На этой неделе было 9 сделок, если не считать шорт Системы, который повезло открыть на выходных, налившись в планку. На это неделе было 4 стопа и ещё 2 сделки, где успел скинуть 1/3 позиции в плюс, а остатки в минус.
В понедельник во второй половине дня открыл шорты в продолжение движения на ретестах в акциях Алросы, ММК и Северстали. К закрытию дня котировки уже обновили минимумы, но во вторник утром рынок снова начали выносить вверх по пустым стаканам.
Далее был шортсквиз без новостей. Подробнее об это писал в обзоре: «Разбор структуры рынка: почему российский рынок акций скорее продолжит падение?». В результате этого движения мои прибыльные позиции закрылись по стопам. В этот раз я не стал переносить их в безубыток, из-за высокой волатильности оставил бумагам больше пространства для маневра.
После этого я оставался вне рынка вплоть до четверга. Был не готов покупать на новостях, которые смогли толкнуть индекс МосБиржи почти до 2200 пунктов. Во-первых, вышли данные по инфляционным ожиданиям россиян за август. Они снизились до 13,7% с 14,7%. Рынок отреагировал на это ростом. Видимо, никто не стал вникать в детали и все покупали просто на слове «снизились». При этом 13,7% – это по-прежнему достаточно высокие инфляционные ожидания.
Во-вторых, президент поручил правительству принять программу по реконструкции пострадавших складов, подчеркнув необходимость их модернизации и качественного обновления. На этом фоне в рост пошли металлурги. В моменте спекулятивный импульс логичен, но в среднесрочной перспективе это принесет металлургам лишь небольшую долю в выручке.
В-третьих, Минфин США сообщил об увеличении объемов обратного выкупа долгосрочных долговых обязательств в рамках операций по поддержке ликвидности. В результате сырьевые товары, номинированные в долларах (в частности, цветные металлы), перешли к росту, тем самым оказав поддержку Норникелю, Полюсу и Русалу.
Однако достаточно было одной фразы Пескова, чтобы спровоцировать падение: «Из-за позиции Киева предпосылок для оптимизма на треке мирного урегулирования на Украине сейчас нет. Точных дат визита Уиткоффа и Кушнера в Россию пока нет».
Для меня это стало явным показателем слабости рынка. Он не сказал ничего принципиально нового, но индекс отреагировал крайне резко. На этом движении я открыл шорты в акциях Аэрофлота, Яндекса и НЛМК, благодаря чему смог отбить убытки начала недели.
В результате спекулятивный портфель за неделю прибавил на +0,27% или +26 562 руб. – до 9 839 783,23 руб. Индекс МосБиржи за это же время снизился на -0,91%. Доходность с начала года составляет +27,8% против -23,4% по индексу МосБиржи. Таким образом, я обгоняю бенчмарк на 51,2%.
Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤4👍3🔥1💯1
Иногда самая дисциплинированная сделка – это вообще не торговать.
💿 Канал в VK. #Trader #Психология
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
👔 Обо мне➕ 💻 Сервис ➕ 👥 Finrange Club
👔 Обо мне
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💯4👏2❤1🤔1👀1
За выходные от ударов пострадали сразу несколько складов компании. На этом фоне акции всего за несколько дней рухнули почти на 30%, опустившись до уровней конца 2024 года.
Локально бумаги нащупали дно и демонстрируют технический отскок. Здесь сработал классический триггер на закрытие коротких позиций. Те, кому повезло налиться в планки, сейчас фиксируют быструю прибыль.
Кроме того, Т-Банк и ряд других брокеров ввели ограничения на шорты по этой бумаге, что резко снизило давление со стороны спекулянтов.
Свою роль сыграла и традиционная ловля дна розничными инвесторами, которые либо слепо верят, что всё будет хорошо, либо банально хотят поймать отскок и усредниться, чтобы выйти в ноль.
Также, появилась информация о том, что Ozon в Оренбургской области возвращается в штатный режим. Это один из самых больших распределительных центров. Параллельно с этим Песков заявил, что в правительстве прорабатываются разные варианты оказания поддержки. Всё это позволило акциям отскочить на 17% от сегодняшнего дна.
Но стоит ли покупать акции Ozon после такого падения?
Вопрос остается открытым, и всё упирается исключительно в ваш личный риск-профиль. Оценить реальный масштаб ущерба по каждому объекту сейчас невозможно. Сегодня инфраструктура работает, а завтра может случиться новый форс-мажор.
Даже с учетом страхового покрытия, бизнес неизбежно столкнется с негативными последствиями. Во-первых, падение оборота и темпов роста выручки. Часть товара безвозвратно утеряна, логистические цепочки нарушены, а локальные селлеры после таких потрясений могут просто закрыться.
Во-вторых, расходы на восстановление, модернизацию систем безопасности и поддержание уцелевших складов резко вырастут. Это в свою очередь может съесть чистую прибыль, которая недавно появилась.
Таким образом, бизнес Ozon будет переоценен рынком. Текущий пролив – это чистые эмоции и паника. Однако нужно признать, что это уже не та компания, что была год назад, когда инвесторы закладывали в цену скорое снижение ставок и высокие темпы финпоказателей.
Прежде чем принимать решение о покупке, честно ответьте себе на два вопроса:
1. Готовы ли ваш портфель и психика пересидеть бумажный убыток в 20–50%, если текущий отскок окажется ложным? Напомню, что крупные фонды из бумаги еще не выходили. Для понимания масштабов, когда институционалы массово выходили из Полюса, тот за несколько дней сложился на 50%.
2. Оправдан ли риск ради потенциальной прибыли в условные 10%, если ровно такое же движение может пойти против вас? Что это для вас – спекулятивное желание забрать 3–5% внутри дня со строгим стопом, усредниться, чтобы выйти в ноль или готовность заморозить капитал в потенциально проблемном активе на неопределенный срок?
В текущих условиях, я не готов брать риск. Перед выборами удары могут усилиться. Мне повезло, я успел в выходные сдать акции и зафиксировал убыток более 500 тыс. в среднесрочном портфеле.
👔 Обо мне
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🙏3💯2❤1🔥1🤔1