⚡️ ЕЦБ впервые в истории повысил базовую ставку сразу на 75 базисных пунктов, до 1,25% годовых.

Спасибо нашим подписчикам за внимательность. Аккаунт Гуардиан оказался фейковым.

Желаем здоровья Королеве.

Теперь официально

Мне нравится пункт:

«Необходимо формировать все условия для дальнейшей структурной перестройки экономики РФ»

Про это говорит и Мишустин, но ощущение, что пока фин-эк блок не слышит.

Полностью он звучит:

«Стране нужны условия для дальнейшей структурной перестройки, в том числе реализации крупных технологичных проектов, роста экономической активности и развития инфраструктуры в российских регионах, создания новых рабочих мест, подчеркнул президент на совещании по экономическим вопросам.»

Для этого нужно запустить инвестиционную волну. Нужны длинные и дешевые деньги. Не более 3-5%. Для крупных технологичных проектов еще и рынок сбыта, а значит без расширения ЕАЭС не обойтись.

#fm_economics

📰 Хорошая статья на эту тему ниже

Но проблема, что в долгую так не получится и бюджетный рычаг не бесконечен. Если в двух словах, то в экономике РФ очень мало денег. Соотношение товаров и денег многие годы держится на уровне 30-50 процентов.

В развитных странах, а также в Китае и дргуих есть две отличительные черты:
1. Ставки по кредитам не дороже 5%
2. Соотношение денег к товарам около 100% и выше

Когда соотношение товаров и денег 100%+, то случается инфляция. Дорожают продукты, в таких случаях центральные банки повышают ставки и тем самым выдается меньше кредитов, тк они дороже и денег в экономике становится меньше.

❗️Но у нас и так нет денег в экономике. Они дорогие. Поэтому когда ЦБ повышает ставки, то денег становится еще меньше, они еще дороже и цены только растут.

А ставка ЦБ и кредитов в 2-5 раз выше, чем в развитых и активно развивающихся странах.

Ставки ЦБ по странам:
🇺🇸США — 2.5%
🇪🇺ЕС — 1.25%
🇯🇵Япония — 0%
🇨🇳Китай — 3.65%
🇷🇺РФ — 11%

Те взять денег на производство при хорошей репутации в США стоит скажем 3-4%, ЕС 2-3%, Япония 1.5-2%, Китай 5-6%, РФ 13-15%.

Какое может быть предпринимательство при стоимости денег в 10-18%? Какие инвестици в долгосрочные проекты с такими ставками и такими скачками рубля?

#fm_economics

📰 Статья
Блок Мишустина-Белоусова продавил Силуанова-Набиуллину. Экономика насыщается деньгами.

Главной проблемой, с которой сталкивалась наша экономика на протяжении последних десятилетий - отсутствие достаточной ликвидности. Другими словами, уровень монетизации экономики не соответствовал целям и задачам развития. И вместо естественного роста в 3-3,5% ежегодно мы получали, в лучшем случае, 1-2%. Хотя 3-3,5% для России - рост естественный и не нужно прилагать особых усилий для того, чтобы добиться этих цифр. Это следует из различных экономических моделей развивающихся государств. Чтобы на постоянной основе уходить ниже 2,5% - надо постараться. И Центробанк с Минфином, увы, старались, выполняя соответствующие рекомендации МВФ.

Если говорить конкретно про уровень монетизации экономики, то ЦБ постоянно держал его в диапазоне 45-55%. Даже после 2020 года, когда в результате ограниченной эмиссии уровень монетизации уже готов был выйти за 55%, Центробанк начал резко выкачивать ликвидность из экономики.

Разумеется, такая ситуация при правительстве государственников долго продолжаться не могла. А после 24 февраля - уж тем более.

Правительство Мишустина-Белоусова начало уделять приоритетное внимание росту денежной массы. Конечно, за этот показатель должен быть ответственен Центробанк, но, по понятным причинам, чего то путного от него дождаться сложно.

Итак, какие инструменты были задействованы. Во-первых, было продавлено резкое снижение ключевой ставки. Белоусов как-то обозначил, что комфортным для нынешней ситуации значением является уровень в 6-7%. Убеждён, что до конца года именно такие цифры мы и увидим.
Резкое снижение ключевой ставки высвободило значительное количество бюджетных ресурсов, что позволило увеличить программы поддержки и развития экономики. Упор правительство делает на инвестиционном кредитовании, которое готово субсидировать до комфортного для предприятий уровня. Ресурсы стали вкачивать в корпоративное инвестиционное кредитование и в ипотеку.

Ну а что влечёт за собой рост кредитования при отрицательной ключевой ставке в реальном выражении? (14,36% - 8%). Включение на полную катушку банковского мультипликатора. То есть, запуск эмиссии через банковский сектор. То, о чём я талдычу на протяжении нескольких лет.

В результате по денежной массе мы имеем следующее (проценты месяц к месяцу):

1.03: 66,659 трлн (+2% при инфляции в 1,17%)

1.04: 68,203 трлн (+2,31% при инфляции в 7,61%)

1.05: 68,475 трлн (+0,39% при инфляции в 1,56%)

1.06: 68,993 трлн (+0,75% при инфляции в 0,12%)

1.07: 69,623 трлн (+0,91% при дефляции в 0,35%)

1.08: 70,825 трлн (+1,7% при дефляции в 0,39%)

https://zen.yandex.ru/media/dvinsky/blok-mishustinabelousova-prodavil-siluanovanabiullinu-ekonomika-nasyscaetsia-dengami-630fa9591dd4ad084ec6fbba

⬆️⬆️⬆️ про силу и эстетику визуализации данных. Очень понравилось

Про важность технического задания при разработке IT продуктов 😜😂😂😂

Всем добрый день!

Я тут неделю не могу собраться и доделать рассказ про то, что мы уже обсудили и написать пост про ВЭФ.

Дайте реакций, поддержите. Если будет 10+, то завтра будут оба поста.

Сегодня Михаил Мишустин раздал ряд интересных поручений, которые чрезвычайно важны для развития русской экономики. Примечательно, что сделал он это после вчерашнего совещания у Президента, о чём я писал здесь:

🚩Стратегическое совещание. План Мишустина-Белоусова принят?

В настоящем материале обращу внимание на два поручения:

📍До 15 декабря разработать систему российских финансовых и товарных индикаторов на смену зарубежным ценовым индексам
📍Направить в кабмин предложения по использованию цифрового рубля в бюджетном процессе

Система российских финансовых и товарных индикаторов - это полное переформатирование как биржевой, так и внебиржевой торговли. К сожалению, отечественные предприятия ряда отраслей до сих пор ориентируются на "международные" (а по факту - западные) индикаторы. Единственным отечественным индикатором с натяжкой можно назвать цены на зерно. Однако и здесь ориентиром является стоимость тонны зерна на условиях FOB Новороссийск, в то время, как необходимо формировать индикаторы в каждом федеральном округе, поскольку условия сильно различаются.

Равнение на западные биржи идёт в металлургической отрасли. И если с чёрной металлургией сейчас ещё более менее произошла отвязка, то по цветным металлам она сохраняется до сих пор.

И, конечно, самый яркий пример - это нефть марки Urals, дисконт к которой рассчитывается от Brent. К слову, сорта Brent в физическом объеме сейчас уже практически не существует. Тем не менее, как эталонная марка она сохраняется, хотя торговля её минимальна.

Естественно, в новых условиях подобная ситуация долго продолжаться не могла. Хотя отмечу, что о необходимости создания отечественных индикаторов говорилось давно. Глазьев на этом настаивал ещё с начала 2010-х годов. Но, как говорится, лучше поздно, чем никогда.

В ближайшее время наши предприятия получат справедливые отечественные индикаторы, которые практически не будут зависеть от действий биржевых спекулянтов. Помимо этого, внутренние котировки будут более стабильными, станут отражать реальную ситуацию на внутреннем рынке и не будут принимать на себя мировую волатильность.

Второй момент касается долгожданного внедрения цифрового рубля. Для бюджетного процесса он несёт одну из своих важнейших функций. Каждую операцию с цифровым рублём можно отследить. Более того, имеет возможность направить цифровой рубль на конкретные цели. Так, чтобы потратить его можно было только по назначению и никак иначе. Конечно, данный инструмент является более, чем эффективным в борьбе с коррупцией.

Надеюсь, что дело пойдёт дальше, и цифровой рубль будет использоваться как инструмент проектной эмиссии. В том случае, если выпуск цифрового рубля Центробанком будет производиться под конкретные инвестиционные проекты, то либеральный аргумент об инфляции пропадёт. Здесь эмиссионные цифровые рубли не уйдут на сторону и не будут использованы не по назначению. А, значит, их вклад в инфляцию будет минимальным.

Судя по всему, начать хотя бы ограниченное использование цифрового рубля планируют уже в 2023 году. Будем смотреть за результатом.

10 👍🏽 и это только 30 человек посмотрело. Благодарю за вовлеченность! Вы 🔥🔥🔥.

Завтра будут 2 поста.

Приятно осознавать, что канал полезен. Помните, что чем больше реакций, тем больше постов 😂

📉 Рынки сегодня летят около 5%. Если память не изменяет это потеря примерно 5 трлн долларов США за сутки по миру

S&P 500 за какие-то минуты потерял 2.5%

🟥 Виной всему статистике по инфляции в США. А будет только хуже. ФРС ничего не может сделать. Игрались с 2006 года. Рано или поздно по долгам надо платить.

📊 Вчера проводил опрос в инстаграмме. Вот результаты. 89% считает, что мы уже в кризисе или несемся туда.

По-моему мнению мы там уже приличное кол-во времени. Но всё веселье нас ждет впереди.

70% бы поставил на то что или ноябрь или март 2023.

25% что лето 2023.

Причем сложнее 2008 года. Поэтому сегодня это разминка.

Хуже в Европе. Там промышленная инфляция сильнее США, закрываются производства. А из-за того что ЕЦБ отстает от ФРС по поднятию ставок, евро будет падать и дальше.

❗️Из наблюдений

Крипта летит вниз также как и рынки. Корреляция положительная и высокая (на глаз). Если перевести на русский, то как двигаются биржи, так и крипта.

Когда-то говорили, что Крипта защита от инфляции. Но что-то пошло не так. Моя гипотеза, что избыточные деньги не знали куда девать и шла накачка в крипту.

Крипта будет лететь также. Есть шанс, что количество монет сильно снизится. Будьте аккуратны.

Это не в коем случае не торг рекомендация.