‼️ Когда лучше фиксировать прибыль в акциях?

Итак, готов 4й лонгрид на Дзен. Для многих ситуация действительно сложная, причем не только когда купленная акция подешевела, например, на 40%, и мы впадаем в измененное состояние сознания, но и если стоимость акции увеличилась на те же 40% от цены покупки. В таком случае одновременно включаются жадность и синдром упущенной выгоды - хочется не упустить дальнейший возможный рост, но в то же время возникает тревога, что акция начнет дешеветь, и потенциальная прибыль уменьшится.

В общем и целом поделился своими соображениями на этот счет, с примерами из жизни и без "инвестблогерской туфты" про портфели, фундаментальный анализ компаний и т.д. В реальности все куда прозаичнее.

‼️ Кстати, позицию в нефтяных компаниях РФ в рамках этой спекулятивной инвестиционной идеи пока не закрываю, жду более высокой прибыли . Если с рублем все плюс/минус ясно, то восходящий тренд по нефти подпитывается новыми макроэкономическими фактами:

📌 CША подумывают ограничить экспорт своей нефти в другие страны с целью снижение стоимости топлива внутри страны. Таким образом предложение нефти на мировом рынке снизится. К слову США занимают первое место в мире по добычи нефти 🤷🏻‍♂️

📌 Китай начал более активно снимать ковид-ограничения, что конечно, как и в 2020 году должно привести к увеличению спроса на нефть.

PS: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (см. дисклеймер)

‼️ ЕС все-таки принял 6й санкционный пакет в "усеченной" комплектации.

📌 Сбер отключают от Swift. И это при том, что Сбер уже давно при расчетах по трансграничным операциям не использует эту систему, перенаправляя своих клиентов в другие банки. При этом 95% платежей Сбера все равно проходят внутри России.

📌 Запрет вещания в ЕС нескольких СМИ РФ.

📌 Эмбарго на нефть, доставляемую танкерами. И это при том, что уже несколько месяцев наблюдается значительный рост танкерных поставок в Европу "предположительно из РФ" с пометкой "в неизвестном направлении" 😁 Да и в Азию и Индию поставки уже успели ощутимо нарастить, и суммарно сейчас Россия поставляет больше нефти, и зарабатывает больше денег благодаря росту цен, чем до событий конца февраля 🤷🏻‍♂️ Поставки в Европу по трубопроводу кстати санкциями не задеты, а так же эмбарго не коснулось поставок в Венгрию.

Кстати, насколько я понял, эти рестрикции в плюс ко всему еще и растянуты во времени. Поставки по морю должны быть прекращены через 6 месяцев, а поставки нефтепродуктов через 8 месяцев. Очень похоже на попытку создать "отходные пути в случае чего".

В общем и целом, если постараться посмотреть на этот пакет без эмоций и идеологической подоплеки, получается, что это какие-то "санкции для галочки", либо санкции для очередного локального витка разгона инфляции в мире, при котором РФ заработает еще больше денег 🤔 Нефть марки brent уже на уровне 122$, а дальние фьючерсы на конец 2022 - начало 2023 демонстрируют уверенный рост 🤦🏻‍♂️

‼️ Глава JP Morgan Chase прогнозирует "экономический ураган"

После двухдневного "цифрового детокса" пробежался по новостям CNBC, и оказалось, что Джейми Даймон, глава JP Morgan Chase - второго по величине банка в США, уже толкает речи в духе "бегите глупцы!" и "грядет апокалипсис!". Если тезисно, то он видит проблему в следующем:

📌 Денег в США напечатано столько, что сокращение печатного станка (изъятие денег из экономики) на заявленные ФРС 95 млрд USD/мес - очень серьезная мера, которая может привести к жутким последствиям для экономики. Инвесторы, на его взгляд, уже готовятся к концу "эпохи дешевых денег", о чем свидетельствует обрушение акций технологического сектора в 2022 году. При этом у ФРС нет другого выхода, а ежемесячное изъятие такого количества денег из экономики снизит как цены на жилье, так и спекуляции (это он не про криптовалюты случайно?) 😁

📌 Текущие вооруженные конфликты, в том числе те, что начинают разгораться в южных регионах планеты (видимо речь о Турции, напавшей на Сирию), провоцируют "бычий тренд" в нефти, краткосрочные цели по стоимости которой Даймон видит на уровне 150-170 USD за баррель.

Интересно тут то, что Джейми Даймон - лицо принимающее ключевые решения второго по величине банка США, и со своей стороны он готовится к высокой волатильности и "экономическому шторму" через сокращение покупки казначейских облигаций США, снижением доли в портфеле банка высокорискованных кредитов типа FHA (в США это что-то типа ипотеки, только ее дают всем кому попало, а гарантом выступает государство) и прочей "чисткой" банковского баланса.

Какие выводы из этого всего делать нам? Во-первых, если будет плохо в США, то будет плохо и во всем мире. Во-вторых, по примеру JP Morgan Chase следует максимально снизить свою кредитную нагрузку в ближайшие месяцы. В-третьих, не торопиться с среднесрочно и долгосрочными инвестициями в бумажные активы, выйти в кэш. В Дзене я кстати делал лонгрид на эту тему. А вот большую часть кэша на среднесрок и долгосрок лучше пристроить в физические проинфляционные активы, мы ведь знаем, что примерно нас ждет. Правда Джейми про физические активы ничего не говорил, поскольку его премии зависят не от них, от количества денег на депозитах в его банке 😉

PS: кстати это все не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (см. дисклеймер).

​​‼️ Минфин предложил на два года освободить физлиц от НДФЛ при продаже золота в слитках.

Якобы для того, чтобы повысить привлекательность инвестиций в золото "как инструмента сохранения сбережений граждан в сложившихся в настоящее время условиях". Интересно конечно, но я полагаю, что причина тут совсем другая.

Сейчас стоимость золота внутри РФ при сильном рубле является очень привлекательной для того, чтобы ЦБ неистово "пылесосил" его с рынка. При этом с марта 2022 по моим наблюдениям даже в крупных московских банках возник огромный дефицит золотых слитков для физических лиц. Совпадение? Не думаю. К тому же не в долларах и евро же хранить деньги ЦБ РФ 😉

Таким образом отмена НДФЛ для физлиц при продаже слитков банкам - очередная мера для того, чтобы "выманить" как можно больше слитков у населения в пользу ЦБ. К тому же население у нас состоит в основном из спекулянтов - россияне так и наровят что-нибудь купить в рублях дешевле, а потом быстренько продать в рублях дороже, будь то недвижимость или какие-нибудь восстановленные айфоны на авито под видом "не бит не крашен" 😁

В любом случае если такие крупные финансовые игроки, как ЦБ, делают ставку на золото в долгосрок, то пожалуй и рядовым физлицам имеет смысл к этой стратегии присмотреться ☝🏻

PS: более подробно про то, почему именно золото, я писал тут

❗️ ЕС ввели санкции в отношении Национального Расчетного Депозитария (НРД)

Вслед за США, которые "кинули" своих резидентов на деньги по российским облигациям, демократический Евросоюз заблокировал все операции с иностранными ценными бумагами из России. Иными словами, в отличие от США, ЕС пошел дальше и своим решением не только кинул на деньги российских и европейских инвесторов, но и подорвал доверие огромного количества инвесторов из стран второго и третьего мира к фондовым рынкам Европы. Кидок в том, что те евро, которые были у россиян и нерезидентов на бирже, блокируются и ими больше нельзя воспользоваться. И это я еще молчу про то, что резиденты ЕС из-за этой санкции не получат выплаты от РФ по еврооблигациям 🤷🏻‍♂️

Мне в этом смысле не понятно только одно - в чьих интересах работают лица, принимающие такие решения в ЕС? В интересах Европы? Маловероятно, ведь евро при таком раскладе EUR становится более токсичным, а мировым капиталам рентабельнее и безопаснее еще более активно перебираться в США, особенно на фоне сырьевого и инфляционного кризисов в Еврозоне, который они сами себе устроили.

PS: если что, НРД - это главная компания в РФ по предоставлению услуг учета, хранения и перехода прав на ценные бумаги.

​​‼️ Краткий обзор новостей последних дней

Я тут выбрался в горы на недельку, и честно говоря, в этих прекрасных местах на высоте 1100 - 2300м совсем не хочется следить и как-то анализировать текущую повестку. Однако есть несколько новостей, которые все-таки необходимо тезисно прокомментировать:

📌 Bank of America считает, что 12-летний рост акций технологических компаний завершен.

Причина связана с тем, что ФРС, ЕЦБ, Японский ЦБ и т.д. переходят к более жесткой политике, то есть поднимают ставку, делая деньги дороже, и изымая с рынка напечатанную ранее ликвидность. По оценкам аналитиков в ближайшие полтора года будет изъято около 1трл долларов.

Если тезисно, то это можно расценивать, как сигнал от "рептилоидов" из первого по капитализации в США банка о том, что медвежий рынок продлится примерно полтора года. То есть фактически Bank Of America с момента последнего серьезного прогноза немного переобулся по срокам. Это конечно не значит, что упадает весь рынок США, просто долгое время не будет дешевых денег в большом количестве, как это было последние 12 лет, и вполне возможно изменится структура индекса ТОП-компаний S&P500. Кстати, о том, что говорит про текущий кризис второй по капитализации банк в США, я писал тут.

📌 Владимир Путин поручил правительству РФ предоставить предложения по новым бюджетным правилам до конца июля.

Подробно про бюджетное правило я уже писал здесь, поэтому тут лишь добавлю, что очевидно в рамках формируемой новой финансовой модели РФ, необходимо максимизировать доходы от экспорта. При текущем курсе рубля конечно много не намаксимизируешь, да и развитие внутреннего производства, которое сейчас так необходимо в рамках экстренного импортозамещения, сильный рубль может тормозить. Иными словами, ждем к концу лета или осени более слабый рубль 🤷🏻‍♂️

📌 Россиянам разрешили переводить до 150 000 USD в месяц на зарубежные счета.

Учитывая, что по большому счету те, кто хотел уехать, уже уехал, данная мера скорее всего направлена на расширение возможностей "челночного бизнеса", особенно вкупе с законом о параллельном импорте 😁

‼️ Кто и как разгонял и продолжает разгонять мировую инфляцию в 2019 - 2022

А вот и юбилейный 5й лонгрид на Дзене👌 Особенно рекомендую к прочтению тем, кто верит западным политикам больше, чем здравому смыслу😊

https://zen.yandex.ru/media/id/5e7b30de216c623832b40f6f/629ef2d3a47be328a5b43c67

​​‼️ Готов поспорить, что ФРС возобновит "печатный станок" до конца года.

Напомню, что с начала лета 2021 года я перестал интересоваться деятельностью ФРС (ЦБ США). Мне стало очевидно, что несмотря на всю их "антиинфляционную" риторику они не собираются бороться с инфляцией. Теперь я думаю об этом уже догадываются многие 😁

И что дальше? Все просто. Инфляция в США носит уже не монетарный, а структурный характер. Рекомендую освежить мой лонгрид на тему "кто и как разгонял и продолжает разгонять мировую инфляцию", сразу все станет понятно 👍 Если тезисно, то инфляцию уже невозможно держать под контролем ставкой рефинансирования, надо действовать через восстановление цепочек поставок, снижение мировых цены на энергоносители и т.д.... То есть через те факторы, которые они сами же "разгоняли" и продолжают "разгонять" своими действиями 🤦🏻‍♂️ Вспомним откровения ЦБ Великобритании.

Таким образом поднятием ставки рефинансирования до 1,75% при инфляции уже на уровне более 8% проблему не решить, а вот дальнейшим агрессивным поднятием до адекватных уровней 8-10% можно вызвать такую жёсткую рецессию в США, с которой ещё не сталкивалось поколение нынешних 20-40 летних американцев. Либо есть второй вариант - спровоцировать умеренный спад в экономике через ставку в районе 3-4%, а потом снова включить на полную "печатный станок", чтобы несмотря на инфляцию спасти свою экономику 😊 Уверен, что они выберут второй вариант, готов даже поспорить.

Короче говоря, все скорее всего пойдёт по плюс/минус этому сценарию. Ждём средневзвешенную инфляцию выше 10% в США до конца года.

PS: кстати, я вернулся из горного digital-детоксного отпуска, так что FINстинг возобновляет работу в стандартном режиме 😉

‼️ Неиндивидуальные инвестиционные рекомендации от Костина - главы ВТБ.

Интересно, что в последнее время высказывания товарища Костина - главы второго по капитализации банка в РФ стали некоторым опережающим индикатором. То он заявит в апреле 2022, что льготная ипотека должна быть ниже 10%, и в мае все это сбывается, то сейчас в ВТБ предлагают льготную ипотеку чуть ли не под 3%. Напомню так же, что Костин прогнозирует курс рубля к концу 2022 на уровне 70-75 рублей за доллар😁

На этот раз, скорее всего для привлечения инвесторов в приложение ВТБ Инвестиции, а так же к покупке облигаций ВТБ, он дал ряд инвестиционных рекомендаций видимо на среднесрок:

«Рублевый рынок будет оживляться, и я думаю, что рано или поздно можно будет вложиться, особенно в энергетические компании. Банки — не знаю, надо пока подождать немного. Рублевые бонды — это хорошая вещь. Пока еще высокие ставки, депозиты тоже можно держать. Хотя инфляцию 15–16% отбить будет не так просто, но рост стоимости облигаций позволит компенсировать»

В переводе с инвест-банкирского на русский бытовой:

🔻Пока держим депозиты и сидим в облигациях, так как ставку ЦБ РФ до конца года снизит как минимум до 6-7%, а значит облигации принесут не только купонную доходность, но и прибыль за счет их продажи в перспективе по более высокой цене.
🔻Присматриваемся к российским энергетическим компаниям, банки РФ не рассматриваем даже на среднесрок.
🔻 Рынок РФ обречен бурно расти, но не прямо сейчас. Тут я кстати с ним согласен, и продолжаю придерживаться этой позиции, разбавляя ее спекулятивными сделками 😉

‼️ Одна из возможных новых моделей экономики РФ.

В ходе проходящего сейчас международного экономического форума в Спб обратил внимание на следующие высказывания Главы ЦБ РФ Набиуллиной:

▪️ Помимо стандартной метрики для оценки экономики страны в виде ВВП предлагается использовать еще и метрики, оценивающие благосостояние населения и качество жизни. Иными словам, экономику предлагается мерить не только стоимостью всех товаров и услуг, произведенных страной за год, но и тем, как распределяется благосостояние среди людей.

▪️ Все экономические процессы нужно пересматривать исходя из того, что Россия теряет участие в международном распределении труда, и необходимо переориентироваться с экспорто-ориентированной модели на внутренний рынок. К тому же экспорт у нас сейчас с дисконтом, а импорт с премией.

Перевожу с монетарно-властительного на русский бытовой:

📌 Раньше главной задачей экономики РФ было продать как можно больше ресурсов и продуктов производства за напечатанные фантики валюту, чтобы потом на эту валюту купить себе товары широкого потребления, технологии и прочее.

📌 Теперь мы не можем ставить экспорт во главу угла, поскольку с полученной валютной выручкой нам делать нечего, да и импорт ощутимо сократился. В плюс ко всему такой расклад с нами надолго.

📌 Выход предлагается через переориентацию экономики с экспорта на внутренний спрос, то есть на расширение потребления + рост благосостояния граждан внутри страны, по сути как в Европе, США, Китае и т.д. Именно поэтому теперь распределение благосостояния, ВВП на душу населения и прочие метрики должны стать базой для новых экономических моделей.

В интересное время живем. Неужели Набиуллина теперь как ФРС начнет ориентироваться не только на показатель инфляции, но и на динамику рынка труда 🤔 А в kpi экономического блока Правительства войдут показатели, связанные с повышением реального благосостояния граждан, возможностей их потребления и качества их жизни. Как говориться, люди - новая нефть ☺️

❗️ Крипта - лучший защитный актив десятилетия для самых продвинутых футуристов 😁

Флагманские "защитные активы" по версии молодых и продвинутых - криптовалюты биткоин и эфириум уже показали -67% и -76% от своих максимальных значений осени 2021 соответственно. А сколько шума было? Какой ушат рекламы был вывален на доверчивых физлиц по всему миру. Про какое-то будущее, перспективу, сказки о децентрализации, защите от инфляции, "народных деньгах" по версии Кийосаки, и даже о каких-то абстрактных новых технологиях не забывали упомянуть...

А что в итоге - "печатный станок" от ведущих мировых ЦБ еще не успел полноценно остановиться, ставки центральных банков еще не достигли критичных для кредитования значений, как "защитный актив" тут же посыпался. И это я еще про пузырь NFT молчу 🤷🏻‍♂️

Кажется, в 2012 ныне покойный Мавроди говорил, что минус фондового рынка для акций в том, что стоимость акций связана с теми или иными показателями бизнеса компании, тогда как криптовалюта реально ничем не обеспечена, кроме, возможно, красивой истории (как мавры в 1994😁). Тут я еще добавлю, что у криптовалюты объем торгов в сотни раз ниже, а значит не важно, будь то стейблкоин или альткоин - они все подвержены гигантской волатильности, организовать которую может любой игрок со скромным 1 млрд USD (как это случилось в мае 2022 с Terra Luna) 🤦🏻‍♂️

Так вот, события на фондовом рынке с 2020 по 2022 показали, что если ведущие центральные банки увеличат "печатный станок" примерно в 2 раза, то стоимость акций можно разгонять так, что она уже не будет привязана к скучным бизнес-показателям. Отсюда и все эти "ракеты вверх" по Apple, Virgin Galactic, Cloudflare и т.д.

Это я к чему - крипта имеет право на жизнь в качестве инвестиционного инструмента, однако необходимо четко понимать, когда в нее входить. Если денег в финансовой системе становится меньше, и они еще в плюс ко всему ощутимо дорожают - это не время инвестировать в "пустоту". Если все происходит с точностью наоборот, то крипту можно рассматривать в качестве спекулятивного инструмента, и сыграть на росте ее стоимости, причем не так важно, какую именно "монету" покупать.

Сейчас правда ситуация усугубляется началом нового товарно-сырьевого цикла, то есть периодом (5-7 лет), когда ставку надо делать на сырьевые и промышленные компании, а так же физические активы. Даже интересно, как в таких условиях покажет себя биткоин и эфириум, если, несмотря на высокую инфляцию, ФРС и ЕЦБ для выхода из рецессии, которая возникнет к концу 2022, предпочтут снова включить "печатные станки" и сделают деньги дешевыми (этот механизм описывал тут).

На мой взгляд, крипту в таких условиях сильно разгонять никто не будет, однако когда в заявлениях представителей ведущих ЦБ мира появятся заветные формулировки "собираемся возобновлять программу выкупа активов и снижать ставку", можно начинать очень аккуратно на небольшую долю от спекулятивного капитала и главное без эмоциональной шелухи про технологии и будущее, откупать наиболее ликвидную криптовалюту 👁

PS: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (см. дисклеймер)

❗️ Пара слов про перспективы валютной пары USD/RUB.

Товарищ Белоусов - первый вице-премьер РФ, заявил, что власти работают над возвращением курса доллара к 70–80 рублям. Так же о курсе в 70-80 рублей за доллар уже заявляли глава ВТБ Костин, глава Сбера Греф и многие другие представители государственных структур. Работа и правда идет, особенно в части ослабления валютного контроля. При этом сейчас население активно подталкивают к избавлению от валюты по невыгодному курсу через комиссии, "антидолларовую" риторику в СМИ и прочие геополитические риски, связанные с блокировкой работы депозитариев. Странно, да? Зачем избавляться от доллара, если к концу года его курс вырастет на условные 35%, и государство над этим активно работает? 😁

Удивительно, но с одной стороны крепкий рубль сейчас хоть и является большой проблемой, но куда бОльшей проблемой является непонимание - что делать с полученной от экспорта валютой. Остается уповать на то, что валюту можно будет активно задействовать в ходе восстановление импорта через "модернизацию" логистических цепочек (Турция, Китай, Казахстан и т.д.). Но это если мыслить в старой системе ценностей, ведь с теми же Китаем, Турцией и Казахстаном уже набирает обороты торговля в национальных и не таких токсичных, как доллар и евро, валютах.

С другой стороны председатель ЦБ РФ Набиуллина наоборот предлагает уходить от экспортоориентированной экономики, и работать над увеличением внутреннего спроса. Вероятно этот вариант самый жизнеспособный, потому что даже если РФ получает рекордную выручку в долларах/евро от экспорта, эти деньги все равно лежат в банках "недружественных" стран, а не в РФ. Это приводит к рискам заморозки/блокировки/воровства, а так же позволяет банкам "недружественных" стран, а не банкам РФ, использовать эти деньги для извлечения прибыли (кредитование, инвестиции и т.д.) 🤷🏻‍♂️

PS: это в кратце про те реальные проблемы, решение которых надо найти как можно быстрее.

‼️ Покупка акций на бирже Гонконга через СПБ биржу.

Вот все классно, теперь вроде можем начинать покупать акции китайских компаний на Гонконгской бирже, минуя риски, связанные с их делистингом с бирж США, а так же всякую геополитику. Однако при изучении вопроса наткнулся на то, что СПБ Биржа работает как с НРД, так и с международными депозитариями, в том числе с Bank of New York Mellon. Не нравится мне это, похоже надо подождать с покупками, ведь с международными депозитариями нынче все очень негладко. Напоминаю, депозитарий - это то место, где ведется учет о сделках с ценными бумагами, поэтому если где-то какие-то санкции какой-либо депозитарий заденут, то и торгов не будет, а купленные активы просто "заморозятся" до лучших времен 🤷🏻‍♂️

‼️ Байден дает указание "готовиться к новой пандемии" и возобновлению "печатного станка".

Пока мы тут в РФ спали, Президент США заявил следующее:

«Нам нужны деньги не только на вакцины для детей по большому счету. Нам нужно больше денег для подготовки ко второй пандемии. Будет другая пандемия, надо думать наперед».

Ну вы понимаете, да? Все идет по этому сценарию. Сначала они вызывают облегченную версию рецессии через более резкое поднятие ставки и сокращение "печатного станка", затем ищут повод для неожиданного возобновления вливаний океана дешевых денег в экономику. Таким предлогом как раз может стать, так называемая новая пандемия, как это было в 2020, причем можно даже на этот раз экономику не закрывать 😁 Кстати, про оспу обезьян я писал тут если что 😉

А тут еще и всяки рептилоиды из Citigroup, JP Morgan и Goldman Sachs, а так же великий Илон Маск неожиданно начали наперегонки увеличивать свои авторитетные прогнозы по вероятности возникновения рецессии в ближайшее время. Таким образом получается, что сейчас возникло то самое хорошее время, чтобы как можно скорее перевести значительную часть денег из фиатной валюты в физические активы. Рост мировой инфляции с нами надолго, надо быть к этому готовым.

PS: к слову, пока писал пост, обратил внимание на то, что инфляция в Британии выросла уже до 9,1% (Financial Times). Эх, а глава ЦБ Великобритании еще в мае заявлял, что он не собирается решать эти проблемы.

‼️ Новая резервная валюта БРИКС.

Вчера Путин объявил, что Россия совместно с другими странами БРИКС работает над созданием новой международной резервной валюты на основе валютной корзины стран, входящих в группу.

В целом понятно, текущие резервные валюты (доллар, евро и т.д.) стали максимально токсичными не только для РФ, но и для всего остального мира. Накапливая валютные резервы в них, развивающие страны подвергаются сразу нескольким рискам:

🔻 Односторонний отказ от исполнения обязательств со стороны стран-эмитентов этих валют с последующей "заморозкой" или присвоением себе этих валютных резервов. Главенство частной собственности короче 😁

🔻 Перегибы с "печатными станками", выливающиеся в мировую инфляцию (обесценивание денег), которая бьет прежде всего по валюте развивающихся стран. Все-таки одно дело создавать деньги под конкретные инфраструктуры проекты, и совсем другое раздувать долговые пузыри, долги по которым никто возвращать даже не собирается 🤷‍♂️

Теперь в случае успешного создания резервной валюты БРИКС, очевидно, что многим странам, в том числе и тем, который не входят в группу БРИКС, но активно торгуют с ней, рентабельней будет хранить резервы в новой валюте. В интересное время живем, не думаю, что те, у кого есть "печатный станок" готовы им делиться, а значит вероятность серьезного мирового противостояния возрастает 🤔

‼️ Оспу обезьян признали пандемией 😁

Молодцы, заблаговременно готовят почву для возобновления печатного станка 😂 Даже комментировать не хочется. Кстати я 2 недели назад успел поспорить с приятелем на 500$ just for fun, что до конца года печатный станок в США будет возобновлен. В Европе к слову он скорее всего даже не остановится 😂

⁉️ Какую тему осветить в следующем лонгриде на Дзен.

Понимаю, что за окном пятница, лето, довольно теплая погода в средней полосе России, и на бытовом уровне сейчас совсем не до экономики, финансов и инвестиций 😁 Однако есть желание сделать очередной полезный лонгрид у себя в Дзене. Поэтому если у вас есть вопросы, напишите сюда в комменты или в личку, и я постараюсь дать на самый интересный из них ответ в виде длиннопоста из серии "про это не расскажут инвест-блогеры" 😉

Иными словами, напишите, если у вас есть следующее:

📌 Фундаментальный экономический вопрос, давно терзающий душу и "кошелек".

📌 Актуальная экономико-финансово-инвестиционная проблема, решение которой вгоняет в прокрастинацию и ступор.

📌 Непонимание что делать в тех или иных текущих реалиях.

📌 И т.д.

Всем профита!

‼️ Страны G7 намереваются ограничить импорт золота из РФ.

На самом деле это довольно интересная новость. Как известно, РФ входит в 5ку стран-лидеров по золотодобыче, следовательно, если на такого крупного игрока наложить подобные ограничения, то это неминуемо приведет к значительному росту спотовой цены золота. Мы ведь все понимаем, что в таком случае возникнет некоторый дефицит "благородного металла" в мире, а так же нарушатся текущие цепочки поставок. При этом золото - оно и в Африке золото, неважно, "демократическое" или "недемократическое".

Так же на фоне данного решения от G7 России можно было бы ответным шагом начать крупномасштабную скупку золота с мировых рынков. Таким образом удалось бы решить сразу несколько задач:

📌 Из-за смещения баланса в сторону спроса, выросла бы спотовая цена золота, что повысило бы рентабельность российских золотодобытчиков, а так же увеличило бы стоимость российских резервов, перекрыв тем самым стоимость украденной Западом их валютной части.

📌 Скупку золота можно было бы вести на ту еще неукраденную Западом валюту, которая хранится на счетах в банках "недружественных" стран. Таким образом эти резервы перестали бы быть "мертвым грузом" под риском "цивилизованной демократической экспроприации", а превратились бы в реальное ликвидное золото в хранилищах ЦБ РФ.

📌 В рамках новой финансовой системы РФ, которая пока еще только разрабатывается, в качестве обеспечения рубля могло бы в том числе выступать и золото. Таким образом, чем больше у РФ этого металла, тем больше возможностей такого обеспечения.

Короче говоря, смотрим и следим внимательно за развитием ситуации.

‼️ ВВП США за I квартал 2022 и Набиуллина

ВВП США за I квартал 2022 показал -1,6%!! Я правильно понимаю, что экономика США уже с марта этого года вошла в рецессию? Да, и это без каких-либо агрессивных поднятий ставки или сокращения "печатного станка" 🤷🏻‍♂️ К слову, печатный станок, несмотря на обещания руководителей ФРС, они, как оказалось, так и не сократили (см. график) 😁 Они правда озабочены борьбой с высокой инфляцией? 🤦🏻‍♂️

Выводы из этого следующие:

🔻 Фьючерс на S&P500 можно смело шортить, то есть делать ставку на понижение, сначала к уровням 3600, затем по-обстановке к 3200 - 3300, а потом по-ситуации к 2500.

🔻 После того, как пузырь на фондовом рынке будет сдут, ФРС скорее всего до конца 2022 снова запустит программу наращивания "печатного станка", что ускорит разгон инфляции. Возможно именно поэтому Goldman Sachs и повысил прогноз по цене золота до 2500 USD за унцию до конца года. Между прочим это апсайд +40% от текущих отметок в USD.

На фоне этого даже сегодняшнее высказывание главы ЦБ РФ Набиуллиной на предложение главы МинФина Силуанова о проведении валютных интервениций с целью ослабления рубля, выглядит очень понятным:

"Попытки управлять курсом рубля в надежде ослабить валюту сделают его «искусственным» и могут привести к девальвации, предупредила Набиуллина. Это также привяжет российскую экономику к «валютам чужих стран», где «сейчас инфляция на сорокалетнем максимуме», указала глава ЦБ. Силуанов ранее допустил проведение валютных интервенций за счет доходов сырьевого сектора."

Интересно, чем закончится данный баттл.

PS: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией (см. дисклеймер)

❗️ Deutsche Bank прогнозирует Bitcoin по 28 000 USD до конца 2022.

Вроде бы ничем не примечательная новость, но если посмотреть на нее с точки зрения того, что биткоин растет только когда в финансовой системе появляется огромное количество почти бесплатных денег от ФРС, ЕЦБ, Банка Японии и т.д., то получается что банк #1 в Германии все-таки делает ставку на возобновление "печатного станка" и снижение ставок до конца года. Смотрим-следим.

Ну и пять копеек по поводу моего негодования - почему эти "аналитики" не могут написать честно о причинах. Они пишут что угодно - о корреляции Биткоина с S&P500, о технологиях, о будущем, о "народных деньгах", о "новом золоте", а вот про "печатный станок" ни слова. Возможно они просто боятся открыть обывателю тайну, что ни криптовалюта, ни фондовый рынок не зависят ни от каких "показателей компаний", "технологий" и "корреляций", а находятся в прямой зависимости от количества и стоимости денег в системе от ведущих мировых ЦБ.