ЦБ Турции повысил ключевую ставку на 2,5% до 17,5%

Чет совсем скромно

Goldman Sachs прогнозирует доходность 10-летних казначейских облигаций США на уровне 3,90% к концу 2023 г

Силуанов вчера почти прямым текстом сообщил нам, что в 2023 2024 и 2025 года, нас ждет увеличение долговой нагрузки, тарифов и цен на все. Сегодня мы разберем этот посыл. Обсудим к чему готовиться.
Так же заденем ряд активов, где есть перспективы.

#TCSG #санкции
Тинькофф Банк был добавлен в американский санкционный список SDN

Тинёк уже сообщил что «был готов к санкциям Канады и США»
Ну в принципе так оно и есть.

Но все же распродажа в акциях есть. 81% объема на рынке физики. Ссыканули ))))

Доброе утро!

Сегодня важный день для Российского рынка


13:30 Решение ЦБ РФ по ставке (большинство ожидает увеличение ставки на 0,5% до 8%. И так скорее всего и будет. Но я полагаю, что не будет вредно поднять сразу на 1%. Такое я тоже не исключаю. И это будет привентивная мера.)

15:00 Пресс-конференция ЦБ РФ (тут важно услышать о дальнейших шагах и темпах увеличения)

Отчеты
#AXP American Express Co

«Тинькофф Инвестиции» продолжат торги ценными бумагами США благодаря тому, что они хранятся за периметром Тинькофф Банка. Об этом «РБК Инвестициям» рассказал представитель брокерской компании.

#нефть
Экспорт российской нефти в Китай в июне достиг исторического максимума.


Поставки российской нефти в КНР в июне 2023 г. увеличились на 44% к показателю июня прошлого года и достигли исторического максимума в 10,5 млн т.
Ведомости

Это мы все уже изучали. А что по цене?
А тут не очень все.

В денежном выражении июньские поставки составили $5,23 млрд против $5,22 в июне прошлого года.

В январе – июне в денежном выражении экспорт составил $28 млрд по сравнению с $29 млрд в первом полугодии прошлого года.

Можно списать все на снижение стоимости нефти.
И отчасти это так, но…
Средняя цена Brent в июне 2022 года 120$, а в июне 2023 года 75$

Есть о чем подумать. Но в любом случае будем наблюдать. Потому, что если Минфин не будет пополнять казку за счет нефти, он будет пополнять её за счет Россиян.

Власти приняли закон об исключении иностранцев из цепочки владения крупными компаниями

20 июля Государственная дума России во втором и третьем чтениях приняла антисанкционный закон, который позволит российским бенефициарам крупных компаний с иностранным владением получить прямой контроль над этими компаниями.

Решения об исключении иностранных структур из управления компаниями будет принимать российский суд. Механизм применяется к экономически значимым организациям, в которых иностранным структурам или владельцам из недружественных стран принадлежит не менее 50%.

Это позволит преодолеть проблему потери контроля над бизнесом и обеспечит способность компаний выплачивать дивиденды при блокировке решений реальных владельцев недружественными руководителями. Закон схож с предыдущей идеей о принудительном возвращении контроля над публичными компаниями.

Ведомости

Я правильно понимаю, что теперь Магниту не надо тратить кучу денег на выкуп акций у нерезидентов? Можно просто обратиться в суд, признать этих нерезидентов без права голоса, и принять без них решение о выплате дивов.

Круто! Не красиво и не дальновидно, но круто!

РБК сделал статью о том, как власти переобуваются в воздухе.
И как люди еще верят словам этих властей…

Как менялся подход властей к изменению призывного возраста в России:

▪️ С инициативой установить призывной возраст в России с 21 до 30 лет в декабре 2022 года выступил министр обороны Сергей Шойгу. Эту идею поддержал президент России Владимир Путин.

▪️ Законопроект, вносящие соответствующие изменения (нижней планки — с 18 до 21 года, верхней — с 27 до 30 лет) внесли в Госдуму 13 марта.

▪️ Необходимость повысить возраст призыва с 18 до 21 года авторы законопроекта, в числе которых был глава комитета Госдумы по обороне Андрей Картаполов, объясняли задачей «гарантированного получения гражданами как среднего общего образования, так и среднего профессионального или высшего образования».

▪️ Также авторы говорили, что законодательные изменения позволят исключить явку школьников и студентов в военкоматы для участия в мероприятиях, связанных с получением отсрочки от призыва. Благодаря поправкам получится сократить расходы бюджета на организацию и проведение медицинского освидетельствования призывников, получающих общее или среднее профессиональное образование, отмечается в пояснительной записке. Там говорилось что сейчас на это ежегодно тратится 639 млн руб.

▪️ «Идея повышения нижнего уровня возраста призыва заключается в том, чтобы не призывать вчерашнего школьника, как происходит сейчас/ Сейчас ему исполняется 18 лет, он закончил 11-й класс, и если не поступил в высшее учебное заведение, то добро пожаловать в Вооруженные силы. И он еще неоперившийся юноша, он ничего не видел в жизни, кроме папы с мамой и школы. А в случае повышения до 21 года у него пройдет два с половиной — три года после окончания школы. Он получит какую-то профессию, повзрослеет, станет самостоятельным. И после этого он станет более готовым для той же самой службы», — говорил Картаполов в январе.

▪️ При этом власти все же разрешали отслужить и с 18 лет — при желании.

▪️ 21 июля Картаполов сообщил, что власти решили отказаться от повышения нижней возрастной планки призыва в связи с пожеланиями молодых людей, мечтающих отслужить в армии. «Главная поправка, что верхний предел — это 30 лет. Нижний предел призывного возраста решено оставить 18 лет, потому что очень много ребят хочет пойти служить именно в 18 лет», — сказал он.

Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 8,50% годовых

Ну вот. Как я и полагал.
ЦБ начал действовать активнее.

Пресс-коференция ЦБ РФ.
Основные тезисы:

Ценовое давление усиливается

Увеличение инфляционного давления связано прежде всего со спросом.

С начала текущего года потребительский спрос усилился, в том числе благодаря росту зарплат и потребительской уверенности

Увеличение спроса сказалось и на быстром восстановлении импорта, что наряду со снижением экспорта внесло вклад в ослабление рубля.

Движение курса за последнее время пока еще не полностью перенеслось в цены.

Курсовая динамика влияет на инфляционные ожидания населения и бизнеса. Они остаются повышенными и незаякоренными. И в июле они выросли.

Показатель безработицы вновь обновил исторический минимум. Некоторые компании были вынуждены привлекать работников в несколько смен

На наш взгляд, основной фактор движения курса в июне – июле – это последствия происходившего в последние несколько месяцев снижения экспорта при одновременно выросшем импорте. Помимо экспортно-импортных операций, на курс оказывали влияние потоки по финансовому счету.

На прогнозном горизонте проинфляционные риски существенно усилились.

Учитывая изменения в нашей оценке экономической ситуации, потребуется более высокая траектория ключевой ставки.

На ближайших заседаниях мы допускаем возможность дальнейшего повышения ключевой ставки. Шаг возможного повышения будет определяться тем, в какой мере поступающие данные будут влиять на нашу оценку развития ситуации и баланс рисков

ЦБ РФ поднял ключевую ставку на 1%. На мой взгляд абсолютно правильно. Но в заявлении ЦБ РФ написаны ужасные вещи. Если полгода назад Набиуллина говорила о том, что в стране могут начаться проблемы, то сейчас она уже фиксирует, что негативные процессы уже начались.
Мы находимся только на пороге настоящих проблем.
Сегодня разбираем решения ЦБ РФ и думаем о том, что будет и с курсом доллара и с фондовым рынком России.

Фондовый рынок США продолжает оставаться бычьим.
По данным опроса AAII Sentiment, быки теперь превосходят медведей на 30%, что является самым большим положительным спредом с апреля 2021 года.

Продажи жилья на вторичном рынке в США упали на 19% по сравнению с прошлым годом, что является 22-м падением подряд в годовом исчислении. Это самая длинная полоса падений с 2007-2009 годов.
И это все следствие повшение ставки ФРС.