У «ЕвроТранса», владельца сети АЗС «Трасса», уже не долговой кризис, а полномасштабный крах. Фактический дефолт наступил по всем десяти обращающимся выпускам облигаций. Совокупный объём этих выпусков — 27 млрд рублей. Банк «Россия», Сбербанк и ещё несколько кредиторов опубликовали намерения добиваться банкротства.
В этом контексте обострятся претензии пострадавших к Альфа-банку, который помогал «ЕвроТрансу» привлекать деньги частных лиц через цифровые финансовые активы (ЦФА). Выпуски размещались в информационной системе банка «А-Токен». Банк обеспечивал техническое проведение размещений и сбор заявок, предоставлял возможность приобрести ЦФА через «Альфа-Мобайл», «Альфа-Инвестиции» и «Альфа-Онлайн», а также активно продвигал их на площадке «Альфа-Инвестор».
Сам по себе дефолт «ЕвроТранса» не означает ответственности банка: должником является эмитент. Однако совмещение Альфа-банком функций оператора платформы, организатора размещений, рекламной площадки и канала приобретения активов создаёт конфликт ролей.
@finside
В этом контексте обострятся претензии пострадавших к Альфа-банку, который помогал «ЕвроТрансу» привлекать деньги частных лиц через цифровые финансовые активы (ЦФА). Выпуски размещались в информационной системе банка «А-Токен». Банк обеспечивал техническое проведение размещений и сбор заявок, предоставлял возможность приобрести ЦФА через «Альфа-Мобайл», «Альфа-Инвестиции» и «Альфа-Онлайн», а также активно продвигал их на площадке «Альфа-Инвестор».
Сам по себе дефолт «ЕвроТранса» не означает ответственности банка: должником является эмитент. Однако совмещение Альфа-банком функций оператора платформы, организатора размещений, рекламной площадки и канала приобретения активов создаёт конфликт ролей.
@finside
Forwarded from ФИНСАЙД
В контексте претензий клиентов к Альфа-банку, который завлёк их в покупку цифровых финансовых активов (ЦФА) «Евротранса», необходимо отметить, что это вообще плохая идея — следовать советам собственного брокера.
Ведь рекомендует он зачастую не лучший продукт для клиента, а наиболее выгодный для себя или своей финансовой группы.
Примеры:
— ПИФы под управлением аффилированной УК, особенно фонды с высокой ежегодной комиссией. Комиссии напрямую уменьшают итоговую доходность инвестора.
— Стратегии доверительного управления, в которых деньги клиента снова вкладываются в фонды той же группы. В результате могут одновременно взиматься плата за управление стратегией, комиссия фонда и расходы депозитария. Банк России приводил примеры, когда совокупные издержки съедали 4–5% доходности.
— Структурные облигации и ноты собственного банка или связанного эмитента. Их могут подавать как «альтернативу вкладу», хотя доход не гарантирован, деньги не застрахованы, а условия выплаты часто сложны для понимания. Ещё примеры.
@finside
Ведь рекомендует он зачастую не лучший продукт для клиента, а наиболее выгодный для себя или своей финансовой группы.
Примеры:
— ПИФы под управлением аффилированной УК, особенно фонды с высокой ежегодной комиссией. Комиссии напрямую уменьшают итоговую доходность инвестора.
— Стратегии доверительного управления, в которых деньги клиента снова вкладываются в фонды той же группы. В результате могут одновременно взиматься плата за управление стратегией, комиссия фонда и расходы депозитария. Банк России приводил примеры, когда совокупные издержки съедали 4–5% доходности.
— Структурные облигации и ноты собственного банка или связанного эмитента. Их могут подавать как «альтернативу вкладу», хотя доход не гарантирован, деньги не застрахованы, а условия выплаты часто сложны для понимания. Ещё примеры.
@finside
Forwarded from ВКЛАДЕР
Точной статистики нет, но в таких каналах часто воруют деньги на карты дропов именно в Озон Банке. Номера этих карт начинаются с цифр 220432. Такой БИН повторяется в каналах с идентичной таблицей фантастической доходности. Возможно, это связано с тем, что мошенникам проще и дешевле закупать реквизиты карт дропов именно этого банка.
При этом в большинстве случаев такие мошенники не светят номера карт в канале, а сообщают их жертве в личных сообщениях.
@vklader
При этом в большинстве случаев такие мошенники не светят номера карт в канале, а сообщают их жертве в личных сообщениях.
@vklader
В 2008 году я написал текст «10 банковских ошибок, простительных только первокурсницам журфака».
Перечитал и вижу: через 18 лет есть что добавить. И расширил это список до 15. Те 10 ошибок, кстати, остались актуальными. Весь список из 15 глупостей, которые лучше не повторять ни журналисткам, ни банковским клиентам.
@finside
Перечитал и вижу: через 18 лет есть что добавить. И расширил это список до 15. Те 10 ошибок, кстати, остались актуальными. Весь список из 15 глупостей, которые лучше не повторять ни журналисткам, ни банковским клиентам.
@finside
Олег Анисимов
15 банковских ошибок, простительных только первокурсницам журфака - Олег Анисимов
В 2008 году для проекта Константина Бочарского «МедиаПедиа» я написал текст «10 банковских ошибок, простительных только первокурсницам журфака». Перечитал
Каждый год — мучение: продление электронной подписи для издательского ИП. И на этот раз не обошлось.
«На носителе Рутокен ЭЦП не найдено ни одного валидного сертификата», — пишет ФНС при подключении к личному кабинету ИП. А он там есть. Я проверил через КриптоПро CSP.
Весь этот #ПлохойФинтех с уймой незапоминаемых терминов отдаёт технологиями года примерно 2000-го, что на фоне #ХорошийФинтех многих банков выглядит особо контрастно.
@finside
«На носителе Рутокен ЭЦП не найдено ни одного валидного сертификата», — пишет ФНС при подключении к личному кабинету ИП. А он там есть. Я проверил через КриптоПро CSP.
Весь этот #ПлохойФинтех с уймой незапоминаемых терминов отдаёт технологиями года примерно 2000-го, что на фоне #ХорошийФинтех многих банков выглядит особо контрастно.
@finside
Кроме «ЕвроТранса», самые тревожные — и панические — ситуации с погашением ЦФА такие.
«Форте Хоум ГмбХ». После непогашения нескольких выпусков выплаты по реструктуризации приостановлены. Банки потребовали банкротства компаний холдинга, на имущество наложены обеспечительные меры. Инвесторам, вероятно, придётся включаться в реестр кредиторов.
«Финансовые системы» (AzurDrive). Неплатежи по ЦФА стали частью общего дефолта компании по долговым обязательствам. Введена процедура наблюдения, требования держателей ЦФА рассматриваются в рамках банкротства.
«Альфамонолит». В августе–сентябре пропущены выплаты по нескольким выпускам, включая погашение основного долга. Подано заявление о банкротстве. Одной из причин компания назвала долг «ЕвроТранса» перед ней — пример распространения кризиса по цепочке.
«Главснаб». Выпуск «Глава-1» не погашен с апреля. Компания неоднократно переносила срок выплаты. Суд принял групповой иск инвесторов, другой кредитор заявил о намерении инициировать банкротство.
По выпускам «КЛК», «Имиджстрой», «ПК Биллион», «Экодом-С», «Наша Лига», «Донецкая Долина», SILA-1 и «Эксимклуб ААА» уже ведётся либо готовится судебное взыскание.
«Автосити» вместо выплаты 200 млн рублей предложила обмен на новый выпуск с погашением до 2028 года и сниженной ставкой. То есть долг не возвращён, а растянут во времени.
@finside
«Форте Хоум ГмбХ». После непогашения нескольких выпусков выплаты по реструктуризации приостановлены. Банки потребовали банкротства компаний холдинга, на имущество наложены обеспечительные меры. Инвесторам, вероятно, придётся включаться в реестр кредиторов.
«Финансовые системы» (AzurDrive). Неплатежи по ЦФА стали частью общего дефолта компании по долговым обязательствам. Введена процедура наблюдения, требования держателей ЦФА рассматриваются в рамках банкротства.
«Альфамонолит». В августе–сентябре пропущены выплаты по нескольким выпускам, включая погашение основного долга. Подано заявление о банкротстве. Одной из причин компания назвала долг «ЕвроТранса» перед ней — пример распространения кризиса по цепочке.
«Главснаб». Выпуск «Глава-1» не погашен с апреля. Компания неоднократно переносила срок выплаты. Суд принял групповой иск инвесторов, другой кредитор заявил о намерении инициировать банкротство.
По выпускам «КЛК», «Имиджстрой», «ПК Биллион», «Экодом-С», «Наша Лига», «Донецкая Долина», SILA-1 и «Эксимклуб ААА» уже ведётся либо готовится судебное взыскание.
«Автосити» вместо выплаты 200 млн рублей предложила обмен на новый выпуск с погашением до 2028 года и сниженной ставкой. То есть долг не возвращён, а растянут во времени.
@finside
ФИНСАЙД
Кроме «ЕвроТранса», самые тревожные — и панические — ситуации с погашением ЦФА такие. «Форте Хоум ГмбХ». После непогашения нескольких выпусков выплаты по реструктуризации приостановлены. Банки потребовали банкротства компаний холдинга, на имущество наложены…
А чего ещё было ожидать.
Более мягкие и фрагментарные требования к раскрытию информации на раннем рынке ЦФА снизили барьер для привлечения денег рискованными компаниями, которым публичный выпуск облигаций оказался бы сложнее и дороже.
У ЦФА не требовались полноценный облигационный проспект, биржевой листинг и столь же стандартизированное постоянное раскрытие. Оператор платформы проверял выпуск по собственным правилам, но не гарантировал платёжеспособность эмитента. Показательно, что дефолтные эмитенты 2025 года преимущественно не имели публичных рейтингов и полноценной доступной отчётности.
Рискованные компании выходят и на рынок высокодоходных облигаций. Просто там больше процедур, независимых участников и публичной информации.
@finside
Более мягкие и фрагментарные требования к раскрытию информации на раннем рынке ЦФА снизили барьер для привлечения денег рискованными компаниями, которым публичный выпуск облигаций оказался бы сложнее и дороже.
У ЦФА не требовались полноценный облигационный проспект, биржевой листинг и столь же стандартизированное постоянное раскрытие. Оператор платформы проверял выпуск по собственным правилам, но не гарантировал платёжеспособность эмитента. Показательно, что дефолтные эмитенты 2025 года преимущественно не имели публичных рейтингов и полноценной доступной отчётности.
Рискованные компании выходят и на рынок высокодоходных облигаций. Просто там больше процедур, независимых участников и публичной информации.
@finside
ФИНСАЙД
А чего ещё было ожидать. Более мягкие и фрагментарные требования к раскрытию информации на раннем рынке ЦФА снизили барьер для привлечения денег рискованными компаниями, которым публичный выпуск облигаций оказался бы сложнее и дороже. У ЦФА не требовались…
Юридически ЦФА будут приближать к облигациям. С 1 октября начнёт действовать Указание Банка России № 7315‑У, расширяющее содержание решения о выпуске ЦФА. Это не полноценное непрерывное раскрытие, как у облигаций, а обязательный инфопакет перед размещением.
В любом случае, если кто-то предлагает купить чей-то долг, то необходимо максимально напрячься. Это обычно делают из корыстных побуждений, например, получая комиссию от заёмщика. Будь то договор займа, облигации или ЦФА.
И это мы видим не только в случае банков, которые предлагают сомнительные продукты клиентам, но и в нелицензированной сфере. Люди теряют деньги, связавшись с «инвестиционными клубами», где налицо дикий конфликт интересов. Заёмщик платит клубу за то, чтобы презентовал его своим членам. Последние думают, что дело проверенное и выгодное, раз нам клуб это показывает. В итоге заёмщик и клуб в плюсе, а кредитор теряет деньги.
@finside
В любом случае, если кто-то предлагает купить чей-то долг, то необходимо максимально напрячься. Это обычно делают из корыстных побуждений, например, получая комиссию от заёмщика. Будь то договор займа, облигации или ЦФА.
И это мы видим не только в случае банков, которые предлагают сомнительные продукты клиентам, но и в нелицензированной сфере. Люди теряют деньги, связавшись с «инвестиционными клубами», где налицо дикий конфликт интересов. Заёмщик платит клубу за то, чтобы презентовал его своим членам. Последние думают, что дело проверенное и выгодное, раз нам клуб это показывает. В итоге заёмщик и клуб в плюсе, а кредитор теряет деньги.
@finside
Недавний случай: арест главы агентства «Фронтиерс» Марии Кузнецовой и бизнесмена Станислава Бокова (ООО «Поколение кофе», ООО «Ритейл Групп»). Первая помогала второму привлекать деньги в «кофейный бизнес» от частных лиц под проценты.
Инвесторы утверждают, что пришли в проект через Николая Мрочковского: проект представлялся прошедшим скоринг его инвестиционного клуба. Это далеко не первый раз, когда Мрочковский за комиссию агитировал людей за вложения в несостоятельные проекты, такие как ПромЛесТорг, МонтажРитейл, Актив-центр, СКС трейдинг, Рота, Ютул и другие.
Есть данные о более чем тысяче инвесторов, которые, по их заявлениям, вложили в кофейный бизнес свыше 1,5 млрд рублей. Сначала проценты выплачивались, затем начались задержки, а потом платежи прекратились.
@finside
Инвесторы утверждают, что пришли в проект через Николая Мрочковского: проект представлялся прошедшим скоринг его инвестиционного клуба. Это далеко не первый раз, когда Мрочковский за комиссию агитировал людей за вложения в несостоятельные проекты, такие как ПромЛесТорг, МонтажРитейл, Актив-центр, СКС трейдинг, Рота, Ютул и другие.
Есть данные о более чем тысяче инвесторов, которые, по их заявлениям, вложили в кофейный бизнес свыше 1,5 млрд рублей. Сначала проценты выплачивались, затем начались задержки, а потом платежи прекратились.
@finside
ВКЛАДЕР
Станислав Боков сел за «Поколение кофе» — ВКЛАДЕР
В Московской области и Санкт-Петербурге задержали и арестовали трёх участников организованной группы: Станислав Боков, Николай Мрочковский (на фото) и
Несколько глав моей книги «КРИПТА. Как обманывают и почему лучше не лезть» посвящены трейдингу. Точнее тому, как людей разводят на криптотрейдинге.
Представляю первую из этих глав под названием «Рефоводы и лудоманы: экономика азарта».
https://anisimov.biz/kripta-glava13/
@finside
Представляю первую из этих глав под названием «Рефоводы и лудоманы: экономика азарта».
https://anisimov.biz/kripta-glava13/
@finside
Олег Анисимов
Книга «КРИПТА». Глава 13. Рефоводы и лудоманы: экономика азарта - Олег Анисимов
Интернет кишит рассказами о том, как просто и выгодно торговать криптовалютой. Раньше столько же трескотни было про трейдинг на форексе, нефти и акциях.
Это насмешка над криптоэнтузиастами, мечтавшими не иметь дел с государствами.
За два года эмитенты двух крупнейших долларовых стейблкойнов — Tether и Circle — нарастили связанную с госдолгом США часть резервов примерно со $110 млрд до $200 млрд. В последние двенадцать месяцев рост остановился, но около $200 млрд криптовалютной ликвидности в постоянном режиме обслуживают рынок краткосрочного долга США.
Закон GENIUS про стейблкойны президент США подписал в июле 2025 года. Основной режим ещё достраивается регуляторами; он вступит в силу не позднее 18 января 2027 года.
Закон требует от разрешённого эмитента платёжного стейблкойна держать под выпущенные токены резерв 1:1 и разрешает ограниченный набор активов. Среди них:
наличные и банковские депозиты;
обязательства Казначейства США — bills, notes и bonds — с остаточным сроком до погашения не более 93 дней;
обратное репо под залог таких госбумаг;
фонды денежного рынка, вкладывающие только в разрешённые сверхликвидные активы.
Закон не предписывает купить Treasuries на каждый доллар резерва: можно оставить его на банковском счёте. Но создаёт для эмитента токенов идеальную бизнес-модель: выпускать цифровые доллары, а поступившие деньги держать в бумагах Минфина США и забирать процент себе.
По сути, Tether и Circle — банки, которые не платят клиентам проценты по депозиту — и это ещё одна насмешка над криптоэнтузиастами, мечтавшими избавиться от диктата банковской системы.
@finside
За два года эмитенты двух крупнейших долларовых стейблкойнов — Tether и Circle — нарастили связанную с госдолгом США часть резервов примерно со $110 млрд до $200 млрд. В последние двенадцать месяцев рост остановился, но около $200 млрд криптовалютной ликвидности в постоянном режиме обслуживают рынок краткосрочного долга США.
Закон GENIUS про стейблкойны президент США подписал в июле 2025 года. Основной режим ещё достраивается регуляторами; он вступит в силу не позднее 18 января 2027 года.
Закон требует от разрешённого эмитента платёжного стейблкойна держать под выпущенные токены резерв 1:1 и разрешает ограниченный набор активов. Среди них:
наличные и банковские депозиты;
обязательства Казначейства США — bills, notes и bonds — с остаточным сроком до погашения не более 93 дней;
обратное репо под залог таких госбумаг;
фонды денежного рынка, вкладывающие только в разрешённые сверхликвидные активы.
Закон не предписывает купить Treasuries на каждый доллар резерва: можно оставить его на банковском счёте. Но создаёт для эмитента токенов идеальную бизнес-модель: выпускать цифровые доллары, а поступившие деньги держать в бумагах Минфина США и забирать процент себе.
По сути, Tether и Circle — банки, которые не платят клиентам проценты по депозиту — и это ещё одна насмешка над криптоэнтузиастами, мечтавшими избавиться от диктата банковской системы.
@finside
ФИНСАЙД
Несколько глав моей книги «КРИПТА. Как обманывают и почему лучше не лезть» посвящены трейдингу. Точнее тому, как людей разводят на криптотрейдинге. Представляю первую из этих глав под названием «Рефоводы и лудоманы: экономика азарта». https://anisimov.biz/kripta…
Тексты на тему крипты объединил тегом #криптозаметки: https://anisimov.biz/tag/crypto/
Вот что там самое популярное:
Книга «КРИПТА». Глава 1. Битко•н. Свобода
Книга «КРИПТА». Глава 2. Битко•н. Неравенство
Книга «КРИПТА». Глава 13. Рефоводы и лудоманы: экономика азарта
Книга «КРИПТА». Глава 3. Битко•н. Отцовство
Спор с Дмитрием Долговым о битко•не
Поспорил с криптофанатом насчёт моей книги
Книга Бретта Хансена: очередной панегирик битко•ну
«Вы к битко•нерам цепляетесь»
Почему DYOR в крипте это развод
Мошенники пишут от имени блокчейна. Что бы это не значило
Теория «бОльшего дурака»
@finside
Вот что там самое популярное:
Книга «КРИПТА». Глава 1. Битко•н. Свобода
Книга «КРИПТА». Глава 2. Битко•н. Неравенство
Книга «КРИПТА». Глава 13. Рефоводы и лудоманы: экономика азарта
Книга «КРИПТА». Глава 3. Битко•н. Отцовство
Спор с Дмитрием Долговым о битко•не
Поспорил с криптофанатом насчёт моей книги
Книга Бретта Хансена: очередной панегирик битко•ну
«Вы к битко•нерам цепляетесь»
Почему DYOR в крипте это развод
Мошенники пишут от имени блокчейна. Что бы это не значило
Теория «бОльшего дурака»
@finside