💼Итоги и выводы февраля 2026 года: Полюс, ФосАгро, Озон, Позитив, Яндекс и др.

В этом месяце я совершил 25 сделок, из которых 15 оказались прибыльными; таким образом, Win Rate составил 60%. При этом среднее соотношение прибыли к убытку (Risk/Reward) в денежном выражении пока составляет 1 к 2,6. Это связано с тем, что я по-прежнему фиксирую профит слишком рано и частями.

Из 15 прибыльных трейдов 7 акций полностью достигли целей. Лонги по #GMKN и #PLZL еще открыты, причем последняя уже почти дошла до тейка. Таким образом, фактически целей достигли 8 позиций из 15. В этот раз мне удалось забрать от 76% до 93% движения в 7 сделках из 15. Тем не менее закрывался частями, по-прежнему психологически тяжело «тянуть» прибыль на фоне геополитики и затянувшегося боковика на рынке. 

Основной доход принесли 6 инструментов: #PLZL, #PHOR, #OZON, #POSI, #YDEX и #T. В результате спекулятивный портфель за месяц прибавил +6,80% или +559 482,66 руб., достигнув отметки 8 232 667,77 руб. Для сравнения, индекс МосБиржи за этот же период вырос на 1,95%. С начала года доходность портфеля составляет +14,2%.

В феврале я ставил цель поднять среднее соотношение риск/прибыль до 3, но пока этого достичь не удалось. Однако в этот раз я удерживал позиции до целей чаще, чем в январе. В марте планирую сосредоточиться на сетапах категории A+ и дисциплинированном удержании прибыльных сделок.

Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange (отзывы) 👀

#Club
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

✍️Итоги дня: упущенная прибыль в Полюсе и спред в Татнефти. Когда всё мимо

Сегодня в работе с рынком чувствуется какой-то расфокус, впрочем, как и вчера. При этом развороты ощущал хорошо, благодаря чему удачно зафиксировал прибыль в среднесрочном портфеле по акциям Роснефти и НОВАТЭКа.

Утром полностью закрыл Роснефть по 450 руб., вНОВАТЭКе сократил долю с 10% до 2,5% – закрывался частями, последнюю пачку скинул по 1292 руб. при цели 1300 руб.

После этого начал постепенно перекладываться в акции Ozon и Т-Банка, которые способны демонстрировать сильные финпоказатели.

Также, бывший коллега напомнил про спред Татнефти. В течение всего дня активно собирал спред с целью забрать в нём около 10 руб. Когда волатильность снизится, возможно сойдется. Пока продолжает расходиться.

Сегодня в спекулятивном портфеле новых сделок не было, снова весь рост был утром скачкообразный. Остаток позиции (1/3) по акциям #GMKN закрылся по безубытку по 159,9 руб.

Самое обидное — пришлось сдать в ноль остатки (1/3) #PLZL по 2505 руб. Вчера не выставил тейк-профит и отошел от терминала, а цена в моменте дошла до цели 2600 руб. В итоге не закрылся вовремя и на ровном месте упустил 50 тыс. руб. прибыли.

Бывают такие дни, когда рынок дает много возможностей, но ты их не забираешь. Например, не отработал пробой нефти выше $80 за баррель, хотя это была очень простая и понятная сделка.

Не купил и акции Татнефти, которые за два дня выросли на 15%. Там тоже все было очевидно: широкий рынок продавали, а всю «нефтянку» активно скупали. Эти акции менее ликвидные и до этого долго стояли на месте.

Скорее всего, именно поэтому сегодня не торговал: не видел четких сетапов и не чувствовал уверенности после вчерашнего «распила» в бумажных позициях. Тем более, рынок был слабый, несмотря на рост цен на нефть до $84 за баррель. Когда цена на нефть развернулась, коррекция в акциях усилилась.

#Мысли #PLZL #ROSN #NVTK #TATN
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

💼Итоги февраля 2026 г. на рынке США. +10% в моменте и первый убыточный месяц

В феврале было 14 сделок из которых только 6 прибыльных. Win Rate опустился с 56,25% до 42,85%. 

При этом, 3 сделки по-прежнему открыты – все в плюсе, несмотря на волатильность рынка из-за ударов по Ирану.

В первую неделю портфель вырос до $6948,11, а доходность с декабря составила +10%.

Из 11 закрытых сделок в итоге 4 дошли до цели, но в двух шортах меня выбило по стопам. На третий раз перезаходить не стал и на следующий день акции #GDDY упали более чем на 20%.

Было только 2 хороших трейда. #CAG – досидел почти до целей, последние 2 пачки сдавал уже с риск прибылью 2,7х и 3,2х. Но сделка была открыта 30 января.

Ещё один хороший трейд – #VTRS. Забрал всё движение, но тоже закрывал частями.

После была серия из 5 подряд убыточных сделок. В результате чего, портфель “In Play” снизился на 0,53% или $36,5 до $6761,35 против снижения индекса S&P500 на -0,86%. Доходность с начала года +7,20%.

С уважением, Дмитрий!

🏛Дивиденды ВТБ и сплит акций Т-Банка: как новые правила ЦБ меняют игру?

Вчера ЦБ заявил, что регулятор планирует изменить подход к вычету инвестиций в критическую IT-инфраструктуру из капитала. Теперь банки смогут делать это поэтапно в течение четырех лет.

Раньше по правилам ЦБ инвестиции в ПО и IT-инфраструктуру (нематериальные активы) обычно полностью вычитались из собственного капитала банка сразу. Это снижало его «запас прочности». Теперь банки смогут списывать эти огромные затраты не одним днем, а постепенно. Это значит, что капитал банков в течение всего переходного периода будет выглядеть на бумаге «сильнее».

Например, для ВТБ такая мера может дать прирост норматива достаточности капитала до 0,5 процентного пункта, что является существенным показателем для системно значимого банка. Поэтому вчера в клубе я написал, что это позитив для всего сектора, но особенно для ВТБ, так как повышаются шансы на выплату дивидендов в размере 50% от чистой прибыли. Напомню, при payout 50%, дивиденд составит около 19 руб., а потенциальная дивидендная доходность составит более 20%. 

Таким образом, мне стоило покупать акции #VTBR в среднесрочный портфель в ожидании рекомендации по дивидендам. Однако я не увидел мгновенной реакции рынка и отложил покупку «на потом». Когда участники переварили новости и начали активные покупки, я уже упустил точку входа и пробой уровня 85 руб. Тем не менее я купил акции #T вместе с участниками закрытого клуба, а также вчера утром подсветил идею в акциях Сбера.

10 марта Т-Банк проведет собрание акционеров. В повестке вопрос проведения сплита акций 1:10. Обычно в такие моменты идёт запрет на шорты, а учитывая то, что акции последнюю неделю снижались, может быть прострел вверх. У меня акции в обоих портфелях.

Сейчас акции банков после вчерашнего роста стоят в проторговках. Есть вероятность выхода из них в сторону продолжения движения. Сегодня у нас последний день торговый день перед выходными. В эту субботу и воскресенье торгов не будет. Поэтому некоторые участники могут после обеда фиксировать прибыль в акциях, где на протяжении недели было однонаправленное движение.

По этой же причине, решил зафиксировать прибыль в НОВАТЭКе около +10%. Логично перекладывать в акции, которые не зависят от ситуации на Ближнем Востоке и динамики сырьевых активов. 

#Мысли #SBER #T #VTBR
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

☠️Итоги недели: минус 300 тыс. руб. или что значит не попадать в рынок?

На этой неделе совершил 6 сделок, из которых почти все закрылись по стопам, и это на растущем рынке. А вы что думали, трейдинг — это просто? :)

В понедельник российский нефтегазовый сектор открылся гэпом вверх на фоне роста цен на нефть и одновременного ослабления рубля, в то время как широкий рынок начали сливать. Я ожидал фиксации в акциях, поэтому решил дождаться основной торговой сессии, но «нефтянку» выкупали вообще без откатов.

Поскольку остальные бумаги уже сильно выросли и я не видел уровней для ретеста, решил отобрать #GAZP и #NVTK на фоне новостей из Катара, как экспортёра газа и #SNGSP, которые явно отставали от рынка, несмотря на ослабление рубля.

В обед на ретесте уровня 130 руб. купил #GAZP и #SNGSP от планка выходного дня. В моменте видел рост около 1%, но затем на рынке началась фиксация, и индекс МосБиржи сползал до самого вечера — в итоге меня отстопило.

Чтобы заработать на нефтяниках в понедельник, нужно было либо покупать еще на выходных и пересиживать утренние фиксации у «планок», либо тупо скупать их сразу после первого отката. В итоге рынок развернулся на вечерней сессии и рос до самого закрытия, а затем еще 1,5 часа во вторник утром.

Планировал откупать «префы» Сургута от 45 руб., но лонг так и не взял — ждал отчета после слабого консенсус-прогноза. В итоге Минфин отменил на месяц закупки валюты и золота, и акции на этом фоне выросли почти на 5%.

Следил за НОВАТЭКом, планировал покупку от 1253 руб., но дважды пропустил точки входа, так как банально не был у терминала. В результате акции отскочили от этого уровня на 8%. Решил вчера вечером не торговать — и тут #NVTK взял и пробил 1300 руб.

Покупал #T и #OZON, когда видел консолидацию у ключевых уровней поддержки. Ожидал, что капитал пойдет в эти бумаги после спекулятивного роста нефтяников, но нефть продолжила ралли.

Пока в пятницу был на тренировке, цены на нефть взлетели более чем на 6%, почти до $90 за баррель. В это же время госминистр энергетики Катара заявил, что производство СПГ не возобновится до прекращения военных действий. 

На этих новостях банки и широкий рынок «залили» — я снова получил стоп. При этом акции #ROSN за день выросли на 2,6%. Я отбирал их в клубе в четверг, но не купил из-за серии убытков и общей слабости рынка,  который проигнорировал динамику сырья. Вдобавок НОВАТЭК вырос еще на 3%.

В итоге нефть выросла в пятницу на 10% и более чем на 25% за неделю. Возможностей было много, часть из них я видел, но в итоге не только не заработал, но и собрал серию лосей.

Конечно, запас прочности после января и февраля хороший. Портфель был +14,2%, но серия убытков все равно выбивает из колеи. В результате спекулятивный портфель за неделю просел на 3,44%% или -303 296 руб. – до 8 488 854 руб., при росте индекса МосБиржи на 1,12%. 

Завтра поделюсь с выводом, который сделал по итогам недели. Дайте реакций, если интересно)

#Портфель #Club
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

📈Выводы по итогам недели: как перестать торговать «мнение» и начать следовать за рынком?

Вчера я подвел итоги недели по спекулятивном портфелю, прокомментировав свои сделки. Сегодня хочу погрузиться глубже в анализ собственных действий.

Во-первых, я торговал «свое мнение», а не рынок. Я полагал, что спекулятивный рост нефтяников закончится, и те, кто продавал широкий рынок ради покупки условной Роснефти, вернутся обратно. Это аналитический подход к управлению портфелем, перекладка действительно произойдет, но разворот может начаться лишь тогда, когда из нефти начнет уходить премия за риск. Мне же нужно было действовать как трейдеру. С тех пор как я ушёл из индустрии, я только и делаю, что «ломаю» себя, пересобирая из аналитика в трейдера.

Следовательно, мне не стоило ловить ретесты в акциях #OZON и #T. Во-вторых, бумаги #OZON находились ниже «быстрых» скользящих средних, что уже сигнализировало о переходе к нисходящему тренду. Ниже представил график с точкой входа в тот момент, которую я видел. После уже сами можете убедиться, что произошло.

В #ROSN я видел точку входа, но не открыл позицию из-за психологического давления после серии убытков. В итоге акции на следующий день почти достигли цели. Соотношение риска к прибыли там было 1 к 4 – одна эта сделка перекрыла бы сразу четыре стопа. Убытки по прошлым сделкам не должны влиять на мою оценку вероятности успеха следующей. Запомните, за разочарованием всегда скрывается новая возможность.

Если я вижу понятный сетап, нужно заходить – возможно, сниженным объемом, чтобы снять эмоциональное напряжение. Более того, в моих же правилах записано: «Нельзя пропускать ни одного сигнала по своей стратегии, потому что следующий сигнал может оказаться тем самым, который сделает твой год».

На выходных я читал о подобном подходе у доктора Дэвида Пола. Он утверждает, что ваша задача – исполнить 20 сделок подряд строго по вашим сигналам. Цель упражнения не в заработке, а в выявлении внутренних конфликтов и неразрешенных эмоций. Нужно сосредоточиться на исполнении и процессе.

Я хочу попробовать это упражнение на своих следующих 20 сделках. Оно должно заставить меня просто следовать за ценой. При этом я буду торговать только то, что находится в тренде и имеет силу. Акции, где цена на моём торгуем таймфрейме выше быстрых скользящих. 

Тот же #GAZP, был слабее нефтегазового сектора, можно сказать по фундаментальным причинам и перешёл уже к нормальному росту только в пятницу, когда госминистр энергетики Катара заявил, что производство СПГ не возобновится до прекращения военных действий.

Лидеры на откате дают лучшую точку входа, в то время как «догоняющие» при коррекции рынка часто просто валятся обратно. Поэтому за неделю #ROSN выросла почти на 20%, а #GAZP на 4,5%, из которых большую часть в пятницу и принёс мне два стоп-лосса.

#Trader #GAZP #NVTK #ROSN
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club