Чарли Мангер: «Мы с Баффетом избегаем делать то, что кто-то другой может сделать лучше, чем мы. Нельзя называть себя компетентным, если вы не знаете этой простой истины».
Миллиардер Чарли Мангер, соратник Уоррена Баффета, умер, не дожив месяц до столетия. (01.01.1924 — 28.11.2023). @finside

Apple снова лезет на отметку $3 трлн по рыночной капитализации. Мне кажется, это дорого, учитывая, что чистая прибыль составляет $97 млрд при выручке в $383,3 млрд.

Это, конечно, феноменальные показатели, но рыночная оценка, кажется, предполагает агрессивный рост в ближайшие годы. А вот будет ли он?

Чистая прибыль стагнирует уже три года ($94,7 млрд — $99,8 млрд — $97,0 млрд). @finside

Надежно защитить серверы и рабочую сеть помогает EdgeЦентр
Эксперты компании помогут сформировать по-настоящему безопасную рабочую сеть для любой организации. А в их телеграм-канале можно:
- получать исчерпывающие консультации о способах ускорить работу сайта;
- находить аналитику тенденций рынка облачных решений;
- узнавать о новейших системах защиты от DDoS-атак.
Подписывайся на telegram-канал EdgeЦентр уже сейчас!

Реклама | ООО “ЭджЦентр” | ИНН 7704848336 |erid LjN8KFRDW

НСПК в целом не допустила платёжного коллапса после ухода MasterCard и Visa, но с разработчиками приложений, видать, не повезло. Масса единиц от пользователей, у которых что-то не работает. У Mir Pay оценка 2,8, у СБПэй — 2,5. Некоторые проблемы решаются только сносом приложения. #ПлохойФинтех @finside

Зампред Московского кредитного банка Сергей Путятинский поражён тем, на сколько увеличилось число айтишников в банках. А вице-президент МТС Банка Алексей Клепиков раскрывает секрет: «Большая часть этих айтишников не IT занимаются, а пилят фронт и пьют смузи». @finside

С 1 января 2024 года банки и микрофинансовые организации обязаны в письменной форме уведомлять заёмщика о рисках, если его Показатель долговой нагрузки (ПДН) превышает 50%.

К концу III квартала 2023 года 63% портфеля необеспеченных потребительских кредитов приходилось на заёмщиков, которые направляют на обслуживание долга более половины своего дохода, 31% портфеля – на кредиты заёмщикам с ПДН более 80%.

По ипотеке: в III квартале доля кредитов заёмщикам с ПДН, превышающим 80%, достигла исторически максимального значения (47% от объема ипотечных выдач).

Если квартиры в случае неплатежей можно отобрать, то необеспеченные кредиты (наличные, кредитные карты) потенциально могут утопить балансы банков в крови. @finside

Чем больше смотрю на инвестиционную стратегию «Искусственный интеллект» от ВТБ, тем больше появляется неприличных вопросов.

ChatGPT выкатили всего год назад, а вот ВТБ хвастается доходностью по стратегии «Искусственный интеллект» с 19 октября 2020 года по 1 октября 2021 года в размере 59,4%.
Что в ВТБ понимают под искусственным интеллектом? Не табличку ли в экселе?
Почему такой кривой срок для хвастовства? Чем подтверждены результаты кроме букв в приложении «Мои инвестиции»?
Насколько корректно называть «предполагаемую доходность», если по инвестпродуктам обещать доходность нельзя?
Зачем «предполагаемую доходность» обозначать с двумя знаками после запятой —когда на рынке более чем достаточно неизвестных?
Зачем клиенту идти в непрозрачную стратегию с «очень высоким риском» и предполагаемой непонятно как доходностью 17,73%, когда надёжные гособлигации дают 13% годовых?
Не является ли стратегия способом увеличить продажи фондов от УК из группы ВТБ?
Если у банка есть такой мощный искусственный интеллект, почему его не использовать для более эффективного управления самим банком? Напомним, что по РСБУ в 2022 году банк получил грандиозный убыток в размере 756,8 млрд рублей. @finside

Если кто хвастается победой в «конкурсе инвесторов», имейте в виду следующее. Наращивание стоимости инвестиционного портфеля за определённый период для победы в конкурсе инвесторов — одна из причин манипулирования рынком по данным ЦБ.

Манипуляторы проводят сделки с неликвидом с одного IP, как правило, являясь родственниками. Другие мотивы таких сделок:
— передача активов заранее известному лицу в режиме основных торгов;
— торговая активность без экономического смысла, когда в результате договоренностей одна сторона несёт убыток, а вторая — получает прибыль;
— обучение трейдингу, во время которого совершаются операции на низколиквидных инструментах с заранее определенным контрагентом;
— апробирование различных сервисов и торговых стратегий (в том числе алгоритмических) с заранее известным контрагентом.

Всё это выглядит довольно безобидно по сравнению со сделками инсайдеров или сговором крупных игроков. Но Центробанку крупных аферистов не поймать. Он выписывает предписания физикам, которые «совершали взаимные сделки с облигациями в целях обучения торговле на организованных торгах». @finside

На рынке акций полно людей, которые принимают решения не на основе анализа. Иначе никак не объяснить такие случаи как с акциями VinFast Auto Ltd. Вьетнамский производитель электрических автомобилей вышел на NASDAQ с помощью сделки SPAC в августе 2023 года. К концу месяца цену разогнали до $82 за акцию. Сейчас бумаги стоят $7. О чём думали те, кто покупал по 20-30-50? Похожие истории мы наблюдали и с акциями других производителей электромобилей. Lucid Group ($50 максимумы в 2021 году, сейчас $4,5); Nio ($60 - $8); Rivian ($140 - $19); Nikola ($65 - $1).
Самый грязный криптофантик позавидует такой волатильности. @finside

ЦБ радуется росту доли безналичных оплат в точках продаж с 78% в 2022 году до 84% в 2023 году. Но надо помнить, что у такого роста может быть и другая составляющая, а именно проход наличных мимо кассы и бухгалтерии. @finside

Если у вас ещё нет ИИС, самое время открыть. Только до нового года можно открыть ИИС по схеме льгот 1 (вычет по НДФЛ) и 2 (освобождение от налогов доходов внутри ИИС), после 1 января 2024 года счета будут открываться по новой схеме. Льготы по ним будут полагаться, если счёт действует не менее 5 лет (ИИС-3). По ИИС-1 и ИИС-2 этот срок составляет 3 года. Соответствующий закон поступил в Совет Федерации сегодня, и до конца года будет подписан президентом. C 2027 года срок ИИС увеличится до 6 лет, в 2028 году — до 8 лет, в 2029 году — до 9 лет, в 2030-м — до 10 лет. Жесть, честно говоря, по сравнению с нынешними тремя годами, на фоне того, что у людей и так горизонт планирования маленький. @finside

Идеальный способ замедлить очередь, подарить головную боль кассирам и запутать покупателей. Разместите на кассе 2 куаркода! 

В данном случае (фото в первом комментарии) один от Сбера, второй от СБП (Райф). Проблема унификации: https://t.me/finside/2744 @finside

Альфа-банк встал на очень тонкий лёд, начав продавать свои услуги по MLM. Сетевая публика способна испортить даже самый красивый бренд. Который, напомню, «для умных и свободных».

Со свободой в MLM всё в порядке, а вот с умом — не очень. Спам с услугами Альфа-банка от сетевиков, знакомых и незнакомых, уже стартовал. Проект «Свой в Альфа-Банке» предлагает «освоить профессию эксперта по личным финансам и получать от 25 000 ₽ в месяц за 5 часов работы в неделю».

Услуги Альфа-банка будут продавать те же «эксперты по личным финансам», что продвигали всякие лайфизгуды и криптопирамиды. @finside

С дохода, полученного по вкладам за 2023 год, взимут 13%. Должны были так делать уже с 2021 года, но действовал мораторий. Но не со всего дохода.

В законе обозначены условия, которые освобождают большинство вкладчиков от уплаты. Налог будут взимать только если доход превысит необлагаемую сумму. Эта сумма рассчитывается по формуле 1 000 000 умножить на ключевую ставку ЦБ (максимальную за год, если брать только первые числа месяцев). То есть 150 000 рублей, даже если ЦБ повысит ставку до конца декабря.

Следовательно, если ваш доход по вкладу или вкладам составил 500 тысяч рублей, то заплатить вы должны будете 13% от (500 000-150 000). 45500 рублей.

Под уплату НДФЛ с облигаций попадают все инвесторы (если не вдаваться в тонкости ИИС), налог в размере тех же 13%. Напомним, что с 2021 году облагается и доход по гособлигациям.

Ну, и не забываем, что с того же 2021 года с доходов, превысивших 5 млн рублей, НДФЛ надо платить по ставке 15%. @finside

На звание чемпиона-2023 по количеству мелкого шрифта претендует Почта-банк.

Действительно, а кто считает, что банк будет платить 10% по чекам в продуктовых магазинах сколь-либо приличный срок? И сколь-либо приличные суммы. Он что рыжий что ли.

Совсем уж честная реклама звучала бы не про 10%, а про «1000 рублей в месяц, максимум 3000 рублей за весь срок акции». @finside

ВВП в третьем квартале в России показал +5,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Понятное дело — заниженная прошлогодняя база, когда был спад. Понятное дело, огромный военный заказ и в целом военные расходы. Но вот рост оборота розничной торговли на 11,3% это уже потребительский спрос, и рост его более чем существенный. Общепит: +9,1%. Это много и более прозрачно, чем рост ВВП, который считают с разными допущениями.

Гипотезы такие. Нехватка рабочих рук вызвала рост зарплат, соответственно, рост покупок. В связи с санкциями выводить капитал стало сложнее. Плохообеспеченные люди получили огромные для них военные выплаты и потратили деньги, реализовав отложенный спрос как на предметы длительного пользования, так и на текущее. Крупные бенефициары бюджета вместо яхт и вилл стали вкладывать внутри. А это растеклось немного по экономике. Отсюда, возможно, и рост по акциям до недавнего начала коррекции.

Так или иначе всё это похоже на военное кейнсианство. Джон Мейнард Кейнс справедливо полагал, что нет лучше способа взбодрить экономику, чем государственные траты в отраслях, где они дадут мультипликативный эффект, то есть создадут вторичный и так далее спрос.

А вы чем объясняете такой экономический подъём? Это надолго или прыжок дохлой кошки? @finside

Санкционные финансовые институты сливаются. Сегодня активы клиентов «Открытия» переведены в ВТБ. Посмотрим, как это отразится на качестве обслуживания. А к 1 января клиенты СМП Банка окажутся в Промсвязьбанке. Интернет-банк и мобильное приложение СМП Банка отключат 29 декабря. @finside

В 2021 году была красивая сделка по выводу на Nasdaq разработчика игр Nexters (основатели Андрей Фадеев и Борис Герцовский, инвесторы Игорь Бухман и Дмитрий Бухман из Playrix).

Выход на биржу произошёл не путём IPO, а с помощью слияния Nexters со SPAC-компанией Ивана Таврина Kismet Acquisition One.

То, что красиво начиналось, заканчивается не очень хорошо. Теперь Nexters называется Gdev и сторонится как Ивана Таврина, так и российского рынка в целом. Компания релоцировала российских сотрудников на Кипр, в Армению и Казахстан и декларирует полный разрыв всех связей с Россией («severing any nexus to Russia»).

После того, как 12 декабря 2023 года Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США добавило Ивана Таврина в список SDN, Gdev пришлось делать специальное разъяснение о том, что он, владеющий 5,9% акций через Kismet Sponsor Limited, никак с руководством Gdev не взаимодействует.

Но инвесторов всё это не убеждает, и Gdev, которая оценивалась в 2021 году в $1,9 млрд, теперь на бирже стоит $425 млн. Это даже меньше годовой выручки бизнеса, который успешно развивает такие игры как Hero Wars, Island Hoppers, Throne Rush, Pixel Gun 3D. @finside

Мало кому из основателей стартапов теперь удаётся выходить из бизнесов с деньгами. Крупным холдингам зачастую удобнее скопировать сервисы, чтобы не платить за покупку. Основателям Yclients — сервис онлайн-записи на услуги — повезло. Его решил приобрести VK. Имена героев: Юрий Петров, Антон Луцевич, Дмитрий Шестаков и Станислав Петрик. Путь к выходу из бизнеса занял долгие 13 лет. #ХорошийФинтех @finside

Основатель Segmento Роман Нестер о том, как жалоба всемогущему Герману Грефу не помогла, а помешала. «Это одна из самых болезненных ошибок, которые я совершал. Которая стоила нам сотен миллионов», — говорит Роман Нестер. @finside

Владимир Потанин спустя десятилетия не теряет акулью хватку. В 1995-м он организовал залоговые аукционы, в ходе которых смог забрать такую жемчужину как «Норильский никель». После 24 февраля он «за копейки» купил долю Олега Тинькова в Тинькофф Банке, Росбанк и другие активы.

И вот в воскресенье Владимир Путин подписал распоряжение, разрешающее Росбанку выкупить акции, числящиеся на балансе у Societe Generale. Зная принципы Владимира Потанина, можно предположить, что цена выкупа акций у французов будет намного ниже половины от рыночной. @finside