💼Итоги недели: +1,9% против -10,54% по индексу МосБиржи. Почему исключаю торги по понедельникам?

На этой неделе было всего 7 сделок, 5 из которых закрылись в плюс. При этом две сделки – это шорт акций НЛМК, где я добавлялся, открывая новые позиции.

Продолжаю всё так же торговать по тренду, работая от шорта. В начале недели меня вынесло по стопам в акциях ММК и Русала. Первая бумага в итоге ушла в боковик, а вот в Русале можно было перезайти в шорт – котировки дошли до целей. Получилось отбить стопы понедельника и заработать, но жалею, что не перезашёл в Русал, когда рынок снова пошёл вниз.

Последние несколько недель по понедельникам рынок пытается отскочить, выносит по стопам, а затем разворачивается и обновляет минимумы. Я как-то уже писал, что проанализировал статистику своих сделок за последние несколько лет: мой самый убыточный день – это понедельник. 

Поэтому на следующей неделе без сильных катализаторов я не буду открывать сделки как минимум до 14:00–15:00 по московскому времени. С чем это связано? Точно не знаю. Возможно, после выходных инвесторы приходят на рынок с новыми силами и надеждой и пробуют выкупать просадку.

Больше всего прибыли принесла продажа акций Норникеля – досидел почти до целей. Я по-прежнему фиксирую позиции частями и переношу стопы в безубыток, потому что никогда не знаешь, какая бумага следующей быстро улетит вниз на маржин-коллах, а какую запилит, как ММК. Поэтому на таком волатильном рынке не вижу смысла тянуть сделки полностью до финального тейка. Тем не менее стараюсь закрывать позиции чуть позже, чтобы повысить соотношение риска к прибыли.

Кроме того, я перешёл на динамический риск на сделку, что позволило ускорить рост доходности. Нужно было сделать это раньше. Подробнее об этом писал на днях в статье «Ретроспективный взгляд на риск-менеджмент: стоит ли увеличивать риск?».

В результате спекулятивный портфель за неделю прибавил +1,89% или +177 546,45 руб. – до 9 555 347,28 руб. Индекс МосБиржи за это же время упал на -10,54%. С начала месяца доходность составляет почти +8% – последний раз такая динамика была в январе-феврале этого года. При этом риск на сделку сейчас составляет 0,5% вместо прежних 1% в прошлом году. Доходность с начала года достигла +24,09% против -30,25% по индексу МосБиржи. Таким образом, я обгоняю бенчмарк более чем на 54%.

Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange.

💿 Канал в VK. #Портфель #Club
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

🤔Индекс МосБиржи снова 2000 пунктов. Что дальше?

Кажется, что сегодня рынок показывает действительно силу впервые за долгое время, но вы сильно не очаровывайтесь)

Как это выглядит со стороны? –посмотрите на график индекса МосБиржи за последний год.

Подобный выносы всегда характерны для медвежьего рынка. Возможен разворот? – теоретически да, если посмотреть на 2022 г., когда была максимальная точка пессимизмам и не видно было просвета. Сейчас схожее ощущение, тем не менее, я по-прежнему не готов ловить дно.

Напоминаю список вопросов:

1. Что изменилось, поступила новая информация? – ничего!
2. Цены пробили важные уровни сопротивления? – нет!
3. Цены выше кривых скользящих? – нет!
4. Цены на нефть резко выросли? – нет, но растут последний месяц!
5. Девальвация, рубль сильно ослаб? – в моменте нет, но продолжает слабеть весь месяц!

Значит, пока нет смысла прыгать в этот поезд и поддаваться эмоциям. Мы легко можем протестировать уровень поддержки 2000 пунктов снизу и пойти ниже или запилиться на месте до пятницы – там заседание ЦБ, встреча Рубио и Лаврова, санкции ЕС.

💿 Канал в VK. #Мысли
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

😱Рынок +10% за сутки. Анализ рынка МосБиржи: V-образный разворот или панический откуп?

Российский рынок акций сделал мощный рывок. Индекс МосБиржи за сутки отскочил от 1900 пунктов до 2100 пунктов, показав сильный рост на 10%. Хочу порассуждать на тему, разворот это или технический отскок в рамках медвежьего тренда.

За последние несколько дней объём торгов существенно увеличился, что затрудняет анализ. С одной стороны, рост на объёмах – это хорошо. С другой стороны, большая часть этого объёма сформирована за счёт шортсквиза – проще говоря, за счёт принудительного закрытия коротких позиций, срабатывания стопов и панического откупа со стороны медведей. Ну и конечно спекулянты, которые покупали этот рост.

Какой признак истинного разворота? Это поступательный рост со стабильно высокими объёмами торгов и обновлением локальных максимумов. Если посмотреть на объёмы и график 2022 года, то дно сформировалось после мобилизации и дивидендного гэпа в Газпроме.

V-образный разворот – это почти всегда следствие сильного фундаментального события. В прошлый раз в момент дивидендного гэпа Газпрома из рынка вытряхнули последних сомневающихся лонгустов. А после завершилась мобилизация, спал шок, и на рынок поступили дивиденды от ФосАгро, НОВАТЭКа, Татнефти, Газпрома, Самолёта и других компаний.

В этот раз дивиденды пока не пришли, но вчера рынок не улетел ниже на маржин-коллах. Причина в том, что брокеры впервые применили практику зачёта будущих дивидендов (за 2025 год) в обеспечение (НПР1). Средства доступны только для поддержания маржи, то есть платежи, которые клиенту точно поступят на брокерский счет, может стать способом удержать те маржинальные позиции, которые есть у клиента.

При этом в пятницу нас ждёт заседание ЦБ, где регулятор, скорее всего, сохранит ключевую ставку и даст обновлённый прогноз. Наиболее вероятный сценарий с точки зрения психологии, многие не захотят брать на себя крупный риск перед заседанием.

Обычно одни участники в такие моменты увеличивают шорты, другие скидывают позиции, которые покупали ловя падающие ножи или закрывают усреднения в ноль и на этом рынок разворачивается и идёт обратно, ну а дальше стопят быков и рынок обновляет минимум. Но если спрос превысит предложение, то на выносе шортистов отскок может ускориться.

Что касается моих сделок, то с начала недели у меня пока не идёт торговля. Во-первых, не ожидал такого мощного отскока. Да, писал про возможные шортсквизы и учтённый негатив в цене, но смотрел строго на новостной фон и скользящие средние – цены были под ними. На этом вчера получил первый стоп.

Как только сегодня увидел слабость на рынке, попробовал отработать ретесты и разворот в акциях. В моменте по #ALRS и #CHFM уже почти доходили до соотношения 1R, но рынок оказался сильнее. Хорошо, что вовремя зафиксировал небольшой плюс и вышел.

Далее, как вы все видели, произошёл шортсквиз. По #X5 этого убытка могло бы и не быть, я шортил прямо в айсберг по 1900 руб., хотя изначально хотел заходить через лимитку по 1899 руб. Вот вам урок, соблюдайте свои правила и не бейте в айсберг, когда рынок находится без явного движения. Обычно они пробиваются, и цена быстро камнем падает вниз, когда весь рынок начинает сыпаться или выходят важные новости по компании.

В общем, шортсквиз продолжается. Рост всякого «шлака» на десятки процентов это только подтверждает. Тот же Самолёт сегодня прибавил +16,42% на обороте 10,5 млрд руб. Вряд ли его так активно покупают под высокую ставку)

При этом под конец основной сессии пошла фиксация прибыли. Индекс МосБиржи сегодня уже второй раз не смог пробить 2100 пунктов – даже не кольнул и развернулся вниз. Завтрашнее утро покажет, истинный это разворот или финальный вынос шортистов перед пятничным заседанием ЦБ. Сейчас я без спекулятивных позиций.

💿 Канал в VK. #Мысли
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

💼Итоги недели: -1% против +12,43% по индексу МосБиржи. Почему я отстал от индекса?

На этой неделе было 6 сделок, 3 из которых закрылись по стопам. В начале недели я работал от шорта в акциях Аэрофлота, так как они выглядели слабее рынка. Цены на нефть росли, топливный кризис сохраняется, что в свою очередь негативно скажется на операционных расходах компании. Как только индекс МосБиржи показал ложный пробой 2000 пунктов, я открыл шорт. Индекс трижды пытался пойти ниже, но на вечерней сессии начался вынос вверх.

Ранее я писал, что падение котировок после отсечек может спровоцировать маржин-коллы, так как портфели многих инвесторов перегружены маржинальными позициями из-за усреднений. Этого не произошло, потому что брокеры начали учитывать будущие поступления дивидендных выплат. Такой шаг позволил избежать принудительного закрытия позиций клиентов при прохождении дивидендных отсечек в отдельных бумагах. Ранее подобной практики на рынке не было.

Во вторник по большинству акций сформировались ретесты. Как только я увидел слабость и откат индекса от 2100 пунктов, то попробовал отработать ретесты и разворот в бумагах. В моменте по АЛРОСА и Северстали профит почти доходил до соотношения 1R, но рынок оказался сильнее. Хорошо, что вовремя зафиксировал небольшой плюс и вышел.

Далее, как вы помните в начале недели были сильные шортсквизы. Убытка по X5 могло не быть, я шортил прямо в айсберг по 1900 руб., хотя изначально хотел заходить лимиткой по 1899 руб. Вот вам урок, соблюдайте свои правила и не бейте в айсберг, когда на рынке нет явного движения. Обычно они пробиваются, и цена быстро летит вниз, только когда сыплется весь рынок или выходят важные корпоративные новости.

Последние несколько дней я наблюдал со стороны за V-образным ростом, но затем увидел долгожданный пробой уровня 1000 руб. в акциях НОВАТЭКа. Вслед за ускорением цен на нефть выше $100 за баррель пошел весь сектор, и котировки компании пробили сопротивление. Однако на следующее утро рынок просел перед заседанием ЦБ, и я получил стоп.

В пятницу рынок положительно отреагировал на снижение ключевой ставки ЦБ на 0,25% до 14% при консенсус-прогнозе ее сохранения. Комментарии на пресс-конференции регулятора оказались нейтральными – рынку это понравилось, и он перешел к росту. Поэтому я перезашел в лонг НОВАТЭКа после очередного пробоя 1000 руб.

В результате спекулятивный портфель за неделю просел на 1% или -97 720 руб. – до 9 457 627,28 руб. Индекс МосБиржи за это же время вырос на -12,87%. Доходность с начала года составляет +22,82% против -21,73% по индексу МосБиржи. Таким образом, я всё ещё обгоняю бенчмарк более чем на 44,55%.

В следующем обзоре поделюсь мыслями, как можно было заработать на этом вертикальном росте.

Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange.

💿 Канал в VK. #Портфель #Club
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club