На рынке сейчас неспокойно. Стоит ли сейчас вкладываться или лучше подождать? А что делать тем, кто уже купил и теперь в минусе? Эти вопросы всегда актуальны. Ответ, конечно, очевиден, но давайте разбираться.
Проверю 4 простые стратегии
- Толик Везунчик — инвестирует на годовом минимуме (идеальное везение или сверхчутьё рынка).
- Даша 13-я зарплата — инвестирует в первый торговый день года (регулярно, без тайминга).
- Василий рационал — делит весь имеющийся капитал на 12 частей и инвестирует ежемесячно (стратегия усреднения затрат).
- Коля неудачник — каждый год заходит на максимуме рынка (наихудший момент).
Для расчета провела моделирование за 20 лет на основе индекса российских акций (MCFTR.INDX) за 2004–2024 годы.
Каждый инвестор инвестировал 100 тысяч рублей каждый год, но момент входа отличался.
Стартовый капитал у всех 100 тысяч рублей. Соответственно за 20 лет все вложили по 2.1 млн. руб.
Результат:
🟢 Везунчик Толик получил наилучший результат, но заранее выбрать "дно рынка" невозможно — реальному инвестору такую стратегию просто не повторить.
✅ Даша со своей 13-ой зарплатой показала второй результат, уступив всего 9%, при этом её подход прост и реалистичен. Даже не проводя анализа рынка, инвестировать в начале года оказалось почти так же эффективно, как и идеальный тайминг условного Толика.
📅 Василий с инвестициями “по-среднему” показал стабильный результат. Стратегия защитила его деньги от рыночных колебаний, а результат получился почти как у Даши.
🔻Даже Николай, который систематически провально входил в рынок на максимумах, значительно увеличил капитал — за 20 лет в 6,4 раза! Что ещё раз доказывает: ключ к успеху — не угадывание момента, а дисциплина и долгосрочность инвестиций.
Какую стратегию выбрать?
🟢Толик — “король инвестиций”, гений тех анализа и Коперфильд фондового рынка. Не пытайтесь даже повторить эту стратегию. Поверьте моему опыту и опыту моих клиентов: идеал в инвестициях недостижим.
✅ Даша — оптимальный выбор для вас, если вы не фанат ежедневного отслеживания новостных сводок и “сигналов” рынка, если вы предпочитаете стабильность и простоту, плюс вам хватает дисциплины, чтобы инвестировать регулярно.
📅 Стратегия инвестирования средних затрат имени Василия идеально подойдет тем, кто хочет избежать стресса от выбора момента входа и боится волатильности. На длинной дистанции регулярность средних вложений обеспечит успех инвестиций.
🔻 Анти-стратегия Николая на самом деле демонстрирует, что даже при плохом тайминге долгосрочная стратегия принесет свои результаты. Но по жизни лучше, конечно, избегать этого подхода.
Практический совет:
Ожидание идеального момента — это ловушка. История российского фондового рынка показывает, что лучше инвестировать регулярно, чем пытаться угадать рынок.
Если вы хотите надёжную и не стрессовую стратегию — выберите сумму, которую готовы направить в инвестиции, разделите на 12 и ежемесячно инвестируйте это «среднее» значение (как делал Василий).
Если же вам комфортно инвестировать один раз в год просто выберите дату и вкладывайте в понравившийся актив —" стратегия Даши" покажет хорошие результаты и не потребует лишних усилий.
Самые сильные результаты достигаются не за счёт выбора момента для входа, а благодаря постоянству и горизонту инвестирования.
На основе исследования «Does Market Timing Work?» Schwab Center for Financial Research https://www.schwab.com/learn/story/does-market-timing-work
В расчетах использовался программный комплекс https://okama.io/
Проверю 4 простые стратегии
- Толик Везунчик — инвестирует на годовом минимуме (идеальное везение или сверхчутьё рынка).
- Даша 13-я зарплата — инвестирует в первый торговый день года (регулярно, без тайминга).
- Василий рационал — делит весь имеющийся капитал на 12 частей и инвестирует ежемесячно (стратегия усреднения затрат).
- Коля неудачник — каждый год заходит на максимуме рынка (наихудший момент).
Для расчета провела моделирование за 20 лет на основе индекса российских акций (MCFTR.INDX) за 2004–2024 годы.
Каждый инвестор инвестировал 100 тысяч рублей каждый год, но момент входа отличался.
Стартовый капитал у всех 100 тысяч рублей. Соответственно за 20 лет все вложили по 2.1 млн. руб.
Результат:
🟢 Везунчик Толик получил наилучший результат, но заранее выбрать "дно рынка" невозможно — реальному инвестору такую стратегию просто не повторить.
✅ Даша со своей 13-ой зарплатой показала второй результат, уступив всего 9%, при этом её подход прост и реалистичен. Даже не проводя анализа рынка, инвестировать в начале года оказалось почти так же эффективно, как и идеальный тайминг условного Толика.
📅 Василий с инвестициями “по-среднему” показал стабильный результат. Стратегия защитила его деньги от рыночных колебаний, а результат получился почти как у Даши.
🔻Даже Николай, который систематически провально входил в рынок на максимумах, значительно увеличил капитал — за 20 лет в 6,4 раза! Что ещё раз доказывает: ключ к успеху — не угадывание момента, а дисциплина и долгосрочность инвестиций.
Какую стратегию выбрать?
🟢Толик — “король инвестиций”, гений тех анализа и Коперфильд фондового рынка. Не пытайтесь даже повторить эту стратегию. Поверьте моему опыту и опыту моих клиентов: идеал в инвестициях недостижим.
✅ Даша — оптимальный выбор для вас, если вы не фанат ежедневного отслеживания новостных сводок и “сигналов” рынка, если вы предпочитаете стабильность и простоту, плюс вам хватает дисциплины, чтобы инвестировать регулярно.
📅 Стратегия инвестирования средних затрат имени Василия идеально подойдет тем, кто хочет избежать стресса от выбора момента входа и боится волатильности. На длинной дистанции регулярность средних вложений обеспечит успех инвестиций.
🔻 Анти-стратегия Николая на самом деле демонстрирует, что даже при плохом тайминге долгосрочная стратегия принесет свои результаты. Но по жизни лучше, конечно, избегать этого подхода.
Практический совет:
Ожидание идеального момента — это ловушка. История российского фондового рынка показывает, что лучше инвестировать регулярно, чем пытаться угадать рынок.
Если вы хотите надёжную и не стрессовую стратегию — выберите сумму, которую готовы направить в инвестиции, разделите на 12 и ежемесячно инвестируйте это «среднее» значение (как делал Василий).
Если же вам комфортно инвестировать один раз в год просто выберите дату и вкладывайте в понравившийся актив —" стратегия Даши" покажет хорошие результаты и не потребует лишних усилий.
Самые сильные результаты достигаются не за счёт выбора момента для входа, а благодаря постоянству и горизонту инвестирования.
На основе исследования «Does Market Timing Work?» Schwab Center for Financial Research https://www.schwab.com/learn/story/does-market-timing-work
В расчетах использовался программный комплекс https://okama.io/
🔥10👍4
Интересно, какая стратегия ближе вам?
🔥 я везунчик Толик. Ищу дно
👍 я как Даша - один раз в год, но по-крупному
✅ я Вася - каждый месяц понемногу
😬 я Коля - если купил, то все сразу упало
🤔а я сижу в депозитах и хорошо
🔥 я везунчик Толик. Ищу дно
👍 я как Даша - один раз в год, но по-крупному
😬 я Коля - если купил, то все сразу упало
🤔а я сижу в депозитах и хорошо
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Кто живёт у хрустального шара, будет есть битое стекло
В последнее время фондовый рынок трясет от новостей - то Трамп, то перемирие, то новые санкции. Кажется, что сейчас можно резко разбогатеть, просто если вдруг каким-то образом узнать завтрашние заголовки. Например, передовицу Wall Street Journal на день вперед…
Исследователи Виктор Хагани и Джеймс Уайт из американской компании Elm Partners услышали вас и создали онлайн-игру, которая позволяет проверить свои способности в качестве дневных трейдеров с идеальным предвидением. Игра называется “Вызов хрустального шара” и доступна по ссылке https://elmwealth.com/crystal-ball-challenge/
Если вдруг вы еще не ушли играть, узнайте, что лейтмотивом “вызова” стал твит Нассима Талеба 2016 года:
А еще вы должны знать, что игра - это только третий этап эксперимента, который на мой взгляд гораздо интереснее.
На первом этапе эксперимента Хагани и Уайт набрали 118 молодых студентов фин программ (магистратура/МВА) и выдали им по 50$. Они могли инвестировать либо в акции (покупая S&P 500), либо в облигации (покупая 30-летние казначейские облигации США) и могли использовать кредитное плечо до 50x.
Для торговли студентам предоставили 15 случайно выбранных дней, по одному на каждый год между 2008 и 2022 годом. В течение каждого такого дня им показывали страницу Wall Street Journal с закрашенными ценами акций и облигаций. Например такую, как на моем фото. Конечно, они могли приблизить газету и прочитать ее более четко.
Кажется, что зная новости заранее, выиграть — дело техники. А вот и нет.
По итогам 1 этапа эксперимента
✅ половина участников частично потеряли деньги,
✅ каждый шестой — обанкротился.
✅ В среднем заработать удалось всего $51,62 (то есть +3.2%)
Почему так?
✍🏻Во-первых, угадать по новостям Wall Street Journal куда пойдет рынок удалось только в 51,5% случаев.
✍🏻Во-вторых, не все студенты сумели определить размер сделки и ставили одинаково, даже когда уверенности не было.
✍🏻Третья проблема: классическое злоупотребление плечом. Треть студентов ставили сделки с плечом выше 20х, а некоторые камикадзе поднимали до 100х.
Но у эксперимента был и этап 2.
Хагани и Уайт снова пригласили добровольцев сыграть в “волшебный инвестиционный шар”. Но на этот раз всего пятерых. Это были профессиональные трейдеры высшего уровня. Ведущие трейдеры из хедж-фонда, руководитель отдела торговли в крупном инвестиционном банке и так далее.
Все эти игроки закончили с прибылью. В среднем они увеличили первоначальный капитал в 50 баксов на 130%, при медианном приросте 60%. В большинстве случае (а конкретно в 63%) они угадывали направление рынка, что согласитесь, значительно лучше, чем 51,5% у розничных трейдеров из первого этапа.
Что отличало этих трейдеров?
Elm Partners нашли две вещи.
✍🏻Во-первых, эксперты не торговали так часто. В треть дней они вообще пережидали и не занимали никаких позиций, т.к. сигнал был не таким чётким, как хотелось бы.
✍🏻Во-вторых, в дни, когда они торговали, трейдеры правильно соотносили размер своих сделок с риском: брали большее кредитное плечо в дни с сильным сигналом, и меньшее - на слабом сигнале.
🤣 Сейчас самое время пойти по ссылке в начале поста и сыграть самостоятельно.
Но помните, в онлайн-игру Хагани и Уайта уже сыграли 1,5 тысячи человек. А результаты были еще хуже, чем у студентов из первого этапа! Если конкретно: в среднем онлайн-игроки показали просадку на минус 30%, а 36% этих игроков вообще обанкротились. Стратегия «покупай/продавай в зависимости от новостей» не дала ничего.
Всё это подтверждает ту самую фразу Рэя Далио:
Не стоит думать, что рынок — это игра на предсказание. Это игра на управление риском.
Даже если ты знаешь, что произойдёт, это не значит, что ты знаешь, что делать. И напоследок: лучше любых новостей и азарта в инвестициях работает профессионализм и опыт.
В последнее время фондовый рынок трясет от новостей - то Трамп, то перемирие, то новые санкции. Кажется, что сейчас можно резко разбогатеть, просто если вдруг каким-то образом узнать завтрашние заголовки. Например, передовицу Wall Street Journal на день вперед…
Исследователи Виктор Хагани и Джеймс Уайт из американской компании Elm Partners услышали вас и создали онлайн-игру, которая позволяет проверить свои способности в качестве дневных трейдеров с идеальным предвидением. Игра называется “Вызов хрустального шара” и доступна по ссылке https://elmwealth.com/crystal-ball-challenge/
Если вдруг вы еще не ушли играть, узнайте, что лейтмотивом “вызова” стал твит Нассима Талеба 2016 года:
«Если вы дадите инвестору завтрашние новости сегодня, он обанкротится менее чем за год».
А еще вы должны знать, что игра - это только третий этап эксперимента, который на мой взгляд гораздо интереснее.
На первом этапе эксперимента Хагани и Уайт набрали 118 молодых студентов фин программ (магистратура/МВА) и выдали им по 50$. Они могли инвестировать либо в акции (покупая S&P 500), либо в облигации (покупая 30-летние казначейские облигации США) и могли использовать кредитное плечо до 50x.
Для торговли студентам предоставили 15 случайно выбранных дней, по одному на каждый год между 2008 и 2022 годом. В течение каждого такого дня им показывали страницу Wall Street Journal с закрашенными ценами акций и облигаций. Например такую, как на моем фото. Конечно, они могли приблизить газету и прочитать ее более четко.
Кажется, что зная новости заранее, выиграть — дело техники. А вот и нет.
По итогам 1 этапа эксперимента
Почему так?
✍🏻Во-первых, угадать по новостям Wall Street Journal куда пойдет рынок удалось только в 51,5% случаев.
✍🏻Во-вторых, не все студенты сумели определить размер сделки и ставили одинаково, даже когда уверенности не было.
✍🏻Третья проблема: классическое злоупотребление плечом. Треть студентов ставили сделки с плечом выше 20х, а некоторые камикадзе поднимали до 100х.
Но у эксперимента был и этап 2.
Хагани и Уайт снова пригласили добровольцев сыграть в “волшебный инвестиционный шар”. Но на этот раз всего пятерых. Это были профессиональные трейдеры высшего уровня. Ведущие трейдеры из хедж-фонда, руководитель отдела торговли в крупном инвестиционном банке и так далее.
Все эти игроки закончили с прибылью. В среднем они увеличили первоначальный капитал в 50 баксов на 130%, при медианном приросте 60%. В большинстве случае (а конкретно в 63%) они угадывали направление рынка, что согласитесь, значительно лучше, чем 51,5% у розничных трейдеров из первого этапа.
Что отличало этих трейдеров?
Elm Partners нашли две вещи.
✍🏻Во-первых, эксперты не торговали так часто. В треть дней они вообще пережидали и не занимали никаких позиций, т.к. сигнал был не таким чётким, как хотелось бы.
✍🏻Во-вторых, в дни, когда они торговали, трейдеры правильно соотносили размер своих сделок с риском: брали большее кредитное плечо в дни с сильным сигналом, и меньшее - на слабом сигнале.
То есть: знать новости — это не то же самое, что понимать рынок.
🤣 Сейчас самое время пойти по ссылке в начале поста и сыграть самостоятельно.
Но помните, в онлайн-игру Хагани и Уайта уже сыграли 1,5 тысячи человек. А результаты были еще хуже, чем у студентов из первого этапа! Если конкретно: в среднем онлайн-игроки показали просадку на минус 30%, а 36% этих игроков вообще обанкротились. Стратегия «покупай/продавай в зависимости от новостей» не дала ничего.
Всё это подтверждает ту самую фразу Рэя Далио:
«Кто живёт у хрустального шара, будет есть битое стекло».
Не стоит думать, что рынок — это игра на предсказание. Это игра на управление риском.
Даже если ты знаешь, что произойдёт, это не значит, что ты знаешь, что делать. И напоследок: лучше любых новостей и азарта в инвестициях работает профессионализм и опыт.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍6
Майские праздники позади, и я начинаю активный май с прямого эфира на канале Finversia. Сегодня мы поговорим о модной теме — инвестициях с помощью искусственного интеллекта.
✅ Можно ли уже доверить анализ эмитентов искусственному интеллекту? Есть ли такая практика в крупных мировых и российских финансовых компаниях? Существуют ли инструменты для частных инвесторов?
✅ Можно ли самостоятельно анализировать эмитентов с помощью искусственного интеллекта? К каким нейросетям стоит обращаться и как составлять запросы?
✅ Можно ли быть уверенным в аналитике от искусственного интеллекта? Сможет ли обычный инвестор отличить качественную аналитику от бесполезной информации?
✅ Как искусственный интеллект изменит инвестиции в ближайшие годы? Станет ли использование искусственного интеллекта в инвестициях массовым явлением?
Присоединяйтесь к прямому эфиру и задавайте вопросы.
➛YouTube - https://youtube.com/live/b-4bydR-qUI
➛Rutube - https://rutube.ru/video/24ca95f8204e7c48908ff882183373c7/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456241005
Присоединяйтесь к прямому эфиру и задавайте вопросы.
➛YouTube - https://youtube.com/live/b-4bydR-qUI
➛Rutube - https://rutube.ru/video/24ca95f8204e7c48908ff882183373c7/
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456241005
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Инвестиции с помощью ИИ - это реально? / Финансовый перекресток
От восторженных опасений «Нейросети могут всё и скоро заменят человека» и консервативного скептицизма «Нейросетям нельзя доверить серьезное дело» предлагаем перейти к практике. Могут ли нейросети уже в 2025 году помочь инвестору с анализом акций или пока…
🔥7😁1
‼️Если у вас открыты банковские карты в зарубежных банках, не забудьте до 2 июня подать в налоговую отчет о движении денежных средств.
Когда ОДДС не нужно подавать?
— Если вы налоговый нерезидент РФ.
— Если выполняются одновременно два условия:
1️⃣ Страна входит в ЕАЭС или участвует в автообмене. Казахстан, Киргизия, Беларусь и Армения входят в ЕАЭС. Но уведомление об открытии зарубежного счета подавать всё равно нужно!
2️⃣ Обороты на счёте или их остатки меньше 600 тыс. р. В остальных случаях нужно.
Что, если у меня оборот или остаток больше 600 тысяч рублей?
Оборот — это все поступления и выводы. То есть, если вы завели 500 тысяч рублей и вывели 300 тысяч, ваш оборот — 800 тысяч рублей. ОДС подавать нужно.
Что, если у меня оборот меньше 600 тысяч рублей?
ОДС подавать не нужно.
Появились вопросы по заполнению, добавляю толковую статью по этому поводу
https://www.rbc.ru/quote/news/article/645e3c119a79474c86eff22d#p3
Когда ОДДС не нужно подавать?
— Если вы налоговый нерезидент РФ.
— Если выполняются одновременно два условия:
1️⃣ Страна входит в ЕАЭС или участвует в автообмене. Казахстан, Киргизия, Беларусь и Армения входят в ЕАЭС. Но уведомление об открытии зарубежного счета подавать всё равно нужно!
2️⃣ Обороты на счёте или их остатки меньше 600 тыс. р. В остальных случаях нужно.
Что, если у меня оборот или остаток больше 600 тысяч рублей?
Оборот — это все поступления и выводы. То есть, если вы завели 500 тысяч рублей и вывели 300 тысяч, ваш оборот — 800 тысяч рублей. ОДС подавать нужно.
Что, если у меня оборот меньше 600 тысяч рублей?
ОДС подавать не нужно.
Появились вопросы по заполнению, добавляю толковую статью по этому поводу
https://www.rbc.ru/quote/news/article/645e3c119a79474c86eff22d#p3
РБК Инвестиции
Отчет о движении денежных средств за рубежом: форма, инструкция
Россияне с 2022 года активно открывали счета за границей и переводили на них средства. «РБК Инвестиции» подготовили инструкцию для тех, у кого остатки или обороты по таким счетам превышают ₽600 тыс.
Встреча у Яна Арта.
🌞Лето на дворе, а мы снова про «где деньги лежат».
Сегодня говорили о золоте и серебре, банковских депозитах и накопительных счетах, инвестициях в недвижимость.
Разговор вышел насыщенным: ведь лето — это не только про отдых, но и про то, как вложиться так, чтобы потом отдыхать с чистой головой.
🎯Обсудили, чего ждать от цен на золото, стоит ли сейчас входить в недвижимость и насколько надёжны вклады.
Живой и полезный диалог — надеюсь, вы тоже почерпнёте из него идеи для себя.
➛YouTube - https://youtube.com/live/3KUy5VGz54M
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456241058
➛Rutube - https://rutube.ru/video/f5c465a7f57acb6a99ac8de3b056f061/
🌞Лето на дворе, а мы снова про «где деньги лежат».
Сегодня говорили о золоте и серебре, банковских депозитах и накопительных счетах, инвестициях в недвижимость.
Разговор вышел насыщенным: ведь лето — это не только про отдых, но и про то, как вложиться так, чтобы потом отдыхать с чистой головой.
🎯Обсудили, чего ждать от цен на золото, стоит ли сейчас входить в недвижимость и насколько надёжны вклады.
Живой и полезный диалог — надеюсь, вы тоже почерпнёте из него идеи для себя.
➛YouTube - https://youtube.com/live/3KUy5VGz54M
➛ВКонтакте - https://vkvideo.ru/video-133528391_456241058
➛Rutube - https://rutube.ru/video/f5c465a7f57acb6a99ac8de3b056f061/
YouTube
Золото взлетит? Недвижимость рухнет? Остальное сгорит? Куда сегодня вкладывать деньги
👉Сделать благотворительный взнос: https://clck.ru/34dWmT или https://donate.stream/finversia | СБП +7 917 511 76 46 | Сбер 2202 2063 0032 3834
➛Для тех, кто не из России, сделать благотворительный взнос можно через boosty: https://boosty.to/finversia/donate…
➛Для тех, кто не из России, сделать благотворительный взнос можно через boosty: https://boosty.to/finversia/donate…
👍7🔥3🤔1
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Приостановка торгов акциями ЮГК
Биржа приостановила торги акциями «Южуралзолото» после стремительного падения их стоимости. Поводом стала новость о том, что прокуратура потребовала через суд изъять в казну активы, связанные с основным владельцем компании — Константином Струковым.
Если вы давно читаете мои материалы, то знаете: я последовательно выступаю против инвестиций в акции золотодобывающих компаний (майнеров).
Почему? Во всём мире майнеры редко бывают эффективными. Вместо того чтобы накапливать прибыль в удачные годы (на фоне роста цен на золото), они активно вкладываются в новые проекты, снижая доходность для акционеров. Чаще всего они работают не в интересах частного инвестора, а ради топ-менеджмента или мажоритариев.
Поэтому мой подход остаётся прежним: если вы хотите защититься от инфляции и сохранить капитал — лучше купить сам металл 🪙. Золото не подаст в суд на себя и не устроит корпоративный скандал ⚖️
Спокойствие стоит дороже спекуляций.
Биржа приостановила торги акциями «Южуралзолото» после стремительного падения их стоимости. Поводом стала новость о том, что прокуратура потребовала через суд изъять в казну активы, связанные с основным владельцем компании — Константином Струковым.
Если вы давно читаете мои материалы, то знаете: я последовательно выступаю против инвестиций в акции золотодобывающих компаний (майнеров).
Почему? Во всём мире майнеры редко бывают эффективными. Вместо того чтобы накапливать прибыль в удачные годы (на фоне роста цен на золото), они активно вкладываются в новые проекты, снижая доходность для акционеров. Чаще всего они работают не в интересах частного инвестора, а ради топ-менеджмента или мажоритариев.
Поэтому мой подход остаётся прежним: если вы хотите защититься от инфляции и сохранить капитал — лучше купить сам металл 🪙. Золото не подаст в суд на себя и не устроит корпоративный скандал ⚖️
Спокойствие стоит дороже спекуляций.
👍9🤔1
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Из длинной записи выделила своё выступление по инвестициям в металлы — делюсь им здесь, на случай если у кого-то были сложности с загрузкой.
Посмотрите, когда будет время. Может быть, это наведёт вас на полезные мысли и подскажет, как действовать дальше.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9
📉 В последнее время рынок всё чаще ведёт себя... скажем так, не по учебнику.
Ждем жёстких санкций, громких заявлений от США, страшных заголовков — а по факту: российский рынок — минус 0,17%. Почти ничего.
Такое ощущение, что организм уже адаптировался к тревожным новостям. Самое страшное, возможно, уже позади — и теперь реакции становятся всё более вялыми.
Ждем жёстких санкций, громких заявлений от США, страшных заголовков — а по факту: российский рынок — минус 0,17%. Почти ничего.
Такое ощущение, что организм уже адаптировался к тревожным новостям. Самое страшное, возможно, уже позади — и теперь реакции становятся всё более вялыми.
🔥3
💬 А давайте устроим мини-опрос:
Почему рынок не падает?
Почему рынок не падает?
Anonymous Poll
11%
1️⃣ Ждём — вот проснётся Америка, скажет своё слово, и всё посыпется.
32%
2️⃣ Это просто очередной блеф. Политический театр.
55%
3️⃣ Мы вообще уже живём в своей параллельной финансовой реальности.
3%
4️⃣ Другое — пишите в комментариях, обсудим.
Посмотрела и почитала коллег, и настроение у многих близкое к панике, обреченное и безрадостное. Рынок падает, и надежд уже нет. Для меня это как триггер, своего рода разворотный паттерн.
Решила выложить реальный кейс с портфелем на просадках. Короткий рассказ о том, как собрать работающий портфель без суеты. И почему плюс 1% — это очень хороший результат, когда рынок в минусе.👇
https://teletype.in/@viktoriia-sapozhnikova/invest_case
Решила выложить реальный кейс с портфелем на просадках. Короткий рассказ о том, как собрать работающий портфель без суеты. И почему плюс 1% — это очень хороший результат, когда рынок в минусе.👇
https://teletype.in/@viktoriia-sapozhnikova/invest_case
Teletype
Инвестиции без паники: кейс с реальным клиентом
Иногда приходит человек и говорит как есть:
👍10🔥4
"А если завтра санкции отменят?"
Вчера на встрече мне задали вопрос:
— Если вдруг иностранный капитал вернётся на российский рынок, какие акции начнут покупать первыми?
Я не задумываясь ответила:
— Да особо и нечего. Очень мало наших бумаг торгуются с премией к мировым аналогам.
Конечно, завязался спор. Вечный аргумент: "российский рынок дешевый!"
Чтобы не быть голословной, сегодня решила проверить на цифрах. Сравнила Сбер (наш флагман) и американский Citigroup — тоже один из крупнейших банков в мире.
Почему взяла именно P/B?
Price-to-Book (P/B) — один из самых простых и наглядных коэффициентов. Он показывает, сколько инвесторы готовы заплатить за каждый рубль или доллар собственного капитала банка. Для банков этот мультипликатор особенно показателен: их бизнес — это капитал.
Что получилось:
- Сбербанк: P/B ≈ 0,93× — рынок оценивает Сбер чуть дешевле его капитала.
- Citigroup: P/B ≈ 0,90× — почти та же картинка.
Итог?
Российский рынок — не “тотально дешёвый”. По крайней мере, флагманы стоят примерно так же, как глобальные аналоги. Конечно, на оценку давит крепкий рубль — и если он ослабнет, интересные идеи появятся.
Вчера на встрече мне задали вопрос:
— Если вдруг иностранный капитал вернётся на российский рынок, какие акции начнут покупать первыми?
Я не задумываясь ответила:
— Да особо и нечего. Очень мало наших бумаг торгуются с премией к мировым аналогам.
Конечно, завязался спор. Вечный аргумент: "российский рынок дешевый!"
Чтобы не быть голословной, сегодня решила проверить на цифрах. Сравнила Сбер (наш флагман) и американский Citigroup — тоже один из крупнейших банков в мире.
Почему взяла именно P/B?
Price-to-Book (P/B) — один из самых простых и наглядных коэффициентов. Он показывает, сколько инвесторы готовы заплатить за каждый рубль или доллар собственного капитала банка. Для банков этот мультипликатор особенно показателен: их бизнес — это капитал.
Что получилось:
- Сбербанк: P/B ≈ 0,93× — рынок оценивает Сбер чуть дешевле его капитала.
- Citigroup: P/B ≈ 0,90× — почти та же картинка.
Итог?
Российский рынок — не “тотально дешёвый”. По крайней мере, флагманы стоят примерно так же, как глобальные аналоги. Конечно, на оценку давит крепкий рубль — и если он ослабнет, интересные идеи появятся.
👍5🤔2
🤣Похоже Банк России читает мой блог. Вчера только написала про снятие санкций, а сегодня уже готов указ Президента.
ЦБ РФ СНЯЛ ОГРАНИЧЕНИЯ НА ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ ДЛЯ ЗАРУБЕЖНЫХ ИНВЕСТОРОВ НЕДРУЖЕСТВЕННЫХ СТРАН, КОТОРЫЕ ГОТОВЫ ИНВЕСТИРОВАТЬ В РФ ПО НОВЫМ ПРАВИЛАМ - ИНТЕРФАКС
ЦБ РФ СНЯЛ ОГРАНИЧЕНИЯ НА ПОКУПКУ ВАЛЮТЫ ДЛЯ ЗАРУБЕЖНЫХ ИНВЕСТОРОВ НЕДРУЖЕСТВЕННЫХ СТРАН, КОТОРЫЕ ГОТОВЫ ИНВЕСТИРОВАТЬ В РФ ПО НОВЫМ ПРАВИЛАМ - ИНТЕРФАКС
😁3
Forwarded from Банк России
Как нерезиденты будут инвестировать на российском финансовом рынке
Банк России определил правила обслуживания иностранных инвесторов, которые получили право инвестировать в российский финансовый рынок за счет новых денег.
Банк России установил режим таких счетов и условия их открытия в банках и у профучастников. Также брокеры и управляющие должны вести обособленный учет активов иностранных инвесторов, а банки и учетные институты — обмениваться информацией при совершении операций по счетам «Ин».
Кроме того, сняты ограничения на покупку на внутреннем рынке иностранной валюты для зарубежных инвесторов недружественных стран, которые придут на российский рынок и будут инвестировать по новым правилам.
Иностранные лица, которым сейчас открыты счета «С», также могут инвестировать с помощью счетов «Ин», используя новые деньги. Но для активов, учитываемых на счетах «С», сохранится ограниченный режим, их нельзя будет использовать для инвестиций.
Банк России определил правила обслуживания иностранных инвесторов, которые получили право инвестировать в российский финансовый рынок за счет новых денег.
Согласно указу Президента, иностранным инвесторам доступны:🟦 вклады (депозиты) в российских кредитных организациях🟦 ценные бумаги как на организованных торгах в безадресном режиме, так и при первичном размещении🟦 инструменты организованного срочного рынка.
Чтобы приобрести активы, иностранцу необходимо открыть счет «Ин».
Банк России установил режим таких счетов и условия их открытия в банках и у профучастников. Также брокеры и управляющие должны вести обособленный учет активов иностранных инвесторов, а банки и учетные институты — обмениваться информацией при совершении операций по счетам «Ин».
Кроме того, сняты ограничения на покупку на внутреннем рынке иностранной валюты для зарубежных инвесторов недружественных стран, которые придут на российский рынок и будут инвестировать по новым правилам.
Иностранные лица, которым сейчас открыты счета «С», также могут инвестировать с помощью счетов «Ин», используя новые деньги. Но для активов, учитываемых на счетах «С», сохранится ограниченный режим, их нельзя будет использовать для инвестиций.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Есть акции, которые просто нравятся, и есть те, что вызывают тёплое чувство в душе ❤️. Сегодня подбирала именно такие — для портфеля клиентки из Франции и снова почувствовала, насколько разные у нас инвестиционные миры.
В России — это клиники «Мать и дитя» , Пятёрочка , Сбер , ну и немного колбаски Черкизово.
В США — Apple 🍏 из IT, вечный «борец за жизнь» Ford , а из потребительского сектора — Coca-Cola, Pepsi, и чуть-чуть фармы 💊.
А вот во Франции — исключительно Louis Vuitton , Christian Dior, L’Oréal 💄.
Иногда кажется, что акции — это как дегустация . У каждой — свой аромат, текстура и послевкусие.
Российские — плотные и сытные, как свежий хлеб с колбасой Черкизово.
Американские — искрящиеся, как газировка Кола или Пепси, с лёгкой ноткой адреналина от IT-стартапа.
Французские — изысканные, как бокал шампанского 🥂 в бутике Louis Vuitton или нежный крем от L’Oréal.
В инвестиционном портфеле, как и на тарелке, важно сочетание вкусов: немного привычного, чуть дерзкого и непременно что-то, что вдохновляет ✨. И в этот момент цифры на экране перестают быть просто графиками — они обретают вкус.
В России — это клиники «Мать и дитя» , Пятёрочка , Сбер , ну и немного колбаски Черкизово.
В США — Apple 🍏 из IT, вечный «борец за жизнь» Ford , а из потребительского сектора — Coca-Cola, Pepsi, и чуть-чуть фармы 💊.
А вот во Франции — исключительно Louis Vuitton , Christian Dior, L’Oréal 💄.
Иногда кажется, что акции — это как дегустация . У каждой — свой аромат, текстура и послевкусие.
Российские — плотные и сытные, как свежий хлеб с колбасой Черкизово.
Американские — искрящиеся, как газировка Кола или Пепси, с лёгкой ноткой адреналина от IT-стартапа.
Французские — изысканные, как бокал шампанского 🥂 в бутике Louis Vuitton или нежный крем от L’Oréal.
В инвестиционном портфеле, как и на тарелке, важно сочетание вкусов: немного привычного, чуть дерзкого и непременно что-то, что вдохновляет ✨. И в этот момент цифры на экране перестают быть просто графиками — они обретают вкус.
👍8😁3🔥1
Встреча на Аляске: прогноз в 4 актах
Через несколько десятков часов на холодной Аляске решится, будет ли этот день просто красивой фотографией для прессы — или шагом, который изменит ход истории.
Просчитала четыре наиболее вероятных сценария исхода переговоров. В основе — реальные факты, свежие заявления и гуманитарные события последних дней. Байесовская логика и Монте-Карло моделирование помогли оценить, какие из этих сценариев ближе всего к реальности — и что стоит искать между строк в день саммита.
Первый прогноз делала вчера утром, сегодня обновила прогноз по последним фактам.
4 сценария и индикаторы наблюдения
✅A. «Мини-пакет» без прорыва
Суть: совместное заявление о готовности продолжать работу и запуск ограниченных инициатив.
Описание: лидеры объявят о перезапуске каналов связи, создании рабочих групп по снижению напряжённости или контролю над вооружениями (взамен New START), а также о гуманитарных шагах — например, расширении обмена пленными или мерах по безопасности ЗАЭС. Возможен анонс второй встречи, в том числе с участием Украины. Такой исход поддерживают намёки на готовность к ядерной сделке, недавний обмен пленными и уже утверждённый двухэтапный формат переговоров.
Признаки: в делегациях присутствуют эксперты по arms control и гуманитарным вопросам; появляются утечки о рабочих группах или каналах; пресс-брифинг проходит без задержек.
✅ B. «Давление без сделки»
Суть: отсутствие конкретных договорённостей и усиление жёсткой риторики.
Описание: встреча завершится без ощутимых результатов, а итоговые заявления будут осторожными или жёсткими, с акцентом на санкциях и угрозах. Такой сценарий возможен, если до саммита сохранялась резкая риторика, отсутствовали утечки о подготовленных решениях, а на фронте шла эскалация.
Признаки: затянувшаяся или чрезмерно долгая встреча тет-а-тет; отмена или серьёзная задержка совместного брифинга; первые комментарии в СМИ носят обвинительный характер.
✅ C. «Ограниченный прорыв»
Суть: краткая «пауза тишины» с гуманитарным пакетом и символическим прогрессом.
Описание: стороны договорятся о временном прекращении огня на 48–72 часа, дополнят его гуманитарными мерами, выпустят совместное заявление и, возможно, запустят новый канал по контролю над вооружениями. Такой исход поддерживают положительные оценки усилий партнёров в публичных заявлениях и упоминания о второй встрече с участием Украины.
Признаки: утечки о «режиме тишины» ещё до завершения переговоров; совместное фото лидеров с конкретными сроками паузы; публикация деталей по обменам пленными и мерам мониторинга.
✅ D. «Большая рамка»
Суть: комплексная договорённость о прекращении огня и стратегических гарантиях.
Описание: лидеры согласуют принципы прекращения огня — линию заморозки, механизмы мониторинга, дорожную карту переговоров — и предварительные параметры нового договора по стратегическим наступательным вооружениям. Такой исход крайне маловероятен: нет подготовленной правовой и технической базы, а Киев и ЕС жёстко против любых территориальных уступок.
Признаки: утечки о «политической декларации» или «дорожной карте»; в делегациях есть юристы и экономические советники высокого уровня; пресс-брифинг подаётся как «исторический» или «прорывной».
Через несколько десятков часов на холодной Аляске решится, будет ли этот день просто красивой фотографией для прессы — или шагом, который изменит ход истории.
Просчитала четыре наиболее вероятных сценария исхода переговоров. В основе — реальные факты, свежие заявления и гуманитарные события последних дней. Байесовская логика и Монте-Карло моделирование помогли оценить, какие из этих сценариев ближе всего к реальности — и что стоит искать между строк в день саммита.
Первый прогноз делала вчера утром, сегодня обновила прогноз по последним фактам.
4 сценария и индикаторы наблюдения
✅A. «Мини-пакет» без прорыва
Суть: совместное заявление о готовности продолжать работу и запуск ограниченных инициатив.
Описание: лидеры объявят о перезапуске каналов связи, создании рабочих групп по снижению напряжённости или контролю над вооружениями (взамен New START), а также о гуманитарных шагах — например, расширении обмена пленными или мерах по безопасности ЗАЭС. Возможен анонс второй встречи, в том числе с участием Украины. Такой исход поддерживают намёки на готовность к ядерной сделке, недавний обмен пленными и уже утверждённый двухэтапный формат переговоров.
Признаки: в делегациях присутствуют эксперты по arms control и гуманитарным вопросам; появляются утечки о рабочих группах или каналах; пресс-брифинг проходит без задержек.
✅ B. «Давление без сделки»
Суть: отсутствие конкретных договорённостей и усиление жёсткой риторики.
Описание: встреча завершится без ощутимых результатов, а итоговые заявления будут осторожными или жёсткими, с акцентом на санкциях и угрозах. Такой сценарий возможен, если до саммита сохранялась резкая риторика, отсутствовали утечки о подготовленных решениях, а на фронте шла эскалация.
Признаки: затянувшаяся или чрезмерно долгая встреча тет-а-тет; отмена или серьёзная задержка совместного брифинга; первые комментарии в СМИ носят обвинительный характер.
✅ C. «Ограниченный прорыв»
Суть: краткая «пауза тишины» с гуманитарным пакетом и символическим прогрессом.
Описание: стороны договорятся о временном прекращении огня на 48–72 часа, дополнят его гуманитарными мерами, выпустят совместное заявление и, возможно, запустят новый канал по контролю над вооружениями. Такой исход поддерживают положительные оценки усилий партнёров в публичных заявлениях и упоминания о второй встрече с участием Украины.
Признаки: утечки о «режиме тишины» ещё до завершения переговоров; совместное фото лидеров с конкретными сроками паузы; публикация деталей по обменам пленными и мерам мониторинга.
✅ D. «Большая рамка»
Суть: комплексная договорённость о прекращении огня и стратегических гарантиях.
Описание: лидеры согласуют принципы прекращения огня — линию заморозки, механизмы мониторинга, дорожную карту переговоров — и предварительные параметры нового договора по стратегическим наступательным вооружениям. Такой исход крайне маловероятен: нет подготовленной правовой и технической базы, а Киев и ЕС жёстко против любых территориальных уступок.
Признаки: утечки о «политической декларации» или «дорожной карте»; в делегациях есть юристы и экономические советники высокого уровня; пресс-брифинг подаётся как «исторический» или «прорывной».
👍3
На фоне новых заявлений Трампа о 75% вероятности успеха встречи и позитивной динамики российского фондового рынка (рост индекса Мосбиржи более чем на 8% за неделю) вероятность того, что переговоры на Аляске завершатся хотя бы ограниченным успехом, выросла.
Теперь основной сценарий А — «мини-пакет» — оценивается в 55–60%. В этом случае стороны объявят о перезапуске каналов связи, запуске рабочих групп (в том числе по контролю над вооружениями) и гуманитарных шагах, а также, вероятно, анонсируют следующую встречу с возможным участием Украины. Это не решит фундаментальных противоречий, но создаст основу для продолжения диалога и снизит риск неконтролируемой эскалации.
Сценарий В «давления без сделки» снизился в вероятности до ~15%, но остаётся фактором риска: в случае его реализации можно ожидать падения рынка и усиления риторики с обеих сторон. Шансы на С «ограниченный прорыв» с краткой «паузой тишины» и гуманитарным пакетом выросли до 15–18% — такой исход мог бы вызвать более заметный рост котировок (5–10%). Вероятность D «большой рамки» остаётся минимальной — менее 1%.
Таким образом, итог саммита, скорее всего, будет промежуточным, но уже окажет заметное влияние на политический фон и рынки: инвесторы закладывают в цены частичную деэскалацию, а символические шаги могут стать заделом для более серьёзных решений в будущем.
Теперь основной сценарий А — «мини-пакет» — оценивается в 55–60%. В этом случае стороны объявят о перезапуске каналов связи, запуске рабочих групп (в том числе по контролю над вооружениями) и гуманитарных шагах, а также, вероятно, анонсируют следующую встречу с возможным участием Украины. Это не решит фундаментальных противоречий, но создаст основу для продолжения диалога и снизит риск неконтролируемой эскалации.
Сценарий В «давления без сделки» снизился в вероятности до ~15%, но остаётся фактором риска: в случае его реализации можно ожидать падения рынка и усиления риторики с обеих сторон. Шансы на С «ограниченный прорыв» с краткой «паузой тишины» и гуманитарным пакетом выросли до 15–18% — такой исход мог бы вызвать более заметный рост котировок (5–10%). Вероятность D «большой рамки» остаётся минимальной — менее 1%.
Таким образом, итог саммита, скорее всего, будет промежуточным, но уже окажет заметное влияние на политический фон и рынки: инвесторы закладывают в цены частичную деэскалацию, а символические шаги могут стать заделом для более серьёзных решений в будущем.
🔥3
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🎯За несколько часов до начала встречи я пересчитаю прогноз. Это не про «магическое предсказание», а про чёткое понимание расклада: какие сценарии на столе, к чему они могут привести и как к ним подготовиться.
Подобные события — отличный полигон для отработки расчётных моделей, чтобы действовать с холодной головой и с нужными раскладами перед глазами.
♠️И не забывайте: trump по-английски — «козырь». Значит, и у нас должен быть свой ответный ход.
Подобные события — отличный полигон для отработки расчётных моделей, чтобы действовать с холодной головой и с нужными раскладами перед глазами.
♠️И не забывайте: trump по-английски — «козырь». Значит, и у нас должен быть свой ответный ход.
👍2
Писать статью для бумажной газеты — это забытый уже навык.
В газете «Севергазбанка» вышла моя статья по простой теме «Банковские вклады: плюсы и альтернативы».
Я уже и забыла, что писала ее, но, перечитав в готовом виде, поняла, что написала интересно 😂
Такая гордость автора. Надеюсь, пока ждем встречу на Аляске, у вас будет время прочитать.
Всем хороших выходных.🌞
https://gazeta.severgazbank.ru/bankovskie-vklady-plyusy-i-alternativy/
В газете «Севергазбанка» вышла моя статья по простой теме «Банковские вклады: плюсы и альтернативы».
Я уже и забыла, что писала ее, но, перечитав в готовом виде, поняла, что написала интересно 😂
Такая гордость автора. Надеюсь, пока ждем встречу на Аляске, у вас будет время прочитать.
Всем хороших выходных.🌞
https://gazeta.severgazbank.ru/bankovskie-vklady-plyusy-i-alternativy/
Ну что, считаем вероятности на фоне последних сигналов из Анкориджа.
Ситуация укрепляет сценарии «мини‑пакета» и «ограниченного прорыва»: ожидаемые вероятности — мини‑пакет 65–70 %, ограниченный прорыв 20–22 %, жёсткий исход 8–10 %, большая рамка <1 %.
Актуальная ситуация:
- Слово «болеют» — ключевой смысл: Путин заявляет о «искренних усилиях» США и открыто упоминает обсуждение ядерного соглашения, что усиливает вероятность конструктивного сценария.
- Трамп выражает уверенность: он обозначил формат встречи как «первый шаг к миру» и заявил, что в случае неудачи готов «уйти». Новый акцент — позиция по возможным гарантиям безопасности для Украины вне НАТО.
- Формат встречи уточнён: это «feel‑out meeting», не Ялта‑стайл переговоры. Стороны ищут возможность начала прекращения огня без кардинальных уступок. Такой формат обычно не приносит громких подписанных документов, но создаёт «коридор возможностей». В дипломатии это момент, когда даже полшага вперёд — уже выигрыш.
Теперь осталось главное — дождаться итогов и проверить, насколько точно ИИ способен просчитывать исходы таких встреч. Через несколько часов мы узнаем, сработала ли модель или же дипломатия снова удивит нас непредсказуемостью.
Ситуация укрепляет сценарии «мини‑пакета» и «ограниченного прорыва»: ожидаемые вероятности — мини‑пакет 65–70 %, ограниченный прорыв 20–22 %, жёсткий исход 8–10 %, большая рамка <1 %.
Актуальная ситуация:
- Слово «болеют» — ключевой смысл: Путин заявляет о «искренних усилиях» США и открыто упоминает обсуждение ядерного соглашения, что усиливает вероятность конструктивного сценария.
- Трамп выражает уверенность: он обозначил формат встречи как «первый шаг к миру» и заявил, что в случае неудачи готов «уйти». Новый акцент — позиция по возможным гарантиям безопасности для Украины вне НАТО.
- Формат встречи уточнён: это «feel‑out meeting», не Ялта‑стайл переговоры. Стороны ищут возможность начала прекращения огня без кардинальных уступок. Такой формат обычно не приносит громких подписанных документов, но создаёт «коридор возможностей». В дипломатии это момент, когда даже полшага вперёд — уже выигрыш.
Теперь осталось главное — дождаться итогов и проверить, насколько точно ИИ способен просчитывать исходы таких встреч. Через несколько часов мы узнаем, сработала ли модель или же дипломатия снова удивит нас непредсказуемостью.
👍4