🎯В пятницу встретились у Яна Арта на его канале Finversia. Обсудили биржевые стратегии и инвестиционные портфели на мировом и российском фондовых рынках.
Разговор получился на 4 часа. Подискутировали по Китаю с Евгением Коганом. Я рассказала о своем позитивном отношении к рынку России

😏Самое интересное начинается с 3-го часа. Можно посмотреть на длинных выходных и выстроить свою инвестиционную стратегию.
https://www.youtube.com/live/oaBRyYkE_Bg?si=BpPftNETcoQIgIAY

🎉Для меня Новый год - это семейный праздник, поэтому по традиции год начинается со встреч с родными в разных городах севера России. Но этот Новый год запомнится еще и холодом 🥶 Впервые ехали по трассе от Устюжны до Великого Новгорода в -35.
🎄Сегодня уже дома - переношу в календарь, все те планы, что созрели за новогодние праздники. Надеюсь на продуктивный год. А ваш год как начался?

Вечером 10 января Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США официально одобрила запуск 11 первых ETF, инвестирующих напрямую в биткойн.

Среди допущенных эмитентов: Bitwise, Grayscale, Hashdex, BlackRock, Valkyrie, BZX, Invesco, VanEck, WisdomTree, Fidelity и Franklin Templeton. Начало торгов ожидается 11 января.

Председатель комиссии SEC Гэри Генслер написал заметку, где сообщил, что спотовый Bitcoin ETF одобрили под давлением проигранного суда с Grayscale. Без публичного давления биткойн как НЕ ценная бумага мог не рассчитывать на одобрение в США. Что уж говорить о других криптовалютных активах.


Что теперь?

🔹 Теперь ETF фонды смогут привлекать в биткойн деньги традиционных инвесторов. Это должно добавить ликвидности активу и со временем дать рост капитализации.
🔹 Биткоин теперь не маргинальный, а вполне уважаемый финансовый инструмент. Согласно результатам опроса, недавно проведенного Bitwise Asset Management и VettaFi, около 88% консультантов, заинтересованных в покупке биткойнов, “сторонились” этого актива до одобрения спотовых ETF.
🔹 Сделан еще один шаг к тому, чтобы признать биткоин резервным активом ЦБ. Но пока до этого еще далеко.
🔹 Данное решение позволит более активно развивать и совершенствовать технологию Bitcoin, так как разработчики получат больше денег.

Будем наблюдать следующую неделю - какой приток средств случится в Bitcoin ETF. Кроме того скорее всего спотовые биткоин ETF будут торговаться дороже биржевой цены самого биткоина. Это связано с тем, что брокер-дилеры в США не могут осуществлять операции с биткоинами с расчетами в наличных между клиентами и маркетмейкеры не смогут обеспечить узкий спред (разница между ценой покупки и продажи актива). Премия к цене может достигать 8%.


В своей ноябрьской аналитической статье я писала, что с ростом инфляции и недоверия к фиатным валютам, в том числе и к доллару, интерес инвесторов будет разворачиваться в сторону биткоина.

Уже становится совершенно понятно, что в современном мире нужно понимать, как покупать и продавать криптовалюты, и владеть основами понимания природы криптоактивов.

Bitcoin ETF уже доступны на TradingView . Добавляйте в свои листы отслеживания.

Вот тикеры 👇🏻👇🏻

IBIT - iShares Bitcoin
BITB - Bitwise Bitcoin
DEFI - Tidal Bitcoin
ARKB - ARK Bitcoin
GBTC - Grayscale Bitcoin
FBTC - Fidelity Bitcoin
BTCW - WisdomTree Bitcoin
BTCO - Invesco Bitcoin
BRRR - Valkyrie Bitcoin
HODL - VanEck Bitcoin
EZBC - Franklin Bitcoin

Вчера был первый день торгов, пока рано делать выводы. Посмотрим через неделю.

Готовлю свою стратегию на 2024 год - делюсь с вами интересными материалами.

На глаза попалась вот такая карта Индекса деловой активности в производственной сфере PMI (Purchasing Managers Index).

👨‍🎓 О чем индекс? PMI рассчитывают уже более 90 лет, с 1931 года. Для расчета опрашивают корпоративных менеджеров по закупкам, которые отвечают за поставку товаров и материалов в свои компании. Считается, что это наиболее точный показатель деловой активности в сфере производства.

✍️ Как читать индекс? Зеленый цвет означает, что индекс 50 и выше пунктов, а экономика растет. Красный - что индекс меньше и экономика снижается. Если индекс несколько месяцев подряд показывает значения между 40-45 пунктами - наступает рецессия.

2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ Хуже всего дела обстоят в Евросоюзе: весь прошлый год краснее не бывает. Примерно также (розовый цвет) - в развитых странах: США, Канада, Австралия и Япония. Лучше дела в развивающихся странах, но у здесь есть свои аутсайдеры: Тайвань, Польша, Чехия и Бразилия.

⚠️ Что это значит? Я придерживаюсь мнения непопулярных экономистов, что это наглядная иллюстрация к термину "энергопереход" и "глобальное перераспределение ресурсов". А значит в именно в странах "зеленого" индекса PMI можно будет искать интересные активы для инвестиций в 2024 году.

Моя стратегия на 2024 год почти закончена. Интересно, вы составили свою стратегию или нет?

Инфляция остается достаточно больной темой в экономике.

Вышло сразу два обзора по инфляции:
Инфляция в Санкт-Петербурге - обзор Северо-Западного ГУ Банка России
Инфляционные ожидания и потребительские настроения - аналитика Банка России

По Санкт-Петербургу:
📌 Инфляция в Петербурге в декабре – 6,8%
📌 В декабре спрос на товары рос быстрее, чем их предложение (пресловутое подорожание яиц). Это позволяло компаниям легче переносить издержки в цены: компании повысили зарплаты, подорожали импортные материалы, запчасти, оборудование.

По России в целом:
📌 В январе 2024 года оценка инфляции, которую люди ожидают через год, снизилась до 12,7% (с 14,2% месяцем ранее), но осталась на повышенном уровне.

📌 Склонность людей к потреблению увеличилась. Доля опрошенных, предпочитающих тратить свободные деньги на покупку дорогостоящих товаров, а не откладывать их, возросла до 30,6% (+3,5 п.п. м/м; +2,6 п.п. г/г).

📌 Ценовые ожидания предприятий возросли и находились на максимуме с апреля 2022 года. Компании заявляют о росте цен в ближайшие три месяца на 8,3%.

🍏 Но самое интересное в конце обзора:
По прогнозу Банка России, инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году

Не знаю, каким волшебным образом они это сделают. Но пост останется на память до конца года. А там посмотрим.

Что с долларом?

Неделю наблюдаю битву Правительства с Банком России за продление мер по продаже валютной выручки экспортерами.

🎯 В чем суть: Правительство хочет продлить меры, так как считает, что это поможет обуздать инфляцию и укрепит нацвалюту. Банк России категорически против. В который раз ЦБ заявил, что не видит весомых оснований для продления мер по валютной выручке.

С первого взгляда странная борьба. Но тут стоит учесть, что в этом году ЦБ впервые вместо покупателя валюты стал ее продавцом! А для продавца важно не допустить прихода “конкурентов”.

В инвестиционной стратегии, которую я подготовила и разослала своим клиентам, подробно описано, почему и как это происходит. Следим за ходом валютных баталий и адаптируем к ним свои стратегии на 2024 год.

📌P.s. Рассылка стратегии шла через электронную почту и часть клиентов уже отписались, что ее не получили. Если вы мой клиент (проходили курсы, консультировались) и не получили стратегию, присылайте мне в личку ваш актуальный email - продублирую материал.

🥽Вернулась из двухнедельного отпуска, погрелась на солнце, отдохнула.
На отдыхе периодически смотрела, как реализуется моя инвестиционная стратегия на 2024 год. В ближайшие дни сделаю полный обзор.

Сегодня порадовал биткоин. В статьях от 11 и 12 января подробно описала свою позицию по биткоину и запуску Bitcoin ETF.

Если честно, я ожидала что после начала торговли Bitcoin ETF, стоимость биткоина будет снижаться как минимум 3 месяца. Ведь о запуске Bitcoin ETF говорили давно и новость уже была учтена в цене.
Но за прошедшие 1.5 месяца биткоин прибавил 30%.

Популярность Bitcoin ETF растет.

Через месяц после одобрения спотовые биткоин-ETF оказываются важнейшими активами для институциональных инвесторов и хеджфондов. Рыночная капитализация биткоина превысила $1 трлн. впервые с ноября 2021 г., и, по данным Bloomberg, совокупные объёмы и потоки биткоин-ETF на данном этапе их жизненного цикла выше, чем у любого запускаемого ETF в истории.

По объёму и потокам с момента создания 11.01 спотовые Bitcoin ETF уже являются вторым по величине товарным ETF после золота, находясь перед серебром. По объёму они уже собрали $43,9 млрд., или $18,6 млрд., не считая ETF Grayscale Bitcoin Trust ($GBTC). Чистый приток без учёта $GBTC составил $11,5 млрд или $4,7 млрд с учётом $GBTC.

При этом крупнейшие брокерские компании и финансовые консультанты, ждут разрешения для предложения своим клиентам Bitcoin ETF. Завершение всех проверочных процедур в отношении Bitcoin ETF займет от 3-х до 6- месяцев. После этого Bitcoin ETF может быть включен в широко диверсифицированные портфели, как новый класс активов.

🎡Наблюдаем дальше.