🏛Дивиденды ВТБ и сплит акций Т-Банка: как новые правила ЦБ меняют игру?

Вчера ЦБ заявил, что регулятор планирует изменить подход к вычету инвестиций в критическую IT-инфраструктуру из капитала. Теперь банки смогут делать это поэтапно в течение четырех лет.

Раньше по правилам ЦБ инвестиции в ПО и IT-инфраструктуру (нематериальные активы) обычно полностью вычитались из собственного капитала банка сразу. Это снижало его «запас прочности». Теперь банки смогут списывать эти огромные затраты не одним днем, а постепенно. Это значит, что капитал банков в течение всего переходного периода будет выглядеть на бумаге «сильнее».

Например, для ВТБ такая мера может дать прирост норматива достаточности капитала до 0,5 процентного пункта, что является существенным показателем для системно значимого банка. Поэтому вчера в клубе я написал, что это позитив для всего сектора, но особенно для ВТБ, так как повышаются шансы на выплату дивидендов в размере 50% от чистой прибыли. Напомню, при payout 50%, дивиденд составит около 19 руб., а потенциальная дивидендная доходность составит более 20%. 

Таким образом, мне стоило покупать акции #VTBR в среднесрочный портфель в ожидании рекомендации по дивидендам. Однако я не увидел мгновенной реакции рынка и отложил покупку «на потом». Когда участники переварили новости и начали активные покупки, я уже упустил точку входа и пробой уровня 85 руб. Тем не менее я купил акции #T вместе с участниками закрытого клуба, а также вчера утром подсветил идею в акциях Сбера.

10 марта Т-Банк проведет собрание акционеров. В повестке вопрос проведения сплита акций 1:10. Обычно в такие моменты идёт запрет на шорты, а учитывая то, что акции последнюю неделю снижались, может быть прострел вверх. У меня акции в обоих портфелях.

Сейчас акции банков после вчерашнего роста стоят в проторговках. Есть вероятность выхода из них в сторону продолжения движения. Сегодня у нас последний день торговый день перед выходными. В эту субботу и воскресенье торгов не будет. Поэтому некоторые участники могут после обеда фиксировать прибыль в акциях, где на протяжении недели было однонаправленное движение.

По этой же причине, решил зафиксировать прибыль в НОВАТЭКе около +10%. Логично перекладывать в акции, которые не зависят от ситуации на Ближнем Востоке и динамики сырьевых активов. 

#Мысли #SBER #T #VTBR
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

☠️Итоги недели: минус 300 тыс. руб. или что значит не попадать в рынок?

На этой неделе совершил 6 сделок, из которых почти все закрылись по стопам, и это на растущем рынке. А вы что думали, трейдинг — это просто? :)

В понедельник российский нефтегазовый сектор открылся гэпом вверх на фоне роста цен на нефть и одновременного ослабления рубля, в то время как широкий рынок начали сливать. Я ожидал фиксации в акциях, поэтому решил дождаться основной торговой сессии, но «нефтянку» выкупали вообще без откатов.

Поскольку остальные бумаги уже сильно выросли и я не видел уровней для ретеста, решил отобрать #GAZP и #NVTK на фоне новостей из Катара, как экспортёра газа и #SNGSP, которые явно отставали от рынка, несмотря на ослабление рубля.

В обед на ретесте уровня 130 руб. купил #GAZP и #SNGSP от планка выходного дня. В моменте видел рост около 1%, но затем на рынке началась фиксация, и индекс МосБиржи сползал до самого вечера — в итоге меня отстопило.

Чтобы заработать на нефтяниках в понедельник, нужно было либо покупать еще на выходных и пересиживать утренние фиксации у «планок», либо тупо скупать их сразу после первого отката. В итоге рынок развернулся на вечерней сессии и рос до самого закрытия, а затем еще 1,5 часа во вторник утром.

Планировал откупать «префы» Сургута от 45 руб., но лонг так и не взял — ждал отчета после слабого консенсус-прогноза. В итоге Минфин отменил на месяц закупки валюты и золота, и акции на этом фоне выросли почти на 5%.

Следил за НОВАТЭКом, планировал покупку от 1253 руб., но дважды пропустил точки входа, так как банально не был у терминала. В результате акции отскочили от этого уровня на 8%. Решил вчера вечером не торговать — и тут #NVTK взял и пробил 1300 руб.

Покупал #T и #OZON, когда видел консолидацию у ключевых уровней поддержки. Ожидал, что капитал пойдет в эти бумаги после спекулятивного роста нефтяников, но нефть продолжила ралли.

Пока в пятницу был на тренировке, цены на нефть взлетели более чем на 6%, почти до $90 за баррель. В это же время госминистр энергетики Катара заявил, что производство СПГ не возобновится до прекращения военных действий. 

На этих новостях банки и широкий рынок «залили» — я снова получил стоп. При этом акции #ROSN за день выросли на 2,6%. Я отбирал их в клубе в четверг, но не купил из-за серии убытков и общей слабости рынка,  который проигнорировал динамику сырья. Вдобавок НОВАТЭК вырос еще на 3%.

В итоге нефть выросла в пятницу на 10% и более чем на 25% за неделю. Возможностей было много, часть из них я видел, но в итоге не только не заработал, но и собрал серию лосей.

Конечно, запас прочности после января и февраля хороший. Портфель был +14,2%, но серия убытков все равно выбивает из колеи. В результате спекулятивный портфель за неделю просел на 3,44%% или -303 296 руб. – до 8 488 854 руб., при росте индекса МосБиржи на 1,12%. 

Завтра поделюсь с выводом, который сделал по итогам недели. Дайте реакций, если интересно)

#Портфель #Club
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

📈Выводы по итогам недели: как перестать торговать «мнение» и начать следовать за рынком?

Вчера я подвел итоги недели по спекулятивном портфелю, прокомментировав свои сделки. Сегодня хочу погрузиться глубже в анализ собственных действий.

Во-первых, я торговал «свое мнение», а не рынок. Я полагал, что спекулятивный рост нефтяников закончится, и те, кто продавал широкий рынок ради покупки условной Роснефти, вернутся обратно. Это аналитический подход к управлению портфелем, перекладка действительно произойдет, но разворот может начаться лишь тогда, когда из нефти начнет уходить премия за риск. Мне же нужно было действовать как трейдеру. С тех пор как я ушёл из индустрии, я только и делаю, что «ломаю» себя, пересобирая из аналитика в трейдера.

Следовательно, мне не стоило ловить ретесты в акциях #OZON и #T. Во-вторых, бумаги #OZON находились ниже «быстрых» скользящих средних, что уже сигнализировало о переходе к нисходящему тренду. Ниже представил график с точкой входа в тот момент, которую я видел. После уже сами можете убедиться, что произошло.

В #ROSN я видел точку входа, но не открыл позицию из-за психологического давления после серии убытков. В итоге акции на следующий день почти достигли цели. Соотношение риска к прибыли там было 1 к 4 – одна эта сделка перекрыла бы сразу четыре стопа. Убытки по прошлым сделкам не должны влиять на мою оценку вероятности успеха следующей. Запомните, за разочарованием всегда скрывается новая возможность.

Если я вижу понятный сетап, нужно заходить – возможно, сниженным объемом, чтобы снять эмоциональное напряжение. Более того, в моих же правилах записано: «Нельзя пропускать ни одного сигнала по своей стратегии, потому что следующий сигнал может оказаться тем самым, который сделает твой год».

На выходных я читал о подобном подходе у доктора Дэвида Пола. Он утверждает, что ваша задача – исполнить 20 сделок подряд строго по вашим сигналам. Цель упражнения не в заработке, а в выявлении внутренних конфликтов и неразрешенных эмоций. Нужно сосредоточиться на исполнении и процессе.

Я хочу попробовать это упражнение на своих следующих 20 сделках. Оно должно заставить меня просто следовать за ценой. При этом я буду торговать только то, что находится в тренде и имеет силу. Акции, где цена на моём торгуем таймфрейме выше быстрых скользящих. 

Тот же #GAZP, был слабее нефтегазового сектора, можно сказать по фундаментальным причинам и перешёл уже к нормальному росту только в пятницу, когда госминистр энергетики Катара заявил, что производство СПГ не возобновится до прекращения военных действий.

Лидеры на откате дают лучшую точку входа, в то время как «догоняющие» при коррекции рынка часто просто валятся обратно. Поэтому за неделю #ROSN выросла почти на 20%, а #GAZP на 4,5%, из которых большую часть в пятницу и принёс мне два стоп-лосса.

#Trader #GAZP #NVTK #ROSN
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

📉📈Перекладка из нефтянки в банки

Сегодня вышли на торги профучастники. В последний час видно, как снижаются нефтяники и растут банки и IT компании. В общем, возможно началась перекладка, о которой писал в прошлую пятницу.

Немного не попал с таймингом) #SBER уже выше цели. #T конечно не получилось бы удержать спекулятивно, в 7 утра сняли у всего рынка стопы перед собранием акционеров по сплиту. Тем не менее, есть у меня акции в среднесрочном портфеле.

#Мысли #SBER #T
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

✍️Итоги дня: стоп в Аэрофлоте и лонги против рынка в несырьевых акциях

Сегодняшнее утро началось со снижения индекса МосБиржи вслед за ценами на нефть. На этом фоне профучастники, которые вернулись с выходных начали перекладываться из нефтегазового сектора обратно в широкий рынок. Фокус внимания сместился с нефтянки на просевшие ранее бумаги других отраслей.

О таком сценарии я писал еще в пятницу, но промахнулся с таймингом и поймал стоп в акциях #T. В итоге до обеда бумаги банков и IT-компаний показали положительную динамику. Тем не менее после полудня широкий рынок перешел к снижению и растерял весь утренний рост. Ускорение снижения рынок получил вечером на комментариях Пескова.

Что с шортом Аэрофлота?

Вчера я открывал шорт с целью 50 руб. на фоне высоких цен на нефть, ожидая роста операционных расходов компании. Кроме того, затягивание переговоров и риски снижения интенсивности полетов на Ближнем Востоке негативно сказываются на операционных показателях.

В итоге вчера на вечерней сессии меня закрыли по стоп-лоссу. На «тонком» рынке это произошло на фоне новостей о следующем раунде трехсторонних переговоров по Украине. Позже информацию опровергли, точнее, перенесли встречу с этой недели на следующую. Далее на заявлениях Трампа нефть упала ниже $90 за баррель. В результате в 22:30 по мск акции Аэрофлота всего за 25 минут вынесли вверх на 4,5%.

Интересно, что меня успели обсмеять за эту сделку. Серьезно? Какой у вас Win Rate? У лучших трейдеров он в среднем около 50%. Есть даже те, кто выигрывал чемпионаты по трейдингу ежегодно с 30%-м попаданием. Главное – соблюдать риски. За последние годы я не раз проходил через длительные серии убытков. Запомните, убытки – это неотъемлемая часть трейдинга.

Какие сделки были сегодня?

Акции Группа Позитив в восходящем канале, сегодня пробили локальный контртренд и круглый уровень 1200 руб. Купил #POSI в ожидании роста к максимумам 1250-1260 руб. После 16:00 их залили вместе с рынком, но под закрытие основной сессии котировки вернулись обратно. В моменте соотношение риск/прибыль составляло 1 к 2. Закрывать не стал – продолжаю тренировать удержание позиций.

МТС в восходящем канале, пробила локальный тренд коррекции. Ожидал ускорения #MTSS к 240 руб. при пробое 230 руб., но от 231 руб. начался разворот. Напомню, к концу года ожидается снижение ключевой ставки, что сократит финансовые расходы компании. Также на прошлой неделе менеджмент подтвердил намерение следовать дивполитике (выплаты не менее 35 руб.). В итоге к закрытию сессии цена подошла почти к стоп-лоссу.

Схожая картина в акциях Ленты – пробой нисходящей линии тренда внутри восходящего канала. Жду роста к 2260-2300 руб. С фундаментальной точки зрения это один из сильнейших ритейлеров сейчас. Акции #LENT весь день торгуются вокруг моей точки входа.

Посмотрим, как закроется неделя. Пока в спекулятивном портфеле в этом месяце собираю стопы, но пока обгоняю рынок в несколько раз. Сейчас для меня важнее всего придерживаться выбранной стратегии, а точнее 20 сделок без эмоций, либо стоп, либо тейк и не давать эмоциям влиять на принятие решений. 

#Trader #AFLT
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

✍️Итоги дня иди дилемма трейдера: крыть прибыль по 1 к 2 или ждать цель и ловить стоп?

Российский рынок акций до вечера торговался в узком боковике, замер в отсутствие драйверов. Под закрытие основной сессии индекс МосБиржи сполз вниз, но пока не обновил вчерашние минимумы.

А я пока продолжаю собирать стопы в спекулятивном портфеле. В акциях #MTSS сработал стоп-лосс. Ждал до последнего, хотя, скорее всего, нужно было крыть позицию еще вчера, когда сформировался ложный пробой. Хотя утром была попытка роста котировок на 1% и казалось, что вернёмся в тренд.

В акциях #POSI сработал стоп в безубыток по 1203,8 руб. Сегодня после пробоя вчерашнего максимума было ускорение до 1237,8 руб., а соотношение риск/прибыль достигало 1 к 2,75. Решил оставить в ожидании дальнейшего движения, но кто-то зафиксировался и жестко залил акции в ноль.

Продолжаю удерживать #LENT, акции сегодня в лидерах роста +3,1%. Дошли до 2200 руб. Риск прибыль почти 1 к 2. Таким образом, если бы закрыл #POSI и #LENT мог перекрыть почти 5 стопов.

Сейчас моя задача – тренировать удержание позиций. Возможно, выбрал неудачное время, на рынке снова пила без трендовых движений, а из-за низкой ликвидности получаем такие резкие вкаты, как в #MTSS и «#POSI.

Это вечная дилемма трейдера? не закроешься частями – получишь стоп или выйдешь в ноль. Закрываешься частями, акции доходят до цели и твой R:R ниже 1 к 3 и уже рушится математика риск-менеджмента.

Каждый сам выбирает стиль: высокий Win Rate при низком R:R или наоборот. У меня сейчас нечто среднее. Win Rate часто держится выше 50–60%, но из-за частичных фиксаций R:R стал заметно ниже уровней 2023–2024 гг., когда я забирал больше 3-5х.

Новых сделок сегодня не было. Утром в обзоре для клуба отмечал #RUAL при условии закрепления выше 45 руб., так как вчера и утром на фоне роста цен на алюминий были лучше рынка. А также акции #NVTK, которые сегодня разогнали на повышенных объемах более чем на 3%. Почему не купил? Видимо, сказались общая слабость рынка и серия стопов.

#Trader #RUAL #NVTK #POSI #MTSS #LENT
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club