⚽️🇷🇺Для начала хочу поздравить Россию с победой и с выходом в ¼ финала Чемпионата Мира по футболу 2018 г. В рамках 1/8 финала ЧМ-2018 сборная России в «Лужниках» обыграла Испанию в серии пенальти (4:3). Основное время матча завершилось вничью (1:1).

◾На прошлой неделе российский фондовый рынок показал стремительный рост из-за предстоящей встречи Дональда Трампа с Владимиром Путиным, которая состоится 16 июля, а также на фоне роста цен на нефть. Нефтяные котировки продолжают обновлять месячные максимумы, нефть марки Brent выросла на 4,9%, WTI на 8,4%. Причиной роста послужили падение добычи в Ливии, Канаде, Венесуэле и сокращение запасов сырой нефти в США. Согласно отчету министерства энергетики США, запасы нефти в стране упали на прошлой неделе на 9,9 млн баррелей, максимальными темпами с октября 2016 г.

◾Коррекция закончилась, смена тенденции или всё же это выкуп перед падением? – думаю мы это скоро узнаем! По идее в ближайшие недели на фондовый рынок начнётся приток дивидендов, но основные фондовые индексы продолжают падать а мы все прекрасно понимаем, что наш рынок, несмотря на рост цен на нефть полетит вниз за развивающимися рынками, если они рухнут.

◾Кстати, наши индексы обогнал все развитые рынки, РТС вырос на 2,5%, индекс МосБиржи на 2%. Поддержку рынку оказали собрания акционеров, которые проводились почти каждый день, где утверждали дивиденды. В данный момент я продолжаю понемногу формировать портфель, но развитые рынки по-прежнему напрягают…

◾На прошлой неделе я купил акции МТС по 269 руб. на 10% от портфеля после собрания акционеров. Но пока что думаю продать перед дивидендной отсечкой, так как на таком рынке и на фоне снижения дивидендов акции МТС могут упасть ниже дивидендного гэпа, в общем всё будет завить от рыночных настроений.

◾Включил в свой портфель акции Северсталь по 924 руб. на 5% от портфеля. В данный момент после дивидендной отсечки акции провалились сильнее, на текущий момент Северсталь оценивается приблизительно на одном уровне с ММК, но имеет самую большую дивидендную доходность в секторе. Жду сильные финансовые результаты за второе полугодие 2018 г. из-за ослабления рубля.

◾Акции ВТБ выросли на 3%. Банк опубликовал сильные неаудированные результаты за 5 мес. 2018 г. по МСФО. Чистая прибыль ВТБ увеличилась на 74% до 87,1 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, рентабельность капитала составила 14,6%.

◾Акционеры РусГидро утвердили дивиденды. Правительство приняло решение о продаже РусГидро своей доли в Интер РАО, покупателем рассматривается сама компания. Об этом сообщил вице-премьер и председатель совета директоров РусГидро Юрий Трутнев на годовом собрании акционеров генерирующей госкомпании. Вырученные средства пойдут скорее всего на снижение долговой нагрузки и на капитальные затраты.

◾По ФосАгро должны скоро поступить финальные дивиденды за 2017 г. Рублёвые цены на удобрения бьют месячные максимумы, продолжаю ждать сильные финансовые результаты за первое полугодие 2018 г.

◾МРСК ЦП продолжает попытки закрыть дивидендный гэп.

◾Итого состав моего портфеля: ФосАгро (+10%), МРСК ЦП (10%), ВТБ (10%), МТС (10%), РусГидро (7,5%), Северсталь (5%) и того 72,5% в акциях и 27,5% в деньгах.

#МТС +6% за 4 дня. Всё-таки я решил закрыть позицию по акциям МТС перед дивидендной отсечкой, как я и говорил. Цена закрытия составила 285 руб. – сработал вчерашний тейк-профит. Напоминаю, завтра фактическая дата закрытия реестра Т+2, дивиденд на акцию составляет 23,4 руб., текущая дивидендная доходность 8,2%. По поводу дальнейших действий с акциями МТС буду решать после дивидендного гепа.

Сегодня утром после дивидендного гепа увеличил долю в #РусГидро в портфеле до 10%, как и говорил, купив акции по 0,668 руб. Гэп открылся меньше дивидендной доходности, при том к закрытию торгов почти его закрыли. Видимо начинают поступать дивиденды на счета участников рынка, сегодня большая часть рынка в плюсе.

Российский фондовый рынок вновь вблизи исторических максимумов.

▪️Российские акции на прошлой неделе показали стремительный рост несмотря на продление экономических санкций ЕС в отношении России ещё на 6 месяцев и снижение цен на нефть.

▪️Нефтяные котировки снизились на фоне неожиданного увеличения запасов в США по данным EIA. Согласно данным министерства энергетики США, запасы нефти в стране за неделю увеличились на 1,25 млн баррелей до 417,9 млн баррелей. Добыча нефти в США не изменилась, составив 10,9 млн баррелей в сутки. Также на нефть оказывает давление увеличение добычи Саудовской Аравии и России.

▪️Позитивом для рынка по-прежнему выступает предстоящая встреча Дональда Трампа с Владимиром Путиным, которая пройдёт 16 июля в Хельсинки. Между тем Трамп заявил, что рассчитывает на успех встречи с Путиным.

▪️Важных корпоративных событий на прошедшей неделе не было, продолжается дивидендный сезон.

@Passive_Invests

Мой портфель:

▪️Продал акции #МТС перед дивидендной отсечкой. Цена закрытия составила 285 руб., прибыль +6% за 6 дней. Признаюсь, не ожидал, что рынок будет так рад встречи лидеров России и США. В данный момент акции МТС в день отсечки упали ниже дивидендной доходности и в этот же день закрыли часть гэпа.

▪️Увеличил долю в #РусГидро в портфеле до 10% после отсечки, как и говорил, купив акции по 0,668 руб. Гэп открылся меньше дивидендной доходности, при том к закрытию торгов почти его закрыли.

▪️Купил акции #Магнит по 4500 руб. на 10% от портфеля, думаю весь негатив заложен в цене. Магнит ожидает восстановления LfL-продаж во II кв. 2018 г. после того, как будут реализованы новые инициативы по улучшению покупательского спроса. Для #ВТБ компания Магнит является непрофильным активом, я считаю, что банк купил акции ритейлера в инвестиционных целях и допускает дальнейшую перепродажу по более высокой цене. Напомню, цена покупки банком 4661 руб.

💼Итого состав моего портфеля: #ФосАгро (+10%), #МРСКЦП (10%), #ВТБ (10%), #РусГидро (10%), #Магнит (10%), #Северсталь (5%) и того 55% в акциях и 45% в деньгах.

@Passive_Invests

Кто не успел купить акции Магнита, можете встать перед крупным игроком👌

Что нужно для того, чтобы акции начали расти?🤔

1.Фундаментальное обоснование компании📊
2.Время⏳
3.Конъюнктура рынка📈

С завтрашнего дня в течении нескольких дней я коротко разберу на примере одной из моих инвестиций и отвечу на данный вопрос.

@Passive_Invests

📊Фундаментальное обоснование компании, основанное на анализах финансовых и производственных показателей её деятельности. Разберём на примере одной из моих инвестиций – акций ФосАгро.

Компания завершает масштабные инвестиционные проекты, в дальнейшем будет снижение капитальных затрат и увеличение свободного денежного потока. Соответственно новые проекты и модернизация старых позволят ФосАгро снизить себестоимость и увеличить мощность производства удобрений, а также сократить операционные издержки, что в свою очередь приведёт к увеличению прибыли.

@Passive_Invests

⏳Время – оно всегда на стороне инвестора. Нужно время, чтобы компания заработала прибыль и отразила её в своей финансовой отчётности. В нашем случае с ФосАгро, увеличение новых мощностей приводит к росту производства удобрений, которые затем продают, в результате чего увеличивают выручку.

@Passive_Invests

📈Конъюнктура рынка - экономическая ситуация, складывающаяся на рынке и характеризующаяся уровнями спроса и предложения, рыночной активностью, ценами, объёмами продаж, а также динамикой производства и потребления. В данный момент наблюдается положительная динамика на рынке удобрений, цены начали разворачиваться после многолетнего спада. А цены на удобрения в рублях и во все выросли на 20% с начала 2018 г.

@Passive_Invests

Производство стали выросло на 1% кв/кв до 4,38 млн т на фоне высокой загрузки мощностей. Продажи Группы выросли на 6% кв/кв до 4,38 млн т за счет роста продаж плоского проката на рынках
РФ и США. #НЛМК

@Passive_Invests

Наш #ВТБ сегодня растёт на 2,5% после оптимистичных прогнозов по прибыли. Банк по итогам полугодия заработает 95-100 млрд руб. Напомню, ранее менеджмент ВТБ прогнозировал годовую прибыль в размере 150 млрд руб. С момента покупки акции ВТБ прибавили +10%.

@Passive_Invests

В пятницу купил акции АЛРОСА-НЮРБА на 10% от портфеля по цене 121 тыс. руб. за одну акцию. Идея заключается в том, что материнская компания АЛРОСА покупает 10% акций АЛРОСА-НЮРБА за 12 млрд руб. Ожидается, что сделка будет закрыта до сентября 2018 г. Если рассчитывать, что на момент новости рыночная капитализация составляла 93 млрд, то 10% от капитализации — это 9,3 млрд, соответственно АЛРОСА выкупает с премией к рынку за 12 млрд. Премия составляет около 30%, приблизительная цена выкупа составляет около 150 тыс. руб. за акцию.

#ММК снизила производство стали на 3,8% по сравнению с I кв. – до 3 млн тонн. Снижение производства чугуна за 2 кв. 2018 г. к уровню прошлого квартала составило 5,3%. Данное снижение связано с продолжением планового ремонта доменной печи №1 в течение квартала. Снижение производства не оказало влияние на продажи за счёт роста цен на металлопродукцию и реализации складских запасов. Продажи увеличилась на 0,7% - до до 2,8 млн тонн. Средняя цена реализации за II кв. 2018 г. повысилась на 1,2% к предыдущему кварталу и составила $655 за тонну продукции.

@Passive_Invests

Выручка #Северсталь выросла за II кв. на 4% по отношению к предыдущему кварталу - до $2,2 млрд. Показатель EBITDA увеличился на 23,8% - до $706 млн, чистая прибыль выросла на 20,8% - до $557 млн. Финансовые результаты были ожидаемы, в основном из-за ослабления рубля. После отчёта акции открылись гэпом вверх, но уже через несколько часов они снизились вслед за рынком. Я продолжаю держать акции, ожидаемая годовая дивидендная доходность 12%.#CHMF

Увеличили долю в портфеле до 15% в акциях #Магнит перед отчётом, который состоится 26 июля. #MGNT

@Passive_Invests

Санкции❗️❗️❗️

Сенаторы предложили ввести новые санкции в отношении суверенных облигаций России. В связи с этим, открыл шорт по фьючерсу на индекс МосБиржи!

@Passive_Invests