✍️Итоги дня: дивиденды ВТБ и Сбера, сделки ФосАгро и Норникеля

Сегодня до обеда рынок был довольно «тухлым». Весь мой фокус был на возможных комментариях по дивидендам ВТБ после публикации отчёта за 2025 год.

С учетом необходимости наращивания капитала ВТБ скорее всего направит 25% чистой прибыли 2025 г. на дивиденды, что подразумевает выплату на уровне 9,7 руб.

Как и писал вчера, я планировал работать по факту новостей и только в двух крайних случаях. Если сообщат меньше 25% или все 50%. В этих сценариях реакция в акциях будет наиболее сильной. При payout 50% дивиденд составит около 19 руб., а доходность – более 20%.

В 14:00 первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов провёл конференцию по результатам года. В конце выступления акции банка резко «вынесли» вверх, как только прозвучало слово «дивиденды». Я решил дослушать предложение до конца, открыл позицию на словах «Менеджмент ВТБ сохраняет приверженность выплате в размере 50% от МСФО», но быстро закрылся, когда прозвучало: «решения принимает акционер».

Кто-то из участников клуба набирал позицию заранее и закрылся на этом импульсе прямо во время трансляции. Кстати, все оценили момент, когда эфир прервался? Сразу после презентации начались вопросы, и на первом же вопросе про дивиденды трансляцию отрубили 😅 Забавное совпадение.

Если коротко, то прибыль чуть выше ожиданий – 502 млрд руб. Хотят платить 50% от чистой прибыли, но этот вопрос будет обсуждаться в апреле. Вся ясность появится в 15-20-х числах апреля. ГОСА – 30 июня, совет директоров пройдет 20 мая 2026 г.

Также подсветил для участников клуба идею перекладки из ВТБ в Сбер под завтрашний отчёт: «По итогам МСФО станет понятно, сколько Сбер заплатит за 2025 год. Прогноз по прибыли около 1,7 трлн руб., дивиденд — 37,77 руб.». После этого акции Сбера прибавили почти 0,5%.

Кроме того, по мере роста продолжал фиксировать прибыль в ФосАгро (подробнее о логике писал здесь). Закрыл часть спекулятивной позиции по 6598 руб. и 6880 руб. Также сократил наполовину позицию в среднесрочном портфеле по 6880 руб. Остаток тяну до цели 7000 руб.

Помимо фиксаций, сегодня обратил внимание на сильные дневные графики в цветных металлах. Купил в спекулятивный портфель Норникель после пробоя вчерашнего максимума. Уже успел закрыть 1/3 позиции по 161,1 руб., забрав +1,72%.

В результате, сегодня получился активный и прибыльный торговый день. Перекрыл вчерашний стоп по #T и заработал сверху.

#Мысли #SBER #T #VTBR #PHOR #GMKN
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

✍️Итоги дня: сделки по Ozon и ФосАгро, отчеты Сбера и ММК

Сегодня мой фокус был на корпоративных отчётах Сбера, Ростелекома, Озона и ММК. Утром подготовился, собрал все консенсус-прогнозы. Сам уже не прогнозирую, после того, как уволился с работы. Для меня сейчас куда важнее реакция в акциях, чем попасть в результаты отчёта.

В итоге отчет Сбера за 2025 г. по МСФО вышел чуть лучше ожиданий. Прибыль составила 1705,9 млрд руб. против 1580,3 млрд руб. в 2024-м. Традиционно получили фикс на отчёте. Специально написал в закрытом клубе, чтобы утром на росте котировок сокращали позиции еще до выхода цифр.

Ozon отчитался лучше ожиданий, и менеджмент дал позитивные комментарии. Выручка за IV кв. 2025 г. выросла на 43% год к году — до 309,3 млрд руб., а чистая прибыль составила 3,6 млрд руб. против убытка в 17,56 млрд руб. годом ранее. На этом фоне я сократил долю в среднесрочном портфеле до 2,5%. Дальнейшей позитивной динамики в акциях не увидел, слишком много желающих покупали под отчет.

По ММК был сильный консенсус, но результаты оказались слабыми. Чистый убыток в последнем квартале 2025 г. составил 25,5 млрд руб. На публикации отчета открыл шорт и забрал импульс. Можно было подержать подольше, тем более что во второй половине дня рынок в целом пошел вниз.

Кроме того, сегодня наконец-то закрыл в спекулятивном портфеле акции ФосАгро по 6945 руб. Не дождался цели в 7000 руб., но для этого оставил часть позиции в среднесрочном портфеле. В итоге, через час когда отошел от терминала, цена все же коснулась 7000 руб. Упустив этот момент, закрыл полностью по 6980 руб. в среднесрочном. Впоследствии акции откатились до 6845 руб., поэтому доволен. Отличный трейд получился.

Вот такой получился день, без новых позиций, фиксировал только прибыль и сокращал лонги.

#Мысли #SBER #MAGN #OZON #PHOR
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club

✍️Итоги дня: сделки ВТБ, Норникель и Полюс, налог на сверхприбыль, США и Иран

Сегодня утро было очень активным, проснулся, увидел рост в акциях Норильского никеля на слабом рынке, закрыл ещё 1/3 позиции по 162,9 руб. После, увидел рост цен на сырьевые товары и потом уже возобновилось ослабление рубля. Поторопился с фиксацией прибыли после вчерашней слабости рынка.

Не успел я подготовиться к публикации отчетов, как вышла новость о налоге на сверхприбыль банков. На первом же отскоке открыл шорт в акциях ВТБ. Согласно законопроекту, с текстом которого ознакомилось «РИА Новости», предлагается ввести разовый налог на дополнительную прибыль, полученную банками в период с 2025 по 2026 годы.

Таким образом, появился риск дополнительного изъятия прибыли. У ВТБ коэффициент выплат и так был под большим вопросом, а тут еще и разовый налог, который снизит достаточность капитала. Пока дописывал предыдущее предложение для рассылки в закрытом клубе, засомневался, что такой законопроект примут, поэтому при первой возможности закрыли позицию с небольшим плюсом.

Нужно было просто забирать импульс в первые минуты. Тем более, такие инициативы у нас подаются часто. С другой стороны, банки показали рекордную прибыль.

Во второй половине дня золото пробило $5200 за унцию и вышло из консолидации вверх на фоне опасений прямой конфронтации между США и Ираном. Сразу обратил внимание на акции Полюса, которые пробили 2500 руб. Так как им ещё оказывает поддержку ослабление рубля, открыл спекулятивную позицию в акциях.

Потом не удержался, ещё был скальп в золото. Купил на откате после пробоя и закрыл после возврата к $5235 за унцию. В целом, день получился интересный. Многие акции на фоне роста цен на нефть перешли к росту, индекс МосБиржи снова пробует пробивать 2800 пунктов. Если закроем неделю выше, то появляются шансы на дальнейший рост рынка.

Итоги месяца подведу в выходные.

#Мысли #GMKN #PLZL #VTBR #GOLD
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
👔 Обо мне ➕💻 Сервис ➕👥 Finrange Club