Сегодня после обеда на фоне провала переговоров Россия-НАТО наш рынок круто пошел вниз.

❓❓ Что делать когда падает рынок.

✔️Не выкупайте падение. Сегодня четверг, обычно падение идет несколько дней. В выходные может случиться форсмажор и в понедельник получите весь негатив.
✔️Покупайте акции, если есть хоть один день уверенного роста и выкупа акций
✔️Не успели продать заранее, не продавайте на эмоциях
✔️Нервничаете - закройте торговое приложение и не открывайте 2 рабочих дня
✔️Не выкупайте рынок хаотично. У вас всегда должен быть план покупок.

🏅Помните: “Падение не длится вечно”

Начало года - полно сюрпризов.

САМЫЕ СТАБИЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ В ИСТОРИИ

15 января 2021 года York Water Company выплатила 600-й дивиденд подряд.

✔️ The York Water Company была зарегистрирована в 1816 году в городе Йорк, Пенсильвания, и является самой старой частной акционерной коммунальной компанией в США. Первоначально к водопроводной системе были подключены первые 35 домов. В 1849 году было налажено водоснабжение с помощью парового насоса. В 1897 году из-за лихорадки брюшного тифа вода стала непригодной для употребления. Чтобы уменьшить распространение лихорадки, York Water построила первый в мире успешно работающий завод по очистке воды.

📅 В течение двадцати пяти лет подряд, компания увеличивает свои дивиденды. York Water, старейшая публичная компания в стране, никогда не пропускала дивиденды за более чем 200 лет. Считается, что это самая длинная история выплаты дивидендов в Америке. Это рекорд среди всех публично торгующихся компаний в США и, возможно, во всем мире.

🏅 Даже в 1863 году, когда Йорк был оккупирован армией конфедератов (южан) во время отчаянной попытки Роберта Ли внезапным наступлением на Север переломить ход гражданской войны, совет директоров York Water сохранил и выплатил дивиденды без изменений.

🎰 Текущая доходность дивидендов составляет 1.52%, что немного ниже среднего по рынку, но вполне прилично, учитывая их стабильность. Доля прибыли, направляемая на дивиденды, составляет около 40%. Такие компании интересно отслеживать в моменты кризиса. Например, в 2008 году можно было купить акции этой компании с дивидендной доходностью 5.6%.

Сегодня в США национальный праздник — День Мартина Лютера Кинга и биржи не работают.
На нашем рынке продолжается падение.
Ждем завтрашнее открытие американских рынков .
Пока воздерживаюсь от открытия новых позиций на российском рынке.

🕶Никогда не видела таких оборотов по торгам на московской бирже.
Уже Сбербанк наторгован на 106 млрд. рублей. Падение рынка продолжается третий день.

3️⃣Обычно на третьем дне падение или заканчивается или затормаживается.
В конце дня начала небольшие покупки (очень небольшие).
❗️❗️Осторожнее с акциями банков.
Сегодня в США крупнейшее падение финансового сектора. Акции Goldman Sachs упали на 8% после выхода квартального отчёта. Наш Сбербанк может последовать за Америкой.

Конечно же кроме политики никаких других причин падения российского рынка нет. Запасаемся терпением и ждем.

Сегодня рассчитываю для клиента рентабельность хеджирования валютных контрактов и делюсь с вами полезными экономическими формулами)

Как рассчитать будущий курс рубля?

Для этого используют уравнение Фишера.
Термин «эффект Фишера» иногда применяют при рассмотрении связи между процентными ставками и ожидаемой инфляции. При этом предполагается, что номинальный процент состоит из двух компонентов: реальной необходимой доходностью (r) плюс премия за инфляцию (i).
Тогда уравнение принимает следующий вид: (1+N)=(1+R)*(1+i). Это называется уравнением Фишера. В странах с относительно высокой инфляцией обычно высокие номинальные процентные ставки потому, что высокие ставки позволяют инвесторам получить достаточно высокую доходность при относительно высокой инфляции, иными словами это компенсация за риск и инфляцию.

Рассчитала форвардный курс рубля к доллару через 2 года. Сегодня курс рубля 76,64 , доходность ОФЗ 2 года = 9,55%, доходность USTR2=1,06%

Получаем формулу

FRWD USD/RUB = 76,64* (1+0,0955)^2/(1+0,0106)^2 = 90,06 руб за 1 доллар

Это рост доллара на 17% за 2 года. Рассчитывая доходность инвестиций в альтернативные рублевые инструменты, учитывайте инфляцию рубля к доллару.

Подробнее про уравнение читайте в статье коллеги. https://memos.denisov.blog/kurs-rubly

На российском фондовом рынке продолжается падение, весь рост 2021 года уже съели.

Обычно падение рынков имеет под собой политические или экономические причины. На политике падаем меньше и восстанавливаемся быстрее. Сделала картинку падений российского рынка .
Самый страшный кризис - это 2008 год, экономика рухнула и падение рынка 74%
Самая страшная война - это 2014 год, падение 23%

Сейчас мы упали уже на 26% с максимумов, здесь кроме политики и коррекция после буйного роста 2021 года. Конечно можем еще сходить вниз процентов на 10.

От нас мало чего зависит, ждем изменения настроений на рынках.

Есть отличная книга "Психология инвестирования", можно почитать в такие волатильные моменты. Когда переживание падений еще болезненно, лучше понимаешь свои дальнейшие действия.
https://www.litres.ru/64942867/?lfrom=20719466

Не забывайте про золото в своих портфелях. Усманов просто так ничего не покупает. Последняя его сделка - это полная продажа mailru. Он вышел из цифровых активов и покупает золотодобытчиков.

🎯Вышел отчет JP Morgan, где показано, сколько стоят рынки тех или иных стран по мультипликаторам P/E и P/B.
✔️P/E - это отношение капитализации (цены) PRICE к годовой прибыли EARNIGS. Показывает, сколько компании необходимо годовых прибылей, чтобы полностью окупить свою стоимость.
✔️P/B– это сравнение рыночной стоимости компании с балансовой, таким образом можно понять, сколько мы платим за чистые активы компании.

Оба этих мультипликатора помогают инвестору оценить дешево или дорого стоит актив. Обычно, чем они ниже, тем лучше, но в случае с Российским фондовым рынком не все так однозначно.
На этом графике мы видим типичную для нашего рынка картину. Сейчас его мультипликаторы P /E и P/B в 4 раза меньше, чем у таких стран как Мексика, Малайзия и Сингапур. Почему он остается таким недооцененным?

Несмотря на сверхприбыли ведущих компаний из-за бума цен на энергоресурсы в 2021 г., российский рынок всегда находится под угрозами новых санкций и ограничений. Или даже чего похуже, нашей стране приписывают военную агрессию. Тут уже всем становится по-настоящему страшно.

👀Поэтому к инвестициям в отечественные акции, как и к любым, всегда надо подходить только с холодной головой. И анализировать риски со всех сторон, а не только лишь соблазняться на низкие мультипликаторы.

Но если когда-то в нашей жизни геополитические риски уйдут, вот тогда целое поколение россиян сможет реализовать в своих инвестиционных портфелях эту недооценку.
🎉 Вот тогда мы точно заляжем на пляже с коктейлем!

😀 Но только кто нас туда положит?

Вы можете посмотреть отчет полностью по ссылке.
https://am.jpmorgan.com/content/dam/jpm-am-aem/global/en/insights/market-insights/guide-to-the-markets/guide-to-the-markets-asia.pdf

Золото к денежной массе М2 ФРС.
Золото еще дешево.
Не инвест рекомендация.
Просто размышление и красивая картинка)

Соотношение золота к серебру. Сейчас 80 к 1. В начале века 20 к 1 . Серебро сильно недооценено.

Сегодня оборот торгов по Сбербанку 186 млрд. руб. при обычных 40 млрд. Политика диктует рынку направление движения.

Для новых инвесторов - это настоящее испытание.

Надеюсь, золото по моему настоятельному совету прикупили)

Еще о важном.
Завтра российские биржи не работают.
Не пытайтесь сегодня выкупить упавшие акции, в надежде заработать.
Можем в среду получить "адские " санкции и проснуться с большим минусом по счетам в четверг.

Дождитесь развязки.

У вас всегда будет возможность заработать, если останутся деньги.

Сдувается спекулятивная радость на российском рынке.
Смотрите за Роснефтью. Там один понятный собственник, постоянно выкупающий акции перед хорошими новостями.
Сегодня Роснефть только вниз

Я не политик, не имею отношения к военным и не хочу комментировать происходящее.
Но как человек прошедший в крупнейшем банке страны кризис ГКО, обвал 2000 года, кризис 2008 и уже вне банка кризис 2014 годов, могу поделиться своими мыслями по финансам.
Надеюсь услышать комментарии коллег.
1️⃣ Что делать с рублями на вкладах?
Сейчас Центральный банк будет предпринимать все шаги для стабилизации наличного денежного оборота. В 2008 году нам в отделение два раза в день завозили наличку грузовиками, без пересчета все отправляли в филиалы и выдавали людям. У ЦБ печатный станок, они выдадут все деньги, что вы потребуете. Поэтому закрывать все не нужно и не имеет смысла.
Но все же советую снять наличные деньги для двухмесячного проживания семьи, на случай отключения интернета и сбоев в платежных системах. Больше налички не нужно.
2️⃣Что делать с долларами на вкладах?
Возьмем самый плохой вариант развития событий, страна отключается от долларовой системы. Хождение наличного и безналичного доллара запрещают. Скорее всего банки конвертируют в рубли все ваши долларовые накопления, думаю даже по нормальному курсу.
А вот с наличкой могут возникнуть проблемы. Через границу вы ее не пронесете, обменивать будут по драконовски низкому курсу.
Смысла суетиться нет. В кризис 2014 года я спокойно открыла долларовый вклад в ВТБ под 5% годовых на 3 года.
3️⃣Что делать если у вас карты международных систем VISA или Mastercard?
Если на международных картах у вас деньги, то переведите их просто на свой текущий счет или на карту Мир (надеюсь она у вас открыта). Могут быть сбои с транзакциями.
4️⃣Что делать с ценностями в сейфах банков?
Не снимать ни в коем случае. Часто сотрудники банка связаны с криминальными элементами. Они по вашим остаткам на счетах и внешнему виду, понимают ваше финансовое положение. Кроме того сотрудники знают ваши телефоны и домашний адрес. Как только в моменты паники вы придете опустошать свою ячейку, а они это сразу поймут. Информация будет передана, и вы подставите под удар свои семьи.
5️⃣Что делать с акциями?
Не открывать брокерское приложение как минимум неделю. Надеюсь вы послушали моего совета во вторник и не прикупили упавших акций.
А еще важно просто спокойно подумать, что где-то людям страшно за свою жизнь.
У них летают снаряды и звучит сирена воздушной тревоги. Они спасают свою жизнь, а мы строчку в банковском терминале.