынке на прошлой неделе заявляли, что ставку не следует снижать до конца года, а возможно, ее стоит даже немного повысить. Эти заявления спровоцировали коррекционное снижение на американском фондовом рынке к концу прошлой недели. Большую коррекцию..
По моему мнению, рано или поздно "пузырь" на американском рынке лопнет. Вопрос лишь в том, когда именно это произойдет. Не все так благополучно, как может показаться на первый взгляд, в том числе и на рынке труда США. Если внимательно проанализировать статистику занятости, становится очевидным, что основной прирост обеспечивают мигранты, то есть низкоквалифицированная рабочая сила. В то же время крупные компании активно сокращают персонал.
Триггером для обвала на американском рынке может стать обострение геополитической обстановки в мире, будь то на Ближнем Востоке или в другом регионе. Паническая распродажа акций способна вызвать лавинообразный эффект, вскрыв множество существующих проблем американской экономики. Падение может оказаться значительным и продлиться несколько месяцев.
Однако не стоит концентрироваться исключительно на негативных сценариях. В настоящий момент сохраняется потенциал для роста, который может продлиться от нескольких месяцев до нескольких лет.
▪️Среди ключевых событий:
- С середины недели стартует сезон корпоративной отчетности на американском рынке. Первыми финансовые результаты представят авиакомпании и банки, такие как Delta Airlines, Citigroup, JPMorgan Chase и Wells Fargo.
- В среду также будут опубликованы важнейшие данные по инфляции потребительских цен в США. Ожидается рост показателя до 3,4% с 3,2% ранее.
🇷🇺 По России:
Обеспеченные граждане РФ продолжают активно тратить средства за рубежом. Отмечается резкий рост оттока денежных средств в иностранные банки, почти в 3 раза по сравнению с предыдущим периодом (в моменте, в феврале 2024 года).
▪️Из ключевых событий:
- ГМК "Норильский никель" возобновит торги акциями после дробления в соотношении 1 к 100. $GMKN
- АФК "Система" опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 года. $AFKS
- Globaltrans представит финансовую отчетность по МСФО за 2023 год. $GLTR
- Состоится заседание совета директоров Группы "Позитив". $POSI
Всем продуктивной недели и отличного дня💕
🇺🇲 S&P500 без изменений
🇨🇳 CSI 300 -0,7%
🇷🇺 IMOEX - 3395. Как и предполагалось ранее, преодолеть важный уровень 3400 с первой попытки не удалось. На текущей неделе нас ожидает огромное количество новостей, что может привести к повышенной волатильности отдельных акций. При сохранении текущих ценовых уровней на нефтяном рынке, рынок вновь может предпринять попытку штурма отметки 3400.
Биткоин - 69731. За выходные восстановил все потерянное за прошлую неделю (+4,6%). В моменте уходил за 70к.
$USDRUB - 92,5₽. Волатильность снизилась до минимальных значений с 2022 года. Пока цены на нефть остаются на высоких уровнях, рубль, вероятно, продолжит торговаться в узком диапазоне 91-93₽.
Нефть - 91,2$. Впервые с октября 2023 года преодолели отметку 91$. Такие значения не должны быть для какого неожиданностью. Мы видим и обострение геополитической напряжённости и уменьшение запасов в США. Сейчас это лишь малая часть из того что будет. Если за всем этим последует Атака Ирана на Израиль (+присоединение Хуситов к Ирану в войне) то будет очень жарко.
Если конфликт будет эскалировать, нефть может устремиться к 100$ и выше, а все к этому день за днём и идёт.
🇺🇲 По США:
Я считаю, что ситуация каждый день ухудшается. Сейчас для предотвращения рецессии Федеральной резервной системе необходимо снижать процентные ставки. Однако преждевременное смягчение денежно-кредитной политики может привести к ускорению инфляции, которая может достигнуть 9% в относительно короткие сроки. В этом случае рост инфляции станет более серьезной проблемой, чем рецессия.
Таким образом, ФРС находится в достаточно сложном положении. Некоторые члены Федерального комитета по операциям на открытом рынке на прошлой неделе заявляли, что ставку не следует снижать до конца года, а возможно, ее стоит даже немного повысить. Эти заявления спровоцировали коррекционное снижение на американском фондовом рынке к концу прошлой недели. Большую коррекцию..
По моему мнению, рано или поздно "пузырь" на американском рынке лопнет. Вопрос лишь в том, когда именно это произойдет. Не все так благополучно, как может показаться на первый взгляд, в том числе и на рынке труда США. Если внимательно проанализировать статистику занятости, становится очевидным, что основной прирост обеспечивают мигранты, то есть низкоквалифицированная рабочая сила. В то же время крупные компании активно сокращают персонал.
Триггером для обвала на американском рынке может стать обострение геополитической обстановки в мире, будь то на Ближнем Востоке или в другом регионе. Паническая распродажа акций способна вызвать лавинообразный эффект, вскрыв множество существующих проблем американской экономики. Падение может оказаться значительным и продлиться несколько месяцев.
Однако не стоит концентрироваться исключительно на негативных сценариях. В настоящий момент сохраняется потенциал для роста, который может продлиться от нескольких месяцев до нескольких лет.
▪️Среди ключевых событий:
- С середины недели стартует сезон корпоративной отчетности на американском рынке. Первыми финансовые результаты представят авиакомпании и банки, такие как Delta Airlines, Citigroup, JPMorgan Chase и Wells Fargo.
- В среду также будут опубликованы важнейшие данные по инфляции потребительских цен в США. Ожидается рост показателя до 3,4% с 3,2% ранее.
🇷🇺 По России:
Обеспеченные граждане РФ продолжают активно тратить средства за рубежом. Отмечается резкий рост оттока денежных средств в иностранные банки, почти в 3 раза по сравнению с предыдущим периодом (в моменте, в феврале 2024 года).
▪️Из ключевых событий:
- ГМК "Норильский никель" возобновит торги акциями после дробления в соотношении 1 к 100. $GMKN
- АФК "Система" опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 года. $AFKS
- Globaltrans представит финансовую отчетность по МСФО за 2023 год. $GLTR
- Состоится заседание совета директоров Группы "Позитив". $POSI
Всем продуктивной недели и отличного дня💕
👍2
🟥 Яндекс. Падение? Обмен акций! Входить ли сейчас?
🔺Поддержка: 3815₽
🔻Сопротивление: 4000₽
Ситуация вокруг реструктуризации $YNDX набирает обороты. Процесс преобразования компании идет полным ходом, но цена акций взлетела слишком высоко в ожидании наиболее позитивного исхода.
🔴 Ключевая проблема: обмен акций для держателей из Евроклира
Основной камень преткновения в этой истории – условия обмена акций для держателей из Евроклир. Рынок ожидает, что для инвесторов с Московской биржи обмен пройдет по соотношению 1:1, то есть одна старая акция будет обменена на одну новую.
Однако для владельцев акций из Евроклира, судя по всему, предусмотрено менее выгодное соотношение или даже выкуп бумаг у нерезидентов по рыночной цене.
🔴 Слухи о 1:1 для всех: риски на горизонте.
В последнее время поползли слухи, что всем акционерам, включая держателей из Евроклира, будет предложен обмен по соотношению 1:1. Безусловно для нас это позитивный сигнал, но..
Однако, учитывая существующий дисконт в Евроклире, такой сценарий может привести к тому, что часть инвесторов захочет реализовать свои новые акции с солидной прибылью.
В этом случае мы можем столкнуться с двумя рисками:
1. Коррекция котировок на фоне объявления условий обмена акций.
2. Навес продаж после выхода новых акций $YDEX на торги, что создаст дополнительное давление на курс бумаг.
🔴 В среднесрочной и долгосрочной перспективе мой взгляд на компанию Яндекс не изменился, однако до прояснения ситуации с обменом акций я воздержусь от новых позиций.
Ключевой момент заключается в том, чтобы сохранять бдительность и не терять из виду развитие событий вокруг реструктуризации компании. Это позволит своевременно реагировать и минимизировать риски. Для этого по сути я есть.
🔻Сам уже успел зафиксировать спекулятивные позиции, а также поставил стоп чуть ниже поддержки.
🔺Поддержка: 3815₽
🔻Сопротивление: 4000₽
Ситуация вокруг реструктуризации $YNDX набирает обороты. Процесс преобразования компании идет полным ходом, но цена акций взлетела слишком высоко в ожидании наиболее позитивного исхода.
🔴 Ключевая проблема: обмен акций для держателей из Евроклира
Основной камень преткновения в этой истории – условия обмена акций для держателей из Евроклир. Рынок ожидает, что для инвесторов с Московской биржи обмен пройдет по соотношению 1:1, то есть одна старая акция будет обменена на одну новую.
Однако для владельцев акций из Евроклира, судя по всему, предусмотрено менее выгодное соотношение или даже выкуп бумаг у нерезидентов по рыночной цене.
🔴 Слухи о 1:1 для всех: риски на горизонте.
В последнее время поползли слухи, что всем акционерам, включая держателей из Евроклира, будет предложен обмен по соотношению 1:1. Безусловно для нас это позитивный сигнал, но..
Однако, учитывая существующий дисконт в Евроклире, такой сценарий может привести к тому, что часть инвесторов захочет реализовать свои новые акции с солидной прибылью.
В этом случае мы можем столкнуться с двумя рисками:
1. Коррекция котировок на фоне объявления условий обмена акций.
2. Навес продаж после выхода новых акций $YDEX на торги, что создаст дополнительное давление на курс бумаг.
🔴 В среднесрочной и долгосрочной перспективе мой взгляд на компанию Яндекс не изменился, однако до прояснения ситуации с обменом акций я воздержусь от новых позиций.
Ключевой момент заключается в том, чтобы сохранять бдительность и не терять из виду развитие событий вокруг реструктуризации компании. Это позволит своевременно реагировать и минимизировать риски. Для этого по сути я есть.
🔻Сам уже успел зафиксировать спекулятивные позиции, а также поставил стоп чуть ниже поддержки.
👍1🔥1
Доброе утро!
🇺🇲 S&P500 -0,15%, в моменте падал на 2%, но в течение дня выкупили.
🇨🇳 CSI 300 -1,2%. Практически неделю находится в низходящем тренде. Вошёл в зону перепроданности.
🇷🇺 IMOEX - 3417. Индекс закрепился над значимым уровнем в 3400 пунктов. Этот восходящий тренд подкрепляется резким ростом объемов торгов, свидетельствующим о сохраняющемся бычьем настроении участников рынка. Но стоит отметить что рынок перегрет, и в скором времени возможна коррекция.
Биткоин - 71130. Поднимается за сутки на 1,9%. В моменте подходил к 73к.
$USDRUB - 92,7₽. Рубль незначительно просел, отражая повышенный спрос населения на иностранную валюту. По данным статистики, в марте чистые покупки долларов и евро гражданами достигли 1,7 миллиарда, превысив совокупный показатель за январь и февраль. На $ и € пришлось 81% от общего объема конвертации.
Нефть - 90,7$. Правительство Израиля сообщило свою готовность к мирном переговорам в регионе , также выводя свои войска из Южного сектора Газа, тем самым успокаивая напряжённость на Востоке.
🇨🇳 На азиатских торговых площадках преобладают позитивные настроения в преддверии публикации данных по инфляции в США. Внимание трейдеров также привлекло заявление главы Управления денежного обращения Гонконга Эдди Юэ. На саммите HSBC он озвучил планы по углублению инвестиционных связей между Гонконгом и материковым Китаем, предвещая возможное усиление активности китайских инвесторов на финансовых рынках Гонконга.
🇷🇺 По России:
Главный фокус на 2024 год - развития банковского сектора. Согласно оценкам рейтингового агентства НКР, максимальные ставки по вкладам населения в 2024 году будут поддерживаться на привлекательном уровне 13,5-14,5%, способствуя росту депозитного портфеля на 18-22%. Это объясняется повышенным аппетитом к сбережениям после периода высоких процентных ставок в 2023 году, когда максимальные значения достигали почти 15%. $SBER $TCSG $VTBR
Кроме того, в случае отсутствия нестабильных факторов наподобие переоценки валютных резервов или ценных бумаг, российские банки в 2024 году могут сохранить рекордные уровни чистой прибыли предыдущего года.
Также события на сегодня:
- OZON опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 месяцев 2023 года; $OZON
- Positive Technologies опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год; $POSI
- Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за март 2024 года; $SBER
- Состоится внеочередное общее собрание акционеров Группы Позитив.
Всем хорошего дня💕
🇺🇲 S&P500 -0,15%, в моменте падал на 2%, но в течение дня выкупили.
🇨🇳 CSI 300 -1,2%. Практически неделю находится в низходящем тренде. Вошёл в зону перепроданности.
🇷🇺 IMOEX - 3417. Индекс закрепился над значимым уровнем в 3400 пунктов. Этот восходящий тренд подкрепляется резким ростом объемов торгов, свидетельствующим о сохраняющемся бычьем настроении участников рынка. Но стоит отметить что рынок перегрет, и в скором времени возможна коррекция.
Биткоин - 71130. Поднимается за сутки на 1,9%. В моменте подходил к 73к.
$USDRUB - 92,7₽. Рубль незначительно просел, отражая повышенный спрос населения на иностранную валюту. По данным статистики, в марте чистые покупки долларов и евро гражданами достигли 1,7 миллиарда, превысив совокупный показатель за январь и февраль. На $ и € пришлось 81% от общего объема конвертации.
Нефть - 90,7$. Правительство Израиля сообщило свою готовность к мирном переговорам в регионе , также выводя свои войска из Южного сектора Газа, тем самым успокаивая напряжённость на Востоке.
🇨🇳 На азиатских торговых площадках преобладают позитивные настроения в преддверии публикации данных по инфляции в США. Внимание трейдеров также привлекло заявление главы Управления денежного обращения Гонконга Эдди Юэ. На саммите HSBC он озвучил планы по углублению инвестиционных связей между Гонконгом и материковым Китаем, предвещая возможное усиление активности китайских инвесторов на финансовых рынках Гонконга.
🇷🇺 По России:
Главный фокус на 2024 год - развития банковского сектора. Согласно оценкам рейтингового агентства НКР, максимальные ставки по вкладам населения в 2024 году будут поддерживаться на привлекательном уровне 13,5-14,5%, способствуя росту депозитного портфеля на 18-22%. Это объясняется повышенным аппетитом к сбережениям после периода высоких процентных ставок в 2023 году, когда максимальные значения достигали почти 15%. $SBER $TCSG $VTBR
Кроме того, в случае отсутствия нестабильных факторов наподобие переоценки валютных резервов или ценных бумаг, российские банки в 2024 году могут сохранить рекордные уровни чистой прибыли предыдущего года.
Также события на сегодня:
- OZON опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и 12 месяцев 2023 года; $OZON
- Positive Technologies опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год; $POSI
- Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за март 2024 года; $SBER
- Состоится внеочередное общее собрание акционеров Группы Позитив.
Всем хорошего дня💕
👍2
Друзья, хочу предупредить, что сейчас на рынке ситуация неоднозначная.
Сократил объем торгов в краткосрочном портфеле. Индекс уже несколько дней находится в зоне перекупленности, а также подошёл к уровню сопротивления.
Ожидаю, в скором времени возможную коррекцию на рынке РФ.
Дополнять в долгосрочный портфель буду уже после.
Сократил объем торгов в краткосрочном портфеле. Индекс уже несколько дней находится в зоне перекупленности, а также подошёл к уровню сопротивления.
Ожидаю, в скором времени возможную коррекцию на рынке РФ.
Дополнять в долгосрочный портфель буду уже после.
👍1
Fond&Flow
Друзья, хочу предупредить, что сейчас на рынке ситуация неоднозначная. Сократил объем торгов в краткосрочном портфеле. Индекс уже несколько дней находится в зоне перекупленности, а также подошёл к уровню сопротивления. Ожидаю, в скором времени возможную…
Как и говорил рынок чуть корректируется.
Возможно пойдет существенно ниже. Осторожнее
Возможно пойдет существенно ниже. Осторожнее
👍2
Всем доброе утро!
🇺🇲 S&P500 +0,1%
🇨🇳 CSI 300 -1%.
🇷🇺 IMOEX продемонстрировал повышенную волатильность в ходе сессии, достигнув максимальной отметки в 3440 на фоне ослабления курса рубля и роста нефтяных котировок. Однако во второй половине дня мы наблюдали коррекционное движение вниз из-за снижения цен на "черное золото", а также фактора "перегретости рынка". Стоит отметить, что рынок чутко реагирует на внешние факторы, а увеличение торгового оборота может спровоцировать более глубокое снижение в случае дальнейшего падения нефтяных цен.
Биткоин - 69230. Теряет 5%, за сутки.
$USDRUB - 93₽. Несмотря на кратковременное ослабление, Рубль по-прежнему демонстрирует стабильность, поскольку в настоящий момент отсутствуют факторы для ее существенного снижения или повышения.
Нефть опустились ниже отметки в 90$. Все внимание приковано к ситуации на Ближнем Востоке, которая формирует текущий уровень цен на "черное золото".
🇺🇲 По США:
Сегодня ожидается публикация важнейших статистических данных месяца – показателей инфляции в США. В 21:00 по мск также будут опубликованы протоколы заседания Федеральной резервной системы. Это крайне значимый день для американского рынка.
🇨🇳 На международной арене рейтинговое агентство Fitch пересмотрело прогноз суверенного кредитного рейтинга Китая на "негативный", ссылаясь на риски для государственных финансов в связи с растущей неопределенностью при переходе экономики к новым моделям роста. Согласно прогнозам Fitch, дефицит государственного бюджета КНР увеличится до 7,1% от ВВП в 2024 году с 5,8% в 2023 году – это будет самый высокий показатель после 8,6% в 2020 году, когда жесткие ограничения, связанные с пандемией COVID-19, нанесли удар по первой/второй по величине экономике мира.
🇷🇺По России:
Государственная Дума сегодня обсудит годовой отчет Банка России за 2023 год, который представит председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Отчет включает в себя информацию о деятельности Центробанка, анализ состояния экономики России, финансового рынка, платежного баланса, национальной платежной системы, а также годовую финансовую отчетность ЦБ. Отчетность подтверждена Счетной палатой РФ и независимыми аудиторскими компаниями.
Также сегодня будут опубликованы данные по инфляции потребителей в РФ. Однако, как обычно, эта статистика не окажет существенного влияния на российский фондовый рынок. Не США)
▪️По Событиям:
$HNFG - HENDERSON раскроет предварительные данные о выручке по итогам марта 2024 г.
#QIWI - Суд рассмотрит иск ЦБ о принудительной ликвидации Киви банка
Всем хорошего и продуктивного дня💕
🇺🇲 S&P500 +0,1%
🇨🇳 CSI 300 -1%.
🇷🇺 IMOEX продемонстрировал повышенную волатильность в ходе сессии, достигнув максимальной отметки в 3440 на фоне ослабления курса рубля и роста нефтяных котировок. Однако во второй половине дня мы наблюдали коррекционное движение вниз из-за снижения цен на "черное золото", а также фактора "перегретости рынка". Стоит отметить, что рынок чутко реагирует на внешние факторы, а увеличение торгового оборота может спровоцировать более глубокое снижение в случае дальнейшего падения нефтяных цен.
Биткоин - 69230. Теряет 5%, за сутки.
$USDRUB - 93₽. Несмотря на кратковременное ослабление, Рубль по-прежнему демонстрирует стабильность, поскольку в настоящий момент отсутствуют факторы для ее существенного снижения или повышения.
Нефть опустились ниже отметки в 90$. Все внимание приковано к ситуации на Ближнем Востоке, которая формирует текущий уровень цен на "черное золото".
🇺🇲 По США:
Сегодня ожидается публикация важнейших статистических данных месяца – показателей инфляции в США. В 21:00 по мск также будут опубликованы протоколы заседания Федеральной резервной системы. Это крайне значимый день для американского рынка.
🇨🇳 На международной арене рейтинговое агентство Fitch пересмотрело прогноз суверенного кредитного рейтинга Китая на "негативный", ссылаясь на риски для государственных финансов в связи с растущей неопределенностью при переходе экономики к новым моделям роста. Согласно прогнозам Fitch, дефицит государственного бюджета КНР увеличится до 7,1% от ВВП в 2024 году с 5,8% в 2023 году – это будет самый высокий показатель после 8,6% в 2020 году, когда жесткие ограничения, связанные с пандемией COVID-19, нанесли удар по первой/второй по величине экономике мира.
🇷🇺По России:
Государственная Дума сегодня обсудит годовой отчет Банка России за 2023 год, который представит председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. Отчет включает в себя информацию о деятельности Центробанка, анализ состояния экономики России, финансового рынка, платежного баланса, национальной платежной системы, а также годовую финансовую отчетность ЦБ. Отчетность подтверждена Счетной палатой РФ и независимыми аудиторскими компаниями.
Также сегодня будут опубликованы данные по инфляции потребителей в РФ. Однако, как обычно, эта статистика не окажет существенного влияния на российский фондовый рынок. Не США)
▪️По Событиям:
$HNFG - HENDERSON раскроет предварительные данные о выручке по итогам марта 2024 г.
#QIWI - Суд рассмотрит иск ЦБ о принудительной ликвидации Киви банка
Всем хорошего и продуктивного дня💕
👍1
Всем доброе утро!
🇺🇲 S&P500 -1%
🇨🇳 CSI 300 +0,6%.
🇷🇺 IMOEX - 3439. Недавнее снижение к уровню 3406 вызвало активизацию покупателей, что свидетельствует о сохраняющемся интересе инвесторов. Ослабление курса рубля и повышение цен на нефть оказывают мощную поддержку индексу. Сопротивление находится на уровне 3440. Также должны все понимать, что фундаментальных оснований для роста/падения нету, но технически Индекс перегрет, и подошёл к уровню сопротивления (уже предупреждал ранее), так что снижение всё ещё возможно.
Биткоин - 70647. (+2%)
$USDRUB резко укрепился по отношению к большинству мировых валют на фоне публикации данных по инфляции в Соединенных Штатах. USDRUB приблизился к важному уровню 93,5₽. В случае пробоя этого сопротивления, следующей значимой отметкой станет 94₽.
Нефть - 90,4$. На этой неделе ожидается публикация отчетов от ОПЕК и Международного энергетического агентства (IEA). При отсутствии негативных факторов, вероятно, мы увидим дальнейшее движение цен в диапазоне 90-95 долларов за баррель.
🇺🇲 Сегодня внимание инвесторов будет приковано к продолжению отчета по инфляции в США. Ожидаются данные по инфляции производителей, которые являются опережающим индикатором по сравнению с потребительской инфляцией. Аналитики прогнозируют снижение этого показателя. Вчерашняя распродажа на рынках, вызванная публикацией данных по потребительской инфляции, была не вполне обоснованной. Рынки не могут постоянно расти, и временное снижение было лишь технической коррекцией, а не реакцией на статистику или ожидания по ставкам ФРС.
Также сегодня ожидается выступление члена ФРС Джона Уильямса.
🇷🇺 По России:
После недавнего отзыва лицензии у компании #QIWI, ожидается, что в 2024 году и другие "уставшие" собственники банков будут вынуждены добровольно оставить лицензию. Как отметила Ольга Чекунова в интервью РИА Новости, это связано с высокой конкуренцией в сфере IT-технологий, требующей значительных инвестиций с длительным сроком окупаемости. Некоторые владельцы банков, ранее считавшие этот бизнес привлекательным, могут решить покинуть его путем продажи или добровольной сдачи лицензии. Конечно мы понимаем, что на них давят сверху, пытаясь оставить только "элиту".Если решили таким вектором идти, то возможно на горизонте 10 лет мы наконец-то выйдем к пониманию, что микрозаймы это плохо)))
▪️События на сегодня:
• Совет директоров компании $HNFG рассмотрит вопрос об утверждении рекомендаций по выплате промежуточных дивидендов за первый квартал 2024 года.
• Также сегодня заканчивается прием заявок на участие в IPO компании "Займер". Более подробный анализ этого размещения будет представлен сегодня в отдельном посте.
Всем хорошего дня и отличного настроения 💕
🇺🇲 S&P500 -1%
🇨🇳 CSI 300 +0,6%.
🇷🇺 IMOEX - 3439. Недавнее снижение к уровню 3406 вызвало активизацию покупателей, что свидетельствует о сохраняющемся интересе инвесторов. Ослабление курса рубля и повышение цен на нефть оказывают мощную поддержку индексу. Сопротивление находится на уровне 3440. Также должны все понимать, что фундаментальных оснований для роста/падения нету, но технически Индекс перегрет, и подошёл к уровню сопротивления (уже предупреждал ранее), так что снижение всё ещё возможно.
Биткоин - 70647. (+2%)
$USDRUB резко укрепился по отношению к большинству мировых валют на фоне публикации данных по инфляции в Соединенных Штатах. USDRUB приблизился к важному уровню 93,5₽. В случае пробоя этого сопротивления, следующей значимой отметкой станет 94₽.
Нефть - 90,4$. На этой неделе ожидается публикация отчетов от ОПЕК и Международного энергетического агентства (IEA). При отсутствии негативных факторов, вероятно, мы увидим дальнейшее движение цен в диапазоне 90-95 долларов за баррель.
🇺🇲 Сегодня внимание инвесторов будет приковано к продолжению отчета по инфляции в США. Ожидаются данные по инфляции производителей, которые являются опережающим индикатором по сравнению с потребительской инфляцией. Аналитики прогнозируют снижение этого показателя. Вчерашняя распродажа на рынках, вызванная публикацией данных по потребительской инфляции, была не вполне обоснованной. Рынки не могут постоянно расти, и временное снижение было лишь технической коррекцией, а не реакцией на статистику или ожидания по ставкам ФРС.
Также сегодня ожидается выступление члена ФРС Джона Уильямса.
🇷🇺 По России:
После недавнего отзыва лицензии у компании #QIWI, ожидается, что в 2024 году и другие "уставшие" собственники банков будут вынуждены добровольно оставить лицензию. Как отметила Ольга Чекунова в интервью РИА Новости, это связано с высокой конкуренцией в сфере IT-технологий, требующей значительных инвестиций с длительным сроком окупаемости. Некоторые владельцы банков, ранее считавшие этот бизнес привлекательным, могут решить покинуть его путем продажи или добровольной сдачи лицензии. Конечно мы понимаем, что на них давят сверху, пытаясь оставить только "элиту".Если решили таким вектором идти, то возможно на горизонте 10 лет мы наконец-то выйдем к пониманию, что микрозаймы это плохо)))
▪️События на сегодня:
• Совет директоров компании $HNFG рассмотрит вопрос об утверждении рекомендаций по выплате промежуточных дивидендов за первый квартал 2024 года.
• Также сегодня заканчивается прием заявок на участие в IPO компании "Займер". Более подробный анализ этого размещения будет представлен сегодня в отдельном посте.
Всем хорошего дня и отличного настроения 💕
👍2
🟫 #3. За чашкой чая..
— Завеса неопределенности. IPO "Займер" - Прорыв или Провал?
В финансовом мире, не утихают страсти вокруг грядущего IPO микрофинансовой компании "Займер". Основатель Роман Макаров объявил смелую оценку бизнеса в 35-40 миллиардов рублей, однако установленный ценовой диапазон размещения 235-270 рублей за акцию подразумевает более скромную капитализацию 23,5-27 миллиардов. Этот почти 40% дисконт может показаться заманчивым для инвесторов, но не скрывает ли он подводные камни?
🟤 Близок ли крах всего МФО?
Некогда стремительно растущая отрасль микрофинансирования демонстрирует признаки замедления. Прогнозы указывают на снижение среднегодовых темпов роста объемов выдачи с 25% до 15%, а прироста новых заемщиков - с 20% до 7% к 2027 году. Хотя доходы МФО в основном генерируются повторными клиентами, сужение притока "свежей крови" не может не беспокоить.
Операционные и финансовые показатели самой компании отражают общеотраслевой спад. Процентные доходы рухнули на 13,5%, чистая процентная маржа сократилась на 13,3%, а чистый комиссионный доход ушел в минус. Несмотря на рост чистой прибыли на 5,8%, с учетом резервов под кредитные убытки реальное падение составило внушительные 31,5% в годовом исчислении.
🟤 Удар регулятора усугубляет - Неопределенность.
Ситуацию осложняют меры Центробанка РФ по ограничению максимальных ставок по займам до 0,8% в день. Подобные регуляторные изменения создают дополнительные риски для всего сектора МФО, включая Займер.
В свете ухудшающихся финансовых результатов и перспектив отрасли, оценка бизнеса по ожидаемому P/B 2-2,25 выглядит достаточно высокой. Она существенно превышает мультипликаторы Сбербанка и Совкомбанка и лишь сопоставима с Тинькофф Банком. Если учесть, что при P/B 2,25 ожидаемая доходность инвестиций составит около 22% - ниже банковского сектора при более высоких рисках, справедливой оценкой по P/B называют 1,75.
🟤 Кульминация. Выгодно или Пустышка?
С учетом замедления роста отрасли, ухудшения финансовых показателей Займера, высоких отраслевых рисков и потенциально завышенной оценки, участие в IPO на заявленных условиях может оказаться не особо разумной. Хотя в начале торгов возможен спекулятивный рост за счет ажиотажного спроса, и эффекта "из-за каждого утюга". Не исключено, что единственный акционер просто решил воспользоваться благоприятной ситуацией для привлечения капитала.
Более разумной стратегией было бы дождаться стабилизации котировок после IPO и провести углубленный анализ. Только детальная оценка рисков и потенциальной отдачи может определить, станет ли инвестиция в Займер хорошей идеей или все же это пустышка утонет в неопределенности рынка.
▪️Планирую ли участвовать я? Люблю IPO, но наверное это IPO обойдется без меня)
— Завеса неопределенности. IPO "Займер" - Прорыв или Провал?
В финансовом мире, не утихают страсти вокруг грядущего IPO микрофинансовой компании "Займер". Основатель Роман Макаров объявил смелую оценку бизнеса в 35-40 миллиардов рублей, однако установленный ценовой диапазон размещения 235-270 рублей за акцию подразумевает более скромную капитализацию 23,5-27 миллиардов. Этот почти 40% дисконт может показаться заманчивым для инвесторов, но не скрывает ли он подводные камни?
🟤 Близок ли крах всего МФО?
Некогда стремительно растущая отрасль микрофинансирования демонстрирует признаки замедления. Прогнозы указывают на снижение среднегодовых темпов роста объемов выдачи с 25% до 15%, а прироста новых заемщиков - с 20% до 7% к 2027 году. Хотя доходы МФО в основном генерируются повторными клиентами, сужение притока "свежей крови" не может не беспокоить.
Операционные и финансовые показатели самой компании отражают общеотраслевой спад. Процентные доходы рухнули на 13,5%, чистая процентная маржа сократилась на 13,3%, а чистый комиссионный доход ушел в минус. Несмотря на рост чистой прибыли на 5,8%, с учетом резервов под кредитные убытки реальное падение составило внушительные 31,5% в годовом исчислении.
🟤 Удар регулятора усугубляет - Неопределенность.
Ситуацию осложняют меры Центробанка РФ по ограничению максимальных ставок по займам до 0,8% в день. Подобные регуляторные изменения создают дополнительные риски для всего сектора МФО, включая Займер.
В свете ухудшающихся финансовых результатов и перспектив отрасли, оценка бизнеса по ожидаемому P/B 2-2,25 выглядит достаточно высокой. Она существенно превышает мультипликаторы Сбербанка и Совкомбанка и лишь сопоставима с Тинькофф Банком. Если учесть, что при P/B 2,25 ожидаемая доходность инвестиций составит около 22% - ниже банковского сектора при более высоких рисках, справедливой оценкой по P/B называют 1,75.
🟤 Кульминация. Выгодно или Пустышка?
С учетом замедления роста отрасли, ухудшения финансовых показателей Займера, высоких отраслевых рисков и потенциально завышенной оценки, участие в IPO на заявленных условиях может оказаться не особо разумной. Хотя в начале торгов возможен спекулятивный рост за счет ажиотажного спроса, и эффекта "из-за каждого утюга". Не исключено, что единственный акционер просто решил воспользоваться благоприятной ситуацией для привлечения капитала.
Более разумной стратегией было бы дождаться стабилизации котировок после IPO и провести углубленный анализ. Только детальная оценка рисков и потенциальной отдачи может определить, станет ли инвестиция в Займер хорошей идеей или все же это пустышка утонет в неопределенности рынка.
▪️Планирую ли участвовать я? Люблю IPO, но наверное это IPO обойдется без меня)
👍3
Всем доброе утро!
🇺🇲 S&P500 +0,7%
🇨🇳 CSI 300 -0,4%.
🇷🇺 IMOEX - 3439, демонстрируя относительную стабильность. Однако, учитывая фактор пятничной торговой сессии, не исключено некоторое сдерживание активности. В случае ухудшения внешнего фона, мы можем наблюдать коррекцию к уровням 3417-3400. Тем не менее, в целом настроения на рынке остаются позитивными, и без существенных негативных внешних факторов значительной коррекции не ожидается.
Биткоин - 70947. (+0,4%)
$USDRUB - 93,3₽. Около отметки 94 рубля активизировались продажи, что подтверждает относительную стабильность национальной валюты. Недавние импульсы роста курса доллара связаны не с внутренними триггерами, а с тем, что индекс доллара достиг максимальных значений по отношению ко всем мировым валютам.
Нефть - 90,2₽. ОПЕК сохранил прогноз по снижению добычи нефти в России на 2024 год в размере 180 тысяч в сутки. Сегодня ожидается публикация отчета Международного энергетического агентства (МЭА), который может внести коррективы в ценовые ожидания.
🇺🇲 В США стартует сезон публикации квартальных отчетов крупных банков. Сегодня свои результаты представят JP Morgan, Wells Fargo и Citigroup. По моему мнению, отчеты окажутся достаточно позитивными, что может способствовать росту фондовых индексов.
🇷🇺 По России:
Начинаются торги акциями компании "Займер" после IPO. Я не участвую.
А также события:
$SVCB - Совкомбанк опубликует финансовые результаты по РСБУ за 2023 г.
$ASTR - Истекает lock-up период 180 дней на продажу акций Группы Астра
Отличного дня и хорошего завершения недели)
🇺🇲 S&P500 +0,7%
🇨🇳 CSI 300 -0,4%.
🇷🇺 IMOEX - 3439, демонстрируя относительную стабильность. Однако, учитывая фактор пятничной торговой сессии, не исключено некоторое сдерживание активности. В случае ухудшения внешнего фона, мы можем наблюдать коррекцию к уровням 3417-3400. Тем не менее, в целом настроения на рынке остаются позитивными, и без существенных негативных внешних факторов значительной коррекции не ожидается.
Биткоин - 70947. (+0,4%)
$USDRUB - 93,3₽. Около отметки 94 рубля активизировались продажи, что подтверждает относительную стабильность национальной валюты. Недавние импульсы роста курса доллара связаны не с внутренними триггерами, а с тем, что индекс доллара достиг максимальных значений по отношению ко всем мировым валютам.
Нефть - 90,2₽. ОПЕК сохранил прогноз по снижению добычи нефти в России на 2024 год в размере 180 тысяч в сутки. Сегодня ожидается публикация отчета Международного энергетического агентства (МЭА), который может внести коррективы в ценовые ожидания.
🇺🇲 В США стартует сезон публикации квартальных отчетов крупных банков. Сегодня свои результаты представят JP Morgan, Wells Fargo и Citigroup. По моему мнению, отчеты окажутся достаточно позитивными, что может способствовать росту фондовых индексов.
🇷🇺 По России:
Начинаются торги акциями компании "Займер" после IPO. Я не участвую.
А также события:
$SVCB - Совкомбанк опубликует финансовые результаты по РСБУ за 2023 г.
$ASTR - Истекает lock-up период 180 дней на продажу акций Группы Астра
Отличного дня и хорошего завершения недели)
👍2