Доброе утро!

Начнем с важных событий наступившей недели

Во вторник
07:30 Ставка от Австралии - изменений не ждем, но риторику посмотрим

Четверг, 9 мая
Россия не торгует
14:00 Ставка Банка Англии - так же не ждем изменения, но смотрим за риторикой

Сегодня:
Выходной в Японии и Англии
В 12:00 ЦБ РФ огласит объемы продажи валюты на май

Стало известно, что Уоррен Баффет сократил свой пакет в Apple на 13%

При этом его фонд показал новый рекорд по операционной прибыли — $11,22 млрд по итогам первого квартала.

Так же денежные запасы Berkshire Hathaway достигли нового рекорда в $189 млрд. Баффет сказал, что не против накопить деньги.

Похоже на то, что Баффет готовит кэш, который может пригодиться для выкупа рынка после обвала.

​​Нельзя исключать, что видя распродажу Apple со стороны Berkshire Hathaway, в Apple решили увеличить программу обратного выкупа, чтобы не столкнуться с массовой распродажей.

Кстати, за последние 10 лет Apple выкупила акций на сумму 625 миллиардов долларов, что превышает рыночную капитализацию 492 компаний из индекса #SP500

Саудовская Аравия в июне подняла официальные цены реализации (OSP) на свою нефть, продаваемую в Азию, Северо-Западную Европу и Средиземноморье, сигнализируя об ожиданиях высокого спроса этим летом.

Экономика России оказалась устойчива к западным санкциям, однако экспорт СПГ стал для Москвы слабым местом, пишет Bloomberg.
Проект «Арктик СПГ-2», который должен был стать крупнейшим в России предприятием по производству сжиженного природного газа мощностью до 20 млн тонн топлива в год, уже несколько месяцев как готов начать поставки, но простаивает из-за ограничений США.

Россия успешно обходит санкции на экспорт нефти при помощи «теневого флота», в случае с экспортом СПГ это практически невозможно. Транспортировка сжиженного газа технологически более сложная и требует использования дорогих специализированных судов, которых во всей отрасли насчитывается всего около 700 (нефтяных танкеров в 10,5 раз больше — около 7500). Для «Арктик СПГ-2» требуется и вовсе уникальный тип кораблей, которые будут способны двигаться в толще арктического льда.

Опрошенные Bloomberg трейдеры сомневаются, что «Арктик СПГ-2» сможет заработать на полную мощность пока действуют санкции. НОВАТЭК продолжает поддерживать минимальную добычу на проекте и ждет лета, когда лед будет тоньше и для вывоза СПГ можно будет использовать обычные газовозы.

На прошлой неделе был зафиксирован самый большой еженедельный отток почти за 2 года.
Это привело к падению BTCUSD.
Но уже на этой неделе был и существенный приток, так что снижающийся в стоимости биток, интересует инвесторов.
Провалы выкупают.

Дефицит рабочей силы в России затронул даже самые богатые отрасли: в нефтегазе он достигает 40 тысяч человек. BBG

С начала года число вакансий в этих отраслях выросло на четверть, но средняя зарплата рабочего в них заметно отстает от того, что получает военный-контрактник.

80% компаний из индекса SP500 уже отчитались.
И стоит отметить, что операционная прибыль в 1-м квартале выросла в среднем на 5% по сравнению с прошлым годом, что является 5-м кварталом подряд с положительным ростом в годовом сопоставлении.

Так что в целом, компании отчитались не плохо. Но значит ли это, что акции будут расти?

В США у домохозяйств закончились избыточные сбережения.

Текущие уровни хуже, чем даже в 2019 году.

Хуже всего то, что это происходит как раз в тот момент, когда рынок труда начал ослабевать.
А еще в ноябре выборы. И если ничего не делать, то к ним можно подойти со страшной картиной.

Очевидно, что на Пауэлла будут давить.

Минфин ожидает, что дополнительные нефтегазовые доходы в мае 2024 года составят 183,6 млрд рублей. При этом за апрель отклонение фактических поступлений от прогноза составило –72,7 млрд рублей. Снижение нефтегазовых доходов приводит к уменьшению приобретения валюты в рамках бюджетного правила.

В рамках бюджетного правила Минфин планирует с 8 мая по 6 июня направить на приобретение иностранной валюты и золота 110,9 млрд рублей.

Но покупок «фактически» не будет. Их перекроют продажи ЦБ РФ

Запланированный в первом полугодии 2024 года объем продаж валюты Банком России эквивалентен 11,8 млрд рублей в день, что превышает объемы денежных средств, направляемых Минфином на приобретение валюты.

Таким образом объем чистых продаж валюты регулятором с 8 мая по 6 июня будет равен эквиваленту 6,25 млрд рублей в день.
И это будет оказывать поддержку для рубля.

Индия, новое место для инвестиций

Объем в опционах на акции в Индии почти достиг 40 миллиардов долларов. И это намного больше, чем в США

Кстати, Баффет тоже положительно смотрит на рынки Индии в долгосроке

Интересная графика.
Доходы Apple #AAPL от iPhone за первый квартал с момента первого выпуска смартфона

И закончим день опять "америкой"
Каждый раз, когда уровень безработицы превышал 24-месячное скользящее среднее значение, это знаменовало начало значительного ухудшения ситуации на рынках труда.
И такое пересечение в этом цикле уже состоялось.