Пока рынок позитивит после выступления президента. Февраль для индекса МосБиржи выдался не простым. Тем не менее, он за месяц вырос на 1,32%. А вы обогнали рынок по итогам февраля?
Anonymous Poll
47%
Да
26%
Нет
26%
На уровне рынка
📝Цитаты великих
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
На выходных пересматривал свои заметки из книг и интервью трейдеров и инвесторов.
Трейдер-ветеран Питер Брандт, как-то сказал: «Успешная рыночная спекуляция – это плыть против течения человеческой природы».
🗣Вы согласны с ним? #Цитаты
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
На выходных пересматривал свои заметки из книг и интервью трейдеров и инвесторов.
Трейдер-ветеран Питер Брандт, как-то сказал: «Успешная рыночная спекуляция – это плыть против течения человеческой природы».
🗣Вы согласны с ним? #Цитаты
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
👍19👏1💯1
🎓Что показывает мультипликатор PEG?
PEG — это аналог показателя P/E, скорректированный на темпы роста прибыли на акцию. Этот показатель представляет собой отношение между коэффициентом цены к прибыли (P/E ratio) компании и ее годовым темпом роста прибыли (EPS growth rate).
Коэффициент PEG представляет собой модификацию мультипликатора P/E, однако, в отличие от P/E, отражающего прошлое компании, PEG учитывает ее тенденции роста. Этот метод оценки не является сравнительным, а скорее абстрактным, но он помогает инвесторам определить, недооценены ли акции.
Коэффициент PEG предоставляет инвесторам информацию о том, насколько акции компании оценены относительно ее потенциала роста. Если коэффициент PEG меньше 1, это может указывать на то, что акции компании недооценены с учетом их потенциального роста. Если коэффициент PEG больше 1, это может свидетельствовать о том, что акции переоценены по отношению к их ожидаемому росту.
Как рассчитать показатель PEG на примере Сбера?
Рассчитать коэффициент PEG можно, разделив коэффициент цены к прибыли (P/E ratio) на годовой темп роста прибыли (EPS growth rate). Формула выглядит следующим образом:
PEG = (P/E) / EPS growth rate (G - годовой прогноз роста EPS)
Например, Сбер оценивается по мультипликатору P/E в 4,43х. Возьмём средний годовой темп роста чистой прибыли за 5 лет — 12,22%. Таким образом, коэффициент PEG для Сбербанка будет PEG=4,43/12,22 =0,36
Это означает, что банк недооценён. При таком значении PEG Сбер продается с дисконтом относительно будущей прибыли.
👉Подробнее о преимуществах и недостатках коэффициента PEG читайте в стать в Finrange журнале. #Знания #SBER
🗣 А вы пользовались коэффициентом PEG? Поддержите 👍🔥❤️, если полезно)
Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
PEG — это аналог показателя P/E, скорректированный на темпы роста прибыли на акцию. Этот показатель представляет собой отношение между коэффициентом цены к прибыли (P/E ratio) компании и ее годовым темпом роста прибыли (EPS growth rate).
Коэффициент PEG представляет собой модификацию мультипликатора P/E, однако, в отличие от P/E, отражающего прошлое компании, PEG учитывает ее тенденции роста. Этот метод оценки не является сравнительным, а скорее абстрактным, но он помогает инвесторам определить, недооценены ли акции.
Коэффициент PEG предоставляет инвесторам информацию о том, насколько акции компании оценены относительно ее потенциала роста. Если коэффициент PEG меньше 1, это может указывать на то, что акции компании недооценены с учетом их потенциального роста. Если коэффициент PEG больше 1, это может свидетельствовать о том, что акции переоценены по отношению к их ожидаемому росту.
Как рассчитать показатель PEG на примере Сбера?
Рассчитать коэффициент PEG можно, разделив коэффициент цены к прибыли (P/E ratio) на годовой темп роста прибыли (EPS growth rate). Формула выглядит следующим образом:
PEG = (P/E) / EPS growth rate (G - годовой прогноз роста EPS)
Например, Сбер оценивается по мультипликатору P/E в 4,43х. Возьмём средний годовой темп роста чистой прибыли за 5 лет — 12,22%. Таким образом, коэффициент PEG для Сбербанка будет PEG=4,43/12,22 =0,36
Это означает, что банк недооценён. При таком значении PEG Сбер продается с дисконтом относительно будущей прибыли.
👉Подробнее о преимуществах и недостатках коэффициента PEG читайте в стать в Finrange журнале. #Знания #SBER
🗣 А вы пользовались коэффициентом PEG? Поддержите 👍🔥❤️, если полезно)
Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
👍25🔥7❤5🤔1🆒1
💼Итоги февраля 2024 г. Сколько заработали на бирже?
По итогам каждого месяца мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. Общий результат портфелей указан на закрытие 1 марта 2024 г.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 371 742,69 руб.
• Результат за месяц +117 300,81 руб.
• Доходность портфеля: +196,47%
В этом месяце в спекулятивном портфеле было около 10 сделок, из которых закрыли 2 в убыток. Обе сделки по акциям НЛМК, снова отыгрывали пробой 200 руб., но на третий раз сделка была удачной, держим лонг.
Основная прибыль была от «префов» Сургутнефтегаза, которые покупали ранее. Часть длиной позиции по МТС, о который писали ранее в обзоре.
На данный момент есть 4 открытых плюсовых позиций, одну из которой открыли в пятницу. Суммарная доходность текущих позиций почти +24%.
Таким образом, спекулятивный портфель за месяц вырос на +5,25% против индекса МосБиржи +1,32%. В деньгах заработали +117 300,81 руб.
Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 699 542,37руб.
• Результат за месяц +225 402,4 руб.
• Доходность портфеля: +970%
В среднесрочном портфеле продолжили увеличивать долю в акциях НОВАТЭКа и Роснефти. Кроме этого, от перед недавней коррекцией нарастили долю фондах ликвидности. После чего, удачно успели откупить несколько акций, снова нарастив долю в ценных бумагах.
По мере роста котировок сокращали позицию в привилегированных акциях Сургутнефтегаза и Транснефти. Закрыли полностью позицию бумагах Россети Центр и Приволжье.
Таким образом, среднесрочный портфель показ более скромные результаты. Из-за того, что мы страховались от более глубокой коррекции из-за санкций. За месяц прибавил +3,5% против роста индекса МосБиржи +1,32%. В деньгах заработали +225 402,4 руб.
👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium.
🗣 Как вам результаты за месяц? А как ваши, обогнали рынок? #Портфель #Подписка
- Огонь 🔥
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
По итогам каждого месяца мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. Общий результат портфелей указан на закрытие 1 марта 2024 г.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 371 742,69 руб.
• Результат за месяц +117 300,81 руб.
• Доходность портфеля: +196,47%
В этом месяце в спекулятивном портфеле было около 10 сделок, из которых закрыли 2 в убыток. Обе сделки по акциям НЛМК, снова отыгрывали пробой 200 руб., но на третий раз сделка была удачной, держим лонг.
Основная прибыль была от «префов» Сургутнефтегаза, которые покупали ранее. Часть длиной позиции по МТС, о который писали ранее в обзоре.
На данный момент есть 4 открытых плюсовых позиций, одну из которой открыли в пятницу. Суммарная доходность текущих позиций почти +24%.
Таким образом, спекулятивный портфель за месяц вырос на +5,25% против индекса МосБиржи +1,32%. В деньгах заработали +117 300,81 руб.
Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 699 542,37руб.
• Результат за месяц +225 402,4 руб.
• Доходность портфеля: +970%
В среднесрочном портфеле продолжили увеличивать долю в акциях НОВАТЭКа и Роснефти. Кроме этого, от перед недавней коррекцией нарастили долю фондах ликвидности. После чего, удачно успели откупить несколько акций, снова нарастив долю в ценных бумагах.
По мере роста котировок сокращали позицию в привилегированных акциях Сургутнефтегаза и Транснефти. Закрыли полностью позицию бумагах Россети Центр и Приволжье.
Таким образом, среднесрочный портфель показ более скромные результаты. Из-за того, что мы страховались от более глубокой коррекции из-за санкций. За месяц прибавил +3,5% против роста индекса МосБиржи +1,32%. В деньгах заработали +225 402,4 руб.
👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium.
🗣 Как вам результаты за месяц? А как ваши, обогнали рынок? #Портфель #Подписка
- Огонь 🔥
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
👍8😁5🔥4❤1😢1
💪Золото — пробой уровня сопротивления
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Сегодня цены на золото растут более чем на 1,5%, пробив уровень сопротивления, который длится уже с 2021 г. Котировки золота растут в ожидании снижения процентных ставок в США.
Трейдеры все еще оценивают шансы на снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в июне 2024 г., по данным инструмента мониторинга ставки.
Напомню, при снижении ставки ФРС, доллар начнёт слабеть, а золото номинированное в доллар перейдёт к росту.
На фоне этого, наши золотодобытчики оживились. Полюс технически смотрится лонгово с целью 12 000 руб. Тем не менее, нужно помнить, что долг у компании вырос более чем в 3 раза за последний года, а долговая нагрузка увеличилась в 2 раза. С текущим капексом и высокими ставками, там от FCF ничего не останется.
🗣 А вы акции Полюса держите? #PLZL #Мысли
- Да 🔥
- Нет👍
- Покупаю👀
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Сегодня цены на золото растут более чем на 1,5%, пробив уровень сопротивления, который длится уже с 2021 г. Котировки золота растут в ожидании снижения процентных ставок в США.
Трейдеры все еще оценивают шансы на снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в июне 2024 г., по данным инструмента мониторинга ставки.
Напомню, при снижении ставки ФРС, доллар начнёт слабеть, а золото номинированное в доллар перейдёт к росту.
На фоне этого, наши золотодобытчики оживились. Полюс технически смотрится лонгово с целью 12 000 руб. Тем не менее, нужно помнить, что долг у компании вырос более чем в 3 раза за последний года, а долговая нагрузка увеличилась в 2 раза. С текущим капексом и высокими ставками, там от FCF ничего не останется.
🗣 А вы акции Полюса держите? #PLZL #Мысли
- Да 🔥
- Нет👍
- Покупаю👀
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
👍50🔥21🤔4❤1
👀Могут раскрыть принципы аллокации в ходе IPO и SPO
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Вышла интересная новость. Сбер предлагает повысить прозрачность аллокации при размещении акций на фондовом рынке. В частности, чтобы в момент проведения размещений эмитенты акций во время сбора заявок от инвесторов раскрывали принципы распределения, по аналогии с раскрытием финансовой отчетности.
Директор управления электронных рынков Сбера Аиша Кубезова, сказала, что планируют выдвинуть такую инициативу и обсудить ее с регулятором, эмитентами и профсообществом.
👉Для тех, кто ещё не совсем понимает, как устроено IPO и SPO, у нас в Finrange Журнале есть подробные статьи на эти темы:
— Эмиссия ценных бумаг или всё об IPO
— Инвестиции в Pre-IPO
— Аллокация в IPO: что надо знать
— Что такое SPO
🗣Полезная инициатива, думаю всем уже надоело гадать, сколько они получать от заявки) Хотели бы заранее знать, какую аллокацию получите на IPO? #Знания
- ДА👍
- НЕТ🔥
- Не участвую в IPO🐳
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Вышла интересная новость. Сбер предлагает повысить прозрачность аллокации при размещении акций на фондовом рынке. В частности, чтобы в момент проведения размещений эмитенты акций во время сбора заявок от инвесторов раскрывали принципы распределения, по аналогии с раскрытием финансовой отчетности.
Директор управления электронных рынков Сбера Аиша Кубезова, сказала, что планируют выдвинуть такую инициативу и обсудить ее с регулятором, эмитентами и профсообществом.
👉Для тех, кто ещё не совсем понимает, как устроено IPO и SPO, у нас в Finrange Журнале есть подробные статьи на эти темы:
— Эмиссия ценных бумаг или всё об IPO
— Инвестиции в Pre-IPO
— Аллокация в IPO: что надо знать
— Что такое SPO
🗣Полезная инициатива, думаю всем уже надоело гадать, сколько они получать от заявки) Хотели бы заранее знать, какую аллокацию получите на IPO? #Знания
- ДА👍
- НЕТ🔥
- Не участвую в IPO🐳
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
👍31🐳14❤1🔥1👏1
📊Обзор финансовых результатов МТС за 2023 г. В ожидании дивидендов
МТС отчитался о росте финансовых показателей за 2023 г. по МСФО. Разбираемся в отчёте и ищем деньги на дивиденды.
Что с финансовыми результатами?
Выручка компании увеличилась на 13,5% по сравнению с предыдущим годом – до 146,7 млрд руб. Чистая прибыль МТС составила 54,6 млрд руб., увеличившись на 67,5% год к году.
Сильные результаты обусловлены роста доходов во всех сегментах бизнеса. Существенный вклад в рост выручки вносит финтех направление, которое за год заработало 91 млрд руб. Также, прибыль группы выросла за счёт эффекта низкой базы 2022 г.
Свободный денежный поток без учета банковского направления увеличился за год на 20% – до 44,8 млрд руб. за счёт снижения какапекса в связи с интенсивными закупками оборудования в предыдущие несколько лет.
Чистый долг по состоянию на конец года составил 441 млрд руб., увеличившись на 14,9%. Долговая нагрузка по коэффициенту Чистый долг/EBITDA составила 1,9x. Стоимость обслуживания по чистому долгу комфортные 9,7%.
На какие дивиденды от МТС может рассчитывать инвестор?
Мы по-прежнему не увидели новую дивидендную политику. Тем не менее, МТС является дивидендным аристократом и есть заинтересованный акционер – АФК Система. Поэтому я считаю, что МТС продолжит выплачивать дивиденды.
При распределении всей чистой прибыли, дивиденд на акцию может составить более 30 руб. Об этом, я уже писал ранее в обзоре «IPO МТС-банка и продажа бизнеса в Армении. МТС собирает на дивиденды?».
Мнение
Считаю, что по текущим ценам, Ростелеком имеет больший потенциал роста, чем МТС. Пока сохраняем позицию, ждём рекомендации дивидендов за 2023 г., где уже будем фиксировать прибыль. Текущая доходность позиции составялет более 13,5%.
Основной риск для МТС в виде высоких ставок сохраняется. Если двузначные ставки будут дольше, чем все ожидают, то рефинансировать долг придется уже под более высокую ставку. Чтобы сократить долговую нагрузку и выплатить высокие дивиденды, группе необходимо реализовать старые планы: продать башенный бизнес, вывести активы на IPO.
🗣Соберём больше 100 реакций 👍🔥❤️, сделаю сравнению с Ростелекомом) #Обзор #MTSS
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
МТС отчитался о росте финансовых показателей за 2023 г. по МСФО. Разбираемся в отчёте и ищем деньги на дивиденды.
Что с финансовыми результатами?
Выручка компании увеличилась на 13,5% по сравнению с предыдущим годом – до 146,7 млрд руб. Чистая прибыль МТС составила 54,6 млрд руб., увеличившись на 67,5% год к году.
Сильные результаты обусловлены роста доходов во всех сегментах бизнеса. Существенный вклад в рост выручки вносит финтех направление, которое за год заработало 91 млрд руб. Также, прибыль группы выросла за счёт эффекта низкой базы 2022 г.
Свободный денежный поток без учета банковского направления увеличился за год на 20% – до 44,8 млрд руб. за счёт снижения какапекса в связи с интенсивными закупками оборудования в предыдущие несколько лет.
Чистый долг по состоянию на конец года составил 441 млрд руб., увеличившись на 14,9%. Долговая нагрузка по коэффициенту Чистый долг/EBITDA составила 1,9x. Стоимость обслуживания по чистому долгу комфортные 9,7%.
На какие дивиденды от МТС может рассчитывать инвестор?
Мы по-прежнему не увидели новую дивидендную политику. Тем не менее, МТС является дивидендным аристократом и есть заинтересованный акционер – АФК Система. Поэтому я считаю, что МТС продолжит выплачивать дивиденды.
При распределении всей чистой прибыли, дивиденд на акцию может составить более 30 руб. Об этом, я уже писал ранее в обзоре «IPO МТС-банка и продажа бизнеса в Армении. МТС собирает на дивиденды?».
Мнение
Считаю, что по текущим ценам, Ростелеком имеет больший потенциал роста, чем МТС. Пока сохраняем позицию, ждём рекомендации дивидендов за 2023 г., где уже будем фиксировать прибыль. Текущая доходность позиции составялет более 13,5%.
Основной риск для МТС в виде высоких ставок сохраняется. Если двузначные ставки будут дольше, чем все ожидают, то рефинансировать долг придется уже под более высокую ставку. Чтобы сократить долговую нагрузку и выплатить высокие дивиденды, группе необходимо реализовать старые планы: продать башенный бизнес, вывести активы на IPO.
🗣Соберём больше 100 реакций 👍🔥❤️, сделаю сравнению с Ростелекомом) #Обзор #MTSS
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
🔥54👍33❤3😍1
📑Свежие обзоры по российским акциям
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Сегодня российский рынок будет менее активный, возможно продолжится фиксация прибыли после нескольких дней роста в преддверии длинных выходных. Поэтому предлагаю не реагировать на ложные сигналы, а ознакомиться с последними актуальными обзорами финансовых отчётов компаний.
– Обзор финансовых результатов Северстали за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов НОВАТЭКа за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов Башнефти за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов МосБиржи за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов АЛРОСА за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов МТС за 2023 г.
🗣Дайте реакций 👍🔥❤️, если читаете их) #Обзор
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Сегодня российский рынок будет менее активный, возможно продолжится фиксация прибыли после нескольких дней роста в преддверии длинных выходных. Поэтому предлагаю не реагировать на ложные сигналы, а ознакомиться с последними актуальными обзорами финансовых отчётов компаний.
– Обзор финансовых результатов Северстали за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов НОВАТЭКа за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов Башнефти за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов МосБиржи за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов АЛРОСА за 2023 г.
– Обзор финансовых результатов МТС за 2023 г.
🗣Дайте реакций 👍🔥❤️, если читаете их) #Обзор
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
👍44🔥4❤3
🌹Дорогие дамы-инвесторы!
Поздравляю вас с Международным женским днём! В этот прекрасный день хочется пожелать вам неиссякаемого энтузиазма, финансового процветания и успешных инвестиций на фондовом рынке!
Вы, как никто другой, знаете толк в управлении капиталом и принятии финансовых решений. Ваши инвестиции — это не только финансовая стратегия, но и проявление вашей смелости и уверенности в завтрашнем дне.
Пусть ваш портфель растет стабильно, а каждая инвестиция приносит вам удовлетворение и прибыль. Пусть финансовая независимость станет вашим личным праздником каждый день!
Счастья, здоровья, удачи и благополучия вам, дорогие женщины-инвесторы! Пусть каждый ваш день будет наполнен радостью, достижениями и новыми финансовыми возможностями!
🗣️С уважением, Дмитрий!🌷Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Поздравляю вас с Международным женским днём! В этот прекрасный день хочется пожелать вам неиссякаемого энтузиазма, финансового процветания и успешных инвестиций на фондовом рынке!
Вы, как никто другой, знаете толк в управлении капиталом и принятии финансовых решений. Ваши инвестиции — это не только финансовая стратегия, но и проявление вашей смелости и уверенности в завтрашнем дне.
Пусть ваш портфель растет стабильно, а каждая инвестиция приносит вам удовлетворение и прибыль. Пусть финансовая независимость станет вашим личным праздником каждый день!
Счастья, здоровья, удачи и благополучия вам, дорогие женщины-инвесторы! Пусть каждый ваш день будет наполнен радостью, достижениями и новыми финансовыми возможностями!
🗣️С уважением, Дмитрий!🌷Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
👍21❤10👏3
💼Результаты наших портфелей на российском рынке за 4-7 марта 2024 г.
В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 288 277,10 руб.
• Результат за неделю +90 674,89 руб.
• Доходность портфеля: +197,37%
Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.
На этой короткой недели мы не совершали сделок. Открыты четыре спекулятивных позиций.
Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 786 638,77 руб.
• Результат за неделю: +362 216,89 руб.
• Доходность портфеля: +978,66%
Основная стратегия: Поиск среднесрочных идей на основе фундаментального анализа. Одновременно может быть открыто до 10-и позиций с удержанием от нескольких недель до нескольких месяцев. Задача найти драйверы в акциях и удерживать акции по тренду до истечения катализатора роста или завершения тренда в бумаге. На каждую позицию выделяется от 5% до 10%. Не используются кредитные плечи и шорты.
В среднесрочном портфеле продолжили постепенно выходить из фондов ликвидности и увеличивать долю в акциях.
👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium.
🗣А как ваши результаты по итогам недели, лучше рынка? #Портфель #Подписка
- Огонь 🔥
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 288 277,10 руб.
• Результат за неделю +90 674,89 руб.
• Доходность портфеля: +197,37%
Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.
На этой короткой недели мы не совершали сделок. Открыты четыре спекулятивных позиций.
Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 786 638,77 руб.
• Результат за неделю: +362 216,89 руб.
• Доходность портфеля: +978,66%
Основная стратегия: Поиск среднесрочных идей на основе фундаментального анализа. Одновременно может быть открыто до 10-и позиций с удержанием от нескольких недель до нескольких месяцев. Задача найти драйверы в акциях и удерживать акции по тренду до истечения катализатора роста или завершения тренда в бумаге. На каждую позицию выделяется от 5% до 10%. Не используются кредитные плечи и шорты.
В среднесрочном портфеле продолжили постепенно выходить из фондов ликвидности и увеличивать долю в акциях.
👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium.
🗣А как ваши результаты по итогам недели, лучше рынка? #Портфель #Подписка
- Огонь 🔥
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
😁17👍5❤4🔥4
Finrange.com | Дмитрий Баженов pinned «🗂Навигатор по каналу Приветствую, трейдеры и инвесторы! Этот пост поможет вам разобраться о чём я пишу, для этого сделал удобные теги. 🚶#Life — рассказываю о себе, о жизни, работе, путешествиях. Пока только начинаю открываться, делиться историями и путешествиями…»
🤔6
📊Обзор результатов Лукойла за 2023 г. по МСФО. Сколько выходит дивиденд?
Компания наконец-то опубликовала финансовую отчётность за 2023 г. по МСФО, но без данных за предыдущий год.
Что с финансовыми результатами?
Данные для сравнения за 2022 г. Лукойл не предоставил. Будем ориентироваться на 2021 г. Выручка компании составила 7,92 трлн руб. – меньше на 16%, чем в рекордном 2021 г.
При этом, чистая прибыль Лукойла достигла 1,16 трлн руб. по сравнению с 775 млрд руб. в 2021 г. в основном за счёт операционной деятельности.
На конец года у компании скопилось денежных средств рекордные 1,18 трлн руб. Таким образом, у компании стал отрицательный чистый долг.
На какие дивиденды от Лукойла может рассчитывать инвестор?
Учитывая сильный баланс Лукойла, можно уверенно рассчитывать на одновременное проведение выкупа собственных акций у нерезидентов и выплату финальных дивидендов.
Напомню, исходя из дивполитики, компания направляет на выплаты дивидендов не менее 100% свободного денежного потока (FCF) по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций Лукойла. Выплаты производятся два раза в год.
Лукойл не раскрыл капитальные затраты для расчёта свободного денежного потока. Поэтому буду брать чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности. Таким образом, по моим оценкам за II пол. 2023 г. Лукойл может выплатить дивиденды около 650-680 руб. на акцию.
Мнение
Результаты оказались лучше консенсус-прогноза. Дивиденд чуть выше моих ожиданий. В связи с вышеперечисленным, я сохраняю акции Лукойла в среднесрочном портфеле, который доступен подписчикам Finrange Premium. Первый целевой ориентир по-прежнему 8000 руб.
🗣 А вы держите Лукойла? #Обзор #LKOH
- Да 😀
- Нет🤔
- Покупаю👍
- Продаю 👀
- Спасибо за обзор🔥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Компания наконец-то опубликовала финансовую отчётность за 2023 г. по МСФО, но без данных за предыдущий год.
Что с финансовыми результатами?
Данные для сравнения за 2022 г. Лукойл не предоставил. Будем ориентироваться на 2021 г. Выручка компании составила 7,92 трлн руб. – меньше на 16%, чем в рекордном 2021 г.
При этом, чистая прибыль Лукойла достигла 1,16 трлн руб. по сравнению с 775 млрд руб. в 2021 г. в основном за счёт операционной деятельности.
На конец года у компании скопилось денежных средств рекордные 1,18 трлн руб. Таким образом, у компании стал отрицательный чистый долг.
На какие дивиденды от Лукойла может рассчитывать инвестор?
Учитывая сильный баланс Лукойла, можно уверенно рассчитывать на одновременное проведение выкупа собственных акций у нерезидентов и выплату финальных дивидендов.
Напомню, исходя из дивполитики, компания направляет на выплаты дивидендов не менее 100% свободного денежного потока (FCF) по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций Лукойла. Выплаты производятся два раза в год.
Лукойл не раскрыл капитальные затраты для расчёта свободного денежного потока. Поэтому буду брать чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности. Таким образом, по моим оценкам за II пол. 2023 г. Лукойл может выплатить дивиденды около 650-680 руб. на акцию.
Мнение
Результаты оказались лучше консенсус-прогноза. Дивиденд чуть выше моих ожиданий. В связи с вышеперечисленным, я сохраняю акции Лукойла в среднесрочном портфеле, который доступен подписчикам Finrange Premium. Первый целевой ориентир по-прежнему 8000 руб.
🗣 А вы держите Лукойла? #Обзор #LKOH
- Да 😀
- Нет🤔
- Покупаю👍
- Продаю 👀
- Спасибо за обзор🔥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
😁110🔥24👍11🤔6💯2
🔥МТС-банк планирует выйти на IPO
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Появилась информация, что акционеры МТС-банка приняли решение обратиться за листингом акций на Московской бирже — решение ожидаемо. Писал подробнее в статье: "IPO МТС-банка и продажа бизнеса в Армении. МТС собирает на дивиденды?".
Ранее, наблюдательный совет МТС-банка одобрил увеличение уставного капитала на 3,6 млрд руб. через дополнительную эмиссию. Акции в количестве 7,2 млн шт. номинальной стоимостью 500 руб. будут размещаться по открытой подписке.
Напомню, пока сохраняем позицию, ждём рекомендации дивидендов за 2023 г., где уже будем фиксировать прибыль. Текущая доходность позиции составляет более 16,5%.
👉Последний обзор по МТС писали на прошлой неделе: "Обзор финансовых результатов МТС за 2023 г. В ожидании дивидендов".
🗣А вы держите акции МТС? #MTSS
- Да 🔥
- Нет🤔
- Покупаю👍
- Продаю 👀
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Приветствую, трейдеры и инвесторы!
Появилась информация, что акционеры МТС-банка приняли решение обратиться за листингом акций на Московской бирже — решение ожидаемо. Писал подробнее в статье: "IPO МТС-банка и продажа бизнеса в Армении. МТС собирает на дивиденды?".
Ранее, наблюдательный совет МТС-банка одобрил увеличение уставного капитала на 3,6 млрд руб. через дополнительную эмиссию. Акции в количестве 7,2 млн шт. номинальной стоимостью 500 руб. будут размещаться по открытой подписке.
Напомню, пока сохраняем позицию, ждём рекомендации дивидендов за 2023 г., где уже будем фиксировать прибыль. Текущая доходность позиции составляет более 16,5%.
👉Последний обзор по МТС писали на прошлой неделе: "Обзор финансовых результатов МТС за 2023 г. В ожидании дивидендов".
🗣А вы держите акции МТС? #MTSS
- Да 🔥
- Нет🤔
- Покупаю👍
- Продаю 👀
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
🔥39🤔34👍8👏2💯1
💰ММК может выплатить дивиденды за 2023 г. На что рассчитывать инвесторам?
Сегодня стало известно, что ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле 2024 г. Об этом сообщил Интерфакс со ссылкой на источники.
Кроме этого, возможные дивиденды комментировал Ярослав Врубель — директор по устойчивому развитию и связям с инвесторами компании.
На какие дивиденды от ММК может рассчитывать инвестор?
Замдиректор по связям с инвесторами ММК Илья Нечаев, сказал, что свободный денежный поток металлурга составил в 31 млрд руб.
По данным последней дивполитики, выплата дивидендов будет составлять не менее 100% свободного денежного потока, если отношение чистого долга к EBITDA <1.
Таким образом, дивиденд на акцию составит 2,77 руб. или 100% от FCF. Текущая дивдоходность составляет 5,03% — это ниже, чем ожидают участники рынка. Многие закладывают дивидендную доходность в диапазоне 10-15%.
Из интересного
У металлурга достаточно денежных средств, чтобы направить на дивиденды больше 100% от свободного денежного потока. При этом, у ММК уже был такой прецедент в 2018 по 2020 годы.
Также, менеджмент ММК сообщил, что в 2024 г. ожидает свободный денежный поток выше 2023 г. Так как в прошлом году был большой отток в оборотный капитал, в этом такого не будет.
Соответственно, как минимум, мы получим высокий дивиденд по итогам 2024 г. А как максимум, ещё разовый высокий дивиденд ММК за 2023 г.
Мнение
По текущим ценам спекулятивно заходить опасно. Соотношение риск к прибыли не выглядит интересным. Возможно, можно рассмотреть лонг до объявления дивидендов со стопом под сегодняшний минимум. Тем не менее, мы ранее с подписчиками Finrange Premium открывали спекулятивный лонг, держим пока с целью 58 руб.
🗣А вы верите в высокие дивиденды от ММК? #Обзор #MAGN
- Да 🔥
- Нет 👍
- Не знаю🤔
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Сегодня стало известно, что ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле 2024 г. Об этом сообщил Интерфакс со ссылкой на источники.
Кроме этого, возможные дивиденды комментировал Ярослав Врубель — директор по устойчивому развитию и связям с инвесторами компании.
На какие дивиденды от ММК может рассчитывать инвестор?
Замдиректор по связям с инвесторами ММК Илья Нечаев, сказал, что свободный денежный поток металлурга составил в 31 млрд руб.
По данным последней дивполитики, выплата дивидендов будет составлять не менее 100% свободного денежного потока, если отношение чистого долга к EBITDA <1.
Таким образом, дивиденд на акцию составит 2,77 руб. или 100% от FCF. Текущая дивдоходность составляет 5,03% — это ниже, чем ожидают участники рынка. Многие закладывают дивидендную доходность в диапазоне 10-15%.
Из интересного
У металлурга достаточно денежных средств, чтобы направить на дивиденды больше 100% от свободного денежного потока. При этом, у ММК уже был такой прецедент в 2018 по 2020 годы.
Также, менеджмент ММК сообщил, что в 2024 г. ожидает свободный денежный поток выше 2023 г. Так как в прошлом году был большой отток в оборотный капитал, в этом такого не будет.
Соответственно, как минимум, мы получим высокий дивиденд по итогам 2024 г. А как максимум, ещё разовый высокий дивиденд ММК за 2023 г.
Мнение
По текущим ценам спекулятивно заходить опасно. Соотношение риск к прибыли не выглядит интересным. Возможно, можно рассмотреть лонг до объявления дивидендов со стопом под сегодняшний минимум. Тем не менее, мы ранее с подписчиками Finrange Premium открывали спекулятивный лонг, держим пока с целью 58 руб.
🗣А вы верите в высокие дивиденды от ММК? #Обзор #MAGN
- Да 🔥
- Нет 👍
- Не знаю🤔
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
🔥37👍25🤔10❤1👏1
На этой неделе было много отчётов. Обзор какой компании сделать?
Anonymous Poll
19%
Сбер
6%
Ренессанс Страхование
8%
М.Видео
17%
Novabev (Белуга)
22%
ТКС Холдинг (Тинькофф)
12%
Газпром нефть
9%
Русал
8%
Совкомбанк
👍14❤2👏1💯1
📚ТОП-5 книг по инвестированию на основе фундаменального анализа
Сегодня для вас подготовил подборку книг, которые помогут вам стать успешным инвестором. О книгах, фильмах, биографии и инвестировании, мы рассказываем в нашем проекте Finrange Журнал.
Разумный инвестор
Входя в мир инвестиций, важно иметь грамотного наставника, который поможет советом и направит в нужном направлении. Для Уоррена Баффета таким наставником стал Бенджамин Грэм, автор нашумевшей в свое время книги «Разумный инвестор». По мнению легендарного инвестора, именно «Разумному инвестору» уготована судьба стать настольной книгой для инвесторов, поскольку это одно из лучших пособий по инвестированию. Подробнее наш обзор на книгу «Разумный инвестор» и цитаты из неё – читайте здесь.
Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями
Книга состоит из писем, адресованных Уорреном Баффетом акционерам Berkshire Hathaway. Здесь собраны тексты, написанные главой компании в течение многих лет. Одни воспринимают эссе как занятное чтение. Другие проникаются идеями Баффета, принимая их как инструкцию, как достичь богатства. Рекомендации отличаются честностью, а линия рассуждений выстраивается на принципах стоимостного инвестирования, которые Уоррен адаптирует к текущим условиям. Подробнее наш обзор на книгу « Эссе об инвестициях» и цитаты из неё – читайте здесь.
Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора
До того, как редактор дал книге название, под которым ее мог бы узнать и запомнить широкий читатель, Питер назвал ее по-другому: «Как делать деньги на рынке, используя то, что вы уже знаете». Книга учит именно этому — для успешной торговли на рынке необходимо опираться не на математический анализ или удачу, а искать и выбирать сферы и проекты, в которых вы разбираетесь достаточно хорошо. Подробнее наш обзор на книгу «Метод Питера Линча» и цитаты из неё – читайте здесь.
Обыкновенные акции и необыкновенные доходы
Книга «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» написана Филиппом Фишером в 1958 году как фундаментальная работа, рассчитанная на профессиональных инвесторов, экономистов, финансистов, нацеленный на изучение рынка акций, включая теорию инвестиционных стратегий. Изложенные в этом труде материалы представляют собой ценный набор из советов, инструкций, правил, которые помогут инвестору добиться успеха и стабильного высокого дохода. Подробнее наш обзор на книгу «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» и цитаты из неё – читайте здесь.
Манифест инвестора
В книге, выпущенной в 2009 года, даются рекомендации, как избежать потерь и получить максимальную прибыль в рамках обычного инвестирования, либо в ходе создания пенсионных сбережений. Книга появилась в продаже, когда посткризисный шок еще не утих, и каждый инвестор задавался вопросами, как могло такое произойти, и что сделать, чтобы избежать или минимизировать потери. Это пятая книга Бернстайна, посвященная популяризированному описанию теории распределения активов. Подробнее наш обзор на книгу «Манифест инвестора» и цитаты из неё – читайте здесь.
🗣 Какую из книг читали? Если было полезно, дайте реакций👍🔥❤️ #Знания
Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Сегодня для вас подготовил подборку книг, которые помогут вам стать успешным инвестором. О книгах, фильмах, биографии и инвестировании, мы рассказываем в нашем проекте Finrange Журнал.
Разумный инвестор
Входя в мир инвестиций, важно иметь грамотного наставника, который поможет советом и направит в нужном направлении. Для Уоррена Баффета таким наставником стал Бенджамин Грэм, автор нашумевшей в свое время книги «Разумный инвестор». По мнению легендарного инвестора, именно «Разумному инвестору» уготована судьба стать настольной книгой для инвесторов, поскольку это одно из лучших пособий по инвестированию. Подробнее наш обзор на книгу «Разумный инвестор» и цитаты из неё – читайте здесь.
Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями
Книга состоит из писем, адресованных Уорреном Баффетом акционерам Berkshire Hathaway. Здесь собраны тексты, написанные главой компании в течение многих лет. Одни воспринимают эссе как занятное чтение. Другие проникаются идеями Баффета, принимая их как инструкцию, как достичь богатства. Рекомендации отличаются честностью, а линия рассуждений выстраивается на принципах стоимостного инвестирования, которые Уоррен адаптирует к текущим условиям. Подробнее наш обзор на книгу « Эссе об инвестициях» и цитаты из неё – читайте здесь.
Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора
До того, как редактор дал книге название, под которым ее мог бы узнать и запомнить широкий читатель, Питер назвал ее по-другому: «Как делать деньги на рынке, используя то, что вы уже знаете». Книга учит именно этому — для успешной торговли на рынке необходимо опираться не на математический анализ или удачу, а искать и выбирать сферы и проекты, в которых вы разбираетесь достаточно хорошо. Подробнее наш обзор на книгу «Метод Питера Линча» и цитаты из неё – читайте здесь.
Обыкновенные акции и необыкновенные доходы
Книга «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» написана Филиппом Фишером в 1958 году как фундаментальная работа, рассчитанная на профессиональных инвесторов, экономистов, финансистов, нацеленный на изучение рынка акций, включая теорию инвестиционных стратегий. Изложенные в этом труде материалы представляют собой ценный набор из советов, инструкций, правил, которые помогут инвестору добиться успеха и стабильного высокого дохода. Подробнее наш обзор на книгу «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» и цитаты из неё – читайте здесь.
Манифест инвестора
В книге, выпущенной в 2009 года, даются рекомендации, как избежать потерь и получить максимальную прибыль в рамках обычного инвестирования, либо в ходе создания пенсионных сбережений. Книга появилась в продаже, когда посткризисный шок еще не утих, и каждый инвестор задавался вопросами, как могло такое произойти, и что сделать, чтобы избежать или минимизировать потери. Это пятая книга Бернстайна, посвященная популяризированному описанию теории распределения активов. Подробнее наш обзор на книгу «Манифест инвестора» и цитаты из неё – читайте здесь.
🗣 Какую из книг читали? Если было полезно, дайте реакций👍🔥❤️ #Знания
Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
🔥10👍8❤2🤷♂2👏1
💼Результаты наших портфелей на российском рынке за 11-15 марта 2024 г.
В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 381 901.10 руб.
• Результат за неделю +93 624 руб.
• Доходность портфеля: +197,74%
Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.
На этой недели мы сократили долю в акциях металлургов перед новостями о дивидендах ММК. В результате портфель вырос на 4,09% по сравнению со снижением индекса МосБиржи на 0,47%. Если бы не сокращал риск, доходность была бы выше. По-прежнему открыты четыре спекулятивных позиций.
Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 728 870,06 руб.
• Результат за неделю: -57 678,71 руб.
• Доходность портфеля: +972,88%
Основная стратегия: Поиск среднесрочных идей на основе фундаментального анализа. Одновременно может быть открыто до 10-и позиций с удержанием от нескольких недель до нескольких месяцев. Задача найти драйверы в акциях и удерживать акции по тренду до истечения катализатора роста или завершения тренда в бумаге. На каждую позицию выделяется от 5% до 10%. Не используются кредитные плечи и шорты.
В среднесрочном портфеле продолжили постепенно выходить из фондов ликвидности и увеличивать долю в акциях. Портфель чувствует себя на уровне рынка, снижение составило 0,53%.
🗣А как ваши результаты по итогам недели, лучше рынка? #Портфель #Подписка
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 381 901.10 руб.
• Результат за неделю +93 624 руб.
• Доходность портфеля: +197,74%
Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.
На этой недели мы сократили долю в акциях металлургов перед новостями о дивидендах ММК. В результате портфель вырос на 4,09% по сравнению со снижением индекса МосБиржи на 0,47%. Если бы не сокращал риск, доходность была бы выше. По-прежнему открыты четыре спекулятивных позиций.
Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 728 870,06 руб.
• Результат за неделю: -57 678,71 руб.
• Доходность портфеля: +972,88%
Основная стратегия: Поиск среднесрочных идей на основе фундаментального анализа. Одновременно может быть открыто до 10-и позиций с удержанием от нескольких недель до нескольких месяцев. Задача найти драйверы в акциях и удерживать акции по тренду до истечения катализатора роста или завершения тренда в бумаге. На каждую позицию выделяется от 5% до 10%. Не используются кредитные плечи и шорты.
В среднесрочном портфеле продолжили постепенно выходить из фондов ликвидности и увеличивать долю в акциях. Портфель чувствует себя на уровне рынка, снижение составило 0,53%.
🗣А как ваши результаты по итогам недели, лучше рынка? #Портфель #Подписка
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
👍9😁6❤1👏1💯1
📊Финансовые результаты ТКС Холдинг (Тинькофф) за 2023 г. Выкуп акций, допэмиссия, поглощение Росбанка
ТКС Холдинг (бывший Тинькофф) на прошлой неделе опубликовал сильные финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. А также, объявил о поглощении Росбанка.
Что с финансовыми результатами?
По итогам года общая выручка группы ТКС выросла на 33% по сравнению с 2022 г. и достигла 487,7 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась почти в 4 раза, до рекордного уровня 80,9 млрд руб.
Во второй половине года, когда в России выросли процентные ставки, ТКС воспользовался моментом для привлечения депозитов, объем которых по итогам 2023 г. вырос втрое по сравнению с предыдущим годом — до 619 млрд руб. Несмотря на рост стоимости фондирования в конце года, в 2023 г. ТКС показала высокий уровень рентабельность капитала — 33,5%.
Количество активных клиентов увеличилось на 30% и составило около 28 млн человек, общее число клиентов превысило 40 млн. При этом, менеджмент видит существенный потенциал дальнейшего роста клиентской базы. Видимо за счёт покупки Росбанка?
Поглощение Росбанка
Банковские структуры Потанина ТКС Холдинг и Росбанк решили объединить в единую группу, чтобы «значительно усилить позиции группы на финансовом рынке».
Менеджмент ТКС Холдинг объявил о предложении акционерам рассмотреть приобретение Росбанка за счет дополнительной эмиссии акций. Планируется, что неиспользованное количество одобренных к выпуску акций будет аннулировано.
Сделка позволит увеличить розничный бизнес Росбанка, где у "жёлтого" одна из лучших экспертиз на рынке. Также, у Группы ТКС появится экспертиза в корпоративном кредитовании со стороны Росбанка.
Тем не менее, рентабельность капитала Росбанка по итогам 2023 г. составила 14% — это существенно ниже всех, торгуем на бирже банков. Интеграция может прибавить как минимум 31% к прибыли ТКС, но снизить ROE.
Детали сделки будут опубликованы позднее. Будет размытие капитала за счёт допэмиссии ТКС, с которой будет финансироваться интеграция Росбанка. От части, размытие акционеров будет нейтрализовано консолидацией активов банков.
Выкуп акций ТКС Холдинга
Кроме этого, совет директоров ТКС Холдинга объявил о проведении обратного выкупа собственных акций на 19 млн штук — это не более 10% капитала. Планируется, что выкупленные акции будут использованы для программы мотивации сотрудников.
Считаю, что это сделано для того, чтобы Владимир Потанин увеличил свою долю за счёт выкупа акций и перешагнул 50%. Напомню, сейчас ему принадлежит 35% в TCS Group и около 45% Росбанка.
Также, buyback позволит нейтрализовать навес бумаг, со стороны инвесторов, которые покупали во внешнем контуре. Тем самым, снизить давление на котировки акций ТКС.
Мнение
Выкуп акций ТКС будет осуществляться до конца 2024 г. Параметров сделки по покупке Росбанка по нет. Поэтому я остаюсь в стороне. Сейчас наблюдаю высокий спрос в акциях на фоне корпоративных новостей. Тем не менее, считаю, что со временем акции продавят после редомициляции и можно будет откупить бумаги ТКС ниже.
🗣А вы держите акции ТКС? #TCSG #Обзор
- Да ❤️
- Нет🤔
- Покупаю👍
- Спасибо за обзор 🔥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
ТКС Холдинг (бывший Тинькофф) на прошлой неделе опубликовал сильные финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. А также, объявил о поглощении Росбанка.
Что с финансовыми результатами?
По итогам года общая выручка группы ТКС выросла на 33% по сравнению с 2022 г. и достигла 487,7 млрд руб. Чистая прибыль увеличилась почти в 4 раза, до рекордного уровня 80,9 млрд руб.
Во второй половине года, когда в России выросли процентные ставки, ТКС воспользовался моментом для привлечения депозитов, объем которых по итогам 2023 г. вырос втрое по сравнению с предыдущим годом — до 619 млрд руб. Несмотря на рост стоимости фондирования в конце года, в 2023 г. ТКС показала высокий уровень рентабельность капитала — 33,5%.
Количество активных клиентов увеличилось на 30% и составило около 28 млн человек, общее число клиентов превысило 40 млн. При этом, менеджмент видит существенный потенциал дальнейшего роста клиентской базы. Видимо за счёт покупки Росбанка?
Поглощение Росбанка
Банковские структуры Потанина ТКС Холдинг и Росбанк решили объединить в единую группу, чтобы «значительно усилить позиции группы на финансовом рынке».
Менеджмент ТКС Холдинг объявил о предложении акционерам рассмотреть приобретение Росбанка за счет дополнительной эмиссии акций. Планируется, что неиспользованное количество одобренных к выпуску акций будет аннулировано.
Сделка позволит увеличить розничный бизнес Росбанка, где у "жёлтого" одна из лучших экспертиз на рынке. Также, у Группы ТКС появится экспертиза в корпоративном кредитовании со стороны Росбанка.
Тем не менее, рентабельность капитала Росбанка по итогам 2023 г. составила 14% — это существенно ниже всех, торгуем на бирже банков. Интеграция может прибавить как минимум 31% к прибыли ТКС, но снизить ROE.
Детали сделки будут опубликованы позднее. Будет размытие капитала за счёт допэмиссии ТКС, с которой будет финансироваться интеграция Росбанка. От части, размытие акционеров будет нейтрализовано консолидацией активов банков.
Выкуп акций ТКС Холдинга
Кроме этого, совет директоров ТКС Холдинга объявил о проведении обратного выкупа собственных акций на 19 млн штук — это не более 10% капитала. Планируется, что выкупленные акции будут использованы для программы мотивации сотрудников.
Считаю, что это сделано для того, чтобы Владимир Потанин увеличил свою долю за счёт выкупа акций и перешагнул 50%. Напомню, сейчас ему принадлежит 35% в TCS Group и около 45% Росбанка.
Также, buyback позволит нейтрализовать навес бумаг, со стороны инвесторов, которые покупали во внешнем контуре. Тем самым, снизить давление на котировки акций ТКС.
Мнение
Выкуп акций ТКС будет осуществляться до конца 2024 г. Параметров сделки по покупке Росбанка по нет. Поэтому я остаюсь в стороне. Сейчас наблюдаю высокий спрос в акциях на фоне корпоративных новостей. Тем не менее, считаю, что со временем акции продавят после редомициляции и можно будет откупить бумаги ТКС ниже.
🗣А вы держите акции ТКС? #TCSG #Обзор
- Да ❤️
- Нет🤔
- Покупаю👍
- Спасибо за обзор 🔥
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
🔥44❤39🤔27👍16😁2
💭Ну что, началось?
Сегодня во второй половине рабочего дня акции российского рынка начали снижаться широким фронтом. На это есть несколько причин.
Во-первых, слова директора СВР Сергея Нарышкина о том, что Франция уже готовится ввести в Одессу воинский контингент 2000 человек. Таким образом, может увеличится эскалация и геополитическая напряжённость. Опасаясь этого, участники рынка начали продавать акции.
Во-вторых, сегодня стало известно, что президент РФ разрешил ПИФам продавать акции стратегических предприятий. Поэтому сильнее всех упали акции Роснефти и Газпром нефти, которые торговались относительно на максимумах. Ранее, продажи были запрещены из-за наличия среди инвесторов таких ПИФов нерезидентов.
В связи с вышеперечисленным, российский фондовый рынок показывает отрицательную динамику. Индекс МосБиржи пробует пробивать сверху вниз уровень поддержки 3280 пунктов. Восходящий тренд пока сохраняется, но вот вот может быть пробит.
Возможно, от текущих уровней начнётся долгожданная коррекция российского рынка. Сдерживающим фактором остаются слабеющий рубль и одновременный роста цен на нефть.
🗣Порой достаточного одного катализатора, чтобы рынок пришёл в движение. #Мысли
Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Сегодня во второй половине рабочего дня акции российского рынка начали снижаться широким фронтом. На это есть несколько причин.
Во-первых, слова директора СВР Сергея Нарышкина о том, что Франция уже готовится ввести в Одессу воинский контингент 2000 человек. Таким образом, может увеличится эскалация и геополитическая напряжённость. Опасаясь этого, участники рынка начали продавать акции.
Во-вторых, сегодня стало известно, что президент РФ разрешил ПИФам продавать акции стратегических предприятий. Поэтому сильнее всех упали акции Роснефти и Газпром нефти, которые торговались относительно на максимумах. Ранее, продажи были запрещены из-за наличия среди инвесторов таких ПИФов нерезидентов.
В связи с вышеперечисленным, российский фондовый рынок показывает отрицательную динамику. Индекс МосБиржи пробует пробивать сверху вниз уровень поддержки 3280 пунктов. Восходящий тренд пока сохраняется, но вот вот может быть пробит.
Возможно, от текущих уровней начнётся долгожданная коррекция российского рынка. Сдерживающим фактором остаются слабеющий рубль и одновременный роста цен на нефть.
🗣Порой достаточного одного катализатора, чтобы рынок пришёл в движение. #Мысли
Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
👍34❤3🔥2👏1🐳1
🚀Акции Группа Астра +7% за день. Почему растут акции?
Сегодня котировки российского разработчика операционные системы Группы Астра растут без каких-либо новостей более чем на 7%. На это есть несколько причин.
1. Отчёт за 2023 г.
В начале апреля этого года Группа Астра опубликует финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. Ожидаю сильные показатели по году в отсутствии иностранных конкурентов. Фундаментально, за 2023 г. средние цены на российское программное обеспечение (ПО) в корпоративном сегменте выросли примерно на 10–20%.
2. Техническая картина
Акции пробили уровень сопротивления в районе 590 руб., тем самым вышли из боковика, который длился на протяжении двух месяцев. Это хороший технический сигнал, статистически после обновления исторических максимумов, акции по инерции растут на 5-10%.
3. Положительный новостной фон
– VisionLabs, инновационный разработчик систем машинного зрения из России, и Группа Астра объявили о завершении успешных испытаний в рамках их совместной программы технологического сотрудничества Ready for Astra. Партнеры собираются представить новое решение, направленное на модернизацию транспортной инфраструктуры.
– Компания DIS Group и Группа Астра объявили о прохождении официальной сертификации ETL-платформы «Плюс7 ФормИТ» в рамках их программы технологического партнерства Ready for Astra.
– Астра и Avanpost, российский разработчик инновационных технологий в области безопасности идентификационных данных, подтвердили успешное завершение процесса сертификации последней версии программного обеспечения Avanpost MFA+/FAM Linux Logon 1.9 в рамках программы технологического партнерства Ready for Astra.
– Правительство Омской области решило перевести свою инфраструктуру виртуализации на решения, разработанные Группой Астра. В рамках программы импортозамещения информационных технологий поэтапно закуплены лицензии на отечественный программный комплекс средств виртуализации «Брест» для создания безопасной виртуальной среды серверов. Закупка осуществлена под руководством подведомственного учреждения Министерства цифрового развития, информационной политики и массовых коммуникаций Омской области — Главного управления информационных технологий Омской области.
4. Возможное SPO
В конце ноября 2023 года Илья Сивцев, исполнительный директор группы Астра, поделился в интервью с изданием "Ведомости", что компания рассматривает возможность проведения SPO в течение следующих двух лет без необходимости дополнительного выпуска акций.
Группа успешно провела IPO на Московской бирже 12 октября 2023 г., разместив 10,5 млн акций, и процент свободно обращающихся акций (free-float) составил 5%. Планируемое проведение SPO может случиться в ближайшее время, так как истекает срок блокировки (lock-up) для акционеров, которые собираются продать свои акции, а также для держателей квазиказначейского пакета.
В связи с вышеперечисленным, мы с подписчиками Finragne Premium продолжаем держать акции в среднесрочном портфеле, но начали сегодня фиксировать прибыль в спекулятивном. Текущая доходность позиции более 13%. #Обзор #ASTR
Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
Сегодня котировки российского разработчика операционные системы Группы Астра растут без каких-либо новостей более чем на 7%. На это есть несколько причин.
1. Отчёт за 2023 г.
В начале апреля этого года Группа Астра опубликует финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. Ожидаю сильные показатели по году в отсутствии иностранных конкурентов. Фундаментально, за 2023 г. средние цены на российское программное обеспечение (ПО) в корпоративном сегменте выросли примерно на 10–20%.
2. Техническая картина
Акции пробили уровень сопротивления в районе 590 руб., тем самым вышли из боковика, который длился на протяжении двух месяцев. Это хороший технический сигнал, статистически после обновления исторических максимумов, акции по инерции растут на 5-10%.
3. Положительный новостной фон
– VisionLabs, инновационный разработчик систем машинного зрения из России, и Группа Астра объявили о завершении успешных испытаний в рамках их совместной программы технологического сотрудничества Ready for Astra. Партнеры собираются представить новое решение, направленное на модернизацию транспортной инфраструктуры.
– Компания DIS Group и Группа Астра объявили о прохождении официальной сертификации ETL-платформы «Плюс7 ФормИТ» в рамках их программы технологического партнерства Ready for Astra.
– Астра и Avanpost, российский разработчик инновационных технологий в области безопасности идентификационных данных, подтвердили успешное завершение процесса сертификации последней версии программного обеспечения Avanpost MFA+/FAM Linux Logon 1.9 в рамках программы технологического партнерства Ready for Astra.
– Правительство Омской области решило перевести свою инфраструктуру виртуализации на решения, разработанные Группой Астра. В рамках программы импортозамещения информационных технологий поэтапно закуплены лицензии на отечественный программный комплекс средств виртуализации «Брест» для создания безопасной виртуальной среды серверов. Закупка осуществлена под руководством подведомственного учреждения Министерства цифрового развития, информационной политики и массовых коммуникаций Омской области — Главного управления информационных технологий Омской области.
4. Возможное SPO
В конце ноября 2023 года Илья Сивцев, исполнительный директор группы Астра, поделился в интервью с изданием "Ведомости", что компания рассматривает возможность проведения SPO в течение следующих двух лет без необходимости дополнительного выпуска акций.
Группа успешно провела IPO на Московской бирже 12 октября 2023 г., разместив 10,5 млн акций, и процент свободно обращающихся акций (free-float) составил 5%. Планируемое проведение SPO может случиться в ближайшее время, так как истекает срок блокировки (lock-up) для акционеров, которые собираются продать свои акции, а также для держателей квазиказначейского пакета.
В связи с вышеперечисленным, мы с подписчиками Finragne Premium продолжаем держать акции в среднесрочном портфеле, но начали сегодня фиксировать прибыль в спекулятивном. Текущая доходность позиции более 13%. #Обзор #ASTR
Навигатор по каналу | Finrange PREMIUM
С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.
👍27❤3💯2🔥1👏1