80% компаний из индекса SP500 уже отчитались.
И стоит отметить, что операционная прибыль в 1-м квартале выросла в среднем на 5% по сравнению с прошлым годом, что является 5-м кварталом подряд с положительным ростом в годовом сопоставлении.

Так что в целом, компании отчитались не плохо. Но значит ли это, что акции будут расти?

В США у домохозяйств закончились избыточные сбережения.

Текущие уровни хуже, чем даже в 2019 году.

Хуже всего то, что это происходит как раз в тот момент, когда рынок труда начал ослабевать.
А еще в ноябре выборы. И если ничего не делать, то к ним можно подойти со страшной картиной.

Очевидно, что на Пауэлла будут давить.

Минфин ожидает, что дополнительные нефтегазовые доходы в мае 2024 года составят 183,6 млрд рублей. При этом за апрель отклонение фактических поступлений от прогноза составило –72,7 млрд рублей. Снижение нефтегазовых доходов приводит к уменьшению приобретения валюты в рамках бюджетного правила.

В рамках бюджетного правила Минфин планирует с 8 мая по 6 июня направить на приобретение иностранной валюты и золота 110,9 млрд рублей.

Но покупок «фактически» не будет. Их перекроют продажи ЦБ РФ

Запланированный в первом полугодии 2024 года объем продаж валюты Банком России эквивалентен 11,8 млрд рублей в день, что превышает объемы денежных средств, направляемых Минфином на приобретение валюты.

Таким образом объем чистых продаж валюты регулятором с 8 мая по 6 июня будет равен эквиваленту 6,25 млрд рублей в день.
И это будет оказывать поддержку для рубля.

Индия, новое место для инвестиций

Объем в опционах на акции в Индии почти достиг 40 миллиардов долларов. И это намного больше, чем в США

Кстати, Баффет тоже положительно смотрит на рынки Индии в долгосроке

Интересная графика.
Доходы Apple #AAPL от iPhone за первый квартал с момента первого выпуска смартфона

И закончим день опять "америкой"
Каждый раз, когда уровень безработицы превышал 24-месячное скользящее среднее значение, это знаменовало начало значительного ухудшения ситуации на рынках труда.
И такое пересечение в этом цикле уже состоялось.

Доброе утро!

Сегодня ждем:
07:30 Решение по ставке в Австралии

#MVID Совет директоров обсудит допэмиссию акций
#MRKK СД решит по дивидендам за 2023 год
#GEMA СД решит по дивидендам за 2023 год

Израиль решил продолжать операцию в Рафахе на юге сектора Газа, несмотря на то, что «Хамас» демонстративно принял предложение Египта и Катара о прекращении огня и перемирии — на выгодных для себя условиях.

Напряжение вновь нарастает. Снижение цен на нефть пока «на стопе»

Согласно данным Bloomberg, в рамках 14-го пакета санкций рестрикции ЕС будут включать запрет на использование системы обмена финансовыми сообщениями российского центрального банка. Эта система — собственная российская версия SWIFT, которая была запущена в конце 2014 года после введения санкций против РФ за присоединение Крыма. По данным «Интерфакса», по состоянию на январь система работала с 20 странами. Сюда входят банки из Беларуси, Армении, Таджикистана и Казахстана.

💬 скорее всего, ограничения будут введены. Но вряд ли не будет придумана схема обхода.
Эти ограничения только оттянут время.

Денежная масса продолжает расти. Но тенденция денежных агрегатов не радует. Мы видим почти нулевые темпы роста наличности и высокие темпы роста вкладов. Это говорит о том, что население полученные деньги откладывает во вклады. С одной стороны это хорошо, так как не разгоняет инфляцию здесь и сейчас, с другой стороны это бомба замедленного действия.
Почему это так, будет ли девальвация, что будет с фондовым рынком и откуда у людей деньги, сегодня в видео.

Объявленные объемы обратного выкупа в США достаточно серьезные. Это говорит об уверенности компаний в своем финансовом положении.

Из аналитики клуба

Подписывайтесь!