📌 Тепловая карта рынка США на 20:00
Интересно, все падает, растут только нефтяники (в РФ кстати тоже). S&P500 находится на уровне 4225 пунктов. Похоже, что в действии 3 фактора:
🔻 Инсайдеры и спекулянты сливают акции технологических компаний (сегодня будут отчеты Гугл, Майкрософт и т.д.)
🔻 ФРС уже начала изымать деньги из системы
🔻 Сегодня опубликованы высказывания некоторых чиновников ФРС, которые видят более агрессивное повышение ставок, чем заявлял глава ФРС неделей ранее.
Интересно, все падает, растут только нефтяники (в РФ кстати тоже). S&P500 находится на уровне 4225 пунктов. Похоже, что в действии 3 фактора:
🔻 Инсайдеры и спекулянты сливают акции технологических компаний (сегодня будут отчеты Гугл, Майкрософт и т.д.)
🔻 ФРС уже начала изымать деньги из системы
🔻 Сегодня опубликованы высказывания некоторых чиновников ФРС, которые видят более агрессивное повышение ставок, чем заявлял глава ФРС неделей ранее.
❗️ Гугл объявил обратный вкуп акций на 70млрд USD
После вчерашнего провального отчёта ниже ожиданий аналитиков за 1 квартал 2022 Гугл объявил байбэк на космические 70 млрд долларов. Не удивительно. Я уже объяснял тут, почему обратный выкуп акций - это банальная пирамида для поддержки стоимости акций и искусственного завышения доходов компании. Выйти из этой схемы технологическим компаниям без обвала их котировок будет очень сложно.
Ну что, на очереди Apple - схема та же, провальный отчет и объявление обратного выкупа для поддержки котировок😁
Это я к тому, что масштабного обвала по S&P500 в ближайшее время ждать не стоит, этот пузырь будут сдувать постепенно, несмотря на хлёсткие заявления представителей ФРС. Таким образом в краткосроке можно получить спекулятивные 2-3% на отскоке американских "техов" 😁
PS: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (см. дисклеймер).
После вчерашнего провального отчёта ниже ожиданий аналитиков за 1 квартал 2022 Гугл объявил байбэк на космические 70 млрд долларов. Не удивительно. Я уже объяснял тут, почему обратный выкуп акций - это банальная пирамида для поддержки стоимости акций и искусственного завышения доходов компании. Выйти из этой схемы технологическим компаниям без обвала их котировок будет очень сложно.
Ну что, на очереди Apple - схема та же, провальный отчет и объявление обратного выкупа для поддержки котировок😁
Это я к тому, что масштабного обвала по S&P500 в ближайшее время ждать не стоит, этот пузырь будут сдувать постепенно, несмотря на хлёсткие заявления представителей ФРС. Таким образом в краткосроке можно получить спекулятивные 2-3% на отскоке американских "техов" 😁
PS: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (см. дисклеймер).
‼️ Вице-премьер Марат Хуснуллин прислушивается к аналитике ТГ-канала FINстинг.
Хуснуллин допустил расширение льготной ипотеки на вторичное жилье. Правильно, ведь более 70% сделок по продаже первички осуществляется через продажу "вторички" , поэтому без адекватных ставок на вторичное жилье застройщиков не спасти. Не цены же снижать😂 Подробнее я писал об этом тут.
✏️ Напомню, что на прошлой неделе Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке на новостройки до 9%.
Хуснуллин допустил расширение льготной ипотеки на вторичное жилье. Правильно, ведь более 70% сделок по продаже первички осуществляется через продажу "вторички" , поэтому без адекватных ставок на вторичное жилье застройщиков не спасти. Не цены же снижать😂 Подробнее я писал об этом тут.
✏️ Напомню, что на прошлой неделе Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке на новостройки до 9%.
📌 Минфин РФ готовит новое бюджетное правило
Напомню, что старое бюджетное правило было одним из основных механизмов государственной девальвации курса рубля относительно валют, полученных от экспорта. В двух словах, бюджет РФ рассчитывался исходя из цены на нефть около 40 USD, поэтому в случае превышения этого значения, все доходы от экспорта помещались в копилку Фонда Национального Благосостояния. Таким образом искусственно создавался дефицит валюты, а где дефицит, там и увеличение цены покупки😉
Так вот в новой экономической реальности нужно новое бюджетное правило. Честно говоря, из витьеватых слов министра финансов я понял только это:
🔻 ФНБ теперь станет рублевым. Логично, ведь теперь валюта в РФ менее востребована, да и недружественные демократические страны воруют наши недемократические валютные резервы.
🔻 Бюджет теперь будет формироваться на трехлетние циклы. Видимо по типу "пятилеток" в СССР.
🔻 Валютный курс теперь будет определять только ЦБ 😁 Это кстати хороший знак, ведь в таком случае курс будет устанавливаться исходя из необходимого уровня бюджетных доходов. Таким образом курс доллара будет предугадать значительно проще, в уравнение будет меньше переменных.
🔻 Новое бюджетное правило будет привязано к некоторой фиксированной цене на нефть, либо к прогнозному значению, рассчитанному по техническому анализу цен последних трех лет.
Вспоминая вчерашнее заявление Патрушева по теме обеспечения рубля золотом или товарами, данный посыл Минфина представляется довольно любопытным.
Напомню, что старое бюджетное правило было одним из основных механизмов государственной девальвации курса рубля относительно валют, полученных от экспорта. В двух словах, бюджет РФ рассчитывался исходя из цены на нефть около 40 USD, поэтому в случае превышения этого значения, все доходы от экспорта помещались в копилку Фонда Национального Благосостояния. Таким образом искусственно создавался дефицит валюты, а где дефицит, там и увеличение цены покупки😉
Так вот в новой экономической реальности нужно новое бюджетное правило. Честно говоря, из витьеватых слов министра финансов я понял только это:
🔻 ФНБ теперь станет рублевым. Логично, ведь теперь валюта в РФ менее востребована, да и недружественные демократические страны воруют наши недемократические валютные резервы.
🔻 Бюджет теперь будет формироваться на трехлетние циклы. Видимо по типу "пятилеток" в СССР.
🔻 Валютный курс теперь будет определять только ЦБ 😁 Это кстати хороший знак, ведь в таком случае курс будет устанавливаться исходя из необходимого уровня бюджетных доходов. Таким образом курс доллара будет предугадать значительно проще, в уравнение будет меньше переменных.
🔻 Новое бюджетное правило будет привязано к некоторой фиксированной цене на нефть, либо к прогнозному значению, рассчитанному по техническому анализу цен последних трех лет.
Вспоминая вчерашнее заявление Патрушева по теме обеспечения рубля золотом или товарами, данный посыл Минфина представляется довольно любопытным.
📌 Биткоин + Золото = 21Shares ByteTree Bold ETP
Тут Блумберг написал, что в Европе запустили новый паевый инвестиционный фонд, внутри которого 18,5% - это доля биткоина, а 81,5% - доля золота. Ну что могу сказать, маслом кашу не испортишь, а вот масло кашей наоборот 😂 Западные спекулянты уже не знают, как извратиться, чтобы хоть под каким-то предлогом "впарить" ещё немногоэтих мягких французских булочек биткоина физлицам и домохозяйствам.
Чего там сейчас? Инфляция? Ну давайте подмешаем биткоин к главному многовековому проинфляционному активу - золоту, причём не к реальному, а к бумажке, на которой будет написано жёлтыми буквами Gold. А завтра что? Продовольственный кризис? Может пора соединить биткоин с фьючерсами на пшеницу? Зачем нам реальные активы, нам нужны производные инструменты, не имеющие за собой никакого внятного обеспечения 😁
Тут Блумберг написал, что в Европе запустили новый паевый инвестиционный фонд, внутри которого 18,5% - это доля биткоина, а 81,5% - доля золота. Ну что могу сказать, маслом кашу не испортишь, а вот масло кашей наоборот 😂 Западные спекулянты уже не знают, как извратиться, чтобы хоть под каким-то предлогом "впарить" ещё немного
Чего там сейчас? Инфляция? Ну давайте подмешаем биткоин к главному многовековому проинфляционному активу - золоту, причём не к реальному, а к бумажке, на которой будет написано жёлтыми буквами Gold. А завтра что? Продовольственный кризис? Может пора соединить биткоин с фьючерсами на пшеницу? Зачем нам реальные активы, нам нужны производные инструменты, не имеющие за собой никакого внятного обеспечения 😁
❗️ Открываю локальный шорт по индексу RTS через летний фьючерс.
Индекс RTS - это как S&P500, только с наиболее ликвидными российскими компаниями. В общем и целом последние дни индекс растет, уже набрал +16% с 25 апреля. Судя по всему истинная причина кроется в действиях, связанных с ФЗ 114, а именно в активной фазе перевода депозитарных расписок российских компаний, торгующихся на "недружественных" биржах, в акции на Мосбиржу.
Напомню, что деп. расписки после событий конца февраля стоят в несколько раз дешевле, чем акции этих же компаний на Мосбирже, поэтому некоторые спекулянты умудрялись выкупать условный Сбер за 4 цента там, после чего он конвертировался у них в Сбер за 120 рублей тут. Далее они распродавали полученные акции, а разницу между 4 центами и 120 рублями забирали себе 😁 В итоге вчера ЦБ эту схему прикрыл 😉 Де-факто и чисто технически вся эта ситуация выглядит, как поступление больших объемов в рынок, от чего он скорее всего и растет.
С точки зрения моего личного понимания технического анализа, сейчас идет тест уровня близ 1090, но уже видно, что от него начинаются активные продажи. Фундаментально предпосылок к пробитию данного уровня нет, вопрос с нерезидентами на Мосбирже, застрявшими в российских активах, ЦБ еще не решил.
В общем и целом посмотрю еще, как пройдет тест уровня 1090-1095, и возможно сделаю ставку на понижение (шорт) до уровней 1004 пунктов через летний фьючерс на индекс РТС. Если цена пойдет выше, например, от 1111 пунктов, то от идеи открытия шорта я не откажусь.
PS: возможная сделка является спекулятивной и высокорискованной, данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (см. дисклеймер), не повторяйте моих ошибок 🤓
Индекс RTS - это как S&P500, только с наиболее ликвидными российскими компаниями. В общем и целом последние дни индекс растет, уже набрал +16% с 25 апреля. Судя по всему истинная причина кроется в действиях, связанных с ФЗ 114, а именно в активной фазе перевода депозитарных расписок российских компаний, торгующихся на "недружественных" биржах, в акции на Мосбиржу.
Напомню, что деп. расписки после событий конца февраля стоят в несколько раз дешевле, чем акции этих же компаний на Мосбирже, поэтому некоторые спекулянты умудрялись выкупать условный Сбер за 4 цента там, после чего он конвертировался у них в Сбер за 120 рублей тут. Далее они распродавали полученные акции, а разницу между 4 центами и 120 рублями забирали себе 😁 В итоге вчера ЦБ эту схему прикрыл 😉 Де-факто и чисто технически вся эта ситуация выглядит, как поступление больших объемов в рынок, от чего он скорее всего и растет.
С точки зрения моего личного понимания технического анализа, сейчас идет тест уровня близ 1090, но уже видно, что от него начинаются активные продажи. Фундаментально предпосылок к пробитию данного уровня нет, вопрос с нерезидентами на Мосбирже, застрявшими в российских активах, ЦБ еще не решил.
В общем и целом посмотрю еще, как пройдет тест уровня 1090-1095, и возможно сделаю ставку на понижение (шорт) до уровней 1004 пунктов через летний фьючерс на индекс РТС. Если цена пойдет выше, например, от 1111 пунктов, то от идеи открытия шорта я не откажусь.
PS: возможная сделка является спекулятивной и высокорискованной, данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (см. дисклеймер), не повторяйте моих ошибок 🤓
‼️ Закрываю шорт по RTS и лонг по Apple
На этой неделе провел две спекулятивные сделки:
📌 27 апреля утром подобрал Apple после небольшой коррекции на американском рынке днем ранее. Сегодня продал +4%. Ранее об этом писал тут. В общем и целом, после того как Google по горячим следам провального отчета объявил очередной байбэк, а Microsoft отчитался на уровне ожиданий, стало очевидно, что рынок США будут в ближайшие дни откупать, да и по Apple есть высокая вероятность продолжение программы обратного выкупа акций 😁
📌 Сегодня встал в шорт по индексу RTS (подробности тут) через фьючерсы на август и июль. Вышел из позиции с прибылью +4%. Можно было дождаться уровня 1004 пунктов, заработав гораздо больше, но с точки зрения технического анализа уже появились варианты, что все-таки в ближайшее время индекс сможет пробить уровень 1090-1095 пунктов.
В пятницу на рынках как правило происходит фиксирование недельной прибыли спекулянтами, поэтому стараюсь до пятницы все сделки закрывать. Полученная доходность меня более чем устраивает, теперь вместо Пятрочки могу закупиться к выходным в Азбуке Вкуса 😂😂
PS: так как делаю я, делать не надо, все вышесказанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (см. дисклеймер)
На этой неделе провел две спекулятивные сделки:
📌 27 апреля утром подобрал Apple после небольшой коррекции на американском рынке днем ранее. Сегодня продал +4%. Ранее об этом писал тут. В общем и целом, после того как Google по горячим следам провального отчета объявил очередной байбэк, а Microsoft отчитался на уровне ожиданий, стало очевидно, что рынок США будут в ближайшие дни откупать, да и по Apple есть высокая вероятность продолжение программы обратного выкупа акций 😁
📌 Сегодня встал в шорт по индексу RTS (подробности тут) через фьючерсы на август и июль. Вышел из позиции с прибылью +4%. Можно было дождаться уровня 1004 пунктов, заработав гораздо больше, но с точки зрения технического анализа уже появились варианты, что все-таки в ближайшее время индекс сможет пробить уровень 1090-1095 пунктов.
В пятницу на рынках как правило происходит фиксирование недельной прибыли спекулянтами, поэтому стараюсь до пятницы все сделки закрывать. Полученная доходность меня более чем устраивает, теперь вместо Пятрочки могу закупиться к выходным в Азбуке Вкуса 😂😂
PS: так как делаю я, делать не надо, все вышесказанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (см. дисклеймер)
‼️ "Интеррос" Потанина покупает 35% акций Тинькофф Банка у семьи Тинькова
Интересно тут то, что Потанин уже успел выкупить Росбанк у Societe Generale. Таким образом очевидно, что в новых экономических реалиях он делает агрессивную ставку на скупку российских активов с хорошим дисконтом. Сумма сделки с Тиньковым конечно не разглашается, но очевидно, что Олег Юрьевич был заинтересован в скорейшем избавлении от своей доли в бизнесе, а значит скидка скорее всего была.
Что касается Тинькова, он уже давно готовился к продаже банка, а текущая ситуация стала лишь катализатором событий. Я уже затрагивал эту тему тут.
Кстати, против Потанина почему-то как-то очень вяло вводятся санкции. Будем надеяться, что так будет и дальше, иначе жители Пульса этого просто не переживут 😁БКС и Фридом - это не те уютные Тинькофф Инвестиции, к которым все привыкли 😂
Интересно тут то, что Потанин уже успел выкупить Росбанк у Societe Generale. Таким образом очевидно, что в новых экономических реалиях он делает агрессивную ставку на скупку российских активов с хорошим дисконтом. Сумма сделки с Тиньковым конечно не разглашается, но очевидно, что Олег Юрьевич был заинтересован в скорейшем избавлении от своей доли в бизнесе, а значит скидка скорее всего была.
Что касается Тинькова, он уже давно готовился к продаже банка, а текущая ситуация стала лишь катализатором событий. Я уже затрагивал эту тему тут.
Кстати, против Потанина почему-то как-то очень вяло вводятся санкции. Будем надеяться, что так будет и дальше, иначе жители Пульса этого просто не переживут 😁БКС и Фридом - это не те уютные Тинькофф Инвестиции, к которым все привыкли 😂
Интерфакс
"Интеррос" Потанина приобрел 35% в TCS Group у семьи Тинькова
Компания "Интеррос" объявила о покупке 35% в TCS Group у семьи Олега Тинькова.
‼️ Снижение ставки ЦБ до 14% и пара слов о сегодняшних заявлениях ЦБ
Ну что, опрос по ожиданиям снижения ставки ЦБ, который я запустил несколько дней назад можно считать завершенным. Центральный Банк опустил ставку до 14%, хотя большинство прогнозировало уровень 15-16%. Лично для меня это было достаточно предсказуемо, и в данном посте я даже предсказал сегодняшние 14% через механизм государственной компенсации по новой программе льготной ипотеки на новостройки ☺️ Допускаю, что канал FINстинг читают инсайдеры из ЦБ, и они прислушались к мнению автора 😂
Индекс облигаций федерального займа RGBI на новость о ставке почти никак не отреагировал, соответственно, как я и говорил, очевидно, что снижение ставок уже давно учтено в цене, и самые дорогие россияне конечно же знали об этом заранее. А принимая во внимание тот факт, что доходность ОФЗ сейчас 11-12%, очевидно мы увидим ставку ЦБ на данном уровне уже в текущем году. ЦБ отмечает, что при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом пространство для снижения ключевой ставки в текущем году есть.
В общем и целом со слов Набиуллиной, текущая ставка - это компромисс между высокой инфляцией и потребностями экономики в дешевых деньгах. Подробнее я уже писал в этом посте.
Ну и последнее, что мне показалось интересным в сегодняшнем заседании ЦБ - это заявления о поддержке плавающего курса рубля и рассмотрении вопроса смягчения валютных ограничений. ЦБ предлагает снизить обязательную продажу валютной выручки для нефтегазовых экспортеров с 80% до 50%, а для несырьевых экспортеров и вовсе требование отменить. Это означает только одно - Набиуллина дает непрозрачный сигнал, что курс рубля относительно валют недружественных стран уже плюс/минус нащупал дно, дальше рубль укреплять нельзя 😁 Ну вы понимаете, к чему я 😉☺️
Ну что, опрос по ожиданиям снижения ставки ЦБ, который я запустил несколько дней назад можно считать завершенным. Центральный Банк опустил ставку до 14%, хотя большинство прогнозировало уровень 15-16%. Лично для меня это было достаточно предсказуемо, и в данном посте я даже предсказал сегодняшние 14% через механизм государственной компенсации по новой программе льготной ипотеки на новостройки ☺️ Допускаю, что канал FINстинг читают инсайдеры из ЦБ, и они прислушались к мнению автора 😂
Индекс облигаций федерального займа RGBI на новость о ставке почти никак не отреагировал, соответственно, как я и говорил, очевидно, что снижение ставок уже давно учтено в цене, и самые дорогие россияне конечно же знали об этом заранее. А принимая во внимание тот факт, что доходность ОФЗ сейчас 11-12%, очевидно мы увидим ставку ЦБ на данном уровне уже в текущем году. ЦБ отмечает, что при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом пространство для снижения ключевой ставки в текущем году есть.
В общем и целом со слов Набиуллиной, текущая ставка - это компромисс между высокой инфляцией и потребностями экономики в дешевых деньгах. Подробнее я уже писал в этом посте.
Ну и последнее, что мне показалось интересным в сегодняшнем заседании ЦБ - это заявления о поддержке плавающего курса рубля и рассмотрении вопроса смягчения валютных ограничений. ЦБ предлагает снизить обязательную продажу валютной выручки для нефтегазовых экспортеров с 80% до 50%, а для несырьевых экспортеров и вовсе требование отменить. Это означает только одно - Набиуллина дает непрозрачный сигнал, что курс рубля относительно валют недружественных стран уже плюс/минус нащупал дно, дальше рубль укреплять нельзя 😁 Ну вы понимаете, к чему я 😉☺️
❗️ Про справедливость текущего курса рубля
Если кратко, то текущий курс рубля на московской бирже и на сайте ЦБ максимально справедливый, но только если речь не идет об обменниках с наличной валютой. Там ребята могут установить любой курс, который им позволит их собственная жадность 😁
Если подробно, то можно прочитать тут. Обнаружил, что для больших текстов отлично подходит Яндекс Дзен, и специально для таких целей я завел на этой площадке канал. Подписывайтесь, буду стараться раз в неделю публиковать там что-то крупное, фундаментальное и аналитическое.
Если кратко, то текущий курс рубля на московской бирже и на сайте ЦБ максимально справедливый, но только если речь не идет об обменниках с наличной валютой. Там ребята могут установить любой курс, который им позволит их собственная жадность 😁
Если подробно, то можно прочитать тут. Обнаружил, что для больших текстов отлично подходит Яндекс Дзен, и специально для таких целей я завел на этой площадке канал. Подписывайтесь, буду стараться раз в неделю публиковать там что-то крупное, фундаментальное и аналитическое.
Яндекс Дзен
Насколько справедлив текущий официальный курс рубля к доллару?
С марта 2022 мы часто слышим, что текущий курс рубля, отображаемый на Московской Бирже или на сайте ЦБ является искусственным и несправедливым. Особенно часто об этом стали говорить, когда российская национальная валюта за месяц укрепилась со 120 рублей за…
⁉️ Чего там по дефолту
Вчера поступила новость, что Россия все-таки приняла решение выплатить обязательства по облигациям в долларах из внутренних резервов. Подробнее о текущей ситуации, связанной с дефолтом я писал тут, рекомендую ознакомиться. Здесь лишь отмечу, что как мне кажется, решение о выплате в долларах из внутренних резервов обусловлено следующими факторами:
📌 В случае технического дефолта по внешним обязательствам, автоматически запустится процедура экспроприации активов РФ зарубежом, и тогда заморозка резервов сразу же превратится в воровство, даже несмотря на то, что долгов у нас на миллионы, а резервов на миллиарды! 😁
📌 ЦБ уже готовит иски о возврате резервов, следовательно, есть шанс вернуть еще пока не сворованное, а на этом фоне технический дефолт может только все испортить.
📌 Спрос на валюту внутри страны как бы то ни было снизился до минимумов, а значит незамороженные резервы вполне можно пустить на выплаты по внешним долгам, суммы там все равно не космические. В любом случае валюта в страну исправно поступает в большом количестве от экспорта, если что ее есть где взять 👌🏻
📌 Партнеры из одной недружественной страны заявили, что создали механизм ускоренной конфискации активов российских олигархов. Понятное дело, что олигархов не жалко, но это явно был некий жест со стороны США, намекающий на то, что валютным резервам России может грозить аналогичная судьба, если РФ не смягчит риторику в отношении выплат по долговым обязательствам. Вот такие они эти демократические страны, в которых частная собственность якобы является незыблемой основной мироздания 😂
Вчера поступила новость, что Россия все-таки приняла решение выплатить обязательства по облигациям в долларах из внутренних резервов. Подробнее о текущей ситуации, связанной с дефолтом я писал тут, рекомендую ознакомиться. Здесь лишь отмечу, что как мне кажется, решение о выплате в долларах из внутренних резервов обусловлено следующими факторами:
📌 В случае технического дефолта по внешним обязательствам, автоматически запустится процедура экспроприации активов РФ зарубежом, и тогда заморозка резервов сразу же превратится в воровство, даже несмотря на то, что долгов у нас на миллионы, а резервов на миллиарды! 😁
📌 ЦБ уже готовит иски о возврате резервов, следовательно, есть шанс вернуть еще пока не сворованное, а на этом фоне технический дефолт может только все испортить.
📌 Спрос на валюту внутри страны как бы то ни было снизился до минимумов, а значит незамороженные резервы вполне можно пустить на выплаты по внешним долгам, суммы там все равно не космические. В любом случае валюта в страну исправно поступает в большом количестве от экспорта, если что ее есть где взять 👌🏻
📌 Партнеры из одной недружественной страны заявили, что создали механизм ускоренной конфискации активов российских олигархов. Понятное дело, что олигархов не жалко, но это явно был некий жест со стороны США, намекающий на то, что валютным резервам России может грозить аналогичная судьба, если РФ не смягчит риторику в отношении выплат по долговым обязательствам. Вот такие они эти демократические страны, в которых частная собственность якобы является незыблемой основной мироздания 😂
Financial One
Россия выплатила обязательства по облигациям из внутренних долларовых резервов - Блумберг
НЬЮ-ЙОРК, 29 апреля. /ТАСС/. Россия выплатила обязательства по облигациям в долларах США из внутренних долларовых резервов, а не из "замороженных" средств за границей, сообщило в пятницу агентство Блумберг со ссылкой на источник.
‼️ Япония избавляется от государственных облигаций США
В последний день первомайских праздников пробежался по русскоязычной финансово-инвестиционно-экономической новостной ленте, но ничего особо интересного для себя не нашел 😢 Зато после изучения повестки СМИ недружественных стран, оказалось, что Япония постепенно распродает облигации США со своего баланса 😁
Интересно получается, ведь Япония - крупнейший держатель гособлигаций США (трежерис) в мире, почти на 1,3 трлн USD! При этом они уже успели "слить" почти 60 млрд USD, что с одной стороны не так уж и много, всего 4-5%, но с другой стороны очень показательно. Если бы долговые обязательства США по сей день оставались самым стабильным и наименее рисковым активом, стал бы крупнейший держатель от них избавляться?
Понятно, что ФРС будет ужесточать денежно-кредитную политику, и доходности облигаций увеличатся, после чего теоретически та же Япония могла бы снова закупиться ими, зафиксировав более высокий процент купонного дохода. Однако данный аргумент очевидно жидковат в эпоху надвигающейся рецессии в США и гиперинфляции во всем мире.
На мой взгляд, причины такой распродажи кроются в двух факторах. Во-первых, золото как средство сохранение денег сейчас актуальнее и мировые центральные банки не дадут мне соврать. Рекомендую кстати ознакомиться с постом про то, куда в последние годы уходят деньги из трежерис. А во-вторых, распродажа госдолга США с последующей конвертацией USD в йену - отличный способ искусственно удержать национальную валюту от дальнейшей девальвации.
PS: вот так в демократических странах, где правит свободный рынок, государство совсем не регулирует курс национальной валюты 😂 А если серьезно, то искусственно курс валюты так или иначе регулируют все страны по-возможности, а страны-экспортеры особенно.
В последний день первомайских праздников пробежался по русскоязычной финансово-инвестиционно-экономической новостной ленте, но ничего особо интересного для себя не нашел 😢 Зато после изучения повестки СМИ недружественных стран, оказалось, что Япония постепенно распродает облигации США со своего баланса 😁
Интересно получается, ведь Япония - крупнейший держатель гособлигаций США (трежерис) в мире, почти на 1,3 трлн USD! При этом они уже успели "слить" почти 60 млрд USD, что с одной стороны не так уж и много, всего 4-5%, но с другой стороны очень показательно. Если бы долговые обязательства США по сей день оставались самым стабильным и наименее рисковым активом, стал бы крупнейший держатель от них избавляться?
Понятно, что ФРС будет ужесточать денежно-кредитную политику, и доходности облигаций увеличатся, после чего теоретически та же Япония могла бы снова закупиться ими, зафиксировав более высокий процент купонного дохода. Однако данный аргумент очевидно жидковат в эпоху надвигающейся рецессии в США и гиперинфляции во всем мире.
На мой взгляд, причины такой распродажи кроются в двух факторах. Во-первых, золото как средство сохранение денег сейчас актуальнее и мировые центральные банки не дадут мне соврать. Рекомендую кстати ознакомиться с постом про то, куда в последние годы уходят деньги из трежерис. А во-вторых, распродажа госдолга США с последующей конвертацией USD в йену - отличный способ искусственно удержать национальную валюту от дальнейшей девальвации.
PS: вот так в демократических странах, где правит свободный рынок, государство совсем не регулирует курс национальной валюты 😂 А если серьезно, то искусственно курс валюты так или иначе регулируют все страны по-возможности, а страны-экспортеры особенно.
Yahoo
Biggest Treasury Buyer Outside U.S. Quietly Selling Billions
(Bloomberg) -- In times of Treasury turmoil, the biggest investor outside American soil has historically lent a helping hand. Not this time round. Most Read from BloombergBiggest Treasury Buyer Outside U.S. Quietly Selling BillionsCiti Says Trader Made Error…
‼️ Рубль продолжает укрепляться 💪🏻
Пока мы отдыхали с шашлыками и теплой солнечной погодой, на криптобирже Binance курс рубля укрепился, достигнув отметки 68,46 руб за доллар 😁 Учитывая, что курс на Binance, как правило, выше официального на 3-5% из-за сложностей с транзакциями, то получается, что в понедельник на московской бирже мы увидим гэп вниз до уровня около 66 руб за USD 🤔 Это интересно.
В эту тему рекомендую прочитать лонгрид, который я делал в субботу на тему справедливости текущего курса рубля, а так же при принятии тех или иных решений следует держать в голове тот факт, что странам экспортерам, особенно если их экспорт сокращается из-за санкций, не выгодна слишком крепкая национальная валюта. Все должно быть в балансе, если конечно газ не улетает к 2500$ за м3, а нефть к 200$ за бочку. В таком случае велик соблазн создать такой профицит бюджета, на фоне которого яхта Eclipse Романа Абрамовича покажется детской игрушкой 😁
Пока мы отдыхали с шашлыками и теплой солнечной погодой, на криптобирже Binance курс рубля укрепился, достигнув отметки 68,46 руб за доллар 😁 Учитывая, что курс на Binance, как правило, выше официального на 3-5% из-за сложностей с транзакциями, то получается, что в понедельник на московской бирже мы увидим гэп вниз до уровня около 66 руб за USD 🤔 Это интересно.
В эту тему рекомендую прочитать лонгрид, который я делал в субботу на тему справедливости текущего курса рубля, а так же при принятии тех или иных решений следует держать в голове тот факт, что странам экспортерам, особенно если их экспорт сокращается из-за санкций, не выгодна слишком крепкая национальная валюта. Все должно быть в балансе, если конечно газ не улетает к 2500$ за м3, а нефть к 200$ за бочку. В таком случае велик соблазн создать такой профицит бюджета, на фоне которого яхта Eclipse Романа Абрамовича покажется детской игрушкой 😁
⁉️ Улетят ли акции Сбербанка в пропасть после отключения от SWIFT
Сегодня поступила информация, что Сбербанк будут отключать от SWIFT, и сразу поползли прогнозы, что после принятия нового пакета санкций акции Сбера рухнут до 90-50-30 рублей. Ребята, вы серьезно?
У акций Сбера действительно есть некоторый возможный потенциал "обрушения" до уровней 90-50-30 рублей, однако не из-за SWIFT. Во-первых, это система передачи информации и совершения платежей на международных рынках, не стоит преувеличивать ее значение. У нас и без того уже давно не работают платежные системы Visa/Mastercard в заграничных транзакциях.
А во-вторых, Сбер будет падать скорее ввиду ухода нерезидентов с российского рынка, ведь по разным оценкам около 70% акций Сбера принадлежат им. Сейчас они не могут совершить сделки с этими акциями, однако рано или поздно, ЦБ придется их выпустить. В таком случае в моменте мы можем увидеть и высокий спрос на доллар, и падение акций Сбера до исторических минимумов.
С одной стороны это даже хорошо, ведь экспортеры, вынужденные продавать часть валютной выручки по решению ЦБ, смогут найти покупателей (сейчас у них с этим проблемы), а в Сбер на исторических минимумах смогут зайти ФНБ, Пенсионный Фонд и прочие российские институциональные инвесторы. Получится тотальный win-win 👍🏻
Сегодня поступила информация, что Сбербанк будут отключать от SWIFT, и сразу поползли прогнозы, что после принятия нового пакета санкций акции Сбера рухнут до 90-50-30 рублей. Ребята, вы серьезно?
У акций Сбера действительно есть некоторый возможный потенциал "обрушения" до уровней 90-50-30 рублей, однако не из-за SWIFT. Во-первых, это система передачи информации и совершения платежей на международных рынках, не стоит преувеличивать ее значение. У нас и без того уже давно не работают платежные системы Visa/Mastercard в заграничных транзакциях.
А во-вторых, Сбер будет падать скорее ввиду ухода нерезидентов с российского рынка, ведь по разным оценкам около 70% акций Сбера принадлежат им. Сейчас они не могут совершить сделки с этими акциями, однако рано или поздно, ЦБ придется их выпустить. В таком случае в моменте мы можем увидеть и высокий спрос на доллар, и падение акций Сбера до исторических минимумов.
С одной стороны это даже хорошо, ведь экспортеры, вынужденные продавать часть валютной выручки по решению ЦБ, смогут найти покупателей (сейчас у них с этим проблемы), а в Сбер на исторических минимумах смогут зайти ФНБ, Пенсионный Фонд и прочие российские институциональные инвесторы. Получится тотальный win-win 👍🏻
РИА Новости
В новый пакет санкций ЕС против России вошло отключение от SWIFT Сбербанка
Глава Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен рассказала в Европарламенте, что предлагаемый шестой пакет ограничительных мер Евросоюза в отношении России... РИА Новости, 04.05.2022
‼️ Ой, кажется рубль укрепился до 66,3 руб за доллар
Есть ощущение, что перед официальным принятием Европой 6го пакета санкций, какие-то крупные структуры, вероятно понимая, что этот пакет их затронет, агрессивно распродают свои активы, номинированные в валютах недружественных стран. Откровенно говоря, судя по динамике курса рубля, они делают это уже два с лишним месяца без остановки 😁🤔
Есть ощущение, что перед официальным принятием Европой 6го пакета санкций, какие-то крупные структуры, вероятно понимая, что этот пакет их затронет, агрессивно распродают свои активы, номинированные в валютах недружественных стран. Откровенно говоря, судя по динамике курса рубля, они делают это уже два с лишним месяца без остановки 😁🤔
‼️ ФРС повысила ставку до 1% и пообещала начать сокращать "печатный станок" с июня 2022
Я уже объяснял, почему мне в целом безразлично чего там председатель ФРС США сказал или не сказал, но судя по его текущей риторике с инфляцией они бороться особо не собираются. Повышение ставки на 0,5% на последующих двух заседаниях, а потом максимум по 0.25% - это как понимать? При инфляции в 8% пытаться сбить ее постепенным повышением ставки до 2% за целый квартал и легким сокращением "печатного станка" с июня - это значит бороться с инфляцией? Не смешите. Хотя какая разница - в инфляции же по мнению руководителей США виноваты лично Путин и локдауны в Китае 😁 Да и свою экономику можно за счет снижения уровня жизни европейцев если что вытащить 🤔
В общем и целом пока обвала S&P500 до справедливых уровней около 3000 пунктов я лично не жду, но вот крипту и NFT может и потрепать ближайшие два квартала. Количество денег в финансовой системе сократится, плюс деньги станут чуть дороже. На байбэки "американских голубых фишек" этого хватит конечно, а вот на памп крипто-пузыря уже нет.
Я уже объяснял, почему мне в целом безразлично чего там председатель ФРС США сказал или не сказал, но судя по его текущей риторике с инфляцией они бороться особо не собираются. Повышение ставки на 0,5% на последующих двух заседаниях, а потом максимум по 0.25% - это как понимать? При инфляции в 8% пытаться сбить ее постепенным повышением ставки до 2% за целый квартал и легким сокращением "печатного станка" с июня - это значит бороться с инфляцией? Не смешите. Хотя какая разница - в инфляции же по мнению руководителей США виноваты лично Путин и локдауны в Китае 😁 Да и свою экономику можно за счет снижения уровня жизни европейцев если что вытащить 🤔
В общем и целом пока обвала S&P500 до справедливых уровней около 3000 пунктов я лично не жду, но вот крипту и NFT может и потрепать ближайшие два квартала. Количество денег в финансовой системе сократится, плюс деньги станут чуть дороже. На байбэки "американских голубых фишек" этого хватит конечно, а вот на памп крипто-пузыря уже нет.
❗️ Доллар должен стоить ниже 53 рублей
Это заявил главный макроэкономист УК "Ингосстрах-Инвестиции" Антон Прокудин. Если я правильно понял подоплеку его аргументации, то причиной тому является огромный дисбаланс в торговом балансе между экспортом и импортом. То есть экспорта у нас сейчас много, а импорт, которому нужна валюта, сократился из-за санкций, таким образом для приведения финансовой системы в баланс, доллар должен стоить на уровне 53 рублей и ниже.
Я конечно не занимаю такой важной во всех смыслах должности, как главный макроэкономист инвестиционной компании, но с уверенностью могу возразить товарищу Прокудину, что чем ниже курс рубля, тем меньше доходы государства от экспорта (по ссылке то самое видео), а так же что курсы валют последнее десятилетие регулируется в России во многом искусственно с помощью бюджетного правила, вывод валюты из свободного обращения с рынка через ее аккумуляцию в ФНБ или резервазх ЦБ и т.д.
Ну и конечно нельзя не отметить, что появление подобных публикаций в широком массовом сегменте, как правило свидетельствуют об окончании того или иного рыночного тренда, то есть в данном случае тренда на укрепление рубля. А тут еще Набиуллина недавно намекала, что пора бы перестать рубль укреплять. Да и цели по валютной паре доллар/рубль есть на уровнях 85-95, хоть я и не знаю точно, когда эти цели будут достигнуты.
Кстати, все помнят про знаменитый индикатор Грефа? Если глава Сбера говорит, что скоро рубль укрепится, значит с высокой долей вероятности всё будет наоборот 😂 Пока правда Герман Оскарович молчит.
Это заявил главный макроэкономист УК "Ингосстрах-Инвестиции" Антон Прокудин. Если я правильно понял подоплеку его аргументации, то причиной тому является огромный дисбаланс в торговом балансе между экспортом и импортом. То есть экспорта у нас сейчас много, а импорт, которому нужна валюта, сократился из-за санкций, таким образом для приведения финансовой системы в баланс, доллар должен стоить на уровне 53 рублей и ниже.
Я конечно не занимаю такой важной во всех смыслах должности, как главный макроэкономист инвестиционной компании, но с уверенностью могу возразить товарищу Прокудину, что чем ниже курс рубля, тем меньше доходы государства от экспорта (по ссылке то самое видео), а так же что курсы валют последнее десятилетие регулируется в России во многом искусственно с помощью бюджетного правила, вывод валюты из свободного обращения с рынка через ее аккумуляцию в ФНБ или резервазх ЦБ и т.д.
Ну и конечно нельзя не отметить, что появление подобных публикаций в широком массовом сегменте, как правило свидетельствуют об окончании того или иного рыночного тренда, то есть в данном случае тренда на укрепление рубля. А тут еще Набиуллина недавно намекала, что пора бы перестать рубль укреплять. Да и цели по валютной паре доллар/рубль есть на уровнях 85-95, хоть я и не знаю точно, когда эти цели будут достигнуты.
Кстати, все помнят про знаменитый индикатор Грефа? Если глава Сбера говорит, что скоро рубль укрепится, значит с высокой долей вероятности всё будет наоборот 😂 Пока правда Герман Оскарович молчит.
smartmoney.one
Экономист: доллар в текущих условиях должен стоить ниже 53 рублей для баланса экспорта и импорта ▸ Последние новости
МОСКВА, 6 мая — ПРАЙМ. Доллар в текущих условиях должен стоить менее 53 рублей для баланса экспорта и импорта РФ, необходимость такого курса – при сохранении тенденции укрепления рубля –... ▹ Все подробности на сайте smartmoney.one
‼️ S&P500, Биткоин и NFT
В среду 04.05.22 я рекомендовал не строить иллюзий по результатам заседания ФРС США. Несмотря на то, что после слов господина Пауэлла, спекулянты загнали рынки наверх, вчера весь этот рост был распродан, что видно по динамике эталонного индекса S&P500. В общем и целом как обычно - фонды разогнали, физлица, привыкшие, что "рынки всегда растут" на радостях вошли, фонды об них обкэшились. Такая же проволочка и с биткоином.
Иными словами, если тезисно, то мы видим следующее:
🔻 Деньги на байбэки и криптопузыри дорожают и Пауэлл подтвердил, что оно будут дорожать до конца года.
🔻 Ликвидность в финансовой системе начнет снижаться с июня 2022. То есть помимо того, что деньги для разгона фондовых и крипто-рынков подорожают, их будет становиться меньше.
При этом рынок NFT (график ниже) уже упал на 92% от исторических максимумов осени 2021, а количество активных кошельков сократилось до 88%. Естественно он отреагировал на перспективы ужесточения денежно-кредитной политики раньше, так как по объему значительно меньше биткоина и S&P500. Дальше можно ожидать более глубокого падения, ведь если на рынках мало денег и они дорогие, то разгон микропузырей становится нерентабельным.
По логике следующим на очереди крипторынок и биткоин, который и так уже потерял около 45% от исторических максимумов осени 2022 😁 В 2018 мы это уже проходили, поэтому биткоин можно ожидать на уровнях около 10к USD, если конечно ФРС вопреки инфляционному шторму экстренно осенью 2022 снова не включит "печатный станок". В таком случае все эти пузыри будут разгонять снова.
Ну а по S&P500 я правда не жду глубокого падения, так как пирамиды байбэков крупнейших компаний США должны все это дело смягчить. И это при том, что с начала года все гиганты типа Microsoft, Apple, Amazon и прочие показывают стабильно отрицательный рост 🤷🏻♂️
PS: сегодня пятница, традиционное закрытие недельных позиций у спекулянтов, поэтому что-либо делать перед выходными я не считаю целесообразным.
В среду 04.05.22 я рекомендовал не строить иллюзий по результатам заседания ФРС США. Несмотря на то, что после слов господина Пауэлла, спекулянты загнали рынки наверх, вчера весь этот рост был распродан, что видно по динамике эталонного индекса S&P500. В общем и целом как обычно - фонды разогнали, физлица, привыкшие, что "рынки всегда растут" на радостях вошли, фонды об них обкэшились. Такая же проволочка и с биткоином.
Иными словами, если тезисно, то мы видим следующее:
🔻 Деньги на байбэки и криптопузыри дорожают и Пауэлл подтвердил, что оно будут дорожать до конца года.
🔻 Ликвидность в финансовой системе начнет снижаться с июня 2022. То есть помимо того, что деньги для разгона фондовых и крипто-рынков подорожают, их будет становиться меньше.
При этом рынок NFT (график ниже) уже упал на 92% от исторических максимумов осени 2021, а количество активных кошельков сократилось до 88%. Естественно он отреагировал на перспективы ужесточения денежно-кредитной политики раньше, так как по объему значительно меньше биткоина и S&P500. Дальше можно ожидать более глубокого падения, ведь если на рынках мало денег и они дорогие, то разгон микропузырей становится нерентабельным.
По логике следующим на очереди крипторынок и биткоин, который и так уже потерял около 45% от исторических максимумов осени 2022 😁 В 2018 мы это уже проходили, поэтому биткоин можно ожидать на уровнях около 10к USD, если конечно ФРС вопреки инфляционному шторму экстренно осенью 2022 снова не включит "печатный станок". В таком случае все эти пузыри будут разгонять снова.
Ну а по S&P500 я правда не жду глубокого падения, так как пирамиды байбэков крупнейших компаний США должны все это дело смягчить. И это при том, что с начала года все гиганты типа Microsoft, Apple, Amazon и прочие показывают стабильно отрицательный рост 🤷🏻♂️
PS: сегодня пятница, традиционное закрытие недельных позиций у спекулянтов, поэтому что-либо делать перед выходными я не считаю целесообразным.
⁉️ Как экономики РФ, Китая, США и Европы зависят друг от друга
Никогда не понимал граждан, которые с большим удовольствием ждут рецессию в США, распад Европы или на худой конец локдаунов в Китае. Они правда не понимают очевидного? Например того, что современная экономика имеет высокую степень глобализации, и проблемы одного крупного игрока тянут за собой возникновение проблем у другого.
Вся современная экономика построена на создании долгов для постоянного повышения потребления широкими слоями населения. Грубо говоря, расклад получается не самым радужным:
📌 Если случаются проблемы у США, как у самого большого в мире рынка, то потребление там падает, а значит и падает спрос на ресурсы, из которых производятся товары - нефть/газ/металлы/и т.д.
📌 Из-за снижения цен на ресурсы страдает экономика РФ, как один из крупнейших в мире экспортеров.
📌 Снижение потребления в США из-за рецессии так же провоцирует уменьшение производства в Китае и падение его экспорта, правда не так сильно, как кажется, ведь в Китае велика доля внутреннего спроса.
📌 Если и в Европе начинаются новые локдауны или рецессия (снижение потребления), то удар по Китаю, как главному производителю, и РФ, как главному экспортеру ресурсов, естественно усиливается.
📌 Ну и вишенка на торте - если Китай углубляет свои локдауны внутри страны, то возникает "разрыв цепочек поставок" и дальше вы сами знаете что..
Кстати, сейчас как раз усиливается вероятность постепенного начала рецессии в США и Европе примерно с конца 2022. Возможно именно поэтому аналитики SberSIB предсказывают девальвацию курса доллара до 75 руб именно к концу года. Правда они объясняют это через снижение экспорта РФ из-за санкций, и как следствие увеличение доли импорта в торговом балансе.
PS: с другой стороны если аналитики Сбера говорят, что рубль будет укрепляться до 60 руб за доллар, то исходя из исторического опыта это наоборот может быть сигналом к его девальвации 😂
Никогда не понимал граждан, которые с большим удовольствием ждут рецессию в США, распад Европы или на худой конец локдаунов в Китае. Они правда не понимают очевидного? Например того, что современная экономика имеет высокую степень глобализации, и проблемы одного крупного игрока тянут за собой возникновение проблем у другого.
Вся современная экономика построена на создании долгов для постоянного повышения потребления широкими слоями населения. Грубо говоря, расклад получается не самым радужным:
📌 Если случаются проблемы у США, как у самого большого в мире рынка, то потребление там падает, а значит и падает спрос на ресурсы, из которых производятся товары - нефть/газ/металлы/и т.д.
📌 Из-за снижения цен на ресурсы страдает экономика РФ, как один из крупнейших в мире экспортеров.
📌 Снижение потребления в США из-за рецессии так же провоцирует уменьшение производства в Китае и падение его экспорта, правда не так сильно, как кажется, ведь в Китае велика доля внутреннего спроса.
📌 Если и в Европе начинаются новые локдауны или рецессия (снижение потребления), то удар по Китаю, как главному производителю, и РФ, как главному экспортеру ресурсов, естественно усиливается.
📌 Ну и вишенка на торте - если Китай углубляет свои локдауны внутри страны, то возникает "разрыв цепочек поставок" и дальше вы сами знаете что..
Кстати, сейчас как раз усиливается вероятность постепенного начала рецессии в США и Европе примерно с конца 2022. Возможно именно поэтому аналитики SberSIB предсказывают девальвацию курса доллара до 75 руб именно к концу года. Правда они объясняют это через снижение экспорта РФ из-за санкций, и как следствие увеличение доли импорта в торговом балансе.
PS: с другой стороны если аналитики Сбера говорят, что рубль будет укрепляться до 60 руб за доллар, то исходя из исторического опыта это наоборот может быть сигналом к его девальвации 😂
‼️ Bank of America дал подсказку, когда можно будет начать откупать акции на фондовом рынке США.
Рептилоиды из Bank of America наконец-то окончательно переобулись, опубликовав прогноз по индексу S&P500. Они, во главе с главным стратегом Майклом Хартнеттом, считают, что падение стоимости акций ТОП-500 крупнейших компаний США в рамках индекса S&P500 продлится до октября 2022. Причем падение будет происходить в 3 ступени - до 3800 пунктов, затем до 3460 пунктов, ну и в октябре уже к отметке в 3000 пунктов. После этого рынок вновь войдет в фазу роста.
Однако аналитиками BofA было так же упомянуто, что рост рынков уже не будет прежним, и технологические компании (Apple, Microsoft и т.д.), ставшие бенефициарами политики огромного количества дешевых денег от ФРС, все равно будут продолжать падать 🤷🏻♂️
Судя по риторике представителей финансового конгломерата, собственный капитал которого больше, чем текущее состояние "самого миллиардного" миллиардера - Илона Маска, мои выводы крайне неутешительные. Похоже, что будет реализован самый жесткий, на мой взгляд, сценарий:
📌 До октября 2022 ФРС будет повышать ставки и сокращать "печатный станок", чем естественно вызовет рецессию, то есть глубокий спад в экономике. И это при том, что инфляция в США продолжит разгоняться, и к тому моменту будет уже на двузначных отметках (выше 10%).
📌 В октябре 2022, когда пузырь на фондовых рынках будет сдут, а кризис достигнет неприемлемого уровня, ФРС снова запустит "печатный станок", возможно даже начав снижать ставки, чтобы слегка удешевить стоимость денег.
📌 Печатный станок + снижение ставок = рост фондовых рынков, формирование новых финансовых пузырей, следующий виток разгона уже без того разогнанной инфляции.
Формально да, если все будет именно так, то широкий рынок можно начинать откупать в тот момент, когда ФРС объявит о возобновлении программы выкупа активов и цикла снижения ставок. Другой вопрос - что откупать? Тут я тоже солидарен с представителями BofA, и убежден, что на этот раз пузырь будут надувать уже не в технологическом секторе США. На мой взгляд, расти будет сырьевой сектор и драгметаллы. Там и золото выше 4500$ за унцию можно будет увидеть, и акции сырьевых компаний уйдут значительно выше пиков 2008 года. Но об этом еще как-нибудь подробнее напишу.
PS: как обычно не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (см. дисклеймер)
Рептилоиды из Bank of America наконец-то окончательно переобулись, опубликовав прогноз по индексу S&P500. Они, во главе с главным стратегом Майклом Хартнеттом, считают, что падение стоимости акций ТОП-500 крупнейших компаний США в рамках индекса S&P500 продлится до октября 2022. Причем падение будет происходить в 3 ступени - до 3800 пунктов, затем до 3460 пунктов, ну и в октябре уже к отметке в 3000 пунктов. После этого рынок вновь войдет в фазу роста.
Однако аналитиками BofA было так же упомянуто, что рост рынков уже не будет прежним, и технологические компании (Apple, Microsoft и т.д.), ставшие бенефициарами политики огромного количества дешевых денег от ФРС, все равно будут продолжать падать 🤷🏻♂️
Судя по риторике представителей финансового конгломерата, собственный капитал которого больше, чем текущее состояние "самого миллиардного" миллиардера - Илона Маска, мои выводы крайне неутешительные. Похоже, что будет реализован самый жесткий, на мой взгляд, сценарий:
📌 До октября 2022 ФРС будет повышать ставки и сокращать "печатный станок", чем естественно вызовет рецессию, то есть глубокий спад в экономике. И это при том, что инфляция в США продолжит разгоняться, и к тому моменту будет уже на двузначных отметках (выше 10%).
📌 В октябре 2022, когда пузырь на фондовых рынках будет сдут, а кризис достигнет неприемлемого уровня, ФРС снова запустит "печатный станок", возможно даже начав снижать ставки, чтобы слегка удешевить стоимость денег.
📌 Печатный станок + снижение ставок = рост фондовых рынков, формирование новых финансовых пузырей, следующий виток разгона уже без того разогнанной инфляции.
Формально да, если все будет именно так, то широкий рынок можно начинать откупать в тот момент, когда ФРС объявит о возобновлении программы выкупа активов и цикла снижения ставок. Другой вопрос - что откупать? Тут я тоже солидарен с представителями BofA, и убежден, что на этот раз пузырь будут надувать уже не в технологическом секторе США. На мой взгляд, расти будет сырьевой сектор и драгметаллы. Там и золото выше 4500$ за унцию можно будет увидеть, и акции сырьевых компаний уйдут значительно выше пиков 2008 года. Но об этом еще как-нибудь подробнее напишу.
PS: как обычно не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (см. дисклеймер)
РБК
BofA: S&P 500 может достичь отметки в 3000 пунктов к октябрю 2022 года
РБК Инвестиции :: BofA: S&P 500 может достичь отметки в 3000 пунктов к октябрю 2022 года :: Новости
‼️ Тут оказывается пока у россиян был праздничный информационный детокс, биткоин ушел еще ниже. Очень жаль, что несчастный Сальвадор, попытавшийся судорожно откупить эту просадку, так и не понял, что биткоин и "печатный станок ФРС" - это гомозиготные близнецы. Пока в системе ликвидности много, биткоин растет, когда ФРС деньги из системы изымает и делает их дороже, все криптопузыри, а так же пузыри на фондовом рынке сдуваются. Короче говоря, пока идем по сценарию, который я описывал тут.
