Альтернативы хотите?
Депутат Свинцов объявил https://www.gazeta.ru/social/news/2026/03/12/28043275.shtml: РКН видит трафик, обхитрить невозможно, никто не спрячется, скачаешь VPN — Telegram всё равно не заработает. А государство типа предложит легальные альтернативы.😎
В России это называется "не волнуйтесь".
Короче реально напрягает. Есть ощущение, что часть людей наверху смотрит на происходящее с той же усталостью, что и мы. Бесконечные запреты — это не единая воля системы, это конкретные люди с конкретными интересами, которые где-то перестали сверяться с дорожной картой. Президент, если что, всегда публично выступал за конкуренцию и здоровое развитие интернета.
Это не значит, что Telegram спасут — его, похоже, таки загнали в угол и в апреле постараются с садистским удовольствием добить (80%). Но не все башни рады этому. Это важно. Шансы на спасение еще есть (20%).
Слухи про «полную блокировку с 1 апреля» пошли от Baza со ссылкой на источники в ведомствах. РКН на эти сообщения ответил, что ему «нечего добавить». Операторам связи, по данным РБК, уже доведена установка готовиться к полному отключению. Да уже у большинства засада.
👉Если заниматься настройкой в день блокировки: нужные сервисы лягут под нагрузкой, магазины приложений будут зачищены, ссылки на инструкции окажутся недоступны. Именно так выглядело 4 марта 2022 года с Instagram — кто не успел, тот опоздал надолго.
Бесплатные VPN из сторов окажутся первыми под фильтром: они предсказуемы, массовые и плохо маскируются. РКН давно умеет резать OpenVPN, IKEv2 и стандартный WireGuard. Живут инструменты другого класса — те, что прячут трафик под обычный HTTPS: Shadowsocks, XRay/Reality, Hysteria2. Нестабильно, требует обновлений, но работает. Когда рынок хочет, он всегда находит решения.
Что характерно: Китай блокирует Telegram жёстче и дольше. Там он всё равно ходит — у тех, кто подготовился. Иран — та же история. Полная блокировка при физическом подключении к глобальной сети технически невозможна. Но «цена входа» резко растёт именно в момент блокировки.
👉 Если вам оно надо - тогда минимум два разных инструмента, настроенных заранее. Диверсификация работает не только в портфеле.
Российские альтернативы, про которые говорит Свинцов, известны заранее. Вместо Тойоты — АвтоВАЗ. Вместо Instagram — ВКонтакте, вместо Телеграм - Макс, любая политическая партия превращается в КПСС. Без конкуренции продукт не улучшается, он просто занимает выделенное ему место.
Чиновники этого не понимают — не потому что глупые. А потому что им не надо.
Шкура Баффета
Депутат Свинцов объявил https://www.gazeta.ru/social/news/2026/03/12/28043275.shtml: РКН видит трафик, обхитрить невозможно, никто не спрячется, скачаешь VPN — Telegram всё равно не заработает. А государство типа предложит легальные альтернативы.😎
В России это называется "не волнуйтесь".
Короче реально напрягает. Есть ощущение, что часть людей наверху смотрит на происходящее с той же усталостью, что и мы. Бесконечные запреты — это не единая воля системы, это конкретные люди с конкретными интересами, которые где-то перестали сверяться с дорожной картой. Президент, если что, всегда публично выступал за конкуренцию и здоровое развитие интернета.
Это не значит, что Telegram спасут — его, похоже, таки загнали в угол и в апреле постараются с садистским удовольствием добить (80%). Но не все башни рады этому. Это важно. Шансы на спасение еще есть (20%).
Слухи про «полную блокировку с 1 апреля» пошли от Baza со ссылкой на источники в ведомствах. РКН на эти сообщения ответил, что ему «нечего добавить». Операторам связи, по данным РБК, уже доведена установка готовиться к полному отключению. Да уже у большинства засада.
👉Если заниматься настройкой в день блокировки: нужные сервисы лягут под нагрузкой, магазины приложений будут зачищены, ссылки на инструкции окажутся недоступны. Именно так выглядело 4 марта 2022 года с Instagram — кто не успел, тот опоздал надолго.
Бесплатные VPN из сторов окажутся первыми под фильтром: они предсказуемы, массовые и плохо маскируются. РКН давно умеет резать OpenVPN, IKEv2 и стандартный WireGuard. Живут инструменты другого класса — те, что прячут трафик под обычный HTTPS: Shadowsocks, XRay/Reality, Hysteria2. Нестабильно, требует обновлений, но работает. Когда рынок хочет, он всегда находит решения.
Что характерно: Китай блокирует Telegram жёстче и дольше. Там он всё равно ходит — у тех, кто подготовился. Иран — та же история. Полная блокировка при физическом подключении к глобальной сети технически невозможна. Но «цена входа» резко растёт именно в момент блокировки.
👉 Если вам оно надо - тогда минимум два разных инструмента, настроенных заранее. Диверсификация работает не только в портфеле.
Российские альтернативы, про которые говорит Свинцов, известны заранее. Вместо Тойоты — АвтоВАЗ. Вместо Instagram — ВКонтакте, вместо Телеграм - Макс, любая политическая партия превращается в КПСС. Без конкуренции продукт не улучшается, он просто занимает выделенное ему место.
Чиновники этого не понимают — не потому что глупые. А потому что им не надо.
Шкура Баффета
Макс шпион?
Сын говорил мне об этом месяцами. Я отмахивался. Потом решил таки изучить.
В марте 2026 года реверс-инжиниринг Android-версии MAX обнаружил скрытый модуль HOST_REACHABILITY. Организация RKS Global провела независимую проверку — и подтвердила: при каждом запуске MAX отправляет на серверы VK флаг активности VPN, реальный внешний IP, IP-адрес VPN-сервера и данные о провайдере.
Расшифровываю, что получается, если это правда: MAX запущен + VPN активен → факт зафиксирован → по российскому закону VK обязана передавать эти данные властям по запросу.
Фокус вот в чём. Модуль управляется дистанционно — включается и отключается с сервера, может активироваться точечно для конкретного аккаунта. Трафик смешан с основным — заблокировать без отключения MAX нельзя.
Про переписку отдельно: независимого аудита шифрования не было, код закрыт, Signal/Olm-протоколов эксперты не нашли.
Российские военные получили официальную директиву MAX не устанавливать.
MAX официально всё отрицает, объясняя «диагностикой звонков» — независимые эксперты версию отвергают.
Может это и козни злых врагов, фейки и поклеп на хороших чуваков, я не супер профи, чтобы самому это проверить ручками. Поэтому никого убеждать не собираюсь — каждый решает сам. Но сам факт того, что мессенджер навязывается сверху как дубинка по свободному выбору, печален. Это противоестественно — и именно поэтому обречено работать вполсилы.
Как ни странно, именно такие истории в итоге двигают рынок туда, куда надо. Не потому что кто-то добреет, а потому что публичный скандал и сопротивление насилию — это и есть рыночное давление там, где другого нет.
Telegram блокировали в 2018-м, разблокировали в 2020-м, попутно положив несколько миллионов IP-адресов — и тихо сдали назад. Хорошие продукты после отката растут именно там, где давление сильнее всего. Люди адаптируются, рынок находит решения. Просто небыстро и с потерями по дороге. Перетерпеть — это тоже стратегия.
Практика для тех, кому важно прямо сейчас: Совсем отказываться от Макса я, наверное, не стану. Сын мне рекомендует держать его на отдельном устройстве. Типа держать на поводке, как опасное животное. Я думаю.
🔥Это болезненная, но правда
⚡️Вранье и поклеп
Шкура Баффета
Сын говорил мне об этом месяцами. Я отмахивался. Потом решил таки изучить.
В марте 2026 года реверс-инжиниринг Android-версии MAX обнаружил скрытый модуль HOST_REACHABILITY. Организация RKS Global провела независимую проверку — и подтвердила: при каждом запуске MAX отправляет на серверы VK флаг активности VPN, реальный внешний IP, IP-адрес VPN-сервера и данные о провайдере.
Расшифровываю, что получается, если это правда: MAX запущен + VPN активен → факт зафиксирован → по российскому закону VK обязана передавать эти данные властям по запросу.
Фокус вот в чём. Модуль управляется дистанционно — включается и отключается с сервера, может активироваться точечно для конкретного аккаунта. Трафик смешан с основным — заблокировать без отключения MAX нельзя.
Про переписку отдельно: независимого аудита шифрования не было, код закрыт, Signal/Olm-протоколов эксперты не нашли.
Российские военные получили официальную директиву MAX не устанавливать.
MAX официально всё отрицает, объясняя «диагностикой звонков» — независимые эксперты версию отвергают.
Может это и козни злых врагов, фейки и поклеп на хороших чуваков, я не супер профи, чтобы самому это проверить ручками. Поэтому никого убеждать не собираюсь — каждый решает сам. Но сам факт того, что мессенджер навязывается сверху как дубинка по свободному выбору, печален. Это противоестественно — и именно поэтому обречено работать вполсилы.
Как ни странно, именно такие истории в итоге двигают рынок туда, куда надо. Не потому что кто-то добреет, а потому что публичный скандал и сопротивление насилию — это и есть рыночное давление там, где другого нет.
Telegram блокировали в 2018-м, разблокировали в 2020-м, попутно положив несколько миллионов IP-адресов — и тихо сдали назад. Хорошие продукты после отката растут именно там, где давление сильнее всего. Люди адаптируются, рынок находит решения. Просто небыстро и с потерями по дороге. Перетерпеть — это тоже стратегия.
Практика для тех, кому важно прямо сейчас: Совсем отказываться от Макса я, наверное, не стану. Сын мне рекомендует держать его на отдельном устройстве. Типа держать на поводке, как опасное животное. Я думаю.
🔥Это болезненная, но правда
⚡️Вранье и поклеп
Шкура Баффета
Золото падает. Мир горит. Всё правильно.
Именно так это и работает. Всегда.
Меня уже спрашивают: Чего это твое золото падает, когда ты всегда говоришь, что в хаос оно растет?
Так вот, золото не простая вещь: Когда рвётся первый снаряд — в Тегеране, в Ормузском проливе, где угодно — первая реакция рынка предсказуема как рассвет: золото на секунду дёргается вверх, а потом... начинает падать. Не потому что рынок сошёл с ума. А потому что включается другой механизм.
👉Нефть торгуется в долларах → нефть дорожает → спрос на доллары растёт → доллар крепчает → золото в долларах дешевеет.
Плюс: дорогая нефть = инфляция = ФРС не торопится снижать ставки = хранить золото дорого, оно не платит купон. Так что то, что выглядит как парадокс, — просто цепочка из трёх звеньев.
📍 Это называется «фаза один». И она всегда одна и та же.
В 1990-м, когда Ирак вошёл в Кувейт и нефть за три месяца удвоилась, золото тоже сначала упало — центральные банки были нетто-продавцами, война закончилась быстро, инфляция не успела разогнаться. Золото закрыло тот год в минус 9,6%. В 2022-м, когда Россия вошла в Украину и нефть прыгнула до $130, золото отскочило на пару недель — а потом ФРС начала поднимать ставки, и оно упало на 20%. Сейчас история похожая: золото ударило $5 368 в первые сутки после удара по Ирану, а потом рухнуло ниже $5 000 — доллар вырос до месячного максимума, рынок переложил вероятность паузы ФРС в июне с 45% до 60%+.
Фаза один — это продажи из нужды, не из логики.
Когда начинают падать акции, управляющие продают всё ликвидное — включая золото — чтобы закрыть маржинальные требования. В 2008-м золото упало с $1 000 до $720 прямо в разгар кризиса. Теоретически идеальный момент для роста. Практически — все бежали в кэш. Золото — не исключение из паники, а её часть.
📍Но есть фаза два.
Если конфликт не заканчивается быстро и нефть держится высокой — инфляция постепенно просачивается в экономику. Страх «высокие ставки» со временем уступает страху «необратимая инфляция». И вот тогда золото начинает расти по-настоящему. В 1973-м после нефтяного эмбарго оно выросло на 73% за год. К 1980-му — ещё на 430% сверху. Не за один день. За семь лет двумя волнами.
📍 Сейчас мы, судя по всему, между волнами.
У меня лежит часть капитала в золоте. Не потому что жду $6 000 завтра — JP Morgan с BofA, конечно, прогнозируют именно это к концу года, но прогнозы инвестбанков я читаю как художественную литературу. А потому что золото — не инструмент для заработка на войне.
Это страховка от сценария, в котором деньги перестают быть деньгами. Такой сценарий не случается каждый год. Но когда случается — нужно, чтобы страховка уже лежала в кармане, а не покупалась в панике по любой цене.
Золото покупают не тогда, когда страшно. Его покупают до того😎.
Шкура Баффета
Именно так это и работает. Всегда.
Меня уже спрашивают: Чего это твое золото падает, когда ты всегда говоришь, что в хаос оно растет?
Так вот, золото не простая вещь: Когда рвётся первый снаряд — в Тегеране, в Ормузском проливе, где угодно — первая реакция рынка предсказуема как рассвет: золото на секунду дёргается вверх, а потом... начинает падать. Не потому что рынок сошёл с ума. А потому что включается другой механизм.
👉Нефть торгуется в долларах → нефть дорожает → спрос на доллары растёт → доллар крепчает → золото в долларах дешевеет.
Плюс: дорогая нефть = инфляция = ФРС не торопится снижать ставки = хранить золото дорого, оно не платит купон. Так что то, что выглядит как парадокс, — просто цепочка из трёх звеньев.
📍 Это называется «фаза один». И она всегда одна и та же.
В 1990-м, когда Ирак вошёл в Кувейт и нефть за три месяца удвоилась, золото тоже сначала упало — центральные банки были нетто-продавцами, война закончилась быстро, инфляция не успела разогнаться. Золото закрыло тот год в минус 9,6%. В 2022-м, когда Россия вошла в Украину и нефть прыгнула до $130, золото отскочило на пару недель — а потом ФРС начала поднимать ставки, и оно упало на 20%. Сейчас история похожая: золото ударило $5 368 в первые сутки после удара по Ирану, а потом рухнуло ниже $5 000 — доллар вырос до месячного максимума, рынок переложил вероятность паузы ФРС в июне с 45% до 60%+.
Фаза один — это продажи из нужды, не из логики.
Когда начинают падать акции, управляющие продают всё ликвидное — включая золото — чтобы закрыть маржинальные требования. В 2008-м золото упало с $1 000 до $720 прямо в разгар кризиса. Теоретически идеальный момент для роста. Практически — все бежали в кэш. Золото — не исключение из паники, а её часть.
📍Но есть фаза два.
Если конфликт не заканчивается быстро и нефть держится высокой — инфляция постепенно просачивается в экономику. Страх «высокие ставки» со временем уступает страху «необратимая инфляция». И вот тогда золото начинает расти по-настоящему. В 1973-м после нефтяного эмбарго оно выросло на 73% за год. К 1980-му — ещё на 430% сверху. Не за один день. За семь лет двумя волнами.
📍 Сейчас мы, судя по всему, между волнами.
У меня лежит часть капитала в золоте. Не потому что жду $6 000 завтра — JP Morgan с BofA, конечно, прогнозируют именно это к концу года, но прогнозы инвестбанков я читаю как художественную литературу. А потому что золото — не инструмент для заработка на войне.
Это страховка от сценария, в котором деньги перестают быть деньгами. Такой сценарий не случается каждый год. Но когда случается — нужно, чтобы страховка уже лежала в кармане, а не покупалась в панике по любой цене.
Золото покупают не тогда, когда страшно. Его покупают до того😎.
Шкура Баффета
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Денежные лайфхаки, которые работают #веселыекартинки
Итак, один чел двадцать лет проработал инженером. Кандидат наук. Три патента. Работы много. Денег нет.
Жена узнала, как притянуть удачу, и купила ему зелёные трусы.
Деньги так и не появились. Но жена каждое утро проверяла, те ли он надел.
Это между прочим тоже что-то стоит.
Шкура Баффета
Итак, один чел двадцать лет проработал инженером. Кандидат наук. Три патента. Работы много. Денег нет.
Жена узнала, как притянуть удачу, и купила ему зелёные трусы.
Деньги так и не появились. Но жена каждое утро проверяла, те ли он надел.
Это между прочим тоже что-то стоит.
Шкура Баффета
Война машин. Почему Трамп уже проиграл то, что выиграл
Мы уже разобрали: убийство Хаменеи не убило режим, просто активировало протокол выживания, который для этого и готовился. Также был пост про то, как ядерная программа из предмета торга превратилась в вопрос выживания. Теперь о том, почему выхода у Трампа нет — и это не политика. Это архитектура.
США построили самую сложную боевую систему в истории. Называется сетецентрическая война: тысячи единиц техники — самолёты, корабли, дроны — объединены в единое «боевое облако»:
- F-35 с 24 млн строк кода — это втрое больше, чем у Windows.
- JADC2 — единая сеть, связывающая все рода войск в реальном времени.
- Palantir — ИИ-аналитика, которая сводит весь этот поток данных в одну картину для командира..
Один самолёт засекает цель, другой наносит удар, третий корректирует — и всё это за секунды. Против классической армии работает ослепительно. Требует недели и месяцы подготовки, куча нюансов и проработки сценариев, чудовищный объем данных.
👉3 января 2026. Операция «Absolute Resolve», Венесуэла. 200 бойцов спецназа входят в Каракас в 01:01 ночи — к 03:29 Мадуро уже на борту USS Iwo Jima в Карибском море. 2,5 часа от старта до захвата. Трамп объявляет победу. Конец!
👉Иран, первая фаза: армия и большая часть командования уничтожены за дни. Трамп объявляет победу. Конец!
Что характерно: именно в этот момент война начинается по-настоящему...если этого хочет противник, а не безвольно сдается.
Машина проектировалась под один сценарий: известный противник, статичные цели, месяцы подготовки, первый удар на уничтожение. Но КСИР — не армия. Это сеть автономных ячеек, которая строилась специально под жизнь после уничтожающего удара по центру. Мобильные пусковые под видом гражданских грузовиков. Береговые ракеты, выкатившиеся из сарая и скрывшиеся обратно. Дроны за $300, которые атакуют ракеты ПВО за $2 млн.
📍 Арифметика несоответствия: роевая атака из 50 дронов — $15 тыс. Её отражение — $100 млн. Один F-35 генерирует до 15 ТБ данных за вылет. Сотни самолётов — трафик уровня Google. Система захлёбывается, запаздывает, ошибается.
Это структурный тупик, а не тактическая неудача. И тут — второй слой. Мы уже разбирали нарциссический профиль рыжего генералиссимуса, для которого признать победу неполной психологически невозможно, а любой «недобитый враг» требует тотального уничтожения. Архитектурный тупик встретился с психологическим — и оба смотрят в одну сторону.
👉 КСИР бьёт по базам в Катаре и Бахрейне, минирует Ормуз, давит на страховые ставки танкеров. «Это даже нечестно с их стороны. Мы уже победили. Они не имеют права продолжать!» — сильный аргумент 😎. Особенно когда его адресуют людям, у которых больше нет другого выхода. Кстати, видел как-то в прессе архивное письмо от какого-то фрица с фронта после 3х лет войны, где он тоже ныл родственникам, что русские ужасно нечестные воины - воюют блин, партизаны стреляют в спины, хотя еще 3 года назад под Москвой они все проиграли.
Если хотите, завтра могу добавить еще немного важного про Ормуз, нефть, сценарии, и о том, где в этом хаосе деньги 🔥🔥🔥
Шкура Баффета
Мы уже разобрали: убийство Хаменеи не убило режим, просто активировало протокол выживания, который для этого и готовился. Также был пост про то, как ядерная программа из предмета торга превратилась в вопрос выживания. Теперь о том, почему выхода у Трампа нет — и это не политика. Это архитектура.
США построили самую сложную боевую систему в истории. Называется сетецентрическая война: тысячи единиц техники — самолёты, корабли, дроны — объединены в единое «боевое облако»:
- F-35 с 24 млн строк кода — это втрое больше, чем у Windows.
- JADC2 — единая сеть, связывающая все рода войск в реальном времени.
- Palantir — ИИ-аналитика, которая сводит весь этот поток данных в одну картину для командира..
Один самолёт засекает цель, другой наносит удар, третий корректирует — и всё это за секунды. Против классической армии работает ослепительно. Требует недели и месяцы подготовки, куча нюансов и проработки сценариев, чудовищный объем данных.
👉3 января 2026. Операция «Absolute Resolve», Венесуэла. 200 бойцов спецназа входят в Каракас в 01:01 ночи — к 03:29 Мадуро уже на борту USS Iwo Jima в Карибском море. 2,5 часа от старта до захвата. Трамп объявляет победу. Конец!
👉Иран, первая фаза: армия и большая часть командования уничтожены за дни. Трамп объявляет победу. Конец!
Что характерно: именно в этот момент война начинается по-настоящему...
Машина проектировалась под один сценарий: известный противник, статичные цели, месяцы подготовки, первый удар на уничтожение. Но КСИР — не армия. Это сеть автономных ячеек, которая строилась специально под жизнь после уничтожающего удара по центру. Мобильные пусковые под видом гражданских грузовиков. Береговые ракеты, выкатившиеся из сарая и скрывшиеся обратно. Дроны за $300, которые атакуют ракеты ПВО за $2 млн.
📍 Арифметика несоответствия: роевая атака из 50 дронов — $15 тыс. Её отражение — $100 млн. Один F-35 генерирует до 15 ТБ данных за вылет. Сотни самолётов — трафик уровня Google. Система захлёбывается, запаздывает, ошибается.
Это структурный тупик, а не тактическая неудача. И тут — второй слой. Мы уже разбирали нарциссический профиль рыжего генералиссимуса, для которого признать победу неполной психологически невозможно, а любой «недобитый враг» требует тотального уничтожения. Архитектурный тупик встретился с психологическим — и оба смотрят в одну сторону.
👉 КСИР бьёт по базам в Катаре и Бахрейне, минирует Ормуз, давит на страховые ставки танкеров. «Это даже нечестно с их стороны. Мы уже победили. Они не имеют права продолжать!» — сильный аргумент 😎. Особенно когда его адресуют людям, у которых больше нет другого выхода. Кстати, видел как-то в прессе архивное письмо от какого-то фрица с фронта после 3х лет войны, где он тоже ныл родственникам, что русские ужасно нечестные воины - воюют блин, партизаны стреляют в спины, хотя еще 3 года назад под Москвой они все проиграли.
Если хотите, завтра могу добавить еще немного важного про Ормуз, нефть, сценарии, и о том, где в этом хаосе деньги 🔥🔥🔥
Шкура Баффета
Ормуз, нефть и где в этом хаосе деньги
Через Ормузский пролив проходит около 20% мировой нефти и треть мирового СПГ. Пролив не закрыт — но уже не открыт в прежнем смысле. КСИР не пытается его заблокировать тотально: цель другая — сделать судоходство достаточно рискованным, чтобы страховые ставки, фрахт и сама нефть стали невыносимыми. Это уже работает — большая часть западного коммерческого трафика встала или ушла в обход.
Что характерно: отдельные коридоры всё же работают — но не для всех. Де-факто пролив закрыт для Запада и избирательно открыт для тех, у кого есть рычаги.
📍 Три сценария с арифметикой:
1️⃣ Управляемая эскалация — (50%). Удары по инфраструктуре продолжаются, но остаются в логике «болезненно, не смертельно». Ормуз частично работает — Индия уже договорилась о проходе 22 судов, Китай идёт по отдельному коридору. Нефть держится $100–115, газ остаётся перегретым. Мир перестраивается на ходу.
→ Почему 50%: у всех крупных игроков — США, Китая, Индии, стран Залива — есть интерес не допустить полного коллапса поставок. Но механизма остановки нет— и это именно то, что сейчас уже учтено в ценах.
2️⃣ Системный срыв (35%). Иран бьёт по электростанциям и опреснителям стран Залива, или по объектам за пределами региона — рефинери в Роттердаме, терминал в США. Трамп отвечает по иранским электростанциям. Ормуз закрывается не на дни, а на недели. Нефть $150–200.
→ Почему 35%: Иран уже сказал «нулевая сдержанность». Трамп уже угрожал электростанциям. Оба загнаны в логику эскалации. Опционный рынок уже покупает лотерею на экстремальный рост.
3️⃣ Экстренная деэскалация — сделка под давлением рынков (15%). Коалиция потребителей — Китай, Индия, ЕС — продавливает неформальное перемирие по энергетической инфраструктуре. Макрон уже призывал к мораторию. Нефть откатывается к $85–90.
→ Почему всего 15%: требует от обеих сторон психологической гибкости, которой нет.
Золото. Уже разбирал механику: сейчас подешевело — дорогая нефть укрепляет доллар, кризис ликвидности давит на всё. Это фаза один. Фаза два начинается, когда рынок понимает: конфликт не заканчивается, печатный станок на войну включается — Хегсет уже клянчит $200 млрд на иранскую кампанию, буквально сказав «нужны деньги, чтобы убивать плохих парней» — если дадут, инфляция станет необратимой. Золото пойдет вверх по-настоящему. После этих новостей аргумент про вход в золото стал только сильнее. Страховку покупают до того, как страшно стало всем (это не инвестиционная рекомендация, ибо золото умеет делать сюрпризы)
Нефтяники. Нефть выше $100 — прямая маржа для экспортёров с валютной выручкой. Для спекулянтов прямая игра со спотовыми фьючерсами на нефть так себе затея. Поток ежедневной брехни, который льется из Трампа, не способствует удачной игре, если только вы не его родственник или сподвижник. А вот покупка дальних фьючерсов с экспирацией через год или даже два может быть интересной историей. Ценник на эти сроки разместился где-то в районе 70-80 долларов за бочку. Это говорит о том, что рынок не верит в то, что иранская история надолго. Даже не сама иранская авантюра, а ее последствия для рынка. А учитывая нюансы, о которых я тут пишу постоянно, вероятность системной поломки нефтяного рынка не нулевая. К сожалению, такие дальние фьючерсы в России не купить. У нас еще не развито, ликвидность оч плохая или ее тупо нет. Кто имеет доступ и любит рисковать, может рискнуть. Такие фьючерсы можно рассматривать как лотерейные билеты со скошенной в сторону выигрыша вероятностью. Но можно и проиграть, об этом должен помнить всякий спекулянт всегда.
Газ — отдельная история: Иран уничтожил Ras Laffan, крупнейший СПГ-завод Катара, выбив 17% мирового экспорта сжиженного газа на три-пять лет. Европа и Азия резко развернулись за газом к американцам — Cheniere и Venture Global уже максимизируют отгрузки. Российские экспортёры получают ценовую подушку именно тогда, когда она нужнее всего.
👉Но это только первый слой бонусов. Пока Вашингтон считает иранские дроны, Москва считает кое-что другое. И у неё там неплохо сходится —могу завтра разобрать 🔥🔥🔥.
Шкура Баффета
Через Ормузский пролив проходит около 20% мировой нефти и треть мирового СПГ. Пролив не закрыт — но уже не открыт в прежнем смысле. КСИР не пытается его заблокировать тотально: цель другая — сделать судоходство достаточно рискованным, чтобы страховые ставки, фрахт и сама нефть стали невыносимыми. Это уже работает — большая часть западного коммерческого трафика встала или ушла в обход.
Что характерно: отдельные коридоры всё же работают — но не для всех. Де-факто пролив закрыт для Запада и избирательно открыт для тех, у кого есть рычаги.
📍 Три сценария с арифметикой:
1️⃣ Управляемая эскалация — (50%). Удары по инфраструктуре продолжаются, но остаются в логике «болезненно, не смертельно». Ормуз частично работает — Индия уже договорилась о проходе 22 судов, Китай идёт по отдельному коридору. Нефть держится $100–115, газ остаётся перегретым. Мир перестраивается на ходу.
→ Почему 50%: у всех крупных игроков — США, Китая, Индии, стран Залива — есть интерес не допустить полного коллапса поставок. Но механизма остановки нет— и это именно то, что сейчас уже учтено в ценах.
2️⃣ Системный срыв (35%). Иран бьёт по электростанциям и опреснителям стран Залива, или по объектам за пределами региона — рефинери в Роттердаме, терминал в США. Трамп отвечает по иранским электростанциям. Ормуз закрывается не на дни, а на недели. Нефть $150–200.
→ Почему 35%: Иран уже сказал «нулевая сдержанность». Трамп уже угрожал электростанциям. Оба загнаны в логику эскалации. Опционный рынок уже покупает лотерею на экстремальный рост.
3️⃣ Экстренная деэскалация — сделка под давлением рынков (15%). Коалиция потребителей — Китай, Индия, ЕС — продавливает неформальное перемирие по энергетической инфраструктуре. Макрон уже призывал к мораторию. Нефть откатывается к $85–90.
→ Почему всего 15%: требует от обеих сторон психологической гибкости, которой нет.
Золото. Уже разбирал механику: сейчас подешевело — дорогая нефть укрепляет доллар, кризис ликвидности давит на всё. Это фаза один. Фаза два начинается, когда рынок понимает: конфликт не заканчивается, печатный станок на войну включается — Хегсет уже клянчит $200 млрд на иранскую кампанию, буквально сказав «нужны деньги, чтобы убивать плохих парней» — если дадут, инфляция станет необратимой. Золото пойдет вверх по-настоящему. После этих новостей аргумент про вход в золото стал только сильнее. Страховку покупают до того, как страшно стало всем (это не инвестиционная рекомендация, ибо золото умеет делать сюрпризы)
Нефтяники. Нефть выше $100 — прямая маржа для экспортёров с валютной выручкой. Для спекулянтов прямая игра со спотовыми фьючерсами на нефть так себе затея. Поток ежедневной брехни, который льется из Трампа, не способствует удачной игре, если только вы не его родственник или сподвижник. А вот покупка дальних фьючерсов с экспирацией через год или даже два может быть интересной историей. Ценник на эти сроки разместился где-то в районе 70-80 долларов за бочку. Это говорит о том, что рынок не верит в то, что иранская история надолго. Даже не сама иранская авантюра, а ее последствия для рынка. А учитывая нюансы, о которых я тут пишу постоянно, вероятность системной поломки нефтяного рынка не нулевая. К сожалению, такие дальние фьючерсы в России не купить. У нас еще не развито, ликвидность оч плохая или ее тупо нет. Кто имеет доступ и любит рисковать, может рискнуть. Такие фьючерсы можно рассматривать как лотерейные билеты со скошенной в сторону выигрыша вероятностью. Но можно и проиграть, об этом должен помнить всякий спекулянт всегда.
Газ — отдельная история: Иран уничтожил Ras Laffan, крупнейший СПГ-завод Катара, выбив 17% мирового экспорта сжиженного газа на три-пять лет. Европа и Азия резко развернулись за газом к американцам — Cheniere и Venture Global уже максимизируют отгрузки. Российские экспортёры получают ценовую подушку именно тогда, когда она нужнее всего.
👉Но это только первый слой бонусов. Пока Вашингтон считает иранские дроны, Москва считает кое-что другое. И у неё там неплохо сходится —
Шкура Баффета
Пока Персия горит, Москва считает
Расшифровываю слои:
Слой первый — нефть. Brent выше $100, периодически касается $119. Российский бюджет сформирован из расчёта $60–70 за баррель. Каждый доллар сверху — чистый навар. Санкционный дисконт на Urals частично схлопывается сам собой: когда альтернатив меньше, покупатели становятся сговорчивее. Мы можем закрыть большую часть бюджетного дефицита и вздохнуть свободнее.
Слой второй — газ. Иран выбил Ras Laffan — крупнейший СПГ-завод Катара, 17% мирового экспорта сжиженного газа на три-пять лет. Европа в панике разворачивается за газом к американцам. Но трубопроводный газ из России физически ближе и дешевле любой альтернативы. Политически неудобно. Экономически — арифметика. Зима и критический дефицит расставляет приоритеты лучше любого лоббиста. Может заметно бахнуть к следующей зиме.
Слой третий — Украина. Внимание Вашингтона, ресурсы Пентагона, политический капитал Трампа — всё смотрит на Ближний Восток. Конгресс думает про $200 млрд на иранскую кампанию. Украинское направление в этой очереди не первое и даже не второе. Это нам сильно на руку.
Слой четвёртый — дипломатический. Россия не участвует в конфликте официально. Это даёт редкую роль: потенциального посредника, канала связи, взрослого в комнате. Такой статус конвертируется — не сразу, но конвертируется.
Всё это не означает, что у России нет проблем — их выше крыши. Но геополитика устроена так: чужая катастрофа редко бывает равномерно катастрофой для всех. Пока одни теряют, другие получают пространство для манёвра.
📍 Для нас с вами из этого одно практическое наблюдение: российские нефтяники с экспортной выручкой в твёрдой валюте сейчас в редкой конфигурации — высокие цены на продукт плюс ослабление санкционного давления по факту, не по декларации. Это не навсегда. Но пока горит Залив — это реальность.
👉 Пока закрываю серию по этой теме.
А вы как оцениваете позицию России в этом раскладе?
🔥 Выигрывает
🤔 Вряд ли, рисков меньше не стало
Шкура Баффета
Расшифровываю слои:
Слой первый — нефть. Brent выше $100, периодически касается $119. Российский бюджет сформирован из расчёта $60–70 за баррель. Каждый доллар сверху — чистый навар. Санкционный дисконт на Urals частично схлопывается сам собой: когда альтернатив меньше, покупатели становятся сговорчивее. Мы можем закрыть большую часть бюджетного дефицита и вздохнуть свободнее.
Слой второй — газ. Иран выбил Ras Laffan — крупнейший СПГ-завод Катара, 17% мирового экспорта сжиженного газа на три-пять лет. Европа в панике разворачивается за газом к американцам. Но трубопроводный газ из России физически ближе и дешевле любой альтернативы. Политически неудобно. Экономически — арифметика. Зима и критический дефицит расставляет приоритеты лучше любого лоббиста. Может заметно бахнуть к следующей зиме.
Слой третий — Украина. Внимание Вашингтона, ресурсы Пентагона, политический капитал Трампа — всё смотрит на Ближний Восток. Конгресс думает про $200 млрд на иранскую кампанию. Украинское направление в этой очереди не первое и даже не второе. Это нам сильно на руку.
Слой четвёртый — дипломатический. Россия не участвует в конфликте официально. Это даёт редкую роль: потенциального посредника, канала связи, взрослого в комнате. Такой статус конвертируется — не сразу, но конвертируется.
Всё это не означает, что у России нет проблем — их выше крыши. Но геополитика устроена так: чужая катастрофа редко бывает равномерно катастрофой для всех. Пока одни теряют, другие получают пространство для манёвра.
📍 Для нас с вами из этого одно практическое наблюдение: российские нефтяники с экспортной выручкой в твёрдой валюте сейчас в редкой конфигурации — высокие цены на продукт плюс ослабление санкционного давления по факту, не по декларации. Это не навсегда. Но пока горит Залив — это реальность.
👉 Пока закрываю серию по этой теме.
А вы как оцениваете позицию России в этом раскладе?
🔥 Выигрывает
🤔 Вряд ли, рисков меньше не стало
Шкура Баффета
Злой пост о суверенном ИИ и ценностях
Минцифры написало закон об ИИ. Вступает в силу в 2027-м. Почитал. Делюсь болью.
Краткое резюме: "Когда же это бл@ уже закончится!"
А теперь чуть подробнее:
📍 Главное нововведение — «суверенная модель ИИ». Разработана в России, гражданами России, на российских данных, без иностранных библиотек и инструментов.
👉Это как запретить поварам использовать иностранные специи, ножи и плиты — и при этом ждать мишленовских звёзд.
Весь современный ИИ строится на американских фреймворках. PyTorch, CUDA, Hugging Face — это не детали, это фундамент. Убери их — и ты строишь не небоскрёб, а шалаш. Хороший шалаш, российский, но шалаш.
На секундочку, это даже у китайцев не получилось в чистом виде с их колоссальными финансовыми возможностями.
📍В проекте закона больше 15 отсылок к будущим подзаконным актам. То есть самого регулирования пока нет — есть обещание его написать.
👉Представьте, что вам выдали правила игры, где половина пунктов заменена фразой «уточняется позже». Именно в такой игре сейчас должен что-то планировать и инвестировать бизнес.
📍 Следующий перл — среди принципов закона значится «учёт традиционных российских духовно-нравственных ценностей». Это критерий допуска модели на рынок. Как будут проверять нейросеть на патриотизм и коллективизм — пока загадка.
👉Это примерно как сертифицировать калькулятор на соответствие духовным ценностям. Он же просто считает, алё. Это машинка с кнопками, инструмент без души и партийной принадлежности, товарищи швондеры.
Фокус вот в чём: такой закон не убивает ИИ-отрасль сразу. Он делает кое-что хуже — создаёт среду, где выгоднее НЕ рисковать:
👉Стартапы уходят в «безопасные» ниши.
👉Амбициозные проекты замораживаются.
👉Таланты ищут офферы в других юрисдикциях.
Неужели это непонятно?
✅Калькулятор должен быть бездуховным.
Но есть, кому хорошо. К примеру, Яндексу, Сберу, VK. Реестр доверенных моделей, сертификация ФСБ и ФСТЭК — это не про качество, это про барьер входа. Три игрока с административным ресурсом зайдут в реестр и получат монополию на госзаказ. Остальные — посмотрят. Даст ли это нам прорыв и лидерство в наиважнейшей для экономики сфере? Вы понимаете, надеюсь, что вопрос риторический.
Про инвестиции: Можно будет купить Яндекс. Не потому что верите в суверенный ИИ — а потому что понимаете, кто выигрывает в этой конструкции при любом результате. Кто станет первым на деревне.
Но за державу же обидно. Деньги это вторичное все-таки.
Извините за злую иронию. Я вообще-то наш, русский. За Родину. Но блин... короче хватит, наверное.
Как думаете, доживём до нормальных законов про ИИ?
🔥 Напишут с умом
🤔 Классика жанра
Шкура Баффета
Минцифры написало закон об ИИ. Вступает в силу в 2027-м. Почитал. Делюсь болью.
Краткое резюме: "Когда же это бл@ уже закончится!"
А теперь чуть подробнее:
📍 Главное нововведение — «суверенная модель ИИ». Разработана в России, гражданами России, на российских данных, без иностранных библиотек и инструментов.
👉Это как запретить поварам использовать иностранные специи, ножи и плиты — и при этом ждать мишленовских звёзд.
Весь современный ИИ строится на американских фреймворках. PyTorch, CUDA, Hugging Face — это не детали, это фундамент. Убери их — и ты строишь не небоскрёб, а шалаш. Хороший шалаш, российский, но шалаш.
На секундочку, это даже у китайцев не получилось в чистом виде с их колоссальными финансовыми возможностями.
📍В проекте закона больше 15 отсылок к будущим подзаконным актам. То есть самого регулирования пока нет — есть обещание его написать.
👉Представьте, что вам выдали правила игры, где половина пунктов заменена фразой «уточняется позже». Именно в такой игре сейчас должен что-то планировать и инвестировать бизнес.
📍 Следующий перл — среди принципов закона значится «учёт традиционных российских духовно-нравственных ценностей». Это критерий допуска модели на рынок. Как будут проверять нейросеть на патриотизм и коллективизм — пока загадка.
👉Это примерно как сертифицировать калькулятор на соответствие духовным ценностям. Он же просто считает, алё. Это машинка с кнопками, инструмент без души и партийной принадлежности, товарищи швондеры.
Фокус вот в чём: такой закон не убивает ИИ-отрасль сразу. Он делает кое-что хуже — создаёт среду, где выгоднее НЕ рисковать:
👉Стартапы уходят в «безопасные» ниши.
👉Амбициозные проекты замораживаются.
👉Таланты ищут офферы в других юрисдикциях.
Неужели это непонятно?
✅Калькулятор должен быть бездуховным.
Но есть, кому хорошо. К примеру, Яндексу, Сберу, VK. Реестр доверенных моделей, сертификация ФСБ и ФСТЭК — это не про качество, это про барьер входа. Три игрока с административным ресурсом зайдут в реестр и получат монополию на госзаказ. Остальные — посмотрят. Даст ли это нам прорыв и лидерство в наиважнейшей для экономики сфере? Вы понимаете, надеюсь, что вопрос риторический.
Про инвестиции: Можно будет купить Яндекс. Не потому что верите в суверенный ИИ — а потому что понимаете, кто выигрывает в этой конструкции при любом результате. Кто станет первым на деревне.
Но за державу же обидно. Деньги это вторичное все-таки.
Извините за злую иронию. Я вообще-то наш, русский. За Родину. Но блин... короче хватит, наверное.
Как думаете, доживём до нормальных законов про ИИ?
🔥 Напишут с умом
🤔 Классика жанра
Шкура Баффета
НЕ #веселыекартинки
В жэке решили навести порядок с лифтом.
Собрали жильцов. Управдом Сеня Пружилин зачитал постановление:
1. Лифт отныне считается суверенным подъёмным механизмом.
2. Пользоваться им могут только граждане с пропиской в нашем доме.
3. Запчасти — только отечественные.
4. Смазочные материалы — только одобренные товариществом.
— А кабина? — спросил кто-то с пятого этажа. — Кабина-то финская.
— Кабина, — сказал Пружилин и почесал затылок, — будет переосмыслена. Это пункт пятый.
Постановление заканчивалось пунктом №6 «По непонятным пунктам порядок будет определен дополнительно». Далее дописали пункт №7: «Все вопросы по эксплуатации и ремонту решаются с учётом традиционных ценностей дома».
Федор с последнего этажа спросил, что это значит применительно к лифту.
Пружилин подумал.
— Двери должны открываться навстречу людям, — сказал он. — А не от них.
Через две недели лифт встал. Пружилин со второго этажа — ему не актуально. Но по вечерам он теперь не отвечает на звонки и стуки в дверь - прячется от Федора. Жильцы ходят пешком и матерятся. Служба ремонта зависла на паузе, так как пока нет ценностного сертификата к инструкциям по обслуживанию.
Монтажник Мухтарджон из соседнего кооператива предлагал починить за двести долларов.
Отказали. Иностранный специалист.
(навеяно проектом закона о суверенном ИИ)
Шкура Баффета
В жэке решили навести порядок с лифтом.
Собрали жильцов. Управдом Сеня Пружилин зачитал постановление:
1. Лифт отныне считается суверенным подъёмным механизмом.
2. Пользоваться им могут только граждане с пропиской в нашем доме.
3. Запчасти — только отечественные.
4. Смазочные материалы — только одобренные товариществом.
— А кабина? — спросил кто-то с пятого этажа. — Кабина-то финская.
— Кабина, — сказал Пружилин и почесал затылок, — будет переосмыслена. Это пункт пятый.
Постановление заканчивалось пунктом №6 «По непонятным пунктам порядок будет определен дополнительно». Далее дописали пункт №7: «Все вопросы по эксплуатации и ремонту решаются с учётом традиционных ценностей дома».
Федор с последнего этажа спросил, что это значит применительно к лифту.
Пружилин подумал.
— Двери должны открываться навстречу людям, — сказал он. — А не от них.
Через две недели лифт встал. Пружилин со второго этажа — ему не актуально. Но по вечерам он теперь не отвечает на звонки и стуки в дверь - прячется от Федора. Жильцы ходят пешком и матерятся. Служба ремонта зависла на паузе, так как пока нет ценностного сертификата к инструкциям по обслуживанию.
Монтажник Мухтарджон из соседнего кооператива предлагал починить за двести долларов.
Отказали. Иностранный специалист.
(навеяно проектом закона о суверенном ИИ)
Шкура Баффета
Моментум: $1 млн → $209 млн. За 20 лет. Без магии.
Принято считать, что обыграть рынок на длинном горизонте — удел избранных. Хедж-фондов, алгоритмов с Уолл-стрит, людей с Bloomberg-терминалами. А теперь арифметика бэктеста.
Долго чистил исторические данные, отбирал выборки тикеров, прогонял варианты алгоритма. За последний месяц при помощи ИИ кардинально ускорил подготовку и завершил тесты на длинном горизонте. Результат — неожиданный даже для меня.
📍 США, 20 лет: 1 млн → 209 млн по стратегии против 1 млн → 5,5 млн у S&P 500. CAGR (ср.годовая доходность) 30% против 8,8%. Средняя альфа (превышение над индексом) около +21 п.п. в год. Индекс Шарпа 1,15 — вдвое выше типичного академического моментума.
📍 Россия, 17 лет: 1 млн → 78 млн против 14 млн у фонда на индекс Мосбиржи. CAGR 28,7% против 16,5%. Средняя альфа примерно +12 п.п. в год — но именно средняя. Не каждый год.
Фокус вот в чём: из 22 лет тестирования в США стратегия проигрывала индексу 4 раза. В России — примерно каждый третий год уходил в минус к бенчмарку.
👉2009-й: V-отскок после обвала — стратегия сидит в защитных бумагах и пропускает старт ралли.
👉2021-й: резкая ротация из роста в стоимость — алгоритм не успевает перестроиться.
👉2019-й и 2024-й в России: рынок растёт равномерно и широко, без явных лидеров — моментуму не за что зацепиться.
Это нормально. Это и есть честный бэктест, а не маркетинговая картинка.
Крупные фонды размазывают деньги по сотням бумаг — не потому что так эффективнее, а потому что клиент не выдержит, если 5 акций из 12 упадут одновременно. Это управление нервами, а не капиталом. Лучшие из таких фондов обгоняют рынок на 3–5% в год и считают это победой. Концентрированный портфель из 12–15 позиций играет по другим правилам — отсюда и разница в итоговых цифрах.
Почему этим не пользуются все
Стратегия публично описана в академической литературе с 1990-х. Эффект моментума — один из самых воспроизводимых в финансах. И при этом большинство частных инвесторов его не использует.
Причина не в сложности алгоритма. Причина — в горизонте мышления.
Представьте: вы применяете стратегию год, потом второй — и оба раза она отстаёт от индекса. Статистически это вполне вероятно. Что делает большинство людей? Бросает. Именно в этот момент, когда накопленная просадка максимальна и терпение на исходе — стратегия исторически начинает отыгрывать.
Люди, способные думать на 10+ лет вперёд и не реагировать на краткосрочный шум — редкость. Именно поэтому так мало тех, кто реально зарабатывает выше среднего на длинном горизонте. Не потому что нет рабочих стратегий. А потому что их невозможно выдержать психологически.
Что делаю я
В моментум стратегии держу около 30% портфеля. Остальное диверсифицированные ленивые портфели и немного супер рискованных стратегий. Win Rate ~46% — стратегия проигрывает больше половины сделок. Просто выигрыши крупнее. Максимальная просадка в США по бэктесту: −52,6%. В 2022-м по российской части: −12% против −38% по индексу. Это и есть честный профиль: не магия, а асимметрия на длинном горизонте. Напомню, что портфель в США у меня виртуальный. В РФ реальные портфели (с января 2025 года есть публичный модельный)
Арифметика пока на нашей стороне.
👉Кстати, по итогам длинных тестов я подготовил изменения в стратегии. Расскажу в закрытой подписке на Двойном разборе в начале апреля.
Вы смогли бы держать стратегию два убыточных года подряд?
🔥 Да, горизонт решает
🤔 Честно — вряд ли
👀 Думаю
Шкура Баффета
Принято считать, что обыграть рынок на длинном горизонте — удел избранных. Хедж-фондов, алгоритмов с Уолл-стрит, людей с Bloomberg-терминалами. А теперь арифметика бэктеста.
Долго чистил исторические данные, отбирал выборки тикеров, прогонял варианты алгоритма. За последний месяц при помощи ИИ кардинально ускорил подготовку и завершил тесты на длинном горизонте. Результат — неожиданный даже для меня.
📍 США, 20 лет: 1 млн → 209 млн по стратегии против 1 млн → 5,5 млн у S&P 500. CAGR (ср.годовая доходность) 30% против 8,8%. Средняя альфа (превышение над индексом) около +21 п.п. в год. Индекс Шарпа 1,15 — вдвое выше типичного академического моментума.
📍 Россия, 17 лет: 1 млн → 78 млн против 14 млн у фонда на индекс Мосбиржи. CAGR 28,7% против 16,5%. Средняя альфа примерно +12 п.п. в год — но именно средняя. Не каждый год.
Фокус вот в чём: из 22 лет тестирования в США стратегия проигрывала индексу 4 раза. В России — примерно каждый третий год уходил в минус к бенчмарку.
👉2009-й: V-отскок после обвала — стратегия сидит в защитных бумагах и пропускает старт ралли.
👉2021-й: резкая ротация из роста в стоимость — алгоритм не успевает перестроиться.
👉2019-й и 2024-й в России: рынок растёт равномерно и широко, без явных лидеров — моментуму не за что зацепиться.
Это нормально. Это и есть честный бэктест, а не маркетинговая картинка.
Крупные фонды размазывают деньги по сотням бумаг — не потому что так эффективнее, а потому что клиент не выдержит, если 5 акций из 12 упадут одновременно. Это управление нервами, а не капиталом. Лучшие из таких фондов обгоняют рынок на 3–5% в год и считают это победой. Концентрированный портфель из 12–15 позиций играет по другим правилам — отсюда и разница в итоговых цифрах.
Почему этим не пользуются все
Стратегия публично описана в академической литературе с 1990-х. Эффект моментума — один из самых воспроизводимых в финансах. И при этом большинство частных инвесторов его не использует.
Причина не в сложности алгоритма. Причина — в горизонте мышления.
Представьте: вы применяете стратегию год, потом второй — и оба раза она отстаёт от индекса. Статистически это вполне вероятно. Что делает большинство людей? Бросает. Именно в этот момент, когда накопленная просадка максимальна и терпение на исходе — стратегия исторически начинает отыгрывать.
Люди, способные думать на 10+ лет вперёд и не реагировать на краткосрочный шум — редкость. Именно поэтому так мало тех, кто реально зарабатывает выше среднего на длинном горизонте. Не потому что нет рабочих стратегий. А потому что их невозможно выдержать психологически.
Что делаю я
В моментум стратегии держу около 30% портфеля. Остальное диверсифицированные ленивые портфели и немного супер рискованных стратегий. Win Rate ~46% — стратегия проигрывает больше половины сделок. Просто выигрыши крупнее. Максимальная просадка в США по бэктесту: −52,6%. В 2022-м по российской части: −12% против −38% по индексу. Это и есть честный профиль: не магия, а асимметрия на длинном горизонте. Напомню, что портфель в США у меня виртуальный. В РФ реальные портфели (с января 2025 года есть публичный модельный)
Арифметика пока на нашей стороне.
Вы смогли бы держать стратегию два убыточных года подряд?
🔥 Да, горизонт решает
🤔 Честно — вряд ли
👀 Думаю
Шкура Баффета
Четверо из десяти
Вчера я рассказал про бэктестирование своей моментум-стратегии Тихоходка на длительном горизонте. Стартовый депозит — 1 миллион: долларов в Америке и рублей в России. По стратегии 1 раз в месяц покупается пакет из ТОП-12 акций с наилучшим моментумом. Вот результаты еще раз из прошлого поста:
Вчера я спросил: Готовы ли вы держать стратегию два года подряд в минусе к рынку, зная, что по статистике такое бывает — но итоговый результат всё равно кратно лучше индекса?
Примерно 40% либо засомневались, либо прямо сказали: нет.
👉Давайте ещё раз медленно.
📍В США стратегия превратила за 20 лет миллион долларов в 209 млн.
📍Фонд на индекс (то есть средний результат рынка)— только в 5,5 млн.
📍Разница: 203,5 млн баксов.
Это не опечатка и не магия — это сложный процент при превышении среднегодовой доходности «всего» на 21 п.п. за 20 лет.
📍В России скромнее: 78 млн против 14 млн. за 17 лет. «Всего» 64 млн рублей дополнительного капитала.
⚡️Что характерно: 40% подписчиков не готовы терпеть два года отставания от индекса ради этих 203 миллионов баксов. Четверо из десяти, Карл!
Так было всегда, даже хуже пропорция судя по моему опыту. Раньше я изумлялся и не понимал этой фишки. Теперь понял. Это не трусость и не глупость — это абсолютно нормальная работа человеческого мозга, органа, который эволюция затачивала под выживание здесь и сейчас, а не под максимизацию капитала через два десятилетия. Боль от потерь мозг переживает примерно вдвое острее, чем радость от эквивалентного выигрыша — это давно измерено и воспроизводится в любой лаборатории.
😱Два года наблюдать, как сосед с индексным фондом обгоняет тебя — невыносимо, даже если ты всё понимаешь про статистику.
Рынок устроен именно так: высокая доходность существует ровно потому, что большинство не может её вынести психологически. Если бы терпеть было легко — альфа бы исчезла. Арбитраж дискомфорта — вот что такое моментум в реальности. Выигрывает всегда тот, кто больше знает и понимает. И психологически устойчив.
Так что 40% — это не провал аудитории. Это причина, по которой альфа существует: рынок платит тем, кто умеет терпеть то, что большинство терпеть не может. И именно поэтому стратегия до сих пор работает 😎.
Шкура Баффета
Вчера я рассказал про бэктестирование своей моментум-стратегии Тихоходка на длительном горизонте. Стартовый депозит — 1 миллион: долларов в Америке и рублей в России. По стратегии 1 раз в месяц покупается пакет из ТОП-12 акций с наилучшим моментумом. Вот результаты еще раз из прошлого поста:
📍 США, 20 лет: 1 млн → 209 млн по стратегии против 1 млн → 5,5 млн у S&P 500. CAGR 30% против 8,8%. Средняя альфа +21 п.п. в год.
📍 Россия, 17 лет: 1 млн → 78 млн против 14 млн у фонда на индекс Мосбиржи. CAGR 28,7% против 16,5%. Средняя альфа около +12 п.п. в год.
Вчера я спросил: Готовы ли вы держать стратегию два года подряд в минусе к рынку, зная, что по статистике такое бывает — но итоговый результат всё равно кратно лучше индекса?
Примерно 40% либо засомневались, либо прямо сказали: нет.
👉Давайте ещё раз медленно.
📍В США стратегия превратила за 20 лет миллион долларов в 209 млн.
📍Фонд на индекс (то есть средний результат рынка)— только в 5,5 млн.
📍Разница: 203,5 млн баксов.
Это не опечатка и не магия — это сложный процент при превышении среднегодовой доходности «всего» на 21 п.п. за 20 лет.
📍В России скромнее: 78 млн против 14 млн. за 17 лет. «Всего» 64 млн рублей дополнительного капитала.
⚡️Что характерно: 40% подписчиков не готовы терпеть два года отставания от индекса ради этих 203 миллионов баксов. Четверо из десяти, Карл!
Так было всегда, даже хуже пропорция судя по моему опыту. Раньше я изумлялся и не понимал этой фишки. Теперь понял. Это не трусость и не глупость — это абсолютно нормальная работа человеческого мозга, органа, который эволюция затачивала под выживание здесь и сейчас, а не под максимизацию капитала через два десятилетия. Боль от потерь мозг переживает примерно вдвое острее, чем радость от эквивалентного выигрыша — это давно измерено и воспроизводится в любой лаборатории.
😱Два года наблюдать, как сосед с индексным фондом обгоняет тебя — невыносимо, даже если ты всё понимаешь про статистику.
Рынок устроен именно так: высокая доходность существует ровно потому, что большинство не может её вынести психологически. Если бы терпеть было легко — альфа бы исчезла. Арбитраж дискомфорта — вот что такое моментум в реальности. Выигрывает всегда тот, кто больше знает и понимает. И психологически устойчив.
Так что 40% — это не провал аудитории. Это причина, по которой альфа существует: рынок платит тем, кто умеет терпеть то, что большинство терпеть не может. И именно поэтому стратегия до сих пор работает 😎.
Шкура Баффета
Чебурнет: инструкция по сборке
В 22м я еще общался с взбесившимися друзьями, с которыми вместе служил на Украине. Так вот один из них, в армии было погоняло Заяц, писал тогда мне всякие гадости, присылал кровавые видео, как они там наших уничтожают, которые я впрочем не смотрел, ну и дико радовался, что у нас теперь чебурнет, а с ними, убогими, весь свiт, и они теперь нам покажут кузькину мать. Ну я тогда я отключил его, чтоб не наблюдать за муками душевнобольного.
А теперь похоже в России и правда строят суверенный интернет. Это прям официально, публично и с бюджетом. Считается, что речь о защите от внешних угроз. А теперь механика.
📍 Два человека определяют архитектуру этой стройки. Максут Шадаев — министр цифрового развития, профессиональный технократ из АП и Ростелекома. Андрей Липов — глава РКН, соавтор закона о суверенном интернете (писал уже про него). Оба вышли из IT-среды. Оба выросли внутри системы. Оба при конфликте «открытость vs управляемость» стабильно выбирают управляемость.
Что характерно: это не фанатики изоляции. Это лояльные исполнители. Разница принципиальная — фанатик может ошибиться в сторону мягкости, исполнитель — никогда.
Расшифровываю механизм. Шадаев приходит к операторам: «Придётся ограничить VPN, вот схема, до 1 мая». Липов обеспечивает, чтобы трафик реально резался — через ТСПУ, фильтрацию по IP, протоколам, поведению пакетов. Уже под ограничениями 469 VPN-сервисов. Режутся SOCKS5, VLESS, L2TP. К 2030 году ТСПУ должна обрабатывать весь трафик Рунета — под это уже заложены дополнительные миллиарды.
Общие расходы на интернет‑цензуру и суверенный Рунет с 2022 года превысили 100 млрд руб. (с учётом новых ИИ‑систем фильтрации и расширения ТСПУ). Это примерно треть годового бюджета всей федеральной программы «Развитие культуры», или сопоставимо с несколькими годами крупных федеральных проектов в образовании/науке
Фокус вот в чём: это не борьба с конкретными сайтами. Это строительство инфраструктуры контроля — на годы вперёд. Сайты можно разблокировать, инфраструктуру — нет.
👉 Мотивация системы проста и цинична: контроль над информационной повесткой, управляемость IT-сектора, принудительный спрос на отечественные платформы. С точки зрения развития страны — это самострел. С точки зрения краткосрочной политической стабильности — вполне рациональное решение в логике действующей системы.
Кроме того, мы не знаем главных заказчиков. Откуда это все растет. Вполне возможно, что есть какие-то опасные сценарии в ближайшем будущем, которые тупо требуют такого самострела. Поймите правильно - инстинкты самосохранения всегда сильнее задач по развитию. Но точно предсказать, так ли это, на базе имеющихся данных, я не могу.
Поживём — увидим. Но архитектура ограничений уже залита в фундамент.
Завтра могу раскрыть, как, стреляя по Telegram, попали в VK. И это только начало по всей видимости. А еще про парадокс, который вся эта стройка создаёт внутри экономики.
Надо? 🔥🔥🔥
Шкура Баффета
В 22м я еще общался с взбесившимися друзьями, с которыми вместе служил на Украине. Так вот один из них, в армии было погоняло Заяц, писал тогда мне всякие гадости, присылал кровавые видео, как они там наших уничтожают, которые я впрочем не смотрел, ну и дико радовался, что у нас теперь чебурнет, а с ними, убогими, весь свiт, и они теперь нам покажут кузькину мать. Ну я тогда я отключил его, чтоб не наблюдать за муками душевнобольного.
А теперь похоже в России и правда строят суверенный интернет. Это прям официально, публично и с бюджетом. Считается, что речь о защите от внешних угроз. А теперь механика.
📍 Два человека определяют архитектуру этой стройки. Максут Шадаев — министр цифрового развития, профессиональный технократ из АП и Ростелекома. Андрей Липов — глава РКН, соавтор закона о суверенном интернете (писал уже про него). Оба вышли из IT-среды. Оба выросли внутри системы. Оба при конфликте «открытость vs управляемость» стабильно выбирают управляемость.
Что характерно: это не фанатики изоляции. Это лояльные исполнители. Разница принципиальная — фанатик может ошибиться в сторону мягкости, исполнитель — никогда.
Расшифровываю механизм. Шадаев приходит к операторам: «Придётся ограничить VPN, вот схема, до 1 мая». Липов обеспечивает, чтобы трафик реально резался — через ТСПУ, фильтрацию по IP, протоколам, поведению пакетов. Уже под ограничениями 469 VPN-сервисов. Режутся SOCKS5, VLESS, L2TP. К 2030 году ТСПУ должна обрабатывать весь трафик Рунета — под это уже заложены дополнительные миллиарды.
Общие расходы на интернет‑цензуру и суверенный Рунет с 2022 года превысили 100 млрд руб. (с учётом новых ИИ‑систем фильтрации и расширения ТСПУ). Это примерно треть годового бюджета всей федеральной программы «Развитие культуры», или сопоставимо с несколькими годами крупных федеральных проектов в образовании/науке
Фокус вот в чём: это не борьба с конкретными сайтами. Это строительство инфраструктуры контроля — на годы вперёд. Сайты можно разблокировать, инфраструктуру — нет.
👉 Мотивация системы проста и цинична: контроль над информационной повесткой, управляемость IT-сектора, принудительный спрос на отечественные платформы. С точки зрения развития страны — это самострел. С точки зрения краткосрочной политической стабильности — вполне рациональное решение в логике действующей системы.
Кроме того, мы не знаем главных заказчиков. Откуда это все растет. Вполне возможно, что есть какие-то опасные сценарии в ближайшем будущем, которые тупо требуют такого самострела. Поймите правильно - инстинкты самосохранения всегда сильнее задач по развитию. Но точно предсказать, так ли это, на базе имеющихся данных, я не могу.
Поживём — увидим. Но архитектура ограничений уже залита в фундамент.
Завтра могу раскрыть, как, стреляя по Telegram, попали в VK. И это только начало по всей видимости. А еще про парадокс, который вся эта стройка создаёт внутри экономики.
Надо? 🔥🔥🔥
Шкура Баффета
Чебурнет: дружественный огонь (продолжение 2)
Стреляли по Telegram — попали в VK. Это не метафора. Это то, что происходит прямо сейчас.
📍 Механика простая. РКН давит на Telegram через операторов и ТСПУ: фильтрация по IP-диапазонам, SNI, поведению трафика. Проблема в том, что Telegram сидит на крупных CDN и облачных маршрутах, которые пересекаются с десятками других сервисов. Когда стреляешь по площадям — цепляешь соседей.
С февраля–марта 2026 Downdetector и «СБОЙ.РФ» фиксируют массовые одновременные сбои в VK, VK Видео и Telegram. По времени совпадает с усилением замедления мессенджера. Официальных признаний нет. Зато есть исторический прецедент: в кампанию блокировки Telegram 2018–2020 годов цепляли Amazon, Google, а заодно клали куски российского интернета целиком.
Тогда это называли «издержками роста». Сейчас — просто не называют никак.
Расшифровываю экономику. В 2025 году Россия стала мировым лидером по интернет-отключениям: 37 100 часов замедлений и блокировок, оценочный ущерб — почти $12 млрд. Одновременно российский IT-рынок вырос до 4 трлн рублей — один из самых быстрорастущих секторов экономики.
Оба факта верны. Одной рукой убрали иностранных конкурентов → рынок пошёл вверх. Другой рукой сделали сеть непредсказуемой → тот же рынок теряет $12 млрд на отключениях. Рост есть. Но он идёт вопреки инфраструктуре, а не благодаря ей.
👉 Государство накачивает внутренние сервисы деньгами и регуляторными преференциями — и той же политикой делает сеть непредсказуемой для всех, включая эти сервисы. Строят небоскрёбы на земле, где регулярно сами же вызывают землетрясения.
Параллельно — отдельный слой давления на мобильный трафик. Операторам поставлена задача сделать платным международный трафик свыше 15 ГБ в месяц. Дедлайн — 1 мая. Формально это не «тариф за VPN», а надстройка над всем зарубежным трафиком — но по факту туда попадает всё: VPN, облака, GitHub, ИИ-сервисы. Удорожание доступа «во внешний мир» как инструмент — мягче блокировки, но работает в ту же сторону.
Могу объяснить, зачем. По всей вероятности, у исполнителей стоят конкретные KPI. У нас оч полюбились KPI во власти. Наверное, одним из таких показателей, по которому будут судить об эффективности работы чиновников, это сокращение числа пользователей международного траффика, а значит и впн, и телеги, и прочих врагов режима. Заблочить весь интернет невозможно, но увеличить издержки использования, например, в среднем на 10-15 тыс в месяц для любителей обхода запретов - вполне доступная задача. Сами подумайте, какая примерно доля потребителей поднимет руки вверх, если поймет цену свободы. "Да хрен мне этот геморрой за мои же деньги!" - что-то типа этого. Короче доп издержки обрубят значительную часть российской аудитории. И KPI в кармане. Бинго! Премии, бюджеты, уважение начальства, участие в будущих темах, ну и прочее слава КПСС.
Для инвестора это означает одно: любой бизнес, завязанный на российскую цифровую инфраструктуру, несёт в модели системный риск, который не поддаётся хеджированию изнутри. Я учитываю это при оценке отечественных IT-компаний в портфеле.
Завтра, если хотите, будет последний пост серии. Про то, что со всем этим делать. Без паники, с головой 🔥🔥🔥
Шкура Баффета
Стреляли по Telegram — попали в VK. Это не метафора. Это то, что происходит прямо сейчас.
📍 Механика простая. РКН давит на Telegram через операторов и ТСПУ: фильтрация по IP-диапазонам, SNI, поведению трафика. Проблема в том, что Telegram сидит на крупных CDN и облачных маршрутах, которые пересекаются с десятками других сервисов. Когда стреляешь по площадям — цепляешь соседей.
С февраля–марта 2026 Downdetector и «СБОЙ.РФ» фиксируют массовые одновременные сбои в VK, VK Видео и Telegram. По времени совпадает с усилением замедления мессенджера. Официальных признаний нет. Зато есть исторический прецедент: в кампанию блокировки Telegram 2018–2020 годов цепляли Amazon, Google, а заодно клали куски российского интернета целиком.
Тогда это называли «издержками роста». Сейчас — просто не называют никак.
Расшифровываю экономику. В 2025 году Россия стала мировым лидером по интернет-отключениям: 37 100 часов замедлений и блокировок, оценочный ущерб — почти $12 млрд. Одновременно российский IT-рынок вырос до 4 трлн рублей — один из самых быстрорастущих секторов экономики.
Оба факта верны. Одной рукой убрали иностранных конкурентов → рынок пошёл вверх. Другой рукой сделали сеть непредсказуемой → тот же рынок теряет $12 млрд на отключениях. Рост есть. Но он идёт вопреки инфраструктуре, а не благодаря ей.
👉 Государство накачивает внутренние сервисы деньгами и регуляторными преференциями — и той же политикой делает сеть непредсказуемой для всех, включая эти сервисы. Строят небоскрёбы на земле, где регулярно сами же вызывают землетрясения.
Параллельно — отдельный слой давления на мобильный трафик. Операторам поставлена задача сделать платным международный трафик свыше 15 ГБ в месяц. Дедлайн — 1 мая. Формально это не «тариф за VPN», а надстройка над всем зарубежным трафиком — но по факту туда попадает всё: VPN, облака, GitHub, ИИ-сервисы. Удорожание доступа «во внешний мир» как инструмент — мягче блокировки, но работает в ту же сторону.
Могу объяснить, зачем. По всей вероятности, у исполнителей стоят конкретные KPI. У нас оч полюбились KPI во власти. Наверное, одним из таких показателей, по которому будут судить об эффективности работы чиновников, это сокращение числа пользователей международного траффика, а значит и впн, и телеги, и прочих врагов режима. Заблочить весь интернет невозможно, но увеличить издержки использования, например, в среднем на 10-15 тыс в месяц для любителей обхода запретов - вполне доступная задача. Сами подумайте, какая примерно доля потребителей поднимет руки вверх, если поймет цену свободы. "Да хрен мне этот геморрой за мои же деньги!" - что-то типа этого. Короче доп издержки обрубят значительную часть российской аудитории. И KPI в кармане. Бинго! Премии, бюджеты, уважение начальства, участие в будущих темах, ну и прочее слава КПСС.
Для инвестора это означает одно: любой бизнес, завязанный на российскую цифровую инфраструктуру, несёт в модели системный риск, который не поддаётся хеджированию изнутри. Я учитываю это при оценке отечественных IT-компаний в портфеле.
Завтра, если хотите, будет последний пост серии. Про то, что со всем этим делать. Без паники, с головой 🔥🔥🔥
Шкура Баффета
Чебурнет: что с этим делать (продолжение 3)
Патриот — не тот, кто не видит засаду. А тот, кто видит и не теряет голову.
Два дня я разбирал архитектуру и парадоксы чебурнета. Не потому что хочется нагнетать. А потому что непонимание механизма — это и есть настоящий риск. Паника от незнания дороже, чем трезвый взгляд на неудобную реальность.
Тенденция понятна: доступ к глобальной сети будет дорожать и усложняться — волнами, без резких разворотов. Это не катастрофа. Это новый уровень сложности, который поддаётся планированию.
📍 Но вот что важно понимать про последствия. Ограничение доступа к глобальным знаниям — это не абстракция. Это конкретные люди:
👉Разработчик, который не может нормально работать с GitHub, ИИ и тп.
👉Студент, аспирант, ученый которым закрыли половину научных баз.
👉Врач, которому сложнее следить за мировой медициной.
👉Вообще любой думающий профессионал в своем деле
- Каждому дороже будет обходиться вообще любой инструмент, завязанный на внешний мир.
- Каждый из них адаптируется — но адаптация стоит времени, денег и нервов, которые могли пойти на развитие.
👉Отдельно стоит упомянуть тысячи предпринимателей, помогающих практиков: консультантов, психологов итп, которые годами вкладывали миллионы и выстраивали в телеге инфраструктуру взаимодействия с клиентами. Теперь им государство подкладывает свинью в виде недоделанного Макса, что разрушительно влияет на их бизнес, на их благосостояние, а значит рикошетом убивает способность платить налоги. У палки всегда есть два конца.
Есть и другое следствие, менее очевидное, но не менее болезненное. Когда доступ к информации становится привилегией «прошаренных» — общество расслаивается не по доходам, а по цифровой грамотности.
📍Те, кто умеет — продолжают развиваться.
📍Те, кто не умеет — получают ту картину мира, которую им оставили.
Это долгосрочный процесс, и он уже стартовал.
Единственное, чего точно не стоит делать — игнорировать тенденцию или впадать в уныние от неё. Первое бьёт внезапностью. Второе — параличом. Выбор за каждым из нас.
Любить страну и видеть её проблемы — не противоречие. Это и есть взрослый взгляд. Оч хотелось бы, чтобы такой взгляд остался хотя бы у части нашей элиты. Надеюсь, так и будет.
🔥Соглашусь
⚡️Нет, всё, нам кабзда теперь
🤔Думаю
Шкура Баффета
Шкура Баффета
Патриот — не тот, кто не видит засаду. А тот, кто видит и не теряет голову.
Два дня я разбирал архитектуру и парадоксы чебурнета. Не потому что хочется нагнетать. А потому что непонимание механизма — это и есть настоящий риск. Паника от незнания дороже, чем трезвый взгляд на неудобную реальность.
Тенденция понятна: доступ к глобальной сети будет дорожать и усложняться — волнами, без резких разворотов. Это не катастрофа. Это новый уровень сложности, который поддаётся планированию.
📍 Но вот что важно понимать про последствия. Ограничение доступа к глобальным знаниям — это не абстракция. Это конкретные люди:
👉Разработчик, который не может нормально работать с GitHub, ИИ и тп.
👉Студент, аспирант, ученый которым закрыли половину научных баз.
👉Врач, которому сложнее следить за мировой медициной.
👉Вообще любой думающий профессионал в своем деле
- Каждому дороже будет обходиться вообще любой инструмент, завязанный на внешний мир.
- Каждый из них адаптируется — но адаптация стоит времени, денег и нервов, которые могли пойти на развитие.
👉Отдельно стоит упомянуть тысячи предпринимателей, помогающих практиков: консультантов, психологов итп, которые годами вкладывали миллионы и выстраивали в телеге инфраструктуру взаимодействия с клиентами. Теперь им государство подкладывает свинью в виде недоделанного Макса, что разрушительно влияет на их бизнес, на их благосостояние, а значит рикошетом убивает способность платить налоги. У палки всегда есть два конца.
Есть и другое следствие, менее очевидное, но не менее болезненное. Когда доступ к информации становится привилегией «прошаренных» — общество расслаивается не по доходам, а по цифровой грамотности.
📍Те, кто умеет — продолжают развиваться.
📍Те, кто не умеет — получают ту картину мира, которую им оставили.
Это долгосрочный процесс, и он уже стартовал.
Единственное, чего точно не стоит делать — игнорировать тенденцию или впадать в уныние от неё. Первое бьёт внезапностью. Второе — параличом. Выбор за каждым из нас.
Любить страну и видеть её проблемы — не противоречие. Это и есть взрослый взгляд. Оч хотелось бы, чтобы такой взгляд остался хотя бы у части нашей элиты. Надеюсь, так и будет.
🔥Соглашусь
⚡️Нет, всё, нам кабзда теперь
🤔Думаю
Шкура Баффета
Шкура Баффета
Служу Советскому Союзу #оффтоп
На недельке вспоминал тут в одном из постов Зайца, с которым служил в СА. И решил опять немного написать на армейские темы из юности, чтоб разбавить вам слегка инвестиции и грязную геополитику вместе с цифровым суверенитетом.
Итак, после призыва я попал в Белую Церковь, что под Киевом, в Отдельный разведбат (ОРБ), в 3-ю Разведывательно-Десантную Роту (3РДР). Всего было 4 роты в батальоне. Мы больше дружили со второй ротой. Они были прикольные и тоже слегка безбашенные, как и наша рота. Мы их называли "обезьянами", потому что они разъезжали на машинах, утыканных локаторами и антеннами разных форм и размеров и лазили по ним ловко, как обезьяны. Ну типа такая легенда.
А нас они называли "крокодилами". Почему, история умалчивает. Некоторые говорили, что это из-за того, что на ВДП (воздушно десантной подготовке) мы постоянно прыгали с макета самолета, затянутого зеленой масксетью. И этот самолет вроде как похож на зеленого крокодила издалека. Так себе аналогия, но другой у меня для вас нет.
Наша рота редко бывала в Белке (то есть в Белой Церкви в расположении батальона). Так как мы бесконечно тренировались в разведке, прыжках и диверсиях "в глубоком тылу противника", все два года с короткими паузами мы мотались по полигонам и учениям по всей Украине. Хорошее было время. Пролетело мигом, хотя сначала казалось, что каждый день тянется вечно.
Так вышло, что на самом старте я оказываюсь совсем один дух (то есть молодой солдат) на всю роту. Точнее не так. Сначала нас было трое. Лысых новобранца из Магнитки. Помню, в первый день сидим мы на табуретках, учимся наматывать портянки и подшивать воротнички. В казарме кроме нас никого нет. Рядом ходит вразвалку Бес (это наш старшина) и что-то нудно талдычит про обмундирование, котелки, саперные лопатки, вещмешки, противогазы и прочую утварь. В конце выдает каждому по листку бумаги и ручку.
- Даю вам 15 минут для первого письма на Родину, - и уходит в каптерку.
Тут вваливается с шумом и гамом вся рота прямиком с каких-то брутальных занятий и окружает нас плотным кольцом. А мы сидим, со вкривь и вкось намотанными портянками в проходе между кроватей, с полунаписанными письмами мамочке и ошалело глазеем по сторонам. От нас пахнет парным молоком, которое еще на губах не обсохло, мы все с мягким пушком на подбородках и с полным доверием к происходящему. Еще вчера мамы кормили нас по утрам яичницей с колбасой по два двадцать, стирали наши шмотки, волновались за наши двойки, мокрые ноги, синяки и укрывали на ночь теплыми одеялками. Мы на мир пока еще смотрим с открытым ртом и считаем, что он добрый и уютный, алё. А тут значит нависает со всех сторон шумная, потная, грязная и азартная ватага с оружием, шутками, прибаутками, диким гоготом и неясными намерениями. Все заряжены какой-то неведомой энергией и таращатся на нас как на добычу...
Если короче интересно продолжение этой древней истории, сигнализируйте огнями🔥🔥🔥, как всегда. Расскажу в след раз, куда делись эти двое, что были со мной на старте приключений, как появился Заяц и прочие лишенцы.
Шкура Баффета
На недельке вспоминал тут в одном из постов Зайца, с которым служил в СА. И решил опять немного написать на армейские темы из юности, чтоб разбавить вам слегка инвестиции и грязную геополитику вместе с цифровым суверенитетом.
Итак, после призыва я попал в Белую Церковь, что под Киевом, в Отдельный разведбат (ОРБ), в 3-ю Разведывательно-Десантную Роту (3РДР). Всего было 4 роты в батальоне. Мы больше дружили со второй ротой. Они были прикольные и тоже слегка безбашенные, как и наша рота. Мы их называли "обезьянами", потому что они разъезжали на машинах, утыканных локаторами и антеннами разных форм и размеров и лазили по ним ловко, как обезьяны. Ну типа такая легенда.
А нас они называли "крокодилами". Почему, история умалчивает. Некоторые говорили, что это из-за того, что на ВДП (воздушно десантной подготовке) мы постоянно прыгали с макета самолета, затянутого зеленой масксетью. И этот самолет вроде как похож на зеленого крокодила издалека. Так себе аналогия, но другой у меня для вас нет.
Наша рота редко бывала в Белке (то есть в Белой Церкви в расположении батальона). Так как мы бесконечно тренировались в разведке, прыжках и диверсиях "в глубоком тылу противника", все два года с короткими паузами мы мотались по полигонам и учениям по всей Украине. Хорошее было время. Пролетело мигом, хотя сначала казалось, что каждый день тянется вечно.
Так вышло, что на самом старте я оказываюсь совсем один дух (то есть молодой солдат) на всю роту. Точнее не так. Сначала нас было трое. Лысых новобранца из Магнитки. Помню, в первый день сидим мы на табуретках, учимся наматывать портянки и подшивать воротнички. В казарме кроме нас никого нет. Рядом ходит вразвалку Бес (это наш старшина) и что-то нудно талдычит про обмундирование, котелки, саперные лопатки, вещмешки, противогазы и прочую утварь. В конце выдает каждому по листку бумаги и ручку.
- Даю вам 15 минут для первого письма на Родину, - и уходит в каптерку.
Тут вваливается с шумом и гамом вся рота прямиком с каких-то брутальных занятий и окружает нас плотным кольцом. А мы сидим, со вкривь и вкось намотанными портянками в проходе между кроватей, с полунаписанными письмами мамочке и ошалело глазеем по сторонам. От нас пахнет парным молоком, которое еще на губах не обсохло, мы все с мягким пушком на подбородках и с полным доверием к происходящему. Еще вчера мамы кормили нас по утрам яичницей с колбасой по два двадцать, стирали наши шмотки, волновались за наши двойки, мокрые ноги, синяки и укрывали на ночь теплыми одеялками. Мы на мир пока еще смотрим с открытым ртом и считаем, что он добрый и уютный, алё. А тут значит нависает со всех сторон шумная, потная, грязная и азартная ватага с оружием, шутками, прибаутками, диким гоготом и неясными намерениями. Все заряжены какой-то неведомой энергией и таращатся на нас как на добычу...
Если короче интересно продолжение этой древней истории, сигнализируйте огнями🔥🔥🔥, как всегда. Расскажу в след раз, куда делись эти двое, что были со мной на старте приключений, как появился Заяц и прочие лишенцы.
Шкура Баффета
Вербное
Две тысячи лет назад в Иудее появился Человек, который умел говорить так, что люди бросали всё и шли за Ним. Рыбаки бросали лодки. Сборщики налогов — кассы. Это уже само по себе странно.
Синедрион — местная политико-религиозная элита — принял решение убрать Выскочку накануне. Протокол закрытый, голосование единогласное.
Момент выбрал Он сам. Въехал в Иерусалим на следующий день. На осле, в окружении рыбаков. Народ орал и бросал ветки под копыта. Вообще-то народ ждал Царя-победителя, который наконец-то сбросит римских оккупантов. Увидели мужика на осле. Решили — ок, наверное, так и задумано.
Апостолы ехали рядом и уже мысленно делили портфели. Пётр, судя по всему, метил на силовой блок.
Начало было обнадеживающим. Он въехал в город и перевернул лавки торговцев в храме. Что характерно, народ одобрил. Апостолы приободрились.
Потом Он сел и начал говорить про Любовь. Причём и к врагам тоже. Не про бунт, войну, смерть и тп. Чо? Эй, алё, а как же карающий меч, власть и все такое?
Портфели как-то сразу стали менее очевидными. Но никто даже не предполагал, ЧТО будет дальше.
В этот день все бросали пальмовые ветки и думали, что Он крутой. Но и подумать тогда не могли и даже не в состоянии были осознать, что Он на самом деле намного круче.
С Вербным Воскресеньем, православные. 🌿
Шкура Баффета
Две тысячи лет назад в Иудее появился Человек, который умел говорить так, что люди бросали всё и шли за Ним. Рыбаки бросали лодки. Сборщики налогов — кассы. Это уже само по себе странно.
Синедрион — местная политико-религиозная элита — принял решение убрать Выскочку накануне. Протокол закрытый, голосование единогласное.
Момент выбрал Он сам. Въехал в Иерусалим на следующий день. На осле, в окружении рыбаков. Народ орал и бросал ветки под копыта. Вообще-то народ ждал Царя-победителя, который наконец-то сбросит римских оккупантов. Увидели мужика на осле. Решили — ок, наверное, так и задумано.
Апостолы ехали рядом и уже мысленно делили портфели. Пётр, судя по всему, метил на силовой блок.
Начало было обнадеживающим. Он въехал в город и перевернул лавки торговцев в храме. Что характерно, народ одобрил. Апостолы приободрились.
Потом Он сел и начал говорить про Любовь. Причём и к врагам тоже. Не про бунт, войну, смерть и тп. Чо? Эй, алё, а как же карающий меч, власть и все такое?
Портфели как-то сразу стали менее очевидными. Но никто даже не предполагал, ЧТО будет дальше.
В этот день все бросали пальмовые ветки и думали, что Он крутой. Но и подумать тогда не могли и даже не в состоянии были осознать, что Он на самом деле намного круче.
С Вербным Воскресеньем, православные. 🌿
Шкура Баффета
Апология сумасшествия
В нашем подъезде как-то появился плакат. Настоящий, типографский. Жители пятого подъезда должны были гулять по графику с шестнадцати до половины седьмого — строго на юго-запад. Четвёртый — на северо-восток, с двух до четырёх. Третий мог высунуть нос только в половине седьмого. Строго на север. Я сначала не поверил своим глазам. Постоял. Потом пошёл домой. Надо было срочно выйти на юго-запад, пока не стемнело. Плакат я не украл. До сих пор жалею.
Это был 2020-й. Ковид. На случай если забыли.
Фокус вот в чём: этот плакат — не приказ сверху. Вероятно, его придумал какой-то районный чиновник. Сам. Потому что был KPI — бороться с распространением "смертельной заразы". А как именно — никто не уточнял. Ну он и придумал.
Так работает коллективное помешательство. Не злой умысел — это тысячи маленьких рациональных решений, каждое из которых выглядит разумно. Источник страха плюс KPI — и система сама себя доводит до полного абсурда.
А дальше подключаются граждане. Самые бдительные в авангарде психов. У каждого своя форма расстройства.
Одни бросаются на тех, кто без масок. Другие — на тех, кто в масках: как ты смеешь легитимизировать этот террор. Один мой родственник ходил на работу в маске сварщика — это был молчаливый протест против политики Партии, зачёркнуто, Министерства здравоохранения и ВОЗ.
Я, где мог, не одевал маску и так и не сделал прививки. У меня острая аллергия на глупость, а еще не люблю тупой обязаловки. Меня прогоняли из всех приличных мест. Охранники гонялись за мной в закрытом пустынном парке, куда я просачивался на пробежку. Бабки в подъезде шипели и не пускали в лифт. Я старался не буянить. Но иногда прорывалось — каюсь. Свой путь от гнева до принятия я никак не мог пройти.
Что характерно: все были абсолютно уверены, что именно они в здравом уме. Включая меня.
Потом маятник дошёл до предела — и пошёл в обратную сторону, слава Богу. Он всегда так делает.
Но власть вынесла из того времени урок не про маятник. А про население и контроль. Урок про то, что народ проглотит любую жесть и беспредел со стороны власти. Не стоит заморачиваться и думать, что там народу нравится или не нравится.
Я считаю, что именно из-за этого сейчас заблокирован ютуб, телеграм, почти запрещён впн и проч. Очередной типографский плакат будет висеть в подъезде — какая разница. Охранители вошли во вкус и не ведают, что творят. Проглотило же население это в 2020-м. Причем во всем мире так, мы тут не уникальны. Значит, можно. Значит, реакцию общества можно больше не принимать в расчёт. Так вижу.
Опасный вывод, я считаю. Маятник же не спрашивает, готова ли власть к обратному ходу. Но он качнется в другую сторону — это точно.
Короче. Всем — сохраниться в этом абсурде. И выйти неповреждённым.
А плакат я не стащил тогда знаете почему? Когда живёшь внутри абсурда — до конца не понимаешь этого. Это уже и есть помешательство.
🔥Точно, сейчас то же самое происходит
🤔Нет, ты преувеличиваешь
Шкура Баффета
В нашем подъезде как-то появился плакат. Настоящий, типографский. Жители пятого подъезда должны были гулять по графику с шестнадцати до половины седьмого — строго на юго-запад. Четвёртый — на северо-восток, с двух до четырёх. Третий мог высунуть нос только в половине седьмого. Строго на север. Я сначала не поверил своим глазам. Постоял. Потом пошёл домой. Надо было срочно выйти на юго-запад, пока не стемнело. Плакат я не украл. До сих пор жалею.
Это был 2020-й. Ковид. На случай если забыли.
Фокус вот в чём: этот плакат — не приказ сверху. Вероятно, его придумал какой-то районный чиновник. Сам. Потому что был KPI — бороться с распространением "смертельной заразы". А как именно — никто не уточнял. Ну он и придумал.
Так работает коллективное помешательство. Не злой умысел — это тысячи маленьких рациональных решений, каждое из которых выглядит разумно. Источник страха плюс KPI — и система сама себя доводит до полного абсурда.
А дальше подключаются граждане. Самые бдительные в авангарде психов. У каждого своя форма расстройства.
Одни бросаются на тех, кто без масок. Другие — на тех, кто в масках: как ты смеешь легитимизировать этот террор. Один мой родственник ходил на работу в маске сварщика — это был молчаливый протест против политики Партии, зачёркнуто, Министерства здравоохранения и ВОЗ.
Я, где мог, не одевал маску и так и не сделал прививки. У меня острая аллергия на глупость, а еще не люблю тупой обязаловки. Меня прогоняли из всех приличных мест. Охранники гонялись за мной в закрытом пустынном парке, куда я просачивался на пробежку. Бабки в подъезде шипели и не пускали в лифт. Я старался не буянить. Но иногда прорывалось — каюсь. Свой путь от гнева до принятия я никак не мог пройти.
Что характерно: все были абсолютно уверены, что именно они в здравом уме. Включая меня.
Потом маятник дошёл до предела — и пошёл в обратную сторону, слава Богу. Он всегда так делает.
Но власть вынесла из того времени урок не про маятник. А про население и контроль. Урок про то, что народ проглотит любую жесть и беспредел со стороны власти. Не стоит заморачиваться и думать, что там народу нравится или не нравится.
Я считаю, что именно из-за этого сейчас заблокирован ютуб, телеграм, почти запрещён впн и проч. Очередной типографский плакат будет висеть в подъезде — какая разница. Охранители вошли во вкус и не ведают, что творят. Проглотило же население это в 2020-м. Причем во всем мире так, мы тут не уникальны. Значит, можно. Значит, реакцию общества можно больше не принимать в расчёт. Так вижу.
Опасный вывод, я считаю. Маятник же не спрашивает, готова ли власть к обратному ходу. Но он качнется в другую сторону — это точно.
Короче. Всем — сохраниться в этом абсурде. И выйти неповреждённым.
А плакат я не стащил тогда знаете почему? Когда живёшь внутри абсурда — до конца не понимаешь этого. Это уже и есть помешательство.
🔥Точно, сейчас то же самое происходит
🤔Нет, ты преувеличиваешь
Шкура Баффета
И чо?
Вчера писал про маятник. Получил два хороших вопроса. Наталья подтянула Зеланда. Дмитрий спросил главное: «И чо?»
Отвечаю по порядку для всех.
Маятник — не мистика. Это механика. Административная машина — каркас, силовой контур. Массовое согласие, равнодушие, испуганное подчинение — топливо. Без топлива машина не останавливается, но вынуждена снижать обороты. Именно эта связка — институты плюс массовое поведение — начинает жить по собственной логике и доводит нормальные управленческие задачи до идиотизма. Никакой мистики. Чистая механика.
Теперь «И чо?». Три уровня.
1️⃣ Про власть
Сразу скажу: я на стороне власти. Всегда. Считайте меня верным псом режима😎. Не потому что так положено, а потому что хаос хуже любой бюрократии. Но власть — это не монолит с единой волей. Это коалиция групп интересов, которые постоянно торгуются между собой. Есть вполне вменяемые и даже мудрые люди, которые понимают: заблокированный телеграм — это не победа, это издержки. Репутационные, экономические, технологические. Считают деньги. Думают на горизонте дальше одного квартала.
А есть другие — с искренней уверенностью в благих намерениях и полным непониманием вреда, который причиняют. Классика жанра: хотели как лучше, получили плакат с направлениями прогулок.
Что характерно: маятник разворачивает не протест и не внешнее давление. Его разворачивают внутренние противоречия — когда издержки от перегибов становятся аргументом для вменяемой части элиты против разрушительной. Именно в этом зазоре скрыта возможность позитивных изменений. Не снаружи — изнутри.
2️⃣ Про общество
Тут важная историческая деталь. В позднем СССР массовое двоемыслие — анекдоты на кухне, показная лояльность снаружи — долго выглядело как капитуляция. На деле это была медленная утечка топлива из машины. Идеологическая система постепенно превратилась в пустую форму воспроизводства лояльности. Машина работала, но вхолостую. КПД падал. В 1991-м система не нашла в себе сил сопротивляться — в том числе поэтому.
Я не призываю к героизму. Просто показываю механику. Каждый человек, который сохраняет здравый смысл и не подыгрывает идиотизму там, где реально можно не подыгрывать — снижает КПД машины и одновременно усиливает позицию вменяемой части элиты. Незаметно. Но в сумме — работает. Не быстро, но работает. История подтверждает.
3️⃣ Про горизонт
Маятник качнётся. Но когда и чем кончится — не предрешено. Это не гарантия хорошего исхода, это гарантия изменения. Разница между «сменой вывески над тем же аппаратом» и реальным выходом в другое качество определяется одним: кто окажется в точке обратного хода с работающей головой, ресурсами и здравым смыслом. Финансовыми, профессиональными, психологическими. Путь долгий. Успех не гарантирован. Но это не аргумент для капитуляции — это аргумент чтобы не размазаться по стенке раньше времени.
👉 Более конкретно на вопрос "И чо?"
Понимаю вопрос. Звучит как: окей, механика понятна, маятник качнётся — и что с этим делать завтра утром?
Первое: снять избыточную важность. Не драматизировать каждое действие власти как конец света и не встречать с флагами как торжество справедливости. Чем меньше внутренней истерики — тем меньше топлива в машину.
Второе: не играть навязанную роль. Ни фанатичного энтузиаста, ни профессионального борца против всего. Обе роли одинаково встроены в сценарий маятника. Система делает вас предсказуемым и кормится вашей энергией — в обоих случаях.
Третье: держать свой контур целей. Капитал, компетенции, семья, здоровье. Система пусть раскачивается — в вашем личном кадре остаются ваши задачи. Повестка дня меняется каждую неделю, ваши долгосрочные цели — нет.
Четвёртое: наращивать автономию тихо. Финансовая подушка, альтернативные каналы связи, профессиональная мобильность, горизонтальные связи. Не лобовой протест — он только усиливает жёсткость системы. Асимметрия.
Думаю, что арифметика рано или поздно будет, как всегда, на стороне здравого смысла.
🔥 Согласен, путь долгий, но он есть
🤔 Слишком оптимистично
Шкура Баффета
Вчера писал про маятник. Получил два хороших вопроса. Наталья подтянула Зеланда. Дмитрий спросил главное: «И чо?»
Отвечаю по порядку для всех.
Маятник — не мистика. Это механика. Административная машина — каркас, силовой контур. Массовое согласие, равнодушие, испуганное подчинение — топливо. Без топлива машина не останавливается, но вынуждена снижать обороты. Именно эта связка — институты плюс массовое поведение — начинает жить по собственной логике и доводит нормальные управленческие задачи до идиотизма. Никакой мистики. Чистая механика.
Теперь «И чо?». Три уровня.
1️⃣ Про власть
Сразу скажу: я на стороне власти. Всегда. Считайте меня верным псом режима😎. Не потому что так положено, а потому что хаос хуже любой бюрократии. Но власть — это не монолит с единой волей. Это коалиция групп интересов, которые постоянно торгуются между собой. Есть вполне вменяемые и даже мудрые люди, которые понимают: заблокированный телеграм — это не победа, это издержки. Репутационные, экономические, технологические. Считают деньги. Думают на горизонте дальше одного квартала.
А есть другие — с искренней уверенностью в благих намерениях и полным непониманием вреда, который причиняют. Классика жанра: хотели как лучше, получили плакат с направлениями прогулок.
Что характерно: маятник разворачивает не протест и не внешнее давление. Его разворачивают внутренние противоречия — когда издержки от перегибов становятся аргументом для вменяемой части элиты против разрушительной. Именно в этом зазоре скрыта возможность позитивных изменений. Не снаружи — изнутри.
2️⃣ Про общество
Тут важная историческая деталь. В позднем СССР массовое двоемыслие — анекдоты на кухне, показная лояльность снаружи — долго выглядело как капитуляция. На деле это была медленная утечка топлива из машины. Идеологическая система постепенно превратилась в пустую форму воспроизводства лояльности. Машина работала, но вхолостую. КПД падал. В 1991-м система не нашла в себе сил сопротивляться — в том числе поэтому.
Я не призываю к героизму. Просто показываю механику. Каждый человек, который сохраняет здравый смысл и не подыгрывает идиотизму там, где реально можно не подыгрывать — снижает КПД машины и одновременно усиливает позицию вменяемой части элиты. Незаметно. Но в сумме — работает. Не быстро, но работает. История подтверждает.
3️⃣ Про горизонт
Маятник качнётся. Но когда и чем кончится — не предрешено. Это не гарантия хорошего исхода, это гарантия изменения. Разница между «сменой вывески над тем же аппаратом» и реальным выходом в другое качество определяется одним: кто окажется в точке обратного хода с работающей головой, ресурсами и здравым смыслом. Финансовыми, профессиональными, психологическими. Путь долгий. Успех не гарантирован. Но это не аргумент для капитуляции — это аргумент чтобы не размазаться по стенке раньше времени.
👉 Более конкретно на вопрос "И чо?"
Понимаю вопрос. Звучит как: окей, механика понятна, маятник качнётся — и что с этим делать завтра утром?
Первое: снять избыточную важность. Не драматизировать каждое действие власти как конец света и не встречать с флагами как торжество справедливости. Чем меньше внутренней истерики — тем меньше топлива в машину.
Второе: не играть навязанную роль. Ни фанатичного энтузиаста, ни профессионального борца против всего. Обе роли одинаково встроены в сценарий маятника. Система делает вас предсказуемым и кормится вашей энергией — в обоих случаях.
Третье: держать свой контур целей. Капитал, компетенции, семья, здоровье. Система пусть раскачивается — в вашем личном кадре остаются ваши задачи. Повестка дня меняется каждую неделю, ваши долгосрочные цели — нет.
Четвёртое: наращивать автономию тихо. Финансовая подушка, альтернативные каналы связи, профессиональная мобильность, горизонтальные связи. Не лобовой протест — он только усиливает жёсткость системы. Асимметрия.
Думаю, что арифметика рано или поздно будет, как всегда, на стороне здравого смысла.
🔥 Согласен, путь долгий, но он есть
🤔 Слишком оптимистично
Шкура Баффета
Пауза, которая ничего не решает
TACO сработал по протоколу: жёсткий дедлайн, «цивилизация умрёт этой ночью» — и за 90 минут до часа Х прекращение огня, план Ирана из 10 пунктов внезапно «рабочая основа», всё выполнено с опережением графика. Четвёртый раз подряд.
Но дело не в Трампе-клоуне. За витриной — железная логика.
США 60 лет строили глобальное могущество на одном фундаменте: контроль над нефтью → спрос на доллар → петродоллар → всё остальное. Саудовская Аравия, ОАЭ, Катар держат >2 трлн в американских активах не из любви — они встроены в систему. Ормузский пролив — это 20% мировой нефти. Пока Иран держит Ормуз, он держит рубильник всей архитектуры.
Иранский план из 10 пунктов — не переговорная позиция, а описание капитуляции США: признать право на обогащение урана, снять все санкции, вывести силы из региона, выплатить репарации, сохранить контроль над Ормузом.
Американский план из 15 пунктов зеркально требует от Ирана сдаться без военного разгрома. Позиции не пересекаются нигде — и это не вопрос личного упрямства Трампа. Отдать Ормуз = потерять петродоллар = потерять основу могущества. Тут дипстейт и Трамп на одной стороне.
👉Переговорный тупик прямо указывает на возможный следующий шаг. Пентагон уже готовил сценарии ограниченных наземных операций — остров Харк и рейды по побережью пролива. Плюс отдельный риск: Израиль поддержал паузу с Ираном, но операции в Ливане продолжает — и как заинтересованная сторона в эскалации вполне способен поставить Вашингтон перед фактом. Нетаньяху будет из кожи вон лезть ради кровавой бойни в Иране.
Сегодня TACO — это не мир. Это просто антракт.
Что дальше?
Два "тяжёлых" сценария против одного "слабого".
👉Ограниченная операция или полноценная эскалация — оба ведут в одну сторону: первые гробы из региона, рейтинг Трампа рушится, разговоры об импичменте становятся громче, Конгресс раскалывается. Иран отвечает по инфраструктуре Залива, нефть улетает выше 130, энергоинфляция добивает американского потребителя. Ормуз так и не открыт. Петродоллар тихо умирает в режиме хронического кризиса, de-dollarization из тренда превращается в лавину. Разница между сценариями — только в скорости.
👉Сделка — единственный выход без катастрофы, но при кардинальном расхождении позиций любая формула компромисса означает политическое самоубийство для одной из сторон. Слабый сценарий.
Для России выглядит как подарок: нефть дорогая, Вашингтону не до Украины, Китай и Индия наращивают импорт. Но тут важно не обмануться☝️.
Краткосрочная сверхприбыль покупается долгосрочной ловушкой. Европа при системно высокой нефти в максимально ускоренном режиме и не взирая ни на что уходит в зеленую энергетику и атом — навсегда. Через 3–5 лет Россия рискует остаться с узким набором покупателей: Китай и Индия. А Китай уже сейчас выторговывает дисконты на российскую нефть — и чем глубже изоляция Москвы, тем сильнее его рычаг. Асимметрия нарастает: Россия зависит от Китая как от покупателя, транзитёра технологий и инвестора, тогда как Китай спокойно диверсифицирует всё.
«Подарок» легко может стать ловушкой. Вопрос только в горизонте.
Но пока суть да дело — нефть дорогая, золото имеет потенциал, а антракт может длиться дольше, чем спектакль. Хаос — это тоже предсказуемая система. Кто понимает механизм — тот не в панике, а в позиции 😎.
Шкура Баффета
TACO сработал по протоколу: жёсткий дедлайн, «цивилизация умрёт этой ночью» — и за 90 минут до часа Х прекращение огня, план Ирана из 10 пунктов внезапно «рабочая основа», всё выполнено с опережением графика. Четвёртый раз подряд.
Но дело не в Трампе-клоуне. За витриной — железная логика.
США 60 лет строили глобальное могущество на одном фундаменте: контроль над нефтью → спрос на доллар → петродоллар → всё остальное. Саудовская Аравия, ОАЭ, Катар держат >2 трлн в американских активах не из любви — они встроены в систему. Ормузский пролив — это 20% мировой нефти. Пока Иран держит Ормуз, он держит рубильник всей архитектуры.
Иранский план из 10 пунктов — не переговорная позиция, а описание капитуляции США: признать право на обогащение урана, снять все санкции, вывести силы из региона, выплатить репарации, сохранить контроль над Ормузом.
Американский план из 15 пунктов зеркально требует от Ирана сдаться без военного разгрома. Позиции не пересекаются нигде — и это не вопрос личного упрямства Трампа. Отдать Ормуз = потерять петродоллар = потерять основу могущества. Тут дипстейт и Трамп на одной стороне.
👉Переговорный тупик прямо указывает на возможный следующий шаг. Пентагон уже готовил сценарии ограниченных наземных операций — остров Харк и рейды по побережью пролива. Плюс отдельный риск: Израиль поддержал паузу с Ираном, но операции в Ливане продолжает — и как заинтересованная сторона в эскалации вполне способен поставить Вашингтон перед фактом. Нетаньяху будет из кожи вон лезть ради кровавой бойни в Иране.
Сегодня TACO — это не мир. Это просто антракт.
Что дальше?
Два "тяжёлых" сценария против одного "слабого".
👉Ограниченная операция или полноценная эскалация — оба ведут в одну сторону: первые гробы из региона, рейтинг Трампа рушится, разговоры об импичменте становятся громче, Конгресс раскалывается. Иран отвечает по инфраструктуре Залива, нефть улетает выше 130, энергоинфляция добивает американского потребителя. Ормуз так и не открыт. Петродоллар тихо умирает в режиме хронического кризиса, de-dollarization из тренда превращается в лавину. Разница между сценариями — только в скорости.
👉Сделка — единственный выход без катастрофы, но при кардинальном расхождении позиций любая формула компромисса означает политическое самоубийство для одной из сторон. Слабый сценарий.
Для России выглядит как подарок: нефть дорогая, Вашингтону не до Украины, Китай и Индия наращивают импорт. Но тут важно не обмануться☝️.
Краткосрочная сверхприбыль покупается долгосрочной ловушкой. Европа при системно высокой нефти в максимально ускоренном режиме и не взирая ни на что уходит в зеленую энергетику и атом — навсегда. Через 3–5 лет Россия рискует остаться с узким набором покупателей: Китай и Индия. А Китай уже сейчас выторговывает дисконты на российскую нефть — и чем глубже изоляция Москвы, тем сильнее его рычаг. Асимметрия нарастает: Россия зависит от Китая как от покупателя, транзитёра технологий и инвестора, тогда как Китай спокойно диверсифицирует всё.
«Подарок» легко может стать ловушкой. Вопрос только в горизонте.
Но пока суть да дело — нефть дорогая, золото имеет потенциал, а антракт может длиться дольше, чем спектакль. Хаос — это тоже предсказуемая система. Кто понимает механизм — тот не в панике, а в позиции 😎.
Шкура Баффета
Убедился, что искусственный мозг умеет прям качественно в софистику. Приказал ему доказать, что трейдер-лудоман круче пассивного инвестора. Сначала мозг посопротивлялся для порядка, но приказ есть приказ. Написал вот что:
Мне кажется, что круто.
Хотя один мой знакомый так же убедительно доказывал жене, что казино — это культурный досуг. Она согласилась. Через полгода они продали машину. Но разговаривать с ним действительно было интересно.
Шкура Баффета
Хаотичный трейдинг лучше пассивного инвестирования
(доказательство для тех, кто не боится быть неправым)
Сразу честно: 90% трейдеров теряют деньги. Но 90% людей, читающих это, всё равно не будут инвестировать пассивно — так что давайте по делу.
1. Статистика — это некролог чужих амбиций. 90% ресторанов закрываются — но никто не говорит повару: «не рискуй, открой франшизу Макдоналдса». Потому что франшиза это не победа, это согласие никогда не попробовать. Трейдер играет, чтобы выиграть. Пассивный инвестор заранее согласился быть средним — и гордится этим.
2. Трейдер видит риск. Пассивный инвестор в нём живёт. Купил индекс в январе 2022-го — весь год в минусе, и сделать ничего нельзя. Трейдер на том же хае увидел разворот, вышел и сохранил капитал. Пассивный инвестор называет это «терпением». Но терпение и беспомощность на графике выглядят одинаково.
3. Потери — дорогое, но честное образование. Трейдер, потерявший $10k на хаосе, получил: курс по поведенческой психологии, семинар по управлению рисками и пожизненный иммунитет к людям, пишущим «сигналы 🚀» в Telegram. Пассивный инвестор купил индекс, поставил напоминание на 2030 год и ничего не понял. Он может быть богаче. Но значительно хуже как собеседник.
4. Скука — тоже потеря, просто её не видно в портфеле. S&P 500 удваивает капитал за ~7 лет. Трейдер может сделать это за день. Вероятность близка к шансу найти кошелёк на улице в пятницу вечером — но трейдер хотя бы участвует в розыгрыше. Пассивный инвестор сдал билет заранее и называет это мудростью.
5. Пилот против пассажира. Трейдер сидит в кабине. Пассивный инвестор — в 14-м ряду с берушами и маской для сна. Пассажиры долетают чаще. Но когда турбулентность становится настоящей — только пилот знает, что происходит, и только он может что-то сделать. Пусть даже неправильно.
6. Азарт никуда не девается — вопрос только в форме. Для человека с темпераментом игрока выбор никогда не стоит «трейдинг или индексный фонд». Он стоит как «трейдинг или покер, ставки на спорт, крипто-пирамида с харизматичным основателем». На этом фоне хаотичные сделки с акциями реальных компаний — наименее разрушительная форма азарта из доступных.
Мне кажется, что круто.
Хотя один мой знакомый так же убедительно доказывал жене, что казино — это культурный досуг. Она согласилась. Через полгода они продали машину. Но разговаривать с ним действительно было интересно.
Шкура Баффета
Психологическая ловушка Ормуза
Трамп не блефует. Он уже не может.
Месяцами он выстраивал публичную лестницу угроз: дедлайны, обещания "намного худших ударов", персональные ультиматумы. Последний пост — "Иран очень плохо справляется, некоторые сказали бы — бесчестно, с пропуском нефти через Ормуз. Это не то соглашение, которое у нас есть!" — формально оформляет нарушенный договор, которого как полноценного юридического документа никогда не существовало. Это не взрыв аффекта. Это подготовка морально-правового основания для следующего удара.
Откат назад для него теперь равен публичному унижению.
Для нарциссического лидера с культом силы публичное "я угрожал, но не сделал" — удар по базовой идентичности. Особенно когда критиковать начинают свои же — правые медиа, союзники, ближний круг. Круг "виноватых" уже расширяется.
Лестница вероятных сценариев выглядит так:
1️⃣ Усиление инфраструктурных ударов — ближайший шаг, политически наименее затратный, под риторику "это не война, это наказание за нарушение соглашения"
2️⃣ Символическая операция типа Харк — картинка победы есть, слово "война" можно не произносить
3️⃣ Любой из этих шагов почти гарантированно вызывает асимметричный ответ Ирана — атаки по базам, судоходству, региональной энергетике. Дальше логика войны работает сама: каждый удар требует следующего, выход становится политически дороже входа.
Остановить его могут не психиатры и не международное право. Реальные сдержки — Пентагон, рынки, угроза больших американских потерь. Парадокс в том, что они будут не запрещать удар, а упаковывать его как "хирургический и ограниченный". Именно такие конструкции — самый короткий мост к большой войне.
Поживём — увидим. Арифметика пока не в пользу деэскалации.
Шкура Баффета
Трамп не блефует. Он уже не может.
Месяцами он выстраивал публичную лестницу угроз: дедлайны, обещания "намного худших ударов", персональные ультиматумы. Последний пост — "Иран очень плохо справляется, некоторые сказали бы — бесчестно, с пропуском нефти через Ормуз. Это не то соглашение, которое у нас есть!" — формально оформляет нарушенный договор, которого как полноценного юридического документа никогда не существовало. Это не взрыв аффекта. Это подготовка морально-правового основания для следующего удара.
Откат назад для него теперь равен публичному унижению.
Для нарциссического лидера с культом силы публичное "я угрожал, но не сделал" — удар по базовой идентичности. Особенно когда критиковать начинают свои же — правые медиа, союзники, ближний круг. Круг "виноватых" уже расширяется.
Лестница вероятных сценариев выглядит так:
1️⃣ Усиление инфраструктурных ударов — ближайший шаг, политически наименее затратный, под риторику "это не война, это наказание за нарушение соглашения"
2️⃣ Символическая операция типа Харк — картинка победы есть, слово "война" можно не произносить
3️⃣ Любой из этих шагов почти гарантированно вызывает асимметричный ответ Ирана — атаки по базам, судоходству, региональной энергетике. Дальше логика войны работает сама: каждый удар требует следующего, выход становится политически дороже входа.
Остановить его могут не психиатры и не международное право. Реальные сдержки — Пентагон, рынки, угроза больших американских потерь. Парадокс в том, что они будут не запрещать удар, а упаковывать его как "хирургический и ограниченный". Именно такие конструкции — самый короткий мост к большой войне.
Поживём — увидим. Арифметика пока не в пользу деэскалации.
Шкура Баффета
Telegram
Donald J. Trump
Iran is doing a very poor job, dishonorable some would say, of allowing Oil to go through the Strait of Hormuz. That is not the agreement we have! President DONALD J. TRUMP