🔥Завтра последний день, когда можно купить со скидкой подписку на закрытую аналитику

Дорогие инвесторы, ниже информация для тех, кто думал приобрести подписку на Finrange Premium и все никак не решался👇

Finrange Premium – это закрытая аналитика в VK, где мы публикуем инвестиционные идеи с подробным описанием и целевыми ориентирами на американском рынке акций в рамках Стоимостного портфеля США.

Стратегия основывается на поиске эффективных компаний с низкой долговой нагрузкой, способных генерировать свободный денежный поток в долгосрочной перспективе, который компания сможет направлять на дивиденды, обратный выкуп акций и конечно же развитие. Акции в портфель будут покупаться в среднем на 5% от стоимостного портфеля по адекватным мультипликаторам, либо с понятными драйверами роста. Не покупаем и не инвестируем в «мемные» и «хайповые» акции!

‼️Это последняя возможность купить подписку со скидкой до 56% и получить доступ к нашим инвестиционным портфелям.

Кроме этого, бонусом вы получаете гайд по основным оценочным мультипликаторам и подробное описание актуальных инвестиционных идей на рынках РФ и США, которые будут в формате pdf, адаптированные под мобильный, чтобы вам было удобно читать).

🔥Уже вчера мы опубликовали готовый портфель по американскому рынку США с подробным описанием и целевыми ориентирами по каждой купленной акции. В составе портфеля уже 10 инвестиционных идей с потенциалом роста до 100%.

👉Оформить подписку! Время выгоды ограничено — только до 31 декабря! 🔥

​​💥С наступающим Новым годом!🎄

В уходящем 2021 году сервис Finrange стал лучше, быстрее, мудрее, помогая инвесторам принимать верные решения в мире инвестиций.

Для вас, мы запустили усовершенствованный скринер акций, календарь событий и дивидендный календарь. Немало работы проведено в направлении аналитики, ведь именно она помогает сохранять выдержку и трезвость ума в моменты паники и ажиотажа на рынке. Отраслевой анализ акций Finrange теперь позволяет каждому инвестору самостоятельно разбираться в положении компании на рынке и ее перспективах.

Для тех, кто ищет особого совета, создали уникальный рейтинг акций, основанный на базе актуальных данных по 60 тыс. компаниям и предложили подключиться к новому проекту Premium аналитики. Инвесторы, подружившиеся с нашим сервисом, а таких уже больше 100 тыс. в месяц, с 2021 года уже получают исключительного качества аналитический, обучающий и развлекательный контент, публикуемый в новом проекте – Finrange журнал.

🎁В уходящем году командой Finrange проделана огромная работа, но мы на этом останавливаться не собираемся! Напоминаем, в честь Носового года действует акция для всех пользователей экосистемы Finrange!

Финальная распродажа на подключение сервиса по анализу акций Finrange и Premium аналитики действует только до 31 декабря.

🗣Желаем в Новом 2022 году каждому инвестору находить и принимать самые эффективные и своевременные решения, которые помогут увеличивать капитал даже в самые сложные моменты, используя знания и аналитику сервиса Finrange.

P.S.: Мы вернёмся в строй после январских праздников.

С наступающим! С уважением, команда Finrange.

​​📅Главные корпоративные события этой недели в США

Чтобы увидеть полный список предстоящих событий, которые могут оказать влияние на движение акций, переходите в календарь инвестора!

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Finrange PREMIUM

​​💊Обзор компании Bristol-Myers Squibb

Bristol Myers Squibb – американская транснациональная фармацевтическая компания.

Основную выручку компания получает от продаж таких препаратов, как Revlimid (противоопухолевый иммуномодулятор), Eliquis (антикоагулянт) и Opdivo (противоопухолевое моноклональное антитело). Все эти препараты являются одними из ведущих в своём сегменте и направлены на лечение различных видов заболеваний, что делает товарный ряд компании более привлекательным.

Выручка Bristol-Myers Squibb в III кв. 2021 г. составила $11,62 млрд, что на 10% выше аналогичного квартала 2020 г. Компания демонстрирует рост выручки за счёт повышенного спроса на лекарственные препараты. Более того, в 2021 г. были успешно запущены в производство и продажу Breyanzi (препарат для лечения Б-клеточной лимфомы) и Abecma (лечение миеломной болезни), суммарная выручка от которых составила $101 млн.

В этом же квартале компания увеличила свои расходы на R&D отдел на 30% по сравнению с прошлым годом – до $3,25 млрд. Также была повышена налоговая ставка на доход с 16,8% до 28%. Таким образом, даже несмотря на двузначный процент роста выручки, чистая прибыль компании снизилась на 17,36% и составила $1,55 млрд.

Дивиденды & обратный выкуп акций Bristol-Myers Squibb

Bristol-Myers Squibb на протяжении более 30 лет стабильно выплачивает дивиденды. Совет директоров компании повысил дивиденды на IV кв. 2021 г. на 10,2% – до $0,54 на акцию.

После успешного поглощения компании Celgene в 2020 г. руководство компании объявило 10 декабря 2021 г. о запуске новой многолетней программы обратного выкупа акций общей суммой в $15 млрд или 10,74% от рыночной капитализации компании, что делает её одной из крупнейших среди программ buyback у конкурентов. Причиной для одобрения столь крупной программы стали оптимистичные ожидания руководства по поводу свободного денежного потока в период с 2021 по 2023 гг. на уровне $45-50 млрд.

Комментарий

Отчёт за III кв. 2021 г. у компании, возможно, оказался не самым успешным, однако мы сохраняем очень большие надежды относительно будущих перспектив компании из-за ряда причин. Во-первых, темпы роста выручки всё ещё сохраняют положительную динамику и будут продолжать её сохранять, так как патент на Eliquis действителен до 2028 г., патент на Revlimid – до 2026 г., а эти препараты являются основными источниками дохода компании. Во-вторых, по мере реализации программы buyback, у Bristol-Myers Squibb увеличится размер прибыли и дивидендов на акцию. #BMY #обзор

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Finrange PREMIUM

​​📞Обзор компании Qorvo. Бенефициар беспроводной связи

Qorvo – американская компания, являющаяся разработчиком, производителем и поставщиком радиочастотных систем для приложений беспроводной и широкополосной сети. Компанией выделяется два бизнес-сегмента продаж: сегмент мобильных продуктов и инфраструктуры и сегмент охранных систем.

В финансовом 2021 г. компания получила общую выручку размером в $4,02 млрд, что на 24% больше показателя 2020 г. Из них 71,14% были получены от сегмента мобильных продуктов и инфраструктуры, а 28,85% – от сегмента охранных систем. При этом, более значительный рост выручки произошёл именно у второго сегмента – 37,7% до $1,16 млрд. Причиной стало общее повышение спроса на продукты, связанные с 5G станциями, Wi-Fi-сетями и фазированными решётками.

Прирост сегмента мобильных продуктов составил 19,1% – до $2,86 млрд, вызванный обширным распространением технологии 5G соединения в современных смартфонах, и частично сниженный более низкими объёмами поставок для Huawei. На данный момент, основным покупателем продукции мобильного сегмента компании является Apple, от которой компания получила в финансовом 2021 г. 33% от общей выручки.

Столь высокий рост выручки повлёк за собой рост валовой маржи на 42,5% и более высокие затраты на R&D отдел на 17,7% – до $570 млн. Чистая прибыль компании в 2021 г., как следствие, оказалась на 119,4% выше прибыли 2020 г. и составила $733,61 млн. Свободный денежный поток компании в финансовом 2021 г. составил $1,12 млрд, что на 43,3% больше показателя 2020 г.

Дивиденды & обратный выкуп акций Qorvo

Qorvo не выплачивает дивиденды, однако имеет свою программу обратного выкупа акций. В 2019 г. совет директоров утвердил программу размером в $1 млрд, не имеющую срока, из которой в финансовом 2021 г. были выкуплены акции Qorvo общей суммой в $515,1 млн. В мае 2021 г. руководством компании была авторизована новая программа buyback размером в $2 млрд или 11,37% от текущей рыночной капитализации.

Комментарий

Qorvo продолжает демонстрировать высокие темпы финансовых показателей, несмотря на продолжающееся влияние пандемии. Основной драйвер роста – это развитее 5G технологий высокий спрос на неё в связи с большим проникновением в развитых странах. Учитывая высокие темпы роста и существенный выкуп акций, компания по мультипликатору P/E оценена справедливо – 19,46х по сравнению с конкурентами. При этом, имеет высокую рентабельность и низкую долговую нагрузку на уровне 0,21х. #QRVO #аналитика

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Finrange PREMIUM

🤔Инфляция съедает кэш. Рэй Далио рекомендует инвесторам сократить объем наличных

Наличность более не является безопасным способом хранения капитала. Разогнавшаяся инфляция грозит обесцениванием денег, спасти которые должна диверсификация. По мнению американского миллионера Рэя Далио, основавшего крупнейший хедж-фонд Bridgewater Associates, инвестор должен учитывать инфляцию и более не рассматривать наличные как безопасную инвестицию.

О проблеме со снижением покупательской способности денег Рэй Далио рассказал в рамках конференции UBS Greater China. Внимания требует ситуация, когда актив неволатильный, перестал приносить прибыль и обесценивается из-за запущенных инфляционных процессов.

Нужно смотреть менять свое отношение к инвестициям, оценивая прибыль только в режиме онлайн. Ради спасения капитала стоит провести глубокую диверсификацию переложив деньги в активы по всему миру.

Даже Китай выглядит менее рискованным, по сравнению с американскими активами, если учитывать параметры генерирования доходов в экономике в соотношении с растущими расходами, активы по отношению к обязательствам, внутреннюю и внешнюю политику Соединенных Штатов. Далио считает, что факторов риска у Америки сейчас больше, и другие факторы, включая образование, влияют менее позитивно. К тому же, технологии, оставаясь сильной стороной страны, меняются в Штатах не столь динамично, как это происходи в Китае.

Сам Рэй Далио уделяет пристальное внимание Китаю, а его Bridgewater Associates, зарегистрированный в этой стране с 2016 г., считается одним из наиболее активных фондов, с активами стоимостью выше 10 млрд юаней ($1,57 млрд). Активы, которыми управляет Bridgewater Associates суммарно, оцениваются на сумму в $150 млрд. Рэй Далио входит в число инвесторов, сделавших миллионные состояния за счет грамотных инвестиций, поэтому любой совет с его стороны стоит рассматривать со всей серьезностью.

Предлагаем более подробно познакомиться с Рэй Далио, узнать секреты успешного управления капиталами, и его пути к многомиллионному состоянию.

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Finrange PREMIUM

​​🔬Обзор компании Quest Diagnostics. Один из лидеров лабораторной диагностики

Quest Diagnostics – американская клиническая лаборатория.

Выручку компания получает от проведения клинических тестирований и исследований. Основными заказчиками являются компании, предоставляющие медицинскую страховку, а также больницы и прочие медицинские учреждения – доля от общей выручки по 37-38%. Также компания обслуживает государственных заказчиков и незастрахованных пациентов, обе категории приносят по 11% от общей выручки. В 2020 г. компания зафиксировала выручку в размере $9,44 млрд, что на 22,1% выше показателей прошлого года. Основной драйвер роста – пандемия коронавируса и связанные с ней медицинские тестирования.

Чистая прибыль Quest Diagnostics также увеличилась на фоне сильного роста выручки. Прирост в 65,45% обеспечил компании чистую прибыль размером в $1,5 млрд. В 2021 г. компания смогла сохранить положительную динамику и темпы. Выручка за первые три квартала составила $8,04 млрд, а в III кв. 2021 г. компания повысила прогнозы на 2021 г. Вполне ожидаемо, что выручка компании за весь 2021 г. будет минимум на 12% выше выручки 2020 г. Свободный денежный поток в 2020 г. составил $1,59 млрд, в первых трёх кварталах 2021 г. уже достиг отметки в $1,5 млрд.

Дивиденды & обратный выкуп акций

Quest Diagnostics на протяжении 18 лет непрерывно выплачивает дивиденды. Рост FCF позволил в 2021 г. повысить квартальные дивиденды на 10,7% – до $0,62 на акцию. В конце ноября 2021 г. совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере $0,62 на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 0,4%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 19 января 2022 г. Годовая дивидендная доходность составляет около 1,75%.

В течение первых трёх кварталов 2021 г. компания выкупила $1,6 млрд своих акций, что эквивалентно 8,14% от рыночной капитализации компании. На текущий момент компания должна выкупить ещё $1,3, млрд своих акций или 6,6% от рыночной капитализации.

Комментарий

Компания выглядит крайне перспективной для покупки, учитывая ряд фундаментальных данных: положительная динамика основных финансовых показателей, повышение прогнозов руководством компании, стабильные темпы роста дивидендов за последние 5 лет на уровне 8,9%, мультипликатор P/E почти в два раза ниже, чем у конкурентов – 9х, отличная долговая нагрузка на уровне 1,04х и рентабельность капитала на уровне 34,17%, что почти в два раза выше, чем у конкурентов по отрасли.

Кроме этого, для Quest Diagnostics играет долгосрочный фактор – это рост продолжительности жизни населения. Компанией обслуживается приблизительно половина взрослого населения США, а последствия после коронавируса только усиливают спрос на диагностические услуги. Дополнительную выручку для компании обеспечивают тесты на COVID-19. #DGX #аналитика

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Finrange PREMIUM

​​👔📈Рейтинг акций США: ТОП инсайдерских покупок среди менеджмента и акционеров🇺🇸

Представляем вашему вниманию свежую информацию по инсайдерским покупкам среди менеджмента компаний и крупных акционеров. В этот раз больше всего покупок наблюдалось в акциях Asana Inc #ASAN.

Инсайдерские покупки показывают отношение менеджмента и акционеров к компании. Обычно информация о приобретении акций топ-менеджерами воспринимается позитивно, считается, что они верят в собственную компанию.

@StockRating

​​🩺Обзор компании Hologic. С заботой о женщинах

Hologic – американская компания, продающая медицинское оборудование и приборы для диагностики, хирургии и медицинской визуализации. Работает преимущественно в сфере женского здоровья. Компания выделяет следующие бизнес-сегменты: сегмент диагностики, сегменты исследования здоровья груди и скелета, а также сегмент гинекологической хирургии.

Общая выручка за финансовый 2021 г. составила $5,63 млрд, изменение относительно прошлого года – 49,15%. Высокий прирост годовой выручки, а также низкий прирост операционных расходов на 17,2% относительно 2020 г. позволили компании получить в финансовом 2021 г. чистую прибыль в размере $1,87 млрд – годовой прирост составил 67,8%. Он обусловлен во многом высоким спросом на COVID-тестирования, проводимые компанией, и повышенными затратами на маркетинг, а также постоянно внедряющимися разработками. Свободный денежный поток компании в 2021 г. составил $2,17 млрд, что на 193% выше результатов прошлого года во многом из-за роста выручки.

Дивиденды & обратный выкуп акций

Компания не выплачивает дивиденды, но постепенно увеличивает программу обратного выкупа акций. 9 декабря 2020 г. совет директоров утвердил новую 5-летнюю программу байбэка размером в $1 млрд – 5,5% от рыночной капитализации. На конец финансового 2021 г. компании оставалось выкупить $691,6 млн своих акций – 3,82%.

Комментарий

Hologic обладает прекрасными финансовыми показателями и мультипликаторами: низкий P/E – 9,68х, низкая долговая нагрузка в 0,64х и высокая рентабельность капитала на уровне 44,4%. Более того, 10 января компания опубликовала предварительные результаты за I кв. финансового 2022 г., где снова превзошла ожидания аналитиков по выручке. Мы положительно смотрим на Hologic на фоне растущего спроса на услуги компании. Кроме этого, компания разрабатывает тесты от COVID-19. #HOLX #аналитика

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Finrange PREMIUM

📽Фильм «Бойлерная» — краткое содержание, смысл и польза для рядового инвестора

Сет — парень из обеспеченной семьи, чей папа работает окружным судьей. Несмотря на обеспеченное будущее, Сет не хочет идти проторенной его отцом дорожкой, а мечтает найти свое место в жизни.

Сперва бросает колледж и ставит перед собой очень простую цель — стать богатым, заработать много денег, добиться счастья в личной жизни и построить отношения с отцом. Действие фильма происходит в 90-е годы, когда мир открывает перед умными людьми новые возможности, а перед глупыми — уйму способов расстаться с деньгами.

Сперва Сет открывает прямо у себя дома подпольное казино, а после — идет на стажировку в брокерскую компанию к самому Джордану Белфорту.

Чем интересен фильм

«Бойлерная» появилась в 2000 году — тогда мир помешался на акциях. Люди узнали, что можно инвестировать в фондовый рынок и в короткий срок умножить деньги в 2–3 раза. Но куда именно вкладывать и как это делать, не знал почти никто — и это сводило с ума. Многие мечтали об успехе брокера.

Если в фильме «Волк с Уолл-стрит» мы видели фондовый рынок со стороны самого Белфорта, то в бойлерной мы смотрим на мир глазами стажера в его брокерской компании. Мы проходим каждый этап становления и обучения в Stratton Oakmont: наставники и их мотивация, техника агрессивных продаж по телефону, обман и пустые обещания, игра на надеждах и мечтах людей.

Актеры сумели показать эту деятельность изнутри: умение подстроиться под человека и использовать арсенал психологических приемов.

В фильме есть сцена, где персонаж Вина Дизеля «дожимает» рядового врача, на которого сумел выйти главный герой фильма. Разговор о мечтах — о закрытии ипотеки и жилье для детей. Фактор срочности и эксклюзивности — брокер сообщает, что доступно только 20 акций. Человек, сомневаясь, спрашивает, можно ли купить больше — но продавец уверенно отказывает. Согласился бы — тут же бы обесценил предложение, и покупатель бы отказался.

Вы сделаете свою оценку увиденному — кто-то воодушевится успехом, кто-то лишний раз плюнет в сторону брокеров, которые наживаются на обмане. Многое скажет и сам фильм — изменение личности Сета и выбор, который он делает по ходу фильма и в финале.

Фильм не зря смотрят менеджеры по продажам наряду с культовыми «Американцами». Девиз «Всегда закрывай сделки» — повторятся в обоих фильмах как мантра.

В картине отлично показан американский фондовый рынок 1990–2000 годов, когда часть фондов существовала за счет активных агрессивных продаж, по сути оказывая не услуги консалтинга, а вытягивая деньги из кармана обычного человека, играя на мечтах и страхах.

Сегодня ситуация улучшилась. Во многом благодаря профессиональным инвесторам, которые сумели сделать состояние в те годы, когда остальные теряли. Благодаря книгам, блогам, выступлениям, они сумели донести ценности грамотной торговли, следуя которым даже обычный врач может вложить в акции и заработать.

👉Хотите узнать о практической пользе фильма «Бойлерная»? – читайте продолжение статьи в Finrange журнале. #Кино

——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов

​​💭Итоги недели: 16.01.2022. Будет ли новый Карибский кризис?

На этой неделе российский фондовый рынок продемонстрировал стремительное снижение на фоне геополитической напряжённости. Индекс Московской биржи упал на 4,16% – до 3597 пунктов, в моменте рынок находился ниже.

Основная причина распродаж на российском рынке, несмотря на обновление новых локальных максимумов цен на нефть – это «провальные переговоры» между Россией и НАТО. Представители обеих сторон малого того, что не смогли договориться, но и после переговоров начали жёстко высказываться в сторону «коллег».

В частности, НАТО намерено дальше расширять свои границы и уже весной проведет масштабные учения в Норвегии. В учениях будут задействованы 40 тысяч человек из 28 государств. Тем временем, США может ввести новые, более жёсткие санкции против России, а также против Владимира Путина и усилить военную поддержку Украины в случае эскалации напряженности.

В ответ на вышеперечисленное, Россия ответила, что может развернуть военное присутствие в Венесуэле и на Кубе из-за действий запада. Таким образом, напряжённость в отношениях между Россией и западом напоминает Карибский кризис 1962 г.

Традиционно, сильнее всех на военную риторику отреагировали акции Сбера, где больше всего сосредоточено нерезидентов. Котировки банка за неделю упали более чем на 10%, тем самым, Сбер в моменте снова торговался на уровне одного капитала.

На фоне вышеперечисленного наши российские портфели показали отрицательную динамику, дополнительное давление на них оказал дивидендный гэп в акциях Норильского никеля. В итоге, «Активный портфель РФ» снизился на 4,37%, «Дивидендный портфель РФ» – на 3,79%. Тем временем, «Стоимостной портфель США» вырос на 1,39%, при этом, доля кэша в нём составляет 41,62%.

Будет ли новый Карибский кризис? – никто не знает! Мы не политологи, но надеемся, что этого не будет, по следующим причинам. Мир стал более глобальный, и все экономики связаны между собой. Удар по одной, отразится на других. Россия в настоящее время является третьим по величине поставщиком нефти в США, а также одним из основных экспортёров удобрений. А еврозона, как бы она не хотела, по-прежнему зависит от российского газа. Кроме этого, хотим напомнить, что дети, родственники и недвижимость российской верхушки находятся на западе. Соответственно, со всех сторон есть заинтересованные лица.

💼Хотите, узнать структуру наших инвестиционных портфелей, и как мы будем действовать на следующей неделе? – оформляйте подписку на Finrange Premium.

С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

​​📅Главные корпоративные события этой недели в США

Чтобы увидеть полный список предстоящих событий, которые могут оказать влияние на движение акций, переходите в календарь инвестора!

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Finrange PREMIUM

​​🧑‍🎓Обзор компании Navient. Образование в долг

Navient – американская финансовая компания, занимающаяся государственными и частными образовательными кредитами.

Выручку компания получает от предоставления следующих услуг: государственные образовательные кредиты - 55,7%, частные образовательные кредиты - 43,8%, услуги для государства и здравоохранения. В III кв. 2021 г. выручка снизилась на 13% относительно аналогичного квартала 2020 г. и составила $660 млн. Тенденция снижения выручки сохранялась на протяжении последних 8 лет из-за роста общего объёма задолженностей по кредитам. Вдобавок ко всему, недавняя пандемия коронавируса понизила доходы граждан, которые стали меньше выплачивать проценты по кредитам, несмотря на финансовую поддержку со стороны США, которая нивелировалась ростом цен на продукты.

Чистая прибыль компании также сохраняет отрицательную динамику, в 2020 г. Navient получила $412 млн, снижение относительно прошлого года составило 31%, которое произошло из-за убытка от хеджирования в размере $256 млн. В III кв. 2021 г. снижение оказалось не столь значительным – всего лишь 16% до $173 млн. Снижение выручки и чистой прибыли повлекло за собой и снижение квартального свободного денежного потока на 9% – до $201 млн.

Дивиденды & обратный выкуп акций

Компания на протяжении 8 лет выплачивает дивиденды, при этом, с 2015 г. размер дивиденда оставался неизменным - $0,64 на акцию. Годовая дивдоходность за 2021 г. составила 3,63%. Помимо этого, 13 декабря совет директоров компании утвердил программу обратного выкупа акций размером в $1 млрд, общий размер программы составил $1,15 млрд или 31,42% от рыночной капитализации.

Комментарий

Несмотря на отрицательную динамику выручки и чистой прибыли, компания обладает очень привлекательными показателями. Так, P/Е составляет 4х, компания имеет отрицательную долговую нагрузку и рентабельность капитала на уровне 33,53%. За последние 4 месяца котировки компании выросли приблизительно на 19%.

Тем не менее, 13 января компании было вынесено крупное судебное урегулирование по длительному судебному спору, которое поддержали генеральные прокуроры 39 штатов. В ходе судебного процесса компания Navient была обвинена в введении в заблуждение своих клиентов, что в итоге приводило к финансовому ущербу со стороны заёмщиков. В результате, компания должна будет выплатить определённым категориям заёмщиков общую сумму в $1,7 млрд.

Безусловно, этот прецедент сильно повлияет на FCF компании. Соответственно, Navient может увеличить долговую нагрузку, но учитывая то, что она отрицательная, выплата не скажется на деятельности компании. #NAVI #аналитика

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Finrange PREMIUM

​​🚘Обзор компании O'Reilly Auto Parts. Автозапчасти для каждого

O'Reilly Auto Parts – американская компания-дистрибьютор автозапчастей.

Компания делает основной упор на рынок США, международные продажи составляют около 0,2% от всей выручки. В 2020 г. выручка составила $11,6 млрд, прирост относительно прошлого года составил 14,33%, а за 9 месяцев 2021 г. увеличилась на 14,57% и составила $10,04 млрд. Во многом это произошло благодаря непрерывному укреплению бренда в США и открытию новых точек по штатам, а также тот факт, что компания не специализируется на какой-то конкретной целевой аудитории, обслуживая как профессиональные автосервисы, так и частных клиентов.

Чистая прибыль компании за 2020 г. составила $1,75 млрд, что на 26% выше результатов 2019 г. В то же время, за 9 мес. 2021 г. чистая прибыль выросла на 21,07% и составила $1,65 млрд со свободным денежным потоком в размере $2,22 млрд за 3 кв. 2021 г.

Дивиденды & обратный выкуп акций

К сожалению, компания не выплачивает дивиденды, однако имеет сильную программу обратного выкупа акций. Отличительной особенностью компании является то, что она не утверждает новые программы, а постоянно расширяет свою единственную программу, запущенную в 2011 г. Общий объём обратного выкупа акций в конце III кв. 2021 г. составил $17,3 млрд – 36,8% от текущей рыночной капитализации. На данный момент компании остаётся выкупить $727,5 млн или 1,54% от рыночной капитализации, при этом, ожидается, что компания вновь расширит данную программу после публикации годового отчёта в феврале.

Комментарий

Мы считаем, что O'Reilly Auto Parts имеет огромный потенциал для долгосрочного инвестирования, так как с 2008 г. сохраняет положительную динамику финансовых показателей, имеет очень сильную программу обратного выкупа акций, и не столь подвержена влиянию пандемии. Компания не прекращает расширять своё присутствие на территории США, оставаясь национальным поставщиком.

Также O’reilly обладает адекватным показателем P/E – 23,06х и низкой долговой нагрузкой на уровне 1,18х. Единственным минусом может стать слишком большая цена акций, которая подойдёт далеко не каждому инвестору, пытающемуся сохранять баланс своего портфеля – на момент написания статьи цена акции составила $678,9. #ORLY #аналитика

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Finrange PREMIUM

​​💪Рейтинг акций США: ТОП самых рентабельных банков🇺🇸

Цена/Балансовая стоимость (P/BV) — показывает отношение рыночной цены акции к балансовой стоимости. Подробнее обучающую статью читайте здесь.

Рентабельность активов (Return On Assets, ROA) — показывает эффективность использования активов компанией. Другими словами, ROA показывает сколько чистой прибыли приносит компания за счёт собственных активов. Подробнее обучающую статью читайте здесь.

Рентабельность капитала (Return on Equity, ROE) — показывает эффективность использования акционерного капитала компанией. Другими словами, ROE показывает сколько чистой прибыли приносит компания на вложенный капитал. Подробнее обучающую статью читайте здесь.

💻Самостоятельно показатели рентабельности можно смотреть в скринере акций: https://finrange.com/ru/screener

@StockRating #profitability

​​🏦Финансовые результаты Goldman Sachs за 2021 г. Неудачный квартал и удачный год

Goldman Sachs – один из крупнейших в мире инвестиционных банков.

Компания получает наибольший процент всей выручки от инвестиционно-банковского подразделения Global Markets – 37% или $22,1 млрд. Следом идут подразделения управления активами и инвестиционного банкинга, которые занимают по 25% – около $14,9 млрд каждый. Оставшиеся 13% занимает подразделение личного менеджмента финансов – $7,5 млрд.

Общая выручка компании за 2021 г. составила $59,34 млрд, что на 33% выше выручки 2020 г. На это, преимущественно, повлияли более высокие результаты в подразделениях управления активами и инвестиционного банкинга, в которых прирост год к году составил 87% и 58% соответственно. Основными причинами стали более высокий объём сделок M&A, значительно увеличившееся количество IPO, а также более высокой выручкой от инвестиций в ценные бумаги.

Чистая прибыль в 2021 г. составила $21,64 млрд, что на 137% выше показателя 2020 г. Однако, стоит отметить, что чистая прибыль за IV кв. 2021 г. оказалась на 27% ниже прибыли аналогичного квартала 2020 г. – $3,94 млрд. В основном из-за более низких результатов почти во всех сегментах, кроме инвестиционного банкинга, а также из-за роста расходов на заработную плату и увеличения компенсации сотрудникам.

Дивиденды & обратный выкуп акций

Goldman Sachs непрерывно выплачивает дивиденды более 20 лет. Вместе с публикацией отчёта, совет директоров рекомендовал квартальные дивиденды в размере $2 на акцию. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 2,3%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 2 марта 2022 г.

Также, в IV кв. 2021 г. компания произвела обратный выкуп своих акций размером в $500 млн или 0,4% от рыночной капитализации, приблизив годовой объём выкупа к $5,2 млрд – 4,15% от рыночной капитализации.

Комментарий

После публикации отчёта, акции Goldman Sachs упали почти на 5%. Участников рынка разочаровала прибыль, которая оказались ниже консенсус-прогноза аналитиков. В целом, банк оценивается дёшево по мультипликатору P/E, имеет высокий ROE около 21%. Несмотря на дешевизну банка и рост процентных доходов на фоне повышения ставки ФРС, мы ожидаем более слабые показатели в следующем году. Это связано с тем, что основные доходы Goldman Sachs были от инвестиционной деятельности, а в 2022 г. из-за роста ставок фондовые рынки будут чувствовать себя хуже, кроме этого снизится спрос на IPO. #GS #аналитика

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Finrange PREMIUM

​​📅Главные корпоративные события этой недели в США

Чтобы увидеть полный список предстоящих событий, которые могут оказать влияние на движение акций, переходите в календарь инвестора!

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Finrange PREMIUM

​​🧼Финансовые результаты Procter & Gamble за II кв. 2022 г. Стабильное превосходство

Procter & Gamble – американская компания, являющаяся одним из лидеров мирового рынка потребительских товаров, занимающая 43 место в списке Fortune 500.

Основную выручку приносят товары для стирки и ухода за вещами – 22% от всей выручки. Сегменты товаров для ухода за домом и за детьми занимают каждый по 11% от всей выручки, все остальные сегменты меньше 10% каждый. Общая выручка за II кв. 2022 финансового года составила $20,95 млрд, что на 6,12% выше выручки аналогичного квартала прошлого года.

На фоне пропорционального роста выручки во всех сегментах, практической неизменности оперативных расходов и подоходного налога, а также $167 млн дополнительного дохода, полученного от инвестиций, удалось компенсировать выросшую на 15,25% себестоимость проданного товара. Чистая прибыль Procter & Gamble вo II кв. 2022 финансового года составила $4,22 млрд – прирост в 9,57% год к году. Это, в свою очередь, повлекло за собой рост свободного денежного потока до $4,5млрд.

Дивиденды & обратный выкуп акций

Procter & Gamble более 30 лет стабильно выплачивает дивиденды, темпы роста за последние 5 лет – 4,95%. Программа обратного выкупа акций советом директоров ещё не была утверждена, однако ожидается, что в течение финансового 2022 г. будет выкуплено акций общим объёмом от $9 до $10 млрд – это 2,4% от капитализации.

Комментарий

Proctor & Gamble показала ожидаемо стабильные результаты. На фоне этого акции избежали распродаж на американском рынке. Компания смогла превзойти прогнозы аналитиков, повысила прогнозы по выручке с 2-4% до 3-4%, объявила о повышении buyback.

Однако руководство компании также ожидает, что рост цен на транспортировки сильно повлияет на результаты компании в следующих кварталах, что в свою очередь может отразится на маржинальности. #PG #аналитика

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Finrange PREMIUM