🤔Разбор структуры рынка: почему российский рынок акций скорее продолжит падение?

Вчерашний вынос рынка вверх многих запутал, но графики и фундамент не обманешь. Давайте разберем, почему радоваться пока рано.

Запомните, хорошая зона на графике – это не просто нарисованный прямоугольник или уровень. Это место, откуда цена ушла агрессивно и показала реальное смещение силы. И сейчас рынок наглядно это доказывает.

Если посмотреть на общую структуру, на дневном графике индекс МосБиржи всё ещё находится в нисходящем тренде. Котировки остаются под скользящими средними 10-20-50-200 EMA и ниже ключевого уровня 2200 пунктов. Пока мы торгуемся ниже этой отметки, глобальный тренд направлен вниз, и приоритет – работать исключительно от шорта.

Фундаментальные причины, о которых писал на прошлой неделе, тоже остаются в силе. Сохраняются высокие риски ускорения инфляции на фоне ослабления рубля, геополитических факторов и высоких бюджетных расходов. При этом спрос на длинные ОФЗ упал из-за большого объема размещений за последние два года при убыточности вложений инвесторов. Минфин к тому же так и не возобновил аукционы.

Вчерашний рост рынка – это был шортсквиз без новостей. Это не поступательный рост и не спрос со стороны крупных участников. Таково свойство медвежьего рынка в российских реалиях, где наблюдается очень низкая ликвидность и есть дополнительные сессии, на которых отсутствуют профучастники.

Текущая динамика лишь подтверждает общую слабость рынка. Сегодня мы постепенно сползаем вниз. Утренние попытки и вчерашние вечерние двинуть рынок выше, не увенчались успехом – сил банально не хватило. В итоге индекс МосБиржи вернулся под уровень 2155 пунктов, а котировки опустились ниже скользящих средних на часовом таймфрейме. Таким образом, нисходящий тренд сохраняется.

💿 Канал в VK. #Мысли
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

👀Хватит тратить энергию на графики. Как настроить скринер акций под быстрый рынок?

Скринер – это не генератор сигналов, а всего лишь фильтр. Но то, какие именно настройки вы будете использовать, решаете вы сами, исходя из своей торговой стратегии.

Сегодня перенастроил скринеры под краткосрочные изменения рынка, чтобы реагировать быстрее, так как наш рынок ускоряется.

С одной стороны, у нас на рынке не так много ликвидных акций и эффективных компаний, поэтому просмотреть все графики не составляет труда. Что касается фундаментального анализа, когда годами читаешь отчётность и находишься в новостном потоке, положение дел в компаниях понимаешь уже интуитивно.

Иногда достаточно одной новости, чтобы отсеять целую группу бумаг. Тем не менее я хочу тратить меньше энергии и всё больше автоматизировать процессы. Поэтому взял следующие максимально простые параметры для скринера акций:

- Объём в штуках > 1 тыс.
- Среднедневной объём в деньгах за последние 10 дней > 100 млн руб.
- Цена > 10EMA (дневной график)
- Цена > 20EMA (дневной график)
- Цена > 10EMA (часовой график)
- Цена > 20EMA (часовой график)

Таким образом я оставил только ликвидные акции, в которых прямо сейчас идёт сильное трендовое движение.

Интересно, что прямо сейчас всего 4-е акции-кандидата для открытия шорта. Час назад в списке была только #X5. При этом силу демонстрируют уже 26 бумаг (час назад было 17).

Это не значит, что данные бумаги пора агрессивно скупать. Это лишь повод присмотреться к ним. Кроме того, это четкий сигнал, что текущий рыночный контекст показывает, что сейчас явно не время для открытия коротких позиций. Можно использовать, как аналог широты рынка.

В моём скринере, ещё есть новые параметры относительной силы акции к рынку. Не путайте с индикатором RSI) Если интересно, дайте реакций, напишу подробнее об этом.

💿 Канал в VK. #Trader
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

⤴️Кстати, этот скринер моментально считал движение рынка. Как только после слов Пескова начали падать, в скринере на лонг осталось всего 3 неликвида, а вот уже в шорт – 49 акций.

💿 Канал в VK. #Trader
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🤦‍♂️Так и торгуем...

22 часа падаем на одной очевидной новости и растём за 40 минут на другой...

Фундаментально, ничего не изменилось, но медведи и быки остались без денег.

Точно нужна торговля на МосБирже 24/7?

💿 Канал в VK. #Trader
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🧠Синдром «первого рынка»: почему торговые привычки могут вас уничтожить?

Вы когда-нибудь задумывались о том, что стиль торговли трейдера и его привычки зависят от фазы рынка, в которой он начинал торговать?

В психологии это называется «импринтинг» – ментальный отпечаток, который закладывается в подсознание трейдера в первые 6–12 месяцев его торговли. В зависимости от того, в какой цикл вы пришли на биржу, в вашей голове прописываются определенные поведенческие паттерны.

Если вы пришли, когда рынок трендовый и сильный, вы чаще торгуете пробои и привыкаете дольше тянуть прибыльные позиции. Бычий рынок прощает серьёзные ошибки. Самая опасная из них – усреднение позиций, когда акция пошла против вас. Трейдер раз за разом докупает падающий актив, цена возвращается, и он снова зарабатывает.

В этот момент формируется иллюзия неуязвимости... которая длится ровно до тех пор, пока рынок не изменится. Как только тренд ломается, этот трейдер продолжает усредняться против несущегося поезда и в итоге теряет всё. Знакомо? – в такие моменты обычно появляется первая серьезная просадка по счёту.

Если ваш старт на рынке пришелся на боковик, вы привыкаете забирать быструю прибыль в импульсных сделках. У вас формируется страх пересидеть откат. Но когда на рынке начинается мощный, истинный тренд, вы совершаете две фатальные ошибки: либо выходите из позиции в самом начале, забрав жалкие 1–2%, либо начинаете шортить этот рост, свято веря, что «цена обязана вернуться в диапазон».

Таким образом, в зависимости от того, в каком цикле вы начали, формируются ваши торговые привычки. Как правильные, так и не правильные. Поэтому одна из основных задач трейдера – не зацикливаться на одном цикле рынка. Нужно всегда помнить, что бычий, медвежий тренд или боковик не будут длиться вечно. Рынок динамичен, и выживает не самый агрессивный, а самый адаптивный. 

Чтобы не стать жертвой собственного импринтинга, вы обязаны создавать четкие торговые правила и жесткие фильтры для определения текущего состояния рынка. Помните, контекст рынка важнее сетапов. Также, важно после первых месяцев торгов определить свой психотип личности, чтобы лучше адаптировать стратегию под себя.

Вы должны иметь разные торговые стратегии и риск-менеджмент под каждый цикл рынка. Нельзя требовать от рынка того, что он не может дать прямо сейчас. Нет никакого смысла тянуть сделку в ожидании соотношения 1 к 5 на часовом и дневном таймфреймах во время глухого боковика. Рынок просто развернется и заберет вашу бумажную прибыль.

О том, как правильно рассчитывать математику фиксации прибыли под разную статистику сделок, я подробно разбирал в статье «Как зарабатывать деньги на рынке с Win Rate 30%: математика фиксации прибыли». 

Поэтому, прежде чем открыть сделку, определите контекст рынка, ответьте себе на вопрос: «Какой рынок я торгую прямо сейчас – тот, что на графике, или тот, который остался в моей голове с прошлого года?». Настройте свои правила под текущую фазу, и пусть рынок сам платит за вашу гибкость. И помните, «Торговать свое мнение – это путь к убыткам», рынок всегда прав, а не наши ожидания от него.

Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange.

💿 Канал в VK. #Trader #Психология
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

Иногда самая дисциплинированная сделка – это вообще не торговать.

💿 Канал в VK. #Trader #Психология
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🌟Ситуация по OZON: Что делать с акциями?

За выходные от ударов пострадали сразу несколько складов компании. На этом фоне акции всего за несколько дней рухнули почти на 30%, опустившись до уровней конца 2024 года.

Локально бумаги нащупали дно и демонстрируют технический отскок. Здесь сработал классический триггер на закрытие коротких позиций. Те, кому повезло налиться в планки, сейчас фиксируют быструю прибыль. 

Кроме того, Т-Банк и ряд других брокеров ввели ограничения на шорты по этой бумаге, что резко снизило давление со стороны спекулянтов. 

Свою роль сыграла и традиционная ловля дна розничными инвесторами, которые либо слепо верят, что всё будет хорошо, либо банально хотят поймать отскок и усредниться, чтобы выйти в ноль.

Также, появилась информация о том, что Ozon в Оренбургской области возвращается в штатный режим. Это один из самых больших распределительных центров. Параллельно с этим Песков заявил, что в правительстве прорабатываются разные варианты оказания поддержки. Всё это позволило акциям отскочить на 17% от сегодняшнего дна.

Но стоит ли покупать акции Ozon после такого падения?

Вопрос остается открытым, и всё упирается исключительно в ваш личный риск-профиль. Оценить реальный масштаб ущерба по каждому объекту сейчас невозможно. Сегодня инфраструктура работает, а завтра может случиться новый форс-мажор.

Даже с учетом страхового покрытия, бизнес неизбежно столкнется с негативными последствиями. Во-первых, падение оборота и темпов роста выручки. Часть товара безвозвратно утеряна, логистические цепочки нарушены, а локальные селлеры после таких потрясений могут просто закрыться.

Во-вторых, расходы на восстановление, модернизацию систем безопасности и поддержание уцелевших складов резко вырастут. Это в свою очередь может съесть чистую прибыль, которая недавно появилась.

Таким образом, бизнес Ozon будет переоценен рынком. Текущий пролив – это чистые эмоции и паника. Однако нужно признать, что это уже не та компания, что была год назад, когда инвесторы закладывали в цену скорое снижение ставок и высокие темпы финпоказателей.

Прежде чем принимать решение о покупке, честно ответьте себе на два вопроса:

1. Готовы ли ваш портфель и психика пересидеть бумажный убыток в 20–50%, если текущий отскок окажется ложным? Напомню, что крупные фонды из бумаги еще не выходили. Для понимания масштабов, когда институционалы массово выходили из Полюса, тот за несколько дней сложился на 50%.

2. Оправдан ли риск ради потенциальной прибыли в условные 10%, если ровно такое же движение может пойти против вас? Что это для вас – спекулятивное желание забрать 3–5% внутри дня со строгим стопом, усредниться, чтобы выйти в ноль или готовность заморозить капитал в потенциально проблемном активе на неопределенный срок?

В текущих условиях, я не готов брать риск. Перед выборами удары могут усилиться. Мне повезло, я успел в выходные сдать акции и зафиксировал убыток более 500 тыс. в среднесрочном портфеле. 

💿 Канал в VK. #Мысли
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club